Köpenhamn, Helsingfors, Oslo, Stockholm, 22 oktober 20 Delårsrapport för tredje kvartalet 20 Vd Christian Clausens kommentar till resultatet: Vi fortsätter att välkomna fler nya kunder. Spararna visar också ökat förtroende för oss och under tredje kvartalet passerade vårt förvaltade kapital 250 md euro. Intäkterna står sig bra trots fortsatt ekonomisk motvind och det är tydligt att vi är på väg att uppnå vårt kostnadsmål. Kreditkvaliteten fortsätter att förbättras och kreditförlusterna ligger nu under det 10-åriga genomsnittet. Att Nordeas anses som en av världens säkraste banker bekräftades återigen när vi emitterade ett primärkapitaltillskott till ett värde av 1,5 miljarder dollar med rekordlåg kupongränta jämfört med motsvarande instrument som emitterats i dollar. Emissionen stärkte Nordeas primärkapitalrelation med 75 punkter och den totala kapitalrelationen uppgår nu till över 20 procent. Kundernas beteende ändras och vi möter detta genom att fortlöpande utveckla och anpassa våra tjänster. För att kunna erbjuda ännu mer personliga och bekväma tjänster förenklar vi just nu våra processer. Nästa steg är att bygga nya kärnbanksystem och betalplattformar, vilket medför en genomsnittlig årlig ökning av våra sammantagna IT-investeringar på cirka 30-35 procent under de kommande 4-5 åren. Vi byter samtidigt ut vissa delar av vårt befintliga IT-system, vilket medför en nedskrivning på 344 mn euro. (För en utförligare kommentar, se sidan 2). Januari-september 20 jämfört med samma period 20 ( jämfört med 20)¹: Intäkter -1 %¹, i lokala valutor +2 %¹ (-3 %¹) Kostnader -4 %¹, i lokala valutor -1 %¹ (-2 %¹, i lokala valutor -1%¹) Rörelseresultat +7 %¹, i lokala valutor +9 %¹ (-3 %¹) Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 15,6 % från,4 %² (ökning till 15,6 % från 15,2 %) K/I-talet minskade till 49 %¹ från 51 % (oförändrat 49 %¹) Kreditförlustrelationen minskade till 15 punkter från 21 punkter (12 från 16 punkter) Avkastning på eget kapital ökade till 11,5 %¹ från 11,2 %, (11,2 %¹ från 12,0 %) Nyckeltal, kvarvarande verksamhet³, mn euro 20 20 20 lokal valuta förändr. % förändr. % jansept 20 jansept 20 förändr. % lokal valuta Räntenetto 1 396 1 368 2 1 386 1 2 4 126 4 5 0 3 Rörelseintäkter¹ 2 377 2 456-3 2 426-2 0 7 334 7 422-1 2 Rörelseintäkter 2 754 2 456 12 2 426 16 7 711 7 422 4 7 Resultat före kreditförluster 1 238 1 070 16 1 192 4 5 3 572 3 665-3 0 Kreditförluster -112-5 -17-171 -35-32 -405-555 -27-24 Kreditförlustrelation på årsbasis, punkter 12 16 20 15 21 Rörelseresultat¹ 1 093 1 125-3 1 021 7 8 3 324 3 110 7 9 Rörelseresultat 1 126 935 20 1 021 10 12 3 167 3 110 2 4 Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,23 0,17 0,19 0,61 0,58 Resultat per aktie efter utspädning (bas för utdelning 4 ), euro 0,30 0,17 0,19 0,68 0,58 Avkastning på eget kapital¹, % 11,2 12,0 10,8 11,5 11,2 Avkastning på eget kapital, % 12,8 10,0 10,8 11,4 11,2 Valutakurser som använts för tredje kvartalet 20 för DKK, NOK och SEK avseende poster i resultaträkningen: 7,46; 8,28 och 9,04. Se även not 1. Nettoeffekten av valutarörelser mellan 20 och 20 var obetydlig. ¹) Exkl. engångsintäkter och -kostnader under 20 på +34 mn euro (netto före skatt) och omstruktureringskostnader under 20 på 190 mn euro. ²) Tidigare uppskattningar enligt Basel III. ³) Nyckeltal för den kvarvarande verksamheten efter försäljningen av den polska bank-, finans- och livförsäkringsrörelsen. 4 ) Resultat per aktie efter utspädning, bas för utdelning, är exklusive nedskrivning av immateriella tillgångar under 20. För ytterligare information: Christian Clausen, vd och koncernchef, +46 8 6 78 04 Torsten Hagen Jørgensen, finansdirektör, +46 8 6 78 Rodney Alfvén, chef för Investor Relations, +46 72 235 05 15 Petter Brunnberg, pressekreterare, +45 738 66 10 87 Nordeas vision är att vara en great European bank, erkänd för sina medarbetare, som skapar betydande värde för kunder och aktieägare. Vi gör det möjligt för våra kunder att nå sina mål genom att erbjuda ett brett urval produkter, tjänster och lösningar inom bank, kapitalförvaltning och försäkring. Nordea har cirka 11 miljoner kunder, cirka 750 kontor och är en av Europas tio största fullservicebanker mätt i börsvärde. Nordeaaktien är noterad på börserna Nasdaq Stockholm, Nasdaq Helsingfors och Nasdaq Köpenhamn. www.nordea.com
/07 /07 /08 /08 /09 /09 /10 /10 /11 /11 /12 /12 / / / / kv4/10 /11 kv4/11 /12 kv4/12 / kv4/ / Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 2(58) Vd har ordet Tredje kvartalet 20 Precis som tidigare kvartal utmärktes även det tredje kvartalet av ekonomisk motvind, låg volatilitet, och ännu lägre räntor. Hoppet om en global återhämtning har minskat på grund av geopolitiska spänningar, som även påverkar de exportinriktade nordiska ekonomierna. Ett starkt avgifts- och provisionsnetto gör att intäkterna står sig bra trots svag konjunktur och negativa valutaeffekter. Provisionsnettot belastades med en nedskrivning av uppskjutna förvärvskostnader för den polska livförsäkringsverksamheten på 27 mn euro. Nettoresultat av poster till verkligt värde har varit pressat till följd av låg volatilitet och ett utmanande marknadsläge, men vår underliggande verksamhet är solid. Försäljningen av Nordeas andel på 20,7 procent i Nets Holding slutfördes den 9 juli 20, och medförde en kapitalvinst på 378 mn euro. I lokala valutor minskade kostnaderna med 2 procent jämfört med tredje kvartalet 20 och vi ligger i fas med vårt mål att minska kostnaderna med 5 procent i lokala valutor 2015 jämfört med 20. Kreditförlusterna minskade till 112 mn euro (5 mn euro under 20). Andelen osäkra lånefordringar var oförändrad och uppgick till 170 punkter. De underliggande trenderna i Norge och Sverige är stabila. Trenderna är också stabila i Finland, men vi har gjort en gruppvis reservering på 24 mn euro. Kapital I september meddelade Finansinspektionen vilka kapitalkrav som ska gälla för Nordea. Finansinspektionens beslut stärker vår uppfattning att banken ska ha en kärnprimärkapitalrelation på cirka 15 procent, inklusive en kapitalbuffert definierad av Nordea, även om det kvarstår viss oklarhet kring kraven i pelare 2. Nordea blev den första svenska bank som emitterade ett primärkapitaltillskott. 