XACT OMXS30 Första halvåret 2006
Förvaltare: ANDERS DOLATA UTVECKLING 2006 UTVECKLING 5 ÅR RISK +2,3% +4,2% XACT OMXS30 Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under första halvåret 2006 Genomsnittlig avkastning per år För definition se sista uppslaget Placeringsinriktning Handelsbankens XACT OMXS30 är en indexfond som följer OMXS30 index för Stockholmsbörsen. Fondens medel placeras i fondpapper som ingår i OMXS30 index. Fonden ska i sina placeringar efterbilda sammansättningen av OMXS30 index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och eventuella andra transaktionskostnader som fonden har. Utdelningar som tillförs fonden placeras på bankkonto fram till dess att de delas ut till andelsägarna som utdelning. Portföljen Fonden har indexvikt i samtliga bolag i indexet. Följsamheten mot index har varit god under första halvåret 2006, justerat för utdelningar och förvaltningsavgift. Vid halvårsskiftet var de tre största innehaven i fonden Ericsson, Nordea och Hennes & Mauritz. OMXS30 viktas om två gånger per år, sista juni och sista december. Fonden omviktas när OMXS30 index viktas om. Omplaceringar har även genomförts i anslutning till utdelning i några av de ingående aktierna i syfte att upprätthålla följsamhet mot index. Boliden och Vostok Nafta tillkom och Fabege och Old Mutual utgick ur index per sista juni 2006. Styrelsen har beslutat att dela ut fondens resultat för att undvika beskattning i två led. Framtiden Oron för kommande räntehöjningar och hur dessa kommer att påverka världskonjunkturen har tveklöst en dämpande effekt på riskaptiten. Svenska ekonomin står dock stark och börsen ser relativt attraktivt värderad ut. Vinsterna ligger på rekordnivåer och bolagen är finansiellt starka. Utveckling XACT OMXS30 steg med 2,3% under första halvåret 2006. Fondens jämförelseindex, OMXS30, föll med 0,4%* under samma period. FONDENS UTVECKLING 120 100 XACT OMXS30 *) Återivesterat index saknas Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under första halvåret 2006 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Större köp och försäljningar KÖPT tkr KorgCertKC6SV1 577 962 Hennes & Mauritz B 217 364 TeliaSonera 214 701 FöreningsSparbanken A 116 690 Boliden 70 027 Fondens statistikuppgifter SÅLT tkr KorgCertKC6SV1 593 170 TeliaSonera 209 853 Hennes & Mauritz B 209 089 FöreningsSparbanken A 122 406 Skandia 95 711 1/1-30/6 2006 2005 2004 2003 2002 Andelsvärde, kr 95,72 96,21 74,38 63,76 49,49 Fondförmögenhet, mkr 4 336 4 022 3 001 823 829 Genomsn. fondförm, mkr 3 619 3 331 1 984 1 327 766 Antal andelar, tusental 45 300 41 800 40 350 12 900 16 750 Kursutveckling i % +2,3 +32,6 +19,4 +32,2-39,5 Index utveckling i % 0,4 +29,4 +16,6 +29,0-41,7 Index inkl. utdelning 1) Genomsn. årsavkastn. 2 år i % +20,0 +25,8 +25,6 6,4 Motsvarande för index +17,1 +22,8 +22,6 13,3 Genomsn. årsavkastn. 5 år i % +4,2 +0,3 Motsvarande för index +1,7 1,9 Utdelning per andel, kr 2,62 0,15 0,11 0,20 1,55 Datum för utdelning 060609 050310 040330 030331 020314 Utdelning per andel, kr 1,90 1,50 1,14 1,20 Datum för utdelning 050706 040708 030702 020702 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr 2) 94 8 7 863 145 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,4 0,3 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Omsättningshastighet, ggr 0,4 0,7 0,3 0,4 0,1 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 100 100 0 0 80 60 OMXS30 * 1) Återinvesterat index saknas 2) Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Index: OMXS30 index. 40 20 2001 2002 2003 2004 *) Aktieutdelningar ingår ej i index. 2005 2006 Handel med optioner och terminer Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer med syfte att effektivisera förvaltningen. Under första halvåret 2006 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Nyckeltal vid riskuppföljning * Total risk 11,7 Informationskvot 1,8 Aktiv risk 2,2 Index OMXS30 Aktiv avkastning 3,9 Total risk i index 12,6 Sharpekvot 1,6 Sharpekvot index 1,2 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista sidan. Ändrade fondbestämmelser Styrelsen för XACT Fonder beslutade den 20 september 2005 att fonden fr o m 2006 ska lämna eventuell utdelning under juni månad. XACT OMXS30 är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i detta index. OMX och OMXS30 är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX.
