<<Rörelseintäkterna ökade med 21 (1) procent till 621 (515) MSEK

Transkript

1 010 Avanza Bank Bokslutskommuniké 2010 <<Rörelseintäkterna ökade med 21 (1) procent till 621 (515) MSEK <<Resultatet efter skatt ökade med 19 (23) procent till 271 (228) MSEK <<Resultat per aktie ökade med 18 (22) procent till 9,77 (8,27) SEK <<Nettoinflödet uppgick till (9 950) MSEK, motsvarande 16 (29) procent av sparkapitalet vid årets början <<Antal konton ökade med 26 (23) procent till ( ) st och totalt sparkapital ökade med 34 (77) procent till (61 300) MSEK <<Styrelsen föreslår en utdelning om 9,50 (8,00) SEK per aktie Fjärde kvartalet <<Rörelseintäkterna ökade med 15 (17) procent till 167 (145) MSEK <<Resultatet efter skatt ökade med 6 (64) procent till 68 (64) MSEK <<Intäkter och resultat före skatt har belastats med 9 MSEK avseende värdejustering av innehavet i börsen Burgundy <<Resultat per aktie ökade med 6 (62) procent till 2,45 (2,31) SEK

2 Bokslutskommuniké 2010 VD-kommentar Antal konton ökade med 26 procent under året och nettoinflödet uppgick till MSEK. Det innebär att vi infriade våra långsiktiga mål. Grunden till tillväxten är att Avanza Bank har Sveriges nöjdaste sparare, vilket också visade sig i undersökningen Svenskt Kvalitetsindex. Kundnöjdhet är vårt besjälade fokus och vi vill tro att det också är bakgrunden till att vi utsågs till både Årets Bank och Årets Livbolag under 2010, säger Nicklas Storåkers, vd Avanza Bank. Vinsten per aktie ökade med 18 procent under året. Under fjärde kvartalet ökade vinsten före skatt med 19 procent före värde justering av innehavet av aktier i börsen Burgundy. Utöver den underliggande tillväxten har förstås en stark börs och högre räntemarginaler bidragit positivt. Den populära sparformen kapitalförsäkring stod för huvuddelen av Avanza Banks nettoinflöde. Under fjärde kvartalet är netto inflödet säsongsmässigt svagt och uppgick till MSEK. Efterfrågan på kapitalförsäkring fortsätter att vara mycket hög och under de två första veckorna i januari 2011 uppgick nettoinflödet till MSEK, vilket kan jämföras med MSEK samma period föregående år. Vi fortsätter framåt under 2011; som vanligt med ambitionen att ta många små, snabba steg på den svenska sparmarknaden. Vi ser goda tillväxtmöjligheter och kommer under året lansera nya produkter. Dessutom bedöms ökade räntemarginaler stärka vår intäktsbas. Eftersom vi inte lyckats rekrytera i den takt vi önskat inom IT- och webbutveckling under 2010, har kostnaderna ökat mindre än de 25 procent vi tidigare bedömde. Det innebär att en del rekryteringar kommer genomföras under 2011 istället. Kostnadsökningen bedöms därför hamna i den övre delen av intervallet procent, som är det långsiktiga målet. Förutsättningarna bedöms som goda att under 2011 uppnå det långsiktiga målet om procent vinsttillväxt. För ytterligare information: Nicklas Storåkers, VD Avanza Bank, telefon Birgitta Hagenfeldt, CFO Avanza Bank, telefon Verksamheten Marknad och försäljning Börsen har varit stark under 2010 med en uppgång på 23 (47) procent vid NASDAQ OMX Stockholm. Under första kvartalet var handeln lugn för att under andra kvartalet vara hög till följd av oroligheterna kring Greklands ekonomi och Euron. Från slutet av tredje kvartalet har handeln ökat och successivt har intresset för börsen ökat under Inom fondhandeln har blandfonder och små tillväxtländer växt mest men även börshandlade fonder har vuxit kraftigt under Riksbanken har höjt styrräntan vid flera tillfällen under andra halvåret Per den 31 december uppgick reporäntan till 1,25 procent. Höjda styrräntor bidrar till att stärka Avanza Banks räntenetto. Effekten av detta