Fryksdalens Sparbank Delårsrapport för januari - juni 2017 Styrelsen för Fryksdalens Sparbank, org nr 574000-3420 får härmed lämna delårsrapport för sparbankens verksamhet under perioden 2017-01-01 2017-06-30. Allmänt om verksamheten Första halvåret 2017 har präglats av en mycket stark kundtillströmning. 800 nya kunder på 6 månader är fantastiskt och har inneburit en rejäl påfrestning på våra resurser. Anledningen till alla nya kunder är förstås storbankernas kontorsnedläggningar runt omkring oss, samtidigt som banken och våra medarbetare har ett väldigt bra rykte. För att klara alla nya kunder och samtidigt göra ett bra jobb med befintliga kunder har vi rekryterat ett antal nya medarbetare under året. Vi har lyckats väldigt bra i dessa rekryteringar, en trygghet framöver och en bra investering för framtiden. Våra intäkter under första halvåret har ökat rejält tack vare ökade volymer, något vi kommer att ha nytta av framöver. Även våra kostnader har ökat mer än vanligt beroende på våra rekryteringar samt renovering av våra lokaler. Såklart en utmaning att hitta rätt nivå på såväl kostnader och resultat som likviditet och kapital i den tillväxt vi har och de investeringar vi nu gör. Vi känner oss dock trygga i att vi är på rätt väg med vår strategi och våra aktiviteter. Annat aktuellt i verksamheten har som vanligt varit en hel del arbete med anpassningar till befintligt och nytt regelverk som löpande implementeras i branschen. Kring penningtvätt och kundkännedom har vi höjt våra ambitioner rejält efter ett antal granskningar i sparbanker samt nya regler som kommit och kommer. Ett viktigt och nödvändigt arbete för att komma tillrätta med ett samhällsproblem, men det skapar också en del friktion i vissa kundmöten då vi måste få in betydligt mer information om kunderna för att kunna hjälpa dem. Bra makroekonomiska förutsättningar Positiva utsikter i stora delar av världen, inte minst i Europa där konjunkturåterhämtningen fortsätter. Flera val i Europa är nu avgjorda men det finns såklart en del politiska risker kvar, inte minst kring de pågående Brexitförhandlingarna. En annan oro är när och hur centralbankerna ska fasa ut de stimulansåtgärder som gjorts, och fortfarande görs, efter finanskrisen. Privat konsumtion och aktiviteten på bostadsmarknaden driver den svenska ekonomin och konjunkturindikatorer pekar mot att utvecklingen är fortsatt stark. Trots en hel del utmaningar finns relativt goda förutsättningar för att kunna hantera dem. Vad händer under resten av verksamhetsåret? I augusti och september har vi både kundundersökning och en medarbetarundersökning som blir spännande att ta del av och inte minst viktiga att ta med i arbetet med planen för 2018. Vi hade jättefina resultat för 2 år sedan och kanske får svårt att leva upp till det beroende på det kundtryck vi haft en längre tid. Vi förväntar oss också fortsatt efterfrågan från nya kunder, vår affärsmodell passar väl in i människors behov och krav på vår marknad. Dessutom ger våra rekryteringar oss nya möjligheter vilket vi märkt tydligt senaste året. 1
Sparbankens resultat Bankens resultat före kreditförluster uppgick till 22 139 tkr vilket är en ökning med 2 408 tkr. Kreditförlusterna under första halvåret blev -167 tkr (-163 tkr). Rörelseresultatet blev 22 306 tkr (19 894 tkr), en ökning med 2 412 tkr eller 12,1 %. Räntenettot uppgick till 27 578 tkr (24 812 tkr), vilket är en ökning med 2 766 tkr, eller 11,1 %. Ränteintäkterna blev 2 565 tkr högre och räntekostnaderna minskade med 201 tkr. Provisionsnettot har ökat med 1 641 tkr, motsvarande 18,4 %, till 10 553 tkr. Allmänna administrationskostnader har ökat med 3 105 tkr och uppgick till 20 242 tkr (17 137 tkr). Personalkostnaderna blev 12 782 tkr (11 404 tkr), en ökning med 1 378 tkr mot föregående år. Beräknad avsättning till resultatandelar har gjorts med 466 tkr. Sparbankens ställning Från 2016-12-31--2017-06-30 har balansomslutningen ökat med 88 338 tkr eller 3,0 % och uppgick till 3 001 068 tkr. Utlåningen till allmänheten ökade med 19 405 tkr till 2 245 430 tkr, en ökning med 0,9 %. Inlåningen från allmänheten ökade med 115 356 tkr till 2 546 816 tkr, en ökning med 4,7 %. Bankens placeringar i räntebärande värdepapper ökade med 40 794 tkr till 450 014 tkr. 2017-06-30 2016-12-31 Förändring Utlåning till allmänheten 2 245 430 2 226 025 19 405 Inlåning från 2 546 816 2 431 460 115 356 allmänheten Utlåning till kreditinstitut 181 717 151 435 30 282 Skulder till kreditinstitut 6 283 51 075-44 792 Beviljad checkräkningskredit: 0 mkr (f.å 0 mkr). Medelantalet anställda under perioden har varit 28,4 ( f.å 25,7 ). Uppgifter gällande bankens kapitalbas och minimikapitalkrav finns att läsa under rubriken kapitaltäckning i delårsrapporten. Resultatprognos Med i dagsläget kända faktorer förväntar vi oss ett rörelseresultat på drygt 34 mkr. 2
