<<Rörelseintäkterna ökade med 23 ( 4) procent till 454 (370) MSEK

Transkript

1 010 Avanza Bank Delårsrapport januari SEptember 2010 <<Rörelseintäkterna ökade med 23 ( 4) procent till 454 (370) MSEK <<Resultatet efter skatt ökade med 24 (12) procent till 203 (164) MSEK <<Resultat per aktie ökade med 23 (11) procent till 7,32 (5,96) SEK <<Nettoinflödet uppgick till (7 380) MSEK, motsvarande 14 (21) procent av sparkapitalet vid årets början <<Antal konton ökade med 20 (15) procent till ( per den 31 december 2009) st och totalt sparkapital ökade med 22 (60) procent till ( per den 31 december 2009) MSEK Tredje kvartalet <<Rörelseintäkterna ökade med 8 (9) procent till 138 (128) MSEK <<Resultatet efter skatt ökade med 3 (26) procent till 61 (59) MSEK <<Resultat per aktie ökade med 2 (26) procent till 2,19 (2,15) SEK

2 Delårsrapport januari september 2010 VD-kommentar Vinsten per aktie har under senaste året ökat med 30 procent till 9,63 SEK. Vi tar snabbt marknadsandelar och nettoinflödet har under det senaste året uppgått till MSEK, vilket är bättre än våra långsiktiga mål. Tillsammans med en stark börsutveckling har det inneburit att sparkapitalet ökat med 35 procent på ett år. Som tidigare kommunicerats bedöms kostnaderna öka med omkring 25 procent under Nästa år bedöms kostnadsökningarna återgå till procent per år. Sammantaget skapar det goda förutsättningar för fortsatt vinsttillväxt, säger Nicklas Storåkers, vd Avanza Bank. Såväl nettoinflödet som aktiviteten bland kunderna har varit låg under sommaren i bakvattnet av den oro som utbröt på de finansiella marknaderna under våren. Courtageintäkterna minskade med 9 procent jämfört med samma kvartal 2009 och med 20 procent jämfört med andra kvartalet. Nettoinflödet under tredje kvartalet minskade med 52 procent till MSEK. I september återvände intresset och aktiviteten. Nettoinflödet uppgick under september till 640 MSEK och 460 MSEK under de tio första dagarna i oktober. I september introducerade vi möjligheten för våra kunder att via Avanza Bank öppna sparkonton i andra banker och kreditmarknadsbolag. På så sätt kan kunden placera mer pengar med statlig insättningsgaranti än via någon annan bank och dessutom till en bättre ränta än hos någon storbank. Intresset har varit stort och sedan lansering har konton öppnats med totalt 240 MSEK. Vi för diskussioner med flera institut och har som ambition att utöka utbudet av externa sparkonton. Under fjärde kvartalet fortsätter vi därtill med andra produktlanseringar som bedöms öka vår konkurrenskraft. För ytterligare information: Nicklas Storåkers, VD Avanza Bank, telefon Birgitta Hagenfeldt, CFO Avanza Bank, telefon Verksamheten Marknad och försäljning Under tredje kvartalet steg börsen med 10 (15) procent. Sedan årsskiftet har börsen stigit med 14 (37) procent. Andelen nettolikviditet på kundernas konton har ökat marginellt jämfört med föregående kvartal. Nettoinlåningen uppgår till 9 (11) procent av sparkapitalet per den 30 september. Utlåningen har minskat under tredje kvartalet. Kunderna köper småbolags- och räntefonder men avvaktar med tillväxtmarknadsfonder. Detta beror till viss del på osäkerheten kring krisen i södra Europa men även av rädslan för en ny nedgång. Normalt köper kunderna en större andel tillväxtmarknadsfonder än t.ex. räntefonder i en börsuppgång. Nettoinflödet i fondsparande uppgick till över 740 (1 480) MSEK under tredje kvartalet. Riksbanken har höjt styrräntan vid två tillfällen under tredje kvartalet. Per den 30 september uppgår reporäntan till 0,75 procent. Höjda styrräntor bidrar till att stärka Avanza Banks räntenetto. Av den totala sparmarknaden i Sverige hade Avanza Bank 1,9 procent per den 30 juni Under perioden juli 2009 juni 2010 hade Avanza Bank 7,9 procent av det totala nettoinflödet till den svenska sparmarknaden. Ett flertal bolag valde under tredje kvartalet Avanza Pension för sina anställdas tjänstepensioner. Avanza BANK