1 md dollar av primärkapitaltillskottet utgörs av ett evigt lån med möjlighet till återköp efter 5 år och 500 mn dollar utgörs av evigt lån med möjlighet till återköp efter 10 år. Kupongräntorna uppgår till 5,5 procent respektive 6,125 procent, vilket är de lägsta nivåerna för motsvarande instrument som emitterats i dollar. Detta bekräftar återigen att Nordea anses som en av världens säkraste banker. Ränteskillnaden mot den motsvarande 3- månadersräntan i euro var cirka 3 procent. Emissionen stärkte Nordeas primärkapitalrelation med 75 punkter och den totala kapitalrelationen uppgår nu till 20,2 procent. Värde till våra kunder Allt fler kunder väljer att ha Nordea som bank. Mellan januari och september i år välkomnade vi 67 000 nya relationskunder i Retail Banking. Våra investeringar i digitala lösningar gör att vi kan möta kundernas snabbt förändrade behov. Under tredje kvartalet registrerade vi över 157 miljoner besök i våra digitala kanaler. Över 40 procent av våra kundkontakter sker i dag via mobiltelefoner. Wholesale Banking befäste Nordeas ställning som den ledande banken i Norden för storföretag och finansinstitut. Mellan januari och september var vi den största aktören på den nordiska aktiemarknaden, den ledande nordiska banken i nordiska företagsaffärer och Bloomberg rankade oss som störst inom företagsobligationer. Under tredje kvartalet hade vi huvudansvaret för den största emissionen av högriskobligationer som någonsin gjorts i Norden när vi arrangerade finansieringen av Nordic Capitals förvärv av Lindorff. Allt fler kunder visar förtroende för oss genom att låta oss ta hand om deras sparande. I augusti nådde Wealth Managements förvaltade kapital 250 md euro. Det är en fördubbling sedan 2008 och innebär att Nordea är den största kapitalförvaltaren i Norden. Nordea formar framtidens relationsbank Banksektorn genomgår just nu en snabb omvandling till följd av allt fler kunder väljer att göra sina bankärenden på internet eller mobilen samt ökad reglering. För att kunna utveckla ännu mer personliga och bekväma tjänster förenklar vi just nu våra processer i alla delar av banken. Ett led i denna satsning är att bygga nya kärnbanksystem och betalplattformar för att kunna agera snabbt och flexibelt, och öka våra skalfördelar och vår robusthet. De nya systemen medför en genomsnittlig ökning av våra årliga IT-investeringar på cirka 30-35 procent under de kommande 4-5 åren. Vi byter samtidigt ut vissa delar av vårt befintliga ITsystem, vilket medför en nedskrivning på 344 mn euro. Dessa åtgärder får en endast obetydlig effekt på planen för 2015. Christian Clausen vd och koncernchef 17 15 11 9 7 5 Primärkapitalrelation 2007 till 20 enligt CRD IV/Basel 3 från 20, exklusive övergångsregler (%) 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 900 800 700 600 500 Rörelsekostnader kv4 2010 till 20 exklusive engångsposter, med oförändrade valutakurser, exklusive prestationsbaserade löner (mn euro)
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 3(58) Resultaträkning Lokal Lokal Kv 3 Kv 2 Förändr. Kv 3 Förändr. valuta Förändr. valuta 20 20 % 20 % % 20 20 % % Räntenetto 1,396 1,368 2 1,386 1 2 4,126 4,5 0 3 Avgifts- och provisionsnetto 667 708-6 652 2 4 2,079 1,939 7 10 Nettoresultat av poster till verkligt värde 291 356-18 346-16 - 1,058 1,206-12 -11 Andelar i intresseföretags resultat 7 3-50 -44 19 58-67 -66 Övriga rörelseintäkter 393 21 28 429 84 Summa rörelseintäkter 2,754 2,456 12 2,426 16 7,711 7,422 4 7 Personalkostnader -728-907 -20-732 -1 2-2,391-2,239 7 10 Övriga kostnader -378-415 -9-441 - -12-1,219-1,355-10 -7 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -410-64 -61-529 -163 Summa rörelsekostnader -1,516-1,386 9-1,234 23 26-4,9-3,757 10 Resultat före kreditförluster 1,238 1,070 16 1,192 4 5 3,572 3,665-3 0 Kreditförluster, netto -112-5 -17-171 -35-405 -555-27 Rörelseresultat 1,126 935 20 1,021 10 3,167 3,110 2 Rörelseresultat, exkl engångsposter 1 1,093 1,125-3 1,021 7 3,324 3,110 7 Skatt -188-219 - -257-27 -673-763 -12 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 938 716 31 764 23 2,494 2,347 6 Periodens resultat från avvecklade verksamheter, efter skatt 0-30 12-39 -4 Periodens resultat 750 686 9 776-3 1,821 1,584 15 Periodens resultat (inkl ej utdelningsbara medel) 2 938 686 37 776 21 2,455 2,343 5 Volymer, nyckeluppgifter 3 30 sep 30 jun Förändr. 30 sep Förändr. Förändr. lokal valuta, % Md euro 20 20 % 20 % sep/jun sep/sep Utlåning till allmänheten 359.8 347.1 4 343.2 5 3 7 In- och upplåning från allmänheten 204.7 201.6 2 200.5 2 1 5 Kapital under förvaltning 254.5 248.3 2 226.8 12 Eget kapital 29.8 28.8 3 28.6 4 Summa tillgångar 668.7 636.7 5 625.8 7 Nyckeltal Kv 3 Kv 2 Kv 3 20 20 20 20 20 Resultat per aktie efter utspädning, euro - total verksamhet 0.23 0.17 0.19 0.61 0.58 Vinst per aktie efter utdelning, euro - total verksamhet, bas för utdelning 2 0.30 0.17 0.19 0.68 0.58 EPS, rullande 12 månader till periodens slut, euro 0.80 0.76 0.79 0.80 0.79 Vinst per aktie efter utdelning, euro - total verksamhet, bas för utdelning 2 0.87 0.76 0.79 0.87 0.79 Aktiekurs 3, euro 10.27 10.28 8.95 10.27 8.95 Totalavkastning, % 3.7 7.0 7.1 12.8 29.4 Eget kapital per aktie 3, euro 7.39 7.16 7.12 7.39 7.12 Potentiellt antal utestående aktier 3, miljoner 4,050 4,050 4,050 4,050 4,050 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner 4,029 4,027 4,019 4,029 4,021 Avkastning på eget kapital, % - kvarvarande verksamhet 12.8 10.0 10.8 11.4 11.2 Avkastning på eget kapital, % kvarvarande verksamhet, exkl engångsposter 1 11.2 12.0 10.8 11.5 11.2 K/I-tal, % kvarvarande verksamhet, exkl engångsposter 1 49 49 51 49 51 Kreditförluster på årsbasis, punkter 12 16 20 15 21 Kärnprimärkapitalrelation, exkl övergångsregler 3,4, % 15.6 15.2.4 15.6.4 Primärkapitalrelation, exkl övergångsregler 3,4, % 17.4 16.2 15.3 17.4 15.3 Kapitaltäckningsgrad, exkl övergångsregler 3,4, % 20.2 19.0 17.5 20.2 17.5 Primärkapital 3,4,5, mn euro 25,548 24,728 24,338 25,548 24,338 Riskvägda tillgångar exkl övergångsregler 3, md euro 153 152 160 153 160 Antal anställda (omräknat till heltidstjänster) - kvarvarande verksamhet 3 29,527 29,717 29,501 29,527 29,501 Riskjusterat resultat, mn euro - kvarvarande verksamhet 836 876 823 2,592 2,530 Economic profit, mn euro - kvarvarande verksamhet 223 273 2 782 689 Economic capital 3, md euro - total verksamhet 24.8 24.2 25.2 24.8 25.2 Economic capital 3, md euro - kvarvarande verksamhet 24.8 24.2 24.3 24.8 24.3 EPS, riskjusterad, euro - kvarvarande verksamhet 0.23 0.18 0.19 0.62 0.58 RAROCAR, % - kvarvarande verksamhet.6.7.3.4.8 1 Engångsposter ( 20: omstruktureringskostnader 190 mn euro, 20: kapitalvinst från försäljningen av Nets 378 mn euro och nedskrivning av immateriella tillgångar 344 mn euro). 2 Periodens resultat, bas för utdelning, är exklusive nedskrivning av immateriella tillgångar under 20. 3 Vid periodens slut. 4 Inklusive resultatet för perioden. 5 Nyckeltalen för kv4 20 rapporteras enligt Basel II-reglerna, och nyckeltalen för 20 rapporteras enligt Basel III-reglerna (CRR/CRDIV).
