Strategic Solutions Prospekt. (Ett Luxemburgbaserat investeringsbolag med rörligt aktiekapital) December Sverige

Transkript

1 Strategic Solutions Prospekt (Ett Luxemburgbaserat investeringsbolag med rörligt aktiekapital) December 2011 Sverige

2

3 Strategic Solutions (Ett Luxemburgbaserat investeringsbolag med rörligt aktiekapital) Prospekt December 2011 Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Internet Site:

4

5 Strategic Solutions Prospekt Viktig information Sida 5 Kopior av detta prospekt kan erhållas från och frågor om företaget kan ställas till: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Storhertigdömet Luxemburg Tel: (+352) Fax: (+352) Detta prospekt ska läsas i sin helhet innan en order om köp av andelar lämnas in. Om du är osäker på innehållet i detta prospekt bör du kontakta din ekonomiska rådgivare eller en professionell rådgivare. Andelar säljs på basis av informationen i detta prospekt och de dokument till vilka det hänvisas häri. Endast de personer som anges i detta prospekt har rätt att annonsera, lämna information eller göra några utfästelser i samband med erbjudande, orderläggning, teckning, försäljning, byte eller inlösen av andelar. Om annonsering, information eller utfästelser har gjorts, sanktioneras det endast om företaget eller förvaltningsbolaget har lämnat sitt godkännande. Vare sig utgivande av detta prospekt, erbjudande, orderläggning, teckning eller emission av andelar ska under några omständigheter utgöra en utfästelse om att informationen i detta prospekt är korrekt för den tid som följer efter dess datering. Styrelsen, vars medlemmar framgår nedan, har vidtagit alla rimliga åtgärder för att se till att informationen i detta prospekt, efter bästa förmåga, stämmer överens med fakta och att ingen väsentlig information utelämnas. Styrelsen påtar sig ansvaret i enlighet med detta. Distribution av prospekt och ytterligare dokumentation samt försäljningen av andelar kan begränsas i vissa länder. Investerare som vill köpa andelar bör ta reda på kraven i det land där de bor, vilka gäller för andelstransaktioner, tillämpliga valutaväxlingsbestämmelser och de skattemässiga följderna av andelstransaktioner. Detta prospekt utgör inte något erbjudande eller värvande från någon i något land där ett sådant erbjudande eller värvande är olagligt eller inte godkänt, eller till en person till vilken det är olagligt att lämna ett sådant erbjudande eller värvande. Investerare bör känna till att alla de skydd som stadgas i gällande myndighetsregler i hemlandet kanske inte tillämpas. Det föreligger inte heller någon rätt till kompensation enligt myndighetsregler i hemlandet, om sådana bestämmelser finns. Personuppgifter som rör investerare är nödvändiga för att förvaltningsbolaget ska kunna fullgöra de tjänster som erfordras för investerare och för att följa krav i lagar och från myndigheter. Genom att teckna andelar i företaget, samtycker investerarna uttryckligen till att deras personuppgifter kan lagras, ändras eller på annat sätt användas eller yppas (i) till Schroders och andra parter som är delaktiga i den affärsmässiga överenskommelsen (t. ex. externa servicecenter, utlämnings- eller betalningsombud), däribland företag baserade i länder där dataskyddslagar inte finns eller ger ett lägre skydd än i EU eller (ii) när det krävs enligt lag eller förordning (luxemburgsk eller annan). Personuppgifter ska inte användas eller yppas till någon annan än vad som anges i det föregående stycket utan investerarens samtycke. Rimliga åtgärder har vidtagits för att garantera sekretess för de personuppgifter som överförs internt hos Schroders. Men på grund av att informationen överförs elektroniskt och blir tillgänglig utanför Luxemburg, kan samma sekretessnivå och samma skyddsnivå för personuppgifter, som gällande lag i Luxemburg ger, inte garanteras när informationen lagras utomlands. Schroders kommer inte att påta sig något ansvar med avseende på tredje part som får kännedom om eller har tillgång till sådana personuppgifter, utom om det från Schroders sida föreligger oaktsamhet. Investerare har rätt att ta del av och korrigera personuppgifter i fall då de är felaktiga eller ofullständiga. Personuppgifter ska inte sparas längre än nödvändigt med avseende på syftet med databehandlingen. I vissa länder kan det finnas krav på att prospektet distribueras i översatt form till de språk som anges av de ländernas tillsynsmyndigheter. Om denna översatta version av prospektet i något avseende inte överensstämmer med den engelska gäller alltid den engelska versionen.

6 Sida 6 Strategic Solutions Prospekt Förvaltningsbolaget kan komma att spela in telefonsamtal. Investerare anses samtycka till inspelning av telefonsamtal med förvaltningsbolaget och till att sådana inspelningar används av förvaltningsbolaget och/eller företaget vid rättsliga förfaranden eller på annat sätt enligt eget gottfinnande. Kurser på företagets andelar samt intäkter från dessa kan komma att både öka och minska och risken finns att investerare inte får tillbaka hela det investerade beloppet.

7 Strategic Solutions Prospekt Innehållsförteckning Sida 7 Definitioner Styrelse Administration Avsnitt 1 1. Företaget Struktur Investeringsmål och placeringsinriktning Andelsklasser Avsnitt 2 2. Andelshandel Teckning av andelar Inlösen och byte av andelar Beräkning av fondandelsvärde Suspendering eller uppskjutande Policy för marknadstajmning och frekvent handel Avsnitt 3 3. Allmän information Information om administration, avgifter och kostnader Företagsinformation Utdelning Beskattning Möten och rapporter Uppgifter om andelar Bildande av en pool Samförvaltning Bilaga I Investeringsbegränsningar Investeringar i omsättningsbara värdepapper och likvida tillgångar Investeringar i andra tillgångar Finansiella derivatinstrument Användning av tekniker och instrument för omsättningsbara värdepapper och penningmarknadsinstrument Investeringsbegränsningar för Capital Protected Fund 2023 och Capital Protected Fund Riskhanteringsprocess Övrigt Bilaga II Investeringsrisker Allmänna risker Risk med investeringsmålet Juridiskt ramverk Risk för suspendering av andelshandel Ränterisk Kreditrisk Likviditetsrisk Inflations-/deflationsrisk Risk för finansiella derivatinstrument Risk med warranter Risk med kreditswappar Risk med terminer, optioner och terminsaffärer Risk med kreditreglerade skuldförbindelser Risk med aktiekopplade skuldförbindelser Allmänna risker knutna till OTC-transaktioner Motpartsrisk Förvaringsrisk Risk med mindre företag

