Elverket Vallentuna AB (publ) Sammanfattning av kommuniké januari - september 2013 Nettoomsättningen uppgick till 280 330 tkr (243 493 tkr) under perioden jan-sep EBITDA uppgick till 28 123 tkr (26 130 tkr) EBITDA exklusive valutaförändringar uppgick till 29 810 tkr (26 537 tkr) Rörelseresultatet uppgick till 24 105 tkr (19 703 tkr) Resultatet uppgick till 17 886 tkr (14 808 tkr) Resultat per aktie utgör för perioden jan-sep 2,76 kr (2,29 kr) Soliditeten uppgick till 60,5 % (54,5 %) under perioden jan-sep Kassaflödet för den löpande verksamheten har ökat med 9 630 tkr (-5 707 tkr) under perioden jan-sep Kassaflödet för investeringsverksamheten har minskat med -15 790 tkr (-15 380 tkr) under perioden jan-sep Kassaflödet för finansieringsverksamheten har minskat med -3 990 tkr (-750 tkr) under perioden jan-sep Väsentliga händelser Under det tredje kvartalet har väderläget varit normalt. Försäljningsvolymerna har ökat inom elhandelsverksamheten främst på grund av ett ökat antal kunder. Tillgången på kraft har varit god vilket inneburit en jämnt spotpris på el. Kristina Molin Blomqvist har anställts som CFO och ersätter Sofia Hultberg, tillträde snarast dock senast den 1 december. Sedan den 1 januari 2013 bedrivs affärsområdena Elnät respektive Entreprenad i separata bolag. I moderbolaget Elverket Vallentuna AB finns efter organisationsförändringen, förutom staber och kundservice, affärsområdet Bredband. Finansiella rapporter Bokslutskommuniké för 2013: 21 februari 2014
Elverket Vallentuna AB (publ) Kommuniké jan-sep 2013 Intäkter och resultat Omsättningen uppgick under perioden till 280 330 tkr jämfört med 243 493 tkr samma period föregående år. Omsättningen har ökat framförallt till följd av högre leveransvolymer, men även av en ökad omsättning inom affärsområde Bredband. Rörelseresultatet uppgick till 24 105 tkr vilket är högre jämfört med föregående år 19 703 tkr. Resultat före skatt uppgår till 8,6 % (8,1 %) av omsättningen och avkastning på genomsnittligt operativt kapital till 13,2 % (12,7 %). Soliditeten uppgår till 60,5 % (54,5 %). Elhandel Dotterbolaget Elverket Vallentuna El AB där affärssegment Elhandel finns visade en resultatförbättring jämfört med samma period föregående år. Det ackumulerade rörelseresultatet för perioden uppgick till 7 206 tkr (5 667 tkr). Resultatförbättringen inom Elhandel jämfört med samma period föregående år beror framförallt på en högre leveransvolym under perioden. Under tredje kvartalet inleddes lanseringen av Elpiloten vilket är en tjänst för styrning av bergvärmepumpar som ger kunden en ekonomisk besparingsmöjlighet och en ökad komfort. Bredband Affärssegmentet Bredbands rörelseresultat uppgick till 6 858 tkr (736 tkr). Under perioden har avskrivningstiderna för stadsnät förlängts från 5 till 20 år. Det tredje kvartalet blev en händelserik period för affärsområde Bredband med flera fiberanslutningar av enskilda villor i Vallentuna. Elverket har ett starkt varumärke i Vallnet och vi märker av ett fortsatt kontinuerligt ökande intresse för våra tjänster och kompetens. Elverket fortsätter under resten av året att lönsamt ansluta enskilda villor tillsammans med våra partners i linje med lagd tillväxtstrategi. Elnät Rörelseresultatet för affärsegmentet Elnät är 16 333 tkr (13 300 tkr). I jämförelsetalet ingår Entreprenadverksamheten vilken för perioden redovisas separat. Antalet nätkunder ökade med 87 st under perioden (93 st). Det totala antalet nätkunder i Vallentuna uppgick vid periodens slut till 14 039 st. Elverket gör under hösten en extra satsning på röjning av skog längs kraftledningar, allt för att vara ännu bättre förberedd på kommande snö och kyla. Under perioden har inga större driftstörningar inträffat. Entreprenad Affärssegmentet Entreprenad visar för perioden en förlust på -6 329 tkr. En stor andel av intäkterna genereras av entreprenadarbeten på Elverkets eget elnät. Förutom detta pågår ett antal externa projekt. Affärsområdeschef till Entreprenadverksamheten är rekryterad.
