Avanza Bank delårsrapport januari SEPTEMBER << Rörelseintäkterna minskade med (+) procent till 3 (6) MSEK << Resultatet efter skatt minskade med 3 (+) procent till 6 (6) MSEK << Resultat per aktie minskade med (+) procent till,3 (6,) SEK << Nettosparandet ökade till 6 ( 7) MSEK, motsvarande () procent av sparkapitalet vid årets början << Antal konton ökade med 3 () procent till 3 7 (6 per den 3 december 7) st och totalt sparkapital minskade med 6 (+) procent till 3 7 ( per den 3 december 7) MSEK Tredje kvartalet << Rörelseintäkterna minskade med (+) procent till 7 (3) MSEK << Resultatet efter skatt minskade med (+6) procent till 7 (7) MSEK << Resultat per aktie minskade med (+6) procent till,7 (,) SEK
Delårsrapport januari september VD-kommentar Det är glädjande att kunderna uppskattar Avanza Banks stabilitet i den turbulenta marknaden. Under perioden har vi haft ett bra netto inflöde av kapital och kunder. Nettosparandet under tredje kvartalet uppgick till 6 MSEK och kunderna öppnade 7 nya konton. Även sett till september månad separat har vi haft ett positivt nettoinflöde av kunder och kapital, vilket är en trend som förstärkts i inledningen av oktober. Till och med den oktober uppgår nettosparandet till 3 MSEK för månaden säger Nicklas Storåkers, VD Avanza Bank. Vår verksamhet har allt sedan den startades bedrivits utifrån att Avanza Bank ska vara väl förberett för mycket skakiga börsperioder. Vi har alltid haft noll i direkt exponering mot de problemområden som nu blossat upp på marknaden. Avanza Bank har därför en stark finansiell ställning och god lönsamhet. Trots den mycket svaga börsen så minskade Avanza Banks intäkter under kvartalet endast med procent. Kostnaderna ökade med marginella procent under tredje kvartalet och rörelsemarginalen uppgick därmed till procent. Trots att börsen gör att vi inte kommer nå våra långsiktiga tillväxtmål under, så har vi stark underliggande tillväxt. Vi har under september gjort två större produktlanseringar; dels en helt ny pris- och kontostruktur och dels är vi först i Sverige med att erbjuda diskretionär kapitalförvaltning på nätet för så gott som alla sparformer. Samtidigt ser vi över våra kostnader ytterligare. Vår strategi är att arbeta maximalt offensivt givet att vi har en nedbantad kostnadskostym. Avanza Bank har goda förutsättningar att ta marknadsandelar och det är en möjlighet vi inte kommer missa. För ytterligare information, kontakta Nicklas Storåkers, VD Avanza Bank, telefon: 7-6. Verksamheten Marknad och försäljning OMX Stockholm Price-index hade i slutet av september fallit med 3 procent sedan toppen i juli 7. Dessutom har den rådande finanskrisen skapat mycket stor turbulens på både aktie- och räntemarknaderna. Sammantaget har avsevärd osäkerhet skapats för svenska privatsparare. Trenderna i efterfrågan har därmed skiftat under det tredje kvartalet. Sommaren präglades av stark efterfrågan avseende högsta möjliga ränta på banksparande, men under september månad har bankernas stabilitet och trygghet ökat i betydelse för spararna. Detta har inneburit att banker med stabil finansiell ställning tagit marknadsandelar. De senaste veckornas turbulens på finansmarknaden har medfört högre aktivitet i aktiehandeln än under sen våren och sommaren. Värdepappersbelåningen har minskat. Avseende fondsparande har exponeringen minskats mot tillväxtmarknader och hedgefonder till förmån för ett ökat sparande i ränte-, index- och bioteknikfonder. Aktieindexobligationer och andra produkter som emitteras av banker har minskat kraftigt i intresse som ytterligare en effekt av att bankernas förtroende ifrågasätts. Marknaden för publika kapitalanskaffningar har varit svag. Sedan tredje kvartalet erbjuder Avanza Bank sina kunder att köpa statsskuldväxlar. Avanza BANK