8 Sida 8 Strategic Solutions Prospekt 19. Risker med teknikrelaterade företag Risker med lägre värderade, högavkastande skuldförbindelser Risk med värdepapper i fastighetsbolag Risker knutna till hypotek och andra tillgångssäkrade värdepapper Börsintroduktion Risk knuten till skuldförbindelser emitterade enligt bestämmelse 144A i lagen Securities Act av Risker med värdepapper på tillväxtmarknader och mindre utvecklade marknader Särskilda risker knutna till utlåning av värdepapper och repor Möjliga intressekonflikter Investeringsfonder Valutakurser Räntebärande värdepapper Aktier Riskkapital Råvaror Bilaga III Uppgifter om fonden Serier med flera förvaltare Serier med flera förvaltare Förvaltade serier Wealthbuilder-serier Serier med många tillgångar Likviditetsserier Skyddade serier MSCI:s Friskrivningsklausul

9 Strategic Solutions Prospekt Definitioner Sida 9 Tillväxtandelar Bolagsordning Bankdag CHF Klass Företag Förvaringsinstitut CSSF Handelsdag Styrelse Distributör Avkastningsandelar EES Antagbar marknad Antagbar stat Andelar som ackumulerar de intäkter som uppstår från en andel så att de återspeglas i värdet på den andelen. Företagets bolagsordning ändras från tid till annan. En veckodag då banker vanligtvis har öppet i Luxemburg. Schweiziska franc En andelsklass med en specifik avgiftsstruktur. Strategic Solutions J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. som verkar som depåbank och fondadministratör. Luxemburgs finansmarknadsmyndighet (Commission de Surveillance du Secteur Financier). En handelsdag definieras som en bankdag som inte inträffar under en period då uppehåll görs i beräkningen av fondandelsvärdet för aktuell klass eller av fondandelsvärdet för aktuell fond (om inte annat anges i detta prospekt) och andra sådana dagar som styrelsen emellanåt kan besluta om. Företagets styrelse. En fysisk eller juridisk person som vederbörligen utses från tid till annan av förvaltningsbolaget för att distribuera eller ordna med distributionen av andelar. Andelar vars intäkter delas ut. Europeiska ekonomiska samarbetsområdet En officiell fondbörs eller någon annan reglerad marknad. Omfattar en medlemsstat i Europeiska Unionen ("EU"), en medlemsstat i OECD (Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling) och någon annan stat som styrelsen bedömer vara lämplig med avseende på fondens investeringsmål. EMU EU EUR FATF Fond GBP HKD Investeringsfond Investerare JPY KRW Förvaltningsbolag Fondandelsvärde Europeiska unionens ekonomiska och monetära union Europeiska unionen Den europeiska valutaenheten (även kallad euro) Ett internationellt organ mot penningtvätt och ekonomisk brottslighet, Financial Action Task Force (som även har en fransk förkortning: GAFI) En specifik portfölj bestående av tillgångar och skulder i företaget, vilken har sitt eget fondandelsvärde och som utgörs av en eller flera separata andelsklasser. Brittiska pund Hongkong-dollar Ett UCITS- eller UCI-företag i vilket fonden kan investera, enligt vad som fastställs i investeringsbestämmelserna i bilaga I. Person som tecknar sig för, dvs. köper andelar. Japanska yen Koreanska won Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Värdet per andel i en andelsklass vilket fastställs i enlighet med gällande bestämmelser angivna under rubriken "Beräkning av fondandelsvärde" i avsnitt 2.3.

10 Sida 10 Strategic Solutions Prospekt OECD Reglerad marknad Förordning Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling En marknad som är reglerad, öppen för handel regelbundet samt öppen för allmänheten i en antagbar stat. Lagen om företag för kollektiva investeringar daterad den 17 december 2010 samt nu gällande eller framtida dithörande luxemburgska lagar eller genomförandeförordningar, rundskrivelser och CSSF:s yttranden. Schroders Andel Andelsägare SGD UCI-företag UCITS-företag UK USA eller US USD Förvaltningsbolagets yttersta holdingbolag och dess dotterbolag och närstående företag världen runt. En andel utan nominellt värde i en klass som ingår i företagets kapital. Person som äger andelar. Singaporianska dollar Ett "annat företag för kollektiva investeringar" eller investeringsfond enligt betydelsen i Europaparlamentets artikel 1.2. a och b i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/ 65/EG av den 13 juli 2009 med ändringar och tillägg. Ett företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper enligt betydelsen i Europaparlamentets artikel 1.2 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 med ändringar och tillägg. Storbritannien Förenta staterna US-dollar Alla referenser häri till klockslag gäller luxemburgsk tid såvida inte annat anges. Ord som står i singular ska, när sammanhanget tillåter, även omfatta plural och vice versa.

11 Strategic Solutions Prospekt Styrelse Sida 11 Ordförande Richard Mountford Global produktionschef Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street London EC2V 7QA Storbritannien Styrelse Jacques Elvinger Advokat Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill L-2014 Luxemburg Storhertigdömet Luxemburg Daniel De Fernando Garcia Oberoende ledamot Agatha Christie Madrid Spanien Achim Kuessner Landschef Tyskland, Österrike samt Central- och Östeuropa Schroder Investment Management GmbH Taunustor Frankfurt Tyskland Ketil Petersen Landschef Danmark Schroder Investment Management A/S Store Strandstraede Köpenhamn K Danmark Gavin Ralston Global produktchef Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street London EC2V 7QA Storbritannien Georges-Arnaud Saier Oberoende ledamot 49, avenue George V Paris Frankrike