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 4(58) Innehåll Världsekonomin och finansmarknaden... 5 Koncernens resultat och utveckling Tredje kvartalet 20... 6 Räntenetto... 6 Avgifts- och provisionsnetto... 7 Nettoresultat av poster till verkligt värde... 8 Rörelseintäkter... 8 Kostnader... 9 Kreditförluster och kreditportföljen... 10 Resultat... 11 Januari-september 20 jämfört med januari-september 20... 11 Övrig information... 12 Kapitalposition och riskexponeringsbelopp... 12 Balansräkning... Upplåning och likviditet... Planen för 2015... Kvartalsvis resultatutveckling, koncernen... Affärsområden Redovisning Finansiell information per affärsområde... 15 Retail Banking... 16 Wholesale Banking... 21 Wealth Management... 25 Koncernfunktioner och övriga... 29 Nordeakoncernen... 30 Noter till redovisningen... 34 Nordea Bank AB (publ)... 52
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 5(58) Världsekonomin och finansmarknaden Tredje kvartalet utmärktes av divergens. USA:s ekonomi fortsatte stadigt uppåt, medan det fanns tecken på avmattning i euroområdet. I USA ökade BNP med 4,0 procent under andra kvartalet (jämfört med samma period i fjol), vilket i viss utsträckning kompenserade för det första kvartalet som blev svagt till följd av dålig väderlek. I euroområdet stod den ekonomiska tillväxten still. Federal Reserve fortsatte nedtrappningen av sina stödköp enligt plan och marknaden började successivt att förbereda sig för den dag då USA:s centralbank till sist höjer sin styrränta efter flera år med noll procent. Å andra sidan agerade ECB på den svaga statistiken, i synnerhet den låga inflationen, genom att sänka sin viktigaste styrränta med 10 punkter vid septembermötet. ECB tillkännagav också ett stödköpsprogram för värdepapperiserade krediter och säkerställda obligationer. ECB flaggade också för ytterligare åtgärder om så skulle behövas. Efter beskedet sjönk de europeiska räntorna rejält, och då särskilt de långa räntorna. Den tyska 10-årsräntan sjönk till en ny lägstanivå på 0,90 procent i slutet av kvartalet. Skillnaden mellan de amerikanska och europeiska räntorna är nu betydligt större än normalt och euron försvagades från 1,37 till 1,26 mot dollarn under andra kvartalet. Dollarn stärktes också mot andra valutor och det handelsviktade dollarindexet steg med över 7 procent under andra kvartalet. Ränte- och aktiemarknaden var relativt stabila under kvartalet trots det spända läget i Ukraina och Mellanöstern och räntorna i de perifera EU-länderna fortsatte att närma sig räntorna i EU:s kärnländer. Danmark Danmarks BNP steg med 0,2 procent från första till andra kvartalet. Den generella ekonomiska bilden i tredje kvartalet var dämpad i huvudsak beroende på en ansträngd exportsektor och svag privatkonsumtion. Precis som i euroområdet låg inflationen precis ovanför deflationsstrecket. Den danska centralbanken sänkte inlåningsräntan till -5 punkter i september. Nationalbanken började också sälja danska kronor för att förhindra ytterligare förstärkning av valutan. 10-årsräntan sjönk med 45 punkter under kvartalet och skillnaden mot den tyska 10-årsräntan minskade med 10 punkter. Den danska börsen steg med 2,3 procent. Sedan årsskiftet har den danska börsen stigit med hela 18 procent, vilket gör den till en av världens bästa i år. Finland Den finska ekonomin är fortfarande svag på många avgörande punkter. Avmattningen i Europa och sanktionerna mot Ryssland har slagit hårt mot exporten, efterfrågan och det allmänna förtroendet för ekonomin. BNP för andra kvartalet minskade marginellt jämfört med samma period i fjol. BNP ligger fortfarande 5 procent lägre än 2007, medan detaljhandelsförsäljningen ligger på 2008 års nivå. Bostadsmarknaden är också pressad. Bostadspriserna låg 20 procent under normal nivå och nyproduktionen av bostäder minskade. Den finska börsen steg marginellt under tredje kvartalet. Den finska 10- årsräntan sjönk med 40 punkter till en ny bottennivå: 1,05 procent. Norge Den norska fastlandsekonomin steg med 1,2 procent från första till andra kvartalet. Utvecklingen under tredje kvartalet blev något blandad. Industriproduktionen fortsatte att öka, men detaljhandelsförsäljningen var svagare än väntat. Den underliggande inflationen sjönk från 2,5 till 2,2 procent, men det är ändå klart över nivåerna i euroområdet. Tredje kvartalets prognos för investeringar i gas- och oljeindustrin pekade på en minskning på 15 procent under 2015 och det kommer sannolikt att tynga den norska tillväxten framöver. I september signalerade Norges Bank att styrräntan sannolikt lämnas oförändrad under en längre period, vilket medförde något högre korta räntor och en förstärkning av den norska kronan. Under kvartalet sjönk den norska 10-årsräntan med 20 punkter och den norska börsen backade med 2 procent. Sverige Den svenska ekonomin fortsatte att gå relativt bra med tanke på den svaga utvecklingen i euroområdet. Sveriges BNP ökade med 2,6 procent under andra kvartalet, främst till följd av en stark ökning för privatkonsumtionen. Stigande bostadspriser och ökad sysselsättning visade också att den svenska ekonomin har fortsatt god fart. Exportsektorn försvagades dock ytterligare till följd av den låga europeiska efterfrågan och detta medför att industriproduktionen varit svagare än väntat. Den låga inflationen fick Riksbanken att sänka reporäntan med 50 punkter till 0,25 procent vid sitt julimöte. Riksbanken öppnade även för ytterligare penningpolitiska lättnader längre fram. Den svenska börsen steg med 2 procent under tredje kvartalet. Den svenska 10-årsräntan sjönk med 30 punkter, i linje med Tyskland under kvartalet.
