Årsberättelse 2009 XACT Fonder. Årsberättelse 2009 XACT Fonder

Årsberättelse 2009 XACT Fonder

Årsberättelse 2009 XACT OMXS30

Förvaltare: Anders Dolata Utveckling 2009 Utveckling 5 ÅR Risk +49,1% +8,3% Avkastning under 2009 Genomsnittlig avkastning per år För definition se sista uppslaget XACT OMXS30 Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning XACT OMXS30 är en börshandlad aktieindexfond som följer OMXS30 index för Stockholmsbörsen. Fondens medel placeras i fondpapper som ingår i OMXS30 index. Fonden ska i sina placeringar efterlikna sammansättningen av OMXS30 index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och eventuella andra transaktionskostnader som fonden har. Vi bedömer fondens risk till 4 på en femgradig skala, där 1 betyder låg risk och 5 betyder hög risk. Portföljen XACT OMXS30 steg med 49,1% under 2009*. Fonden har indexvikt i samtliga bolag i indexet. Vid årsskiftet var de tre största innehaven i fonden Nordea, H&M och TeliaSonera. OMXS30 viktas om två gånger per år: sista juni och sista december. Omplaceringar har även gjorts av utdelningar för att följa index. Inga nya bolag tillkom eller utgick ur indexet vid årsskiftet. *) För jämförelseindex och fondens utveckling jämfört med kategorisnitt hos Morningstar, se fondens statistikuppgifter. FONDENS UTVECKLING 200 150 100 50 2005 Handel med derivat 2006 XACT OMXS30 2007 2008 2009 Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat i syfte att effektivisera förvaltningen. Fonden har handlat med derivat i liten omfattning under 2009. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under 2009 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Större köp och försäljningar KÖPT tkr Nordea Bank 202 459 Getinge B 53 826 SEB A 43 210 Modern Times Group B 31 696 Swedbank 27 006 SÅLT tkr Nordea RT 09 83 461 Hennes & Mauritz B 76 258 Nordea Bank 65 939 Ericsson B 56 494 TeliaSonera 52 052 Fondens statistikuppgifter 2009 2008 2007 2006 2005 Andelsvärde, kr 93,76 66,12 108,36 114,68 96,21 Fondförmögenhet, mnkr 5 251 4 421 2 650 3 372 4 022 Genomsn. fondförm. mnkr 4 912 2 772 3 538 4 084 3 331 Antal andelar, tusental 56 000 66 850 24 450 29 400 41 800 Total avkastning i % +49,1 36,5 3,4 +22,6 +32,6 Index inkl. utdelning i % +49,1 36,3 3,1 +22,8 +33,6 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 1) 1,5 +2,4 0,6 2,4 Morningstar Rating (1-5) 2) 4 4 3 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % 2,7 21,7 +8,8 +27,5 +25,8 Motsvarande för index inkl. utd. i % 2,5 21,4 +9,1 +28,1 +26,4 Genomsnittlig årsavkastning 5 år i % +8,3 +3,5 +19,9 +9,0 +0,3 Motsvarande för index inkl. utd. i % +8,6 +3,9 +20,4 Utdelning per andel, kr 3,90 4,00 2,83 2,62 0,15 Datum för utdelning 090608 080604 070613 060609 050310 Utdelning per andel, kr 3) 1,90 Datum för utdelning 3) 050706 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr 95 92 148 134 8 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 41,88 26,67 34,93 53,88 86,23 varav förvaltningskostnad 38,05 24,64 32,17 49,39 78,39 Omsättningshastighet, ggr 0,1 0,2 0,4 0,1 0,7 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 74 86 90 97 100 1) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori i SEK enligt Morningstars kategoriindelning. 2) Fondens rating i december 2009 baserat på historisk utveckling i 3 år jämfört med fonder i samma Morningstarkategori. 3) Extra utdelning Index: OMXS30 Gross Index För definitioner, se sista sidan. Nyckeltal vid riskuppföljning* Total Risk (%) 28,4 Total risk i index (%) 28,4 Index OMXS30 Gross Index Aktiv risk (%) 0,2 Aktiv avkastning % 0,2 Informationskvot Negativ Sharpekvot 0,2 Sharpekvot i index 0,2 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista sidan. XACT OMXS30 är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX Group, Inc. ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i detta index. OMX och OMXS30 är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX.