XACT OMXS30, forts Not 2) till balansräkning Resultaträkning, tkr 1 jan 2006-1 jan 2005-30 juni 2006 30 juni 2005 Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 165 625 489 939 Utdelningar 119 790 69 350 Ränteintäkter 332 231 Summa intäkter och värdeförändring 45 503 559 520 KOSTNADER Ersättning till fondbolag 6 671 5 722 Summa kostnader 6 671 5 722 Resultat 52 174 553 798 Balansräkning, tkr 30 juni % av 30 juni % av 2006 fondvärdet 2005 fondvärdet TILLGÅNGAR Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 4 333 001 99,9 5 243 350 97,4 Bank och övriga likvida medel 3 450 0,1 141 226 2,6 Övriga kortfristiga fordringar 115 146 2,7 28 757 0,5 Summa tillgångar 4 451 597 102,7 5 413 333 100,5 SKULDER Övriga kortfristiga skulder 115 133 2,7 28 871 0,5 Summa skulder 115 133 2,7 28 871 0,5 Fondförmögenhet Not 1) 4 336 464 100,0 5 384 462 100,0 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2006 2005 Fondförmögenhet vid årets början 4 021 883 3 001 151 Andelsutgivning 2 060 575 1 949 491 Andelsinlösen 1 579 850 113 220 Resultat enligt resultaträkning 52 174 553 798 Utdelning till andelsägarna 113 970 6 758 Fondförmögenhet vid halvårsskiftet 4 336 464 5 384 462 BÖRSNOTERADE AKTIER DAGLIGVAROR Swedish Match 548 130 63 583 1,5 63 583 1,5 ENERGI Vostok Nafta SDB 87 882 42 095 1,0 42 095 1,0 FINANS OCH FASTIGHET FöreningsSparbanken A 966 702 182 707 4,2 Handelsbanken A 1 161 492 215 457 5,0 Investor B 830 802 109 666 2,5 Nordea Bank AB 4 934 982 424 408 9,8 SEB A 1 208 604 207 276 4,8 1 139 514 26,3 HÄLSOVÅRD AstraZeneca SDB 660 474 286 976 6,6 286 976 6,6 INDUSTRIVAROR OCH -TJÄNSTER ABB SDB 769 194 71 727 1,7 Alfa Laval 203 850 43 930 1,0 Assa Abloy B 632 388 76 519 1,8 Atlas Copco A 765 570 153 114 3,5 Atlas Copco B 381 426 71 327 1,6 Sandvik 2 163 528 181 195 4,2 Securitas B 634 200 87 520 2,0 Skanska B 722 082 80 151 1,8 SKF B 738 390 83 807 1,9 Volvo B 529 104 187 303 4,3 1 036 593 23,8 INFORMATIONSTEKNOLOGI Ericsson B 27 030 510 643 326 14,8 Nokia SDB 190 260 27 873 0,6 671 199 15,4 MATERIAL Boliden AB 528 198 69 986 1,6 Holmen B 113 250 32 956 0,8 SCA B 358 776 106 736 2,5 Stora Enso R 148 584 14 784 0,3 224 462 5,2 SÄLLANKÖPSVAROR OCH -TJÄNSTER Autoliv 33 522 13 576 0,3 Electrolux B 546 318 56 817 1,3 Eniro 332 502 25 187 0,6 Hennes & Mauritz B 1 331 820 371 578 8,6 467 158 10,8 TELEKOMOPERATÖRER Tele2 B 724 800 52 729 1,2 TeliaSonera 8 525 460 348 692 8,0 401 421 9,2 Summa börsnoterade aktier 4 333 001 99,9 Summa innehav av finansiella instrument 4 333 001 99,9 Netto, övriga tillgångar och skulder 3 463 0,1 Total summa fondförmögenhet 4 336 464 100,0
Information från fondbolaget Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB Valda av bolagsstämman 2005. MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen ULF RIESE, Vice VD i Handelsbanken och Chef för Handelsbanken Kapital förvaltning KJELL NORLING, Chef för Diskretionär Förvaltning inom Handelsbanken Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG Bohlins AB, STEFAN HOLMSTRÖM Förordnad av Finansinspektionen ULLA NORDIN BUISMAN, PricewaterhouseCoopers AB, auktoriserad revisor LARS WEDIN, Stockholm Verkställande direktör: Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken sedan den 30 juni 2004. XACT Fonder AB har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör Ansvarig för marknad och information Ansvarig för administration PERNILLA KORSHAG Postadress: 106 70 STOCKHOLM Telefon: 08-701 40 00 Telefax: 08-701 38 33 Ägarstyrningspolicy Eftersom fondens uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. ADR ADS BTA ETF FRN American Depository Receipt American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note GDR KV2 Pref SDB TO Global Depository Receipt Konvertibel Preferensaktie Svenskt depåbevis Teckningsoption Mer information På hemsidan www.handelsbanken.se/fonder och www.xact.se finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informations bro schyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling.
Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för första halvåret 2006 och för 2001 2005 i den ut sträckning de finns tillgäng liga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handels banken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handels banken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respek tive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning Exdagen, dvs första dag exklusive handel för utdelning, två dagar före avstämningsdag på VPC. Likvid lämnas normalt 3-4 bankdagar senare. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år. Uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Uttrycks i miljoner kronor. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jäm förelse index. Index utveckling Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respek tive år. Utvecklingen uttrycks i procent och är omräknad till svenska kronor, om indexet publiceras i någon främmande valuta. Tabellen visar både index inklusive och exklusive ut delning. OBS! Utdelningar ingår inte i index om ej annat anges. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning 10 000 kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade 10 000 kronor investerade i fond en och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Kursutveckling Redovisar hur värd et av en andel har förändrats under respektive år. Om fond en har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om utdelningen före skatt åter investerats på utdelningsdagen. Års utvecklingen mäts i procent från bokslutsdagen året före till boksluts dagen respektive år. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tilllåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fond för mögenhet. Kostnaden beräknas dag ligen. Omsättningshastighet Fondens om - sättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av totalbeloppet för köpta eller sålda värde papper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskost nader och erlagd kupong skatt, som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i tusen kronor. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Transaktionskostnader i % av omsättningen - Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genom snittlig fondförmö genhet Verkligt ut tagen förvaltningskostnad i procent av genom snittlig fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har fondavgifter uteslutits i beräkningarna och utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Om återinvesterat index inte finns tillgängligt visas icke återinvesterat index. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån års effektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 30 juni 2006 som underlag. Total risk anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens månatliga avkastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referens index (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva över- eller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpe-kvot är ett mått på fondens avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappersräntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jäm föra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Informationskvot är kvoten mellan den aktiva avkastningen och den aktiva risken, och uttrycker hur mycket meravkastning som den aktiva förvaltningen ger. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot. Index visar också vilken eller vilka marknader man valt att låta fond erna placera på. En fonds historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar du sparat kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
XACT OMXSB Första halvåret 2006
Förvaltare: ANDERS DOLATA UTVECKLING 2006 RISK +4,0% XACT OMXSB Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under första halvåret 2006 För definition se sista uppslaget Placeringsinriktning Handelsbankens XACT OMXSB är en indexfond som följer OMXSB (tidigare kallad SBX) index för Stockholmsbörsen. Fondens medel placeras i fondpapper som ingår i OMXSB index. Fonden ska i sina placeringar efterbilda sammansättningen av OMXSB index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och eventuella andra transaktionskostnader som fonden har. Utdelningar som tillförs fonden placeras på bankkonto fram till dess att de delas ut till andelsägarna som utdelning. Portföljen Portföljen utgörs av ett urval av alla aktier som ingår i OMXSB. Vid halvårsskiftet 2006 var de tre största innehaven i fonden Ericsson, Nordea och AstraZeneca. Följsamheten mot index har varit god under perioden, justerat för utdelningar och förvaltningsavgift. Fonden omviktas när OMXSB index viktas om. Omplaceringar har även genomförts, bl a i anslutning till utdelning i några av de ingående aktierna med enda syfte