Schroder GAIA Prospekt

Transkript

1 Schroder GAIA Prospekt (ett öppet investeringsbolag med säte i Luxemburg) Mars 2018

2

3 Schroder GAIA (ett öppet investeringsbolag med säte i Luxemburg) Prospekt Mars 2018 Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Webbplats:

4

5 Schroder GAIA Prospekt Viktig information Page 5 Kopior av detta prospekt kan erhållas från och frågor om bolaget kan ställas till: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Storhertigdömet Luxemburg Tfn: (+352) Fax: (+352) Detta prospekt ( prospektet ) ska läsas i sin helhet innan en ansökan om köp av andelar lämnas in. Om du är osäker på innehållet i detta prospekt bör du kontakta din ekonomiska rådgivare eller en annan professionell rådgivare. Andelar säljs baserat på informationen i detta prospekt och de dokument till vilka det hänvisar. Endast de personer som anges i detta prospekt har rätt att annonsera, lämna information eller göra några utfästelser i samband med erbjudande, orderläggning, teckning, försäljning, byte eller inlösen av andelar. Annonsering, information eller utfästelser som har gjorts av andra personer kan inte åberopas såsom sanktionerade av bolaget eller förvaltningsbolaget. Varken utgivandet av detta prospekt eller erbjudande, orderläggning, teckning eller emission av andelar ska under några omständigheter innebära eller utgöra en utfästelse om att informationen i detta prospekt är korrekt för den tid som följer efter dess datering. Styrelseledamöterna, vars namn framgår nedan, har vidtagit alla rimliga åtgärder för att se till att informationen i detta prospekt såvitt de vet stämmer överens med fakta och att ingen väsentlig information utelämnas. Styrelsen påtar sig ansvaret i enlighet med detta. Distribution av prospekt och ytterligare dokumentation samt försäljningen av andelar kan vara begränsad i vissa länder. Investerare som vill köpa andelar bör ta reda på kraven för transaktioner med andelar, tillämpliga valutaväxlingsbestämmelser och de skattemässiga följderna av transaktioner med andelar i landet där de bor. Detta prospekt utgör inte något erbjudande eller värvning från någon i något land där sådana erbjudanden eller värvningar är olagliga eller inte auktoriserade, eller till en person till vilken det är olagligt att lämna ett sådant erbjudande eller värvning. Investerare bör vara medvetna om att alla de skydd som ges enligt aktuellt regelverk i hemlandet kanske inte tillämpas och att det kanske inte, i förekommande fall, föreligger rätt till ersättning enligt sådana regelverk. Innehav och lagring av personuppgifter som rör investerare är nödvändigt för att förvaltningsbolaget ska kunna fullgöra de tjänster som begärs av investerarna och för att följa kraven i lagar och bestämmelser. Genom att teckna andelar i bolaget samtycker investerarna uttryckligen till att deras personuppgifter kan lagras, ändras eller på annat sätt användas eller lämnas ut (i) till Schroders och andra parter i affärsförhållandet (t.ex. externa bearbetningscenter eller utlämnings- eller betalningsombud) eller (ii) när det krävs enligt lag eller bestämmelse. Personuppgifter ska inte användas eller lämnas ut till någon annan än vad som anges i det föregående stycket utan investerarens samtycke. Rimliga åtgärder har vidtagits för att garantera sekretess för de personuppgifter som överförs internt hos Schroders. På grund av att informationen överförs elektroniskt och blir tillgänglig utanför Luxemburg kan dock samma sekretess- och skyddsnivå för personuppgifter som gällande lag i Luxemburg ger inte garanteras när informationen lagras utomlands. Schroders kommer inte att påta sig något ansvar med avseende på icke-auktoriserad tredje part som får kännedom om eller tillgång till sådana personuppgifter, utom vid oaktsamhet från Schroders sida. Investerarna har rätt att ta del av och korrigera personuppgifter i fall då de är felaktiga eller ofullständiga. Personuppgifter ska inte sparas längre än nödvändigt med avseende på syftet med databehandlingen. I vissa länder kan det finnas krav på att prospektet distribueras översatt till de språk som anges av ländernas tillsynsmyndigheter. Om denna översatta version av prospektet i något avseende inte överensstämmer med den engelska versionen, gäller alltid den engelska versionen.

6 Page 6 Schroder GAIA Prospekt Förvaltningsbolaget kan komma att spela in telefonsamtal. Investerare anses samtycka till inspelning av telefonsamtal med förvaltningsbolaget och till att sådana inspelningar används av förvaltningsbolaget och/eller bolaget vid domstolsprocesser eller på annat sätt efter eget gottfinnande. Kurser för andelar i bolaget samt intäkter från dessa kan komma att både minska och öka och risken finns att investerare inte får tillbaka hela det investerade beloppet.

7 Schroder GAIA Prospekt Innehållsförteckning Page 7 Definitioner Styrelse Administration Avsnitt 1 1. Bolaget Struktur Investeringsmål och placeringsinriktning Andelsklasser Avsnitt 2 2. Handel med andelar Teckning av andelar Inlösen och byte av andelar Begränsningar för teckning och byte till vissa fonder eller klasser Beräkning av substansvärde Tillfälligt stopp eller uppskjutande av handel Policy för marknadstiming och frekvent handel Avsnitt 3 3. Allmän information Information om administration, avgifter och kostnader Resultatrelaterade avgifter Bolagsinformation Utdelning Beskattning Stämmor och rapporter Uppgifter om andelar Bilaga I Investeringsbegränsningar Bilaga II Investeringsrisker Bilaga III Fonduppgifter Kategori 1 Externt förvaltade fonder Kategori 2 Internt förvaltade fonder Bilaga IV Övrig information