kommer att märkas mer tydligt under 2011 eftersom räntehöjningarna kom under senare delen av Avanza Bank blev under våren 2010 utsedd till Årets Livbolag vid Risk och Försäkrings Insurance Awards. I november visade Svenskt Kvalitetsindex att Avanza Bank har Sveriges nöjdaste sparare. I december utsågs Avanza Bank till Årets Bank av tidningen Privata Affärer. Av den totala sparmarknaden i Sverige hade Avanza Bank 1,9 procent per den 30 september 2010 (1,7 procent per den 31 december 2009). Under perioden oktober 2009 september 2010 hade Avanza Bank 6,9 procent av det totala nettoinflödet till den svenska sparmarknaden (6,1 procent under 2009). Avanza Bank hade vid årets slut 244 (194) anställda och kommer under våren 2011 att flytta till större och mer ändamålsenliga lokaler på Regeringsgatan 103 i centrala Stockholm. Avanza BANK

3 2010 okt dec 2009 okt dec % % Aktivitet Nettoinflöde, aktie- och fondkonton, MSEK Nettoinflöde, sparkonton, MSEK varav externa inlåningskonton, MSEK Nettoinflöde, pensions- och försäkringskonton, MSEK varav kapitalförsäkring, MSEK varav tjänstepension, MSEK Nettoinflöde, MSEK Nettoinflöde/Sparkapital, % Affärer per konto och månad, st 1,8 2,0 10 1,9 1,9 0 Avslut per affär, st 1,7 1,7 0 1,7 1,8 6 Courtage per affär, SEK Marknadsandelar NASDAQ OMX Stockholm, First North och Burgundy Antal avslut, % 9,4 11,0 1,6 9,1 11,7 2,6 Omsättning, % 5,5 6,2 0,7 5,5 5,7 0,2 För definitioner se sid 8. Under december var nivån på antalet affärer hög, men samtidigt var storleken på affärerna lägre. Nettoinflödet i sparformen kapitalförsäkring har varit starkt under året. Sparande i kapitalförsäkring bidrar till kraftiga säsongsvariationer. Under fjärde kvartalet är nettoinflödet säsongsmässigt svagt och intresset är normalt stort under första kvartalet. Många nya kunder öppnar ett kapitalförsäkringskonto som sitt första konto hos Avanza Bank samtidigt som många befintliga kunder fortsätter att upptäcka sparformen och flyttar delar av eller hela sitt kapital från spar-, aktie- och fondkonton till kapitalförsäkringskonton. Nettoinflödet i tjänstepension motsvarar 7 (3) procent av Avanza Banks totala nettoinflöde under Sparkapital % % Sparkapital, aktie- och fondkonton, MSEK Sparkapital, sparkonton, MSEK varav externa inlåningskonton, MSEK Sparkapital, pensions- och försäkringskonton, MSEK varav kapitalförsäkring, MSEK varav tjänstepension, MSEK Sparkapital, MSEK Aktier, obligationer, derivat m m, MSEK Fonder, MSEK Inlåning, MSEK varav extern inlåning, MSEK Utlåning, MSEK Sparkapital, MSEK Inlåning/Utlåning, % Nettoinlåning/Sparkapital, % Avanza Bank, MSEK Mini, MSEK Private Banking, MSEK Pro, MSEK Sparkapital, MSEK Avkastning, genomsnittligt konto sedan årsskiftet, % OMX Stockholm Price Index sedan årsskifte, % För definitioner se sid 8. 2 Avanza BANK 2010

4 Konton % % Konton, st Förvaltningstjänster, st Konton & förvaltningstjänster, st Aktie- och fondkonton, st Sparkonton, st varav externa inlåningskonton, st Pensions- och försäkringskonton, st varav kapitalförsäkringskonton, st varav tjänstepensionskonton, st Konton, st Avanza Bank, konton, st Mini, konton, st Private Banking, konton, st Pro, konton, st Konton, st Konton per kund, st 1,49 1,45 3 1,38 8 För definitioner se sid 8. Under 2010 öppnades (53 000) nya konton. Antalet kunder ökade med (27 400) under året. Kapitalförsäkring har haft en stark tillväxt i antal konton. Under 2010 öppnades (20 200) nya kapitalförsäkringskonton. Vid årets slut var 20 procent av Avanza Banks konton kapitalförsäkringskonton att jämföra med 16 procent för ett år sedan. Antalet nya tjänstepensionskonton uppgick till (4 510) under 