12 Sida 12 Strategic Solutions Prospekt Administration Säte Förvaltningsbolag och hemlandsombud Investeringsförvaltare Förvaringsinstitut Oberoende revisorer Juridisk chefsrådgivare Huvudsakligt betalningsställe 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Storhertigdömet Luxemburg Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Storhertigdömet Luxemburg Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street London EC2V 7QA Storbritannien Schroder Investment Management (Hong Kong) Limited Suites 3301, Level 33, Two Pacific Place 88 Queensway Hongkong Schroder Investment Management (Singapore) Limited 65 Chulia Street OCBC Centre Singapore Schroder Investment Management (Switzerland) AG Central 2 CH-8021 Zürich Schweiz J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Storhertigdömet Luxemburg PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d'esch L-1471 Luxemburg Storhertigdömet Luxemburg Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill L-2014 Luxemburg Storhertigdömet Luxemburg Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Storhertigdömet Luxemburg

13 Strategic Solutions Prospekt Avsnitt 1 Sida Företaget 1.1 Struktur Företaget är ett öppet investeringsbolag med rörligt aktiekapital organiserat som ett société anonyme enligt lagarna i Storhertigdömet Luxemburg. Företaget kvalificerar sig som ett SICAV-bolag (Société d Investissement à Capital Variable). Företaget förvaltar separata fonder, där var och en representeras av en eller flera andelsklasser. Fonderna skiljer sig åt grundat på varje fonds särskilda investeringspolicy eller andra specifika egenskaper. Företaget utgör en enda juridisk person, men tillgångarna i varje fond ska investeras exklusivt till förmån för andelsägarna i respektive fond och tillgångarna i en viss fond är de enda tillgångar som ska täcka den fondens skulder, åtaganden och skyldigheter. Styrelsen kan besluta att ansöka om en börsnotering av andelarna i en klass på Luxemburgs fondbörs eller någon annan erkänd marknad. Styrelsen kan när som helst besluta att lansera nya fonder och/eller inom varje fond skapa en eller flera andelsklasser. Detta prospekt kommer att uppdateras i enlighet med detta. Styrelsen kan även när som helst besluta att stänga en fond, eller en eller flera klasser i en fond för ytterligare teckning. 1.2 Investeringsmål och placeringsinriktning Företaget har som enda målsättning att placera dess tillgängliga fonder i andelar i investeringsfonder, i överlåtbara värdepapper av någon form samt i andra tillåtna tillgångar av något slag i syfte att sprida investeringsrisker och erbjuda sina andelsägare avkastning från förvaltningen av tillgångarna. Det särskilda investeringsmålet och placeringspolicyn för varje fond anges i bilaga III. Investeringarna i varje fond ska alltid följa de begränsningar som anges i bilaga I och investerarna ska, innan de köper andelar, väga in de risker som en investering innebär, vilka anges i bilaga II. 1.3 Andelsklasser Styrelsen kan besluta att inom varje fond skapa olika andelsklasser vars tillgångar kommer att investeras gemensamt enligt den särskilda investeringspolicyn för den aktuella fonden, men där en särskild avgiftsstruktur, noteringsvaluta eller någon annan särskild egenskap kan tillämpas för varje klass. Ett särskilt fondandelsvärde per andel, som kan skilja sig på grund av dessa skiftande faktorer, kommer att beräknas för varje klass. Andelar kan emitteras som tillväxtandelar eller avkastningsandelar, enligt styrelsens gottfinnande. Företaget kan emittera följande andelar: A-, A1-, B-, B1-, C-, C1-, C (Inst.)- och I-andelar som kan namnges efter vissa distributörer eller andra parter hädanefter kallade A-, A1-, B-, B1-, C-, C1-, C (Inst.)- respektive I-andelar i denna huvuddel av prospektet. Typ och benämning på tillgängliga andelar för varje klass och fond anges i bilaga III. Investerare informeras om att inte alla distributörer erbjuder alla andelsklasser. De särskilda egenskaperna för varje andelsklass är följande: Inträdesavgift, distributionsavgift, andelsägarens serviceavgift Inträdesavgift Andelar Inträdesavgift A-andelar Varierar beroende på fond. Uppgifter anges i bilaga III. A1-andelar Varierar beroende på fond. Uppgifter anges i bilaga III. B-andelar Inga B1-andelar Inga

14 Sida 14 Strategic Solutions Prospekt Andelar C-andelar C1-andelar C (Inst.)-andelar I-andelar Inträdesavgift Varierar beroende på fond. Uppgifter anges i bilaga III. Varierar beroende på fond. Uppgifter anges i bilaga III. Inga Inga Förvaltningsbolaget och distributörerna har rätt till en inträdesavgift, som delvis eller till fullo kan underlåtas att tas ut enligt styrelsens gottfinnande. Inträdesavgiften för varje tillgänglig andelsklass anges i bilaga III. Distributionsavgifter och andelsägarens serviceavgifter (per år) Andelar Distributionsavgift A-andelar Inga A1-andelar Varierar beroende på fond. Uppgifter anges i bilaga III. B-andelar Varierar beroende på fond. Uppgifter anges i bilaga III. B1-andelar Varierar beroende på fond. Uppgifter anges i bilaga III. C-andelar Inga C1-andelar Varierar beroende på fond. Uppgifter anges i bilaga III. C (Inst.)-andelar Inga I-andelar Inga Andelar A-andelar A1-andelar B-andelar B1-andelar C-andelar C1-andelar C (Inst.)-andelar I-andelar Andelsägarens serviceavgift Inga Inga Inga Varierar beroende på fond. Uppgifter anges i bilaga III. Varierar beroende på fond. Uppgifter anges i bilaga III. Inga Inga Inga Distributionsavgifter och andelsägarens serviceavgift påförs som provision för vissa tjänster som rör försäljning och marknadsföring av andelarna. Distributionsavgifter och andelsägarens serviceavgifter beräknas och ackumuleras båda på daglig basis med referens till fondandelsvärdet på de aktuella andelarna och betalas månadsvis till förvaltningsbolaget eller sådan annan part som förvaltningsbolaget kan utse från tid till annan. Distributionsavgifterna och andelsägarens serviceavgifter för varje andelsklass anges i bilaga III. Lägsta teckningsbelopp, lägsta ytterligare teckningsbelopp och lägsta belopp för innehav Lägsta teckningsbelopp, lägsta ytterligare teckningsbelopp och lägsta belopp för innehav för varje andelsklass anges i bilaga III. Beloppen anges i gällande valuta även om deras närmevärde i någon annan fritt konvertibel valuta godkänns. Dessa minimibelopp kan frångås enligt styrelsens gottfinnande från tid till annan. Särskilda egenskaper för vissa klasser anges nedan: A1-andelar A1-andelar kommer inledningsvis endast att vara tillgängliga för kunder hos vissa distributörer som utsetts särskilt för att distribuera sådana andelar och endast för de fonder där det finns distributionsmetoder för de distributörerna.