8 Page 8 Schroder GAIA Prospekt Definitioner Tillväxtandelar Administrationsombud Bolagsordning Jämförelsenorm Bankdag Beräkningsdag Kinesiska A-aktier Kinesiska B-aktier Kinesiska H-aktier Bolag CSSF Stängningstid Handelsdag Förvaringsinstitut Styrelsen Distributör Avkastningsandelar EES Godkänd stat Andelar som ackumulerar sina intäkter så att intäkten återspeglas i andelarnas kurs. Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Bolagets bolagsordning, med ändringar och tillägg från tid till annan. En sådan jämförelsenorm (om någon) som identifieras i avsnittet Resultatrelaterad avgift i tabellen Fondegenskaper för aktuell fond i bilaga III. En vardag utom nyårsdagen, långfredagen, annandag påsk, julafton, juldagen och annandag jul, såvida inte annat uppges i fonduppgifterna i bilaga III. En bankdag då substansvärdet per andel beräknas för en andelsklass och/eller fond enligt vad som anges för varje fond i bilaga III. Förvaltningsbolaget kan även ta hänsyn till om aktuella lokala börser och/eller reglerade marknader är öppna för handel och avräkning, och kan välja att betrakta sådana stängningar som om de inte är beräkningsdagar för fonder som investerar en betydande andel av sin portfölj på en av de stängda börserna och/eller reglerade marknaderna. Aktier i kinesiska företag som är noterade och omsätts i RMB på kinesiska börser som Shenzhen- eller Shanghai-börsen. Aktier i kinesiska företag som är noterade och omsätts i HKD eller på kinesiska börser som Shenzhen- eller Shanghai-börsen. Aktier i kinesiska företag som är noterade och omsätts på Hongkong-börsen eller andra utländska börser. Schroder GAIA Luxemburgs finansmarknadsmyndighet (Commission de Surveillance du Secteur Financier) Den tid vid vilken handelsinstruktioner måste ha mottagits av förvaltningsbolaget för att de ska utföras på en handelsdag, enligt vad som anges för varje fond i bilaga III. En bankdag då handelsinstruktioner som mottagits för en fond utförs, enligt vad som anges för varje fond i bilaga III. En bankdag då handelsinstruktioner för en fond utförs ska inte inträffa under en period då beräkningen av substansvärdet tillfälligt har stoppats i den aktuella andelsklassen eller den aktuella fonden. Förvaltningsbolaget kan även ta hänsyn till om aktuella lokala börser och/eller reglerade marknader där en väsentlig del av bolagets investeringar i den aktuella fonden är noterade är stängda för handel och avräkning, och om underliggande investeringsfonder som representerar en väsentlig del av de tillgångar den aktuella fonden investerar i är stängda för handel och/eller fastställandet av substansvärdet per andel tillfälligt har stoppats. Förvaltningsbolaget kan välja att behandla sådan stängning som icke-handelsdagar för fonder som investerar en väsentlig del av portföljen på dessa stängda börser och/eller reglerade marknader och/ eller dessa stängda underliggande investeringsfonder. En förteckning över förväntade dagar som inte är handelsdagar för fonderna finns tillgänglig på begäran från förvaltningsbolaget och även på webbplatsen Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Bolagets styrelse En fysisk eller juridisk person som vederbörligen utses från tid till annan av förvaltningsbolaget för att distribuera eller ordna med distributionen av andelar. Andelar vars intäkter delas ut. Europeiska ekonomiska samarbetsområdet Omfattar medlemsländer i Europeiska Unionen, medlemsländer i Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling ( OECD ) och andra länder som styrelsen bedömer lämplig.

9 Schroder GAIA Prospekt Page 9 Börshandlad fond eller ETF EU EUR Räkenskapsår Fond GAIA GBP Högvattenmärke Avkastningströskel Investeringsrådgivare Investeringsfond Fondförvaltare Investerare Lag Förvaltningsbolag Substansvärde Substansvärde per andel OTC Resultatperiod Fastighetsfond eller REIT Referensvaluta En investeringsfond noterad på en börs som representerar en samling värdepapper, råvaror eller valutor och vanligen följer ett indexresultat. ETF-fonder handlas som andelar. Investeringar i öppna eller slutna ETF-fonder är tillåtna om de kvalificerar sig som (i) fondföretag eller andra företag för kollektiva investeringar respektive (ii) överlåtbara värdepapper. Europeiska unionen Den europeiska valutaenheten (även kallad euro). Innebär en period på 12 månader som slutar den 30 september. En specifik portfölj bestående av tillgångar och skulder i bolaget, som utgör en delfond i bolaget och har ett eget substansvärde, och representeras av en eller flera separata andelsklasser. Global Alternative Investor Access eller åtkomst för globala alternativa investerare. Great British Pound, brittiskt pund Har den innebörd som givits i avsnitt 3.2(A)(1). En sådan avkastningströskel (om något) som identifieras i avsnittet Resultatrelaterad avgift i tabellen Fondegenskaper för aktuell fond i bilaga III. Schroder Investment Management Limited Ett fondföretag eller företag för kollektiva investeringar i vilket fonden kan investera enligt investeringsbestämmelserna i bilaga I. En fondförvaltare som utsetts av förvaltningsbolaget att förvalta varje fond under dess överinsyn. Person som tecknar, dvs. köper, andelar. Lagen om företag för kollektiva investeringar daterad den 17 december 2010, med ändringar och tillägg från tid till annan. Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Tillgångar minus skulder i aktuell fond eller andelsklass enligt de senaste beräkningarna, som ska utföras i enlighet med den metod som använts som grund vid beräkning av substansvärdet i den senaste års- eller halvårsrapporten för aktuell fond. Substansvärdet för aktuell andelsklass delat med antalet emitterade andelar i den aktuella andelsklassen. Over-the-counter eller över disk. Har den innebörd som givits i avsnitt 3.2(A). Är en enhet som är avsedd för ägande och i de flesta fall förvaltning av fastigheter. Detta kan inkludera, men är inte begränsat till, fastigheter i bostadssektorn (lägenheter), kommersiella fastigheter (köpcentrum, kontor) och industrifastigheter (fabriker, lager). Vissa REIT-fonder kan även ägna sig åt transaktioner för fastighetsfinansiering och andra aktiviteter för fastighetsutveckling. Den juridiska strukturen hos en REIT-fond, dess investeringsbegränsningar och det regel- och skattesystem den omfattas av varierar beroende på den jurisdiktion där den etablerats. Investeringar i REIT-fonder är tillåtna om de kvalificerar sig som (i) fondföretag eller andra företag för kollektiva investeringar eller (ii) överlåtbara värdepapper. En sluten REIT-fond, vars andelar är noterade på en reglerad marknad, klassificeras som ett överlåtbart värdepapper noterat på en reglerad marknad och kvalificeras därmed som en tillåten investering för ett fondföretag enligt gällande lag i Luxemburg. Den valuta i vilken en andelsklass erbjuds till investerare.

