XACT OMXS30 Årsberättelse 2008
Förvaltare: ANDERS DOLATA UTVECKLING 2008 UTVECKLING 5 ÅR RISK -36,5% +3,5% Avkastning under 2008 Genomsnittlig avkastning per år För definition se sista uppslaget XACT OMXS30 Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning XACT OMXS30 är en börshandlad aktieindexfond som följer OMXS30 index för Stockholmsbörsen. Fondens medel placeras i överlåtbara värdepapper som ingår i OMXS30 index. Fonden ska i sina placeringar efterlikna sammansättningen av OMXS30 index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och eventuella andra transaktionskostnader som fonden har. Vi bedömer fondens risk till 4 på en femgradig skala, där 1 betyder låg risk och 5 betyder hög risk. Portföljen XACT OMXS30 sjönk med 36,5% under 2008*. Fonden har indexvikt i samtliga bolag i indexet. Vid årsskiftet var de tre största innehaven i fonden H&M, TeliaSonera och Ericsson. OMXS30 viktas om två gånger per år: sista juni och sista december. Omplaceringar har även gjorts av utdelningar för att följa index. Vostok Gas SDB utgick ur index vid årsskiftet. *) För jämförelseindex och fondens utveckling jämfört med kategorisnitt hos Morningstar, se fondens statistikuppgifter. FONDENS UTVECKLING 300 250 200 150 100 50 XACT OMXS30 Fondens statistikuppgifter 2008 2007 2006 2005 2004 Andelsvärde, kr 66,12 108,36 114,68 96,21 74,38 Fondförmögenhet, mnkr 4 421 2 650 3 372 4 022 3 001 Genomsn. fondförm, mnkr 2 772 3 538 4 084 3 331 1 984 Antal andelar, tusental 66 850 24 450 29 400 41 800 40 350 Total avkastning i % 36,5 3,4 +22,6 +32,6 +19,4 Index inkl. utdelning i % 36,3 3,1 +22,8 +33,6 +19,6 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 1) +2,4 0,6 2,4 Morningstar Rating (1-5) 2) 4 3 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % 21,7 +8,8 +27,5 +25,8 +25,6 Motsvarande för index inkl. utd. 21,4 +9,1 +28,1 +26,4 +26,2 Genomsnittlig årsavkastning 5 år i % +3,5 +19,9 +9,0 +0,3 Motsvarande för index inkl. utd. +3,9 +20,4 Utdelning per andel, kr 4,00 2,83 2,62 0,15 0,11 Datum för utdelning 080604 070613 060609 050310 040330 Utdelning per andel, kr 1,90 1,50 Datum för utdelning 050706 040708 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr 92 148 134 8 7 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 26,67 34,93 53,88 86,23 35,32 varav förvaltningskostnad 24,64 32,17 49,39 78,39 34,09 Omsättningshastighet, ggr 0,2 0,4 0,1 0,7 0,3 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 86 90 97 100 100 2004 2005 2006 2007 2008 1) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori i SEK enligt Morningstars kategoriindelning. 2) Fondens rating i december 2008 baserat på historisk utveckling i 3 år jämfört med fonder i samma Morningstar-kategori. Handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat i syfte att effektivisera förvaltningen. Under 2008 har fonden utnyttjat denna möjlighet i liten omfattning. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under 2008 har fonden utnyttjat denna möjlighet i mindre omfattning. Index: OMXS30GI Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk (%) 23,3 Aktiv avkastning (%) 0,3 Total risk i index (%) 23,4 Informationskvot Negativ Index OMXS30GI Sharpekvot 1,1 Aktiv risk (%) 0,1 Sharpekvot i index 1,1 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget. Större köp och försäljningar KÖPT tkr TeliaSonera 182 440 Swedbank 64 679 Securitas B 53 722 Hennes & Mauritz B 18 402 Ericsson B 17 732 SÅLT tkr TeliaSonera 187 950 Swedbank 63 847 Securitas B 57 773 AstraZeneca SDB 41 718 Vostok Gas SDB 9 835 XACT OMXS30 är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX Group, Inc. ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i detta index. OMX och OMXS30 är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX. 2
XACT OMXS30, forts Resultaträkning, tkr INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 2008 2007 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 727 652 463 452 Utdelningar 92 934 90 399 Ränteintäkter 137 498 Övriga intäkter 138 48 Summa intäkter och värdeförändring 634 443 372 507 KOSTNADER Räntekostnader 21 9 Förvaltningskostnader 8 325 10 643 Övriga transaktionskostnader 23 Övriga kostnader 1 2 Summa kostnader 8 370 10 654 Årets resultat 642 813 383 161 Balansräkning, tkr TILLGÅNGAR 31 dec % av 31 dec % av 2008 fondvärdet 2007 fondvärdet Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 4 418 148 99,9 2 646 980 99,9 Bank och övriga likvida medel 2 586 0,1 2 351 0,1 Övriga kortfristiga fordringar 47 004 1,1 26 438 1,0 Summa tillgångar 4 467 738 101,1 2 675 769 101,0 SKULDER Övriga kortfristiga skulder 47 193 1,1 26 254 1,0 Summa skulder 47 193 1,1 26 254 1,0 Fondförmögenhet Not 1) 4 420 545 100,0 2 649 515 100,0 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper 620 494 14,0 Totalt marknadsvärde utlånade värdepapper 590 947 13,4 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2008 2007 Fondförmögenhet vid årets början 2 649 515 3 371 739 Andelsutgivning 6 544 615 2 017 268 Andelsinlösen 4 043 172 2 263 082 Resultat enligt resultaträkning 642 813 383 161 Utdelning till andelsägare 87 600 93 249 Fondförmögenhet vid årsskiftet 4 420 545 2 649 515 Not 2) till balansräkning Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet BÖRSNOTERADE AKTIER DAGLIGVAROR Swedish Match 715 295 79 934 1,8 79 934 1,8 ENERGI Lundin