Delårsrapport 1 januari 30 september 2017

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 30 september 2017 Peter Wågström VD och koncernchef Mattias Lundgren CFO 1

2 NCC Q Lägre nettoomsättning i NCC Building Projektnedskrivningar i NCC Infrastructure God intjäning i NCC Industry Hög orderstock Just Health Center, Helsinki 2

3 Q Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 12,8 Mdr SEK (12,6) 13,1 Mdr SEK (13,6) 52,2 Mdr SEK (47,2) 365 MSEK (471) Hotel AtSix, Stockholm 3

4 Januari - september 2017 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 40,7 Mdr SEK (40,2) 38,3 Mdr SEK (36,4) 52,2 Mdr SEK (47,2) 1,169 MSEK (711) Hotel AtSix, Stockholm 4

5 Utsikter nordiska byggmarknaden KMH, Stockholm 5

6 Utsikter nordiska byggmarknaden Högre tillväxt i byggvolym än BNP 2017 Mdr EUR Norge 7,2% ,2% 2,0% 5,3% 2,1% Finland Danmark Sverige 2,5% 3,9% 2,3% Tillväxt byggproduktion Norden BNP-tillväxt Norden 0 Källa: Euroconstruct och NCC

7 Utsikter nordiska byggmarknaden Byggvolym per segment Mdr EUR ,5% ,7% 60 6,9% 5,7% 6,9% Anläggning ,4% 2,2% 2,0% 2,0% 0,6% 2,1% 1,8% Källa: Euroconstruct och NCC Nybyggnad (Bygg)) Renovering (Bygg) 7

8 Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter asfalt och stenmaterial 8% Tillväxt stenmaterial Tillväxt asfalt 6% 4% 2% 0% Källa: Euroconstruct och NCC

9 NCC Building Novozymes, Denmark 9

10 Geografisk fördelning jan-sep 2017 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland 14% (18) Norge 5% (6) Finland 22% (25) Danmark 12% (7) Sverige 69% (69) Norge 8% (9) Sverige 56% (51) Danmark 14% (15) 10

11 Produktmix jan-sep 2017 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 34% (35) Bostadsbyggande 38% (39) Renovering / ombygg 24% (17) Renovering / ombygg 21% (23) Publika byggnader 8% (4) Utbildning 10% (7) Kontor 7% (11) Kontor 8% (9) Utbildning 8% (9) Hälsovård 7% (6) Övrigt 7% (7) Övrigt 6% (6) Hälsovård 7% (14) Publika byggnader 4% (4) Industri / logistik 3% (2) Handel 3% (3) Handel 2% (1) Industri / logistik 3% (3) 11

12 Högre orderstock NCC Building Mdr SEK 35 Q3 Q Mdr SEK R Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 12

13 Projektexempel Falkoner Center i Köpenhamn Ombyggnad och utbyggnad av Falkoner Center Kund: ATP Ejendomme Ordervärde: 640 MSEK 13

14 Projektexempel Kvarteret Kapellgärdet Arena i Uppsala 152 lägenheter Kund: Bonava Ordervärde: 250 MSEK 14

15 Projektexempel Polisstation i Rinkeby, Stockholm Ombyggnad av ett bostadshus till en polisstation Kund: Familjebostäder Ordervärde: 520 MSEK 15

16 NCC Infrastructure Norrtälje hamn 16

17 Geografisk fördelning jan-sep 2017 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Norge 12% (12) Finland 2% (4) Norge 18% (23) Finland 2% (3) Danmark 5% (4) Danmark 5% (6) Sverige 75% (68) Sverige 81% (80) 17

18 Produktmix jan-sep 2017 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Markarbeten 28% (25) Markarbeten 29% (29) Industri 17% (7) Väg 24% (21) Väg 16% (30) Drift & underhåll 14% (21) Energi & vattenanläggning Drift & underhåll 15% (14) 10% (18) Industri Energi & vattenanläggning 13% (8) 12% (12) Järnväg 9% (4) Övrigt 5% (3) Övrigt 5% (2) Järnväg 3% (6) 18

19 Högre orderingång NCC Infrastructure SEK BN 20 Q3 Q SEK BN R Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 19

20 Projektexempel Järnvägsuppdrag i konsortium med spanska OHL Ny järnvägssträcka mellan Lund och Arlöv i Skåne Kund: Trafikverket Ordervärde: 1 Mdr SEK Bild: Trafikverket 20

21 Eystur- och Sandoyartunnlar, Färöarna 21

22 Två vägtunnlar på Färöarna Ordervärde: Första tunneln 1,5 Mdr SEK Andra tunneln 1.2 Mdr SEK Ordern för den första tunneln registrerades i NCC Infrastructure fjärde kvartalet 22

23 NCC Industry 23

24 Ökade stenvolymer i Q3 Såld volym stenmaterial, tusental ton Såld volym asfalt, tusental ton Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 24