10 Page 10 Schroder GAIA Prospekt Reglerad marknad Bestämmelser Rapporterande fond Analysbetalningskonto eller RPA Schroders Andel Andelsklass Andelsägare Portföljförvaltare Företag för kollektiva investeringar Fondföretag Direktivet om fondföretag UK USA En marknad enligt betydelsen i Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om marknader för finansiella instrument eller annan reglerad marknad som är öppen för handel regelbundet samt är erkänd och öppen för allmänheten i en godkänd stat. Del I i lagen samt alla aktuella och framtida relaterade luxemburgska lagar eller genomförandebestämmelser, rundskrivelser och CSSF:s yttranden om fondföretag. En fond eller andelsklass som följer brittiska HMRC:s skatteregler för offshorefonder och därmed har en viss skattestatus som är aktuell för andelsägare som betalar skatt i Storbritannien. Avseende en fond upprättas ett konto för tillhandahållande av analys av tredje parter till den aktuella portföljförvaltaren och finansieras av en sådan fond i enlighet med artikel 13 i kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593 av den 7 april 2016 om komplettering av direktiv 2014/65/EU. Schroders plc., förvaltningsbolagets och investeringsrådgivarens yttersta holdingbolag samt dess dotterbolag och närstående bolag världen över. En andel utan nominellt värde i en andelsklass som ingår i bolagets kapital. En andelsklass med specifika egenskaper såsom en specifik avgiftsstruktur. Person som äger andelar. En portföljförvaltare som utsetts av fondförvaltaren för att förvalta varje fond under dess överinsyn och enligt vad som anges i bilaga III Ett företag för kollektiva investeringar enligt lagens definition. Ett företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper enligt betydelsen i punkt a och b i artikel 1.2 i direktivet om fondföretag. Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 med ändringar och tillägg, om samordningen av lagar, bestämmelser och administrativa regler som gäller fondföretag. Storbritannien Amerikas förenta stater (inklusive District of Columbia), dess territorier, besittningar och andra områden som är föremål för dess jurisdiktion. US-dollar Alla hänvisningar till klockslag i detta dokument gäller luxemburgsk tid såvida inte annat anges. Termer som står i singular ska, när sammanhanget tillåter, även omfatta plural och vice versa.

11 Schroder GAIA Prospekt Styrelse Page 11 Ordförande Övriga styrelseledamöter Eric BERTRAND Chef för Schroders GAIA Shackleton Residence Ta'Xbiex Seafront XBX1027 Ta'Xbiex Malta Mike CHAMPION Produktchef Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Storbritannien Marie-Jeanne CHEVREMONT-LORENZINI Oberoende styrelseledamot 19, rue de Bitbourg 1273 Luxemburg Storhertigdömet Luxemburg Daniel DE FERNANDO GARCIA Oberoende styrelseledamot Serrano Madrid Spanien Bernard HERMAN Oberoende styrelseledamot 11-13, rue Jean Fischbach 3372 Leudelange Storhertigdömet Luxemburg Achim KUESSNER Landschef Tyskland, Österrike samt Central- och Östeuropa Schroder Investment Management GmbH Taunustor Frankfurt Tyskland Neil WALTON Chef för Investment Solutions Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA

12 Page 12 Schroder GAIA Prospekt Administration Säte Förvaltningsbolag Investeringsrådgivare Fondförvaltare 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Storhertigdömet Luxemburg Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Storhertigdömet Luxemburg Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Storbritannien BennBridge Ltd Windsor House Station Court, Station Road Great Shelford Cambridgeshire CB22 5NE Storbritannien Contour Asset Management, LLC 99 Park Avenue, Suite 1540 New York NY USA Egerton Capital (UK) LLP Stratton House 5 Stratton Street London W1J 8LA Storbritannien Indus Capital Partners, LLC 888 Seventh Avenue, 26th Floor New York NY United States Paulson & Co Inc Avenue of the Americas New York NY USA Schroder Investment Management (Switzerland) AG Central 2 CH-8021 Zürich Schweiz Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Storbritannien Sirios Capital Management LP One International Place Boston MA USA Systematica Investments Limited 29 Esplanade St Helier JE2 3QA Jersey Storbritannien Two Sigma Advisers LP 100 Avenue of the Americas, 16th Floor New York NY USA

13 Schroder GAIA Prospekt Page 13 Wellington Management International Limited Cardinal Place 80 Victoria Street London SW1E 5JL Storbritannien (Se bilaga III avseende respektive fond) Portföljförvaltare För Wellington Management International Limited: Wellington Management Company LLP 2711 Centerville Road Suite 400 Wilmington, Delaware USA Företagsadress: 280 Congress Street Boston, MA USA (Se bilaga III avseende respektive fond) Förvaringsinstitut och administrationsombud Oberoende revisorer Juridisk chefsrådgivare Huvudsakligt betalningsställe Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 80, route d Esch 1470 Luxembourg Storhertigdömet Luxemburg PricewaterhouseCoopers, Société cooperative 2 rue Gerhard Mercator 2182 Luxembourg Storhertigdömet Luxemburg Arendt & Medernach S.A. 41A, avenue J.F. Kennedy 2082 Luxembourg Storhertigdömet Luxemburg Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Storhertigdömet Luxemburg