3 Aktivitet 2010 jul sep 2009 jul sep förändr % 2010 jan sep 2009 jan sep förändr % okt sep 2009 jan dec Nettoinflöde, aktie- och fondkonton, MSEK Nettoinflöde, sparkonton, MSEK varav externa inlåningskonton, MSEK Nettoinflöde, pensions- och försäkringskonton, MSEK varav kapitalförsäkring, MSEK varav tjänstepension, MSEK Nettoinflöde, MSEK Nettoinflöde/Sparkapital, % Affärer per konto och månad, st 1,6 1,9 16 1,9 1,8 6 1,9 1,9 Avslut per affär, st 1,8 1,8 0 1,7 1,8 6 1,7 1,8 Courtage per affär, SEK Marknadsandelar NASDAQ OMX Stockholm, First North och Burgundy Antal avslut, % 8,6 12,5 3,9 9,0 11,9 2,9 9,5 11,7 Omsättning, % 5,6 6,2 0,6 5,6 5,5 0,1 5,7 5,7 För definitioner se sid 8. Handeln på de svenska börserna har varit relativt låg under juli och augusti för att i september återgå till en mer normal nivå. Avanza Banks minskade andel av antal avslut beror på den ökade datoriserade handeln. Nettoinflödet i sparformen kapitalförsäkring har varit starkt under hela året. Många nya kunder öppnar ett kapitalförsäkringskonto som sitt första konto hos Avanza Bank samtidigt som många befintliga kunder fortsätter att upptäcka sparformen och flyttar kapital från spar-, aktie- och fondkonton till kapitalförsäkringskonton. Nettoinflödet i tjänstepension under tredje kvartalet motsvarar 9 (3) procent av Avanza Banks totala nettoinflöde under kvartalet. Sparkapital förändr förändr förändr % % % Sparkapital, aktie- och fondkonton, MSEK Sparkapital, sparkonton, MSEK varav externa inlåningskonton, MSEK 240 Sparkapital, pensions- och försäkringskonton, MSEK varav kapitalförsäkring, MSEK varav tjänstepension, MSEK Sparkapital, MSEK Aktier, obligationer, derivat m m, MSEK Fonder, MSEK Inlåning, MSEK varav extern inlåning, MSEK 240 Utlåning, MSEK Sparkapital, MSEK Inlåning/Utlåning, % Nettoinlåning/Sparkapital, % Avanza Bank, MSEK Mini, MSEK Private Banking, MSEK Pro, MSEK Sparkapital, MSEK Avkastning, genomsnittligt konto sedan årsskiftet, % OMX Stockholm Price Index sedan årsskifte, % För definitioner se sid 8. 2 Avanza BANK 2010

4 Konton förändr förändr förändr % % % Konton, st Förvaltningstjänster, st Konton & förvaltningstjänster, st Aktie- och fondkonton, st Sparkonton, st varav externa inlåningskonton, st Pensions- och försäkringskonton, st varav kapitalförsäkringskonton, st varav tjänstepensionskonton, st Konton, st Avanza Bank, konton, st Mini, konton, st Private Banking, konton, st Pro, konton, st Konton, st Konton per kund, st 1,45 1,43 1 1,38 5 1,34 8 För definitioner se sid 8. Under tredje kvartalet 2010 öppnades (11 200) nya konton. Antalet kunder ökade med (7 000) under kvartalet. Kapitalförsäkring fortsätter att ha en stark tillväxt i antal konton. Under tredje kvartalet öppnades (4 800) nya kapitalförsäkringskonton. Per den 30 september var 20 procent av Avanza Banks konton kapitalförsäkringskonton att jämföra med 15 procent för ett år sedan. Antalet nya tjänstepensionskonton uppgick till (1 070) under tredje kvartalet vilket motsvarar 10 (10) procent av totalt antal nya konton. Utveckling I början av tredje kvartalet lanserades en iphone-applikation vilken ökar möjligheten för Avanza Banks kunder att vara mobila och samtidigt ha en god översikt över sitt sparande. Den nya sparprodukten Sparkonto+ lanserades under tredje kvartalet. Sparkonto+ innebär att sparare hos Avanza Bank med en enkel knapptryckning kan placera pengar hos andra banker och kreditmarknadsbolag. Syftet är att kunna erbjuda spararna ännu bättre ränta på sina inlåningsmedel. För närvarande erbjuder Avanza Bank sina kunder att placera pengar hos Klarna AB. Klarna är ett kreditmarknadsbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. Målsättningen är att utöka erbjudandet med sparkonton hos fler banker och kreditmarknadsbolag. För varje bank eller kreditmarknadsbolag som läggs till erbjudandet kan kunderna placera ytterligare 500 TSEK med statlig insättningsgaranti. Sedan lanseringen den 10 september har Sparkonto+ bidragit med 240 MSEK i nettoinflöde och nya konton. Flera nya produkter är under utveckling och kommer att lanseras under fjärde kvartalet. Arbetet med att utveckla en ny sajt fortsätter och de första stegen i utvecklingen kommer, som tidigare kommunicerats, att lanseras i slutet av året. Avanza BANK