XACT OMXS30, forts Resultaträkning, tkr 2009 2008 Not 2) till balansräkning Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 1 809 580 727 652 Utdelningar 193 515 92 934 Ränteintäkter 19 137 Övriga intäkter 1 880 138 Summa intäkter och värdeförändring 2 004 994 634 443 KOSTNADER Räntekostnader 12 21 Förvaltningskostnader 14 778 8 325 Övriga transaktionskostnader 75 23 Övriga kostnader 3 1 Summa kostnader 14 868 8 370 Årets resultat 1 990 126 642 813 Balansräkning, tkr TILLGÅNGAR 31 dec % av 31 dec % av 2009 fondvärdet 2008 fondvärdet Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 5 250 195 100,0 4 418 148 99,9 Bank och övriga likvida medel 595 0,0 2 586 0,1 Övriga kortfristiga fordringar 46 002 0,9 47 004 1,1 Summa tillgångar 5 296 792 100,9 4 467 738 101,1 SKULDER Övriga kortfristiga skulder 45 932 0,9 47 193 1,1 Summa skulder 45 932 0,9 47 193 1,1 Fondförmögenhet Not 1) 5 250 860 100,0 4 420 545 100,0 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper 84 941 1,6 620 494 14,0 Totalt marknadsvärde utlånade värdepapper 80 897 1,5 590 947 13,4 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2009 2008 Fondförmögenhet vid årets början 4 420 545 2 649 515 Andelsutgivning 2 464 425 6 544 615 Andelsinlösen 3 385 751 4 043 172 Resultat enligt resultaträkning 1 990 126 642 813 Utdelning till andelsägare 238 485 87 600 Fondförmögenhet vid årsskiftet 5 250 860 4 420 545 Noterade finansiella instrument * noterade aktier Dagligvaror Swedish Match 545 440 85 580 1,6 85 580 1,6 Energi Lundin Petroleum 691 040 39 113 0,7 39 113 0,7 Finans och fastighet Handelsbanken A 1 329 440 271 472 5,2 Investor B 990 080 131 582 2,5 Nordea Bank 8 777 440 639 875 12,2 SEB A 4 717 440 209 171 4,0 Swedbank 2 042 880 145 044 2,8 1 397 144 26,7 Hälsovård AstraZeneca SDB 582 400 195 220 3,7 Getinge B 483 840 65 947 1,3 261 168 5,0 Industrivaror och -tjänster ABB SDB 1 120 000 154 560 2,9 Alfa Laval 917 280 90 811 1,7 Assa Abloy B 753 760 103 868 2,0 Atlas Copco A 1 824 480 192 118 3,7 Atlas Copco B 847 840 79 231 1,5 Sandvik 2 579 360 222 857 4,2 Scania B 869 120 80 220 1,5 Securitas B 756 000 52 958 1,0 Skanska B 866 880 105 413 2,0 SKF B 891 520 110 192 2,1 Volvo B 3 153 920 193 808 3,7 1 386 034 26,4 Informationsteknologi Ericsson B 6 547 520 431 482 8,2 Nokia SEK 165 760 15 258 0,3 446 740 8,5 Material Boliden 594 720 54 774 1,0 SCA B 1 309 280 124 971 2,4 SSAB A 523 040 63 863 1,2 243 608 4,6 Sällanköpsvaror och -tjänster Electrolux B 650 720 108 996 2,1 Hennes & Mauritz B 1 588 160 631 135 12,0 Modern Times Group B 126 560 45 043 0,9 785 173 15,0 Telekomoperatörer Tele2 B 902 720 99 480 1,9 TeliaSonera 9 761 920 506 156 9,6 605 635 11,5 Summa noterade aktier 5 250 195 100,0 Summa noterade finansiella instrument 5 250 195 100,0 Summa innehav av finansiella instrument 5 250 195 100,0 Netto, övriga tillgångar och skulder 665 0,0 Total summa fondförmögenhet 5 250 860 100,0 Siffrorna i kolumnen med rubriken % av fondvärdet är avrundade till närmaste tiondels procent. * Med Noterade finansiella instrument avses Finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad. Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten Atlas Copco (Atlas A, Atlas B) 5,2 *) I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent, i de fall fonden innehar mer än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Underliggande värdepapper visas inom parentes.

XACT OMXS30, forts Redovisningsprinciper för fonder hos XACT Fonder AB Till grund för fondernas redovisning ligger lagen (2004:46) om investeringsfonder, Fondbolagens Förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. FÖLJANDE MER VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER TILLÄMPAS: Redovisningen är baserad på affärsdag. I benämningen finansiella instrument inkluderas bl a terminer och optioner avseende aktier och aktieindex samt terminer där underliggande instrument utgörs av fordringar utställda i svenska kronor eller annan valuta eller är kopplade till ränteindex. Aktier och standardiserade derivat värderas i första hand till senaste avslutskursen, därefter genomsnitt av dagens senaste köpoch säljkurser. Räntebärande papper värderas i första hand till köpkurs. Om det inte förekommer någon regelbunden handel, värderas instrumentet av fondbolaget, varvid Europeiska Riskkapitalföreningens (EVCA) principer följs i tilllämpliga delar. För värdepapper som inte upprätthålls i prisuppföljningssystem skall prisnoteringar i vanliga fall erhållas regelbundet från motpart på marknaden. Dessa priser ska regelbundet valideras mot teoretiskt bestämt pris. För värdepapper som fonden köpt i samband med nyemission och därför saknar aktuell prisinformation innan offentlig handel med värdepappret inletts används i första hand inköpspriset som värderingskurs. Om det däremot, genom information som fondbolaget fått, t ex vid nyemissioner, i rapporter från det aktuella bolaget eller genom andra nyheter i marknaden, finns anledning att tro att det värde som är åsatt instrumentet inte längre är representativt, gör fondbolaget en ny värdering. Vid denna värdering används tillgänglig information och etablerade värderingsmetoder med hänsyn tagen till gällande omständigheter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på aktierelaterade instrument redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring aktierelaterade finansiella instrument. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på ränterelaterade instrument (ej diskonteringsinstrument) redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring ränterelaterade finansiella instrument. Räntor avseende ränterelaterade instrument och värdeförändring avseende diskonteringsinstrument redovisas i resultaträkningen under Ränteintäkter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på valutakonton och valutaterminer redovisas i resultaträkningen i posten Valutavinster/-förluster. Valutaförändringar på innehaven av finansiella instrument innefattas ej i posten Valutavinster, utan ingår i redovisade Värdeförändringar på finansiella instrument. I resultaträkningen nettoredovisas utländska utdelningar efter avdrag för ej restituerbar kupongskatt. Då I övrigt fonderna tillämpas är bokföringslagens börshandlade är bestäm- nyckeltalet melser Kostnad i tillämpliga vid månadssparande, delar. Då fonden 100 är börshandlad tillämplig. är nyckeltalet För de börshandlade Kostnad vid fonder månads- som kr ej endast sparande, innehar 100 kr derivatinstrument ej tillämpligt. är inte heller nyckeltalen Transaktionskostnader i % av omsättningen, Omsättnings hastighet, ggr samt Andel av omsättning som skett genom närstående vp-institut tillämpliga. XACT Fonder AB Styrelsen och verkställande direktören för XACT Fonder AB får härmed avge årsberättelse för XACT OMXS30, som förvaltas av bolaget. Stockholm den 11 februari 2010 Michael Sohlman Claes Norlén Petter ÅberG lars Wedin Henrik Norén Ordförande Verkställande Direktör Revisionsberättelse Till andelsägarna i XACT OMXS30 org.nr. 504400-7747 I egenskap av revisorer i XACT Fonder AB, organisationsnummer 556582-4504, har vi granskat årsberättelsen och bokföringen samt fondbolagets förvaltning av fonden XACT OMXS30 för räkenskapsåret 2009. Det är fondbolaget som har ansvaret för räkenskaps handling arna och förvaltningen och för att lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpas vid upprättandet av årsberättelsen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. Handelsbankens interna revisionsavdelning har under året granskat bokföring, årsberättelser och förvaltning. Rapporter häröver har avgivits till oss. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskaps handlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisnings principerna och fondbolagets tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som fondbolaget gjort när det upprättat årsberättelsen samt att utvärdera den samlade informationen i årsberättelsen. Vi har granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsberättelsen har upprättats i enlighet med lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder. Fondbolaget har enligt vår bedömning inte handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 4 mars 2010 KPMG AB Stefan Holmström Auktoriserad revisor