14 Page 14 Schroder GAIA Prospekt Avsnitt 1 1. Bolaget 1.1. Struktur Bolaget är ett öppet investeringsbolag med rörligt aktiekapital organiserat som ett société anonyme enligt lagarna i Storhertigdömet Luxemburg. Bolaget kvalificerar sig som ett SICAV-bolag (Société d Investissement à Capital Variable). Bolaget förvaltar separata fonder, där var och en representeras av en eller flera andelsklasser. Fonderna skiljer sig åt utifrån varje fonds särskilda placeringsinriktning eller andra specifika egenskaper. Bolaget utgör en enda juridisk person. Tillgångarna i varje fond ska dock investeras exklusivt till förmån för andelsägarna i respektive fond, och tillgångarna i en viss fond är de enda tillgångar som ska täcka den fondens skulder, åtaganden och skyldigheter. Styrelsen kan när som helst besluta att lansera nya fonder och/eller inom varje fond skapa en eller flera andelsklasser. Detta prospekt kommer att uppdateras i enlighet med detta. Styrelsen kan även när som helst besluta att stänga en fond, eller en eller flera andelsklasser i en fond, för ytterligare teckning. Vissa andelar kan vara noterade på Luxemburgbörsen eller på andra erkända börser. En lista över alla fonder och andelsklasser kan erhållas kostnadsfritt från bolagets säte Investeringsmål och placeringsinriktning Bolagets enda syfte är att investera de tillgängliga medlen i överlåtbara värdepapper av något slag och i andra godkända tillgångar, däribland finansiella derivatinstrument i syfte att sprida placeringsriskerna och se till att andelsägarna tillgodogörs portföljförvaltningens avkastning. Investeringsstrategin för varje fond grundas på en alternativ investeringsstrategi som har utformats av varje fondförvaltare. Det specifika investeringsmålet och placeringsinriktningen för varje fond anges i bilaga III. Investeringarna som innehas i varje fond ska alltid följa de begränsningar som anges i bilaga I. Investerarna ska dessutom, innan de köper andelar, väga in de risker som en investering innebär och som anges i bilaga II och de specifika risker som anges i bilaga III Andelsklasser Styrelsen kan besluta att inom varje fond skapa olika andelsklasser vars tillgångar vanligen investeras gemensamt enligt den aktuella fondens särskilda placeringsinriktning, men där en särskild avgiftsstruktur, noteringsvaluta eller någon annan särskild egenskap kan tillämpas för varje andelsklass. Ett särskilt substansvärde per andel, som kan skilja sig på grund av dessa olika faktorer, beräknas för varje andelsklass. Andelar emitteras vanligen som tillväxtandelar. Avkastningsandelar emitteras i en fond efter styrelsens gottfinnande. Investerarna kan fråga förvaltningsbolaget eller sin distributör om det finns avkastningsandelar i respektive andelsklass och fond. Investerarna ska observera att alla distributörer inte erbjuder andelar i alla andelsklasser. Efter förvaltningsbolagets gottfinnande anges de särskilda egenskaperna hos varje andelsklass nedan och i bilaga III. Försäljningsavgift Förvaltningsbolaget och distributörerna har rätt till en inträdesavgift, som styrelsen helt eller delvis efter eget gottfinnande från tid till annan kan avstå från att tillämpa. Inträdesavgiften för varje andelsklass anges under fonduppgifterna i bilaga III. Minsta belopp vid teckning, minsta belopp vid ytterligare teckning och minsta belopp för innehav Minsta belopp för teckning, minsta belopp vid ytterligare teckning och minsta belopp för innehav i varje andelsklass anges i bilaga III. Beloppen anges i aktuell valuta även om deras närmevärde i någon annan fritt konvertibel valuta godkänns. Dessa minimibelopp kan frångås efter styrelsens gottfinnande från tid till annan. Särskilda egenskaper hos A-andelar A-andelar kommer att vara tillgängliga för alla investerare. A-andelsavgifter för varje fond anges separat i fonduppgifterna.

15 Schroder GAIA Prospekt Page 15 Särskilda egenskaper hos C- och C1-andelar C- och C1-andelar är tillgängliga för institutionella kunder som pensionsfonder, statliga investeringsfonder och offentliga institutioner. C- och C1-andelar är också tillgängliga för värdepappersfonder och distributörer som enligt gällande bestämmelser, eller beroende på avgiftsarrangemang med sina kunder, inte får acceptera och behålla placeringsprovisioner. C- och C1-andelsavgifter för varje fond anges separat i fonduppgifterna. C1-andelar är tillgängliga för vissa distributörer och andra investerare efter förvaltningsbolagets gottfinnande. C1-andelar har en högre lanseringskurs än C-andelar. Särskilda egenskaper hos E-andelar (med undantag för E-andelar i Schroder GAIA Egerton Equity) E-andelar är endast tillgängliga för institutionella kunder som pensionsfonder, statliga investeringsfonder och offentliga institutioner efter förvaltningsbolagets gottfinnande och kan vara denominerade i valfri valuta. E-andelar är också tillgängliga för värdepappersfonder och distributörer som enligt gällande bestämmelser, eller beroende på avgiftsarrangemang med sina kunder, inte får acceptera och behålla placeringsprovisioner. E-andelsavgifter för varje fond anges separat i fonduppgifterna. E-andelarna är endast tillgängliga tills det totala substansvärdet för alla tillgängliga E- andelsklasser i en fond uppnår eller överstiger eller motsvarande belopp i en annan valuta eller ett annat specifikt belopp som förvaltningsbolaget fastställer för någon fond. När det totala substansvärdet för E-andelsklasser som är tillgängliga i en fond på en beräkningsdag uppnår eller överstiger eller motsvarande belopp i en annan valuta, eller vad som förvaltningsbolaget specifikt fastställt för en fond, stängs E- andelsklassen i fonden för teckning av investerare. Förvaltningsbolaget kan välja att öppna E-andelsklasserna igen utan föregående meddelande till andelsägarna. Särskilda egenskaper hos E-andelar i Schroder GAIA Egerton Equity E-andelar i Schroder GAIA Egerton Equity är endast tillgängliga efter förvaltningsbolagets gottfinnande. Särskilda egenskaper hos F-andelar F-andelar är endast, med förvaltningsbolagets samtycke, tillgängliga för institutionella investerare, enligt aktuell definition i de riktlinjer eller rekommendationer som ges ut av CSSF. Minsta belopp vid teckning, minsta belopp vid ytterligare teckning och minsta belopp för innehav i F-andelar, enligt vad som anges i bilaga III, kan efter styrelsens gottfinnande frångås från tid till annan. Beloppen anges i aktuell valuta även om deras närmevärde i någon annan fritt konvertibel valuta godkänns. Bolaget kommer inte att emittera eller genomföra några byten av F-andelar för investerare som inte klassificeras som institutionella investerare. Styrelsen kan, efter eget gottfinnande, vänta med att godkänna en teckning av F-andelar som är begränsade till institutionella investerare till sådant datum då förvaltningsbolaget har fått tillräckliga bevis på att den aktuella investeraren kvalificerar sig som institutionell investerare. Om det vid något tillfälle uppdagas att en innehavare av F-andelar inte är en institutionell investerare, kommer styrelsen att be förvaltningsbolaget föreslå att innehavaren konverterar andelarna till andelar i en andelsklass i den aktuella fonden som inte är begränsad till institutionella investerare (förutsatt att det finns en sådan klass med liknande egenskaper). Om andelsägaren vägrar att göra ett sådant byte eller om en alternativ andelsklass som inte är begränsad till institutionella investerare inte är tillgänglig, kommer styrelsen efter eget gottfinnande att be förvaltningsbolaget lösa in de aktuella andelarna i enlighet med bestämmelserna i avsnitt 2.2 Inlösen och byte av andelar. Särskilda egenskaper hos I-andelar I-andelar erbjuds endast till investerare

16 Page 16 Schroder GAIA Prospekt (A) som, när aktuell teckningsorder har mottagits, är kunder hos Schroders med ett avtal som täcker aktuell avgiftsstruktur för kundens investeringar i sådana andelar, och (B) som utgör institutionella investerare, enligt aktuell definition i de riktlinjer eller rekommendationer som ges ut av CSSF. Bolaget kommer inte att emittera eller genomföra några byten av I-andelar för investerare som inte kan klassificeras som institutionella investerare. Styrelsen kan, efter eget gottfinnande, vänta med att godkänna en teckning av I-andelar som är begränsade till institutionella investerare till sådant datum då förvaltningsbolaget har fått tillräckliga bevis på att den aktuella investeraren kvalificerar sig som institutionell investerare. Om det vid något tillfälle uppdagas att en innehavare av I-andelar inte är en institutionell investerare, kommer styrelsen att be förvaltningsbolaget föreslå att innehavaren konverterar andelarna till andelar i en klass i den aktuella fonden som inte är begränsad till institutionella investerare (förutsatt att det finns en sådan andelsklass med liknande egenskaper). Om andelsägaren vägrar att göra ett sådant byte, kommer styrelsen efter eget gottfinnande att be förvaltningsbolaget lösa in de aktuella andelarna i enlighet med bestämmelserna i avsnitt 2.2 Inlösen och byte av andelar. Då I-andelar bland annat är utformade med en alternativ avgiftsstruktur varigenom investeraren är kund hos Schroders och debiteras förvaltningsavgifter direkt av Schroders, betalas inga förvaltningsavgifter ut för I-andelar från den aktuella fondens nettotillgångar. I-andelar kommer att belastas med den proportionella del av avgifterna som ska betalas till förvaringsinstitutet och förvaltningsbolaget, samt för andra kostnader och utgifter. Särskilda egenskaper hos IF-andelar IF-andelar är endast, med förvaltningsbolagets samtycke, tillgängliga för institutionella investerare, enligt aktuell definition i de riktlinjer eller rekommendationer som ges ut av CSSF. Minsta belopp vid teckning, minsta belopp vid ytterligare teckning och minsta belopp för innehav i IF-andelar, enligt vad som anges i bilaga III, kan efter styrelsens gottfinnande frångås från tid till annan. Beloppen anges i aktuell valuta även om deras närmevärde i någon annan fritt konvertibel valuta godkänns. Bolaget kommer inte att emittera eller genomföra några byten av IF-andelar för investerare som inte klassificeras som institutionella investerare. Styrelsen kan, efter eget gottfinnande, vänta med att godkänna en teckning av IF-andelar som är begränsade till institutionella investerare till sådant datum då förvaltningsbolaget har fått tillräckliga bevis på att den aktuella investeraren kvalificerar sig som institutionell investerare. Om det vid något tillfälle uppdagas att en innehavare av IF-andelar inte är en institutionell investerare, kommer styrelsen att be förvaltningsbolaget föreslå att innehavaren konverterar andelarna till andelar i en andelsklass i den aktuella fonden som inte är begränsad till institutionella investerare (förutsatt att det finns en sådan klass med liknande egenskaper). Om andelsägaren vägrar att göra ett sådant byte eller om en alternativ andelsklass som inte är begränsad till institutionella investerare inte är tillgänglig, kommer styrelsen efter eget gottfinnande att be förvaltningsbolaget lösa in de aktuella andelarna i enlighet med bestämmelserna i avsnitt 2.2 Inlösen och byte av andelar. Särskilda egenskaper hos K-andelar K-andelar är tillgängliga för alla investerare. K-andelsavgifter för varje fond anges separat i fonduppgifterna. Särskilda egenskaper hos N-andelar N-andelar är efter förvaltningsbolagets gottfinnande endast tillgängliga för vissa av fondförvaltarens kunder. N-andelar kommer endast att vara tillgängliga under en begränsad period från fondens lanseringsdatum. Investerare som vill ha mer information om aktuell status för relevant N- andelsklass kan kontakta förvaltningsbolaget eller besöka webbplatsen Förvaltningsbolaget kan välja att öppna N-andelsklassen igen utan föregående meddelande till andelsägarna.

17 Schroder GAIA Prospekt Page 17 Bolaget kommer inte att emittera några N-andelar för investerare som inte tillhör fondförvaltarens kunder. Byten och ytterligare teckningar av N-andelar kommer inte att tillåtas. Särskilda egenskaper hos R-andelar R-andelar är endast tillgängliga efter förvaltningsbolagets gottfinnande för investerare som har tilldelats andelar före en sammanslagning eller liknande aktivitet med en annan fond där investerarens innehav i sådan fond inte är kvalificerat som rapporterande fond enligt de brittiska reglerna för offshorefonder. R-andelar får endast emitteras av förvaltningsbolaget under dessa omständigheter som en del av sammanslagningen eller liknande. Innehavare av R-andelar får inte fylla på sina investeringar i R-andelar och inte heller byta sina R-andelar till andra andelsklasser. R-andelar är inte tillgängliga för investerare (nya och befintliga) under andra omständigheter än de som beskrivs ovan. Särskilda egenskaper hos S-andelar S-andelar är endast tillgängliga efter förvaltningsbolagets gottfinnande för personal och andra närstående parter till fondförvaltaren samt för förvaltningsbolagets personal och dess närstående parter. Valuta- och säkringspolicy Ovanstående andelsklasser kan, där de är tillgängliga, erbjudas i olika valutor (alla är en referensvaluta ) efter styrelsens gottfinnande. När den erbjuds i en annan valuta än fondvalutan kan en andelsklass vara valutadenominerad eller valutasäkrad och benämnas som sådan. Avseende valutasäkrade andelsklasser har förvaltningsbolaget möjlighet att helt säkra andelsklassens andelar i förhållande till fondvalutan. I detta fall beaktas inte valutaexponering eller valutasäkringstransaktioner inom fondens portfölj. Förvaltningsbolaget granskar säkrade positioner vid varje värderingspunkt för att säkerställa att (i) översäkrade positioner inte överstiger 105 % av säkrade klassers substansvärde och (ii) undersäkrade positioner inte understiger 95 % av den andel av säkrade klassers substansvärde som ska säkras mot valutarisken. Bekräftelse av alla tillgängliga fonder och andelsklasser inklusive valutadenominering och säkring, samt en aktuell lista över andelsklasser med smittorisk, kan erhållas från förvaltningsbolaget på begäran. Målet är att resultatet i säkrade andelsklasser ska påminna om resultatet i motsvarande andelsklasser i fondvalutan. Det finns dock inga garantier för att säkringsstrategierna effektivt kommer att leverera resultatskillnader som endast återspeglar ränteskillnader justerade för avgifter. När säkring genomförs återspeglas säkringens effekter i substansvärdet och därmed i resultatet för en sådan ytterligare andelsklass. På liknande sätt bärs kostnader som uppstår vid sådana säkringstransaktioner (inklusive en säkringsavgift på upp till 0,03 %) av den andelsklass för vilken kostnaderna har uppstått. Säkerheter som erhållits i samband med valutasäkringstransaktioner (och i synnerhet valutaterminer) för valutasäkrade andelsklassers räkning kan återinvesteras i enlighet med fondernas gällande placeringsinriktningar och begränsningar. Observera att dessa säkringstransaktioner kan ingås oavsett om referensvalutan sjunker eller ökar i värde i förhållande till aktuell fondvaluta. Därmed kan en sådan säkring i väsentlig grad skydda investerare i den aktuella andelsklassen mot en minskning av fondvalutans värde jämfört med referensvalutan, men kan även hindra investerare från att dra nytta av en ökning av fondvalutans värde. Dessutom kan fondförvaltaren säkra fondvalutan mot de valutor i vilka fondens underliggande tillgångar eller en målfonds underliggande osäkrade tillgångar är denominerade. Det finns inga garantier för att valutasäkringen fullständigt eliminerar valutaexponeringen mot referensvalutan.