5 Ekonomisk översikt Resultaträkning, MSEK 2010 jul sep 2009 jul sep förändr % 2010 jan sep 2009 jan sep förändr % okt sep 2009 jan dec Courtageintäkter Fondprovisioner Räntenetto Övriga intäkter Rörelsens intäkter Personal Marknadsföring Avskrivningar Övriga kostnader Rörelsens kostnader Resultat före skatt Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % K/I-tal, % Resultat per aktie, SEK 2,19 2,15 2 7,32 5, ,63 8,27 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,15 2,15 0 7,20 5, ,49 8,24 Avkastning på eget kapital, % Investeringar, MSEK Courtageintäkter/Rörelseintäkter, % Icke-courtageintäkter/Rörelseintäkter, % varav Fondprovisioner/Rörelseintäkter, % varav Räntenetto/Rörelseintäkter, % varav Övriga intäkter/rörelseintäkter, % Icke-courtageintäkter/Rörelsekostnader, % varav Räntenetto/Rörelsekostnader, % Rörelseintäkter/Sparkapital, % 0,19 0,25 0,06 0,66 0,85 0,19 0,90 1,09 varav Räntenetto/Sparkapital, % 0,05 0,05 0,00 0,16 0,20 0,04 0,21 0,25 Medelantal anställda, st Handelsdagar, st 66,0 66, ,0 186, ,5 248,5 Driftstillgänglighet på webbtjänsten, % 99,9 99,8 0,1 99,9 99,8 0,1 99,9 99,8 förändr förändr förändr % % % Eget kapital per aktie, SEK 26,17 23, , ,83 15 Kapitalbas/Kapitalkrav 1,69 1,65 2 1,71 1 1,76 4 Antal anställda, st Börskurs, SEK 231,00 217, , ,00 60 Börsvärde, MSEK För definitioner se sid 8. Avanza Bank publicerar även ett Excel-dokument med finansiell historik. Informationen är på engelska och sökvägen är avanzabank.se/keydata. De ökade fondprovisionerna förklaras av att sparkapitalet i fonder varit betydligt högre under perioden januari till september 2010 än under samma period förra året vilket i sin tur är en följd av uppgång på världens börser och att kundernas nettoinflöde till fondsparande varit betydande under året. Kostnaderna ökade med 23 ( 9) procent under tredje kvartalet eller 23 ( 14) procent under perioden januari till september. Bedömningen kvarstår att kostnaderna kommer att öka med omkring 25 procent för helåret Under tredje kvartalet 2010 uppgick icke-courtageintäkter till 106 (98) procent av rörelsekostnaderna. Ickecourtageintäkter består i huvudsak av räntenetto, fondprovisioner, valutanetto och arvoden från corporate finance. 4 Avanza BANK 2010