Petroleum 891 779 36 563 0,8 36 563 0,8 FINANS OCH FASTIGHET Handelsbanken A 1 715 371 216 137 4,9 Investor B 1 276 835 149 390 3,4 Nordea Bank AB 7 289 324 398 726 9,0 SEB A 1 858 430 112 900 2,6 Swedbank AB 1 445 297 64 171 1,5 941 324 21,3 HÄLSOVÅRD AstraZeneca SDB 724 654 222 469 5,0 222 469 5,0 INDUSTRIVAROR OCH -TJÄNSTER ABB SDB 1 318 282 152 921 3,5 Alfa Laval 1 203 300 81 223 1,8 Assa Abloy B 971 999 86 022 1,9 Atlas Copco A 2 353 120 157 071 3,6 Atlas Copco B 1 093 666 65 073 1,5 Sandvik 3 326 456 162 996 3,7 Scania B 1 121 743 87 215 2,0 Securitas B 976 010 62 709 1,4 Skanska B 1 111 047 86 106 1,9 SKF B 1 143 135 88 307 2,0 Volvo B 4 067 154 174 481 3,9 1 204 124 27,2 INFORMATIONSTEKNOLOGI Ericsson B 8 368 283 492 055 11,1 Nokia Oyj SEK 133 700 16 245 0,4 508 300 11,5 MATERIAL Boliden AB 767 438 13 660 0,3 SCA B 1 665 902 111 199 2,5 SSAB A 675 185 45 912 1,0 170 771 3,9 SÄLLANKÖPSVAROR OCH -TJÄNSTER Electrolux B 839 636 56 046 1,3 Eniro 454 580 4 864 0,1 Hennes & Mauritz B 2 046 947 625 342 14,1 686 252 15,5 TELEKOMOPERATÖRER Tele2 B 1 140 461 78 692 1,8 TeliaSonera 12 589 192 489 719 11,1 568 411 12,9 Summa börsnoterade aktier 4 418 148 99,9 Summa innehav av finansiella instrument 4 418 148 99,9 Netto, övriga tillgångar och skulder 2 397 0,1 Total summa fondförmögenhet 4 420 545 100,0 Siffrorna i kolumnerna med rubriken % av fondvärdet är avrundade till närmaste tiondels procent. Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten Atlas Copco (Atlas A, Atlas B) 5,0 *) I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent, i de fall fonden innehar mer än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Underliggande värdepapper visas inom parentes. 3
XACT OMXS30, forts Redovisningsprinciper för fonder hos XACT Fonder AB Till grund för fondernas redovisning ligger lagen (2004:46) om investeringsfonder, Fondbolagens Förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. FÖLJANDE MER VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER TILLÄMPAS: Redovisningen är baserad på affärsdag. I benämningen finansiella instrument inkluderas bl a terminer och optioner avseende aktieroch aktieindex samt terminer där underliggande instrument utgörs av fordringar utställda i svenska kronor eller annan valuta eller är kopplade till ränteindex. Aktier och standardiserade derivat värderas i första hand till senaste avslutskursen, därefter genomsnitt av dagens senaste köpoch säljkurser. Räntebärande papper värderas i första hand till köpkurs. I vissa fonder finns innehav av finansiella instrument, som inte noteras på auktoriserad marknadsplats. Generellt gäller för denna typ av instrument, att om dessa är föremål för regelbunden handel organiserad på något annat sätt, används den kursnotering som förekommer på denna marknad. Om det inte förekommer någon regelbunden handel, värderas instrumentet av fondbolaget, varvid Europeiska Riskkapitalföreningens (EVCA) principer följs i tilllämpliga delar. För värdepapper som inte upprätthålls i prisuppföljningssystem skall prisnoteringar i vanliga fall erhållas regelbundet från motpart på marknaden. Dessa priser ska regelbundet valideras mot teoretiskt bestämt pris. För värdepapper som fonden köpt i samband med nyemission och därför saknar aktuell prisinformation innan offentlig handel med värdepappret inletts används i första hand inköpspriset som värderingskurs. Om det däremot, genom information som fondbolaget fått, t ex vid nyemissioner, i rapporter från det aktuella bolaget eller genom andra nyheter i marknaden, finns anledning att tro att det värde som är åsatt instrumentet inte längre är representativt, gör fondbolaget en ny värdering. Vid denna värdering används tillgänglig information och etablerade värderingsmetoder med hänsyn tagen till gällande omständigheter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på aktierelaterade instrument redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring aktierelaterade finansiella instrument. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på ränterelaterade instrument (ej diskonteringsinstrument) redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring ränterelaterade finansiella instrument. Räntor avseende ränterelaterade instrument och värdeförändring avseende diskonteringsinstrument redovisas i resultaträkningen under Ränteintäkter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på valutakonton och valutaterminer redovisas i resultaträkningen i posten Valutavinster/-förluster. Valutaförändringar på innehaven av finansiella instrument innefattas ej i posten Valutavinster, utan ingår i redovisade Värdeförändringar på finansiella instrument. I resultaträkningen nettoredovisas utländska utdelningar efter avdrag för ej restituerbar kupongskatt. Då I övrigt fonderna tillämpas är bokföringslagens börshandlade är bestämmelser Kostnad i tillämpliga vid månadssparande, delar. Då fonden 100 är börs- kr nyckeltalet ej handlad tillämplig. är nyckeltalet För de börshandlade Kostnad vid fonder månadssparande, innehar 100 kr derivatinstrument ej tillämpligt. är inte hel- som endast ler nyckeltalen Transaktionskostnader i % av omsättningen, Omsättnings hastighet, ggr samt Andel av omsättning som skett genom närstående vp-institut tillämpliga. XACT Fonder AB Styrelsen och verkställande direktören för XACT Fonder AB får härmed