15 Strategic Solutions Prospekt Sida 15 C (Inst.)-andelar C (Inst.)-andelar kommer endast att erbjudas till institutionella investerare, så som de kan definieras från tid till annan i de riktlinjer eller rekommendationer som ges ut av tillsynsmyndigheten i Luxemburg. Företaget kommer inte att emittera, eller utföra några byten av C (Inst.)-andelar för den investerare som inte kan klassificeras som institutionell investerare. Styrelsen kan, enligt eget gottfinnande, försena ett godkännande av teckning av C (Inst.)-andelar. Andelar begränsade till institutionella investerare förblir det fram till det datum då förvaltningsbolaget har fått tillräckliga bevis på att den berörda investeraren kvalificerar sig som institutionell investerare. I-andelar I-andelar kommer endast att erbjudas till investerare: (A) (B) som, när aktuell teckningsorder har mottagits, är kunder hos Schroders med ett avtal som täcker aktuell kostnadsstruktur för kundens investeringar i sådana andelar, och som är institutionella investerare, så som de kan definieras från tid till annan i de riktlinjer eller rekommendationer som ges ut av tillsynsmyndigheten i Luxemburg. Företaget kommer inte att emittera eller genomföra några byten av I-andelar för den investerare som kanske inte klassificeras som institutionell investerare. Styrelsen kan, enligt eget gottfinnande, försena ett godkännande av teckning av I-andelar till institutionella investerare fram till sådant datum då förvaltningsbolaget har fått tillräckliga bevis på att den berörda investeraren kvalificerar sig som institutionell investerare. Om det någon gång uppdagas att en innehavare av I-andelar inte är en institutionell investerare, kommer styrelsen att anvisa förvaltningsbolaget att föreslå innehavaren att konvertera andelarna till andelar i en klass i den berörda fonden som inte är begränsade till institutionella investerare (förutsatt att det finns en sådan klass med liknande egenskaper). Om andelsägaren vägrar att göra ett sådant byte, kommer styrelsen, enligt eget gottfinnande, anvisa förvaltningsbolaget att lösa in de berörda andelarna i enlighet med bestämmelserna under rubriken "Inlösen och byte av andelar". Då I-andelar, bland annat, är utformade för att ha en alternativ avgiftsstruktur varigenom investeraren är kund till Schroders och debiteras förvaltningsavgifter direkt av Schroders, ska inte några förvaltningsavgifter betalas för I-andelar från den aktuella fondens fondandelsvärde. I-andelar kommer att belastas med den del av avgifterna som ska betalas till förvaringsinstitutet och förvaltningsbolaget, samt för andra kostnader och utgifter. B1-andelar B1-andelar kommer inledningsvis endast att vara tillgängliga för investerare som är kunder hos vissa distributörer som utsetts särskilt för att distribuera B1-andelarna och endast för de fonder där det finns distributionsmetoder för sådana distributörer. Investeraren kommer inte att betala någon inträdesavgift vid förvärvet av B1-andelar i någon fond. Istället kan en tillfälligt uppskjuten försäljningsavgift ("CDSC-avgift") betalas till förvaltningsbolaget eller sådan annan part som förvaltningsbolaget kan utse från tid till annan. När B1-andelar löses in inom fem år från emissionsdatumet, kommer inlösenavgiften för dem att vara föremål för en uppskjuten försäljningsavgift enligt de procentsatser som anges i tabellen nedan: Inlösen under ett år efter emission Tillämplig CDSC-avgift Första året 4 % Andra året 3 % Tredje året 2 % Fjärde året 1 % Femte året 1 % Efter utgången av femte året Ingen avgift Tillämplig CDSC-avgift fastställs genom referens till den totala tidsperioden under vilken de inlösta andelarna (inklusive B1-andelarna från vilka de härletts (i förekommande fall) på grund av ett byte från en annan fond) har varit emitterade. Vid fastställandet om en