julsep 7 julsep jansep 7 jansep 7 oktsep 7 jandec 6 7 6 6 7 7 6 3 7 3 3 3 6 Affärer per konto och månad, st Avslut per affär, st Courtage per affär, SEK,,,,7,6, 3,,7 6,7,,,7 Marknadsandelar, OMX Stockholm och First North Antal avslut, Omsättning,, 3, 7,7,,,,7 3,6,,6,,,6 3,6,, Aktivitet Nettosparande, MSEK * varav Pensions- och försäkringssparande, MSEK Nettosparande/Sparkapital, För definitioner se sid. * Av det totala nettosparandet under perioden januariseptember avser förvärvade konton från Ikano-banken MSEK. Avanza Bank har tagit marknadsandelar under tredje kvartalet. Nettosparandet uppgick till 6 ( ) MSEK och under kvartalet öppnades 7 ( ) nya konton. Intresset är fortsatt högt för räntesparande och sparande utan kapitalvinstskatt i kapitalförsäkringar. --3-6-3 7--3 7--3 Sparkapital, aktie- och fondkonton, MSEK Sparkapital, sparkonton, MSEK Sparkapital, pensions- och försäkringskonton, MSEK varav Tjänstepension, MSEK Sparkapital, MSEK 7 3 7 3 7 3 7 7 37 7 6 6 33 3 Aktier, obligationer, derivat m m, MSEK Fonder, MSEK Inlåning, MSEK Utlåning, MSEK Sparkapital, MSEK 6 7 6 7 3 3 3 7 3 7 3 33 3 7 3 6 6 7 3 6 3 6 6 7 7 3 33 3 36 7 6 63 6 7 3 7 7 7 6 3 7 7 6 6 6 7 7 3 3 3 6 Sparkapital Inlåning/Utlåning, Nettoinlåning/Sparkapital, Avanza Bank, MSEK Aktiespar.se, MSEK Avanza Private Banking, MSEK Avanza Pro, MSEK Sparkapital, MSEK Avkastning, genomsnittligt konto sedan årsskifte, OMX Stockholm Price Index sedan årsskifte, För definitioner se sid. Avanza BANK
--3-6-3 7--3 7--3 Konton, st * Förvaltningstjänster, st Konton & förvaltningstjänster, st 3 7 7 6 6 6 6 3 3 3 3 6 3 Aktie- och fondkonton, st Sparkonton, st Pensions- och försäkringskonton, st varav Tjänstepensionskonton, st Konton, st 7 6 3 63 3 7 6 3 6 6 3 3 6 7 3 3 3 7 3 3 3 3 Avanza Bank, konton, st Aktiespar.se, konton, st Avanza Private Banking, konton, st Avanza Pro, konton, st Konton, st 6 3 3 7 36 6 33 7 6 3 6 3 33 63 3 6 36 3 3 Konton För definitioner se sid. * Av den totala ökningen av antalet konton under perioden januariseptember utgjordes förvärvade konton från Ikano-banken av st. Det temporära flyttstoppet av pensionsförsäkringar hävdes den maj och flyttar av spararnas pensionsförsäkringar har därefter successivt genomförts. Alla försäkringar går emellertid inte att flytta och flyttprocessen tar tid. Avanza Bank har hittills erhållit anmälningar från kunder att flytta pensionsförsäkringar (exkl IPS) till Avanza Bank, och av dessa har 3 st motsvarande 3 MSEK faktiskt flyttat. Antal tjänstepensionskonton hos Avanza Bank har sedan årsskiftet ökat med 3 konton och nettosparandet uppgick till MSEK. Under tredje kvartalet har 7 tjänstepensionskonton öppnats och nettosparandet i tjänstepensioner uppgick till MSEK. --3-6-3 7--3 7--3 3 6 6 6 36 3 6 6 7 6 6 3 Avanza Zero Fondkapital, Avanza Bank, MSEK Fondkapital, PPM, MSEK Fondkapital, Avanza Zero, MSEK Antal andelsägare, Avanza Bank Avkastning, Avanza Zero sedan årsskifte, Avkastning, OMXS3-index inkl utdelningar, Utveckling En ny enklare och tydligare konto- och prisstruktur har lanserats under tredje kvartalet. Dessutom har clearingnummer kopplats till alla konton, vilket förenklar överföringar till Avanza Bank. Dessa lanseringar bedöms stimulera merförsäljningen och öka nettosparandet. I slutet av tredje kvartalet lanserade Avanza Bank ett torg för diskretionär kapitalförvaltning för alla sparformer förutom IPS. Avanza Bank erbjuder ett flertal portföljer med olika förvaltare och olika riskprofil. Syftet är att nå ut till de kunder som inte har tid eller kunskap att sköta sitt sparande men som ändå vill ta del av Avanza Banks fördelar såsom låga avgifter och ett brett placeringsutbud. För fondportföljer är minimikapitalkravet SEK och för aktieportföljer TSEK. Avanza BANK 3
