Delårsrapport för januari - juni 2017 Utveckling av resultat och ställning under första halvåret Resultat Räntenettot är för perioden 26.261 tkr jämfört med 23.116 tkr motsvarande period förra året. Räntenettot har, tack vare ökad in- och utlåningsvolym, ökat trots det fortsatt historiskt låga ränteläget med minusräntor i Riksbanken. Erhållna utdelningar på bankens innehav av aktier i Swedbank AB, uppgår för perioden till 21.001 tkr jämfört med 16.533 tkr förra året. Sparbanken har ökat sitt innehav av aktier till 1.591.000 st jämfört med 1.545.000 st föregående år. Provisioner netto redovisas till 8.004 tkr mot 6.769 tkr förra året. Även här har ökade volymer bidragit till intäktsökningen. Nettoresultat av finansiella transaktioner redovisas till en intäkt på 1.073 tkr jämfört med 1.014 tkr för perioden förra året. Övriga rörelseintäkter redovisas till 271 tkr jämfört med 175 tkr förra året. Allmänna administrationskostnader uppgår för perioden till 22.785 tkr, varav personalkostnader 14.264 tkr. Allmänna adminstrationskostnader samma period föreg. år uppgick till 25.016 tkr, varav personalkostnader 16.094 tkr. Övriga rörelskostnader uppgår till 2.463 tkr jämfört med 4.075 tkr förra året. Förra året ingår kostnader för firandet av bankens 150-årsjubileum. Kreditförluster netto för perioden redovisas till en intäkt med 1.552 tkr jämfört med 150 tkr för samma period föreg. år. Rörelseresultatet uppgår därmed till 31.446 tkr jämfört med 17.632 tkr samma period föregående år. Inlåning och utlåning Inlåning Sparbankens inlåning från allmänheten har under perioden ökat med 115.171 tkr (f å +31.867 tkr) eller 4,9 % (f å +1,4 %) och uppgår 2017-06-30 till 2.487.293 tkr. Utlåning Sparbankens totala utlåning till allmänheten, efter avdrag för befarade kreditförluster, uppgår 2017-06-30 till 2.182.898 tkr. Det innebär en ökning under perioden med 65.000 tkr (f å 161.570 tkr) eller 3,1 % (f å 9,0 %).
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer I bankens verksamhet uppstår olika typer av risker som kreditrisker, finansiella risker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har styrelsen, som yttersta ansvarig för den interna kontrollen i banken, fastställt policyer och instruktioner för verksamheten. Styrelsen har det övergripande ansvaret för bankens riskhantering. Styrelsen har inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika funktioner. Dessa i sin tur rapporterar regelbundet till styrelsen. Den största risken i bankverksamhet är kreditrisken. Sparbankens kreditpolicy fastställer att sparbanken ska ha en väl diversifierad kreditportfölj med låg riskprofil. I Finanspolicyn och Policy för riskaptit regleras risknivåer på sparbankens värdepappersplaceringar. En annan risk i sparbankens verksamhet är ränterisk. Ränterisk är risken för att verkligt värde på, eller framtida kassaflöden från, ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor. För att begränsa denna risk använder sig sparbanken av ränteswapavtal för säkringsredovisning av fastförräntad utlåning. Nivå på ränterisk finns reglerad i Finanspolicy och Policy för riskaptit. De operativa riskerna motverkas genom god intern kontroll. De osäkerhetsfaktorer som bedöms ha störst inverkan på banken, både vad gäller intjäningsförmåga i form av räntenetto och framtida kreditförluster är utvecklingen av det allmänna konjunkturläget samt därmed sammanhängande utvecklingen av ränteläget.