avge årsberättelse för XACT OMXS30, som förvaltas av bolaget. Stockholm den 12 februari 2009 MICHAEL SOHLMAN CLAES NORLÉN DAG TJERNSMO LARS WEDIN HENRIK NORÉN Ordförande Verkställande Direktör Revisionsberättelse Till andelsägarna i XACT OMXS30 org.nr. 504400-7747 I egenskap av revisorer i XACT Fonder AB, organisationsnummer 556582-4504, har vi granskat årsberättelsen och bokföringen samt fondbolagets förvaltning av fonden XACT OMXS30 för räkenskapsåret 2008. Det är fondbolaget som har ansvaret för räkenskaps handling arna och förvaltningen och för att lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpas vid upprättandet av årsberättelsen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. Handelsbankens interna revisionsavdelning har under året granskat bokföring, årsberättelser och förvaltning. Rapporter häröver har avgivits till oss. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskaps handlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisnings principerna och fondbolagets tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som fondbolaget gjort när det upprättat årsberättelsen samt att utvärdera den samlade informationen i årsberättelsen. Vi har granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsberättelsen har upprättats i enlighet med lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder. Fondbolaget har enligt vår bedömning inte handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 3 mars 2009 KPMG AB STEFAN HOLMSTRÖM Auktoriserad revisor 4
XACT OMXS30, forts Information från XACT Fonder Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB Valda av bolagsstämman 2008 MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen CLAES NORLÉN Vice VD i Handelsbanken och chef för Handelsbanken Kapitalförvaltning DAG TJERNSMO Vice VD i Handelsbanken och chef för Regionbanken Norge LARS WEDIN, Stockholm Verkställande direktör HENRIK NORÉN Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken. XACT Fonder har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör HENRIK NORÉN Ansvarig för administration JACOB STERNIUS Ansvarig för marknad och information ELISABETH HALLMAN DAHLGREN Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG AB, STEFAN HOLMSTRÖM Postadress: 106 70 STOCKHOLM Telefon: 08-701 40 00 Handel av fondandelar Handel i Börshandlade fonder ( Exchange Traded Funds eller ETF ) har allt gemensamt med aktier men ingenting gemensamt med hur man investerar i traditionella fonder. Fondandelarna handlas över börsen precis som aktier. Sedvanligt aktiecourtage utgår för varje affär. Likt en aktie så ställs priser i realtid och avslut sker via börsen. Handel sker således inte med fondbolaget som motpart, vilket annars är det vanliga med de flesta andra fonder. Ett avslut sker till marknadspris och behöver inte ske till andelens aktuella NAV. När du äger en aktie kan du köpa eller sälja aktien till den som erbjuder det bästa priset på börsen. Precis samma sak gäller för ETFer. För att säkerställa att det hela tiden skall gå att handla fondandelarna har XACT Fonder avtal med marknadsgaranter, market makers, som kontinuerligt ställer köp- och säljkurser i fonderna. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. Ägarstyrningspolicy Eftersom fondens uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. ADR ADS BTA ETF FRN GDR American Depository Receipt American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note Global Depository Receipt KV2 Konvertibel Pref Preferensaktie SDB Svenskt depåbevis TO Teckningsoption Mer information På hemsidan www.handelsbanken.se/fonder och www.xact.se finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informations - broschyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling. 5
XACT OMXS30, forts Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för 2004 2008 i den ut sträck ning de finns tillgäng liga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handels banken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handels banken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respek tive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning Exdagen, dvs första dag exklusive handel för utdelning, två dagar före avstämningsdag på VPC. Likvid lämnas normalt 3-4 bankdagar senare. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år. Uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Uttrycks i miljoner kronor. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jäm förelse in dex. Index inkl. utdelning Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respektive år. Utvecklingen uttrycks i procent och visar index inklusive utdelning. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning 10 000 kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade 10 000 kronor investerade i fond en och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tillåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fond för mögen het. Kost naden beräknas dag ligen. Omsättningshastighet Fondens om - sättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av total beloppet för köpta eller sålda värde papper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas på rullande 12 månader. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskost nader och erlagd kupong skatt, som har belastat fond en under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas på rullande 12 månader. TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmö genhet. Beräknas på rullande 12 månader. Total avkastning Redovisar hur värd et av en andel har förändrats under respektive år. Om fond en har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om ut delningen före skatt åter inves terats på utdelningsdagen. Års avkastningen mäts i procent från bokslutsdagen året före till boksluts dagen respektive år. Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i tusen kronor. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Beräknas på rullande 12 månader. Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Transaktionskostnader i % av omsättningen Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas på rullande 12 månader. Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genom snittlig fondförmö genhet Verkligt ut tagen förvaltningskostnad i procent av genom snittlig fondförmögenhet. Beräknas på rullande 12 månader. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån årseffektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 31 december 2008 som underlag. XACT Fonder använder då MSCI Barras riskmodell BarraOne för prognostiserad riskberäkning. Barras riskmodell är en fundamental flerfaktormodell där riskfaktorerna för aktiemodellen använder stil- och industrifaktorer och räntemodellen använder avkastningskurvan och kreditspreadar som faktorer. Total risk/total risk i index anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens/ index månatliga av kastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referens index (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva övereller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpekvot/Sharpekvot index är ett mått på fondens/index avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappers räntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jäm föra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Informationskvot är ett mått på den aktiva avkastningen som fonden uppnåt genom att avvika från sitt referenseindex. Det är kvoten mellan den aktiva avkastningen och den aktiva risken. Negativ informationskvot innebär att fonden har gett en lägre avkastning än sitt referensindex. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot. En fonds historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar du sparat kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. 6
XACT OMXSB Årsberättelse 2008 1
Förvaltare: ANDERS DOLATA UTVECKLING 2008 UTVECKLING 5 ÅR RISK -38,2% +3,9% Avkastning under 2008 Genomsnittlig avkastning per år För definition se sista uppslaget XACT OMXSB Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning XACT OMXSB är en börshandlad aktieindexfond som följer OMXSB (tidigare kallad SBX) index för Stockholmsbörsen. Fond ens medel placeras i överlåtbara värdepapper som ingår i OMXSB index. Fonden ska i sina placeringar efterbilda sammansättningen av OMXSB index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och eventuella andra transaktionskostnader som fond en har. Vi bedömer fondens risk till 4 på en femgradig skala, där 1 betyder låg risk och 5 betyder hög risk. Portföljen XACT OMXSB sjönk med 38,2% under 2008*. Portföljen består av samtliga aktier som ingår i OMXSB. Vid årsskiftet var de tre största innehaven i fonden Ericsson, H&M och Nordea. OMXSB viktas om två gånger per år: sista juni och sista december. Omplaceringar har även gjorts av utdelningar för att följa index. Nya aktier i OMXSB från årsskiftet är Rederi AB Transatlantic och Tricorona. De aktier som utgick var AarhusKarlshamn, Carnegie, Cision, Hexagon, Husqvarna A, Loomis B, Öresund, PA Resources, Semcon, Teleca, Transcom Worldwide SDB B och Vostok Gas. Samtliga nya aktier köptes in till fonden. *) För jämförelseindex och fondens utveckling jämfört med kategorisnitt hos Morningstar, se fondens statistikuppgifter. FONDENS UTVECKLING 300 250 200 150 100 50 2004 XACT OMXSB 2005 2006 2007 2008 Handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat i syfte att effektivisera förvaltningen. Under 2008 har fonden utnyttjat denna möjlighet i liten omfattning. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under 2008 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Fondens statistikuppgifter 2008 2007 2006 2005 2004 Andelsvärde, kr 190,29 337,95 361,78 297,07 223,33 Fondförmögenhet, mnkr 990 2 805 11 757 9 841 3 573 Genomsn. fondförm, mnkr 1 722 9 366 12 006 4 695 4 505 Antal andelar, tusental 5 200 8 300 32 500 33 125 16 000 Total avkastning i % 38,2 4,2 +25,0 +35,7 +20,3 Index inkl. utdelning i % 38,1 3,8 +25,4 +36,8 +20,0 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 1) +0,4 1,3 +0,1 Morningstar Rating (1-5) 2) 3 3 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % 23,0 +9,4 +30,2 +27,8 Motsvarande för index inkl. utd. 22,8 +9,8 +31,0 +28,5 Genomsnittlig årsavkastning 5 år i % +3,9 Motsvarande för index inkl. utd. +4,3 Utdelning per andel, kr 28,50 10,25 7,60 0,25 3,75 Datum för utdelning 080604 070613 060621 050322 040728 Utdelning per andel, kr 5,00 Datum för utdelning 050727 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr 30 400 808 26 21 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 32,14 35,87 36,30 40,66 36,29 varav förvaltningskostnad 25,12 32,54 33,04 37,71 35,01 Omsättningshastighet, ggr 0,3 0,9 0,7 0,6 0,8 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 90 95 91 99 100 1) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori i SEK enligt Morningstars kategoriindelning. 