16 Sida 16 Strategic Solutions Prospekt CDSC-avgift är tillämplig, kommer beräkningen att utföras på ett sätt som leder till att lägsta möjliga avgift tas ut. Därför sker först en inlösen av de B1-andelar som varit emitterade under mer än fem år och därefter löses de B1-andelar som varit emitterade längst tid under femårsperioden in. CDSC-avgiften tas inte ut för de B1-andelar som har varit emitterade längre än fem år. CDSC-avgiften tas inte ut vid ett byte av B1-andelar till B1-andelar i en annan fond. Storleken på CDSC-avgiften beräknas genom att multiplicera relevant procentsats ovan med den lägre siffran av a) fondandelsvärdet för de andelar som löses in på aktuell handelsdag eller b) den kurs som betalats vid den ursprungliga andelsemissionen för andelar som löses eller för B1-andelar i en annan fond från vilken andelar har utbytts, i båda fallen beräknade i gällande handelsvaluta för de andelar som ska lösas in. Investerare i B1-andelar kommer inte att tillåtas byta innehavet av dessa andelar till andra andelsklasser. Inte heller kommer de att få överföra andelarna från en distributör till en annan. Men innehav i B1-andelar kommer att konverteras automatiskt till A1-andelar på månadens sista handelsdag under andelarnas sjätte emissionsår grundat på respektive fondandelsvärde för berörda B1- och A1-andelar. Denna konvertering kan leda till en skattskyldighet för investerare i vissa jurisdiktioner. Investerare bör rådfråga sin skatterådgivare om den egna situationen. B1-andelar kommer även att bli föremål för en årlig distributionsavgift och en årlig serviceavgift enligt vad som anges ovan, båda beräknade och ackumulerade dagligen genom referens till andelarnas fondandelsvärde. Avgifterna kommer att betalas månadsvis till förvaltningsbolaget eller sådan annan part som förvaltningsbolaget kan utse från tid till annan. De belopp som ackumulerats som CDSC-avgift, årlig distributionsavgift och andelsägares serviceavgift tas ut för att bekosta vissa tjänster som försäljning, marknadsföring och finansiering av B1-andelar och beror inte på tillhandahållande av löpande tjänster från förvaltningsbolaget för B1-andelarna. Fondens skyldighet att betala en årlig distributionsavgift och en årlig serviceavgift till förvaltningsbolaget för varje B1-andel är obligatorisk och kan på intet vis elimineras vid försäljning av en sådan andel. B1-andelarna är nu stängda för teckning för nya och befintliga investerare. C1-andelar C1-andelar kommer inledningsvis endast att vara tillgängliga för investerare som är kunder hos vissa distributörer som utsetts särskilt för att distribuera C1-andelarna och endast för de fonder där det finns distributionsmetoder för sådana distributörer. En inträdesavgift kan tas ut av en investerare vid köp av C1-andelar enligt vad som anges i bilaga III. Investerare i C1-andelar kommer inte att tillåtas byta innehavet av dessa andelar till andra andelsklasser. Inte heller kommer de att få överföra andelarna från en distributör till en annan. C1-andelar kommer även att bli föremål för en årlig distributionsavgift enligt vad som anges i bilaga III. Den beräknas och ackumuleras dagligen genom referens till andelarnas fondandelsvärde. Avgiften kommer att betalas månadsvis till förvaltningsbolaget eller sådan annan part som förvaltningsbolaget kan utse från tid till annan. Den årliga distributionsavgiften tas ut för att bekosta vissa tjänster som försäljning, marknadsföring och finansiering av C1-andelar och beror inte på tillhandahållande av löpande tjänster från förvaltningsbolaget för C1-andelarna. Fondens skyldighet att betala den årliga distributionsavgiften till förvaltningsbolaget för varje C1-andel är obligatorisk och kan på intet vis elimineras vid försäljning av en sådan andel. Successiva andelsklasser De successiva andelsklasserna A, A1, B, C, C1 och C (Inst.) i en viss fond ordnas alfabetiskt a, b, c och kommer att kallas Aa, Ab, Ac ( ), A1a, A1b, A1c ( ), Ba, Bb, Bc ( ), Ca, Cb, Cc ( ), C1a, C1b, C1c ( ) respektive C (Inst.) a, C (Inst.) b, C (Inst.) c ( ) (se avsnitt 3.1, "Information om administration, avgifter och kostnader", underavdelning "Avkastningsavgifter").

17 Strategic Solutions Prospekt Avsnitt 2 Sida Andelshandel 2.1 Teckning av andelar Att teckna andelar Investerare som tecknar andelar för första gången ska fylla i ett ansökningsformulär och skicka det brevledes tillsammans med lämpliga identitetshandlingar till förvaltningsbolaget. Ansökningshandlingar kan tas emot via fax eller på andra sätt som godkänts av förvaltningsbolaget, förutsatt att originalhandlingen skickas brevledes i omedelbar anslutning. Om ifylld ansökan och överförd betalning mottas av förvaltningsbolaget före handelsdagens stängningstid angiven i bilaga III, kommer andelar vanligen att emitteras till gällande fondandelsvärde per andel enligt definitionen nedan under rubriken Beräkning av fondandelsvärde, fastställt på den handelsdagen (plus eventuell tillämplig inträdesavgift). För ifyllda ansökningar som inkommer efter handelsdagens stängningstid, emitteras vanligen andelar till gällande fondandelsvärde per andel på den omedelbart därpå följande handelsdagen (plus eventuell tillämplig inträdesavgift). Styrelsen kan emellertid, om den anser det vara lämpligt, besluta om olika stängningstider under berättigade omständigheter, som till exempel vid distribution till investerare i jurisdiktioner med andra tidszoner. Sådana andra stängningstider kan antingen överenskommas specifikt med distributörerna eller publiceras som en bilaga till prospektet eller i något annat marknadsföringsdokument som används i berörd jurisdiktion. Under sådana omständigheter måste den stängningstid som tillämpas för andelsägarna alltid föregå fondens värderingstillfälle. Därpå följande andelsteckningar kräver inte ifyllande av några ytterligare ansökningsformulär. Investerarna ska emellertid lämna in skriftliga instruktioner enligt vad som överenskoms med förvaltningsbolaget för att garantera en smidig hantering av senare teckningar. Instruktionerna kan även göras brevledes eller via fax och i båda fallen ska de vara vederbörligen undertecknade, eller lämnas in på något annat sätt som godkänts av förvaltningsbolaget. Med avseende på registrerade andelar, kommer en transaktionsbekräftelse vanligen att lämnas ut på den handelsdag som följer efter att teckningsinstruktionerna verkställts. Andelsägare ska omedelbart kontrollera dessa bekräftelser för att se till att de är korrekta på alla punkter. Investerare uppmanas att läsa villkoren på ansökningsformuläret för att till fullo känna till villkoren och bestämmelserna enligt vilka de tecknar andelar. Varje investerare kommer att få ett personligt kontonummer tillsammans med ett gällande transaktionsnummer, vilka alltid ska uppges vid betalning via banköverföring. Ett transaktionsnummer och det personliga kontonumret ska användas vid all kontakt med förvaltningsbolaget eller en distributör. Olika teckningsmetoder kan gälla om ansökningarna om andelar görs via distributörer. Alla ansökningar om teckning av andelar ska hanteras på basis av ett okänt fondandelsvärde innan fondandelsvärdet per andel fastställs för den handelsdagen. Betalning Betalning ska göras genom elektronisk banköverföring efter avdrag för bankens avgifter (dvs. på investerarens bekostnad). Ytterligare information om betalning finns på ansökningsformuläret. Andelar emitteras vanligen så snart betalningen är gjord och mottagen. När det gäller ansökningar från godkända finansförmedlare eller andra av förvaltningsbolaget godkända investerare, beror emissionen av andelarna på om betalningen har mottagits inom en tidigare överenskommen period som inte överstiger avräkningsperioden enligt vad som anges i bilaga III. Om banker inte är öppna för affärer på avräkningsdagen i det landet eller i betalningsvalutan, ska betalningen göras nästföljande affärsdag på vilken bankerna är öppna igen. Betalning ska inkomma till rätt bankkonto, enligt vad som anges i betalningsanvisningarna, senast kl luxemburgsk tid på avräkningsdagen. Betalningar som inkommer efter denna tidpunkt kan betraktas som om de gjorts nästföljande affärsdag på vilken berörd bank är öppen. Om betalning inte görs i tid kan en ansökan falla bort och avbokas på den sökandes bekostnad eller på bekostnad av dennes finansförmedlare. En utebliven betalning kan på avräkningsdagen leda till att företaget vidtar åtgärder mot den försumliga investeraren eller dennes finansförmedlare eller att eventuella kostnader eller förluster, som uppstått för förvaltningsbolaget, debiteras ett befintligt innehav som den sökande har hos företaget. I vart fall kommer eventuell bekräftelse på transaktionen och eventuella, till investeraren, återbetalningsbara belopp att förvaras av förvaltningsbolaget utan att någon ränta betalas ut i väntan på att överföringen tas emot. Kontantbetalningar godkänns inte. Tredjepartsbetalningar kommer endast att godkännas enligt förvaltningsbolagets gottfinnande.