Ekonomisk översikt julsep 7 julsep jansep 7 jansep 7 oktsep 7 jandec Courtageintäkter, netto Fondprovisioner Räntenetto Övriga intäkter, netto Rörelsens intäkter 3 7 6 3 3 3 67 3 3 3 7 6 3 7 3 3 3 7 36 6 6 7 7 7 Personal Marknadsföring Avskrivningar Övriga kostnader Rörelsens kostnader 3 7 3 6 6 3 63 6 6 36 7 3 3 6 7 6 76 6 6 7 37,7,7 3,,6 7 3 7 3 3,3,3 6 6, 6,6 3 7 3 7,76 7,7 37,, 6 7 7 6 33 7 7 3 7 3 7 3 3 3 6 37 6 3 Icke-courtageintäkter/Rörelsekostnader, varav Räntenetto/Rörelsekostnader, 76 6 76 7 6 7 7 Rörelseintäkter/Sparkapital, varav Räntenetto/Sparkapital,,,,7,,,3,,3,6,7,3,7,,,,37 Medelantal anställda, st Handelsdagar, st Driftstillgänglighet på webbtjänsten, 66, 6 6, 7,, 7,6,3 7,7 7, Resultaträkning, MSEK Resultat före skatt Rörelsemarginal, Vinstmarginal, Resultat per aktie, SEK Resultat per aktie efter utspädning, SEK Avkastning på eget kapital, Investeringar, MSEK Courtageintäkter/Rörelseintäkter, Icke-courtageintäkter/Rörelseintäkter, varav Fondprovisioner/Rörelseintäkter, varav Räntenetto/Rörelseintäkter, varav Övriga intäkter/rörelseintäkter, Eget kapital per aktie, SEK Kapitaltäckningskvot Antal anställda, st Börskurs, SEK Börsvärde, MSEK --3,,3, -6-3,6,77 3, 3 3 7--3,,7 3, 3 6 7--3,,33, 3 6 7 3 3 För definitioner se sid. Som en effekt av en stark underliggande tillväxt i nettosparande och nya konton minskade intäkterna endast med procent under tredje kvartalet trots den svaga och turbulenta marknaden. Icke-courtageintäkter under tredje kvartalet utgörs av räntenetto 7 procent, fondprovisioner 3 procent och övrigt 3 procent. Fondprovisionerna har minskat markant under årets tredje kvartal vilket beror på minskade marknadsvärden och en omviktning från tillväxtmarknadsfonder till räntefonder. Intjäningen på räntefonder är avsevärt lägre än för tillväxtmarknadsfonder. Avanza BANK
Kostnaderna för tredje kvartalet var i stort sett oade jämfört med samma period föregående år. Under tredje kvartalet har Skatteverket avgivit en revisionspromemoria med anledning av en skatterevision i Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension, som påbörjades i december 7. Av promemorian framgår att Skatteverket överväger att påföra bolaget inkomstskatt avseende fondprovisioner för inkomståret 6. Skatteverket har dock inte fattat beslut med anledning av detta. Ett påförande av inkomstskatt skulle fundamentalt a beskattningen på den svenska fondförsäkringsmarknaden och skulle skapa en obalans i konkurrensen mellan olika former av pensions- och försäkringssparande. Avanza Bank bedömer att Skatteverkets övervägande saknar legal grund och har också invänt mot denna beskattning. Avanza Bank ämnar driva frågan till högsta instans om nödvändigt. Om Skatteverket skulle besluta i enlighet med promemorian och få rätt i högre instanser skulle skattekostnaderna för bolaget öka med MSEK avseende inkomståret 6. För inkomståren 7 respektive (t o m tredje kvartalet) skulle skattekostnaderna öka med 3 respektive MSEK. Avanza Bank innehar per den 3 september 7 egna aktier, vilka återköpts under juli. Kapitalöverskott --3 7--3 Kapitalbas netto enligt Not sid, MSEK Vinster som inte varit föremål för revision, MSEK Antagen utdelning,, (6,) SEK per aktie, MSEK Kapitalbas justerad för utdelning och vinster, MSEK 3 3 3 63 7 Kapitalkrav enligt Avanza Banks interna kapitalbedömningsprocess, MSEK 3 3 Kapitalöverskott totalt, före antagen utdelning, MSEK Kapitalöverskott per aktie, SEK 7,3 7, Vid beräkning av kapitalbasen under löpande år inkluderas bara vinster som varit föremål för revision. Om periodens resultat har varit föremål för revision justeras för antagen utdelning. För att beräkna kapitalöverskottet har i ovanstående tabell justerats för vinster och antagen utdelning som dragits av vid beräkningen av kapitalbasen enligt kapitaltäckningsreglerna, se