2) Fondens rating i december 2008 baserat på historisk utveckling i 3 år jämfört med fonder i samma Morningstar-kategori. Index: OMXSBGI. Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk (%) 23,8 Total risk i index (%) 23,9 Index OMXSBGI Aktiv risk (%) 0,2 Aktiv avkastning (%) 0,2 Informationskvot Negativ Sharpekvot 1,1 Sharpekvot i index 1,1 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget. Större köp och försäljningar KÖPT tkr Nordea Bank 208 796 TeliaSonera 100 113 Investor B 61 889 Electrolux B 27 432 Swedbank 22 497 SÅLT tkr Nordea Bank 217 619 TeliaSonera 104 691 Investor B 59 605 Electrolux B 26 347 OMX AB 24 503 XACT OMXSB är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX Group, Inc. ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXSB index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXSB index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i detta index. OMX och OMXSB är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX. 2
XACT OMXSB, forts Resultaträkning, tkr INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 2008 2007 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 269 599 1 208 746 Utdelningar 84 023 156 019 Ränteintäkter 638 1 224 Övriga intäkter 361 765 Summa intäkter och värdeförändring 184 577 1 050 738 KOSTNADER Räntekostnader 757 21 Förvaltningskostnader 5 241 28 412 Övriga transaktionskostnader 54 Övriga kostnader 9 56 Summa kostnader 6 061 28 489 Årets resultat 190 638 1 079 227 Balansräkning, tkr TILLGÅNGAR 31 dec % av 31 dec % av 2008 fondvärdet 2007 fondvärdet Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 987 832 99,8 2 802 427 99,9 Bank och övriga likvida medel 310 0,0 2 738 0,1 Övriga kortfristiga fordringar 28 613 2,9 52 413 1,9 Summa tillgångar 1 016 755 102,7 2 857 578 101,9 SKULDER Övriga kortfristiga skulder 27 233 2,7 52 601 1,9 Summa skulder 27 233 2,7 52 601 1,9 Fondförmögenhet Not 1) 989 522 100,0 2 804 977 100,0 Erhållna säkerhet för utlånade värdepapper 128 149 13,0 209 637 7,5 Totalt marknadsvärde utlånade värdepapper 122 003 12,3 199 654 7,1 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2008 2007 Fondförmögenhet vid årets början 2 804 977 11 757 835 Andelsutgivning 1 557 379 2 915 890 Andelsinlösen 3 031 146 10 540 190 Resultat enligt resultaträkning 190 638 1 079 227 Utdelning till andelsägare 151 050 249 331 Fondförmögenhet vid årsskiftet 989 522 2 804 977 Not 2) till balansräkning Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet BÖRSNOTERADE AKTIER DAGLIGVAROR Axfood 14 560 2 439 0,2 Hakon Invest 33 904 3 026 0,3 Oriflame Cosmetics 25 168 5 675 0,6 Swedish Match 156 832 17 526 1,8 28 666 2,9 ENERGI Lundin Petroleum 136 864 5 612 0,6 West Siberian Resources LTD 894 192 2 280 0,2 7 892 0,8 FINANS OCH FASTIGHET Atrium Ljungberg AB 35 776 2 236 0,2 Castellum 105 872 6 432 0,6 Fabege 72 800 2 184 0,2 Handelsbanken A 338 624 42 667 4,3 Hufvudstaden A 74 880 4 137 0,4 Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Industrivärden A 123 968 7 097 0,7 Industrivärden C 72 384 3 619 0,4 Investor A 95 888 10 787 1,1 Investor B 280 176 32 781 3,3 Kinnevik B 132 496 8 347 0,8 Kungsleden 84 032 4 538 0,5 Lundbergs B 15 184 4 616 0,5 Nordea Bank AB 1 119 456 61 234 6,2 Ratos B 73 216 9 884 1,0 SEB A 326 144 19 813 2,0 Swedbank AB 316 992 14 074 1,4 Wallenstam B 26 208 1 769 0,2 Wihlborg Fastighet 21 216 2 122 0,2 238 337 24,1 HÄLSOVÅRD AstraZeneca SDB 159 328 48 914 4,9 Elekta B 55 120 4 258 0,4 Getinge B 123 136 11 513 1,2 Getinge BTA 08 9 570 873 0,1 Meda 139 360 7 316 0,7 72 874 7,4 INDUSTRIVAROR OCH -TJÄNSTER ABB SDB 288 912 33 514 3,4 AF B 8 528 1 015 0,1 Alfa Laval 224 432 15 149 1,5 Assa Abloy B 202 592 17 929 1,8 Atlas Copco A 413 088 27 574 2,8 Atlas Copco B 240 032 14 282 1,4 Intrum Justitia 39 104 3 070 0,3 JM 51 376 2 209 0,2 Niscayah Group 192 608 1 281 0,1 Sandvik 656 656 32 176 3,3 SAS 45 552 1 726 0,2 Scania B 233 792 18 177 1,8 Securitas B 192 608 12 375 1,3 Skanska B 243 568 18 877 1,9 SKF B 238 160 18 398 1,9 Transatlantic B 13 936 443 0,0 Volvo A 312 624 13 662 1,4 Volvo B 713 856 30 624 3,1 262 481 26,5 INFORMATIONSTEKNOLOGI Acando B from 060523,fd AcandoFrontecB 36 816 381 0,0 AddNode B 11 232 236 0,0 Connecta 6 448 259 0,0 Cybercom Group Europe AB 9 776 125 0,0 Enea 9 568 218 0,0 Ericsson B 1 835 808 107 946 10,9 HIQ International 31 824 668 0,1 IBS B 22 464 124 0,0 IFS B 13 312 438 0,0 Know IT 8 528 149 0,0 LB International 30 576 367 0,0 Nokia Oyj SEK 28 912 3 513 0,4 ORC Software 7 072 497 0,1 Teleca B 32 032 105 0,0 TietoEnator SDB 6 240 554 0,1 Tradedoubler 17 680 654 0,1 116 234 11,7 MATERIAL Boliden AB 168 272 2 995 0,3 Holmen B 32 448 6 279 0,6 SCA A 40 976 2 745 0,3 SCA B 365 456 24 394 2,5 SSAB A 118 560 8 062 0,8 SSAB B 51 168 3 249 0,3 Tricorona AB 74 880 543 0,1 48 267 4,9 SÄLLANKÖPSVAROR OCH -TJÄNSTER Autoliv 5 200 822 0,1 Betsson B 19 968 1 368 0,1 Electrolux B 165 776 11 066 1,1 Eniro 99 840 1 068 0,1 Hennes & Mauritz B 336 960 102 941 10,4 Husqvarna B 167 648 6 924 0,7 Modern Times Group B 31 200 5 257 0,5 3