Allmänt om verksamheten Nyckeltal för koncernen Nettoomsättning, tkr Nettoomsättning exklusive valutaförändringar, tkr EBITDA, tkr EBITDA exklusive valutaförändringar, tkr Rörelseresultat, tkr Resultat, tkr Resultat per aktie efter utspädning, kr Rörelsemarginal, % Eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31 280 330 243 493 348 633 280 330 243 493 348 633 28 123 26 130 30 796 29 810 26 537 31 037 24 105 19 703 22 151 17 886 14 808 20 105 2,76 2,29 3,10 8,6 8,1 6,4 162 507 127 959 134 733 60,5 54,5 46,7 12,3 11,5 16,4 13,2 12,7 13,1 Koncernen består av moderföretaget Elverket Vallentuna AB samt de helägda dotterföretagen Elverket Vallentuna El AB, Elverket Vallentuna Elnät AB och Elverket Entreprenad AB. Elverket Vallentuna Elnät AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Elverket Entreprenad AB utför nybyggnation, service och underhåll på koncernens och andras elanläggningar. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband), vilket är organiserat till moderbolaget. Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten motsvarar ca 74 % av omsättningen. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ), med säte i Vallentuna, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Moränvägen 12, Vallentuna. Elverkets aktie är sedan 2002 noterad på Aktietorget. Elmarknaden Den hydrologiska situationen i det nordiska kraftsystemet har under kvartalet visat ett fortsatt underskott jämfört med normalen för perioden. Den fortsatta hydrologiska utvecklingen samt tillgången på kärnkraft är viktigt för den fortsatta prisutvecklingen under nästkommande kvartal. Systempriset har under perioden varit högre än föregående år. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgick till 15 790 tkr (10 859). Under perioden har nätet förstärkts i Ledinge, Freen och Björkås. Sundbyberg hart fått ny 10 kv-matning och station. Värmeverket i Okvista har kraftigt ökat sitt abonnemang och nya kablar har lagts för detta. Under perioden har Bredband investerat i ytterligare villaanslutningar och stamnät i Vallentuna. Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat uppgick per 2013-09-30 till 4 059 tkr jämfört med -9 786 tkr 2012-12-31. Värdeförändringen av elderivat sker utifrån volym och prisbild som derivaten är tecknade till och vid bokslutstillfället gällande värdering, vilket kan ge stora skillnader om prisbilden i marknaden har varit stigande eller sjunkande. Orealiserade värdeförändringar i elderivat redovisas i övrigt i totalresultat. Värdet matchas av kontrakterade fasta priser med kunder. Från 2012-07-01 tillämpar bolaget säkringsredovisning för redovisning av valutaterminer, vilket betyder att redovisningen av valutaterminer har ändrats från att redovisa verklig värdeförändring i resultatet till att redovisa den effektiva delen av verklig värdeförändring uppkomna från 2012-07-01 och framåt, i övrigt i totalresultat. Verkligt värde avseende valutaderivat uppgick per 2013-09-30 till 146 tkr (4 865 tkr).