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 6(58) Koncernens resultat och utveckling Tredje kvartalet 20 De jämförande kommentarerna om intäkter, kostnader och andra poster samt rörelseresultat avser den kvarvarande verksamheten exklusive verksamheten i Polen. Räntenetto Räntenettot ökade med 2 procent från förra kvartalet till 1 396 mn euro, främst till följd av lägre genomsnittlig upplåningskostnad och att det var en ytterligare bankdag under tredje kvartalet jämfört med andra kvartalet. Nettoräntemarginalen* var oförändrad och uppgick till 1,09 procent under tredje kvartalet. Inlåningsmarginalerna minskade medan de underliggande marginalerna på utlåningen till företags- och privatkunder steg något. Utlåning till företag Exklusive omvända repor och räknat i lokala valutor ökade utlåningen till företag med 1 procent jämfört med förra kvartalet. Den genomsnittliga utlåningen till företag var i stort sett oförändrad under tredje kvartalet. Utlåning till privatkunder Utlåningen till privatkunder steg med 1 procent i lokala valutor jämfört med förra kvartalet. Inlåning från företag och privatkunder Inlåningen från allmänheten var i stort sett oförändrad i lokala valutor och exklusive repor. Den genomsnittliga inlåningen i affärsområdena steg med 1 procent på företagssidan och var i stort sett oförändrad på privatsidan, i lokala valutor och exklusive repor. Group Corporate Centre Räntenettot var i stort sett stabilt och uppgick till 70 mn euro, att jämföra med 70 mn euro under förra kvartalet. Räntenetto per affärsområde kv4 / / Lok. val. / Retail Banking 963 952 939 948 953 1% 1% 3% Wholesale Banking 283 279 272 267 288 1% -2% 2% Wealth Management 35 38 36 30 29-8% 21% 19% Group Corporate Centre 70 70 91 102 75 0% -7% - Övrigt och elimineringar 45 29 24 43 41 55% 10% - Totalt koncernen 1 396 1 368 1 362 1 390 1 386 2% 1% 2% Räntenettoförändring / / Marginaldrivet räntenetto -16 111 Utlåningsmarginal 15 169 Inlåningsmarginal -27-82 Övr. räntenetto affärsområden 15 11 Volymdrivet räntenetto 5 66 Utlåningsvolym 3 56 Inlåningsvolym 2 10 Likviditets kost. (inkl. lik. buf.) -50 Antal bankdagar 15 0 GCC inkl Treasury 0 10 Övrigt* 11-5 Total räntenettoförändring 28-9 *av vilken valuta -5-1 *) Koncernens nettoräntemarginal utgörs av räntenettot för utlåning och inlåning i relation till utlåningen och inlåningen.
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 7(58) Avgifts- och provisionsnetto Avgifts- och provisionsnettot minskade med 6 procent jämfört med förra kvartalet, till 667 mn euro. Sparande- och placeringsprovisioner Avgifts- och provisionsnettot minskade med procent till 370 mn euro jämfört med det starka andra kvartalet. Minskningen berodde främst på säsongsmässigt lägre intäkter från depåtjänster, värdepappersemissioner och företagsfinansiering samt en engångsnedskrivning av uppskjutna förvärvskostnader på 27 mn euro för den polska livförsäkringsverksamheten. Förvaltat kapital ökade med 2 procent till 254,5 md euro efter ett fortsatt positivt nettoinflöde och positiva placeringsresultat. Betalnings-, kort- och låneprovisioner Avgifts- och provisionsintäkterna från betalningar och kort ökade med 8 procent till 160 mn euro. Kortprovisionerna ökade starkt. Avgifts- och provisionsintäkterna från utlåningen minskade med 2 procent till 165 mn euro. Avgifts- och provisionsnetto per affärsområde kv4 / / Lok. val. / Retail Banking 277 264 278 260 260 5% 7% 9% Wholesale Banking 5 153 170 9 9-12% -9% -7% Wealth Management 262 298 277 302 265-12% -1% 2% Group Corporate Centre -3-2 -4-2 -4 - - - Övrigt och elimineringar -4-5 -17-6 -18 - - - Totalt koncernen 667 708 704 703 652-6% 2% 4% Avgifts- och provisionsnetto per kategori kv4 / / Lok. val. / Sparande och placeringar, netto 370 430 398 411 364 -% 2% 3% Betalningar och kort, netto 160 8 7 5 150 8% 7% 10% Utlåning, netto 165 168 178 166 171-2% -4% -1% Övriga provisioner, netto 6-5 15 15 1 - - - Avgifter till statliga insättnings-garantier -34-32 -35-33 -34 - - - Summa koncernen 667 708 704 703 652-6% 2% 4% Förvaltat kapital, volymer och nettoinflöden kv4 Md euro 20 Nettoinflöde 20 20 20 20 Nordiska retailfonder 46,3 0,3 44,9 43,0 41,7 41,2 Private Banking 82,0 0,6 81,2 79,1 77,3 74,9 Försäljning till institutionella kunder 63,5 1,4 61,0 57,3 54,4 53,0 Life & Pensions 62,7 0,9 61,2 59,3 58,7 57,7 Summa 254,5 3,2 248,3 238,7 232,1 226,8
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 8(58) Nettoresultat av poster till verkligt värde Nettoresultat av poster till verkligt värde uppgick till 291 mn euro, en minskning med 18 procent jämfört med förra kvartalet. Minskningen berodde på låg aktivitet och låg volatilitet i den kunddrivna handeln på kapitalmarknaden och lägre nettoresultat för Wholesale Banking övrigt. Kapitalmarknadsintäkter från kunder i Wholesale Banking, Retail Banking och Private Banking Intäkterna från den kunddrivna handeln på kapitalmarknaden minskade jämfört med förra kvartalet till följd av låg efterfrågan från företagen och låg volatilitet. Affärsenheternas nettoresultat av poster till verkligt värde uppgick till 158 mn euro jämfört med 212 mn euro under förra kvartalet. Life & Pensions Nettoresultat av poster till verkligt värde i livförsäkringsverksamheten ökade till 68 mn euro under tredje kvartalet (53 mn euro). Wholesale Banking övrigt Nettoresultat av poster till verkligt värde inom Wholesale Banking övrigt, det vill säga intäkter från riskhanteringen i kundtransaktioner, minskade till 75 mn euro från 1 mn euro under förra kvartalet. Koncernfunktioner, övriga och elimineringar Nettoresultat av poster till verkligt värde i Group Corporate Centre uppgick till 29 mn euro, att jämföra med 19 mn euro under andra kvartalet. Uppgången härrörde främst från räntebärande innehav. Inom övriga och elimineringar uppgick nettoresultat av poster till verkligt värde till -39 mn euro under tredje kvartalet (-42 mn euro under andra kvartalet). Nettoresultat av poster till verkligt värde per affärsområde kv4 / / Retail Banking 75 95 99 92 76-21% -1% Wholesale Banking exkl. övrigt 61 91 71 80 72-33% -15% Wealth Mgmt exkl. Life 22 26 25 23 15-15% 47% Wholesale Banking, övrigt 75 1 2 1 9-34% -50% Life & Pensions 68 53 46 55 59 28% 15% Group Corporate Centre 29 19 23-9 35 53% -17% Övrigt och elimineringar -39-42 5-49 -60 - - Totalt koncernen 291 356 411 333 346-18% -16% Resultatandelar i intresseföretag Intäkterna från resultatandelar i intresseföretag uppgick till 7 mn euro, jämfört med 3 mn euro under förra kvartalet. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter uppgick till 393 mn euro, inklusive en vinst från försäljningen av Nordeas aktier i Nets Holding på 378 mn euro. Exklusive denna engångsintäkt uppgick övriga rörelseintäkter till 16 mn euro, att jämföra med 21 mn euro under förra kvartalet. Rörelseintäkter Intäkterna minskade med 3 procent från förra kvartalet till 2 377 mn euro, exklusive engångsintäkten från försäljningen av Nordeas aktier i Nets Holding. Påverkan av valutarörelser Jämfört med andra kvartalet bidrog valutarörelser något till minskade intäkter och kostnader med 0-1 procentenhet. Jämfört med tredje kvartalet i fjol bidrog valutarörelser till minskade intäkter och kostnader med 2-3 procentenheter. Ut- och inlåningen påverkades positivt med cirka 1 procentenhet jämfört med förra kvartalet och negativt med 2 procentenheter jämfört med tredje kvartalet i fjol. Intäkter per affärsområde kv4 / / Lok. val. / Retail Banking 1 323 1 319 1 328 1 318 1 315 0% 1% 3% Wholesale Banking 555 638 656 638 660 -% -16% -% Wealth Management 392 420 392 415 374-7% 5% 7% Group Corporate Centre 98 89 111 95 110 10% -11% - Övrigt och elimineringar 386-10 3-33 - - - Totalt, inkl. engångsposter 2 754 2 456 2 501 2 469 2 426 12% % 16% Totalt, exkl. engångsposter 1 2 377 2 456 2 501 2 469 2 426-3% -2% 0% 1 Engångsposter ( 20: vinst vid avyttring av Nets om 378 mn euro) Påverkan av valutarörelser Procentenheter / / / Intäkter 0-2 -3 Kostnader -1-3 -3 Rörelseresultat 0-1 -2 Utlåning och inlåning 1-2 -2
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 9(58) Kostnader Kostnaderna uppgick till 1 516 mn euro, inklusive en nedskrivning på 344 mn euro till följd av att vi ska byta ut vissa delar av vårt befintliga IT-system. Exklusive denna nedskrivning och omstruktureringskostnader under andra kvartalet minskade kostnaderna med 2 procent jämfört med förra kvartalet till 1 172 mn euro. Personalkostnaderna minskade med 3 procent och övriga kostnader minskade också med 3 procent jämfört med förra kvartalet, samtidigt som avskrivningarna ökade något. Jämfört med tredje kvartalet i fjol minskade kostnaderna med 2 procent i lokala valutor. I slutet av tredje kvartalet hade antalet anställda (omräknat till heltidstjänster) minskat med 1 procent jämfört med andra kvartalet. Jämfört med tredje kvartalet i fjol var antalet anställda emellertid i stort sett oförändrat, till följd av insourcing av IT-tjänster. K/I-talet var 49 procent, vilket var oförändrat jämfört med förra kvartalet. Nedskrivningen av aktiverade IT-system om 344 mn euro redovisas i posten Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. Nedskrivningen beror främst på beslutet att bygga nya kärnbanksystem och betalplattformar, men motiveras också av en omprövning av de övriga systemens kvarvarande ekonomiska livslängd. Denna omprövning har gjorts mot bakgrund av den ökade utvecklingstakt som nyligen observerats inom regelverk och teknik. Nedskrivningen ingår i Koncernfunktioner, övriga och elimineringar i affärsområdesredovisningen och redovisas som en avstämningspost i not 2 Segmentrapportering. Systemens återvinningsvärde beräknas på deras nyttjandevärde. Kostnadseffektivitet Åtgärderna för ökad kostnadseffektivitet har fortskridit enligt plan under tredje kvartalet. Räknat på årsbasis minskade bruttokostnaderna med 50 mn euro under tredje kvartalet och med 350 mn euro från början av 20. Under tredje kvartalet uppgick avsättningar för prestationsbaserade löner till 65 mn euro, jämfört med 80 mn euro under förra kvartalet. Rörelsekostnader kv4 / / Lok. val. / Personalkostnader -728-907 -756-739 -732-20% -1% 2% Övriga kostnader -378-415 -426-480 -441-9% -% -12% Avskrivningar -410-64 -55-64 -61 - - - Totalt, inkl. engångsposter -1 516-1 386-1 237-1 283-1 234 9% 23% 26% Totalt, exkl. engångsposter 1-1 172-1 196-1 237-1 283-1 234-2% -5% -2% 1 Engångsposter ( 20: kostnadseffektiviseringsprogram om 190 mn euro, 20: nedskrivning av immateriella tillgångar om 344 mn euro) Rörelsekostnader per affärsområde kv4 / / Lok. val. / Retail Banking -687-7 -718-750 -720-4% -5% -2% Wholesale Banking -195-217 -2-236 -209-10% -7% -3% Wealth Management -185-197 -198-221 -189-6% -2% 1% Group Corporate Centre -64-67 -67-86 -63-5% 2% - Övrigt och elimineringar -385-192 -41 10-53 - - - Totalt, inkl. engångsposter -1 516-1 386-1 237-1 283-1 234 9% 23% 26% Totalt, exkl. engångsposter 1-1 172-1 196-1 237-1 283-1 234-2% -5% -2% 1 Engångsposter ( 20: kostnadseffektiviseringsprogram om 190 mn euro, 20: nedskrivning av immateriella tillgångar om 344 mn euro)
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 10(58) Kreditförluster Avsättningar för kreditförluster uppgick till 112 mn euro, vilket motsvarar en kreditförlustrelation på 12 punkter (5 mn euro eller 16 punkter under förra kvartalet). Som förväntat minskade avsättningarna för kreditförluster i Danmark något jämfört med förra kvartalet, även om de fortfarande är något höga. Inom övriga områden var förlusterna relativt stabila med normala svängningar mellan kvartalen. Under tredje kvartalet ökade de gruppvisa reserveringarna med 4 mn euro (netto). Förra kvartalet ökade de gruppvisa reserveringarna 5 mn euro. Ökningen motiveras av möjliga effekter av sanktionerna mot Ryssland och den allt svagare ryska ekonomin. Efter ledningens bedömning har reserveringar på 24 mn euro och 5 mn euro gjorts för Finland respektive Danmark. Denna ökning kompenseras till stor del av minskningar i de modellbaserade beräkningarna. I Banking Danmark uppgick avsättningarna för kreditförluster till 44 mn euro, vilket var 25 procent lägre än förra kvartalet (59 mn euro). Kreditförlustrelationen uppgick till 27 punkter (36 punkter under föregående kvartal). Kreditportföljen Exklusive omvända repor uppgick utlåningen till 310 md euro, vilket var en ökning med 1 procent jämfört med förra kvartalet i lokala valutor. Kreditportföljens kvalitet var generellt fortsatt god under tredje kvartalet och återbetalningsförmågan var i stort sett stabil hos både företag och privatkunder. Andelen osäkra fordringar var stabil och uppgick till 170 punkter av utlåningen (170 punkter). De osäkra fordringarna, brutto, ökade med 2 procent jämfört med förra kvartalet och de osäkra och oreglerade lånefordringarna ökade med 1 procent jämfört med förra kvartalet. Ökningen härrörde främst från utlåningen till privatkunder i Danmark, Finland och Norge samt från utlåningen till fastighetssektorn och installationsbranschen. Reserveringskvoten var stabil och uppgick till 44 procent (44 procent). Kreditförluster och osäkra fordringar kv4 Punkter av utlåningen Kreditförluster på årsbasis, koncernen 12 16 18 21 20 varav individuella 12 15 18 20 18 varav gruppvisa 0 1 0 1 2 Banking Danmark 27 36 41 45 45 Banking Finland 20 16 6 18 12 Banking Norge 7 15 12 7 Banking Sverige -5 1 4 4 8 7 Banking Baltikum 68 63 0 72-12 1 Corporate & Institutional Banking (CIB) 27 43 39 38 41 Shipping, Offshore & Oil Services 7-102 1-19 1 4 68 Andel osäkra fordringar, brutto, koncernen (punkter) 170 170 171 178 182 - betalande 64% 64% 62% 60% 57% - ej betalande 36% 36% 38% 40% 43% Reserveringsgrad, 0 0 0 0 0 koncernen (punkter) 74 75 76 77 79 Reserveringskvot, koncernen² 44% 44% 45% 43% 43% ¹ Nettoåterföringar ² Summa reserver i relation till osäkra fordringar, brutto.