25 Nettoomsättning jan-sep 2017 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Grundläggning 12% (9) Finland 12% (11) Asfalt och beläggning 65% (68) Norge 14% (14) Stenmaterial 23% (23) Danmark 18% (20) Sverige 56% (55) 25

26 NCC Property Development Torsplan, Stockholm 26

27 Utsikter fastighetsmarknaden kontor CBD Stockholm Direktavkastning 2017 (F) Vakansgrad 2017 (F) Helsingfors Köpenhamn Oslo Källa: Newsec, NCC 0% 2% 4% 6% 8% 10% Torsplan 2, Stockholm 27

28 Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt Antal projekt Sverige Norge Danmark Finland 0 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 28

29 1 800 kvm uthyrt i kvartalet Uthyrd yta, kvm % 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Återstående outhyrd yta Uthyrt i kvartalet Tidigare uthyrd yta Uthyrt i kvartalet (% av tillgänglig outhyrd yta) 0 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0% 29

30 Fastighetsprojekt 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Uthyrningsgrad Färdigställandegrad 30% 20% 10% 0% Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 30

31 Mattias Lundgren CFO Dome of Visions, Stockholm 31

32 Resultaträkning MSEK Jul-sep 2017 Jul-sep Okt 16- sep 17 Jan-dec Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Kostnadsprocent 4,2% 4,0% 5,2% 5,5% Övrigt Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Myllytie 4b, Helsinki 32

33 Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering Q Q2 Q3 Q4 Q1 R12 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 MSEK Från löpande verksamheten Från fastighetsprojekt Från bostadsprojekt Övrigt rörelsekapital Investeringsverksamheten Kassaflöde före finansiering Jul-sep 2017 Jul-sep Jan-dec

34 Rörelseresultat per affärsområde MSEK Jul-sep 2017 Jul-sep Jan-dec NCC Building NCC Infrastructure MSEK 162 NCC HQ och NCC Industry International 533 proj. Jul-sep 2017 Jul-sep NCC Property Development Internvinster Övrigt och elimineringar Övriga -57 koncernjusteringar Rörelseresultat exkl Bonava (Housing) Övrigt och elimineringar Parkeringshus Skruven, Stockholm 34

35 NCC Building Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal % MSEK Jul-sep 2017 Jul-sep Okt 16- sep 17 Jan-dec % Nettoomsättning % Rörelseresultat % Rörelsemarginal, % 2,2 0,0 2,4 1, % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0% 35

36 NCC Infrastructure Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal ,0% 3,5% MSEK Jul-sep 2017 Jul-sep Okt 16- sep 17 Jan-dec ,0% 2,5% Nettoomsättning ,0% 1,5% Rörelseresultat ,0% 0,5% Rörelsemarginal, % -1,5 0,1 0,3 1,0 0 0,0% ,5% ,0% Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3-1,5% 36

37 NCC Industry Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Jul-sep 2017 Jul-sep Okt 16- sep 17 Jan-dec ,1 12,3 4,8 4,9 RoCE, % 12,7 13, % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0% 37

38 NCC Property Development Nettoomsättning, MSEK RoCE, R % 20% MSEK Jul-sep 2017 Jul-sep Okt 16- sep 17 Jan-dec % 16% 14% 12% 10% Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % ,1 4,1 21,2 11, % 6% 4% 2% RoCE, % 21,1 7,0 0 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0% 38

39 Koncernens finansiella mål Käppalaverket, Stockholm 39

40 Rörelsemarginal 5% 4% Mål 4% 3% 2% 2,7% 3,5% 1% 0% Q3 2017, R12 40

41 Omsättningstillväxt MSEK ,2% (genomsnittlig årlig tillväxt 1,8%) Mål: 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt Q3 2017, R12 41

42 Soliditet och avkastning på eget kapital 30% Avkastning på eget kapital* Soliditet 25% 20% Target 20% 15% 10% 5% 0% Q3 2017, R12 Omvärderingseffekt pensioner 7 MSEK *Avkastningen på eget kapital är beräknad på NCC:s resultat exklusive Bonava 42

43 Nettolåneskuld Gånger 3,0 2,5 Restriktion <2,5 gånger nettolåneskuld* / EBITDA 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 * Exkl pensionsskuld Q3 2017, R12 43

44 Gustavslund, Stockholm 44

45 Sammanfattning Lägre nettoomsättning och resultat i Q3 NCC Building och NCC Infrastructure fokus på att leverera på orderstocken NCC Industry på rätt spår NCC Property Development fokus på projektstarter Hög orderstock och gynnsamma marknadsutsikter 45

46 46

47 Kontaktinformation och kalender IR Manager Johan Bergman Tel: +46 (0) Chief Financial Officer Mattias Lundgren Tel: +46 (0) Finansiell kalender jan 2018 Bokslutskommuniké apr 2018 Årsstämma 25 apr 2018 Delårsrapport jan mar 18 jul 2018 Delårsrapport jan jun 25 okt 2018 Delårsrapport jan sep 47