XACT OMXSB, forts Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Rezidor Hotel Group 55 328 1 040 0,1 Skistar B 12 688 812 0,1 Unibet Group 13 936 1 435 0,1 132 733 13,4 TELEKOMOPERATÖRER Millicom 38 064 13 684 1,4 Tele2 B 187 616 12 946 1,3 TeliaSonera 1 380 912 53 718 5,4 80 348 8,1 Summa börsnoterade aktier 987 832 99,8 Summa innehav av finansiella instrument 987 832 99,8 Netto, övriga tillgångar och skulder 1 690 0,2 Total summa fondförmögenhet 989 522 100,0 Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten Volvo (Volvo A, Volvo B) 4,5 Investor (Investor A, Investor B) 4,4 Atlas Copco (Atlas A, Atlas B) 4,2 SCA (SCA A, SCA B) 2,7 Emittent % av fondförmögenheten Getinge (Getinge B, Getinge BTA08) 1,3 SSAB (SSAB A, SSAB B) 1,1 Industrivärden (Industrivärd A, Industrivärd C) 1,1 *) I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent, i de fall fonden innehar mer än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Underliggande värdepapper visas inom parentes. Siffrorna i kolumnerna med rubriken % av fondvärdet är avrundade till närmaste tiondels procent. 4
XACT OMXSB, forts Redovisningsprinciper för fonder hos XACT Fonder AB Till grund för fondernas redovisning ligger lagen (2004:46) om investeringsfonder, Fondbolagens Förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. FÖLJANDE MER VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER TILLÄMPAS: Redovisningen är baserad på affärsdag. I benämningen finansiella instrument inkluderas bl a terminer och optioner avseende aktieroch aktieindex samt terminer där underliggande instrument utgörs av fordringar utställda i svenska kronor eller annan valuta eller är kopplade till ränteindex. Aktier och standardiserade derivat värderas i första hand till senaste avslutskursen, därefter genomsnitt av dagens senaste köpoch säljkurser. Räntebärande papper värderas i första hand till köpkurs. I vissa fonder finns innehav av finansiella instrument, som inte noteras på auktoriserad marknadsplats. Generellt gäller för denna typ av instrument, att om dessa är föremål för regelbunden handel organiserad på något annat sätt, används den kursnotering som förekommer på denna marknad. Om det inte förekommer någon regelbunden handel, värderas instrumentet av fondbolaget, varvid Europeiska Riskkapitalföreningens (EVCA) principer följs i tilllämpliga delar. För värdepapper som inte upprätthålls i prisuppföljningssystem skall prisnoteringar i vanliga fall erhållas regelbundet från motpart på marknaden. Dessa priser ska regelbundet valideras mot teoretiskt bestämt pris. För värdepapper som fonden köpt i samband med nyemission och därför saknar aktuell prisinformation innan offentlig handel med värdepappret inletts används i första hand inköpspriset som värderingskurs. Om det däremot, genom information som fondbolaget fått, t ex vid nyemissioner, i rapporter från det aktuella bolaget eller genom andra nyheter i marknaden, finns anledning att tro att det värde som är åsatt instrumentet inte längre är representativt, gör fondbolaget en ny värdering. Vid denna värdering används tillgänglig information och etablerade värderingsmetoder med hänsyn tagen till gällande omständigheter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på aktierelaterade instrument redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring aktierelaterade finansiella instrument. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på ränterelaterade instrument (ej diskonteringsinstrument) redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring ränterelaterade finansiella instrument. Räntor avseende ränterelaterade instrument och värdeförändring avseende diskonteringsinstrument redovisas i resultaträkningen under Ränteintäkter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på valutakonton och valutaterminer redovisas i resultaträkningen i posten Valutavinster/-förluster. Valutaförändringar på innehaven av finansiella instrument innefattas ej i posten Valutavinster, utan ingår i redovisade Värdeförändringar på finansiella instrument. I resultaträkningen nettoredovisas utländska utdelningar efter avdrag för ej restituerbar kupongskatt. Då I övrigt fonderna tillämpas är bokföringslagens börshandlade är bestämmelser Kostnad i tillämpliga vid månadssparande, delar. Då fonden 100 är börs- kr nyckeltalet ej handlad tillämplig. är nyckeltalet För de börshandlade Kostnad vid fonder månadssparande, innehar 100 kr derivatinstrument ej tillämpligt. är inte hel- som endast ler nyckeltalen Transaktionskostnader i % av omsättningen, Omsättnings hastighet, ggr samt Andel av omsättning som skett genom närstående vp-institut tillämpliga. XACT Fonder AB Styrelsen och verkställande direktören för XACT Fonder AB får härmed avge årsberättelse för XACT OMXSB, som förvaltas av bolaget. Stockholm den 12 februari 2009 MICHAEL SOHLMAN CLAES NORLÉN DAG TJERNSMO LARS WEDIN HENRIK NORÉN Ordförande Verkställande Direktör Revisionsberättelse Till andelsägarna i XACT OMXSB org.nr. 504400-9362 I egenskap av revisorer i XACT Fonder AB, organisationsnummer 556582-4504, har vi granskat årsberättelsen och bokföringen samt fondbolagets förvaltning av fonden XACT OMXSB för räkenskapsåret 2008. Det är fondbolaget som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpas vid upprättandet av årsberättelsen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. Handelsbankens interna revisionsavdelning har under året granskat bokföring, årsberättelser och förvaltning. Rapporter häröver har avgivits till oss. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och fondbolagets tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som fondbolaget gjort när det upprättat årsberättelsen samt att utvärdera den samlade informationen i årsberättelsen. Vi har granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsberättelsen har upprättats i enlighet med lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder. Fondbolaget har enligt vår bedömning inte handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 3 mars 2009 KPMG AB STEFAN HOLMSTRÖM Auktoriserad revisor 5