6 Som tidigare kommunicerats har Avanza Pension sökt förhandsbesked hos Skatterättsnämnden om hur fondprovisioner från externa fondförvaltare ska beskattas. Besked i frågan erhölls den 31 maj 2010 till Avanza Pensions nackdel. Avanza Pension har under tredje kvartalet överklagat beskedet till Regeringsrätten. Om Regeringsrätten fastställer Skatterättsnämndens besked skulle skattekostnaderna för bolaget avseende inkomståren (t.o.m. tredje kvartalet 2010) öka med 13 MSEK. Ett besked till bolagets nackdel skulle kunna medföra att bolagets totala skattekostnad ökar framöver. Ett svenskt värdepappersbolag, CTA Lind & Co Scandinavia AB, gick i konkurs 2004 och medel betalades ut till investerare från det svenska investerarskyddet. Eftersom medel inte fanns fonderade inom investerarskyddet så har Riksgälden nu i efterhand påbörjat ett arbete med att ta ut avgifter från samtliga institut som vid tiden för konkursen tillhörde investerarskyddet för täckande av kostnaden. Samtliga dessa institut har under tredje kvartalet 2010 lämnat uppgifter till Riksgälden om kundernas tillgångar hos respektive institut per den 31 december Hur hög avgiften blir för Avanza Bank är oklart men ett beslut väntas under fjärde kvartalet Preliminärt uppgår de totala avgifterna till 140 MSEK vilka ska fördelas mellan de 190 institut som vid tiden för konkursen tillhörde investerarskyddet. Avanza Bank lämnade i september 2008 in en begäran om omprövning av avdragsrätten för ingående moms avseende 2007 till Skatteverket i avsikt att återvinna moms. Skatteverket meddelade i juli 2009 beslut att inte acceptera denna begäran. Avanza Bank överklagade till Förvaltningsrätten som i september 2010 meddelade att inte ändra på Skatteverkets beslut. Överklagan kommer att lämnas till Kammarrätten under fjärde kvartalet. Kapitalöverskott Eget kapital i koncernen, MSEK Immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar, MSEK Kapitalkrav med hänsyn till Avanza Banks interna kapitalbedömningsprocess, MSEK Kapitalöverskott före utdelning, MSEK Kapitalöverskott per aktie, SEK 12,70 12,80 Immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar ingår inte i kapitalbasen enligt kapitaltäckningsreglerna och är därmed inte utdelningsbara utan skall räknas av från det egna kapitalet. Se även not 3, sid 11. Kapitalöverskottet, d.v.s. det maximala utrymme som finns tillgängligt för utdelning och återköp av egna aktier, uppgick per den 30 september 2010 till 354 MSEK. Finansiell ställning Samtliga Avanza Banks tillgångar har hög likviditet. För merparten av tillgångarna kan omplaceringar därför göras med en dags dröjsmål. Tillgångarna bedöms vara trygga. Avanza Bank har inte haft några kreditförluster under perioden januari till september 2010 och kreditförlusterna har sedan 2001 i genomsnitt uppgått till mindre än 0,01 procent per år. Avanza Bank bedriver inte och har ej heller bedrivit handel med värdepapper för egen räkning, s.k. trading. De lagstadgade skydden och garantierna (t.ex. den statliga Insättningsgarantin) gäller för kunder hos Avanza Bank som för alla svenska banker och försäkringsbolag. Mer information om Avanza Bank och trygghet finns på avanzabank.se. Moderbolaget Avanza Bank Holding AB Avanza Bank Holding AB är moderbolag i Avanza Bank-koncernen. Rörelseresultatet för perioden januari till september 2010 var 5 ( 5) MSEK. Moderbolaget redovisar ingen omsättning. Utdelning har lämnats till aktieägarna med 221 (165) MSEK. Avanza BANK