18 Page 18 Schroder GAIA Prospekt Avsnitt 2 2. Handel med andelar 2.1. Teckning av andelar Att teckna andelar Investerare som tecknar andelar för första gången ska fylla i ett ansökningsformulär och skicka det brevledes tillsammans med lämpliga identitetshandlingar till förvaltningsbolaget. Ansökningshandlingar kan tas emot via fax eller på andra sätt som godkänts av förvaltningsbolaget, förutsatt att originalhandlingen skickas brevledes i omedelbar anslutning. Om ifylld ansökan och överförd betalning för en viss handelsdag mottas av förvaltningsbolaget före stängningstiden som anges i bilaga III, utförs teckningsinstruktionen på denna handelsdag och andelarna emitteras vanligen till gällande substansvärde per andel enligt definitionen i Beräkning av substansvärde, fastställt på aktuell beräkningsdag (plus eventuell tillämplig inträdesavgift). Om ifyllda ansökningar inkommer efter stängningstiden utförs instruktionen vanligen på nästa aktuella handelsdag, och andelar emitteras till det substansvärde per andel som beräknas på därtill hörande beräkningsdag (plus eventuell tillämplig inträdesavgift). Alla investerare får ett personligt kontonummer som, tillsammans med aktuella transaktionsnummer, alltid ska uppges vid betalning via banköverföring. Det aktuella transaktionsnumret och det personliga kontonumret ska användas vid all kontakt med förvaltningsbolaget eller en distributör. Olika teckningsmetoder kan gälla om ansökningarna om andelar görs via distributörer. Alla ansökningar om teckning av andelar ska hanteras utifrån ett okänt substansvärde innan substansvärdet per andel för den handelsdagen har fastställts. Styrelsen kan emellertid, om den anser det vara lämpligt, besluta om olika stängningstider under berättigade omständigheter, till exempel vid distribution till investerare i jurisdiktioner med andra tidszoner. Sådana andra stängningstider kan antingen överenskommas specifikt med distributörerna eller publiceras som en bilaga till prospektet eller i något annat marknadsföringsdokument som används i berörd jurisdiktion. Under sådana omständigheter måste den stängningstid som tillämpas för andelsägarna alltid föregå den stängningstid som anges i bilaga III. Därpå följande andelsteckningar kräver inte ifyllande av några ytterligare ansökningsformulär. Investerarna ska emellertid lämna in skriftliga instruktioner enligt överenskommelse med förvaltningsbolaget för att garantera en smidig hantering av senare teckningar. Instruktionerna kan även göras brevledes eller via fax och ska i båda fall vara vederbörligen undertecknade, eller lämnas in på något annat sätt som godkänts av förvaltningsbolaget. Transaktionsbekräftelser skickas vanligen ut på den bankdag som följer efter beräkningsdagen. Andelsägare ska omedelbart kontrollera dessa bekräftelser för att se till att de är korrekta på alla punkter. Investerare uppmanas att läsa villkoren på ansökningsformuläret för fullständig information om villkoren och bestämmelserna enligt vilka de tecknar andelar. Bilaga III innehåller mer information om stängningstider och handelsfrekvenser för alla fonder. Betalning Betalning ska göras genom elektronisk banköverföring efter avdrag för bankens avgifter (dvs. på investerarens bekostnad). Ytterligare information om betalning finns på ansökningsformuläret. Andelar emitteras vanligen så snart betalningen är gjord och mottagen. När det gäller ansökningar från godkända finansförmedlare eller andra av förvaltningsbolaget godkända investerare, beror emissionen av andelarna på om betalningen har mottagits inom en tidigare överenskommen period som inte överstiger avräkningsperioden enligt vad som anges i bilaga III eller efter förvaltningsbolagets rimliga gottfinnande. Dagar som inte utgör handelsdagar eller beräkningsdagar för en fond och som infaller inom avräkningsperioden exkluderas vid beräkningen av avräkningsdagen. Om banker på avräkningsdagen inte håller öppet för handel i det landet eller i betalningsvalutan, ska betalningen göras nästföljande bankdag då banken åter håller öppet. Betalning ska inkomma till rätt bankkonto, enligt vad som anges i betalningsanvisningarna, senast kl på avräkningsdagen. Betalning som inkommer efter denna tidpunkt kan betraktas som om den gjorts nästföljande bankdag på vilken banken håller öppet. Om betalning inte görs i tid kan en ansökan upphöra att gälla och annulleras på den sökandes eller sökandens finansförmedlares bekostnad. En utebliven betalning på avräkningsdagen kan leda till att bolaget vidtar åtgärder mot den försumliga investeraren eller investerarens finansförmedlare, eller att eventuella kostnader eller förluster som uppstått för förvaltningsbolaget debiteras ett befintligt innehav som den sökande har hos bolaget. Oavsett vilket kommer eventuell bekräftelse på transaktionen och belopp som ska återbetalas till investeraren att innehas av förvaltningsbolaget utan att någon ränta betalas ut i väntan på att överföringen tas emot.