att upprätthålla följsamhet mot index. Nya aktier i OMXSB från halvårsskiftet blev Hakon Invest, Hexagon, Lundin Mining, Millicom, Nocom, Öresund, Scania A, SSAB B och Wihlborgs. De aktier som utgick var Lawson Software, Observer, Orc Software, SCA A och Trelleborg. Samtliga nya aktier, förutom Scania A, köptes in till fonden. Styrelsen har beslutat att dela ut fondens resultat för att undvika beskattning i två led. Framtiden Oron för kommande räntehöjningar och hur dessa kommer att påverka världskonjunkturen har tveklöst en dämpande effekt på riskaptiten. Svenska ekonomin står dock stark och börsen ser relativt attraktivt värderad ut. Vinsterna ligger på rekordnivåer och bolagen är finansiellt starka. Utveckling XACT OMXSB steg med 4,0% under första halvåret 2006. Fondens jämförelseindex, OMXSB steg med 1,2%* under samma period. FONDENS UTVECKLING 250 *) Se fondens statistikuppgifter för index inklusive utdelning. XACT OMXSB Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under första halvåret 2006 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Större köp och försäljningar KÖPT tkr KorgCertC6ESV 2 218 KorgCertKC63 1 497 Ericsson B 1 081 Nordea Bank 489 Hennes & Mauritz B 393 Fondens statistikuppgifter SÅLT tkr KorgCertC6ESV 2 236 KorgCertKC63 1 555 Ericsson B 1 059 Nordea Bank 500 Hennes & Mauritz B 429 1/1-30/6 2006 2005 2004 26/5-31/12 2003 Andelsvärde, kr 300,98 297,07 223,33 189,00 Fondförmögenhet, mkr 12 227 9 841 3 573 4 347 Genomsn. fondförm, mkr 8 770 4 695 4 505 3 291 Antal andelar, tusental 40 625 33 125 16 000 23 000 Kursutveckling i % +4,0 +35,7 +20,3 +29,4 Index utveckling i % +1,2 +32,9 +17,8 +29,7 Index inkl. utdelning i % +4,1 +36,8 +20,0 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % +21,9 +27,8 Motsvarande för index +19,1 +25,1 Utdelning per andel, kr 7,60 0,25 3,75 Datum för utdelning 060621 050322 040728 Utdelning per andel, kr 5,00 Datum för utdelning 050727 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr *) 620 26 21 209 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,0 0,1 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 Omsättningshastighet, ggr 1,0 0,6 0,8 0,1 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 99 100 *) Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Index: OMXSB index. 200 150 OMXSB * Nyckeltal vid riskuppföljning Total risk 12,1 Informationskvot 0,8 Aktiv risk 0,4 Index OMXSB Aktiv avkastning 0,3 Total risk i index 12,4 Sharpekvot 1,7 Sharpekvot index 1,7 100 50 *) Aktieutdelningar ingår ej i index. *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista sidan. 2003 2004 2005 2006 Handel med optioner och terminer Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer med syfte att effektivisera förvaltningen. Under första halvåret 2006 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Ändrade fondbestämmelser Styrelsen för XACT Fonder beslutade den 20 september 2005 att fonden fr o m 2006 ska lämna eventuell utdelning under juni månad. XACT SBX bytte per den 28 oktober 2005 namn till XACT OMXSB. Anledningen till namnbytet var att OMX per den 3 oktober 2005 harmoniserade namnstrukturen för index och att SBX index bytte namn till OMXSB. XACT OMXSB är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXSB index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXSB index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i detta index. OMX och OMXSB är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX.
XACT OMXSB, forts Resultaträkning, tkr 1 jan 2006-1 jan 2005 30 juni 2006 30 juni 2005 INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 89 954 320 554 Utdelningar 244 618 52 064 Ränteintäkter 1 078 166 Summa intäkter och värdeförändring 155 742 372 784 KOSTNADER Räntekostnader 16 Ersättning till fondbolag 17 155 4 817 Summa kostnader 17 171 4 817 Resultat 138 571 367 967 Balansräkning, tkr 30 juni % av 30 juni % av 2006 fondvärdet 2005 fondvärdet TILLGÅNGAR Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 12 207 823 99,8 2 905 282 97,4 Bank och övriga likvida medel 51 205 0,4 78 157 2,6 Övriga kortfristiga fordringar 423 766 3,5 54 942 1,9 Summa tillgångar 12 682 794 103,7 3 038 381 101,9 SKULDER Övriga kortfristiga skulder 455 143 3,7 56 610 1,9 Summa skulder 455 143 3,7 56 610 1,9 Fondförmögenhet Not 1) 12 227 651 100,0 2 981 771 100,0 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2006 2005 Fondförmögenhet vid årets början 9 840 519 3 573 285 Andelsutgivning 3 313 253 626 620 Andelsinlösen 755 942 1 582 220 Resultat enligt resultaträkning 138 571 367 967 Utdelning till andelsägarna 308 750 3 881 Fondförmögenhet vid halvårsskiftet 12 227 651 2 981 771 Not 2) till balansräkning Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet BÖRSNOTERADE AKTIER DAGLIGVAROR Axfood 152 750 31 618 0,3 Hakon Invest 266 500 29 049 0,2 Oriflame Cosmetics 247 000 59 157 0,5 Oriflame Cosmetics Inlösenrätt 2006 5 548 43 0,0 Swedish Match 1 503 125 174 363 1,4 294 230 2,4 ENERGI Lundin Petroleum 830 375 72 450 0,6 Vostok Nafta SDB 221 000 105 859 0,9 178 309 1,5 FINANS OCH FASTIGHET Carnegie 269 750 35 606 0,3 Castellum 833 625 61 480 0,5 Fabege 391 625 52 477 0,4 FöreningsSparbanken A 2 445 625 462 223 3,8 Handelsbanken A 2 398 500 444 922 3,6 Industrivärden A 528 125 106 681 0,9 Industrivärden C 269 750 51 118 0,4 Investor A 721 500 94 877 0,8 Investor B 2 097 875 276 920 2,3 Kinnevik B 984 750 87 150 0,7 Kungsleden 651 625 55 062 0,5 Lundbergs B 110 500 41 217 0,3 Nordea Bank AB 10 596 625 911 310 7,5 Old Mutual 1 116 375 24 114 0,2 OMX AB 464 750 59 953 0,5 Ratos B 555 750 58 632 0,5 SEB A 2 596 750 445 343 3,6 Wallenstam B 258 375 25 450 0,2 Wihlborg Fastighet 169 000 20 956 0,2 Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Öresund 196 625 28 707 0,2 3 344 198 27,3 HÄLSOVÅRD AstraZeneca SDB 1 677 000 728 657 6,0 Capio 466 375 60 162 0,5 Elekta B 417 625 50 950 0,4 Getinge B 827 125 101 323 0,8 941 092 7,7 INDUSTRIVAROR OCH -TJÄNSTER ABB SDB 1 974 375 184 110 1,5 Alfa Laval 437 125 94 200 0,8 Assa Abloy B 1 527 500 184 827 1,5 Atlas Copco A 1 540 500 308 100 2,5 Atlas Copco B 966 875 180 806 1,5 Broström B 130 000 18 460 0,2 Gunnebo 131 625 10 530 0,1 Hexagon B 248 625 65 140 0,5 Intrum Justitia 359 125 25 677 0,2 Sandvik 4 918 875 411 956 3,4 SAS 344 500 26 096 0,2 Scania B 708 500 231 680 1,9 Securitas B 1 443 000 199 134 1,6 Skanska B 1 836 250 203 824 1,7 SKF B 1 772 875 201 221 1,6 Transcom B 160 875 12 790 0,1 Volvo A 500 500 173 674 1,4 Volvo B 1 072 500 379 665 3,1 2 911 890 23,8 INFORMATIONSTEKNOLOGI Boss Media 238 875 3 500 0,0 Enea 1 854 125 5 728 0,0 Ericsson B 68 266 250 1 624 736 13,3 Framfab 5 702 125 5 360 0,0 HIQ International 230 750 9 045 0,1 IBS B 334 750 8 369 0,1 IFS B 1 027 000 9 962 0,1 Nocom B 440 375 4 536 0,0 Nokia SDB 484 250 70 943 0,6 Protect Data 92 625 9 726 0,1 Semcon 81 250 4 631 0,0 Sigma B 325 000 3 819 0,0 Teleca B 258 375 9 612 0,1 Telelogic 1 171 625 18 746 0,2 TietoEnator SDB 68 250 14 162 0,1 Tradedoubler 120 250 15 813 0,1 WM-Data B 1 522 625 33 802 0,3 1 852 490 15,2 MATERIAL Boliden AB 1 335 750 176 986 1,4 Holmen B 251 875 73 296 0,6 Lundin Mining SDB 162 500 35 019 0,3 SCA B 906 750 269 758 2,2 SSAB A 711 750 102 136 0,8 SSAB B 315 250 42 874 0,4 Stora Enso R 619 125 61 603 0,5 761 672 6,2 SÄLLANKÖPSVAROR OCH -TJÄNSTER Autoliv 87 750 35 539 0,3 Electrolux B 1 313 000 136 552 1,1 Eniro 843 375 63 886 0,5 Hennes & Mauritz B 2 526 875 704 998 5,8 Home Properties 60 125 6 373 0,1 Husqvarna B 1 311 375 113 762 0,9 JM Bygg 427 375 48 934 0,4 Metro International B 1 237 000 15 277 0,1 Modern Times Group B 234 000 88 569 0,7 Modern Times Group B Redemption 06 237 250 5 846 0,0 Nobia 255 125 59 699 0,5 Skistar B 112 125 11 325 0,1 Unibet Group 130 000 25 415 0,2 1 316 175 10,8 TELEKOMOPERATÖRER Millicom 313 625 103 496 0,8 Tele2 B 1 473 875 107 224 0,9 TeliaSonera 9 707 750 397 047 3,2 607 767 5,0 Summa börsnoterade aktier 12 207 823 99,8 Summa innehav av finansiella instrument 12 207 823 99,8 Netto, övriga tillgångar och skulder 19 828 0,2 Total summa fondförmögenhet 12 227 651 100,0
Information från fondbolaget Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB Valda av bolagsstämman 2005. MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen ULF RIESE, Vice VD i Handelsbanken och Chef för Handelsbanken Kapital förvaltning KJELL NORLING, Chef för Diskretionär Förvaltning inom Handelsbanken Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG Bohlins AB, STEFAN HOLMSTRÖM Förordnad av Finansinspektionen ULLA NORDIN BUISMAN, PricewaterhouseCoopers AB, auktoriserad revisor LARS WEDIN, Stockholm Verkställande direktör: Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken sedan den 30 juni 2004. XACT Fonder AB har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör Ansvarig för marknad och information Ansvarig för administration PERNILLA KORSHAG Postadress: 106 70 STOCKHOLM Telefon: 08-701 40 00 Telefax: 08-701 38 33 Ägarstyrningspolicy Eftersom fondens uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. ADR ADS BTA ETF FRN American Depository Receipt American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note GDR KV2 Pref SDB TO Global Depository Receipt Konvertibel Preferensaktie Svenskt depåbevis Teckningsoption Mer information På hemsidan www.handelsbanken.se/fonder och www.xact.se finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informations bro schyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling.
Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för första halvåret 2006 och för 2001 2005 i den ut sträckning de finns tillgäng liga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handels banken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handels banken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respek tive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning Exdagen, dvs första dag exklusive handel för utdelning, två dagar före avstämningsdag på VPC. Likvid lämnas normalt 3-4 bankdagar senare. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år. Uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Uttrycks i miljoner kronor. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jäm förelse index. Index utveckling Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respek tive år. Utvecklingen uttrycks i procent och är omräknad till svenska kronor, om indexet publiceras i någon främmande valuta. Tabellen visar både index inklusive och exklusive ut delning. OBS! Utdelningar ingår inte i index om ej annat anges. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning 10 000 kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade 10 000 kronor investerade i fond en och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Kursutveckling Redovisar hur värd et av en andel har förändrats under respektive år. Om fond en har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om utdelningen före skatt åter investerats på utdelningsdagen. Års utvecklingen mäts i procent från bokslutsdagen året före till boksluts dagen respektive år. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tilllåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fond för mögenhet. Kostnaden beräknas dag ligen. Omsättningshastighet Fondens om - sättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av totalbeloppet för köpta eller sålda värde papper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskost nader och erlagd kupong skatt, som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i tusen kronor. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Transaktionskostnader i % av omsättningen - Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genom snittlig fondförmö genhet Verkligt ut tagen förvaltningskostnad i procent av genom snittlig fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har fondavgifter uteslutits i beräkningarna och utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Om återinvesterat index inte finns tillgängligt visas icke återinvesterat index. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån års effektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 30 juni 2006 som underlag. Total risk anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens månatliga avkastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referens index (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva över- eller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpe-kvot är ett mått på fondens avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappersräntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jäm föra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Informationskvot är kvoten mellan den aktiva avkastningen och den aktiva risken, och uttrycker hur mycket meravkastning som den aktiva förvaltningen ger. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot. Index visar också vilken eller vilka marknader man valt att låta fond erna placera på. En fonds historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar du sparat kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
XACT BULL Första halvåret 2006
Förvaltare: T O M A S B L O M QVIST UTVECKLING 2006 RISK +2,2% XACT BULL Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under första halvåret 2006 För definition se sista uppslaget Placeringsinriktning Handelsbankens XACT BULL har som mål att ge en daglig avkastning som motsvarar cirka 150% av den dagliga förändringen i OMXS30 index. Detta uppnås främst genom placeringar i OMXS30 futures (terminer), motsvarande cirka 150% av fondens värde. Detta innebär att när OMXS30 stiger med 1% en börsdag, stiger XACT BULL med cirka 1,5%. Denna målsättning utgör ingen garanti från fonden eller fondbolagets sida att en viss avkastning kommer att uppnås. Portföljen Under första halvåret 2006 har följsamheten mot det satta målet varit god. Vid halvårsskiftet var de tre största innehaven i OMXS30 Ericsson, Nordea och Hennes & Mauritz. OMXS30 viktas om två gånger per år, sista juni och sista december. Boliden och Vostok Nafta tillkom och Fabege och Old Mutual utgick ur index per sista juni 2006. Styrelsen har beslutat att dela ut fondens resultat för att undvika beskattning i två led. Framtiden Oron för kommande räntehöjningar och hur dessa kommer att påverka världskonjunkturen har tveklöst en dämpande effekt på riskaptiten. Svensk ekonomi står dock stark och börsen ser relativt attraktivt värderad ut. Vinsterna ligger på rekordnivåer och bolagen är finansiellt starka. Utveckling XACT BULL steg med 2,2% under första halvåret 2006. Fondens jämförelseindex, OMXS30, föll med 0,4%* under samma period. FONDENS UTVECKLING 200 150 XACT BULL *) Återinvesterat index saknas. Fondens statistikuppgifter 1/1-30/6 2006 8/2-31/12 2005 Andelsvärde, kr 146,52 143,63 Fondförmögenhet, mkr 109 395 Genomsn. fondförm, mkr 227 119 Antal andelar, tusental 750 2 750 Kursutveckling i % +2,2 +43,6 Index utveckling i % 0,4 +24,7 Index inkl. utdelning 1) Utdelning per andel, kr 0,35 Datum för utdelning 060321 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,60 0,60 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,60 0,60 Transaktionskostnader, tkr 520 578 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,6 0,6 TER i % av genomsn. fondförm. 0,6 0,6 Omsättningshastighet 2) Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 2) 1) Återinvesterat index saknas 2) Fonden handlar främst i terminer varpå beräkning ej är tillämplig. Index: OMXS30 Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk enligt Barra:s risksystem 28,54 *) Fonden har funnits i mindre än två år och beräkning av historisk risk är inte tillämpligt. För definitioner se sista sidan. Resultaträkning, tkr 1 jan 2006-1 jan 2005-30 juni 2006 30 juni 2005 100 50 OMXS30 * INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 44 095 11 062 Ränteintäkter 2 561 398 Övriga intäkter 4 Summa intäkter och värdeförändring 46 660 11 460 2005 *) Aktieutdelningar ingår ej i index 2006 Handel med optioner och terminer Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att placera i optioner och terminer dels som ett led i fondens placerinsinriktning dels med syfte att effektivisera förvaltningen. Under första halvåret 2006 har fonden utnyttjat denna möjlighet. KOSTNADER Ersättning till fondbolag 882 147 Ersättning till förvaringsinstitut 4 Transaktionskostnader 520 155 Övriga kostnader 1 Summa kostnader 1 407 302 Resultat 45 253 11 158 Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in aktier. Under första halvåret 2006 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet.