Likviditet och finansiell ställning Likvida medel, exklusive spärrade medel, uppgick per 2013-09-30 till 6 136 tkr (16 811 tkr). Vid balansdagen var checkkrediten outnyttjad, liksom per den sista september 2012. De likvida medlen minskade jämfört med 2012 12-31 ( 16 286 tkr) främst till en följd av investeringar. Koncernens eget kapital uppgick per 2013-09-30 till 162 507 tkr (127 959 tkr), vilket motsvarar en soliditet på 60,5% (54,5%). Det egna kapitalet har ökat till en följd av ett förbättrat resultat samt värdeförändringar i kassaflödessäkringar. Finansnettot är lägre jämfört med samma period föregående år vilket främst beror på fluktuationer i kostnader för ineffektiviet. Bolaget har för perioden uppfyllt helheten av de förbindelser som bolaget har gentemot kreditinstitut för ställda krediter. Aktien Elverkets aktier finns noterade på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till 1 153 st (1 175 st) och antalet aktier uppgår till 6 480 000 st (6 480 000 st). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen 2012. Läsare av delårsrapporten förutsätts ha tillgång till årsredovisningen för 2012. I enlighet med IAS 1 har bolaget från och med denna rapport förändrat uppställningen i övrigt totalresultat till att även ta hänsyn till valutaeffekter. Den nya standarden IFRS 13 har tillfogats delårsinformationen IAS34, och kräver nu att koncernen redovisar information om verkliga värden på finansiella instrument i delårsrapporten. Därför har en ny tabell om verkliga värden på finansiella instrument inkluderats i delårsrapporten Bokslutskommunikén innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Risker och riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen 2012. Den aggregerade risknivån i koncernen fortsatte att minska under årets tredje kvartal jämfört med andra kvartalet 2013, och ligger nu på på nära normala nivåer. Den förhöjda aggregerade risknivån utgörs som tidigare av förhöjd operationell risk i kundprocesser i samband med pågående organisationsutveckling samt långsiktiga osäkerheter över hur Elverket kommer att påverkas av bildandet av en gemensam nordisk slutkundsmarknad.
Koncernens resultaträkning i sammandrag tkr Jan-Sep Jan-Sep Jul-Sep Jul-Sep Jan-Dec 2013 2012 2013 2012 2012 Nettoomsättning 280 330 243 493 75 502 51 908 348 633 Råvaror och förnödenheter -198 790-172 268-49 533-29 320-253 453 Bruttoresultat 81 540 71 226 25 969 22 589 95 180 Övriga externa kostnader -28 126-23 402-8 611-6 387-32 763 Personalkostnader -25 292-21 693-7 617-6 357-31 620 Avskrivningar -4 018-6 427-1 470-2 116-8 645 Rörelseresultat, EBIT 24 105 19 703 8 271 7 728 22 151 Ränteintäkter 711 1 361 291 713 1 917 Räntekostnader -1 076-1 854 1 240-460 -2 276 Resultat före skatt, EBT 23 741 19 210 9 802 7 981 21 792 Skatt -5 855-4 402-2 470-1 449-1 687 Periodens resultat 17 886 14 808 7 332 6 532 20 105 Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 2,76 2,29 1,13 1,01 3,10 Antalet aktier är 6 480 000 Rapport över resultatet och övrigt totalresultat, koncernen, tkr Jan-Sep Jan-Sep Jul-Sep Jul-Sep Jan-Dec 2013 2012 2013 2012 2012 Periodens resultat 17 886 14 808 7 332 6 532 20 105 Övrigt totalresultat: Kassaflödessäkringar 10 241 2 100 9 429-3 298 5 982 Kassaflödessäkringar, skatteeffekt 2 888 3 826 2 659 1 625 1 421 Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat 13 129 5 926 12 088-1 673 7 403 Övrigt totalresultat för perioden Summa totalresultat för perioden 31 015 20 734 19 420 4 859 27 508