XACT OMXSB, forts Information från XACT Fonder Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB Valda av bolagsstämman 2008 MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen CLAES NORLÉN Vice VD i Handelsbanken och chef för Handelsbanken Kapitalförvaltning DAG TJERNSMO Vice VD i Handelsbanken och chef för Regionbanken Norge LARS WEDIN, Stockholm Verkställande direktör HENRIK NORÉN Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken. XACT Fonder har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör HENRIK NORÉN Ansvarig för administration JACOB STERNIUS Ansvarig för marknad och information ELISABETH HALLMAN DAHLGREN Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG AB, STEFAN HOLMSTRÖM Postadress: 106 70 STOCKHOLM Telefon: 08-701 40 00 Handel av fondandelar Handel i Börshandlade fonder ( Exchange Traded Funds eller ETF ) har allt gemensamt med aktier men ingenting gemensamt med hur man investerar i traditionella fonder. Fondandelarna handlas över börsen precis som aktier. Sedvanligt aktiecourtage utgår för varje affär. Likt en aktie så ställs priser i realtid och avslut sker via börsen. Handel sker således inte med fondbolaget som motpart, vilket annars är det vanliga med de flesta andra fonder. Ett avslut sker till marknadspris och behöver inte ske till andelens aktuella NAV. När du äger en aktie kan du köpa eller sälja aktien till den som erbjuder det bästa priset på börsen. Precis samma sak gäller för ETFer. För att säkerställa att det hela tiden skall gå att handla fondandelarna har XACT Fonder avtal med marknadsgaranter, market makers, som kontinuerligt ställer köp- och säljkurser i fonderna. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. Ägarstyrningspolicy Eftersom fondens uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. ADR ADS BTA ETF FRN GDR American Depository Receipt American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note Global Depository Receipt KV2 Konvertibel Pref Preferensaktie SDB Svenskt depåbevis TO Teckningsoption Mer information På hemsidan www.handelsbanken.se/fonder och www.xact.se finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informations - broschyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling. 6
XACT OMXSB, forts Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för 2004 2008 i den ut sträck ning de finns tillgäng liga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handels banken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handels banken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respek tive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning Exdagen, dvs första dag exklusive handel för utdelning, två dagar före avstämningsdag på VPC. Likvid lämnas normalt 3-4 bankdagar senare. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år. Uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Uttrycks i miljoner kronor. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jäm förelse in dex. Index inkl. utdelning Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respektive år. Utvecklingen uttrycks i procent och visar index inklusive utdelning. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning 10 000 kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade 10 000 kronor investerade i fond en och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tillåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fond för mögen het. Kost naden beräknas dag ligen. Omsättningshastighet Fondens om - sättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av total beloppet för köpta eller sålda värde papper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas på rullande 12 månader. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskost nader och erlagd kupong skatt, som har belastat fond en under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas på rullande 12 månader. TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmö genhet. Beräknas på rullande 12 månader. Total avkastning Redovisar hur värd et av en andel har förändrats under respektive år. Om fond en har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om ut delningen före skatt åter inves terats på utdelningsdagen. Års avkastningen mäts i procent från bokslutsdagen året före till boksluts dagen respektive år. Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i tusen kronor. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Beräknas på rullande 12 månader. Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Transaktionskostnader i % av omsättningen Kostnader för courtage som har belastats fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas på rullande 12 månader. Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genom snittlig fondförmö genhet Verkligt ut tagen förvaltningskostnad i procent av genom snittlig fondförmögenhet. Beräknas på rullande 12 månader. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån årseffektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 31 december 2008 som underlag. XACT Fonder använder då MSCI Barras riskmodell BarraOne för prognostiserad riskberäkning. Barras riskmodell är en fundamental flerfaktormodell där riskfaktorerna för aktiemodellen använder stil- och industrifaktorer och räntemodellen använder avkastningskurvan och kreditspreadar som faktorer. Total risk/total risk i index anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens/ index månatliga av kastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referens index (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva övereller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpekvot/Sharpekvot index är ett mått på fondens/index avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappers räntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jäm föra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Informationskvot är ett mått på den aktiva avkastningen som fonden uppnåt genom att avvika från sitt referenseindex. Det är kvoten mellan den aktiva avkastningen och den aktiva risken. Negativ informationskvot innebär att fonden har gett en lägre avkastning än sitt referensindex. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot. En fonds historiska avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar du sparat kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. 7
XACT BULL Årsberättelse 2008 1
Förvaltare: TOMAS GYLFE UTVECKLING 2008 RISK -54,1% Avkastning under 2008 För definition se sista uppslaget XACT BULL Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning XACT BULL har som mål att ge en daglig avkastning som motsvarar cirka 150% av den dagliga förändringen i OMXS30 index. Detta uppnås främst genom placeringar i OMXS30 futures (terminer), motsvarande cirka 150% av fondens värde. Detta innebär att när OMXS30 stiger med 1% en börsdag, stiger XACT BULL med cirka 1,5%. Denna målsättning utgör ingen garanti från fonden eller fond bolagets sida att en viss avkastning kommer att uppnås. Vi bedömer fondens risk till 5 på en femgradig skala, där 1 betyder låg risk och 5 betyder hög risk. Portföljen XACT BULL sjönk med 54,1% under 2008*. Portföljen består av två tillgångsslag: köpta terminskontrakt och medel som är placerade på räntebärande konto. Portföljen ombalanseras dagligen för att behålla samma hävstång och riskprofil. *) För jämförelseindex och fondens utveckling jämfört med kategorisnitt hos Morningstar, se fondens statistikuppgifter. FONDENS UTVECKLING 250 200 150 100 XACT BULL Fondens statistikuppgifter 8/2-31/12 2008 2007 2006 2005 Andelsvärde, kr 76,32 170,23 190,05 143,63 Fondförmögenhet, mnkr 2 179 613 389 395 Genomsn. fondförm, mnkr 1 247 806 284 119 Antal andelar, tusental 28 550 3 600 2 050 2 750 Total avkastning i % 54,1 9,9 +32,6 +43,6 Index inkl. utdelning i % 36,3 3,1 +22,8 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 1) 14,1 Morningstar Rating (1-5) 2) 1 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % 35,7 +9,3 Motsvarande för index inkl. utd. 21,4 +9,1 Utdelning per andel, kr 3,01 1,31 0,35 Datum för utdelning 080320 070323 060321 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,60 0,60 0,60 0,60 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,60 0,60 0,60 0,60 Derivatcourtage, tkr 5 318 2 895 954 578 TKA i % av genomsn. fondförm. 1,1 1,0 0,6 0,6 TER i % av genomsn. fondförm. 0,6 0,6 0,6 0,6 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 72,64 100,99 112,00 128,71 varav förvaltningskostnad 42,90 65,05 66,85 64,28 1) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori i SEK enligt Morningstars kategoriindelning. 2) Fondens rating i december 2008 baserat på historisk utveckling i 3 år jämfört med fonder i samma Morningstar-kategori. Index: OMXS30GI 50 0 2005 2006 2007 2008 Handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att placera i derivat, dels som ett led i fondens placeringsinriktning, dels med syfte att effektivisera förvaltningen. Under 2008 har fonden utnyttjat denna möjlighet i liten omfattning. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in aktier. Under 2008 har fonden inte utnyttjat denna möjlighet. Nyckeltal vid riskuppföljning* Total risk (%) 36,0 Total risk i index (%) 23,4 Index OMXS30GI Aktiv risk (%) 12,9 Aktiv avkastning (%) 14,3 Informationskvot Negativ Sharpekvot 1,1 Sharpekvot i index 1,1 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista uppslaget. Resultaträkning, tkr INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 2008 2007 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 705 109 121 303 Ränteintäkter 49 631 27 191 Övriga intäkter 108 Summa intäkter och värdeförändring 655 370 94 112 KOSTNADER Räntekostnader 255 Förvaltningskostnader 7 577 4 839 Övriga transaktionskostnader 5 318 2 895 Övriga kostnader 1 18 Summa kostnader 13 151 7 752 Årets resultat 668 521 101 864 Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX Group, Inc. ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra even tuella fel i OMXS30 index. OMX och OMXS30 är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX. 2