2010 vilket motsvarar 17 (9) procent av totalt antal nya konton. Utveckling Under fjärde kvartalet lanserades Avanza Labs som är första steget i utvecklingen av en ny sajt. Avanza Labs är den plats där Avanza Bank tillsammans med sina kunder bygger framtidens bank. På Avanza Labs kan kunderna ta del av andras idéer, bidra med egna tankar och förslag samt testa nya tjänster. Så här långt har kunderna bidragit med 570 olika idéer och varit aktiva att diskutera dessa idéer. Under årets sista kvartal lanserades även företagswebben för administration av tjänstepension. Där kan de företag som erbjuder sina anställda tjänstepension via Avanza Bank själva administrera de anställdas tjänstepensioner. Intresset för börshandlade fonder och certifikat har ökat under det senaste året. För att underlätta för kunderna lanserades därför ett torg för börshandlade fonder och certifikat på sajten under fjärde kvartalet. Den nya sparprodukten Sparkonto+ lanserades under tredje kvartalet. Sparkonto+ innebär att sparare hos Avanza Bank enkelt kan placera pengar hos andra banker och kreditmarknadsbolag. Syftet är att kunna erbjuda spararna ännu bättre ränta på sina inlåningsmedel. För varje bank eller kreditmarknadsbolag som läggs till erbjudandet kan kunderna placera ytterligare 100 TEUR med statlig insättningsgaranti. Tidigare under året lanserades en iphone-applikation vilken ökar möjligheten för Avanza Banks kunder att vara mobila och samtidigt ha en god översikt över sitt sparande. Avanza BANK

5 Ekonomisk översikt 2010 okt dec 2009 okt dec % % Resultaträkning, MSEK Courtageintäkter Fondprovisioner Räntenetto Övriga intäkter Rörelsens intäkter Personal Marknadsföring Avskrivningar Övriga kostnader Rörelsens kostnader Resultat före skatt Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % K/I-tal, % Resultat per aktie, SEK 2,45 2,31 6 9,77 8,27 18 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,41 2,29 5 9,62 8,24 17 Avkastning på eget kapital, % Investeringar, MSEK Courtageintäkter/Rörelseintäkter, % Icke-courtageintäkter/Rörelseintäkter, % varav Fondprovisioner/Rörelseintäkter, % varav Räntenetto/Rörelseintäkter, % varav Övriga intäkter/rörelseintäkter, % Icke-courtageintäkter/Rörelsekostnader, % varav Räntenetto/Rörelsekostnader, % Rörelseintäkter/Sparkapital, % 0,21 0,25 0,04 0,87 1,09 0,22 varav Räntenetto/Sparkapital, % 0,06 0,05 0,01 0,22 0,25 0,03 Medelantal anställda, st Handelsdagar, st 63,5 62, ,5 248,5 1 Driftstillgänglighet på webbtjänsten, % 99,9 100,0 0,1 99,9 99,8 0, % % Eget kapital per aktie, SEK 29,07 26, ,14 16 Kapitalbas/Kapitalkrav 1,84 1,69 9 1,71 8 Antal anställda, st Börskurs, SEK 234,00 231, ,50 39 Börsvärde, MSEK För definitioner se sid 8. Avanza Bank publicerar även ett Excel-dokument med finansiell historik. Informationen är på engelska och sökvägen är avanzabank.se/keydata. De ökade fondprovisionerna förklaras av att sparkapitalet i fonder varit betydligt högre under 2010 än under 2009 vilket i sin tur är en följd av fortsatt uppgång på världens börser och att kundernas nettoinflöde till fondsparande varit betydande under året. Kunderna köper mer tillväxtmarknadsfonder än tidigare. Räntenettot har successivt stärkts under året vilket förklaras av höjda räntemarginaler till följd av Riksbankens höjning av styrräntorna under andra halvåret Dessa räntehöjningar förväntas fortsätta under Kostnaderna ökade med 23 ( 13) procent under Därmed blev kostnadsökningen något lägre än den tidigare bedömningen att kostnaderna skulle öka med omkring 25 procent för helåret Avanza BANK 2010