Koncernens balansräkning i sammandrag, tkr 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 174 391 152 579 162 618 Finansiella anläggningstillgångar 2 651 4 169 2 790 Summa anläggningstillgångar 177 042 156 747 165 408 Varulager 5 169 7 080 4 311 Kundfordringar 48 464 37 642 87 073 Skattefordran 3 987 5 358 3 422 Kortfristiga derivat 14 581 5 989 5 786 Övriga omsättningstillgångar 13 223 5 285 6 003 Kassa och bank 6 136 16 811 16 286 Summa omsättningstillgångar 91 560 78 164 122 881 Summa tillgångar 268 602 234 912 288 289 Eget kapital och skulder Summa eget kapital 162 507 127 959 134 733 Lån 3 000 4 000 3 750 Derivatinstrument långfristig del 3 406 7 007 5 879 Uppskjuten skatteskuld 20 506 16 487 16 747 Summa långfristiga skulder 26 912 27 494 26 376 Derivatinstrument 9 350 19 202 15 872 Leverantörsskulder 32 557 26 614 59 983 Kortfristig del av långfristigt lån 1 000 1 000 1 000 Övriga kortfristiga skulder 36 276 32 643 50 325 Summa kortfristiga skulder 79 182 79 459 127 180 Summa eget kapital och skulder 268 602 234 912 288 289 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar 16 000 16 100 16 100 Företagsinteckningar 33 800 50 300 50 300 Spärrade bankmedel avseende säkerhet för handel avseende Elderivat 562 - - Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-Sep Jan-Sep Jan-Dec 2013 2012 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten 9 630 4 141 16 124 Kassaflöde från investeringsverksamheten -15 790-10 834-23 092 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 990-3 990-4 240 Periodens kassaflöde -10 150-10 683-11 208 Likvida medel vid periodens början 16 286 27 494 27 494 Likvida medel vid periodens slut 6 136 16 811 16 286
Finansiella tillgångar och skulder, koncernen tkr Redovisat värde i balansräkningen Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsredovisning Varav verkligt värde 2013-09-30 per nivå Finansiella tillgångar 1 2 Elderivat Långfristiga derivat 2 089 2 089 2 089 Kortfristiga derivat 14 581 14 581 14 581 Summa tillgångar 16 670 16 670 16 670 Finansiella skulder Elderivat Långfristiga elderivat 3 406 3 406 3 406 Kortfristiga elderivat 9 204 9 204 9 204 Kortfristiga valutaderivat, öppna positioner 146 1 203-1 057 146 Summa Skulder 12 756 1 203 11 553 146 12 610 Redovisat värde i balansräkningen Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsredovisning 2012-12-31 per nivå Finansiella tillgångar 1 2 Elderivat Långfristiga derivat 2 790 2 790 2 790 Kortfristiga derivat 5 786 5 786 5 786 Summa tillgångar 8 576 8 576 8 576 Finansiella skulder Varav verkligt värde Elderivat Långfristiga elderivat 5 879 5 879 5 879 Kortfristiga elderivat 12 483 12 483 12 483 Kortfristiga valutaderivat, öppna positioner 3 389 1 826 1 563 3 389 Summa Skulder 21 751 1 826 19 925 3 389 18 362 Verkligt värde på kundfordringar, övriga korta och långfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt övriga korta och långa skulders verkliga värde uppskattas vara lika med dess bokförda värde. Verkligt värde på derivat beräknas utifrån aktuella marknadsnoteringar på balansdagen.