18 Sida 18 Strategic Solutions Prospekt Betalning ska vanligen göras i den aktuella andelsklassens valuta. En valutaväxlingstjänst för teckningar tillhandahålls emellertid av förvaltningsbolaget åt investerare på hans eller hennes bekostnad och risk. Ytterligare information finns att få på begäran från förvaltningsbolaget eller någon av distributörerna. Olika betalningsmetoder kan gälla om ansökningar om andelsköp görs via distributörer. Information om kurs Fondandelsvärdet per andel i en eller flera andelsklasser publiceras i de dagstidningar eller via andra elektroniska tjänster som fastställs från tid till annan av styrelsen. Det finns tillgängligt på webbplatsen för Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. och kan erhållas från företagets säte. Varken företaget eller distributörerna påtar sig något ansvar för något fel vid publiceringen eller för utebliven publicering av fondandelsvärdet per andel. Andelstyper Andelar emitteras endast i registrerad form. Registrerade andelar emitteras utan andelsbevis. Tilldelade bråkdelar av registrerade andelar kommer att rundas av till två decimaler. Andelar kan även innehas och överföras via konton hos clearinghus. Allmänt Instruktion om teckning, som en gång lämnats in, går inte att återkalla utom när handeln stängs tillfälligt eller skjuts upp. Förvaltningsbolaget och/eller företaget förbehåller sig rätten att enligt eget gottfinannde avslå en ansökan till viss del eller i sin helhet. Om en ansökan avslås, kommer teckningsbelopp som inkommit att betalas tillbaka på den sökandes bekostnad och risk samt utan ränta på beloppet. Blivande sökande ska skaffa sig information om gällande juridiska och skatterelaterade bestämmelser samt bestämmelser för valutaväxling i de länder där de bor, är medborgare eller hemmahörande. Förvaltningsbolaget kan ha ingått avtal med vissa distributörer enligt vilka avtal de samtycker till att agera eller utse ombud för investerare som tecknar andelar via dessa. I den rollen kan distributören utföra teckning, konvertering och inlösen av andelar som uppdragstagare åt enskilda investerare och begära registrering av sådana uppdrag i företagets andelsägarregister i egenskap av uppdragstagare. Distributören eller uppdragstagaren gör egna noteringar och ger investeraren enskild information om dennes andelsinnehav. Utom när lokal lag eller praxis så föreskriver kan investerare investera direkt i företaget utan att anlita en ombudstjänst. Såvida inte annan fastställs i lokal lag har en andelsägare som innehar andelar på ett ombudskonto hos en distributör rätt att när som helst kräva direkt tillgång till sådana andelar. Apport in natura Styrelsen kan från tid till annan godkänna andelsteckningar mot apport in natura bestående av värdepapper eller andra tillgångar som kan förvärvas av berörd fond enligt dess placeringsinriktning och investeringsbegränsningar. Ett sådant tillskott in natura kommer att göras till tillskottets nettovärde beräknat i enlighet med bestämmelserna i avsnitt 2.3 nedan. Det kommer att vara föremål för en oberoende revisorsrapport sammanställd enligt kraven i luxemburgsk lag. Det kommer att göras på tecknarens bekostnad. Under omständigheter när en överföring av tillgångar mellan olika Strategic Solutions-fonder inträffar, kommer inte någon oberoende revisorsrapport att lämnas vid tidpunkten för överföringen. Överföringen kommer emellertid att prövas som en del av den årliga revisionen. Om företaget inte får oinskränkt äganderätt till tillgångarna kan det leda till att företaget väcker talan mot den försumliga investeraren eller dennes finansförmedlare, eller drar av kostnader eller förluster som företaget eller förvaltningsbolaget ådragit sig från ett befintligt innehav som sökanden har i företaget. Metoder mot penningtvätt Enligt internationella bestämmelser och luxemburgska lagar och förordningar (som omfattar men inte är begränsade till lagen av den 12 november 2004 om bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism, med ändringar och tillägg) samt rundskrivelser från tillsynsmyndigheten, har åligganden påförts alla yrkespersoner inom finanssektorn att förebygga användningen av UCI-företag för penningtvätt och finansiering av terrorism. På grund av sådana bestämmelser måste registreringsombudet i ett luxemburgskt UCIföretag i princip förvissa sig om andelstecknarens identitet i enlighet med luxemburgska