XACT OMXS30, forts Information från XACT Fonder Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen CLAES NORLÉN Vice VD i Handelsbanken och chef för Handelsbanken Kapitalförvaltning PETTER ÅBERG Förvaltarchef, Handelsbanken Fonder AB LARS WEDIN, Stockholm Verkställande direktör HENRIK NORÉN Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken. Fondbolaget köper förvaltningen av Handelsbanken Fonder AB samt fondadministration och riskkontroll av Svenska Handelsbanken AB. XACT Fonder har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör HENRIK NORÉN Stf vd och tillika marknadsansvarig ELISABETH HALLMAN DAHLGREN Ansvarig för produktutveckling PETER VON EULER Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG AB, STEFAN HOLMSTRÖM Postadress: 106 70 STOCKHOLM Telefon: 08-701 40 00 Börshandlade fonder En börshandlad fond eller ETF ( Exchange Traded Fund ) handlas på börsen, precis på samma sätt som aktier. För att kunna handla fonden i realtid på börsen, har XACT Fonder avtal med marknadsgaranter, market makers, som kontinuerligt ställer köp- och säljkurser i fonden. Ett avslut sker till marknadspris och behöver inte ske till andelens aktuella NAV. När du äger en börshandlad fond kan du köpa och sälja till den som erbjuder det bästa priset på börsen. Börshandeln innebär att handeln således inte sker med fondbolaget som motpart, vilket annars är det vanliga med de flesta andra fonder. Sedvanligt aktiecourtage utgår för varje affär. En investering i en börshandlad fond innebär att du med bara ett värdepapper får exponering mot en hel korg av aktier och därmed snabbt och enkelt kan följa de dagliga rörelserna på börsen. Börshandlade fonder passar därför dig som är aktiv med dina placeringar och vill ha möjlighet att utnyttja börsens svängningar efter din marknadstro, lika snabbt och enkelt som du handlar aktier. Börshandlade fonder kännetecknas även av låga förvaltningsavgifter vilket kan gynna ett långsiktigt sparande. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. Ägarstyrningspolicy Eftersom fondernas uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. ADR ADS BTA ETF FRN GDR American Depository Receipt American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note Global Depository Receipt KV Konvertibel Pref Preferensaktie SDB Svenskt depåbevis TO Teckningsoption Mer information På hemsidan www.xact.se och www.handelsbanken.se/fonder finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informationsbroschyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling.

XACT OMXS30, forts Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för 2005 2009 i den utsträckning de finns tillgängliga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handels banken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handels banken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respek tive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning För börshandlade fond er avses datum då utdelning avskildes från fondförmögenheten (exkluderingsdag). Denna dag infaller två bankdagar före avstämningsdagen på Euroclear. För fonder som lämnar utdelning i SEK utbetalas likviden 3 bankdagar efter avstämningsdagen. För fonder som lämnar utdelning i EUR utbetalas likviden normalt 5 bankdagar efter avstämningsdagen. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet Beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jäm förelse in dex. Index inkl. utdelning Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respektive år. Utvecklingen uttrycks i procent och visar index inklusive utdelning. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning 10 000 kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade 10 000 kronor investerade i fond en och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tillåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fondför mögenhet. Kost naden beräknas dag ligen. Omsättningshastighet Fondens om - sättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av total beloppet för köpta eller sålda värde papper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas på rullande 12 Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastat fonden under året. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Beräknas på rullande 12 Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Transaktionskostnader i % av omsättningen Kostnader för courtage som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas på rullande 12 Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genomsnittlig fondförmö genhet Verkligt ut tagen förvaltningskostnad i procent av genom snittlig fondförmögenhet. Kostnaden beräknas dagligen. Beräknas på rullande 12 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt Beräkning enligt det oberoende ratinginstitutet Morningstar. Visar hur fonden har utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori. Baseras på rapporterade andelskurser varför mätperioden kan skilja sig från årsrapporten där bokslutskurser används. Anges i procentenheter. Morningstar Rating (1-5) Det oberoende ratinginstitutet Morningstar rangordnar fonder inom olika fondkategorier. Inom en kategori jämförs varje fonds avkastning och risk med alla liknande fonder i Europa. Högsta betyg är 5 och tilldelningen av betygsnivåerna är viktade i förhållande till det totala antal fonder som ingår i kategorin. I tabellen Fondens statistikuppgifter är fondens rating baserad på historisk utveckling av andelskursen de senaste tre åren. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskost nader och erlagd kupong skatt, som har belastat fond en under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas på rullande 12 TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmö genhet. Beräknas på rullande 12 Total avkastning Redovisar hur värd et av en andel har förändrats under respektive år. Om fond en har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om ut delningen före skatt åter inves terats på utdelningsdagen. Års avkastningen mäts i procent från bokslutsdagen året före till boksluts dagen respektive år. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån årseffektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 31 december 2009 som underlag. XACT Fonder använder då MSCI Barras riskmodell BarraOne för prognostiserad riskberäkning. Barras riskmodell är en fundamental flerfaktormodell där riskfaktorerna för aktiemodellen använder stil- och industrifaktorer och räntemodellen använder avkastningskurvan och kreditspreadar som faktorer. Total risk/total risk i index anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens/ index månatliga av kastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referens index (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva övereller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpekvot/Sharpekvot index är ett mått på fondens/index avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappers räntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jäm föra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Informationskvot är ett mått på den aktiva avkastningen som fonden uppnått genom att avvika från sitt referenseindex. Det är kvoten mellan den aktiva avkastningen och den aktiva risken. Negativ informationskvot innebär att fonden har gett en lägre avkastning än sitt referensindex. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot.