Org nr. 556577-2141 Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital 2013-01-01 12 960 16 870-10 517 115 420 134 733 Totalresultat 13 129 17 886 31 015 Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare 12 960 16 870 2 612 133 306 165 748 Utdelning -3 240 Utgående eget kapital 2013-09-30 12 960 16 870 2 612 130 066 162 507 Ingående eget kapital 2012-01-01 12 960 16 870-17 920 98 555 110 465 Totalresultat 7 403 20 105 27 508 Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare 12 960 16 870-10 517 118 660 137 973 Utdelning -3 240 Utgående eget kapital 2012-12-31 12 960 16 870-10 517 115 420 134 733 Rörelseresultat per rörelsesegment, tkr Jan-Sep 2013 Jan-Sep 2012 Jan-Dec 2012 Elnät 16 333 13 300 14 009 Entreprenad -6 329 Bredband 6 858 736 1 648 Elhandel 7 206 5 667 6 494 Eliminering moderbolag 36 Rörelseresultat totalt 24 105 19 703 22 151 Nettoomsättning per rörelsesegment, tkr Jan-Sep 2013 Jan-Sep 2012 Jan-Dec 2012 Nät 66 087 75 686 104 001 Entreprenad 6 657 Bredband 10 074 3 687 6 034 Elhandel 206 136 174 726 254 292 Eliminering moderbolag -8 623-10 607-15 694 Nettoomsättning totalt 280 330 243 493 348 633
Org nr. 556577-2141 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag, tkr Jan-Sep Jan-Sep Jan-Dec 2013 2012 2012 Nettoomsättning 36 815 78 001 107 838 Aktiverat arbete för egen räkning 325 1 374 2 197 Summa intäkter 37 140 79 375 110 035 Rörelsens kostnader -27 231-58 912-85 733 Avskrivningar -3 015-6 427-8 645 Rörelseresultat 6 894 14 036 15 657 Finansiella poster 164 233 3 728 Resultat före skatt 7 058 14 269 19 384 Bokslutsdispositioner 0 0-10 450 Skatt -1 553-3 753-2 439 Periodens resultat 5 505 10 516 6 495 Vinst per aktie (kr) 0,85 1,62 1,00 Antalet aktier är 6 480 000 Sedan den 1 januari 2013 bedrivs affärsområdena Elnät respektive Entreprenad i separata bolag. I moderbolaget Elverket Vallentuna AB finns efter organisationsförändringen, förutom staber och kundservice, affärsområdet Bredband. Tillgångar och skulder har överlåtits till respektive dotterbolag dit respektive verksamhets tillgångar och skulder är relaterade per den 1 januari 2013. För Elverket Vallentuna AB föreligger för närvarande ingen skillnad mellan det resultat som presenteras i resultaträkningen och totalresultatet varför någon särskild räkning avseende totalresultatet inte presenteras.
Org nr. 556577-2141 Moderbolagets balansräkningar, tkr 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 41 590 152 579 162 618 Finansiella anläggningstillgångar 150 50 150 Summa anläggningstillgångar 41 740 152 629 162 768 Varulager 7 080 4 311 Kundfordringar 7 814 24 742 48 519 Fordringar på koncernföretag 164 081 60 990 64 490 Skattefordran 2 030 4 341 2 341 Övriga omsättningstillgångar 2 456 2 731 1 321 Kassa och bank 37 589 32 162 Summa omsättningstillgångar 176 380 137 473 153 144 Summa tillgångar 218 120 290 102 315 912 Eget kapital och skulder Summa eget kapital 66 758 68 514 64 493 Obeskattade reserver 78 847 89 297 Långfristiga skulder 3 000 4 000 3 750 Checkräkningskredit 1 842 Leverantörsskulder 5 378 9 695 12 936 Skulder till koncernföretag 135 980 121 562 136 989 Kortfristig del av långfristiga lån 1 000 1 000 1 000 Övriga kortfristiga skulder 4 162 6 484 7 447 Summa eget kapital och skulder 218 120 290 102 315 912 Sedan den 1 januari 2013 bedrivs affärsområdena Elnät respektive Entreprenad i separata bolag. I moderbolaget Elverket Vallentuna AB finns efter organisationsförändringen, förutom staber och kundservice, affärsområdet Bredband. Tillgångar och skulder har överlåtits till respektive dotterbolag dit respektive verksamhets tillgångar och skulder är relaterade per den 1 januari 2013. Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar 16 000 16 100 Företagsinteckningar 10 000 50 300 Borgensförbindelse till förmån för dotterbolag - 120 000 Aktiekapital Per den 30 september 2013 omfattade aktiekapitalet 6 480 000 aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 25,08 kronor (19,75 kronor).
Org nr. 556577-2141 Finansiella rapporter Bokslutskommuniké för 2013: 21 februari 2014 Vallentuna den 15 november 2013 På styrelsens uppdrag Patrik Johansson VD och Koncernchef Denna kommuniké är upprättad i enlighet med det avtal som Elverket tecknat med Aktietorget. Denna kommuniké har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information lämnas av Patrik Johansson, VD 073-558 35 63. Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: www.elverket.se/finansiella-rapporter/