7 Framtiden Avanza Banks mål är att den årliga vinsttillväxten långsiktigt ska uppgå till procent. Tillväxttakten under enskilda år kommer emellertid variera beroende på börsutvecklingen. De goda långsiktiga tillväxtmöjligheterna har sin förklaring i att sparmarknaden normalt bedöms växa med 8 12 procent per år och att sparande på internet växer ännu snabbare. Detta beror på internets fördelar vad gäller enkelhet och låga avgifter, ett ökat behov av individuellt sparande och att internetanvändandet ökar i de mer mogna målgrupperna. På lång sikt finns det ett tydligt samband mellan tillväxt i sparkapital och tillväxt i rörelseintäkter, varför en underliggande tillväxt i sparkapital skapar förutsättningar för intäktstillväxt. Samtidigt bedöms prispressen fortsätta, vilket påverkar tillväxttakten negativt. Årlig tillväxt (cirka) De långsiktiga tillväxtmålen kan sammanfattas enligt följande: Mål Nettoinflöde, % av sparkapital vid årets början 23 % * % Värdetillväxt 7 % * 6 8 % Sparkapital, tillväxt 28 % % Bedömd prispress (2 %) (3 7 %) Intäktstillväxt 24 % % Kostnadsökning 14 % % Vinsttillväxt 54 % % * Avanza Banks affärsmodell innebär att den största delen av kostnaderna är fasta. Marknadsförings- och försäljningskostnader är dock huvudsakligen rörliga kostnader som beror på hur Avanza Bank bedömer marknadsläget. Avanza Bank kan därför välja att minska kostnadsökningstakten i ett sämre marknadsklimat, men Avanza Bank verkar i en snabbt föränderlig marknad och kan därför också välja att satsa ytterligare på tillväxt. Det kan medföra högre kostnader än prognostiserat. Säsongsmässigt är rörelsekostnaderna under första och fjärde kvartalet normalt högre än under övriga kvartal. Bedömningen att kostnaderna kommer att öka med omkring 25 procent under 2010 kvarstår, vilket är högre än de långsiktiga tillväxtmålen. Bakgrunden är, som tidigare kommunicerats, att Avanza Bank under 2010 satsar mer än normalt på sajt- och teknikutveckling eftersom möjligheterna att ta ytterligare marknadsandelar bedöms som goda. Efter 2010 bedöms kostnadsökningstakten återgå till procent per år. Trots kostnadsökningen bedöms Avanza Bank ha goda förutsättningar att uppnå de långsiktiga målen avseende vinsttillväxt under 2010 givet en normal börsutveckling. Det föreligger en viss osäkerhet om avgiftens storlek för ersättningsfallet CTA Lind & Co Scandinavia AB vilket beskrivits tidigare i denna rapport. Under tredje kvartalet har Riksbanken vid två tillfällen höjt styrräntan. Högre styrräntor medför ett förbättrat räntenetto avseende inlåningen. Prispressen bedöms fortsätta bland annat som en effekt av att courtaget inte bedöms öka i samma takt som sparkapitalet eftersom en stor del av aktieaffärerna genomförs till oförändrat minimicourtage. Ovanstående ska emellertid på grund av verksamhetens beroende av börsutvecklingen inte ses som en intäkts- eller vinstprognos för Avanza Bank kommer lansera nya produkter under fjärde kvartalet 2010 som förväntas stärka relationen med kunderna och bidra positivt till tillväxttakten. Avanza Banks långsiktiga vision är att utgöra det självklara valet för svenskar som aktivt ser över sitt sparande. Ett mål är därför att under 2012 stadigvarande uppnå en marknadsandel om lägst 7 procent av det totala nettoinflödet till den svenska sparmarknaden. 6 Avanza BANK 2010

8 Övriga bolagshändelser Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Avanza Banks verksamhet medför dagligen risker som mäts, kontrolleras och vid behov åtgärdas för att skydda företagets kapital och anseende. De sätt på vilket Avanza Bank identifierar, följer upp och hanterar dessa risker är viktiga för verksamhetens sundhet och bolagets långsiktiga lönsamhet. I Avanza Banks årsredovisning för 2009, not 31, ges en utförlig beskrivning av koncernens riskexponering och riskhantering. Det bedöms inte ha tillkommit några väsentliga risker utöver de risker som beskrivits i årsredovisningen och i denna delårsrapport. Närståendetransaktioner Avanza Banks närståendetransaktioner framgår av årsredovisningen för 2009, i not 32. Inga väsentliga förändringar har uppstått därefter. Incitamentsprogram I enlighet med beslut på årsstämma den 15 april 2008 genomförde Avanza Bank under våren ett incitamentsprogram till koncernens medarbetare. Optionsprogrammet är det tredje av totalt tre optionsprogram som beslutades genomföras under åren Årets program omfattar optionsrätter motsvarande nyteckning av aktier och lösenpriset är 268,46 SEK. Löptiden är till och med den 24 maj Optionsprogrammet har genomförts på marknadsmässiga villkor. Delprogram 3 i det tidigare optionsprogrammet hade lösenperiod mellan 1 juni och den 30 september Lösenpriset var 170,81 SEK per aktie. Per den 30 september hade aktier av totalt aktier tecknats avseende detta delprogram, tecknade aktier har emitterats. De återstående tecknade aktierna kommer att emitteras i oktober Antalet registrerade och utestående aktier uppgår till per den 30 september Återköp av egna aktier Årsstämman den 21 april 2010 beslutade om ett bemyndigande för styrelsen att genomföra förvärv av egna aktier upp gående till maximalt 10 procent av aktierna i Avanza Bank Holding AB. Inga aktier har återköpts under perioden januari till september 2010 och bolaget innehar inte några återköpta aktier. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké januari 2011 Årsredovisning 2010 mars 2011 Delårsrapport januari mars april 2011 Årsstämma 14 april 2011 Delårsrapport januari juni juli 2011 Delårsrapport januari september oktober 2011 Avanza BANK