Årsberättelse 2009 XACT OMXSB

Förvaltare: Anders Dolata Utveckling 2009 Utveckling 5 år Risk +48,4% +8,3% Avkastning under 2009 Genomsnittlig avkastning per år För definition se sista uppslaget XACT OMXSB Börshandlad indexfond, noterad på Stockholmsbörsen Förvaltningsberättelse Placeringsinriktning XACT OMXSB är en börshandlad aktieindexfond som följer OMXSB index för Stockholmsbörsen. Fond ens medel placeras i fondpapper som ingår i OMXSB index. Fonden ska i sina placeringar efterbilda sammansättningen av OMXSB index och därigenom uppnå en värdetillväxt som motsvarar utvecklingen för detta index, med tillägg för de utdelningar som bolagen lämnar, efter avdrag för uttagen förvaltningsavgift och eventuella andra transaktionskostnader som fond en har. Vi bedömer fondens risk till 4 på en femgradig skala, där 1 betyder låg risk och 5 betyder hög risk. Portföljen XACT OMXSB steg med 48,4% under 2009*. Portföljen består av samtliga aktier som ingår i OMXSB. Vid årsskiftet var de tre största innehaven i fonden Ericsson, H&M och Nordea. OMXSB viktas om två gånger per år: sista maj och sista november. Omplaceringar har även gjorts av utdelningar för att följa index. Nya aktier i OMXSB från sista november var AarhusKarlshamn, Cybercom Group Europe, Hexagon, Nokia och Öresund. De aktier som utgick var Addnode, LBI International och Tricorona. Samtliga nya aktier köptes in till fonden. *) För jämförelseindex och fondens utveckling jämfört med kategorisnitt hos Morningstar, se fondens statistikuppgifter. FONDENS UTVECKLING 200 150 100 50 XACT OMXSB Fondens statistikuppgifter 2009 2008 2007 2006 2005 Andelsvärde, kr 267,65 190,29 337,95 361,78 297,07 Fondförmögenhet, mnkr 2 101 990 2 805 11 757 9 841 Genomsn. fondförm. mnkr 1 943 1 722 9 366 12 006 4 695 Antal andelar, tusental 7 850 5 200 8 300 32 500 33 125 Total avkastning i % +48,4 38,2 4,2 +25,0 +35,7 Index inkl. utdelning i % +48,7 38,1 3,8 +25,4 +36,8 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt, i %-enheter 1) 1,1 +0,4 1,3 +0,1 Morningstar Rating (1-5) 2) 3 3 3 Genomsnittlig årsavkastning 2 år i % 4,2 23,0 +9,4 +30,2 +27,8 Motsvarande för index inkl. utd. i % 4,0 22,8 +9,8 +31,0 +28,5 Genomsnittlig årsavkastning 5 år i % +8,3 +3,9 Motsvarande för index inkl. utd. i % +8,7 +4,3 Utdelning per andel, kr 12,05 28,50 10,25 7,60 0,25 Datum för utdelning 090608 080604 070613 060621 050322 Utdelning per andel, kr 3) 5,00 Datum för utdelning 3) 050727 Max tillåten förvaltn.kostn. i % enligt fondbestämmelser 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Uttagen förvaltn.kostn. i % av genomsnittlig fondförm. 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, tkr 53 30 400 808 26 Transaktionskostnader i % av omsättningen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 TKA i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,4 0,3 0,3 0,3 TER i % av genomsn. fondförm. 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Inlösenavgift, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kostnad vid engångsinsättning 10 tkr 42,37 32,14 35,87 36,30 40,66 varav förvaltningskostnad 37,69 25,12 32,54 33,04 37,71 Omsättningshastighet, ggr 0,1 0,3 0,9 0,7 0,6 Andel av omsättn. som skett genom närst. vp-institut i % 47 90 95 91 99 1) Visar hur fonden utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori i SEK enligt Morningstars kategoriindelning. 2) Fondens rating i december 2009 baserat på historisk utveckling i 3 år jämfört med fonder i samma Morningstarkategori. 3) Extra utdelning. 2005 2006 2007 2008 2009 Index: OMXSB Gross Index För definitioner, se sista sidan. Handel med derivat Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat i syfte att effektivisera förvaltningen. Fonden har handlat med derivat i liten omfattning under 2009. Värdepapperslån Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att låna in och låna ut aktier. Under 2009 har fonden utnyttjat denna möjlighet. Nyckeltal vid riskuppföljning* Total Risk (%) 28,8 Aktiv avkastning % 0,2 Total risk i index (%) 28,8 Informationskvot Negativ Index OMXSB Gross Index Sharpekvot 0,2 Aktiv risk (%) 0,2 Sharpekvot i index 0,2 *) Risksiffrorna är baserade på två års historisk månadsavkastning. För definitioner, se sista sidan. Större köp och försäljningar KÖPT tkr Nordea Bank 49 737 Swedbank 18 789 Hexagon B 16 190 SEB A 12 061 Ericsson B 7 602 SÅLT tkr Nordea Bank 42 034 Nordea RT 09 20 384 Hennes & Mauritz B 19 916 Ericsson B 19 280 TeliaSonera 8 950 XACT OMXSB är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX Group, Inc. ( OMX ) och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXSB index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av nämnda index vid viss tidpunkt. OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXSB index och skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i detta index. OMX och OMXSB är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX.