Resultaträkning tkr Jan- Juni Jan - Juni Helår 2017 2016 2016 Ränteintäkter 31 180 28 615 58 619 Räntekostnader -3 602-3 803-7 825 Räntenetto 27 578 24 812 50 794 Erhållna utdelningar 5 538 5 624 5 640 Provisionsintäkter 12 304 10 539 22 519 Provisionskostnader -1 751-1 626-3 549 Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 088 118 20 909 Övriga rörelseintäkter 113 67 139 Summa räntenetto och rörelseintäkter 44 870 39 534 96 452 Allmänna administrationskostnader -20 242-17 137-34 731 Av- och nedskrivningar på materiella anlägg.tillgångar -490-539 - 1 196 Övriga rörelsekostnader -1 999-2 127-4 112 Summa kostnader före kreditförluster - 22 731-19 803-40 039 Resultat före kreditförluster 22 139 19 731 56 413 Kreditförluster, netto Not 3 167 163-4 058 Nedskrivning av finansiella transaktioner 0 0 0 Rörelseresultat 22 306 19 894 52 355 Bokslutsdispositioner 0 0 1 888 Nedskrivning av finansiella anl tillgångar -97 0 Skatt på periodens resultat -3 726-3 207-6 639 Periodens resultat 18 483 16 687 47 604 Rapport över totalresultat Tkr Jan Juni Jan - Juni 2017 2016 Periodens resultat 18 483 16 687 Övrigt totalresultat Periodens förändringar i verkligt värde på tillgångar som kan säljas -4 230-2 561 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 141 364 Periodens övrigt totalresultat -4 089-2 197 Periodens totalresultat 14 394 14 490 3
Balansräkning tkr 30-jun 30-jun 31-dec 2017 2016 2016 TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 2 253 2 120 2 255 Belåningsbara statsskuldförbindelser 159 893 88 743 134 468 Utlåning till kreditinstitut 181 717 95 266 151 435 Utlåning till allmänheten 2 245 430 2 101 149 2 226 025 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 290 121 338 087 274 752 Aktier och andelar m m 105 094 120 478 108 183 Materiella tillgångar 6 521 6 935 6 813 Övriga tillgångar 3 005 3 464 1 435 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 034 6 431 7 364 Summa tillgångar 3 001 068 2 762 673 2 912 730 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 6 283 20 632 51 075 Inlåning från allmänheten 2 546 816 2 342 292 2 431 460 Övriga skulder 7 519 3 854 6 150 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 460 9 190 5 309 Avsättningar 360 0 360 Summa skulder 2 569 438 2 375 968 2 494 354 Obeskattade reserver 0 1 888 0 Eget kapital 431 630 384 817 418 376 Summa skulder och eget kapital 3 001 068 2 762 673 2 912 730 Poster inom linjen Ställda panter inga inga inga Ansvarsförbindelser 26 841 27 634 24 273 Åtaganden 283 290 252 384 253 261 4
Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag 9 kap. och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) samt Finansinspektionens föreskrifter om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12). Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. NYA IFRS OCH TOLKNINGAR SOM ÄNNU INTE BÖRJAT TILLÄMPAS IFRS 9 Finansiella instrument IFRS 9 träder ikraft den 1:a januari 2018 och innehåller nya regler för redovisning av förväntade kreditförluster, klassificering och värdering av finansiella tillgångar samt säkringsredovisning. Banken har under delåret fortsatt sitt arbete med att implementera IFRS 9. Den största förändringen kommer införandet av de nya reglerna för redovisning av förväntade kreditförluster att medföra. Banken förväntar sig att kreditförlustreserverna kommer att öka och därigenom det redovisade egna kapitalet att minska. Detta medför i sin tur en negativ påverkan på bankens kapitalbas. Det finns emellertid långt gångna förslag till ändring av kapitaltäckningsreglerna som går ut på att den minskning av det redovisade egna kapitalet som de nya reglerna har ska fasas in i kapitaltäckningen under en period fram till 2022. En betydande del av implementeringen av de nya reglerna om förväntade kreditförluster utgörs av systemutformning och implementering. Utveckling sker framför