9 Definitioner Affär (Avräkningsnota): Avkastning på eget kapital: Avslut: Börsen: Courtageintäkter: Courtage per affär: Eget kapital per aktie: Extern inlåning: Icke-courtageintäkter: Inlåning: Kapitalbas: K/I-tal: Konto: Nettoinlåning/Sparkapital: Nettoinflöde: Nettoinflöde/Sparkapital: Resultat per aktie: Räntenetto/Sparkapital: Rörelseintäkter/Sparkapital: Rörelsemarginal: Sparkapital: Vinstmarginal: Daglig sammanställning av en kunds genomförda köp- eller säljavslut i ett specifikt värde papper. En affär kan bestå av ett eller flera avslut. En affär utgör debiteringsunderlag för courtage. Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital under perioden. Avkastning på eget kapital för delårsperioder omräknas ej till årstakt. Köp- och säljtransaktioner som genomförs på olika marknadsplatser och i olika värdepapper. Avser aktieindex OMXSPI som består av samtliga aktier noterade på Stockholmsbörsen. Courtageintäkter med avdrag för direkta kostnader. Courtageintäkter brutto för kontokunder i förhållande till antalet affärer exklusive fondaffärer. Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier före utspädning vid periodens utgång. Sparkonton i externa banker och kreditmarknadsbolag som öppnats och hanteras av kunder via Avanza Banks sajt. Intäkter exklusive courtageintäkter med avdrag för direkta kostnader. Inlåning inklusive klientmedelskonton. Det finansiella konglomeratets egna kapital justerat för avdrag enligt bestämmelserna för kreditinstitut, fondbolag respektive försäkringsbolag om hur kapitalbasen och kapitalkravet bestäms. Kostnader i relation till intäkter. Öppnat konto med innehav. Inlåning inklusive klientmedelskonton och extern inlåning minus utlåning i förhållande till sparkapitalet vid periodens slut. Insättningar, med avdrag för uttag, av likvida medel och värdepapper. Periodens nettoinflöde på årsbasis i förhållande till sparkapitalet vid periodens ingång. Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. Räntenetto i förhållande till genomsnittligt sparkapital under perioden. Rörelseintäkter i förhållande till genomsnittligt sparkapital under perioden. Rörelseresultat i förhållande till rörelsens intäkter. Det sammanlagda värdet på konton hos Avanza Bank. Resultat efter skatt i förhållande till rörelsens intäkter. 8 Avanza BANK 2010

10 Resultaträkningar för koncernen (MSEK) * jul sep jul sep jan sep jan sep okt sep jan dec Rörelsens intäkter Provisionsintäkter Provisionskostnader Ränteintäkter Räntekostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Allmänna administrationskostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Kreditförluster, netto Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Skatt på periodens resultat Periodens resultat ** Resultat per aktie, SEK 2,19 2,15 7,32 5,96 9,63 8,27 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,15 2,15 7,20 5,95 9,49 8,24 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental Utestående antal aktier före utspädning, tusental Utestående antal aktier efter utspädning, tusental Antal aktier vid full utspädning, tusental * Överensstämmer med totalresultat eftersom inget övrigt totalresultat finns. ** Hela resultatet tillfaller moderbolagets aktieägare. Balansräkningar för koncernen (MSEK) Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Aktier och andelar Tillgångar i försäkringsrörelsen Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar 12 7 Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder och eget kapital Inlåning från allmänheten Not Skulder i försäkringsrörelsen Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Eget kapital Summa skulder och eget kapital Avanza BANK