6 En värdejustering om 9 MSEK av innehavet i börsen Burgundy belastade fjärde kvartalets resultatet genom minskade övriga intäkter. Detta är baserat på en värdering av förväntad resultatutveckling. Burgundys existens har de senaste åren medfört en ökning av konkurrensen och en sänkning av totala transaktionskostnader för Avanza Bank som överstiger investeringen i Burgundy. Under 2010 uppgick icke-courtageintäkter till 101 (91) procent av rörelsekostnaderna. Icke-courtageintäkter består i huvudsak av räntenetto, fondprovisioner, valutanetto och arvoden från corporate finance. Som tidigare kommunicerats har Avanza Pension sökt förhandsbesked hos Skatterättsnämnden om hur fondprovisioner från externa fondförvaltare ska beskattas. Besked i frågan erhölls den 31 maj 2010 till Avanza Pensions nackdel. Avanza Pension överklagade beskedet till Högsta förvaltningsdomstolen (tidigare Regeringsrätten) under tredje kvartalet. Om Högsta förvaltningsdomstolen fastställer Skatterättsnämndens besked skulle skattekostnaderna för bolaget avseende inkomståren öka med totalt 15 MSEK. Ett besked till bolagets nackdel skulle kunna medföra att bolagets totala skattekostnad ökar framöver. Ett svenskt värdepappersbolag, CTA Lind & Co Scandinavia AB, gick i konkurs 2004 och medel betalades ut till investerare från det svenska investerarskyddet. Eftersom medel inte fanns fonderade inom investerarskyddet så har Riksgälden nu i efterhand påbörjat ett arbete med att ta ut avgifter från samtliga institut som vid tiden för konkursen tillhörde investerarskyddet för täckande av kostnaden. Samtliga dessa institut har under tredje kvartalet 2010 lämnat uppgifter till Riksgälden om kundernas tillgångar hos respektive institut per den 31 december Hur hög avgiften blir för Avanza Bank är fortfarande oklart. Preliminärt uppgår de totala avgifterna till 140 MSEK vilka ska fördelas mellan de 190 institut som vid tiden för konkursen tillhörde investerarskyddet. Avanza Bank lämnade i september 2008 in en begäran om omprövning av avdragsrätten för ingående moms avseende 2007 till Skatteverket i avsikt att återvinna moms. Skatteverket meddelade i juli 2009 beslut att inte acceptera denna begäran. Avanza Bank överklagade till Förvaltningsrätten som i september 2010 meddelade att inte ändra på Skatteverkets beslut. Överklagan har lämnats till Kammarrätten under fjärde kvartalet. Kapitalöverskott Eget kapital i koncernen, MSEK Immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar, MSEK Kapitalkrav med hänsyn till Avanza Banks interna kapitalbedömningsprocess, MSEK Kapitalöverskott före utdelning, MSEK Kapitalöverskott per aktie, SEK 16,65 12,80 Immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar ingår inte i kapitalbasen enligt kapitaltäckningsreglerna och är därmed inte utdelningsbara utan skall räknas av från det egna kapitalet. Se även not 3, sid 11. Kapitalöverskottet, d.v.s. det maximala utrymme som finns tillgängligt för utdelning och återköp av egna aktier, uppgick per den 31 december 2010 till 465 MSEK. Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om 9,50 (8,00) SEK per aktie eller 98 (97) procent av årets vinst. Långsiktigt bedöms minst 70 procent av vinsten delas ut. Finansiell ställning Samtliga Avanza Banks tillgångar har hög likviditet. För merparten av tillgångarna kan omplaceringar därför göras med en dags dröjsmål. Tillgångarna bedöms vara trygga. Avanza Bank har inte haft några kreditförluster under 2010 och kreditförlusterna har sedan 2001 i genomsnitt uppgått till mindre än 0,01 procent per år. Avanza Bank bedriver inte och har ej heller bedrivit handel med värdepapper för egen räkning, s.k. trading. Avanza BANK