Not på sid. Kapitalöverskottet, d v s det maximala utrymme som finns tillgängligt för utdelning och återköp av egna aktier, uppgick per den 3 september till MSEK eller 7,3 SEK per aktie. Långsiktigt bedöms Avanza Bank kunna skifta ut lägst 7 procent av vinsten till aktieägarna. Finansiell ställning Avanza Bank saknar direkt exponering mot de problem som präglat marknaden och som utgörs av dels finansieringsproblem och dels problem med osäkerhet avseende värdet på krediter och andra fordringar. Avanza Bank finansierar verksamheten med eget kapital och kontoinlåning från kunderna. Eget kapital uppgick per den 3 september till 3 MSEK och inlåningen uppgick, exklusive klientmedel, till 6 73 MSEK. Avanza Bank har inga, och har aldrig haft några, andra räntebärande lån. Det avtal om kreditram som fanns vid årsskiftet har upphört. Avanza Bank har bedömt att det inte finns något behov att förlänga avtalet. Inlåningen uppgick till 36 procent (exkl klientmedel) av Avanza Banks kreditgivning till allmänheten, vilket innebär att finansieringen är mycket högre än Avanza Banks faktiska behov. Detta innebär att Avanza Bank inte har den typ av finansieringsproblem som en del andra banker har. Avanza Banks tillgångar utgörs huvudsakligen av två tillgångar; värdepapperskrediter och överlikviditet. Avanza BANK
Avanza Bank saknar således direkt exponering mot alla former av bostadsfinansiering (t ex bostadsobligationer, bolån), företagsfinansiering (förutom värdepappersbelåning) såväl som exponering mot utländska marknader (t ex Baltikum). Avanza Banks utlåning, som endast utgörs av värdepappersbelåning mot huvudsakligen svenska privatpersoner, uppgick per den 3 september till 3 MSEK. Alla värdepapperskrediter täcks av fullgoda säkerheter förutom en mindre överbelåning uppgående till MSEK. Överbelåning uppkommer och regleras kontinuerligt. Kreditförlusterna har sedan år i genomsnitt uppgått till, procent per år. Av överlikviditeten placerades per den 3 september 66 MSEK hos de största svenska och danska bankerna och MSEK i svenska statspapper med kort löptid. Placeringar hos banker är förenad med en viss motpartsrisk. Av det skälet har Avanza Bank alltid haft en konservativ placeringspolicy. Avanza Bank placerar, och har så alltid gjort, endast med kort löptid och endast hos de banker som enligt Avanza Banks bedömning har en stabil finansiell ställning. Avanza Bank gör dagligen bedömningar och omplaceringar som för närvarande endast görs med maximalt en dags löptid. Avanza Bank har aktivt valt bort vissa motparter. Samtliga Avanza Banks tillgångar har hög likviditet och omplaceringar kan därför göras med maximalt en dags dröjsmål. Sammanfattningsvis bedöms tillgångarna vara trygga. Nya motpartsrisker uppstår dagligen som en naturlig del av värdepappershandeln. All värdepappersleverans sker emellertid endast mot betalning. Dessa risker bevakas löpande. De lagstadgade skydden och garantierna (t ex den statliga Insättningsgarantin) gäller för kunder hos Avanza Bank som för alla svenska banker och försäkringsbolag. Mer information om Avanza Bank och trygghet finns på www.avanza.se. Moderbolaget Avanza Bank Holding AB Avanza Bank Holding AB är moderbolag i Avanza Bank-koncernen. Rörelseresultatet för perioden januariseptember var 6 (6) MSEK. Moderbolaget redovisar ingen omsättning. Utdelning har lämnats till aktieägarna med 63 () MSEK. Framtiden Avanza Bank har höga tillväxtambitioner. Målet är att vinsttillväxten långsiktigt ska uppgå till procent per år, givet en normal börsutveckling. Under åren 7 var vinsttillväxten i genomsnitt 7 procent per år. Den underliggande tillväxten, det vill säga nettosparande och kontotillväxt, har hittills i år varit god. Netto sparandet under den senaste tolvmånadersperioden uppgick till