XACT BULL, forts Balansräkning, tkr 30 juni % av 30 juni % av 2006 fondvärdet 2005 fondvärdet TILLGÅNGAR Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 6 592 6,0 Bank och övriga likvida medel 104 865 95,4 1 853 1,0 Övriga kortfristiga fordringar 2 485 2,3 179 556 100,5 Summa tillgångar 113 942 103,7 181 409 101,5 Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX AB (publ) ("OMX AB") och OMX AB lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 index vid viss tidpunkt. OMX AB skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30 index. OMX och OMXS30 är varumärken tillhörande OMX AB och används enligt licens från OMX AB. SKULDER Övriga kortfristiga skulder 4052 3,7 2 801 0,0 Summa skulder 4052 3,7 2 801 1,5 Fondförmögenhet Not 1) 109 890 100,0 178 608 100,0 Ställda säkerheter för handel med optioner/terminer 48 999 44,6 20 000 11,2 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2006 2005 Fondförmögenhet vid årets början 394 980 0 Andelsutgivning 333 241 167 450 Andelsinlösen 662 761 Resultat enligt resultaträkning 45 253 11 158 Utdelning till andelsägarna 823 Fondförmögenhet vid halvårsskiftet 109 890 178 608 Not 2) till balansräkning Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet ANNAN REGLERAD MARKNAD AKTIEINDEXTERMINER OMX Juli 2006 *) 1 725 6 592 6,0 Summa annan reglerad marknad 6 592 6,0 Summa innehav av finansiella instrument 6 592 6,0 Netto, övriga tillgångar och skulder 103 298 94,0 Total summa fondförmögenhet 109 890 100,0 *) Aktieindexterminer med underliggande tillgångar på 158 643 tkr, vilket motsvarar 144,4% av fondförmögenheten.
Information från fondbolaget Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB Valda av bolagsstämman 2005. MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen ULF RIESE, Vice VD i Handelsbanken och Chef för Handelsbanken Kapital förvaltning KJELL NORLING, Chef för Diskretionär Förvaltning inom Handelsbanken Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG Bohlins AB, STEFAN HOLMSTRÖM Förordnad av Finansinspektionen ULLA NORDIN BUISMAN, PricewaterhouseCoopers AB, auktoriserad revisor LARS WEDIN, Stockholm Verkställande direktör: Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken sedan den 30 juni 2004. XACT Fonder AB har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör Ansvarig för marknad och information Ansvarig för administration PERNILLA KORSHAG Postadress: 106 70 STOCKHOLM Telefon: 08-701 40 00 Telefax: 08-701 38 33 Ägarstyrningspolicy Eftersom fondens uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. ADR ADS BTA ETF FRN American Depository Receipt American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note GDR KV2 Pref SDB TO Global Depository Receipt Konvertibel Preferensaktie Svenskt depåbevis Teckningsoption Mer information På hemsidan www.handelsbanken.se/fonder och www.xact.se finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informations bro schyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling.
Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för första halvåret 2006 och för 2001 2005 i den ut sträckning de finns tillgäng liga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handels banken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handels banken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respek tive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning Exdagen, dvs första dag exklusive handel för utdelning, två dagar före avstämningsdag på VPC. Likvid lämnas normalt 3-4 bankdagar senare. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år. Uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Uttrycks i miljoner kronor. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jäm förelse index. Index utveckling Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respek tive år. Utvecklingen uttrycks i procent och är omräknad till svenska kronor, om indexet publiceras i någon främmande valuta. Tabellen visar både index inklusive och exklusive ut delning. OBS! Utdelningar ingår inte i index om ej annat anges. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning 10 000 kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade 10 000 kronor investerade i fond en och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Kursutveckling Redovisar hur värd et av en andel har förändrats under respektive år. Om fond en har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om utdelningen före skatt åter investerats på utdelningsdagen. Års utvecklingen mäts i procent från bokslutsdagen året före till boksluts dagen respektive år. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tilllåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fond för mögenhet. Kostnaden beräknas dag ligen. Omsättningshastighet Fondens om - sättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av totalbeloppet för köpta eller sålda värde papper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskost nader och erlagd kupong skatt, som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i tusen kronor. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Transaktionskostnader i % av omsättningen - Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genom snittlig fondförmö genhet Verkligt ut tagen förvaltningskostnad i procent av genom snittlig fondförmögenhet. Beräknas från 2003 på rullande 12 månader. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har fondavgifter uteslutits i beräkningarna och utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Om återinvesterat index inte finns tillgängligt visas icke återinvesterat index. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån års effektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 30 juni 2006 som underlag. Total risk anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens månatliga avkastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referens index (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva över- eller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpe-kvot är ett mått på fondens avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappersräntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jäm föra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Informationskvot är kvoten mellan den aktiva avkastningen och den aktiva risken, och uttrycker hur mycket meravkastning som den aktiva förvaltningen ger. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot. Index visar också vilken eller vilka marknader man valt att låta fond erna placera på. En fonds historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar du sparat kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
XACT BEAR Första halvåret 2006
Förvaltare: TOBIAS WELIN UTVECKLING 2006 RISK 5,4% XACT BEAR Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Kursutveckling under första halvåret 2006 För definition se sista uppslaget Placeringsinriktning Handelsbankens XACT BEAR har som mål är att ge en daglig avkast - ning som motsvarar cirka 150% av den motsatta dagliga förändringen i OMXS30 index. Detta uppnås främst genom placeringar i OMXS30 futures (terminer), motsvarande cirka 150% av fondens värde. Detta innebär att när OMXS30 sjunker med 1% en börsdag, stiger XACT BEAR med cirka 1,5%. Denna målsättning utgör ingen garanti från fonden eller fondbolagets sida att en viss avkastning kommer att uppnås. Portföljen Under första halvåret 2006 har följsamheten mot det satta målet varit god. Vid halvårsskiftet var de tre största innehaven i OMXS30 Ericsson, Nordea och Hennes & Mauritz. OMXS30 viktas om två gånger per år, sista juni och sista december. Boliden och Vostok Nafta tillkom och Fabege och Old Mutual utgick ur index per sista juni 2006. Styrelsen har beslutat att dela ut fondens resultat för att undvika beskattning i två led. Framtiden Oron för kommande räntehöjningar och hur dessa kommer att påverka världskonjunkturen har tveklöst en dämpande effekt på riskaptiten. Svensk ekonomi står dock stark och börsen ser relativt attraktivt värderad ut. Vinsterna ligger på rekordnivåer och bolagen är finansiellt starka. Utveckling XACT BEAR sjönk med 5,4% under första halvåret 2006. Fondens jämförelseindex, OMXS30, föll med 0,4%* under samma period. FONDENS UTVECKLING 150 100 50 2005 OMXS30 * XACT BEAR *) Återinvesterat index saknas. *) Aktieutdelningar ingår ej i index 2006 Handel med optioner och terminer Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att placera i optioner och terminer dels som ett led i fondens placerinsinriktning dels med syfte att effektivisera förvaltningen. Under första halvåret 2006 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Fondens statistikuppgifter 1/1-30/6 2006 8/2-31/12 2005 Andelsvärde, kr 64,35 68,21 Fondförmögenhet, mkr 225 58 Genomsn. fondförm, mkr 114 55 Antal andelar, tusental 3 500 850 Kursutveckling i % 5,4 31,8 Index utveckling i % 0,4 +24,7 Index inkl. utdelning 1) Utdelning per andel, kr 0,17 Datum för utdelning 060321 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,60 0,60 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,60 0,60 Transaktionskostnader, tkr 420 322 TKA i % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,6 0,6 TER i % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,6 0,6 Omsättningshastighet 2) Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 2) 1) Återinvesterat index saknas 2) Fonden handlar främst i terminer varpå beräkning ej är tillämplig. Index: Relevant jämförelseindex saknas. Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk enligt Barra:s risksystem 28,54 *) Fonden har funnits i mindre än två år och beräkning av historisk risk är inte tillämpligt. För definitioner se sista sidan. Resultaträkning, tkr 1 jan 2006-1 jan 2005-30 juni 2006 30 juni 2005 INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 1 635 7 776 Ränteintäkter 1 575 296 Övriga intäkter 4 Summa intäkter och värdeförändring 3 214 7 480 KOSTNADER Ersättning till fondbolag 499 115 Ersättning till förvaringsinstitut 4 Transaktionskostnader 420 145 Övriga kostnader 1 Summa kostnader 924 260 Resultat 2 290 7 740 Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in aktier. Under första halvåret 2006 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet.