Styrelsen anser att en fusion av den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden på Ikraftträdandedagen ligger i andelsägarnas bästa intresse.

Transkript

1 DETTA DOKUMENT ÄR VIKTIGT OCH KRÄVER DIN OMEDELBARA UPPMÄRKSAMHET. Om du är osäker på hur du bör handla ska du kontakta din aktiemäklare, bankrådgivare, advokat, revisor, kontoansvarige eller en annan professionell rådgivare omgående. Detta brev finns tillgängligt på andra språk än svenska. Du kan erhålla en kopia på eller begära en på (telefonnummer i Storbritannien) (internationella telefonnummer finns på webbplatsen). Till andelsägarna i ishares MSCI EMU Mid Cap UCITS ETF 4 september 2014 Bästa andelsägare Styrelsen ( Styrelsen ) för ishares IV plc ( Bolaget ) skriver för att meddela dig om förslaget att fusionera ishares MSCI EMU Mid Cap UCITS ETF (Lux) (en delfond i ishares (Lux), en investeringsfond bildad i Luxemburg) (den Överlåtande Fonden ) med ishares MSCI EMU Mid Cap UCITS ETF (en delfond i Bolaget) (den Övertagande Fonden ) ( Fusionen ). Alla ändringar som beskrivs i detta brev förväntas träda i kraft den 20 oktober 2014 ( Ikraftträdandedagen ), om inget annat anges, och detta brev utgör meddelande om detta till andelsägarna. Skäl till Fusionen Bakgrund Efter att BlackRock förvärvade Credit Suisses börshandlade fonder den 1 juli 2013 ansågs det lämpligt att överväga en rationalisering av de förvärvade fonderna och det befintliga ishares-utbudet. Investeringsförvaltaren för den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden, BlackRock Advisors (UK) Limited ( Investeringsförvaltaren ), har granskat en rad egenskaper hos det utökade ishares-utbudet, inbegripet fondernas storlek, förekomsten av dubbletter i strategiutbudet samt förvaltningseffektivitet. Till följd av denna granskning och på Investeringsförvaltarens rekommendation har styrelsen i BlackRock (Luxembourg) S.A., förvaltningsbolag för ishares (Lux), och Styrelsen i Bolaget föreslagit Fusionen i syfte att konsolidera dubbletter i fondutbudet som följer samma jämförelseindex. Styrelsen anser att en konsolidering av de två fonderna kommer att ge en större förvaltningseffektivitet. Utöver detta förväntas Fusionen leda till ökad sekundärmarknadslikviditet i den Övertagande Fonden tack vare den efterföljande större storleken. Den Övertagande Fondens totalkostnadsandel kommer inte att öka. Styrelsen anser att en fusion av den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden på Ikraftträdandedagen ligger i andelsägarnas bästa intresse. Huvudegenskaper hos den Överlåtande Fonden och Övertagande Fonden Bilagan till detta brev innehåller en vidare jämförelse av huvudegenskaperna hos den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden. Den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden utgör båda börshandlade fonder bildade i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009, med ändringar