allt i samarbete med Swedbank men även med andra externa leverantörer. Banken kommer att få tillgång till ett anpassat system från systemleverantören Swedbank under hösten 2017. Banken har därför inte kunnat kvantifiera effekterna av de nya reglerna. Banken har också bedrivit ett arbete med att kartlägga affärsmodell och analysera kassaflöden i arbetet med implementering av de nya reglerna i IFRS 9 om klassificering och värdering. Eftersom arbetet inte är slutfört har inte banken kunnat dra några slutsatser om hur redovisningsprinciperna för 2018 och framåt kommer att påverkas eller om det uppkommer någon påverkan på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. Banken har inte fattat något beslut om principerna i IFRS 9 om säkringsredovisning ska tillämpas från och med 2018. Bankens preliminära bedömning är dock att förändringarna inte kommer att påverka redovisade belopp i årsredovisningen eller ha någon påverkan på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder träder i kraft den 1 januari 2018. Standarden innehåller en samlad modell för intäktsredovisning avseende kundkontrakt som inte omfattas av andra standarder. Bedömningen är att standarden förutom utökade upplysningskrav, inte kommer ha någon väsentlig effekt på bankens finansiella rapporter eller på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. IFRS 16 Leases IFRS 16 Leases ersätter från och med 2019 existerande IFRS relaterade till redovisning av leasingavtal, såsom IAS 17 Leasingavtal och IFRIC 4 Fastställande av huruvida ett avtal innehåller ett leasingavtal. Enligt Rådet för finansiell rapportering behöver IFRS 16 inte tillämpas för redovisning i juridisk person. Eftersom banken bara upprättar finansiella rapporter för juridisk person och inte koncernredovisning uppkommer ingen påverkan av IFRS 16 på redovisade belopp i de finansiella rapporterna eller på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. 5
Not 2 Närstående Inga transaktioner av väsentlighet har skett under perioden. Not 3 Kapitaltäckning För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska tillförsäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkningen etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30-jun 2017 30-jun 2016 Tkr Kärnprimärkapital Reservfond 348 659 302 054 Fond för verkligt värde 64 487 66 077 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 413 146 368 131 Lagstiftningsjusteringar Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i den finansiella sektorn -45 835-57 267 Värdejustering på grund av kraven på försiktig värdering -509 0 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -46 344-57 267 Kärnprimärkapital 366 802 310 864 Kapitalrelationer, buffertar mm 30 juni 2016 30 juni 2016 Kärnprimärkapitalrelation 20,63% 17,42% Primärkapitalrelation 20,63% 17,42% Totalkapitalrelation 20,63% 17,42% Buffertkrav 4,50% 4,00% varav kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% varav kontracyklisk kapitalbuffert 2,00% 1,50% Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert 12,63% 9,42% Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i vilka sparbanken har en väsentlig investering (belopp under tröskelvärdet på 10,00%) 41 315 36 813 6
Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp 30 juni 2017 30 juni 2016 Riskvägt Riskvägt Exponerings- Exponerings- Kapitalkrav Belopp Kapitalkrav belopp Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponering mot stater och centralbanker 0 0 0 0 Exponeringar mot institut 3 990 49 877 1 938 24 223 Exponeringar mot företag 43 850 548 120 55 383 692 289 Exponeringar mot hushåll 49 751 621 882 46 980 587 245 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 23 428 292 844 20 058 250 723 Fallerande exponeringar 3 687 46 092 2 577 32 210 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 162 2 026 163 2 041 Fond 1 318 16 475 1 996 24 949 Aktieexponeringar 3 305 41 315 2 945 36 813 Övriga poster 1 222 15 270 818 10 219 Summa för exponeringar som redovisas enligt schablonmetoden 130 713 1 633 901 132 858 1 660 712 Operativ risk enligt basmetoden 11 494 143 681 9 898 123 731 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden 5 63 1 13 Summa riskvägt exponeringsbelopp och Kapitalkrav 142 212 1 777 645 142 757 1 784 456 Delårsrapporten har ej granskats av bankens revisor. Sunne 2017-08-23 Ola Evensson VD 7