19 Schroder GAIA Prospekt Page 19 Andra betalningsmetoder kan gälla om ansökningar om andelsköp görs via distributörer. Kontantbetalningar godkänns inte. Tredjepartsbetalningar kommer endast att godkännas enligt bolagets gottfinnande. Betalning ska vanligen göras i den aktuella andelsklassens valuta. På investerarens begäran tillhandahålls dock en valutaväxlingstjänst för teckningar av förvaltningsbolaget som handlar för bolagets räkning. Valutaväxlingstjänst Betalningar till och från andelsägaren ska vanligen göras i den aktuella andelsklassens valuta. Om andelsägaren väljer att betalningar till och från bolaget ska göras i en annan valuta än den aktuella andelsklassens valuta anses detta dock vara en begäran från andelsägarens sida till förvaltningsbolaget som handlar för bolagets räkning att tillhandahålla en valutaväxlingstjänst till andelsägaren för sådana betalningar. Närmare uppgifter om avgiften som tillämpas på valutaväxlingstransaktioner och som behålls av förvaltningsbolaget finns tillgängliga på begäran från förvaltningsbolaget som handlar för bolagets räkning.kostnader för valutaväxling och andra relaterade utgifter uppbärs av den aktuella investeraren. Kursinformation Substansvärdet per andel i en eller flera andelsklasser publiceras i de tidningar eller via andra elektroniska tjänster som fastställs från tid till annan av styrelsen. Det kan göras tillgängligt på webbplatsen för Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. och kan erhållas från bolagets säte. Varken bolaget eller distributörerna påtar sig något ansvar för något fel vid publiceringen eller för utebliven publicering av substansvärdet per andel. Bilaga III innehåller mer uppgifter om när kursinformation görs tillgänglig för varje fond. Andelstyper Andelar emitteras endast i registrerad form. Registrerade andelar emitteras utan andelsbevis. Tilldelade bråkdelar av registrerade andelar rundas av till två decimaler. Andelar kan även innehas och överföras via konton hos clearinginstitut. Allmänt Instruktion om teckning som en gång lämnats in kan inte återkallas utom när handeln tillfälligt stoppas eller skjuts upp. Förvaltningsbolaget och/eller bolaget förbehåller sig rätten att efter eget gottfinnande helt eller delvis avslå en ansökan. Om en ansökan avslås återbetalas mottagna teckningsbelopp på sökandens bekostnad och risk samt utan ränta på beloppet. Potentiella sökande ska inhämta information om aktuella juridiska och skatterelaterade bestämmelser samt bestämmelser för valutaväxling i de länder där är medborgare, bor eller har sin hemvist. Förvaltningsbolaget kan ha avtal med vissa distributörer enligt vilka de samtycker till att fungera som eller utse kommissionärer för investerare som tecknar andelar via deras faciliteter. I egenskap av sådan kan distributören utföra teckning, byte och inlösen av andelar i kommissionärens namn för enskilda investerares räkning och begära att sådana transaktioner registreras i bolagets andelsägarregister i kommissionärens namn. Distributören eller kommissionären för eget register och ger investeraren anpassad information om dennas andelsinnehav. Med undantag för fall då lokal lag eller sedvana förbjuder sådan praxis kan investerare investera direkt i bolaget och inte använda sig av en kommissionärstjänst. Såvida inte annat anges i lokala lagar har en andelsägare som innehar andelar på ett kommissionärskonto hos en distributör rätt att när som helst begära direkt rätt till andelarna. Förvaltningsbolaget vill dock uppmärksamma investerarna på att en investerare endast till fullo kan utöva sina rättigheter som andelsägare direkt mot bolaget om investeraren själv är registrerad i eget namn i andelsägarregistret. Om en investerare investerar i bolaget via en distributör eller kommissionär som investerar i bolaget i eget namn men för investerarens räkning, är det kanske inte alltid möjligt för investeraren att utöva vissa andelsägarrättigheter direkt mot bolaget. Investerarna rekommenderas att inhämta råd om sina rättigheter. Teckning in natura Styrelsen kan från tid till annan godkänna andelsteckningar mot apport in natura bestående av värdepapper eller andra tillgångar som kan förvärvas av aktuell fond enligt dess placeringsinriktning och investeringsbegränsningar. En sådan teckning in natura görs till tillgångarnas substansvärde beräknat i enlighet med bestämmelserna i avsnitt 2.4

20 Page 20 Schroder GAIA Prospekt nedan och är föremål för en oberoende revisionsrapport sammanställd enligt kraven i luxemburgsk lag, som utarbetas på tecknarens bekostnad. Om bolaget inte får oinskränkt äganderätt till tillgångarna kan det leda till att bolaget väcker talan mot den försumliga investeraren eller investerarens finansförmedlare, eller drar av kostnader eller förluster som bolaget eller förvaltningsbolaget ådragit sig från ett befintligt innehav som sökanden har i bolaget. Åtgärder som förebygger penningtvätt Enligt internationella bestämmelser samt luxemburgska lagar och förordningar (som omfattar men inte är begränsade till lagen av den 12 november 2004 om bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism, med ändringar och tillägg), har bolaget påförts skyldigheter att förebygga penningtvätt och finansiering av terrorism. Till följd av sådana bestämmelser kräver bolaget att förvaltningsbolaget verifierar identiteten på bolagets kunder och kontinuerligt granskar dem i enlighet med luxemburgska lagar och bestämmelser. I syfte att tillgodose detta krav kan förvaltningsbolaget begära all information och alla styrkande handlingar som anses nödvändiga, inklusive information om verkliga ägandeförhållanden, penningkälla och förmögenhetens ursprung. Under alla omständigheter kan förvaltningsbolaget när som helst kräva ytterligare dokumentation för att följa tillämpliga rättsliga krav och krav från myndigheter. Vid försening eller underlåtenhet att tillhandahålla de dokument som krävs kan det hända att teckningsansökan eller, i tillämpliga fall, ansökan om inlösen eller annan transaktion inte godkänns. Varken bolaget eller förvaltningsbolaget har något ansvar för förseningar eller ogenomförda affärer som beror på att kunden underlåtit att tillhandahålla eller tillhandahåller ofullständig information och/eller dokumentation. Utfästelse för syftet med UK Offshore Funds (Tax) Regulations 2009 I enlighet med kraven i avsnitt 6 av UK Offshore Funds (Tax) Regulations 2009 (SI 2009/ 3001) utfäster styrelsen härmed följande: Villkor om överensstämmelse Bolaget uppfyller kraven i direktivet om fondföretag. Villkor om verklig spridning av ägande Andelar i bolagets fonder är brett tillgängliga och förvaltningsbolaget försäkrar att de marknadsförs och görs tillräckligt brett tillgängliga på ett lämpligt sätt för att nå avsedda investerarkategorier som uppfyller de breda kraven för investering i respektive andelsklass och att de inte avses vara begränsade till vissa investerare eller smalt definierade grupper av investerare. Avsnitt 1.3 Andelsklasser innehåller närmare uppgifter om minsta belopp för investering och/eller investerarkategorier som angivits som godkända att förvärva specifika andelsklasser. Under förutsättning att en person uppfyller de breda kraven för investering i en given andelsklass kan han eller hon erhålla information om och förvärva de aktuella andelarna i bolaget med förbehåll för vad som anges i nedanstående stycken. Investeringsbegränsningar som gäller amerikanska investerare Bolaget är inte, och kommer inte att bli, registrerat enligt den amerikanska lagen om investeringsbolag Investment Company Act av 1940, med ändringar och tillägg ( bolagslagen ). Andelar i bolaget är inte registrerade och kommer inte att registreras enligt den amerikanska värdepapperslagen Securities Act av 1933 med ändringar och tillägg ( värdepapperslagen ) eller enligt värdepapperslagar i någon delstat i USA. Andelar kan endast marknadsföras, säljas eller på annat sätt överföras i enlighet med värdepapperslagen samt delstatliga eller andra värdepapperslagar. Andelar i bolaget kan inte bjudas ut eller säljas till en amerikansk person eller för sådans räkning. För dessa syften skaen amerikansk person tolkas som en person som definieras som en amerikansk person i bestämmelse S i värdepapperslagen. Om du hyser tvivel om din status ska du rådfråga din ekonomiska rådgivare eller en annan professionell rådgivare.