XACT OMXSB, forts Resultaträkning, tkr INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING 2009 2008 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 708 316 269 599 Utdelningar 71 936 84 023 Ränteintäkter 6 638 Övriga intäkter 666 361 Summa intäkter och värdeförändring 780 924 184 577 KOSTNADER Räntekostnader 3 757 Förvaltningskostnader 5 858 5 241 Övriga transaktionskostnader 41 54 Övriga kostnader 2 9 Summa kostnader 5 904 6 061 Årets resultat 775 020 190 638 Balansräkning, tkr TILLGÅNGAR 31 dec % av 31 dec % av 2009 fondvärdet 2008 fondvärdet Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Not 2) 2 099 750 99,9 987 832 99,8 Bank och övriga likvida medel 1 050 0,1 310 0,0 Övriga kortfristiga fordringar 434 0,0 28 613 2,9 Summa tillgångar 2 101 234 100,0 1 016 755 102,7 SKULDER Övriga kortfristiga skulder 185 0,0 27 233 2,7 Summa skulder 185 0,0 27 233 2,7 Fondförmögenhet Not 1) 2 101 049 100,0 989 522 100,0 Erhållna säkerhet för utlånade värdepapper 77 723 3,7 128 149 13,0 Totalt marknadsvärde utlånade värdepapper 74 022 3,5 122 003 12,3 Not 1) till balansräkning Förändring av fondförmögenhet, tkr 2009 2008 Fondförmögenhet vid årets början 989 522 2 804 977 Andelsutgivning 1 916 980 1 557 379 Andelsinlösen 1 460 575 3 031 146 Resultat enligt resultaträkning 775 020 190 638 Utdelning till andelsägare 119 898 151 050 Fondförmögenhet vid årsskiftet 2 101 049 989 522 Not 2) till balansräkning Fondens innehav av finansiella instrument Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Noterade finansiella instrument * noterade aktier Dagligvaror AarhusKarlshamn 23 236 3 648 0,2 Axfood 20 724 4 342 0,2 Hakon Invest 48 356 5 404 0,3 Oriflame Cosmetics 35 796 15 339 0,7 Swedish Match 219 172 34 388 1,6 63 120 3,0 Energi Alliance Oil 67 689 6 938 0,3 Lundin Petroleum 194 366 11 001 0,5 PA Resources 139 102 3 422 0,2 21 361 1,0 Finans och fastighet Atrium Ljungberg 39 564 2 651 0,1 Castellum 150 092 10 882 0,5 Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Fabege 118 378 5 351 0,3 Handelsbanken A 480 734 98 166 4,7 Hufvudstaden A 106 446 5 775 0,3 Industrivärden A 175 840 15 518 0,7 Industrivärden C 102 678 8 445 0,4 Investor A 135 962 17 920 0,9 Investor B 397 838 52 873 2,5 Kinnevik B 175 840 18 815 0,9 Kungsleden 119 320 5 871 0,3 Lundbergs B 18 212 6 611 0,3 Nordea Bank 2 115 732 154 237 7,3 Ratos B 103 934 19 228 0,9 SEB A 1 516 306 67 233 3,2 Swedbank 820 796 58 277 2,8 Wallenstam Byggnads 37 052 4 770 0,2 Wihlborg Fastighet 30 144 3 994 0,2 Öresund 37 366 4 708 0,2 Hälsovård 561 323 26,7 AstraZeneca SDB 233 616 78 308 3,7 Elekta B 77 244 13 209 0,6 Getinge B 174 898 23 839 1,1 Meda 211 322 13 630 0,6 Industrivaror och -tjänster 128 986 6,1 ABB SDB 425 470 58 715 2,8 AF B-aktie 11 932 2 333 0,1 Alfa Laval 313 372 31 024 1,5 Assa Abloy B 287 624 39 635 1,9 Atlas Copco A 586 552 61 764 2,9 Atlas Copco B 340 690 31 837 1,5 Hexagon B 166 106 17 566 0,8 Intrum Justitia 59 346 5 326 0,3 Loomis B 54 636 4 275 0,2 Niscayah Group 273 494 4 061 0,2 Proffice B 51 810 1 347 0,1 Sandvik 932 580 80 575 3,8 SAS 969 946 3 909 0,2 Scania B 279 460 25 794 1,2 Securitas B 273 494 19 158 0,9 Skanska B 348 540 42 382 2,0 SKF B 340 062 42 032 2,0 Transcom B 31 714 1 237 0,1 Volvo A 414 166 25 264 1,2 Volvo B 1 013 592 62 285 3,0 Informationsteknologi 560 519 26,7 Acando B 56 206 773 0,0 Connecta 8 164 545 0,0 Cybercom Group Europe 20 410 531 0,0 Enea 13 502 554 0,0 Ericsson B 2 630 378 173 342 8,3 HIQ International 45 216 1 320 0,1 IFS B 18 526 1 260 0,1 Know IT 13 188 762 0,0 Net Entertainment 28 260 1 717 0,1 Nokia SEK 66 254 6 099 0,3 ORC Software 13 188 1 761 0,1 Tieto SDB 10 990 1 643 0,1 Tradedoubler 24 206 1 133 0,1 Tradedoubler BTA09 13 160 579 0,0 Material 192 018 9,1 Boliden 238 954 22 008 1,0 Holmen B 46 158 8 447 0,4 SCA A 55 264 5 269 0,3 SCA B 523 752 49 992 2,4 SSAB A 168 304 20 550 1,0 SSAB B 72 534 8 088 0,4 Sällanköpsvaror och -tjänster 114 354 5,5 Autoliv 27 004 8 601 0,4 Betsson B 25 434 2 791 0,1 Electrolux B 235 500 39 446 1,9 Eniro 140 986 5 047 0,2 Hennes & Mauritz B 478 536 190 170 9,1

XACT OMXSB, forts Antal Marknads- % av värde tkr fondvärdet Husqvarna B 355 762 18 766 0,9 JM 72 848 8 960 0,4 Modern Times Group B 45 530 16 204 0,8 Rezidor Hotel Group 78 500 1 915 0,1 Skistar B 17 898 2 300 0,1 Unibet Group 19 782 3 442 0,2 Telekomoperatörer 297 642 14,2 Millicom 54 008 28 786 1,4 Tele2 B 271 924 29 966 1,4 TeliaSonera 1 960 930 101 674 4,8 160 427 7,6 Summa noterade aktier 2 099 750 99,9 Summa noterade finansiella instrument 2 099 750 99,9 Summa innehav av finansiella instrument 2 099 750 99,9 Netto, övriga tillgångar och skulder 1 299 0,1 Total summa fondförmögenhet 2 101 049 100,0 Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten Atlas Copco (Atlas A, Atlas B) 4,5 Volvo (Volvo A, Volvo B) 4,2 Investor (Investor A, Investor B) 3,4 SCA (SCA A, SCA B) 2,6 Emittent % av fondförmögenheten SSAB (SSAB A, SSAB B) 1,4 Industrivärden (Industrivärd A, Industrivärd C) 1,1 Tradedoubler (Tradedou BTA09, Tradedoubler) 0,1 *) I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent, i de fall fonden innehar mer än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Underliggande värdepapper visas inom parentes. Siffrorna i kolumnen med rubriken % av fondvärdet är avrundade till närmaste tiondels procent. * Med Noterade finansiella instrument avses Finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad.

