Delårsrapport för FöreningsSparbanken (under namnändring till Swedbank) Januari - mars Den 28 april Marknadsandelar, hög tillväxt och stabilt finansiellt resultat. Första kvartalet i sammandrag (jämförelsesiffror avser första kvartalet ): Befäster och ökar viktiga marknadsandelar Andelen av nyutlåning av hypotekslån till privatpersoner i Sverige ökade till 28 procent (23) För hushållsinlåningen ökade marknadsandelen för nysparande i Sverige till 31 procent (23) Andelen av bankutlåning uppgick till i Estland 51 procent (52), i Lettland 25 procent (22) och i Litauen 23 procent (23). Fortsatt hög tillväxt i Baltisk och Svensk Bankrörelse Utlåningen i Baltisk Bankrörelse ökade med 62 procent till 99 mdkr (61) och inlåningen med 47 procent till 72 mdkr (49) Rörelseresultatet i Baltisk Bankrörelse ökade med 25 procent till 651 mkr (519). I Svensk Bankrörelse ökade utlåningen med 9 procent till 701 mdkr (645) och inlåningen med 5 procent till 235 mdkr (224). Stabilt finansiellt resultat Periodens resultat ökade med 9 procent till 2 270 mkr (2 088) Resultat per aktie ökade med 8 procent till 4,41 kronor (4,07) Räntabiliteten minskade till 16,6 procent (18,5) K/I-talet ökade till 0,56 (0,53) Primärkapitalrelationen minskade till 6,5 (6,7) Rörelseresultatet uppgick till 2 843 mkr (2 842) Totala intäkter ökade med 4 procent till 6 543 mkr (6 274) Räntenettot minskade med 4 procent till 3 777 (3 939). Provisionsnettot ökade med 37 procent till 2 098 mkr (1 530) Kostnaderna ökade med 10 procent eller 317 mkr till 3 650 mkr (3 333), varav personalkostnader ökade med 224 mkr, främst orsakat av konsolideringen av First Securities och tillväxt i Baltisk Bankrörelse där antalet anställda ökade med 1 204 eller 19 procent. Kreditförlusterna minskade med 49 procent till 50 mkr (99). 1 (28)
Resultatutveckling i koncernen första kvartalet Jämförelsetalen avser första kvartalet. Nyckeltal baseras på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken om inget annat anges. Rörelseresultatet uppgick till 2 843 mkr (2 842). Intäkterna ökade med 4 procent eller med 269 mkr till 6 543 mkr (6 274) medan kostnaderna ökade med 10 procent till 3 650 mkr (3 333). Kostnadsökningen var hänförlig till tillväxt i Baltisk Bankrörelse och till First Securities. Räntabiliteten på eget kapital minskade till 16,6 procent (18,5) och resultatet per aktie ökade till 4,41 kronor (4,07). I rörelsegrensredovisningen särredovisas från och med första kvartalet affärsverksamheten inom Baltisk Bankrörelse från de koncernmässiga effekterna av FöreningsSparbankens ägande och förvärv av Hansabank. På detta sätt möjliggörs en tydligare analys av hur den baltiska affärsverksamheten utvecklas. Denna särredovisning överensstämmer även med den interna styrningen och rapporteringen. Kommentarerna avseende Baltisk Bankrörelse i denna rapport avser affärsverksamheten om inget annat sägs. Under första kvartalet konsoliderades First Securities enligt kapitalandelsmetoden, vilket innebar att intäkter och kostnader nettoredovisades på raden Andel av intresseföretags resultat. Från och med juni konsoliderades First Securities som dotterbolag vilket medför bruttoredovisning av intäkter och kostnader i resultaträkningen. Delårsrapporten för första kvartalet upprättades enligt då gällande version av redovisningsstandarden IAS 39, Finansiella instrument: Redovisning och värdering. Sedan EU i november godkände användandet av den så kallade verkligt värde optionen avseende finansiella instrument införde FöreningsSparbanken värdering till verkligt värde av avskilda portföljer av utlåning, emitterade värdepapper och inlåning retroaktivt från årets början. Ingående eget kapital liksom resultat- och balansräkningar för årets tre första kvartal räknades om. Effekterna redovisades i bokslutskommunikén för. Jämförelsesiffrorna för första kvartalet i denna rapport är således de omräknade värdena och inte de, som publicerades i delårsrapporten för första kvartalet. Intäkterna Intäkterna ökade med 4 procent till 6 543 mkr (6 274). Räntenettot minskade med 4 procent, provisionsnettot ökade med 37 procent och nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade med 31 procent. Räntenettot Räntenettot minskade med 4 procent till 3 777 mkr (3 939). Försäljningen av KIAB och hälften av EnterCard under motsvarar 110 mkr i minskat räntenetto. Under motsvarar periodiseringen avseende den omvärderade utlåningsportföljen en minskning med 96 mkr och periodiseringen av utlåningsprovisioner i Baltisk Bankrörelse en minskning med 75 mkr. Räntenettot i Svensk Bankrörelse minskade med 411 mkr eller 13 procent till 2 752 mkr (3 163). Räntenettot påverkades positivt av fortsatt ökade utlånings- och inlåningsvolymer, medan marginalpressen på utlåningen påverkade negativt. I Baltisk Bankrörelse ökade räntenettot med 170 mkr eller 26 procent genom en stark volymökning. Periodisering av låneprovisioner enligt IFRS medförde att räntenettot minskade med 75 mkr. Swedbank Markets räntenetto minskade med 39 mkr. Provisionsnettot Provisionsnettot ökade med 37 procent till 2 098 mkr (1 530). En fortsatt positiv börsutveckling ökade kapitalförvaltningsprovisionerna med 30 procent till 914 mkr (702). I First Securities uppgick provisionsnettot till 191 mkr. Trots försäljningen av EnterCard ökade betalningsförmedlingsprovisionerna med 3 procent eller med 15 mkr till 602 mkr (587). Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde minskade till 260 mkr (377). Intäkterna från handel, derivat och marknadsvärderingen av tillgångar och skulder enligt verkligt värde optionen IAS 39 uppgick till 2 (28)