21 Schroder GAIA Prospekt Page 21 Investeringsbegränsningar som gäller kanadensiska investerare Andelar i bolaget kommer inte att erbjudas offentligt i Kanada. Alla erbjudanden om andelar i bolaget som görs i Kanada görs endast i form av privata placeringar (i) i enlighet med ett kanadensiskt erbjudandedokument som innehåller vissa föreskrivna redogörelser, (ii) i en form som är undantagen från kravet att bolaget utarbetar och lämnar in ett prospekt till aktuella kanadensiska värdepappersmyndigheter och i enlighet med tillämpliga bestämmelser i berörd kanadensisk jurisdiktion och (iii) till personer som utgör ackrediterade investerare ( accredited investors enligt definitionen i National Instrument Prospectus and Registration Exemptions) och, om så krävs, tillåtna kunder ( permitted clients enligt definitionen i National Instrument Registration Requirements, Exemptions and Ongoing Registrant Obligations). Förvaltningsbolaget är inte registrerat i någon egenskap i någon kanadensisk jurisdiktion och kan förlita sig på ett eller flera undantag från olika registreringskrav i vissa kanadensiska jurisdiktioner. Det kan krävas att en investerare bosatt i Kanada utöver att vara en ackrediterad investerare även måste vara en tillåten kund. Om en investerare bosatt i Kanada eller en investerare som har flyttat till Kanada efteratt ha köpt andelar i bolaget måste vara en tillåten kund och inte, eller inte längre, kvalificerar sig som en tillåten kund kan investeraren inte köpa ytterligare andelar i bolaget, och kan komma att bli tvungen att lösa in sina utestående andelar. Om du hyser tvivel om din status ska du rådfråga din ekonomiska rådgivare eller en annan professionell rådgivare Inlösen och byte av andelar Inlösenmetod Instruktioner om inlösen som godkänts av förvaltningsbolaget på en handelsdag före stängningstiden som anges i bilaga III, eller någon annan tidpunkt enligt styrelsens gottfinnande, genomförs vanligen på handelsdagen till aktuellt substansvärde per andel enligt definitionen i Beräkning av substansvärde som beräknas på den beräkningsdagen. Instruktioner som godkänns av förvaltningsbolaget efter stängningstiden utförs vanligen på nästa aktuella handelsdag till det substansvärde per andel som beräknas på den beräkningsdagen. Instruktioner om inlösen kan verkställas endast när en tidigare dithörande transaktion har genomförts.vid tillfällen då handeln är tillfälligt stoppad i en fond för vilken en begäran om inlösen har inkommit, skjuts hanteringen av inlöseninstruktionen upp till nästföljande handelsdag då handeln inte längre är stoppad. Instruktioner om inlösen av andelar kan överlämnas till förvaltningsbolaget genom att fylla i formuläret för inlösen av andelar eller genom att brevledes, via fax eller på något annat sätt som godkänts av förvaltningsbolaget, sända in kontonummer och fullständiga uppgifter om inlösenförfarandet. Alla instruktioner måste vara undertecknade av de registrerade andelsägarna utom, om det gäller ett gemensamt kontoinnehav, när en enda firmatecknare är behörig, eller när ett ombud har utsetts och en ifylld fullmakt har inkommit. Ett av förvaltningsbolaget godkänt fullmaktsformulär kan erhållas på begäran. Inlösenlikvid Andra betalningsmetoder kan tillämpas om instruktioner att lösa in andelar meddelas via distributörer. Inlösenlikvid betalas vanligen av bolagetgenom en banköverföring eller en elektronisk överföring och genomförs utan kostnad för andelsägaren, förutsatt att bolaget har mottagit alla nödvändiga dokument. Avräkningsperioden för inlösenlikviden i varje fond anges i bilaga III. Inlösenlikviden betalas vanligen i den aktuella andelsklassens valuta. På andelsägarens begäran tillhandahålls dock en valutaväxlingstjänst för inlösen av förvaltningsbolaget som handlar för bolagets räkning. Närmare uppgifter om avgiften som tillämpas på valutaväxlingstransaktioner och som behålls av förvaltningsbolaget finns tillgängliga på begäran från förvaltningsbolaget som handlar för bolagets räkning. Kostnader för valutaväxling och andra relaterade utgifter uppbärs av den aktuella investeraren.dagar som inte utgör handelsdagar eller beräkningsdagar för en fond och som infaller inom avräkningsperioden exkluderas vid beräkningen av avräkningsdagen. Om banker inte håller öppet för affärer på avräkningsdagen i landet för den aktuella andelsklassens betalningsvaluta, ska betalningen göras nästföljande bankdag då bankerna åter håller öppet för handel. Bolaget eller förvaltningsbolaget ansvarar inte för förseningar eller kostnader som uppstått hos den mottagande banken eller i det mottagande betalningssystemet, eller för försenade betalningar som kan inträffa på grund av tidsramar för lokal bearbetning av betalningar i vissa länder eller av vissa banker.