XACT OMXSB, forts Redovisningsprinciper för fonder hos XACT Fonder AB Till grund för fondernas redovisning ligger lagen (2004:46) om investeringsfonder, Fondbolagens Förenings riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. FÖLJANDE MER VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER TILLÄMPAS: Redovisningen är baserad på affärsdag. I benämningen finansiella instrument inkluderas bl a terminer och optioner avseende aktier och aktieindex samt terminer där underliggande instrument utgörs av fordringar utställda i svenska kronor eller annan valuta eller är kopplade till ränteindex. Aktier och standardiserade derivat värderas i första hand till senaste avslutskursen, därefter genomsnitt av dagens senaste köpoch säljkurser. Räntebärande papper värderas i första hand till köpkurs. Om det inte förekommer någon regelbunden handel, värderas instrumentet av fondbolaget, varvid Europeiska Riskkapitalföreningens (EVCA) principer följs i tilllämpliga delar. För värdepapper som inte upprätthålls i prisuppföljningssystem skall prisnoteringar i vanliga fall erhållas regelbundet från motpart på marknaden. Dessa priser ska regelbundet valideras mot teoretiskt bestämt pris. För värdepapper som fonden köpt i samband med nyemission och därför saknar aktuell prisinformation innan offentlig handel med värdepappret inletts används i första hand inköpspriset som värderingskurs. Om det däremot, genom information som fondbolaget fått, t ex vid nyemissioner, i rapporter från det aktuella bolaget eller genom andra nyheter i marknaden, finns anledning att tro att det värde som är åsatt instrumentet inte längre är representativt, gör fondbolaget en ny värdering. Vid denna värdering används tillgänglig information och etablerade värderingsmetoder med hänsyn tagen till gällande omständigheter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på aktierelaterade instrument redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring aktierelaterade finansiella instrument. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på ränterelaterade instrument (ej diskonteringsinstrument) redovisas i resultaträkningen under Värdeförändring ränterelaterade finansiella instrument. Räntor avseende ränterelaterade instrument och värdeförändring avseende diskonteringsinstrument redovisas i resultaträkningen under Ränteintäkter. Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar på valutakonton och valutaterminer redovisas i resultaträkningen i posten Valutavinster/-förluster. Valutaförändringar på innehaven av finansiella instrument innefattas ej i posten Valutavinster, utan ingår i redovisade Värdeförändringar på finansiella instrument. I resultaträkningen nettoredovisas utländska utdelningar efter avdrag för ej restituerbar kupongskatt. Då I övrigt fonderna tillämpas är bokföringslagens börshandlade är bestämmelser Kostnad i tillämpliga vid månadssparande, delar. Då fonden är 100 börs- kr nyckeltalet ej handlad tillämplig. är nyckeltalet För de börshandlade Kostnad vid fonder månadssparande, innehar 100 kr derivatinstrument ej tillämpligt. är inte hel- som endast ler nyckeltalen Transaktionskostnader i % av omsättningen, Omsättnings hastighet, ggr samt Andel av omsättning som skett genom närstående vp-institut tillämpliga. XACT Fonder AB Styrelsen och verkställande direktören för XACT Fonder AB får härmed avge årsberättelse för XACT OMXSB, som förvaltas av bolaget. Stockholm den 11 februari 2010 Michael Sohlman Claes Norlén Petter ÅberG lars Wedin Henrik Norén Ordförande Verkställande Direktör Revisionsberättelse Till andelsägarna i XACT OMXSB org.nr. 504400-9362 I egenskap av revisorer i XACT Fonder AB, organisationsnummer 556582-4504, har vi granskat årsberättelsen och bokföringen samt fondbolagets förvaltning av fonden XACT OMXSB för räkenskapsåret 2009. Det är fondbolaget som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder tillämpas vid upprättandet av årsberättelsen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. Handelsbankens interna revisionsavdelning har under året granskat bokföring, årsberättelser och förvaltning. Rapporter häröver har avgivits till oss. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och fondbolagets tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som fondbolaget gjort när det upprättat årsberättelsen samt att utvärdera den samlade informationen i årsberättelsen. Vi har granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsberättelsen har upprättats i enlighet med lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder. Fondbolaget har enligt vår bedömning inte handlat i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna. Stockholm den 4 mars 2010 KPMG AB Stefan Holmström Auktoriserad revisor