238 mkr (246). Värderingen av tillgångar och skulder till verkligt värde enligt IAS 39 påverkade nettoresultatet med -178 mkr (-125). Valutakursförändringarna uppgick till 0 mkr (104). Försäkringsnetto I försäkringsnettot ingår livförsäkrings- och sakförsäkringsverksamheten i Kapitalförvaltning och Försäkring samt i Baltisk Bankrörelse. Intäkter från unit link sparande ingår i provisionsnettot. Nettot av försäkringspremier och -avsättningar uppgick till 17 mkr (31). Andel av intresseföretags resultat Andel av intresseföretags resultat ökade till 137 mkr (72) främst genom en realisationsvinst vid fastighetsförsäljning i Bankgirocentralen, BGC. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter minskade till 254 mkr (325). Föregående år påverkades övriga intäkter av en engångsintäkt om drygt 100 mkr. Kostnaderna Koncernens kostnader ökade med 10 procent eller med 317 mkr till 3 650 mkr (3 333). Kostnadsökningen förklaras av ökade kostnader i Baltisk Bankrörelse med 183 mkr och i Swedbank Markets med 170 mkr, främst genom First Securities. Personalkostnader Personalkostnaderna ökade med 224 mkr eller 12 procent och uppgick till 2 104 mkr (1 880). I den expansiva Baltiska Bankrörelsen ökade personalkostnaderna med 97 mkr och uppgick till 352 mkr (255). Jämfört med första kvartalet har antalet anställda ökat med 1 204 i Baltisk Bankrörelse. I Swedbank Markets uppgick personalkostnaderna till 290 mkr (154) och ökade således med 136 mkr främst genom First Securities. I övriga delar av koncernen minskade personalkostnaderna marginellt och uppgick till 1 462 mkr (1 471). Resultatbaserade personalkostnader ökade med 109 mkr till 292 mkr (183). Ökningen var främst hänförlig till First Securities. Personalförändringskostnaderna i den svenska verksamheten uppgick till 6 mkr (58). Antalet anställda i koncernen uttryckt i heltidstjänster 31 mar 31 dec 31 mar Koncernen exkl Baltisk Bankrörelse 8 836 8 922 8 932 varav First Securities 133 132 varav EnterCard AS 55 Baltisk Bankrörelse 7 459 7 226 6 255 Totalt 16 295 16 148 15 187 Övriga allmänna administrationskostnader Övriga allmänna administrationskostnader ökade med 6 procent till 1 391 mkr (1 317). I Baltisk Bankrörelse uppgick kostnaderna till 260 mkr (172) och i Swedbank Markets till 157 mkr (124). I övriga delar av koncernen minskade kostnaderna till 974 mkr (1 021). Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar ökade till 155 mkr (136). Resultatet innevarande år belastades med 23 mkr avseende avskrivning av immateriella tillgångar, som härrör från aktieförvärvet i Hansabank. IT-kostnaderna I IT-kostnader ingår samtliga utvecklings- och produktionskostnader samt servicekostnader för och avskrivningar på datautrustning. Kvartalets IT-kostnader uppgick, efter avdrag för intäkter från sparbanker och delägda banker, till 557 mkr (541). 3 (28)
Kreditförluster Kreditförlusterna minskade till 50 mkr (99). I Baltisk Bankrörelse uppgick kreditförlusterna till 57 mkr (41). Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4. Skattebelastning Rörelseresultatet uppgick till 2 843 mkr (2 842) och skattekostnaden till 539 mkr (553), vilket motsvarar en skattebelastning om 19 procent (19). De relativt låga skattesatserna beror på återvunnen skatt för föregående år samt den lägre skattesatsen i Baltisk Bankrörelse. Resultatutveckling första kvartalet jämfört med fjärde kvartalet Jämförelsetalen avser det fjärde kvartalet om inget annat anges. Nyckeltal baseras på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken om inget annat anges. Rörelseresultatet minskade med 13 procent. Intäkterna minskade med 6 procent och kostnaderna med 2 procent. Räntenetto Räntenettot ökade med 2 procent till 3 777 mkr (3 712). Räntenettot påverkades positivt genom att ränteintäkter på tradingtillgångar och räntekostnader på tradingskulder redovisas i nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde. Räntenettot i Svensk Bankrörelse minskade med 164 mkr till 2 752 mkr (2 916). Räntenettot påverkades positivt av fortsatt ökade utlånings- och inlåningsvolymer medan marginalen på bolån i den rådande konkurrenssituationen minskade ytterligare. I Baltisk Bankrörelse minskade räntenettot med 30 mkr främst genom periodisering av utlåningsprovisioner från och med första kvartalet. I Swedbank Markets minskade räntenettot med 65 mkr. Provisionsnettot Provisionsnettot ökade med 11 procent till 2 098 mkr (1 896). Rådgivnings- och försäkringsprovisioner ökade med 157 mkr och en fortsatt positiv börsutveckling ökade aktierelaterade provisionsintäkter med 54 mkr. Betalningsförmedlingsprovisionerna minskade marginellt. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde minskade med 746 mkr till 260 mkr (1 006). Värderingen av tillgångar och skulder till verkligt värde enligt IAS 39 påverkade intäkterna negativt med 178 mkr medan påverkan fjärde kvartalet var positiv och uppgick till 260 mkr. Den sammantagna, negativa resultatpåverkan av IAS 39 var således 438 mkr, varav marknadsvärdeförändringen på innehavet av grundfondsbevis i norska sparbanker svarade för 262 mkr och aktieinnehavet i OMHEX, som avyttrades fjärde kvartalet, svarade för 122 mkr. Valutakursförändringarna minskade med 78 mkr. Nettoresultatet minskade i övrigt med 230 mkr främst genom den negativa förändringen i nettot av ränteintäkter på tradingtillgångar och räntekostnader på tradingskulder. Försäkringsnetto Nettot av försäkringspremier och -avsättningar uppgick till 17 mkr (67). I fjärde kvartalet påverkades försäkringsnettot positivt av omklassificering av provisionsintäkter. Andel av intresseföretags resultat Andel av intresseföretags resultat uppgick till 137 mkr (48). Förutom realisationsvinsten i BGC ökade resultatet i EnterCard samt i de delägda svenska bankerna. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter minskade till 254 mkr (268). Personalkostnader Personalkostnaderna minskade marginellt och uppgick till 2 104 mkr (2 109). Resultatbaserade personalkostnader minskade med 86 mkr till 292 mkr (378). Minskningen var främst hänförlig till avsättningen till det svenska resultatandelssystemet Kopparmyntet. 4 (28)
Övriga allmänna administrationskostnader Övriga allmänna administrationskostnader minskade med 4 procent till 1 391 mkr (1 447). I Baltisk Bankrörelse minskade kostnaderna till 260 mkr (317). I Swedbank Markets minskade de till 157 mkr (183) medan de i övriga delar av koncernen ökade och uppgick till 974 mkr (947). Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 155 mkr (161). IT-kostnader Kvartalets IT-kostnader uppgick, efter avdrag för intäkter från sparbanker och delägda banker, till 557 mkr (575). Kreditförluster Kreditförlusterna ökade till 50 mkr (1). I Baltisk Bankrörelse uppgick kreditförlusterna till 57 mkr (57). Det positiva nettot av kreditförluster och återvinningar i de övriga delarna av koncernen minskade från 56 mkr till 7 mkr. Skattebelastningen Rörelseresultatet uppgick till 2 843 mkr (3 279) och skattekostnaden till 539 mkr (675), vilket motsvarar en skattebelastning om 19 procent (21). Den lägre skattesatsen första kvartalet berodde främst på återvunnen skatt från tidigare år. Ränterisk En höjning av samtliga marknadsräntor med en procentenhet skulle per den 31 mars ha medfört en minskning av värdet av koncernens tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 1 263 mkr (1 298). I denna kalkyl ingår delar av bankens inlåning som åsatts en duration på mellan 2 och 3 år. Värdeminskningen för positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till 1 140 mkr (1 276) medan positioner i utländsk valuta skulle få en värdeminskning med 123 mkr (22). Jämförelsetalen avser 31 december. Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle koncernens nettoresultat av finansiella transaktioner den 31 mars ha ökat med 96 mkr (minskning med 19). Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden, som beräknas för den finansiella företagsgruppen, uppgick den 31 mars till 9,7 procent (9,7), varav primärkapitalrelationen var 6,5 procent (6,5). Primärkapitalet den 31 mars inkluderar periodens resultat efter avdrag för beräknad utdelning. Riskvägt belopp för kreditrisker ökade till 612 mdkr (590) främst på grund av volymökningar i Svensk och Baltisk Bankrörelse. Riskvägt belopp för marknadsrisker minskade till 20 mdkr (26). 5 (28)
Specifikation av kapitaltäckning Mkr 31 mar 31 dec 31 mar Primärkapital 41 191 39 939 36 648 Supplementärkapital 24 324 23 374 23 755 Avgår aktier mm -3 965-3 945-3 709 Utvidgad del av kapitalbas 361 863 Kapitalbas 61 550 59 729 57 557 Riskvägt belopp för kreditrisker 611 810 590 261 526 434 Riskvägt belopp för marknadsrisker 20 235 25 791 21 204 Summa riskvägt belopp 632 045 616 052 547 638 Kapitaltäckningsgrad, % 9,7 9,7 10,5 Primärkapitalrelation, % 6,5 6,5 6,7 I den finansiella företagsgruppen FöreningsSparbanken ingick den 31 mars FöreningsSparbanken koncernen, Eskilstuna Rekarne Sparbank AB, Färs och Frosta Sparbank AB, FöreningsSparbanken Sjuhärad AB, FöreningsSparbanken Söderhamn AB, Bergslagens Sparbank AB, Vimmerby Sparbank AB och EnterCard Holding AB. Försäkringsbolag i koncernen ingår ej enligt regelverket för kapitaltäckning i finansiell företagsgrupp. Sparande och placeringar Kundernas totala sparande och placeringar i FöreningsSparbanken uppgick den 31 mars till 774 mdkr (729), vilket är en ökning med 6 procent eller 45 mdkr sedan årets början. Kundernas inlåning, exklusive återköpsavtal (repor), ökade med 2 procent eller 5 mdkr till 330 mdkr (325). Inlåningen i svenska kronor minskade till 244 mdkr (247) och inlåningen i utländsk valuta ökade till 86 mdkr (78). Inflödet i Roburs egna och förmedlade fonder under första kvartalet uppgick till 27,7 mdkr (18,6) och utflödet uppgick till 22,7 mdkr (13,7). Detta ger ett nettoinflöde i Roburs egna och förmedlade fonder under första kvartalet på 5,0 mdkr jämfört med 4,9 mdkr under motsvarade period föregående år. Roburs andel av fondsparande, nysparande netto, på den svenska fondmarknaden uppgick till 10 procent (18). Den minskade marknadsandelen beror till stor del på uttag ur fond- och kapitalförsäkringssparandet. För hushållsinlåningen ökade marknadsandelen för nysparande till 31 procent (23). Marknadsandelen för emissionsvolymer avseende aktieindexobligationer uppgick till 23 procent (25). Sparande och placeringar, koncernen Mdkr Förändr. Förändr. 31 mar 31 dec % 31 mar % Inlåning från allmänheten Hushåll 157,8 151,3 4 141,5 12 Hushåll, utländsk valuta 32,5 30,7 6 22,2 46 varav Baltisk Bankrörelse 32,3 30,6 6 22,1 46 Företag samt övriga 86,2 96,1-10 90,9-5 Företag samt övriga, utländsk valuta 54,0 47,2 14 49,9 8 varav Baltisk Bankrörelse 39,5 37,4 6 27,0 46 Summa inlåning från allmänheten 330,5 325,3 2 304,5 9 Diskretionär förvaltning * 25,7 24,0 7 20,1 28 Fondförmögenhet 396,8 364,5 9 302,2 31 varav fondförsäkring i egna bolag 60,3 54,0 12 43,9 37 Privatobligationer, räntebärande 1,1 2,0-45 2,0-45 Privatobligationer, aktieindex 19,8 12,7 56 11,2 77 Totalt sparande och placeringar 773,9 728,5 6 640,0 21 * exklusive placeringar i Roburs fonder 6 (28)
Utlåning Koncernens totala kreditexponering, inklusive ansvarsförbindelser och derivatkontrakt, uppgick till 1 165 mdkr (1 106). Under perioden ökade kreditexponeringen på den svenska marknaden med 43 mdkr och på den baltiska marknaden med 16 mdkr. Under första kvartalet ökade utlåningen i den svenska verksamheten med 2 procent till 720 mdkr (707). Utlåning till privatpersoner i den svenska verksamheten ökade med 2 procent till 390 mdkr (384) och utlåningen till företag med 2 procent till 316 mdkr (309). Utlåningen i Baltisk Bankrörelse ökade till 99 mdkr (88). Utlåningen till privatpersoner ökade med 12 procent till 37 mdkr (33) och utlåningen till företag ökade med 12 procent till 62 mdkr (55). Marknadsandelen i Sverige för bankutlåningen till privatpersoner uppgick till 15 procent (16) och hypoteksutlåningen till 31 procent (31). Till företag uppgick marknadsandelen för bankutlåningen till 18 procent (18) och hypoteksutlåningen till 28 procent (28). Andelen av nyutlåning av hypotekslån till privatpersoner i Sverige ökade till 28 procent (23). Andelen av bankutlåning uppgick till i Estland 51 procent (51), i Lettland 25 (24) procent och i Litauen 23 procent (23). Utlåning, koncernen mdkr Förändr. Förändr. 31 mar 31 dec % 31 mar % Privatpersoner 427,7 417,8 2 378,4 13 varav Spintab 347,0 340,2 2 310,8 12 Fastighetsförvaltning 169,1 164,0 3 150,0 13 Handel, hotell, restaurang 30,7 27,1 13 25,3 21 Byggnadsverksamhet 11,7 11,2 4 9,7 21 Tillverkningsindustri 26,4 23,7 11 21,7 22 Transport 13,6 13,8-1 11,5 18 Skogs- och lantbruk 42,2 41,6 2 37,5 13 Övrig serviceverksamhet 26,1 25,5 2 18,8 39 Övrig företagsutlåning 58,0 57,0 2 49,1 18 Kommuner exkl. kommunala bolag 14,0 14,0 0 14,4-3 Summa utlåning till allmänheten 819,5 795,7 3 716,4 14 varav Baltisk Bankrörelse 99,1 88,5 12 61,3 62 Kreditinstitut inkl Riksgäldskontoret 70,5 68,5 3 66,6 6 Återköpsavtal (repor) 137,3 110,6 24 102,2 34 Total utlåning 1 027,3 974,8 5 885,2 16 Betalningar Kortbetalningar Antalet bankkort på den svenska marknaden utgivna av FöreningsSparbanken uppgick till 3,3 miljoner. Trenden med en ökad kortanvändning fortsätter. Under första kvartalet ökade antalet kortköp med 19 procent och antalet av banken inlösta korttransaktioner med 23 procent jämfört med samma period. På den baltiska marknaden uppgick antalet utgivna kort till 2,8 miljoner (2,3) och antalet korttransaktioner ökade med 31 procent jämfört med samma period. Girobetalningar Kunderna fortsätter att övergå från att använda pappersbaserad girobetalning till att använda elektroniskt internetbaserat giro genom internetbanken. Bland privatkunder på den svenska marknaden uppgick antalet 7 (28)
pappersbaserade giroanslutningar till 1,4 miljoner (1,4) och antalet internetbaserade giroanslutningar till 1,4 miljoner (1,3). Elektroniska betalningar Kunderna tar emot e-fakturor direkt i internetbanken och kan på ett säkert och bekvämt sätt godkänna betalningar. 344 företag i Sverige erbjuder e-fakturatjänsten jämfört med 303 företag den 31 december. Antalet skickade e-fakturor ökar stadigt. Under första kvartalet skickades 373 000 e-fakturor jämfört med 313 000 under motsvarande period. Övrigt Etablering av filial i Shanghai FöreningsSparbanken har fått godkännande av svenska Finansinspektionen att uppgradera bankens representationskontor i Shanghai till en filial. Processen för filialetableringen framskrider enligt plan. FöreningsSparbanken öppnar kontor i St Petersburg 24 mars invigdes Hansabanks kontor i S:t Petersburg. Kontoret kommer att erbjuda kvalificerad bankservice till baltiska, nordiska och ryska företagskunder. Hansabank har sedan tidigare leasingverksamhet i Moskva, S:t Petersburg och Kaliningrad. I september förra året öppnade Hansabank sitt första bankkontor i Moskva. Senare i år öppnas ytterligare ett bankkontor i Kaliningrad. Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpades vid upprättandet av årsredovisningen för. Vid upprättandet av delårsrapporten tillämpas även IAS 34. Moderbolaget upprättar som tidigare sin redovisning enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter samt redovisningsrådets rekommendation RR 32. Händelser efter 31 mars FöreningsSparbankens årsstämma Vid FöreningsSparbankens årsstämma den 25 april ändrades bolagsordningen så att bankens firma är Swedbank AB. Namnbytet sker efter erforderliga myndighetstillstånd. Vid årsstämman beslöts om vinstutdelning med 7:50 kr (6:50) per aktie. Styrelsen består efter bolagsstämman av åtta ledamöter. Omval skedde av de nuvarande styrelseledamöterna Ulrika Francke, Thomas Johansson, Göran Johnsson, Berith Hägglund-Marcus, Carl Eric Stålberg och Caroline Sundewall. Nyval skedde av Mart Laar och Anders Nyblom. Bo Forslund och Marianne Qvick Stoltz har avböjt omval. Bolagsstämman utsåg Carl Eric Stålberg till styrelsens ordförande. Stämman beslutade att styrelsen, under tiden fram till årsstämman 2007, får besluta om förvärv av egna aktier till ett antal som inte överstiger 5 procent av samtliga aktier i banken. Stämman beslutade att banken därutöver i sin värdepappersrörelse får förvärva egna aktier ej överstigande 2,5 procent av totalt utestående aktier. Beslutet innefattar även att banken får avyttra sådana aktier. Beslut om minskning av aktiekapitalet och fondemission fattades av stämman. Efter genomförd fondemission ökar aktiernas kvotvärde från 20 kr till 21 kr. Efter genomförd fondemission kommer bankens aktiekapital att uppgå till 10 822 841 652 kr. Antalet aktier är oförändrat. 8 (28)
Ledningsförändringar Mikael Inglander, vice verkställande direktör och regionchef för Region Stockholm, har utsetts till Chief Financial Officer (CFO) och stabschef i FöreningsSparbanken. Mikael Inglander tillträder sina nya befattningar den 1 maj. Mikael Inglander kommer i rollen som CFO att ingå i koncernledningen, Group Executive Management. Bengt-Erik Lindgren, vice verkställande direktör och regionchef, har ersatt Mikael Inglander som chef för Region Stockholm. Den svenska kontorsrörelsen kommer att omorganiseras från sex till fem regioner. Nyckeltal, koncernen Nyckeltal baseras på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken. Helår Räntabilitet på eget kapital, % 16,6 18,5 24,6 Räntabilitet på eget kapital exklusive reavinster, % 16,6 18,5 20,4 Avkastning på totalt kapital, % 0,91 1,07 1,33 Resultat per aktie, kronor 1) 4,41 4,07 23,14 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 2) 4,41 4,07 23,14 Eget kapital per aktie, kronor 3) 108,66 90,31 104,07 Eget kapital per aktie, efter utspädning, kronor 4) 108,66 90,30 104,07 K/I-tal före kreditförluster 0,56 0,53 0,48 Kapitaltäckningsgrad, % 9,7 10,5 9,7 Primärkapitalrelation, % 6,5 6,7 6,5 Kreditförlustnivå netto, % 0,02 0,05 0,04 Andel osäkra fordringar, % 0,09 0,18 0,12 Total reserveringsgrad (not 4), % 188 151 171 1) Genomsnittligt antal utestående aktier 515 373 412 512 871 312 513 412 862 2) Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 515 373 412 512 933 651 513 412 862 3) Antal utestående aktier 515 373 412 512 871 312 515 373 412 4) Antal utestående aktier efter utspädning 515 373 412 512 933 651 515 373 412 9 (28)
Resultaträkning, koncernen mkr % Helår Ränteintäkter 8 910 8 625 3 34 204 Räntekostnader -5 133-4 686 10-18 665 Räntenetto 3 777 3 939-4 15 539 Provisionsintäkter 2 683 2 088 28 9 525 Provisionskostnader -585-558 5-2 355 Provisionsnetto (not 1) 2 098 1 530 37 7 170 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde (not 2) 260 377-31 2 957 Försäkringspremier 308 297 4 1 114 Försäkringsavsättningar -291-266 9-960 Försäkringsnetto 17 31-45 154 Andel av intresseföretags resultat 137 72 90 301 Övriga intäkter 254 325-22 3 339 Summa intäkter 6 543 6 274 4 29 460 Personalkostnader -2 104-1 880 12-8 191 Övriga allmänna administrationskostnader -1 391-1 317 6-5 362 Summa allmänna administrationskostnader -3 495-3 197 9-13 553 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -155-136 14-603 Summa kostnader -3 650-3 333 10-14 156 Resultat före kreditförluster 2 893 2 941-2 15 304 Kreditförluster, netto (not 3) -50-99 -49-294 Rörelseresultat 2 843 2 842 15 010 Skatt -539-553 -3-2 781 Periodens resultat 2 304 2 289 1 12 229 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken AB 2 270 2 088 9 11 879 Minoriteten 34 201-83 350 Resultat per aktie, kronor 1) 4,41 4,07 23,14 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 1) 4,41 4,07 23,14 1) Se nyckeltal på sidan 9 för antal aktier 10 (28)
Resultatutveckling i koncernen per kvartal mkr Kv4 Kv3 Kv2 Räntenetto 3 777 3 712 3 860 4 028 3 939 Provisionsnetto 2 098 1 896 1 910 1 834 1 530 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 260 1 006 789 785 377 Försäkringsnetto 17 67 38 18 31 Andel av intresseföretags resultat 137 48 124 57 72 Övriga intäkter 254 268 1 677 1 069 325 Summa intäkter 6 543 6 997 8 398 7 791 6 274 Personalkostnader -2 104-2 109-2 049-2 153-1 880 Övriga allmänna adminstrationskostnader - 1 391-1 447-1 182-1 416-1 317 Summa allmänna administrationskostnader -3 495-3 556-3 231-3 569-3 197 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -155-161 -133-173 -136 Summa kostnader -3 650-3 717-3 364-3 742-3 333 Resultat före kreditförluster 2 893 3 280 5 034 4 049 2 941 Kreditförluster, netto -50-1 -97-97 -99 Rörelseresultat 2 843 3 279 4 937 3 952 2 842 Skatt -539-675 -817-736 -553 Periodens resultat 2 304 2 604 4 120 3 216 2 289 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken AB 2 270 2 570 4 037 3 184 2 088 Minoriteten 34 34 83 32 201 11 (28)
Rörelsegrensredovisning mkr Svensk Bankrörelse Baltisk Bankrörelse, Affärsverksamhet Investering Swedbank Markets Kapitalförvaltning och Försäkring Gemensam och ny verksamhet Elimineringar Total Räntenetto 2 752 3 163 822 652-124 -13 185 224 8 9 18 5 116-101 3 777 3 939 Provisionsnetto 1 040 881 352 234 326 111 382 302-1 -1-1 3 2 098 1 530 Nettoresultat finansiella poster 47-111 147 121-16 275 164 3 3-96 115-116 101 260 377 Andel av intresseföretags resultat 123 46 0 0 0 15 14 11 137 72 Övriga intäkter 162 349 38 21 12 16 27 28 768 781-736 -839 271 356 Summa intäkter 4 124 4 328 1 359 1 028-124 -29 798 530 420 342 703 911-737 -836 6 543 6 274 Personalkostnader -998-1 041-352 -255-290 -154-73 -66-391 -373 0 9-2 104-1 880 Datakostnader -213-188 -50-35 -59-51 -20-23 -203-189 249 200-296 -286 Övriga kostnader -918-1 087-210 -137-1 -98-73 -59-60 -298-300 488 627-1 095-1 031 Avskrivningar -23-22 -39-41 -26-3 -3-2 -1-1 -63-67 0 0-155 -136 Summa kostnader -2 152-2 338-651 -468-26 -4-450 -280-153 -150-955 -929 737 836-3 650-3 333 Resultat före kreditförluster 1 972 1 990 708 560-150 -33 348 250 267 192-252 -18 2 893 2 941 Kreditförluster, netto 6-60 -57-41 4-1 -3 3-50 -99 Rörelseresultat 1 978 1 930 651 519-150 -33 352 249 267 192-255 -15 2 843 2 842 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 21,4 22,7 31,2 30,8 24,4 25,3 46,0 35,7 neg. 4,6 K/I-tal före kreditförluster 0,52 0,54 0,48 0,46 0,56 0,53 0,36 0,44 1,36 1,02 0,56 0,53 Heltidstjänster 6 205 6 447 7 459 6 255 690 568 262 247 1 679 1 670 16 295 15 187 12 (28)
Rörelsegrenarnas redovisningsprinciper Rörelsegrensredovisningen bygger på FöreningsSparbankens redovisningsprinciper, organisation och internredovisning. I rörelsegrensredovisningen särredovisas från och med första kvartalet affärsverksamheten inom Baltisk Bankrörelse från de koncernmässiga effekterna av FöreningsSparbankens ägande och förvärv av Hansabank. På detta sätt möjliggörs en tydligare analys av hur den baltiska affärsverksamheten utvecklas. Jämförelsesiffror för föregående perioder har räknats om. Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsegrenarna medan alla kostnader inom IT och övrig gemensam service samt koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsegrenarna. Koncernledningskostnader utfördelas ej. Koncernens eget kapital tillhörande aktieägarna allokeras till respektive rörelsegren baserat på kapitaltäckningsreglerna och bedömt ianspråktaget kapital. Räntabilitet för rörelsegrenarna beräknas på rörelseresultatet med avdrag för beräknad skatt och minoritetsandel i relation till allokerat eget kapital. Svensk Bankrörelse Svensk bankrörelse är den dominerande rörelsegrenen i FöreningsSparbanken. Här ingår det egna kontorsnätet med 475 kontor organiserade i 48 lokala banker fördelade på sex regioner. Genom samarbetet med de delägda bankerna och sparbankerna tillkommer ytterligare 272 kontor. Kontorsnätet kompletteras med 191 Bank i Butik. Genom avtalet med Svensk Kassaservice har kunderna dessutom möjlighet att utföra vissa kassaärenden på 584 kontor och genom avtal med ICA Banken har kunderna möjlighet att göra kontantuttag i cirka 1 400 ICA butiker. Kundansvaret för samtliga svenska kunder, med undantag för finansiella institutioner, finns hos bankkontoren eller särskilda företagsenheter inom regionerna. Av rörelsegrenens cirka 6 200 heltidstjänster återfinns ungefär 4 800 i de sex regionerna. I rörelsegrenen ingår vidare telefon- och internetbanken samt dotterbolagen Spintab och FöreningsSparbanken Finans, vars produkter säljs genom FöreningsSparbanken och de samverkande sparbankernas distributionsnät. Dotterbolagen FöreningsSparbanken Fastighetsbyrå, FöreningsSparbanken Juristbyrå och FöreningsSparbanken Företagsförmedling bedrivs enligt ett franchisekoncept. Enheten Kunderbjudande och Produkter producerar och samordnar kunderbjudanden till olika kundgrupper och ansvarar för vidareutveckling och lansering av nya produkter utifrån kundernas behov. Till Svensk Bankrörelse räknas även private bankingverksamheten som bedrivs i dotterbolaget Swedbank Luxemburg, vars kunder huvudsakligen är utlandsboende svenskar, samt det samägda kortföretaget EnterCard med verksamhet i Sverige och Norge. Robur med verksamhet inom fond- och kapitalförvaltning, pension och försäkring är i rörelsegrensredovisningen särredovisad från Svensk Bankrörelse. 13 (28)
Resultatutveckling Mkr Jan-mar Jan-mar Kv4 Kv3 Kv2 Räntenetto 2 752 3 163 2 752 2 916 3 099 3 108 3 163 Provisionsnetto 1 040 881 1 040 986 983 1 004 881 Nettoresultat finansiella poster 47-111 47 111 258 288-111 Andel av intresseföretags resultat 123 46 123 31 95 33 46 Övriga intäkter 162 349 162 261 1 697 1 073 349 Summa intäkter 4 124 4 328 4 124 4 305 6 132 5 506 4 328 Personalkostnader -998-1 041-998 -1 121-1 052-1 185-1 041 Datakostnader -213-188 -213-193 -163-192 -188 Övriga kostnader -918-1 087-918 -1 127-1 011-1 171-1 087 Avskrivningar -23-22 -23-23 -20-23 -22 Summa kostnader -2 152-2 338-2 152-2 464-2 246-2 571-2 338 Resultat före kreditförluster 1 972 1 990 1 972 1 841 3 886 2 935 1 990 Kreditförluster, netto 6-60 6 43-35 25-60 Rörelseresultat 1 978 1 930 1 978 1 884 3 851 2 960 1 930 Skatt -552-540 -552-535 -664-574 -540 Periodens resultat 1 426 1 390 1 426 1 349 3 187 2 386 1 390 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken AB 1 425 1 388 1 425 1 348 3 185 2 386 1 388 Minoriteten 1 2 1 1 2 0 2 Allokerat eget kapital 26 621 24 501 26 621 25 482 25 019 25 089 24 501 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 21,4 22,7 21,4 21,2 50,9 38,0 22,7 Resultatposter Intäkter från externa kunder 3 627 3 935 3 627 3 855 5 696 5 121 3 935 Intäkter från transaktioner med andra segment 497 393 497 450 436 385 393 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 701 645 701 688 673 668 645 Inlåning 235 224 235 234 234 230 224 Fond & Försäkring 251 198 251 236 228 215 198 Övrig placeringsvolym 17 12 17 16 13 13 12 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 2 1 2 2 1 1 1 Riskvägd volym, mdkr 481 431 481 467 453 454 431 Totala tillgångar, mdkr 775 729 775 766 752 765 729 Totala skulder, mdkr 748 704 748 741 727 740 704 Heltidstjänster 6 205 6 447 6 205 6 266 6 287 6 312 6 447 Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till 1 978 mkr och var 94 mkr eller 5 procent högre än fjärde kvartalet och 48 mkr eller 2 procent högre än föregående år. Jämfört med föregående år minskade intäkterna med 204 mkr eller 5 procent till 4 124 mkr och kostnaderna minskade med 186 mkr eller 8 procent till 2 152 mkr. Förändringarna uppkommer huvudsakligen till följd av avyttring av Kundinkasso och hälften av EnterCard. Återvinningarna översteg kreditförlusterna och nettot uppgick till 6 mkr, jämfört med kreditförluster om 60 mkr föregående år. Kreditförlustnivån var 0,00 procent (0,04). Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 21,4 procent (22,7). Antalet heltidstjänster minskade med 242 jämfört med föregående år och med 61 jämfört med föregående kvartal. 14 (28)
Baltisk Bankrörelse I rörelegrensredovisningen särredovisas från och med första kvartalet affärsverksamheten inom Baltisk Bankrörelse från de koncernmässiga effekterna av Föreningssparbankens ägande och förvärv av Hansabank. På detta sätt möjliggörs en tydligare analys av hur den Baltiska affärsverksamheten utvecklas. Jämförelsesiffror för föregående perioder har räknats om. Affärsverksamheten Baltisk Bankrörelse definieras som dotterbolaget Hansabank, med den justeringen att ett något lägre eget kapital allokeras till verksamheten utifrån bedömt riskkapitalbehov än det kapital som de facto finns i dotterbolaget. Detta innebär en justering av räntenettot jämfört med vad som redovisas i dotterbolaget. I Baltisk Bankrörelse investering redovisas effekterna av FöreningsSparbankens ägande i Hansabank i form av bland annat koncernmässig goodwill, avdrag för minoritetens andel av vinsten och eget kapital under de perioder då bolaget inte var helägt samt koncernmässiga avskrivningar på övervärden i utlånings- och inlåningsportföljen identifierad vid förvärvet i april. Baltisk Bankrörelse affärsverksamhet Resultatutveckling Mkr Jan-mar Jan-mar Kv4 Kv3 Kv2 Räntenetto 822 652 822 852 785 746 652 Provisionsnetto 352 234 352 316 284 268 234 Nettoresultat finansiella poster 147 121 147 142 167 137 121 Andel av intresseföretags resultat 0 0 0 2 1 1 0 Övriga intäkter 38 21 38 29 33 35 21 Summa intäkter 1 359 1 028 1 359 1 341 1 270 1 187 1 028 Personalkostnader -352-255 -352-346 -297-276 -255 Datakostnader -50-35 -50-56 -46-45 -35 Övriga kostnader -210-137 -210-261 -163-178 -137 Avskrivningar -39-41 -39-40 -39-39 -41 Summa kostnader -651-468 -651-703 -545-538 -468 Resultat före kreditförluster 708 560 708 638 725 649 560 Kreditförluster, netto -57-41 -57-57 -64-81 -41 Rörelseresultat 651 519 651 581 661 568 519 Skatt -54-37 -54-34 -32-38 -37 Periodens resultat 597 482 597 547 629 530 482 Allokerat eget kapital 7 654 6 268 7 654 7 132 7 180 7 175 6 268 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 31,2 30,8 31,2 30,7 35,0 29,5 30,8 Resultatposter Intäkter från externa kunder 1 359 1 028 1 359 1 341 1 270 1 187 1 028 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 99 61 99 89 77 69 61 Inlåning 72 49 72 68 59 58 49 Fond & Försäkring 9 5 9 8 7 6 5 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 0 0 0 0 0 0 0 Riskvägd volym, mdkr 98 73 98 98 86 82 73 Totala tillgångar, mdkr 143 94 143 130 113 101 94 Totala skulder, mdkr 135 88 135 123 106 94 88 Heltidstjänster 7 459 6 255 7 459 7 226 6 847 6 497 6 255 Rörelseresultatet uppgick till 651 mkr, en ökning med 132 mkr eller 25 procent från föregående år och med 70 mkr eller 12 procent jämfört med fjärde kvartalet. Periodisering av låneprovisioner enligt IFRS 15 (28)
innebar ett lägre räntenetto första kvartalet med 75 mkr jämfört med de redovisningsprinciper som tillämpades. För Baltisk Bankrörelse var räntabiliteten på allokerat eget kapital 31,2 procent (30,8). Antal heltidstjänster ökade med 1 204 jämfört med föregående år och 233 jämfört med föregående kvartal. Ökningen berodde på organisk tillväxt i Baltikum samt etablering i Ryssland. Baltisk Bankrörelse, affärsverksamhet och investering Resultatutveckling Mkr Jan-mar Jan-mar Kv4 Kv3 Kv2 Räntenetto 698 639 698 720 711 596 639 Provisionsnetto 352 234 352 316 284 268 234 Nettoresultat finansiella poster 147 105 147 142 167 134 105 Andel av intresseföretags resultat 0 0 0 2 1 1 0 Övriga intäkter 38 21 38 29 33 35 21 Summa intäkter 1 235 999 1 235 1 209 1 196 1 034 999 Personalkostnader -352-255 -352-346 -297-276 -255 Datakostnader -50-35 -50-56 -46-45 -35 Övriga kostnader -210-138 -210-248 -164-178 -138 Avskrivningar -65-44 -65-67 -42-80 -44 Summa kostnader -677-472 -677-717 -549-579 -472 Resultat före kreditförluster 558 527 558 492 647 455 527 Kreditförluster, netto -57-41 -57-57 -64-80 -41 Rörelseresultat 501 486 501 435 583 375 486 Skatt -54-37 -54-42 -32-38 -37 Periodens resultat 447 449 447 393 551 337 449 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken AB 447 250 447 393 489 334 250 Minoriteten 0 199 0 0 62 3 199 Allokerat eget kapital 15 336 4 897 15 336 14 427 14 475 11 465 4 897 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 11,7 20,4 11,7 10,9 13,4 11,7 20,4 Resultatposter Intäkter från externa kunder 1 235 999 1 235 1 209 1 196 1 034 999 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 99 61 99 89 77 69 61 Inlåning 72 49 72 68 59 58 49 Fond & Försäkring 9 5 9 8 7 6 5 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 0 0 0 0 0 0 0 Riskvägd volym, mdkr 98 73 98 98 86 82 73 Totala tillgångar, mdkr 143 94 143 130 113 101 94 Totala skulder, mdkr 127 89 127 116 99 90 89 Heltidstjänster 7 459 6 255 7 459 7 226 6 847 6 497 6 255 Swedbank Markets Swedbank Markets omfattar kapitalmarknadsprodukter och olika typer av projekt- och företagsfinansieringar. Swedbank Markets har även kundansvaret för finansiella institutioner. Förutom verksamheten i Sverige inkluderar rörelsegrenen filialen i New York, First Securities i Norge samt representationskontor i Shanghai. 16 (28)
Swedbank Markets erbjuder handel i värdepapper och derivatinstrument inom aktie-, ränte- och valutamarknaderna, finansieringslösningar samt kvalificerad analys och rådgivning. Inom analysfunktionen görs kontinuerligt analyser av cirka 150 nordiska bolag. För privata placerare erbjuder Swedbank Markets aktiehandel och breddmarknadsprodukter, som exempelvis aktieindexobligationer. Försäljningen sker genom koncernens kontorsnät i Sverige, genom sparbanker och delägda banker, samt genom internetbanken och telefonbanken. Under första kvartalet konsoliderades First Securities enligt kapitalandelsmetoden, vilket innebar att intäkter och kostnader nettoredovisades på raden Andel av intresseföretags resultat. Från och med juni konsoliderades First Securities som dotterbolag vilket medför bruttoredovisning av intäkter och kostnader i resultaträkningen. Resultatutveckling Mkr Jan-mar Jan-mar Kv4 Kv3 Kv2 Räntenetto 185 224 185 250 210 205 224 Provisionsnetto 326 111 326 283 250 282 111 Nettoresultat finansiella poster 275 164 275 262 143 185 164 Andel av intresseföretags resultat 0 15 0 3 0 7 15 Övriga intäkter 12 16 12 14 15 33 16 Summa intäkter 798 530 798 812 618 712 530 Personalkostnader -290-154 -290-293 -250-244 -154 Datakostnader -59-51 -59-59 -53-62 -51 Övriga kostnader -98-73 -98-124 -86-86 -73 Avskrivningar -3-2 -3-5 -3-2 -2 Summa kostnader -450-280 -450-481 -392-394 -280 Resultat före kreditförluster 348 250 348 331 226 318 250 Kreditförluster, netto 4-1 4 18 1-25 -1 Rörelseresultat 352 249 352 349 227 293 249 Skatt -98-79 -98-98 -65-71 -79 Periodens resultat 254 170 254 251 162 222 170 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i FöreningsSparbanken AB 221 170 221 218 143 193 170 Minoriteten 33 33 33 19 29 Allokerat eget kapital 3 619 2 691 3 619 2 990 3 064 2 955 2 691 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 24,4 25,3 24,4 29,2 18,7 26,1 25,3 Resultatposter Intäkter från externa kunder 720 463 720 733 546 629 463 Intäkter från transaktioner med andra segment 78 67 78 79 72 83 67 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 16 11 16 19 16 16 11 Inlåning 24 31 24 23 26 30 31 Fond & Försäkring 2 1 2 2 1 1 1 Övrig placeringsvolym 20 14 20 18 16 15 14 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 0 0 0 0 0 0 0 Riskvägd volym, mdkr 47 39 47 47 50 47 39 Totala tillgångar, mdkr 356 286 356 305 312 313 286 Totala skulder, mdkr 352 283 352 302 309 310 283 Heltidstjänster 690 568 690 714 686 683 568 Rörelseresultatet för första kvartalet var i nivå med fjärde kvartalet och uppgick till 352 mkr, vilket var 103 mkr eller 41 procent högre än föregående år. 17 (28)
Intäkterna från verksamheten på kapitalmarknaderna uppgick till 423 mkr (406) och kostnaderna till 145 mkr (157). I First Securities uppgick intäkterna till 240 mkr jämfört med 216 mkr fjärde kvartalet och kostnaderna till 151 mkr jämfört med 145 mkr fjärde kvartalet. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 24,4 procent (25,3). Kapitalförvaltning och försäkring Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell- och diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Resultatutveckling Mkr Jan-mar Jan-mar Kv4 Kv3 Kv2 Räntenetto 8 9 8 11 5 7 9 Provisionsnetto 382 302 382 305 338 313 302 Nettoresultat finansiella poster 3 3 3 3 3 5 3 Övriga intäkter 27 28 27 74 31 28 28 Summa intäkter 420 342 420 393 377 353 342 Personalkostnader -73-66 -73-76 -71-77 -66 Datakostnader -20-23 -20-34 -25-27 -23 Övriga kostnader -59-60 -59-65 -53-54 -60 Avskrivningar -1-1 -1 0-1 0-1 Summa kostnader -153-150 -153-175 -150-158 -150 Resultat före kreditförluster 267 192 267 218 227 195 192 Rörelseresultat 267 192 267 218 227 195 192 Skatt -75-43 -75-46 -50-44 -43 Periodens resultat 192 149 192 172 177 151 149 Allokerat eget kapital 1 670 1 670 1 670 1 669 1 669 1 669 1 670 Räntabilitet på allokerat eget kapital % 46,0 35,7 46,0 41,2 42,4 36,2 35,7 Resultatposter Intäkter från externa kunder 956 751 956 915 824 759 751 Intäkter från transaktioner med andra segment -536-409 -536-522 -447-406 -409 Affärsvolymer, mdkr Fond & Försäkring 388 297 388 357 343 323 297 Övrig placeringsvolym 26 20 26 24 23 21 20 Riskvägd volym, mdkr 0 0 0 0 0 0 0 Totala tillgångar, mdkr 68 50 68 60 58 54 50 Totala skulder, mdkr 67 49 67 58 56 52 49 Heltidstjänster 262 247 262 255 251 250 247 Rörelseresultatet uppgick till 267 mkr, en ökning med 75 mkr eller 39 procent jämfört med föregående år och 22 procent jämfört med fjärde kvartalet. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 46,0 procent (35,7). Fondsparande, volymer och flöden Inflödet i Roburs egna och förmedlade fonder under första kvartalet uppgick till 27,7 mdkr (18,6) och utflödet uppgick till 22,7 mdkr (13,7). Detta ger ett nettoinflöde i Roburs egna och förmedlade fonder under första kvartalet på 5,0 mdkr jämfört med 4,9 mdkr under motsvarade period föregående år. Av 18 (28)
nettoinflödet härrörde 3,8 mdkr (3,5) från premiepensionssparande och 1,7 mdkr (-0,1) från fondförsäkringssparande i Robur Försäkring. Fondförmögenheten i Robur uppgick den 31 mars till 385 mdkr (355). Förändringen förklaras av högre värden på fondernas tillgångar med 25,0 mdkr, främst på grund av stigande aktiekurser under året. Därtill kommer nettoinflöden i fonderna på 5,0 mdkr, vilket ger en ökning av fondförmögenheten under året med 30 mdkr. I den institutionella kapitalförvaltningen förvaltades 58 mdkr (54), varav i Roburs fonder 32 mdkr (30). Roburs andel av fondsparande, nysparande netto, på den svenska fondmarknaden uppgick till 10 procent (18) för det första kvartalet. Marknadsandelen av förvaltat kapital på fondmarknaden uppgick den 31 december till 27 procent (28). Fondförvaltning 31 mar 31 dec 31 mar Fondförmögenhet (mdkr) 385 355 296 Varav: Svenska aktier, % 31,7 30,5 29,4 Utländska aktier, % 38,7 36,7 35,1 Räntebärande värdepapper, % 29,6 32,8 35,5 Antal kunder (tusental) 2 798 2 793 2 795 Fondförsäkringssparande Förvaltat kapital (mdkr) 61,3 54,7 43,6 Varav i Robur fonder 60,3 54,0 43,3 Antal försäkringar (tusental) 759 758 735 Diskretionär förvaltning Förvaltat kapital (mdkr) 58 54 44 Varav i Robur fonder 32 30 24 Försäkringssparande Försäljningen (inbetalda premier) av försäkringssparande under det första kvartalet uppgick till 3,7 mdkr (2,2). Det förvaltade kapitalet i Robur Försäkring uppgick den 31 mars till 61,3 mdkr (54,7). Marknadsandelen avseende nyteckning av fondförsäkring uppgick vid utgången av december till 12 procent (13). Antalet försäkringsavtal i Robur Försäkring uppgick vid utgången av mars till 759 000 (735 000). Därtill kommer grupplivförsäkringar med cirka 1 miljon försäkringstagare. Fondförvaltningens utveckling Huvuddelen av Roburs fonder hade under perioden en positiv avkastning. Aktiefonderna med inriktning på Sverige hade en värdeökning på mellan 11 och 13 procent och allemansfonderna en värdeökning på drygt 9 procent. Blandfonderna visade en värdeökning på mellan 2 och 10 procent och de svenska räntefonderna en ökning på 0 till 0,5 procent. Av aktiefonderna hade 89 procent en avkastning som översteg jämförelseindex. Avkastningen relaterad till jämförelseindex har varit bäst för småbolagsfonderna och Nordenfonden. Av blandfonderna överträffade 36 procent index och av räntefonderna överträffade 33 procent index. Den genomsnittliga ratingen för Roburs fonder var vid utgången av, enligt Morningstar, 3,3 (3,3) 19 (28)