7 De lagstadgade skydden och garantierna (t.ex. den statliga Insättningsgarantin) gäller för kunder hos Avanza Bank som för alla svenska banker och försäkringsbolag. Mer information om Avanza Bank och trygghet finns på avanzabank.se. Moderbolaget Avanza Bank Holding AB Avanza Bank Holding AB är moderbolag i Avanza Bank-koncernen. Rörelseresultatet för 2010 var 6 ( 7) MSEK. Moderbolaget redovisar ingen omsättning. Anteciperad utdelning från dotterbolag har redovisats om 197 (216) MSEK. Under året har tidigare nedskrivningar av dotterbolag om 200 MSEK återförts och bokförts som resultat från finansiella investeringar. Utdelning har lämnats till aktieägarna med 221 (165) MSEK. Framtiden Avanza Banks mål är att den årliga vinsttillväxten långsiktigt ska uppgå till procent. Tillväxttakten under enskilda år kommer emellertid variera bland annat beroende av börsutvecklingen. De goda långsiktiga tillväxtmöjligheterna har sin förklaring i att sparmarknaden normalt bedöms växa med 8 12 procent per år och att sparande på internet växer ännu snabbare. Detta beror på internets fördelar vad gäller enkelhet och låga avgifter, ett ökat behov av individuellt sparande och att internetanvändandet ökar i de mer mogna målgrupperna. Samtidigt finns det hot mot sparmarknadens tillväxt. Förutom osäkerheten avseende börsutvecklingen finns det en högre risk än tidigare att farhågor kring fastighetsmarknaden kan komma att smitta av sig på sparmarknaden. Oro för fallande bostadspriser i kombination med högre räntor än tidigare kan innebära att svenskar i större utsträckning sparar genom att amortera på sina bostadslån. På lång sikt finns det ett tydligt samband mellan tillväxt i sparkapital och tillväxt i rörelseintäkter, varför en underliggande tillväxt i sparkapital skapar förutsättningar för intäktstillväxt. Samtidigt bedöms prispressen fortsätta, vilket påverkar tillväxttakten negativt. Årlig tillväxt (cirka) De långsiktiga tillväxtmålen kan sammanfattas enligt följande: Mål Nettoinflöde, % av sparkapital vid årets början 22 % * % Värdetillväxt 8 % * 6 8 % Sparkapital, tillväxt 29 % % Bedömd prispress (5 %) (3 7 %) Intäktstillväxt 23 % % Kostnadsökning 15 % % Vinsttillväxt 50 % % * Avanza Banks affärsmodell innebär att den största delen av kostnaderna är fasta. Marknadsförings- och försäljningskostnader är dock huvudsakligen rörliga kostnader som beror på hur Avanza Bank bedömer marknadsläget. Avanza Bank kan därför välja att minska kostnadsökningstakten i ett sämre marknadsklimat, men Avanza Bank verkar i en snabbt föränderlig marknad och kan därför också välja att satsa ytterligare på tillväxt. Det kan medföra högre kostnader än prognostiserat. Säsongsmässigt är rörelsekostnaderna under första och fjärde kvartalet normalt högre än under övriga kvartal. Bolagets bedömning är att kostnadsökningen under 2011 kommer ligga omkring 20 procent, vilket är i den övre delen av intervallet av det långsiktiga målet om procent kostnadsökning. Bakgrunden är att en del kostnader som tidigare prognostiserades till 2010 istället förs över till Utöver dessa kostnadsökningar, så bedöms avgifter för ersättningsfallet CTA Lind & Co Scandinavia AB tillkomma under Under fjärde kvartalet har Riksbanken fortsatt höja styrräntan. Högre styrräntor medför ett förbättrat räntenetto avseende inlåningen. Prispressen bedöms fortsätta bland annat som en effekt av att courtaget inte bedöms öka i samma takt som sparkapitalet. 6 Avanza BANK 2010