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 11(58) Resultat Rörelseresultat Exklusive engångsposter minskade rörelseresultatet med 3 procent till 1 093 mn euro för den kvarvarande verksamheten. Inklusive engångsposter ökade rörelseresultatet med 20 procent till 1 126 mn euro. Skatter Skattekostnaden uppgick till 188 mn euro, inklusive bankskatten i Finland på 15 mn euro. Den effektiva skattesatsen var 16,7 procent, jämfört med 23,4 procent under förra kvartalet och 25,2 procent under tredje kvartalet i fjol. Minskningen av den effektiva skattesatsen berodde på den skattefria vinsten från försäljningen av Nordeas aktier i Nets Holding A/S. Periodens resultat Periodens resultat för den kvarvarande verksamheten ökade med 31 procent jämfört med förra kvartalet till 938 mn euro. Avkastning på eget kapital uppgick till 12,8 procent inklusive engångsposter och till 11,2 procent exklusive engångsposter. Periodens resultat som bas för utdelning uppgick till 1 199 mn euro. Nedskrivningen ska inte påverka årets utdelning. Resultatet per aktie efter utspädning var 0,23 euro (0,17 euro under förra kvartalet). Som bas för utdelning uppgick resultatet per aktie efter utspädning till 0,30 euro. Rörelseresultat per affärsområde kv4 / / Lok. val. / Retail Banking 550 487 486 424 488 % % 16% Wholesale Banking 335 408 409 366 389-18% -% -% Wealth Management 207 222 194 193 185-7% 12% % Group Corporate Centre 34 22 44 9 47 55% -28% - Övrigt och elimineringar 0-204 -27-88 - - - Totalt, inkl. engångsposter 1 126 935 1 106 1 006 1 021 20% 10% 12% Totalt, exkl. engångsposter 1 1 093 1 125 1 106 1 006 1 021-3% 7% 8% 1 Engångsposter ( 20: kostnadseffektiviseringsprogram om 190 mn euro, 20: vinst vid avyttring av Nets om 378 mn euro samt nedskrivning av immateriella tillgångar om 344 mn euro) Januari-september 20 jämfört med januari-september 20 Exklusive engångsposter minskade intäkterna med 1 procent under januari-september 20 jämfört med samma period i fjol. Rörelseresultatet steg med 7 procent, exklusive engångsposter. I lokala valutor steg intäkterna med 2 procent, exklusive engångsposter. Intäkter Räntenettot var i stort sett oförändrat under januariseptember 20 jämfört med samma period i fjol. Utlåningen steg med 3 procent i lokala valutor och exklusive omvända repor. Marginalerna på utlåningen till företags- och privatkunder ökade, medan inlåningsmarginalerna minskade. Avgifts- och provisionsnettot steg med 7 procent och nettoresultatet av poster till verkligt värde minskade med 12 procent. nedskrivningar och omstruktureringskostnader och i lokala valutor. Personalkostnaderna ökade med 3 procent exklusive omstruktureringskostnader och i lokala valutor. Kreditförluster Avsättningar för kreditförluster minskade till 405 mn euro för den kvarvarande verksamheten, vilket motsvarar en kreditförlustrelation på 15 punkter (21 punkter under januari-september 20). Periodens resultat Inklusive engångsposter ökade periodens resultat med 5 procent till 2 455 mn euro och periodens resultat som bas för utdelning ökade med 16 procent till 2 716 mn euro. Påverkan av valutarörelser Valutarörelser bidrog till minskade intäkter och kostnader med cirka 3 procentenheter och även till minskad utlåning och inlåning med cirka 2 procentenheter jämfört med januari-september 20. Kostnader Kostnaderna minskade med 1 procent under januariseptember 20 jämfört med samma period i fjol, exklusive
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 12(58) Övrig information Kapitalposition och riskexponeringsbelopp Koncernens kärnprimärkapitalrelation, efter fullständig implementering av kapitaltäckningsreglerna i Basel III, ökade till 15,6 procent i slutet av tredje kvartalet från 15,2 procent i slutet av andra kvartalet efter försäljningen av Nordeas aktier i Nets Holding A/S, stark resultatutveckling och fortsatt fokus på initiativ avseende riskexponeringsbeloppet. I juli 20 sålde Nordea sina aktier i Nets Holding A/S, vilket fick en positiv effekt på kärnprimärkapitalrelationen med 12 punkter. Primärkapitalrelationen ökade till 17,4 procent och den totala kapitalrelationen ökade med 1,3 procent till 20,2 procent till följd av att Nordea emitterade ett primärkapitaltillskott. Riskexponeringsbeloppet uppgick till 152,5 md euro, en ökning med 0,3 md euro jämfört med förra kvartalet. Fortsatt fokus på initiativ avseende riskexponeringsbeloppet medförde en minskning av riskexponeringsbeloppet på 1,8 mn euro under kvartalet. Kärnprimärkapitalet uppgick till 23,8 md euro, primärkapitalet uppgick till 26,5 md euro och kapitalbasen uppgick till 30,9 md euro. Baserat på övergångsreglerna uppgick kapitalkravet till 17,9 md euro och den justerade kapitalbasen uppgick till 30,2 md euro. Bruttosoliditeten var stabil. Exklusive periodens resultat uppgick den till 4,3 procent och inklusive periodens resultat uppgick den till 4,4 procent. I slutet av tredje kvartalet uppgick economic capital till 24,8 md euro, en ökning med 0,6 md euro jämfört med slutet av förra kvartalet. Ökningen berodde främst på höjningen av det svenska riskviktsgolvet från 15 procent till 25 procent och införandet av filter för tillsyn. Utvecklingen på regelområdet Den 8 september 20 publicerade Finansinspektionen ett beslut om kapitalbufferten och kapitalkravet enligt pelare 2, och hur dessa borde samverka. Beslutet klargjorde hur kapitalbufferten och pelare 2 ska behandlas. Från den 1 januari 2015 ska kapitalbufferten uppgå till 3 procent av kärnprimärkapitalet. Därtill kommer ytterligare 2 procent i kapitalbuffert enligt pelare 2; ett krav som införs i september 20. Finansinspektionen slår fast att det under normala förhållanden inte blir något formellt beslut om pelare 2 (på samma sätt som gjorts tidigare). Kapitalkravet enligt pelare 2 påverkar därmed inte nivån där de automatiska utdelningsrestriktionerna träder i kraft. Inom pelare 2 har riskviktsgolvet för bolån höjts från 15 procent till 25 procent från september 20. Finansinspektionen skriver också att det hårdare kapitalkrav för norska bolån som införts av den norska tillsynsmyndigheten ska införas inom ramen för pelare 2 och att kravet ska beaktas genom att den genomsnittliga riskvikten inledningsvis sätts till 25 procent. Baserat på 5,0 procent genomsnittlig riskvikt enligt pelare 1 i Nordeas svenska bolåneportfölj per den 30 september, och givet det nya förslaget om ett riskviktsgolv på 25 procent, behöver banken hålla kapital motsvarande ett riskexponeringsbelopp på 9,1 md euro, enligt pelare 2. Under antagande om ett krav på en kärnprimärkapitalrelation på,0 procent innebär detta att Nordea behöver ha ett kärnprimärkapital under pelare 2 på cirka 1,1 md euro för sin svenska bolåneportfölj. Detta påverkar Nordeas kärnprimärkapitalrelation med cirka 78 punkter. Den 8 september beslutade Finansinspektionen också att kontracykliska kapitalbufferten för den svenska utlåningen ska uppgå till 1 procent av kärnprimärkapitalet från den september 2015. Nivån på den kontracykliska kapitalbufferten kommer att beslutas en gång i kvartalet. Resultaten av europeiska centralbankens genomgång av kreditkvaliteten och kapitalsituationen under stressade förhållanden och den europeiska bankmyndighetens stresstest offentliggörs söndagen den 26 oktober. Kapitalrelationer % Riskexponeringsbelopp (md euro), kvartalsvis utveckling kv4 CRR/CRDIV (Basel III) Kärnprimärkapitalrelation 15,6 15,2,6,9* Primärkapitalrelation 17,4 16,2 15,6,9* Total kapitalrelation 20,2 19,0 18,4 17,8* CRDIII (Basel II) Kärnprimärkapitalrelation,9,4 Primärkapitalrelation 15,7 15,3 Kapitaltäckningsgrad 18,1 17,5 * Tidigare uppskattningar 182 181 179 168 168 162 160 155 159 152 153 /12 /12 /12 kv4/12 / / / kv4/ / / / Kärnprimärkapitalrelation, förändringar under kvartalet 15,2 % -0, % -0, % -0,09 % 0,12 % 0,18 % 0,41 % 15,6 % Kärnprimärkapitalrelation / Valuta Tillväxt Övrigt Kreditkvalitet Effektivitetsåtgärder Resultat efter utdelning * Kärnprimärkapitalrelation / *) Periodens resultat, bas för utdelning, under antagande om en utdelningskvot på 56 procent.