procent av sparkapitalet, vilket är marginellt lägre än de långsiktiga målen. Börsen hade i slutet av september minskat med 3 procent sedan toppen för drygt ett år sedan och därmed kraftigt motverkat den underliggande tillväxten, och de långsiktiga tillväxtmålen kommer därför inte infrias under. De fundamentala förutsättningarna för långsiktig tillväxt är emellertid fortsatt goda. Privatspararnas beteende under slutet av året bedöms skifta. Handelsaktiviteten beror starkt på marknadsutvecklingen. Efterfrågan på ett tryggt räntesparande bedöms fortsatt vara stark, medan efterfrågan på kapitalanskaffningar, såväl av garantiprodukter som aktieemissioner, bedöms vara svagare. Av skatteskäl bedöms nyteckningen av kapitalförsäkringar minska under slutet av året, men intresset för sparformen bedöms generellt vara fortsatt mycket högt. 6 Avanza BANK
Kostnaderna under fjärde kvartalet bedöms vara procent lägre än under samma period föregående år. Under fjärde kvartalet kommer ett sparprogram för tas fram i syfte att minska kostnaderna nästa år. Avanza Bank verkar emellertid i en snabbt föränderlig marknad och kan därför också välja att satsa ytterligare på tillväxt, vilket kan medföra högre kostnader än nuvarande bedömning. Årlig tillväxt (cirka) De långsiktiga tillväxtmålen avseende rörelseintäkter kan sammanfattas enligt följande: 7 Nettosparande, av sparkapital vid årets början Normal värdetillväxt Sparkapital, tillväxt Bedömd prispress Intäktstillväxt Kostnadsökning Vinsttillväxt 3 * * 33 ( ) 3 ( ) 7 Mål 37 6 (37 ) ( ) * 7 Övriga bolagshändelser Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Avanza Banks verksamhet medför dagligen risker som mäts, kontrolleras och vid behov åtgärdas för att skydda företagets kapital och anseende. De sätt på vilket Avanza Bank identifierar, följer upp och hanterar dessa risker är viktiga för verksamhetens sundhet och bolagets långsiktiga lönsamhet. I Avanza Banks årsredovisning för 7, not 3, ges en utförlig beskrivning av koncernens riskexponering och riskhantering. Det bedöms inte ha tillkommit några väsentliga risker utöver de risker som beskrivits i denna delårsrapport. Närståendetransaktioner Avanza Banks närståendetransaktioner framgår av årsredovisningen för 7, i not 3. Inga väsentliga ingar har uppstått därefter. Incitamentsprogram I enlighet med beslut på årsstämma den april genomförde Avanza Bank under våren ett incitamentsprogram till koncernens medarbetare. Optionsprogrammet är det första av totalt tre optionsprogram som beslutades genomföras under åren. Årets program omfattar optionsrätter motsvarande nyteckning av 6 6 aktier och lösenpriset är 3,3 SEK. Löptiden är till och med den 7 maj. Optionsprogrammet har genomförts på marknadsmässiga villkor. Delprogram i det tidigare optionsprogrammet hade lösenperiod mellan den juni och den 3 september. Lösenpriset var 67, SEK per aktie. Per den 3 september hade aktier av totalt 3 36 aktier tecknats avseende detta delprogram, varav 3 63 aktier ännu ej emitterats. Antalet registrerade aktier uppgår före denna nyemission till 7 7 37 och antalet utestående aktier uppgår till 7 6. Återköp av egna aktier Årsstämman den april beslutade om ett bemyndigande för styrelsen att genomföra förvärv av egna aktier uppgående till maximalt procent av aktierna i Avanza Bank Holding AB. Bemyndigandet gäller fram till nästa årsstämma. Per den 3 september har 7 egna aktier återköpts under till ett snittpris om, SEK. Avanza BANK 7