2 och ersättande bestämmelser ( UCITS-direktivet ). Den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden följer samma jämförelseindex och båda utgör fysiska replikerande fonder. Riskprofilerna för den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden påminner om varandra, och fonderna är utsatta för liknande risker enligt vad som anges i respektive prospekt. Per den 31/ har båda fonderna en samlingsindikator (en risk/avkastningsindikator som ger en allmän bild av fondens övergripande risknivå på en skala från 1 till 7) på 6 enligt vad som anges i relevant faktablad för investerare. Varken den Överlåtande Fonden eller den Övertagande Fonden använder sig av hävstångseffekt. Totalkostnadsandel Den Överlåtande Fondens föränderliga totalkostnadsandel är 0,50 procent (baserat på den senaste reviderade finansiella rapporten per den 31 maj 2013). Den Övertagande Fondens fasta totalkostnadsandel är 0,49 procent. Driftskostnaderna för den Överlåtande Fonden och den Övertagande Fonden är därmed av liknande storlek. Den Övertagande Fondens totalkostnadsandel förblir oförändrad efter Fusionen. Inverkan på andelsägarna i den Övertagande Fonden Fusionen Förutom en ökning av förvaltat kapital som kan minska kostnaderna för portföljhandel marginellt, förbättra den aktiva risken och tillhandahålla ökad likviditet på sekundärmarknaden samt minska handelskostnaderna på sekundärmarknaden, förekommer sannolikt ingen annan inverkan på andelsägarna i den Övertagande Fonden till följd av Fusionen. På Ikraftträdandedagen kommer den Överlåtande Fondens nettotillgångar att absorberas av den Övertagande Fonden och den Överlåtande Fondens andelsägare kommer att få ett antal andelar i den Övertagande Fonden samt en penningutbetalning av eventuella restsummor, vars sammanlagda värde kommer att motsvara det totala värdet på deras andelar i den Överlåtande Fonden, vilket kommer att fastställas genom att antalet andelar i den Överlåtande Fonden multipliceras med utväxlingskvoten. Utväxlingskvoten beräknas genom att substansvärdet per andel i den Överlåtande Fonden delas med substansvärdet per andel i den Övertagande Fonden, beräknade vid den Överlåtande Fondens och den Övertagande Fondens värderingspunkt (enligt beskrivningen i Bilaga A) den 17 oktober Ändringar i den Övertagande Fonden som påverkar investerare som handlar på Frankfurt Stock Exchange Den Överlåtande Fonden är noterad på Frankfurt Stock Exchange med sin luxemburgska ISIN-kod LU , medan den Övertagande Fonden för närvarande är noterad på Frankfurt Stock Exchange via tyska globala innehavsbevis med sin tyska ISIN-kod DE000A1W4WA3, inte sin irländska ISIN-kod IE00BCLWRD08. Styrelsen avser att notera den Övertagande Fonden på Frankfurt Stock Exchange med den irländska ISIN-koden och byta andelsägarnas tyska globala innehavarbevis (med en tysk ISIN-kod) mot andelar i den Övertagande fonden (med en irländsk ISINkod) via Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main. Denna ändring i den Övertagande Fonden kommer att utföras före Ikraftträdandedagen den 6 oktober Från och med Ikraftträdandedagen kommer alla andelar i den Överlåtande Fonden att bytas mot andelar i den Övertagande Fonden och andelsägarna, inbegripet andelsägare som handlar via Frankfurt Stock Exchange, får därmed andelar med den Övertagande Fondens irländska ISIN-kod. Kostnader Inga av kostnaderna i samband med förberedelserna och genomförandet av Fusionen av den Övertagande Fonden kommer att debiteras den Övertagande Fonden eller andelsägare i den Övertagande Fonden. Fusionen förväntas inte ge upphov till ökade avgifter eller kostnader som ska bäras av den Övertagande Fonden och/eller dess andelsägare.

3 Den Övertagande Fondens kostnader i samband med Fusionen, inbegripet juridiska, administrativa och rådgivningsrelaterade kostnader samt överlåtelseskatter, bärs av BlackRock. Om det blir nödvändigt att omstrukturera portföljen i den Överlåtande Fonden eller den Övertagande Fonden så att den lämpar sig för Fusionen bärs även transaktionskostnaderna för investeringar (exempelvis mäklaravgifter) och överlåtelseskatter som uppkommer i den Överlåtande Fonden eller den Övertagande Fonden i samband med omstruktureringen av den aktuella portföljen av BlackRock. Andelsägarnas rättigheter Inlösen av andelar Om du inte vill förbli andelsägare i den Övertagande Fonden efter Ikraftträdandedagen för Fusionen, kan du ansöka om att lösa in dina andelar när som helst fram till bryttidpunkten för handel den 10 oktober 2014 (enligt informationen i Bolagets prospekt), och du kan förvärva andelar i en annan ishares- eller BlackRock-fond med behållningen från en sådan inlösen (i enlighet med bestämmelserna i relevant prospekt). En sådan inlösenbegäran ska utföras enligt villkoren i Bolagets prospekt. Du behöver inte betala någon inlösenavgift (med undantag för eventuella avgifter som innehålls av den Övertagande Fonden för desinvesteringskostnader). Din inlösen ska utföras via den mäklare, distributör, värdepapperscentral eller annan mellanhand genom vilken du innehar dina andelar (observera att ytterligare mäklaravgifter och/eller andra avgifter kan debiteras direkt av denna enhet). Kontakta BlackRock genom nedanstående kontaktinformation om du vill ha ytterligare information. Andelsägarna bör inhämta egen rådgivning avseende lämpligheten av andra eventuella investeringsalternativ. Om du väljer att lösa in dina andelar betalas inlösenbeloppet till dig enligt bestämmelserna i Bolagets prospekt samt dina mäklar- eller depåarrangemang. Om du väljer att förvärva andelar i en annan BlackRock-fond används ditt inlösenbelopp för köp av andelar i de aktuella fonder du anger, till fondens gällande andelskurs i enlighet med bestämmelserna i den aktuella fondens prospekt. Investerare som har köpt andelar genom en relevant erkänd börs där andelarna är upptagna för handel behöver lägga sin order via sin mäklare eller distributör om de vill sälja sina andelar. Rätt till ytterligare information Bifogat finns en kopia av de allmänna fusionsvillkoren, som även finns tillgängliga på olika språk på den Övertagande Fondens produktsida på Du kan kostnadsfritt på begäran erhålla en kopia av revisorns rapport om Fusionen. Detta dokument kommer att vara tillgängligt vid Bolagets säte eller från din lokala representant. Du kan även begära det via info@ishares.com eller på (telefonnummer i Storbritannien) (internationella telefonnummer finns på webbplatsen). Mer information om Fusionen finns på den Övertagande Fondens produktsida på Beskattning All omvandling eller inlösen av dina andelar kan påverka din skatteställning. Du bör därför rådgöra med dina professionella rådgivare beträffande tillämpliga skatter i det land där du är medborgare eller bosatt. Rekommendation Styrelsen anser att Fusionen ligger i den Övertagande Fondens andelsägares bästa intresse. Styrelsen ansvarar för innehållet och informationen i detta brev. Såvitt Styrelsen (som har vidtagit rimliga åtgärder för att försäkra sig om att så är fallet) vet, är informationen i detta brev riktig och utelämnar inte något som sannolikt påverkar effekten av informationen.