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 (58) Balansräkning Tillgångarna i balansräkningen ökade med 5 procent jämfört med slutet av förra kvartalet och uppgick till 669 md euro. Ökningen utgörs av omvända repor och derivat. Balansräkning Nordeas upplåning och likviditet Under tredje kvartalet emitterade Nordea cirka 5,1 md euro i långfristig skuld, exklusive säkerställda obligationer i Danmark, varav cirka 3,0 md euro i form av säkerställda svenska, norska och finska obligationer på marknader i och utanför Norden. Nordea emitterade bland annat ett primärkapitaltillskott på 1,5 md dollar i två delar och en 3- årig säkerställd obligation på 500 mn pund. Vid utgången av det tredje kvartalet uppgick den långfristiga upplåningens andel av den totala upplåningen till cirka 74 procent. Den kortsiktiga likviditetsrisken mäts med flera olika mått, och LCR (Liquidity Coverage Ratio) är ett av dessa. LCR uppgick enligt den svenska finansinspektionens LCRdefinition till 3 procent för koncernen i slutet av tredje kvartalet. I euro och dollar uppgick LCR vid samma tidpunkt till 204 procent respektive 1 procent. Med den nya föreslagna Basel-definitionen skulle totalt LCR och LCR per valuta för koncernen vara ännu högre. Nordeas likviditetsreserv består av likvida värdepapper som centralbankerna godtar som säkerhet och som har liknande egenskaper som likvida tillgångar enligt Basel III/CRD IV. Dessa värdepapper uppgick till 62 md euro i slutet av tredje kvartalet (62 md euro i slutet av andra kvartalet). Md euro Utlåning till kreditinstitut,5 15,0 11,9 12,7 Utlåning till allmänheten 359,8 347,1 346,4 343,2 Derivat 93,0 78,6 69,9 74,6 Räntebärande värdepapper 93,2 89,4 87,5 87,0 Övriga tillgångar 109,2 106,6 120,7 108,3 Summa tillgångar 668,7 636,7 636,4 625,8 Inlåning från kreditinstitut 57,9 53,8 53,0 49,5 Inlåning från allmänheten 204,7 201,6 203,7 200,5 Debt securities in issue 191,2 185,5 186,3 182,9 Derivat 85,0 70,4 64,0 69,3 Övriga skulder 100,1 96,6 101,2 95,0 Summa eget kapital 29,8 28,8 28,2 28,6 Summa skulder och eget kapital 668,7 636,7 636,4 625,8 Upplåning och likviditet kv4 Andel långfristig upplåning 74% 74% 76% 73% 73% LCR summa 3% 0% 1% 117% 4% LCR i euro 204% 4% 159% 0% 194% LCR i dollar 1% 159% 127% 127% 158% Marknadsrisk Räntebärande värdepapper uppgick till 103 md euro i slutet av tredje kvartalet, varav 20 md euro i livförsäkringsrörelsen och resten i likviditetsreserven och tradingportföljen. 30 procent av portföljen utgörs av statseller kommunobligationer och 32 procent av bostadsobligationer, exklusive 9 md euro i pantsatta värdepapper. Den samlade marknadsrisken (VaR) minskade med 5 mn euro jämfört med andra kvartalet till 52 mn euro, främst till följd av minskad ränterisk. Marknadsrisk kv4 Total risk, VaR 52 57 90 8 71 Ränterisk, VaR 54 59 95 153 76 Aktierisk, VaR 5 8 5 6 4 Valutarisk, VaR 12 11 18 7 7 Kreditspreadrisk, VaR 7 7 10 18 16 Diversifieringseffekt 34% 33% 29% 20% 31% Planen för 2015 Arbetet med att förbättra kostnadseffektiviteten fortskrider enligt plan och vi räknar med att se nettoeffekten av kostnadsprogrammet från slutet av 20. Räknat på årsbasis minskade bruttokostnaderna med 50 mn euro under tredje kvartalet och med 350 mn euro från början av 20. Kapitaleffektiviteten är fortsatt i fokus. Under tredje kvartalet förbättrades effektiviteten med cirka 1,8 md euro. De återstående åtgärderna fokuserar på interna processinitiativ. Nordea formar framtidens relationsbank Banksektorn genomgår just nu en snabb omvandling till följd av allt fler kunder väljer att göra sina bankärenden på internet eller mobilen samt ökad reglering. För att kunna utveckla ännu mer personliga och bekväma tjänster förenklar vi just nu våra processer och produkter i alla delar av banken. Ett led i denna satsning är att bygga nya kärnbanksystem och betalplattformar för att kunna agera snabbt och flexibelt, och öka våra skalfördelar och vår robusthet. Investeringen i de nya plattformarna medför en genomsnittlig årlig ökning av våra sammantagna ITinvesteringar på cirka 30-35 procent under de kommande 4-5 åren. Vi byter samtidigt ut vissa delar av vårt befintliga IT-system, vilket medför en nedskrivning på 344 mn euro. Dessa åtgärder får en endast obetydlig effekt på planen för 2015. Nordea har sålt alla sina aktier i Nets Holding A/S Nordeas försäljning av sin andel på 20,7 procent i Nets Holding A/S (Nets) till ett konsortium bestående av fonder med Advent International, ATP och Bain Capital som rådgivare, slutfördes den 9 juli 20. Nordeas totala intäkter från försäljningen uppgick till cirka 3,5 md danska kronor (cirka 470 mn euro). Detta ger en skattefri kapitalvinst på cirka 2,8 md danska kronor (378 mn euro), som har bokförs under tredje kvartalet under Övriga intäkter. Nordeaaktien Under tredje kvartalet sjönk Nordeas aktiekurs från 94,30 kronor till 93,90 kronor på Nasdaq OMX Nordiska Börs.