11 Förändringar i koncernens egna kapital (MSEK) jan-sep jan sep jan dec Eget kapital vid periodens ingång Utdelning Emission av teckningsoptioner Nyemission (lösen av teckningsoptioner) 50 Periodens resultat (tillika totalresultat) Eget kapital vid periodens utgång Inga minoritetsintressen finns i eget kapital. Kassaflödesanalyser för koncernen (MSEK) jul sep jul sep jan sep jan sep Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början * Likvida medel vid periodens slut * * Likvida medel utgörs av utlåning till kreditinstitut. Resultaträkningar för moderbolaget (MSEK) jan sep jan sep Rörelsens intäkter 0 1 Rörelsens kostnader 5 6 Rörelseresultat 5 5 Resultat från finansiella investeringar Skatt på periodens resultat 1 1 Periodens resultat 4 4 Balansräkningar för moderbolaget (MSEK) Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar * Likvida medel 0 0 Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Kortfristiga skulder 1 2 Summa eget kapital och skulder * Varav fordringar på dotterbolag 54 (231). 10 Avanza BANK 2010

12 Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och Finansinspek tionens före skrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet med årsredovisningslagen. Redovis ningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade från de som tillämpats i årsredovisningen för Noter Not 1 Utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten redovisas efter avdrag för konstaterade och sannolika kreditförluster. Samtliga lån, så kallade konto krediter, har säkerhet i form av värdepapper. Not 2 Förvaltade medel för tredje mans räkning Utöver i balansräkningen redovisad inlåning har Avanza Bank per den 30 september 2010 inlåning på klientmedels konton från tredje man motsvarande 791 (747 per den 31 december 2009) MSEK. Not 3 Kapitalkrav för det finansiella konglomeratet (MSEK) Kapitalbas Eget kapital koncernen Antagen/Föreslagen utdelning, 7,00 (8,00) SEK per aktie, MSEK Eget kapital finansiella konglomeratet Avgår Immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar Kapitalbas Kapitalkrav Kapitalkrav för reglerade enheter inom bank- och värdepapperssektorn Kapitalkrav för reglerade enheter inom försäkringssektorn Teoretiska kapitalkrav för icke reglerade enheter 5 11 Kapitalkrav Överskott av kapital Kapitalbas/Kapitalkrav 1,69 1,71 Ovanstående tabell avser det finansiella konglomeratet inkluderande Avanza Bank Holding AB och samtliga dess dotterbolag. Det finansiella konglomeratets kapitalbas och kapitalkrav är beräknat enligt konsolideringsmetoden. Vid beräkning av kapitalbasen under löpande år inkluderas bara vinster som varit föremål för revision. Om periodens resultat har varit föremål för revision justeras för antagen utdelning. Antagen utdelning avser innevarande period och föreslagen utdelning är den av styrelsen till bolagsstämman föreslagna utdelningen för hela räkenskapsåret. Stockholm den 14 oktober 2010 Nicklas Storåkers Verkställande direktör Avanza BANK

13 Revisorernas granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Avanza Bank Holding AB för perioden 1 januari 2010 till 30 september Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34, lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers bolag och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kredit institut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 14 oktober 2010 Ernst & Young AB Lars Träff Auktoriserad revisor Informationen i denna rapport är sådan som Avanza Bank Holding AB (publ) är skyldig att offentliggöra och själv har valt att offentliggöra enligt både lagen om värdepappersmarknaden och lagen om handel med finansiella instrument. Informationen har lämnats till marknaden för offentliggörande den 14 oktober 2010 kl (CET). Avanza Bank publicerar även ett Excel-dokument med finansiell historik. Informationen är på engelska och uppdateras kvartals vis. Sökvägen är avanzabank.se/keydata. Avanza Bank Holding AB Box 1399, Stockholm Besöksadress: Klarabergsgatan 60 Tel: Fax: Styrelsens säte: Stockholm Org.nr: avanzabank.se 12 Avanza BANK 2010