XACT OMXSB, forts Information från XACT Fonder Fondbolagets styrelse, verkställande direktör, revisorer och personal Styrelse för XACT Fonder AB MICHAEL SOHLMAN, ordf, VD för Nobelstiftelsen CLAES NORLÉN Vice VD i Handelsbanken och chef för Handelsbanken Kapitalförvaltning PETTER ÅBERG Förvaltarchef, Handelsbanken Fonder AB LARS WEDIN, Stockholm Verkställande direktör HENRIK NORÉN Personal och organisation Styrelsen för fondbolaget ansvarar för fonderna. Fondbolaget är ett helägt dotterbolag till Handelsbanken. Fondbolaget köper förvaltningen av Handelsbanken Fonder AB samt fondadministration och riskkontroll av Svenska Handelsbanken AB. XACT Fonder har följande ledande befattningshavare: Verkställande direktör HENRIK NORÉN Stf vd och tillika marknadsansvarig ELISABETH HALLMAN DAHLGREN Ansvarig för produktutveckling PETER VON EULER Fondbolagets revisor Vald av bolagsstämman KPMG AB, STEFAN HOLMSTRÖM Postadress: 106 70 STOCKHOLM Telefon: 08-701 40 00 Börshandlade fonder En börshandlad fond eller ETF ( Exchange Traded Fund ) handlas på börsen, precis på samma sätt som aktier. För att kunna handla fonden i realtid på börsen, har XACT Fonder avtal med marknadsgaranter, market makers, som kontinuerligt ställer köp- och säljkurser i fonden. Ett avslut sker till marknadspris och behöver inte ske till andelens aktuella NAV. När du äger en börshandlad fond kan du köpa och sälja till den som erbjuder det bästa priset på börsen. Börshandeln innebär att handeln således inte sker med fondbolaget som motpart, vilket annars är det vanliga med de flesta andra fonder. Sedvanligt aktiecourtage utgår för varje affär. En investering i en börshandlad fond innebär att du med bara ett värdepapper får exponering mot en hel korg av aktier och därmed snabbt och enkelt kan följa de dagliga rörelserna på börsen. Börshandlade fonder passar därför dig som är aktiv med dina placeringar och vill ha möjlighet att utnyttja börsens svängningar efter din marknadstro, lika snabbt och enkelt som du handlar aktier. Börshandlade fonder kännetecknas även av låga förvaltningsavgifter vilket kan gynna ett långsiktigt sparande. Förkortningar I innehavsförteckningarna förekommer förkortningar vid namnen på vissa värdepapper. Ägarstyrningspolicy Eftersom fondernas uttalade syfte är att följa ett specifikt index har fondbolaget beslutat att ej utöva aktivt ägarinflytande över fondernas innehav. ADR ADS BTA ETF FRN GDR American Depository Receipt American Depository Share Betald teckningsaktie Exchange Traded Fund Floating Rate Note Global Depository Receipt KV Konvertibel Pref Preferensaktie SDB Svenskt depåbevis TO Teckningsoption Mer information På hemsidan www.xact.se och www.handelsbanken.se/fonder finner du mer information om våra fonder. Där finns fullständiga informationsbroschyrer med fond bestämmelser, faktablad och aktuell kursutveckling.

XACT OMXSB, forts Definitioner Fondens statistikuppgifter Fondernas statistikuppgifter redovisas i tabellform för 2005 2009 i den utsträckning de finns tillgängliga. Andel av omsättningen som skett genom närstående vp-institut Den värdemässiga andel av fondens köp och försäljningar av värdepapper som skett genom förmedling av Handels banken. Beräknas som kvoten mellan, å ena sidan, summan av de köp och försäljningar som gått via Handels banken, och, å andra sidan, summan av fondens alla köp och försäljningar under året. Uttrycks i procent. Visas endast för helår. Andelsvärde Nettoandelsvärdet uttryckt som bokslutskursen i kronor respektive år. Antal andelar Antal utelöpande andelar den sista bankdagen respek tive år. Redovisas i tusen andelar. Datum för utdelning För börshandlade fond er avses datum då utdelning avskildes från fondförmögenheten (exkluderingsdag). Denna dag infaller två bankdagar före avstämningsdagen på Euroclear. För fonder som lämnar utdelning i SEK utbetalas likviden 3 bankdagar efter avstämningsdagen. För fonder som lämnar utdelning i EUR utbetalas likviden normalt 5 bankdagar efter avstämningsdagen. Fondförmögenhet på bokslutsdagen respektive år uttryckt i miljoner kronor. Genomsnittlig fondförmögenhet Beräknas som medelvärdet av fondens nettotillgångsvärde under året (eller den del av året som fonden har funnits). Fondens nettotillgångsvärde beräknas på daglig basis. Genomsnittlig årsavkastning 2 år resp 5 år Fondens genomsnittliga effektiva årsavkastning under de två resp fem senaste åren. Beräknas ej för fonder som funnits mindre än två resp fem år. Index Det index som fonden använder som sitt jäm förelse in dex. Index inkl. utdelning Utvecklingen av fondens jämförelseindex under respektive år. Utvecklingen uttrycks i procent och visar index inklusive utdelning. Inlösenavgift Avgift som tas ut eller kan tas ut vid inlösen av andelar. Beräknas som viss procent av uttaget belopp. Kostnad vid engångsinsättning 10 000 kr Den totala kostnad som den andelsägare har belastats med, som vid årets början hade 10 000 kronor investerade i fond en och som behöll denna investering året ut. Beräknas endast för helår. Max tillåten förvaltningskostnad i % enligt fondbestämmelserna Högsta tillåtna uttag av förvaltningskostnad enligt fondbestämmelserna. Uttrycks