Minskning av aktiekapital Årsstämman den april beslutade om en minskning av aktiekapitalet med 76 SEK. Minskningen av aktiekapitalet har skett genom indragning av de 3 67 aktier som ägdes av bolaget och som återköpts under 7. Under tredje kvartalet registrerade Bolagsverket denna minskning av aktiekapitalet. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké januari Årsredovisning mars Årsstämma april Definitioner Affär (avräkningsnota) Daglig sammanställning av en kunds genomförda köp- eller säljavslut i ett specifikt värde papper. En affär kan bestå av ett eller flera avslut. En affär utgör debiteringsunderlag för courtage. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital under perioden. Avslut Köp- och säljtransaktioner som genomförs på olika marknadsplatser och i olika värdepapper. Courtageintäkter Courtageintäkter med avdrag för direkta kostnader. Courtage per affär Courtageintäkter brutto för kontokunder i förhållande till antalet affärer exklusive fond affärer. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier före utspädning vid periodens utgång. Icke-courtageintäkter Intäkter exklusive courtageintäkter med avdrag för direkta kostnader. Inlåning Inlåning inklusive klientmedelskonton. Kapitalbas Den finansiella företagsgruppens egna kapital justerat enligt lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar för kreditinstitut och värdepappersbolag. Kapitaltäckningskvot Kapitalbasen i förhållande till kapitalkravet. Konto Öppnat konto med innehav. Nettoinlåning/Sparkapital Inlåning inklusive klientmedelskonton minus utlåning i förhållande till sparkapitalet vid periodens slut. Nettosparande Insättningar, med avdrag för uttag, av likvida medel och värdepapper. Nettosparande/Sparkapital Periodens nettosparande på årsbasis i förhållande till sparkapitalet vid periodens ingång. Resultat per aktie Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. Räntenetto/Sparkapital Räntenetto i förhållande till genomsnittligt sparkapital under perioden. Rörelseintäkter/Sparkapital Rörelsens intäkter i förhållande till genomsnittligt sparkapital under perioden. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till rörelsens intäkter. Sparkapital Det sammanlagda värdet på konton hos Avanza Bank. Vinstmarginal Resultat efter skatt i förhållande till rörelsens intäkter. Avanza BANK
Resultaträkningar för koncernen (MSEK) Rörelsens intäkter Provisionsintäkter Provisionskostnader Ränteintäkter Räntekostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter 7 7 7 7 julsep julsep jansep jansep oktsep jandec 6 7 6 7 3 3 3 3 37 7 6 6 6 36 36 67 3 7 7 Rörelsens kostnader Allmänna administrationskostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Kreditförluster, netto Summa rörelsens kostnader 7 6 3 7 7 3 6 3 6 7 7 6 Rörelseresultat Skatt på periodens resultat Periodens resultat 6 3 7 76 7 3 6 6 6 7 37 7 33,7,7 7 7 6 7 6 7,,6 7 66 7 66 7 66 7 66 6,3,3 7 7 7 7 6 7 6, 6,6 7 66 7 66 7 66 7 66 6 7,76 7,7 7 3 7 7 6 7,, 7 7 6 7 6 7 376 Resultat per aktie, SEK Resultat per aktie efter utspädning, SEK Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental Utestående antal aktier före utspädning, tusental Utestående antal aktier efter utspädning, tusental Antal aktier vid full utspädning, tusental Balansräkningar för koncernen (MSEK) Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Belåningsbara statsskuldförbindelser Aktier och andelar Tillgångar i försäkringsrörelsen Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder och eget kapital Inlåning från allmänheten Skulder i försäkringsrörelsen Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Eget kapital Summa skulder och eget kapital Not Not Not 3 --3 7--3 66 3 36 36 3 7 67 3 7 3 6 73 36 7 33 3 67 6 37 7 6 3 73 Avanza BANK