19 Strategic Solutions Prospekt Sida 19 lagar och förordningar. Förvaltningsbolaget agerar som registrator och överföringsombud för företaget och kan kräva att andelstecknaren uppvisar ett dokument som anses vara nödvändigt för att genomföra sådan identifikation. Under alla omständigheter kan förvaltningsbolaget när som helst kräva ytterligare dokumentation för att följa tillämpliga rättsliga krav och krav från myndigheter. Vid försening eller underlåtenhet att skaffa fram de dokument som krävs, kommer teckningsansökan (eller, i tillämpliga fall, ansökan om inlösen) inte att godkännas. Vare sig företaget eller förvaltningsbolaget har något ansvar för förseningar eller underlåtenhet att bedriva handel på grund av att sökanden inte tillhandahåller någon eller tillhandahåller ofullständig dokumentation. Andelsägare kan uppmanas att lämna ytterligare eller uppdaterade id-handlingar från tid till annan enligt fortlöpande krav på förvärvsutredningar enligt gällande lagar och förordningar. Investeringsbegränsningar som gäller amerikanska investerare Företaget har inte och kommer inte att registreras enligt den amerikanska lagen om investeringsbolag av 1940 med ändringar och tillägg ("Investment Company Act"). Andelar i företaget har inte och kommer inte att registreras enligt den amerikanska lagen om investeringsbolag av 1933 med ändringar och tillägg ("Securities Act") eller enligt värdepapperslagar i någon delstat i USA. Andelar kan endast marknadsföras, säljas och på annat sätt överföras i enlighet med 1933 års lag och sådana delstatliga eller andra värdepapperslagar. Andelar i företaget kan inte bjudas ut eller säljas i USA eller till eller åt någon amerikansk person enligt definitionen i bestämmelse 902 i förordning S i Securities Act. I bestämmelse 902 i förordning S i Securities Act definieras en amerikansk person som bland annat en fysisk person som bor i USA och med avseende på andra investerare än enskilda personer: (i) ett företag eller partnerskap organiserat eller bildat enligt lagarna i USA eller någon av dess delstater, eller (ii) en stiftelse: (a) i vilken en stiftelseförvaltare är en amerikansk person utom om den stiftelseförvaltaren är en yrkesverksam förvaltare, och en sam-stiftelseförvaltare som inte är en amerikansk person har exklusiv eller delad bestämmanderätt för investeringar med avseende på stiftelsens tillgångar och där ingen nyttjanderättshavare i stiftelsen (och inte stiftare om stiftelsen är upphävbar) är amerikansk person eller (b) där en domstol kan utöva primärrätt över stiftelsen och en eller flera amerikanska förtroendemän är bemyndigade att kontrollera alla väsentliga beslut i stiftelsen och (iii) en egendom (a) som är föremål för amerikansk beskattning på dess världsomspännande intäkter från alla källor; eller (b) för vilken en amerikansk person är god man eller förvaltare utom om en god man eller förvaltare för den egendomen som inte är amerikansk person har exklusiv eller delad bestämmanderätt för investeringar med avseende på tillgångarna i den egendomen och att egendomen styrs av annan lag än amerikansk lag. Med termen amerikansk person avses även en juridisk person i princip organiserad för passiv investeringsverksamhet (som till exempel en råvarupool, investeringsbolag eller annan liknande juridisk person) som bildades: (a) i syfte att förenkla investeringar av en amerikansk person i en råvarupool med avseende på vilken driftansvarig är undantagen från vissa krav i del 4 i de föreskrifter som utfärdats av USA:s råvaruterminshandelskommission (Commodity Futures Trading Commission) enligt dess deltagare som inte är amerikanska personer eller (b) av amerikanska personer huvudsakligen för att investera i värdepapper som inte registrerats enligt USA:s värdepapperslag Securities Act av 1933, såvida det inte bildats och ägs av auktoriserade investerare (enligt definitionen i bestämmelse 501 a i Securities Act av 1933) som inte är fysiska personer, förmögenheter eller stiftelser. Med Förenta staterna" avses USA (inklusive staterna och District of Columbia), dess territorier, besittningar och andra områden som är föremål för dess jurisdiktion. Om du hyser tvivel om din status, bör du rådfråga din ekonomiska rådgivare eller en yrkesmässig rådgivare. 2.2 Inlösen och byte av andelar Inlösenmetod Instruktioner om inlösen som godkänts av förvaltningsbolaget på en handelsdag före stängningstiden enligt vad som anges i bilaga III, eller någon annan tidpunkt enligt

20 Sida 20 Strategic Solutions Prospekt styrelsens gottfinnande, kommer vanligen att verkställas till gällande fondandelsvärde per andel, enligt definitionen under rubriken Beräkning av fondandelsvärde, och beräknas på den handelsdagen (minus eventuell tillämplig inlösenavgift). Instruktioner som godkänts av förvaltningsbolaget efter handelsdagens stängningstid kommer vanligen att verkställas nästföljande handelsdag (minus eventuell tillämplig inlösenavgift). Styrelsen kan emellertid, om den anser det vara lämpligt, besluta om olika stängningstider under berättigade omständigheter, som till exempel vid distribution till investerare i jurisdiktioner med andra tidszoner. Sådana andra stängningstider kan antingen överenskommas specifikt med distributörerna eller publiceras som en bilaga till prospektet eller i något annat marknadsföringsdokument som används i berörd jurisdiktion. Under sådana omständigheter, måste den stängningstid som tillämpas för andelsägarna alltid föregå den stängningstid som anges i föregående stycke. Vid tillfällen då handeln är tillfälligt uppskjuten i en fond för vilken en begäran om inlösen har inkommit, kommer inlösen att verkställas nästföljande handelsdag då handeln inte längre är avstängd. Instruktioner om inlösen kan verkställas endast när en tidigare dithörande transaktion har genomförts. Instruktioner om inlösen av andelar kan överlämnas till förvaltningsbolaget genom att fylla i formuläret för inlösen av andelar eller genom att brevledes, via fax eller på något annat sätt godkänt av förvaltningsbolaget, sända in kontonummer och fullständiga uppgifter om inlösenförfarandet. Alla instruktioner måste vara undertecknade av de registrerade andelsägarna, utom när en enda firmatecknare är behörig, om det gäller ett gemensamt kontoinnehav eller när ett ombud har utsetts efter att en ifylld fullmakt har inkommit. Ett av förvaltningsbolaget godkänt fullmaktsformulär kan erhållas på begäran. Inlösenlikvid En inlösenlikvid betalas vanligen ut genom en banköverföring eller en elektronisk överföring och kommer att genomföras utan någon kostnad för andelsägaren, förutsatt att förvaltningsbolaget har mottagit alla nödvändiga dokument. Avräkningsperioden för inlösenlikviden i varje fond anges i bilaga III. Förvaltningsbolaget ansvarar inte för förseningar eller kostnader som uppstått hos den mottagande banken eller i det mottagande betalningssystemet. Ej heller har förvaltningsbolaget något ansvar för försenade betalningar som kan inträffa på grund av tidsföljder hos lokala betalningar i vissa länder eller av vissa banker. Inlösenlikviden kommer vanligen att betalas i valutan för berörd klass. På begäran kan inlösenlikvid som överförs via bank betalas i de flesta andra valutor åt andelsägaren och på dennes bekostnad och risk. Under extrema förhållanden och oavsett orsak, kan inte inlösenlikviden betalas ut inom den avräkningsperiod för varje fond som anges i bilaga III (t.ex. när likviditeten i berörd fond inte tillåter det). Betalning görs då så snart som det är rimligen möjligt därefter (dock inte senare är 30 bankdagar) till fondandelsvärdet per andel som beräknas på aktuell handelsdag. Om banker inte är öppna för affärer på avräkningsdagen i landet för klassens betalningsvaluta, ska betalningen göras nästföljande bankdag på vilken de bankerna är öppna igen. Olika betalningsmetoder kan tillämpas om instruktioner att lösa in andelar meddelas till distributörerna. Inlösen in natura Styrelsen kan från tid till annan tillåta betalningar in natura. En inlösen in natura kommer att värderas i enlighet med kraven i luxemburgsk lag. Vid inlösen in natura måste andelsägare stå för de kostnader som uppstår vid transaktionen (huvudsakligen kostnader för att sammanställa den oberoende revisorns rapport) såvida inte företaget bedömer att en inlösen in natura är i eget intresse eller görs för att skydda de egna intresserna. Bytesmetod En bytestransaktion är en transaktion genom vilken en andelsägares innehav i en klass (den ursprungliga klassen ) konverteras till en annan klass (den nya klassen ) antingen i samma fond eller i olika fonder i företaget. Om företaget ska godkänna bytesinstruktionerna beror på om den nya klassen är tillgänglig och om eventuella antagbarhetskrav uppfylls och/eller andra särskilda villkor