4 Vänliga hälsningar Styrelseledamot ishares IV plc

5 Bilaga Jämförelse av huvudegenskaper hos Överlåtande Fond och Övertagande Fond ishares MSCI EMU Mid Cap UCITS ETF (Lux) (en delfond i ishares (Lux)) (den Överlåtande Fonden ) ishares MSCI Mid Cap UCITS ETF (en delfond i ishares IV plc) (den Övertagande Fonden ) Fondkategori UCITS ETF UCITS ETF Fondstruktur Värdepappersfond Börsnoterat aktiebolag Hemvist Luxemburg Irland Tillsynsmyndig het Investeringsstr ategi Investeringspri nciper och investeringsstr ategi/investerin gsmål och placeringsinrikt ning Commission de Surveillance du Secteur Financier Fysisk replikerande Inom ramen för de investeringsprinciper som beskrivs i prospektet för ishares (Lux) använder den Överlåtande Fonden aktier och aktieliknande värdepapper för att reproducera MSCI EMU Mid Cap. Den Överlåtande Fondens tillgångar måste i huvudsak bestå av till fullo betalade aktier på reglerade marknader i enlighet med artikel 4, punkt 14 i direktivet om marknader för finansiella instrument (2004/39/EG). De marknader som anges på den årliga listan över marknader som publiceras av Europeiska kommissionen i enlighet med artikel 47 i direktivet om marknader för finansiella instrument (2004/39/EG) anses vara reglerade marknader. Inom ramen för investeringsbegränsningarna kan Förvaltningsbolaget även följa jämförelseindexet med hjälp av derivatinstrument när det gäller likvida tillgångar och kortfristiga skuldinstrument som kan ingå i den Överlåtande Fondens portfölj. Den Överlåtande Fonden följer kraven för franska aktiesparfonder (Plan d Epargne en Actions, PEA). I detta syfte åtar sig Förvaltningsbolaget att alltid investera minst 75 procent av den Överlåtande Fondens totala tillgångar i överlåtbara värdepapper eller rättigheter som godkänts för en PEA. Irlands centralbank Fysisk replikerande Den Övertagande Fondens investeringsmål är att ge investerarna en totalavkastning som, med beaktande av både kapitalavkastning och intäkter, återspeglar avkastningen för MSCI EMU Mid Cap Index. Den Övertagande Fondens placeringsinriktning i syfte att uppnå detta investeringsmål är att investera i en portfölj av aktier som, så långt det är möjligt och praktiskt genomförbart, består av de värdepapper som utgör komponenter i den Övertagande Fondens jämförelseindex MSCI EMU Mid Cap Index. Den Övertagande Fonden avser att replikera beståndsdelarna i jämförelseindexet genom att inneha alla värdepapper som ingår i jämförelseindexet i proportioner som liknar deras viktningar i indexet. Vid replikeringen av jämförelseindexet kan den Övertagande Fonden investera upp till 20 procent av sitt substansvärde i aktier emitterade av samma organ. Denna gräns kan höjas till 35 procent för en enskild emittent vid exceptionella marknadsförhållanden (enligt beskrivningen i avsnitt 4 i del III i Bolagets prospekt).

6 Jämförelseinde x Beskrivning av jämförelseinde xet (per datumet för relevant prospekt) ishares MSCI EMU Mid Cap UCITS ETF (Lux) (en delfond i ishares (Lux)) (den Överlåtande Fonden ) Replikerande Den Överlåtande Fonden strävar efter att så nära som möjligt replikera beståndsdelarna i jämförelseindexet genom att inneha alla värdepapper som ingår i jämförelseindexet i proportioner som liknar deras viktningar i indexet och kommer i samband med detta att tillämpa de investeringsbegränsningar som anges i avsnitt 5 i prospektet för ishares (Lux). Det är dock kanske inte alltid möjligt eller praktiskt genomförbart att köpa var och en av jämförelseindexets beståndsdelar i enlighet med jämförelseindexets viktningar, eller också kanske det kan vara till nackdel för andelsägarna. MSCI EMU Mid Cap Index Jämförelseindexet omfattar för närvarande följande 11 länder: Österrike, Belgien, Finland, Frankrike, Tyskland, Grekland, Irland, Italien, Nederländerna, Portugal och Spanien. Vid slutet av augusti 2011 innehöll indexet aktier i totalt 145 medelstora bolag i dessa länder. Jämförelseindexet ombalanseras kvartalsvis. Mer information om jämförelseindexet (inbegripet dess beståndsdelar) finns på indexleverantörens webbplats på censing/constituents.html. ishares MSCI Mid Cap UCITS ETF (en delfond i ishares IV plc) (den Övertagande Fonden ) MSCI EMU Mid Cap Index MSCI EMU Mid Cap Index omfattar för närvarande följande 11 länder: Österrike, Belgien, Finland, Frankrike, Tyskland, Grekland, Irland, Italien, Nederländerna, Portugal och Spanien. Vid slutet av juli 2013 innehöll indexet aktier i totalt 128 medelstora bolag i dessa länder och omfattar uppskattningsvis 15 procent av det fritt flytande börsvärdet inom EMUområdet. Jämförelseindexet ombalanseras kvartalsvis. Mer information om jämförelseindexet (inbegripet dess beståndsdelar) finns på indexleverantörens webbplats på censing/constituents.html. Referensvaluta/ Euro ( ) Euro ( ) basvaluta Derivatanvänd Endast för effektiv portföljförvaltning Endast för effektiv portföljförvaltning ning Riskhanterings Åtagandebaserad metod Value at Risk-metod process för derivat Förväntad aktiv Upp till 0,40 procent 0,30 procent risk Risk/avkastnin 6 6 gsindikator Utdelningsprin Återinvesterande Återinvesterande

7 cip Totalkostnadsa ndel ishares MSCI EMU Mid Cap UCITS ETF (Lux) (en delfond i ishares (Lux)) (den Överlåtande Fonden ) 0,50 procent (baserat på den senaste reviderade finansiella rapporten per den 31 maj 2013) ishares MSCI Mid Cap UCITS ETF (en delfond i ishares IV plc) (den Övertagande Fonden ) 0,49 procent Kurssättning Senast handlade Senast handlade Värderingspun kt Börsnoteringar Den första fullständiga arbetsdagen i Luxemburg efter respektive handelsdag (tecknings- eller inlösendag). Tyskland Frankfurt Stock Exchange Italien Borsa Italiana Schweiz SIX Swiss Exchange Storbritannien Ej noterad, men upptagen till handel på London Stock Exchange kl (Dublin-tid) på handelsdagen. Tyskland Frankfurt Stock Exchange Schweiz SIX Swiss Exchange Storbritannien Huvudmarknad för London Stock Exchange En ansökan har lämnats in om notering av andelarna i Italien på Borsa Italiana. Den förväntas färdigställas innan Fusionens Ikraftträdandedag. Räkenskapsåre ts slutdatum Ungefärlig Fondstorlek vid slutet av augusti maj varje år 31 maj varje år 158m 54m