Förändringar i koncernens egna kapital (MSEK) jansep 73 63 6 3 7 jansep 6 7 jandec 33 73 julsep 7 7 julsep 6 jansep 6 7 jansep 6 63 7 3 73 37 7 6 66 67 66 jansep 7 6 7 jansep 6 6 Eget kapital vid periodens ingång Utdelning Emission av teckningsoptioner Nyemission, utnyttjande av teckningsoptioner Återköp av egna aktier Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång Kassaflödeanalyser för koncernen (MSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början* Likvida medel vid periodens slut* * Likvida medel utgörs av utlåning till kreditinstitut. Resultaträkningar för moderbolaget (MSEK) Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Skatt på periodens resultat Periodens resultat Balansräkningar för moderbolaget (MSEK) --3 7--3 Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar 6 76 3 Eget kapital och skulder Eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder 7 76 3 Avanza BANK
Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 3, Delårsrapportering, Finansinspek tionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 6:6) och ÅRKL. Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet med årsredovisningslagen. Redovis ningsprinciper och beräkningsmetoder är oade från de som tillämpats i årsredovisningen för 7. Noter Not Utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten redovisas efter avdrag för konstaterade och sannolika kreditförluster. Samtliga lån, så kallade kontokrediter, har säkerhet i form av värdepapper. Not Förvaltade medel för tredje mans räkning Utöver i balansräkningen redovisad inlåning har Avanza Bank per den 3 september inlåning på klientmedels konton från tredje man motsvarande 637 (7 per den 3 december 7) MSEK. Not 3 Övriga skulder Inkluderar olikviderade belåningsbara statsskuldförbindelser om MSEK. Not Kapitaltäckning (MSEK) --3 7--3 3 6 73 63 3 3 3 3 3 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden Kapitalkrav för risker i handelslagret Kapitalkrav för operativ risk Totalt minimikapitalkrav 3 6 3 6 3 Överskott av kapital Kapitaltäckningskvot,3,7 Kapitalbas Eget kapital koncernen Avgår, dotterbolag som ej ingår i finansiella företagsgruppen Avgår, vinster som inte varit föremål för revision Antagen/Föreslagen utdelning Eget kapital finansiella företagsgruppen * Avgår Immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar Avräkning av aktier och andra tillskott Kapitalbas netto * Exklusive vinster som inte varit föremål för revision eller antagen utdelning. Ovanstående tabell avser den finansiella företagsgruppen där följande koncernbolag ingår; Avanza Bank Holding AB, Avanza Bank AB och Avanza Fonder AB. Det bokförda värdet av Avanza Bank Holding ABs aktier i dotter bolaget Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension är avräknat från kapitalbasen. Övriga bolag i koncernen är upptagna som exponering, och är därför varken konsoliderade eller avräknade från kapitalbasen. Kapitalkravet för den finansiella företagsgruppen uppgår enligt Avanza Banks interna kapitalbedömningsprocess till 3 MSEK. Stockholm den oktober Nicklas Storåkers Verkställande direktör Avanza BANK
Revisorernas granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Avanza Bank Holding AB för perioden januari till 3 september. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 3, lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers bolag och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 3 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den oktober Ernst & Young AB Lars Träff Auktoriserad revisor Informationen i denna rapport är sådan som Avanza Bank Holding AB (publ) är skyldig att offentliggöra och själv har valt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen har lämnats till marknaden för offentliggörande den oktober kl 7. (CET). Avanza Bank publicerar även ett Excel-dokument med finansiell historik. Informationen är på engelska och uppdateras kvartalsvis. Sökvägen är www.avanza.se/keydata. Avanza Bank Holding AB Box 3, SE- 3 Stockholm Besöksadress: Klarabergsgatan 6 Tel: -6 Fax: -6 Styrelsens säte: Stockholm Org.nr: 67- www.avanza.se Avanza BANK