21 Strategic Solutions Prospekt Sida 21 som är knutna till den nya klassen (som till exempel lägsta belopp för teckning och innehav). Bytesförfarandet genomförs som en inlösen från den ursprungliga klassen ( inlösenklassen ) följt av en teckning i den nya klassen ( teckningsklassen ). Bytesinstruktioner som godkänts av förvaltningsbolaget på en handelsdag som är gemensam för den ursprungliga och den nya klassen före handelns stängningstid enligt vad som anges i bilaga III, eller sådan annan tidpunkt som styrelsen kan besluta om, kommer vanligen att verkställas grundat på det berörda fondandelsvärdet per andel i båda klasserna på den handelsdagen (minus eventuell tillämplig bytesavgift). Om avräkningsperioden i den nya klassen genom en inskränkning är kortare i den ursprungliga klassen, kommer teckningen att skjutas upp för att stämma överens med avräkningsdatumet i inlösenklassen. I så fall kommer bytestransaktionen, när det gäller inlösenklassen, att baseras på fondandelsvärdet på den handelsdag då bytesinstruktionerna tas emot (före handelns stängningstid enligt vad som anges i bilaga III) och, när det gäller teckningsklassen, att baseras på fondandelsvärdet i den nya klassen på tillämplig handelsdag som skjutits upp för att justera avräkningsdatumen för både den ursprungliga klassen och de nya klasserna. Om den ursprungliga klassen och den nya klassen har olika handelsdagar, kommer inlösen att behandlas på den handelsdag som bytesinstruktionen mottogs (enligt vad som anges i bilaga III) och teckningen kommer att verkställas tidigast på nästföljande tillämpliga handelsdag för den nya klassen, förutsatt att betalningen för teckningen under inga omständigheter kommer att föregå inlösen. Om det är möjligt kommer båda betalningsperioderna att anpassas. När inlösen av en klass regleras före teckning i en annan klass, kommer behållningen att förvaras på företagets inkassokonto utan någon upplupen ränta till andelsägaren. Styrelsen kan, om den anser det vara lämpligt, besluta om olika stängningstider under berättigade omständigheter, som till exempel vid distribution till investerare i jurisdiktioner med andra tidszoner. Sådana andra stängningstider kan antingen överenskommas specifikt med distributörerna eller publiceras som en bilaga till prospektet eller i något annat marknadsföringsdokument som används i berörd jurisdiktion. Under sådana omständigheter, måste den stängningstid som tillämpas för andelsägarna alltid föregå värderingstillfället. I fall då handeln är suspenderad i en fond från eller till vilken en begäran om byte har inkommit, kommer bytet att verkställas nästföljande gemensamma handelsdag då handeln inte längre är suspenderad. Bytesproceduren som anges ovan kommer att fortsätta att tillämpas. Instruktioner om byte av andelar kan lämnas till förvaltningsbolaget genom att fylla i bytesformuläret eller genom att brevledes, via fax eller på något annat av förvaltningsbolaget godkänt sätt, sända in uppgifter där kontonummer och antal andelar som ska bytas mellan de berörda, namngivna andelsklasserna och fonderna måste framgå. Alla instruktioner måste vara undertecknade av andelsägarna, utom när en enda firmatecknare är behörig om det gäller ett gemensamt kontoinnehav eller när ett ombud har utsetts efter att en ifylld fullmakt har inkommit. Ett av förvaltningsbolaget godkänt fullmaktsformulär kan erhållas på begäran. Styrelsen kan, efter eget gottfinnande, tillåta utvalda distributörer att ta ut en avgift för byten, som inte får överstiga en procent av värdet på den andel som ska bytas. Order om byte eller inlösen kommer att anses vara bindande av förvaltningsbolaget och kommer, enligt förvaltningsbolagets gottfinnande, endast att verkställas när de berörda andelarna vederbörligen har emitterats. Samma principer kan tillämpas om investerare begär byten mellan investeringsfonder i Schroders fondurval som har olika juridiska strukturer. Andelsägare uppmanas att skaffa sig information hos sin lokala skatterådgivare för att sätta sig in i de lokala skattemässiga följderna av sådana transaktioner. Allmänt Värdet på andelar som ägs av en andelsägare i någon andelsklass efter ett byte eller en inlösen ska vanligen överstiga det lägsta investeringsbeloppet som anges i avsnittet 1.3 "Andelsklasser" för varje andelsklass.