i procent per år av genomsnittlig fondför mögenhet. Kost naden beräknas dag ligen. Omsättningshastighet Fondens om - sättningshastighet beräknad som kvoten mellan, å ena sidan, det lägsta av total beloppet för köpta eller sålda värde papper under året, och, å andra sidan, den genomsnittliga fondförmögenheten under samma period. Från köpta eller sålda värdepapper exkluderas för aktiefonders del räntebärande värdepapper som vid förvärvstillfället hade en återstående löptid av högst ett år. Redovisas som omsatt antal gånger per år. Beräknas på rullande 12 Transaktionskostnader Kostnader för courtage som har belastat fonden under året. Transaktionskostnaderna ingår i anskaffnings- resp försäljningsvärdena. Beräknas på rullande 12 Derivatcourtage redovisas separat i resultaträkningen. Transaktionskostnader i % av omsättningen Kostnader för courtage som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av värdet på de värdepapper som omsatts och till vilka transaktionskostnaderna är hänförliga. Beräknas på rullande 12 Utdelning per andel Utdelning per andel som delades ut till andelsägarna under respektive år. Uttagen förvaltningskostnad i % av genomsnittlig fondförmö genhet Verkligt ut tagen förvaltningskostnad i procent av genom snittlig fondförmögenhet. Kostnaden beräknas dagligen. Beräknas på rullande 12 Utveckling jämfört med Morningstars kategorisnitt Beräkning enligt det oberoende ratinginstitutet Morningstar. Visar hur fonden har utvecklats jämfört med genomsnittet för alla fonder i samma kategori. Baseras på rapporterade andelskurser varför mätperioden kan skilja sig från årsrapporten där bokslutskurser används. Anges i procentenheter. Morningstar Rating (1-5) Det oberoende ratinginstitutet Morningstar rangordnar fonder inom olika fondkategorier. Inom en kategori jämförs varje fonds avkastning och risk med alla liknande fonder i Europa. Högsta betyg är 5 och tilldelningen av betygsnivåerna är viktade i förhållande till det totala antal fonder som ingår i kategorin. I tabellen Fondens statistikuppgifter är fondens rating baserad på historisk utveckling av andelskursen de senaste tre åren. TER (Total Expense Ratio) Summan av förvaltningskostnader samt övriga kostnader, men exklusive transaktionskost nader och erlagd kupong skatt, som har belastat fond en under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmögenhet. Beräknas på rullande 12 TKA (totalkostnadsandel) Summan av förvaltningskostnad, transaktionskostnader, räntekostnader, övriga kostnader och erlagd kupongskatt, som har belastat fonden under året. Uttrycks i procent av fondens genomsnittliga fondförmö genhet. Beräknas på rullande 12 Total avkastning Redovisar hur värd et av en andel har förändrats under respektive år. Om fond en har betalat utdelning under året, har man vid beräkning av värdeförändringen räknat, som om ut delningen före skatt åter inves terats på utdelningsdagen. Års avkastningen mäts i procent från bokslutsdagen året före till boksluts dagen respektive år. Nyckeltal vid riskuppföljning För att få relevanta jämförelser har utdelningar återinvesterats i fonderna och deras referensindex. Samtliga nyckeltal har vidare beräknats utifrån årseffektiva avkastningar. För de flesta fonderna har värdena under de senaste två åren använts. För yngre fonder har en prognos för risken gjorts med fondens innehav den 31 december 2009 som underlag. XACT Fonder använder då MSCI Barras riskmodell BarraOne för prognostiserad riskberäkning. Barras riskmodell är en fundamental flerfaktormodell där riskfaktorerna för aktiemodellen använder stil- och industrifaktorer och räntemodellen använder avkastningskurvan och kreditspreadar som faktorer. Total risk/total risk i index anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens/ index månatliga av kastningar. Ju högre siffra, desto högre risk. Aktiv risk mäts som standardavvikelsen för skillnaden i avkastning mellan fonden och dess referens index (variationen i den relativa avkastningen). Den historiska aktiva risken anger alltså hur mycket fondens avkastning har avvikit från sitt referensindex. (Måttet kallas även tracking error.) Aktiv avkastning anger den årseffektiva övereller underavkastning som fonden har uppnått jämfört med sitt referensindex. Sharpekvot/Sharpekvot index är ett mått på fondens/index avkastning med hänsyn tagen till den risk som fonden har haft. En hög avkastning som uppnåtts till en lägre risk är bättre än en lika hög avkastning som uppnåtts med en hög risk. Beräknas som kvoten mellan avkastningen minus den riskfria räntan (statspappers räntan) å ena sidan, och fondens totala risk, å den andra. Sharpekvoten är mest relevant för att jäm föra hur olika marknader avkastar med hänsyn till dess risk. Informationskvot är ett mått på den aktiva avkastningen som fonden uppnått genom att avvika från sitt referenseindex. Det är kvoten mellan den aktiva avkastningen och den aktiva risken. Negativ informationskvot innebär att fonden har gett en lägre avkastning än sitt referensindex. Index visar vilket eller vilka index man använt vid beräkning av Aktiv avkastning och Informationskvot.