Gemensam och ny verksamhet I rörelsegrenen ingår IT och övriga servicefunktioner, Treasury, koncernstaber och koncernens eget försäkringsbolag Sparia, filialer i Norge, Finland och Danmark, representationskontor i Tokyo samt aktieinnehaven i SpareBank 1 Gruppen och Aktia. Resultatutveckling Mkr Janmar Janmar Kv4 Kv3 Kv2 Räntenetto 18 5 18-43 -88-88 5 Provisionsnetto -1-1 -1 4 57-30 -1 Nettoresultat finansiella poster -96 115-96 304 169 373 115 Andel av intresseföretags resultat 14 11 14 12 28 16 11 Övriga intäkter 768 781 768 889 697 859 781 Summa intäkter 703 911 703 1 166 863 1 130 911 Personalkostnader -391-373 -391-287 -387-370 -373 Datakostnader -203-189 -203-189 -166-212 -189 Övriga kostnader -298-300 -298-227 -194-334 -300 Avskrivningar -63-67 -63-66 -67-68 -67 Summa kostnader -955-929 -955-769 -814-984 -929 Resultat före kreditförluster -252-18 -252 397 49 146-18 Kreditförluster, netto -3 3-3 -5 1-16 3 Rörelseresultat -255-15 -255 392 50 130-15 Skatt 240 146 240 46-6 -9 146 Periodens resultat -15 131-15 438 44 121 131 Allokerat eget kapital 7 572 11 487 7 572 3 769 2 786 4 526 11 487 Räntabilitet på allokerat eget kapital % neg. 4,6 neg. 46,5 6,3 10,7 4,6 Resultatposter Intäkter från externa kunder 6 125 6 283 173 388 125 Intäkter från transaktioner med andra segment 697 786 697 883 690 742 786 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 4 0 4 0 0 0 0 Aktier och andelar i intresseföretag, mdkr 0 1 0 0 1 0 1 Riskvägd volym, mdkr 6 5 6 4 4 9 5 Totala tillgångar, mdkr 172 131 172 167 149 153 131 Totala skulder, mdkr 165 120 165 163 146 148 120 Heltidstjänster 1 679 1 670 1 679 1 687 1 681 1 666 1 670 Rörelseresultatet uppgick till -255 mkr och är en försämring med 647 mkr jämfört med fjärde kvartalet och med 240 mkr jämfört med föregående år. Försämringen uppkommer bland annat genom marknadsvärderingen av grundfondsbevisen i norska sparbanker. 20 (28)
Elimineringar Mkr Jan-mar Jan-mar Kv4 Kv3 Kv2 Räntenetto 116-101 116-142 -77 200-101 Provisionsnetto -1 3-1 2-2 -3 3 Nettoresultat finansiella poster -116 101-116 183 50-200 101 Övriga intäkter -736-839 -736-932 -758-941 -839 Summa intäkter -737-836 -737-889 -787-944 -836 Personalkostnader 0 9 0 14 8-1 9 Datakostnader 249 200 249 221 165 206 200 Övriga kostnader 488 627 488 654 614 739 627 Summa kostnader 737 836 737 889 787 944 836 Affärsvolymer, mdkr Fond & Försäkring -253-199 -253-246 -236-216 -199 Övrig placeringsvolym -16-10 -16-14 -11-11 -10 Totala tillgångar -249-196 -249-231 -220-216 -196 Totala skulder -249-196 -249-231 -220-216 -196 Resultaträkning, moderbolaget mkr Jan-mar Jan-mar % Helår Ränteintäkter 5 276 4 387 20 18 538 Räntekostnader -3 781-2 695 40-11 866 Räntenetto 1 495 1 692-12 6 672 Erhållna utdelningar 170 118 44 1 125 Provisionsintäkter 1 575 1 352 16 5 943 Provisionskostnader -328-277 18-1 284 Provisionsnetto (not 1) 1 247 1 075 16 4 659 Nettoresultat av finansiella transaktioner (not 2) 464 318 46 1 844 Övriga rörelseintäkter 222 214 4 3 550 Summa intäkter 3 598 3 417 5 17 850 Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader -1 520-1 489 2-6 255 - Övrigt -1 004-1 002-4 076 Summa allmänna administrationskostnader -2 524-2 491 1-10 331 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -67-78 -14-306 Avskrivning av goodwill -30-30 -119 Summa kostnader -2 621-2 599 1-10 756 Resultat före kreditförluster 977 818 19 7 094 Kreditförluster (not 3) 12-96 -184 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar -11 Rörelseresultat 989 722 37 6 899 Bokslutsdispositioner -4-5 -20-221 Skatt -177-175 1-1 211 Periodens resultat 808 542 49 5 467 21 (28)
Balansräkning Koncernen Moderbolaget mkr 31 mar 31 dec 31 mar 31 mar 31 dec 31 mar Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 159 104 152 348 127 231 269 818 258 445 208 120 Utlåning till allmänheten 868 187 822 425 758 011 264 256 235 095 232 197 Räntebärande värdepapper 89 792 87 506 83 931 102 126 91 396 94 597 Aktier och andelar 72 260 63 338 51 833 46 177 44 233 35 298 - varav för vilka kunder bär placeringsrisken 61 722 55 008 43 844 Derivat 26 970 32 170 33 517 21 560 25 640 29 891 Övriga tillgångar 49 315 39 496 38 955 19 075 12 612 15 940 Summa tillgångar 1 265 628 1 197 283 1 093 478 723 012 667 421 616 043 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 128 024 110 066 122 129 171 497 145 799 157 756 In- och upplåning från allmänheten 349 106 338 894 309 777 277 185 269 417 260 633 Emitterade värdepapper mm 536 605 517 582 450 564 129 985 117 453 76 491 Skulder där kunden bär placeringsrisken 61 850 55 249 43 854 Derivat 26 003 30 144 34 497 23 053 26 205 28 576 Övriga skulder och avsättningar 75 152 59 258 54 693 53 863 42 428 30 277 Efterställda skulder 32 727 32 221 30 630 28 533 27 982 25 664 Obeskattade reserver 3 358 3 358 3 122 Eget kapital 56 161 53 869 47 334 35 538 34 779 33 524 - Minoritetens 162 232 1 017 - Aktieägarnas 55 999 53 637 46 317 35 538 34 779 33 524 Summa skulder och eget kapital 1 265 628 1 197 283 1 093 478 723 012 667 421 616 043 För egna skulder ställda panter 84 658 70 557 58 341 Övriga ställda panter 14 095 11 747 17 311 Ansvarsförbindelser 37 480 33 791 27 433 Åtaganden 88 592 90 649 88 982 Kassaflödesanalys Koncernen Moderbolaget mkr Helår Helår Likvida medel vid periodens början *) 89 514 80 032 80 032 96 074 69 537 69 537 Den löpande verksamheten 5 575-417 -44 719 6 949 2 198 1 011 Investeringsverksamheten -275-5 639-12 788-17 -5 841-11 939 Finansieringsverksamheten 12 220 12 354 66 192 5 829 5 747 37 465 Periodens kassaflöde 17 520 6 298 8 685 12 761 2 104 26 537 Kursdifferenser i likvida medel 88 179 470 Förvärvade likvida medel 327 Likvida medel vid periodens slut *) 107 122 86 509 89 514 108 835 71 641 96 074 *) varav pantsatta värdepapper för OMHEX - vid periodens början 2 729 2 296 2 296 2 729 2 296 2 296 - vid periodens slut 1 915 507 2 729 1 915 507 2 729 22 (28)