8 Avanza Bank kommer lansera nya produkter under 2011 som förväntas bidra positivt till tillväxttakten. Tre områden är prioriterade under 2011: stärkt sparerbjudande, modernisering av Avanza Banks sajt och internetnärvaro och fortsatt hög kostnadseffektivitet. Under 2011 är huvudmålet att fortsatt ha Sveriges nöjdaste sparare. Avanza Banks långsiktiga vision är att utgöra det självklara valet för svenskar som aktivt ser över sitt sparande. Ett mål är därför att under 2012 uppnå en marknadsandel om lägst 7 procent av det totala nettoinflödet till den svenska sparmarknaden. Avanza Bank bedöms sammantaget ha goda förutsättningar att uppnå de långsiktiga målen avseende vinsttillväxt under 2011 givet en normal börsutveckling. Ovanstående ska emellertid på grund av verksamhetens beroende av börsutvecklingen inte ses som en intäkts- eller vinstprognos. Övriga bolagshändelser Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Avanza Banks verksamhet medför dagligen risker som mäts, kontrolleras och vid behov åtgärdas för att skydda företagets kapital och anseende. De sätt på vilket Avanza Bank identifierar, följer upp och hanterar dessa risker är viktiga för verksamhetens sundhet och bolagets långsiktiga lönsamhet. I Avanza Banks årsredovisning för 2009, not 31, ges en utförlig beskrivning av koncernens riskexponering och riskhantering. Det bedöms inte ha tillkommit några väsentliga risker utöver de risker som beskrivits i årsredovisningen och i denna bokslutskommuniké. Närståendetransaktioner Avanza Banks närståendetransaktioner framgår av årsredovisningen för 2009, i not 32. Inga väsentliga ingar har uppstått därefter. Årsstämma Årsstämma kommer att hållas den 14 april 2011 kl i Auditoriet, Moderna Museet, Stockholm. Årsredovisningen beräknas finnas tillgänglig på bolagets kontor och bolagets hemsida, avanza.com, från vecka Valberedning Valberedningen består av styrelseordföranden Sven Hagströmer, Erik Törnberg, som representerar Investment AB Öresund, Johan Lannebo som representerar Lannebo Fonder och Magnus Dybeck, som representerar familjen Dybeck och bolag. Erik Törnberg har utsetts till ordförande i valberedningen. Information om valberedningen återfinns på Avanza Banks hemsida avanza.com. Incitamentsprogram I enlighet med beslut på årsstämma den 15 april 2008 genomförde Avanza Bank under våren ett incitamentsprogram till koncernens medarbetare. Optionsprogrammet är det tredje av totalt tre optionsprogram som beslutades genomföras under åren Årets program omfattar optionsrätter motsvarande nyteckning av aktier och lösenpriset är 268,46 SEK. Löptiden är till och med den 24 maj Optionsprogrammet har genomförts på marknadsmässiga villkor. Delprogram 3 i det tidigare optionsprogrammet hade lösenperiod mellan 1 juni och den 30 september Lösenpriset var 170,81 SEK per aktie aktier av totalt aktier tecknades avseende detta delprogram, vilka också har emitterats. Antalet registrerade och utestående aktier uppgår till per den 31 december Avanza BANK

9 Återköp av egna aktier Årsstämman den 21 april 2010 beslutade om ett bemyndigande för styrelsen att genomföra förvärv av egna aktier uppgående till maximalt 10 procent av aktierna i Avanza Bank Holding AB. Inga aktier har återköpts under 2010 och bolaget innehar inte några återköpta aktier. Kommande rapporttillfällen Årsredovisning 2010 vecka Delårsrapport januari mars april 2011 Årsstämma 14 april 2011 Delårsrapport januari juni juli 2011 Delårsrapport januari september oktober 2011 Bokslutskommuniké 2011 januari 2012 Definitioner Affär (Avräkningsnota): Avkastning på eget kapital: Avslut: Börsen: Courtageintäkter: Courtage per affär: Eget kapital per aktie: Extern inlåning: Icke-courtageintäkter: Inlåning: Kapitalbas: K/I-tal: Konto: Nettoinlåning/Sparkapital: Nettoinflöde: Nettoinflöde/Sparkapital: Resultat per aktie: Räntenetto/Sparkapital: Rörelseintäkter/Sparkapital: Rörelsemarginal: Sparkapital: Vinstmarginal: Daglig sammanställning av en kunds genomförda köp- eller säljavslut i ett specifikt värde papper. En affär kan bestå av ett eller flera avslut. En affär utgör debiteringsunderlag för courtage. Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital under perioden. Avkastning på eget kapital för delårsperioder omräknas ej till årstakt. Köp- och säljtransaktioner som genomförs på olika marknadsplatser och i olika värdepapper. Avser aktieindex OMXSPI som består av samtliga aktier noterade på Stockholmsbörsen. Courtageintäkter med avdrag för direkta kostnader. Courtageintäkter brutto för kontokunder i förhållande till antalet affärer exklusive fondaffärer. Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier före utspädning vid periodens utgång. Sparkonton i externa banker och kreditmarknadsbolag som öppnats och hanteras av kunder via Avanza Banks sajt. Intäkter exklusive courtageintäkter med avdrag för direkta kostnader. Inlåning inklusive klientmedelskonton. Det finansiella konglomeratets egna kapital justerat för avdrag enligt bestämmelserna för kreditinstitut, fondbolag respektive försäkringsbolag om hur kapitalbasen och kapitalkravet bestäms. Kostnader i relation till intäkter. Öppnat konto med innehav. Inlåning inklusive klientmedelskonton och extern inlåning minus utlåning i förhållande till sparkapitalet vid periodens slut. Insättningar, med avdrag för uttag, av likvida medel och värdepapper. Periodens nettoinflöde på årsbasis i förhållande till sparkapitalet vid periodens ingång. Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. Räntenetto i förhållande till genomsnittligt sparkapital under perioden. Rörelseintäkter i förhållande till genomsnittligt sparkapital under perioden. Rörelseresultat i förhållande till rörelsens intäkter. Det sammanlagda värdet på konton hos Avanza Bank. Resultat efter skatt i förhållande till rörelsens intäkter. 8 Avanza BANK 2010

10 Resultaträkningar för koncernen (MSEK) * okt dec okt dec Rörelsens intäkter Provisionsintäkter Provisionskostnader Ränteintäkter Räntekostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner*** Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Allmänna administrationskostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Kreditförluster, netto Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Skatt på periodens resultat Periodens resultat ** Resultat per aktie, SEK 2,45 2,31 9,77 8,27 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,41 2,29 9,62 8,24 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental Utestående antal aktier före utspädning, tusental Utestående antal aktier efter utspädning, tusental Antal aktier vid full utspädning, tusental * Överensstämmer med totalresultat eftersom inget övrigt totalresultat finns. ** Hela resultatet tillfaller moderbolagets aktieägare. *** 9 MSEK under 2010 avser värdejustering av innehavet i börsen Burgundy. Balansräkningar för koncernen (MSEK) Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 300 Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Aktier och andelar Tillgångar i försäkringsrörelsen Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar 14 7 Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder och eget kapital Inlåning från allmänheten Not Skulder i försäkringsrörelsen Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Eget kapital Summa skulder och eget kapital Avanza BANK