Resultaträkning, tkr jan-juni 2017 jan-juni 2016 Ränteintäkter 28 727 25 801 Räntekostnader -2 466-2 685 Räntenetto 26 261 23 116 Erhållna utdelningar 21 001 16 533 Provisionsintäkter 10 125 8 695 Provisionskostnader -2 121-1 926 Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 073 1 014 Övriga rörelseintäkter 271 175 Summa räntenetto och rörelseintäkter 56 610 47 607 Allmänna administrationskostnader -22 785-25 017 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -1 467-1 033 Övriga rörelsekostnader -2 464-4 075 Summa kostnader före kreditförluster -26 716-30 125 Resultat före kreditförluster 29 894 17 482 Kreditförluster netto 1 552 150 Rörelseresultat 31 446 17 632 Bokslutsdispositioner 47 47 Skatt på periodens resultat -1 934-274 Periodens resultat 29 559 17 405 Rapport över totalresultat jan-juni 2017 jan-juni 2016 Periodens resultat 29 559 17 405 Övrigt totalresultat Förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas överfört till periodens resultat -487-654 Årets förändringar i verkligt värde på finansiella tllgångar som kan säljas -19 764-9 579 Periodens totalresultat 9 308 7 172
Balansräkning, tkr TILLGÅNGAR 2017-06-30 2016-12-31 2016-06-30 Kassa 7 551 6 758 9 155 Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 60 868 60 907 61 183 Utlåning till kreditinstitut 242 357 116 684 68 762 Utlåning till allmänheten 2 182 898 2 117 898 1 947 414 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 369 743 425 650 462 986 Aktier och andelar 349 935 362 065 292 612 Aktier och andelar i intresseföretag 678 488 488 Materiella tillgångar -Inventarier 3 344 2 811 3 012 -Byggnader och mark 15 937 12 605 13 056 Aktuell skattefordran 6 663 3 899 8 551 Uppskjuten skattefordran 2 127 1 352 1 023 Övriga tillgångar 218 290 82 935 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 975 8 086 6 229 Summa tillgångar 3 251 294 3 119 493 2 957 406 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 637 697 512 Inlåning från allmänheten 2 487 293 2 372 122 2 283 515 Aktuell skatteskuld - - - Övriga skulder 4 608 4 553 6 365 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 477 6 893 11 510 Avsättningar -Uppskjuten skatteskuld 1 106 316 495 Summa skulder 2 507 121 2 384 581 2 302 397 Obeskattade reserver 1 664 1 711 1 758 Reservfond 489 216 462 708 462 708 Fond för verkligt värde 223 734 243 985 173 138 Resultat för perioden 29 559 26 508 17 405 Summa eget kapital 742 509 733 201 653 251 Summa skulder och eget kapital 3 251 294 3 119 493 2 957 406
Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya IFRS som ännu inte börjat tillämpas IFRS 9 Finansiella instrument IFRS 9 träder ikraft den 1 januari 2018 och innehåller nya regler för (i) redovisning av förväntade kreditförluster, (ii) klassificering och värdering av finansiella tillgångar samt (iii) säkringsredovisning. Banken har under delåret fortsatt sitt arbete med att implementera IFRS 9. Den största förändringen kommer införandet av de nya reglerna för redovisning av förväntade kreditförluster att medföra. Banken förväntar sig att kreditförlustreserverna kommer att öka och därigenom att det redovisade egna kapital att minska. Detta medför i sin tur en negativ påverkan på bankens kapitalbas. Det finns emellertid långt gångna förslag till ändring av kapitaltäckningsreglerna som går ut på att den minskning av det redovisade egna kapitalet som de nya reglerna har ska fasas in i kapitaltäckningen under en period fram till 2022. En betydande del av implementeringen av de nya reglerna om förväntade kreditförluster utgörs av systemutformning och implementering. Utveckling sker framför allt i samarbete med Swedbank men även med andra externa leverantörer. Banken kommer att få tillgång till ett anpassat system från systemleverantören Swedbank under hösten 2017. Banken har därför inte kunnat kvantifiera effekterna av de nya reglerna. Banken har också bedrivit ett arbete med att kartlägga affärsmodell och analysera kassaflöden i arbetet med implementering av de nya reglerna i IFRS 9 om klassificering och värdering. Eftersom arbetet inte är slutfört har inte banken kunnat dra några slutsatser om hur redovisningsprinciperna för 2018 och framåt kommer att påverkas eller om det uppkommer någon påverkan på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. Banken har inte fattat något