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 (58) Kvartalsvis utveckling, koncernen Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 20 20 20 20 20 20 20 Räntenetto 1 396 1 368 1 362 1 390 1 386 4 126 4 5 Avgifts- och provisionsnetto 667 708 704 703 652 2 079 1 939 Nettoresultat av poster till verkligt värde 291 356 411 333 346 1 058 1 206 Andelar i intresseföretags resultat 7 3 9 21 19 58 Övriga rörelseintäkter 393 21 15 22 28 429 84 Summa rörelseintäkter 2 754 2 456 2 501 2 469 2 426 7 711 7 422 Allmänna administrationskostnader: Personalkostnader -728-907 -756-739 -732-2 391-2 239 Övriga kostnader -378-415 -426-480 -441-1 219-1 355 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -410-64 -55-64 -61-529 -163 Summa rörelsekostnader -1 516-1 386-1 237-1 283-1 234-4 9-3 757 Resultat före kreditförluster 1 238 1 070 1 264 1 186 1 192 3 572 3 665 Kreditförluster, netto -112-5 -158-180 -171-405 -555 Rörelseresultat 1 126 935 1 106 1 006 1 021 3 167 3 110 Skatt -188-219 -266-246 -257-673 -763 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 938 716 840 760 764 2 494 2 347 Periodens resultat från avvecklade verksamheter, efter skatt 0-30 -9 12-39 -4 Periodens resultat 938 686 831 773 776 2 455 2 343 Resultat per aktie efter utspädning (DEPS), euro - total verksamhet 0,23 0,17 0,21 0,19 0,19 0,61 0,58 DEPS, rullande 12 månader till periodens slut, euro - total verksamhet 0,80 0,76 0,78 0,77 0,79 0,80 0,79
Nordea Delårsrapport för tredje kvartalet 20 15(58) Affärsområden Nordeakoncernen kvarvarande verksamhet Retail Banking Wholesale Banking Wealth Management Group Corporate Centre Koncernfunktioner, övrigt och elimineringar Nordeakoncernen För- För- För- För- För- För- 20 20 ändr. 20 20 ändr. 20 20 ändr. 20 20 ändr. 20 20 ändr. 20 20 ändr. Räntenetto 963 952 1% 283 279 1% 35 38-8% 70 70 0% 45 29 55% 1 396 1 368 2% Avgifts- och provisionsnetto 277 264 5% 5 153-12% 262 298-12% -3-2 -4-5 667 708-6% Nettoresultat av poster till verkligt värde 75 95-21% 6 205-34% 90 79 % 29 19 53% -39-42 291 356-18% Resultatandelar i intresseföretag 1 9-89% 0 0 0 0 0 0 6-6 7 3 3% Övriga rörelseintäkter 7-1 -800% 1 1 0% 5 5 0% 2 2 0% 378 393 21 Summa rörelseintäkter 1 323 1 319 0% 555 638 -% 392 420-7% 98 89 10% 386-10 2 754 2 456 12% Personalkostnader -329-336 -2% -177-199 -11% -118-122 -3% -61-70 -% -43-180 -76% -728-907 -20% Övriga kostnader -333-349 -5% -9-9 0% -66-74 -11% 5 16-69% 25 1-378 -415-9% Avskrivningar -25-28 -11% -9-9 0% -1-1 0% -8 - -38% -367 - -410-64 Summa rörelsekostnader -687-7 -4% -195-217 -10% -185-197 -6% -64-67 -6% -385-192 101% -1 516-1 386 9% Kreditförluster -86-119 -28% -25-92% 0-1 -100% 0 0-1 -2-50% -112-5 -17% Rörelseresultat 550 487 % 335 408-18% 207 222-7% 34 22 62% 0-204 -100% 1 126 935 20% K/I-tal, % 52 54 35 34 47 47 65 76 0 0 0% 49 49 RAROCAR, % 15 12 28 31 - - 0 0 0% 15 Economic capital 11 852 11 344 5% 8 451 8 385 1% 2 245 2 179 3% 844 806 1 404 1 483 0% 24 796 24 197 2% Riskexponeringsbelopp 73 656 72 428 2% 57 346 58 011-1% 4 791 4 795 0% 6 669 6 427 10 087 10 542 0% 152 549 152 203 0% Antal anställda (omr. till heltidstjänster) 16 783 17 087-2% 6 021 5 983 1% 3 492 3 502 0% 2 186 2 162 1% 1 045 983 0% 29 527 29 717-1% Volymer, md euro: Utlåning till företag 82,9 82,0 1% 107,9 98,8 9% - - 7,1 7,1 197,9 187,9 5% Bolån till privatkunder 127,9 125,6 2% 0,5 0,5 0% 5,9 5,7 - - 4,3 1,8 2% Konsumtionslån 24,6 24,3 1% - - 3,0 3,1-3% - - 27,6 27,4 1% Summa utlåning 235,4 231,9 2% 108,4 99,3 9% 8,9 8,8 1% 7,1 7,1 359,8 347,1 4% Inlåning från företag 45,3 46,7-3% 73,0 69,0 6% - - 0,8-0,6 119,1 115,1 3% Inlåning från privatkunder 74,6 75,1-1% 0,2 0,2 0% 10,8 11,2-4% - - 85,6 86,5-1% Summa inlåning 119,9 121,8-2% 73,2 69,2 6% 10,8 11,2-4% 0,8-0,6 204,7 201,6 2% Nordeakoncernen kvarvarande verksamhet Retail Banking Wholesale Banking Wealth Management Group Corporate Centre Koncernfunktioner, övrigt och elimineringar Nordeakoncernen För- För- För- För- För- För- 20 20 ändr. 20 20 ändr. 20 20 ändr. 20 20 ändr. 20 20 ändr. 20 20 ändr. Räntenetto 2 854 2 862 0% 834 845-1% 109 90 21% 231 240-4% 98 98 0% 4 126 4 5 0% Avgifts- och provisionsnetto 819 770 6% 458 419 9% 837 788 6% -9-8 -26-30 2 079 1 939 7% Nettoresultat av poster till verkligt värde 269 286-6% 554 696-20% 240 215 12% 71 79-10% -76-70 1 058 1 206-12% Resultatandelar i intresseföretag 8 21-62% 0 0 0 0-25% 0 0 11 37-70% 19 58-67% Övriga rörelseintäkter 20 62-68% 3 3 0% 18 24 6-60% 382-19 429 84 Summa rörelseintäkter 3 970 4 001-1% 1 849 1 963-6% 1 204 1 117 8% 299 325-8% 389 16 7 711 7 422 4% Personalkostnader -1 003-1 028-2% -573-584 -2% -360-350 3% -186-162 15% -269-115 4% -2 391-2 239 7% Övriga kostnader -1 035-1 106-6% -26-52 -50% -217-223 -3% 20-3 39 29 34% -1 219-1 355-10% Avskrivningar -80-76 5% -26-27 -4% -3-6 0% -32-27 19% -388-27 -529-163 Summa rörelsekostnader -2 118-2 210-4% -625-663 -6% -580-579 -199-192 4% -617-1 -4 9-3 757 10% Kreditförluster -329-333 -1% -72-216 -67% -1-4 -75% 0 0-3 -2 50% -405-555 -27% Rörelseresultat 1 523 1 458 4% 1 152 1 084 6% 623 534 17% 100 3-25% -231-99 3 167 3 110 2% K/I-tal, % 53 55 34 34 48 52 67 59 0 0 0% 49 51 RAROCAR, % 29 24 - - 0 0 0% Economic capital 11 852 12 012-1% 8 451 8 515-1% 2 245 2 270-1% 844 612 1 404 868 0% 24 796 24 277 2% Riskexponeringsbelopp 73 656 77 623-5% 57 346 61 303-6% 4 791 2 818 70% 6 669 4 500 10 087 343 0% 152 549 159 587-4% Antal anställda (omr. till heltidstjänster) 16 783 17 409-4% 6 021 6 002 0% 3 492 3 480 0% 2 186 1 644 31% 1 045 966 0% 29 527 29 501 0% Volymer, md euro: Utlåning till företag 82,9 82,7 0% 107,9 95,9 % - - 7,1 6,1 197,9 184,7 7% Bolån till privatkunder 127,9 124,7 3% 0,5 0,5 0% 5,9 5,2 % - - 4,3 0,4 3% Konsumtionslån 24,6 25,0-2% - - 3,0 3,1-3% - - 27,6 28,1-2% Summa utlåning 235,4 232,4 1% 108,4 96,4 12% 8,9 8,3 7% 7,1 6,1 359,8 343,2 5% Inlåning från företag 45,3 43,4 4% 73,0 67,2 9% - - 0,8 3,6 119,1 1,2 4% Inlåning från privatkunder 74,6 75,1-1% 0,2 0,2 0% 10,8 11,0-2% - - 85,6 86,3-1% Summa inlåning 119,9 118,5 1% 73,2 67,4 9% 10,8 11,0-2% 0,8 3,6 204,7 200,5 2% Tabellen visar rörelseresultat, intäktsposter, nyckeltal och volymer för den kvarvarande verksamheten. Periodens resultat och volymer för avvecklad verksamhet presenteras i koncernens resultat- och balansräkning. Riskexponeringsbelopp från den avvecklade verksamheten ingår i Koncernfunktioner, övrigt och elimineringar.