11 Förändringar i koncernens egna kapital (MSEK) Eget kapital vid periodens ingång Utdelning Emission av teckningsoptioner 4 3 Nyemission (lösen av teckningsoptioner) 65 Periodens resultat (tillika totalresultat) Eget kapital vid periodens utgång Inga minoritetsintressen finns i eget kapital. Kassaflödesanalyser för koncernen (MSEK) okt dec okt dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början * Likvida medel vid periodens slut * * Likvida medel utgörs av utlåning till kreditinstitut. Vid årets slut är 680 (633) MSEK av koncernens livida medel ställda som säkerhet. Resultaträkningar för moderbolaget (MSEK) Rörelsens intäkter 0 0 Rörelsens kostnader 6 7 Rörelseresultat 6 7 Resultat från finansiella investeringar * Skatt på periodens resultat 0 0 Periodens resultat * Varav anteciperad utdelning från dotterbolag 197 (216). Balansräkningar för moderbolaget (MSEK) Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar * Likvida medel 0 0 Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Kortfristiga skulder 3 2 Summa eget kapital och skulder * Varav fordringar på dotterbolag 271 (231). 10 Avanza BANK 2010

12 Redovisningsprinciper Bokslutskommunikén för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, lag om årsredovisning i kredit institut och värdepappersbolag och Finansinspek tionens före skrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Bokslutskommunikén för moderbolaget har utformats i enlighet med årsredovisningslagen. Redovis ningsprinciper och beräkningsmetoder är oade från de som tillämpats i årsredovisningen för Noter Not 1 Utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten redovisas efter avdrag för konstaterade och sannolika kreditförluster. Samtliga lån, så kallade konto krediter, har säkerhet i form av värdepapper. Not 2 Förvaltade medel för tredje mans räkning Utöver i balansräkningen redovisad inlåning har Avanza Bank per den 31 december 2010 inlåning på klientmedels konton från tredje man motsvarande 776 (747 per den 31 december 2009) MSEK. Not 3 Kapitalkrav för det finansiella konglomeratet (MSEK) Kapitalbas Eget kapital koncernen Föreslagen utdelning, 9,50 (8,00) SEK per aktie Eget kapital finansiella konglomeratet Avgår Immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar Kapitalbas Kapitalkrav Kapitalkrav för reglerade enheter inom bank- och värdepapperssektorn Kapitalkrav för reglerade enheter inom försäkringssektorn Teoretiska kapitalkrav för icke reglerade enheter 4 11 Kapitalkrav Överskott av kapital Kapitalbas/Kapitalkrav 1,84 1,71 Ovanstående tabell avser det finansiella konglomeratet inkluderande Avanza Bank Holding AB och samtliga dess dotterbolag. Det finansiella konglomeratets kapitalbas och kapitalkrav är beräknat enligt konsolideringsmetoden. Vid beräkning av kapitalbasen under löpande år inkluderas bara vinster som varit föremål för revision. Om periodens resultat har varit föremål för revision justeras för antagen utdelning. Antagen utdelning avser innevarande period och föreslagen utdelning är den av styrelsen till bolagsstämman föreslagna utdelningen för hela räkenskapsåret. Stockholm den 20 januari 2011 Styrelsen Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Avanza BANK

13 Informationen i denna rapport är sådan som Avanza Bank Holding AB (publ) är skyldig att offentliggöra och själv har valt att offentliggöra enligt både lagen om värdepappersmarknaden och lagen om handel med finansiella instrument. Informationen har lämnats till marknaden för offentliggörande den 20 januari 2011 kl (CET). Avanza Bank publicerar även ett Excel-dokument med finansiell historik. Informationen är på engelska och uppdateras kvartals vis. Sökvägen är avanzabank.se/keydata. Avanza Bank Holding AB Box 1399, Stockholm Besöksadress: Klarabergsgatan 60 Tel: Fax: Styrelsens säte: Stockholm Org.nr: avanzabank.se 12 Avanza BANK 2010