beslut om principerna i IFRS 9 om säkringsredovisning ska tillämpas från och med 2018. Bankens preliminära bedömning är dock förändringarna inte kommer att påverka redovisade belopp i årsredovisningen eller ha någon påverkan på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder träder i kraft den 1 januari 2018. Standarden innehåller en samlad modell för intäktsredovisning avseende kundkontrakt som inte omfattas av andra standarder. Bedömningen är att standarden förutom utökade upplysningskrav, inte kommer ha någon väsentlig effekt på bankens finansiella rapporter eller på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. IFRS 16 Leases IFRS 16 Leases ersätter från och med 2019 existerande IFRS relaterade till redovisning av leasingavtal, såsom IAS 17 Leasingavtal och IFRIC 4 Fastställande av huruvida ett avtal innehåller ett leasingavtal. Enligt Rådet för finansiell rapportering behöver IFRS 16 inte tillämpas för redovisning i juridisk person. Eftersom banken bara upprättar finansiella rapporter för juridisk person och inte koncernredovisning uppkommer ingen påverkan av IFRS 16 på redovisade belopp i de finansiella rapporterna eller på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. IFRS= International Financial Reporting Standards,som är redovisningspriciper utarbetade av en obeorende internationell organisation. Not 2 Transaktioner med intresseföretag Transaktionsvärde för de sex månader som avslutades tkr 2017-06-30 2016-06-30 Spar Tjänster i Linköping AB Intäkter - Försäljning administrativa tjänser 117 127 Kostnader - Inköp administrativa tjänster 1 272 1 029
Not 3 Kapitaltäckning För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska tillförsäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkningen etc. Kapitalbas 2017-06-30 2016-06-30 Tkr Kärnprimärkapital: Reservfond 489 216 462 708 Fond för verkligt värde 223 734 173 138 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 712 950 635 846 Kärnprimärkapital, Lagstiftningsjusteringar Uppskjutna skattefordringar -2 127-1 023 Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i den finansiella sektorn i vilka sparbanken inte har ett väsentligt innehav, delbelopp över tröskelvärdet på 10% Värdejusteringar på grund av kraven på försiktig värdering -255 337-207 889-781 -817 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -258 245-209 729 Kärnprimärkapital 454 705 426 117 Summa Primärkapital 454 705 426 117 Kapitalbas 454 705 426 117
Kapitalrelationer, buffertar m m 2016-06-30 2016-06-30 Summa riskvägt exponeringsbelopp 1 927 412 1 763 557 Kärnprimärkapitalrelation 23,59% 24,16% Primärkapitalrelation 23,59% 24,16% Total kapitalrelation 23,59% 24,16% Kapitalkrav 8,00% 8,00% Buffertkrav, Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% Buffertkrav kontracyklisk buffert 1,93% 1,41% Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i den finasiella sektorn i vilka sparbanken inte har en väsentligt innehav, delbelopp under tröskelvärdet på 10,00 procent 11,16% 12,25% 71 295 63 585 Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp Tkr Kreditrisk enligt schablonmetoden 2017-06-30 Riskvägt Kapitalkrav exponeringsbelopp Kapitalkrav 2016-06-30 Totalt Internt bedömt kapitalbehov 336 967 286 093 Riskvägt exponeringsbelopp Exponeringar mot institut 4 027 50 334 2 540 31 756 Exponeringar mot företag 62 381 779 768 56 460 705 744 Exponeringar mot hushåll 40 588 507 344 37 028 462 852 Exponeringar med säkerhet i fastighet 25 581 319 761 23 250 290 626 Fallerande exponeringar 203 2 533 1 490 18 622 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 1 026 12 828 695 8 693 Exponeringar i form av andelar i fonder 1 713 21 415 1 623 20 291 Aktieexponeringar 5 909 73 861 5 186 64 827 Övriga poster 1 821 22 759 1 806 22 578 Summa kapitalkrav för kreditrisker 143 249 1 790 603 130 078 1 625 989 Summa för operativ risk enligt basmetoden 10 945 136 809 11 005 137 568 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden Summa kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp 154 194 1 927 412 141 083 1 763 557 Kisa 2017-08-22 Royne Persson Hans-Christian Renström Camilla Axelsson Ordf. V. ordf Tommy Johansson Lars Järnland Kristin Samuelsson Ylva Wall Johan Widerström Fadil Sadiku Verkst. dir. Personalrepr. Delårsrapporten har inte granskats av sparbankens revisor.