Bokslutskommuniké 2011

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Bokslutskommuniké 2011"

Transkript

1 Bokslutskommuniké 2011 Peter Wågström Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Citybanan, Stockholm NCC AB 1

2 Agenda Q4 i korthet 2011 i sammandrag Marknad, order och projekt Resultat och kommentarer per affärsområde Finansiell ställning Strategi för en starkare marknadsposition NCC AB 2

3 Q4 i korthet Resultatet ett av de bästa någonsin Hög aktivitet omsättning +18 procent Fortsatt god efterfrågan högre orderingång Motstridiga marknadssignaler Hög orderstock ökat med 6 Mdr SEK under året NCC AB 3

4 2011 i sammandrag Kall inledning Projekt påverkade av lågkonjunkturen Turbulent omvärld God efterfrågan Starter bostads- och fastighetsutvecklingsprojekt Rörelseresultat på en hög nivå MSEK (2 254) Hög orderstock och god finansiell ställning NCC AB 4

5 Finansiella mål Mål Utfall 2011 Avkastning på eget kapital efter skatt 20% 17% Skuldsättning Nettoskulden ej högre än 1,5 ggr eget kapital 31 dec 2011: 0,5 ggr NCC AB 5

6 Vinst per aktie och utdelning SEK 12,08 10,00 Utdelningspolicy minst 50% av resultat efter skatt Vinst per aktie Förslag utdelning NCC AB 6

7 NCC:s Constructionenheter 2011 Marknadsutvecklingen i Norden Motstridiga marknadssignaler i slutet av året God efterfrågan inom hus, anläggning och bostäder Följer med eftersläpning den allmänna ekonomiska utvecklingen Ingen större tillväxt av bygginvesteringarna väntas för 2012 Citybanan, Stockholm NCC AB 7

8 NCC:s Construction-enheter större order i Q Serverhall åt Facebook i Luleå, Sverige, 400 MSEK Bostäder i Helsingfors åt ATT, Finland, 460 MSEK Väg och tunnel i Bergen, Norge, 440 MSEK Orderingång, andel över 250 MSEK 9 % Totalt 14,9 Mdr SEK NCC AB 8

9 Väg och tunnel i Bergen, Norge 2,5 km vägtunnel sydöst om Bergen i Norge 3,6 km väg samt gång- och cykelbana, broar, VA-anläggningar, eloch teleanläggningar Ordern är värd cirka 440 MSEK NCC AB 9

10 NCC Roads 2011 Ökade volymer för stenmaterial och asfalt Investeringar i Green Asphalt och återvinning Efterfrågan 2012 i nivå med NCC AB 10

11 E4 Enånger - Hudiksvall Green Asphalt första stora projektet ton asfalt kvm vägyta Green Asphalt minskar CO 2 utsläppen med upp till ton (motsvarar årligt utsläpp från 400 bilar) NCC AB 11

12 NCC Housing 2011 Stabil efterfrågan och högre utbud Underliggande behov Stabila priser Försäljningstakt 10 procent per månad Efterfrågan och priser på nyproducerade bostäder bedöms som stabila NCC AB 12

13 Bostadsportföljens utveckling 2011 Till privatkunder Till investerare Antal Startade Sålda Resultatavräknade Pågående produktion Försäljningsgrad, % Färdigställandegrad, % Till salu Leipzig Taucha, Tyskland NCC AB 13

14 Lägre försäljnings- och färdigställandegrad Antal bostäder till privatkunder i pågående produktion Sålda Till salu Färdigställandegrad 0 Mar Jun SepDecMar Jun SepDecMar Jun SepDecMar Jun SepDec Beckomberga, Stockholm NCC AB 14

15 NCC Housing Bostäder till privatkunder, pågående produktion 31 december 2011 Baltikum 3 (3)% S:t Petersburg 18 (7)% Tyskland 12 (15)% Danmark 2 (3)% Finland 27 (34)% Norge 7 (8)% Sverige 31 (30)% NCC AB 15

16 NCC Property Development 2011 Försiktig marknad, längre beslutsprocesser Stabil hyresmarknad God uthyrning grund för framtida försäljningar Bra balanserad projektportfölj Plaza Business Park, Helsingfors NCC AB 16

17 NCC Property Development 23 pågående eller färdigställda projekt (ej resultatavräknade) Danmark, 9 projekt Uthyrningsbar area m 2 Sverige, 9 projekt Uthyrningsbar area m 2 Finland, 5 projekt Uthyrningsbar area m NCC AB 17

18 Projektstarter Q 4 Kontorsprojekt i Helsingfors, Finland kvm Logistik i Göteborg, Sverige kvm Handel i Linköping, Sverige kvm Handel i Sundsvall, Sverige kvm Plaza Hehku, Helsingfors NCC AB 18

19 Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer NCC AB 19

20 Resultaträkning MSEK Okt-dec 2011 Okt-dec 2010 Jan-dec 2011 Jan-dec 2010 Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Kostnader procent Övrigt 4,4% -27 4,9% 0 5,3% -23 5,4% 4 Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Skattesats 28,8% 26,2% 27,4% 23,9% Periodens resultat NCC AB 20

21 NCC Construction Sweden MSEK Orderingång Nettoomsättning Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv MSEK Resultat Rörelsemarginal % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv Tvärbanan, Stockholm NCC AB 21

22 NCC Construction Denmark MSEK Orderingång Nettoomsättning Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv MSEK Resultat Rörelsemarginal % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 KV3 KV Bella Sky Hotel, Köpenhamn NCC AB 22

23 NCC Construction Finland MSEK Orderingång Nettoomsättning Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv MSEK Resultat Rörelsemarginal % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv NCC AB Falcon Business Park, Helsingfors

24 NCC Construction Norway MSEK Orderingång Nettoomsättning Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv MSEK Resultat Rörelsemarginal % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv Inspiria Science Center, Norge NCC AB 24

25 NCC Roads MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 KV3 Kv MSEK Resultat Rörelsemarginal % Nettoomsättning Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv NCC AB

26 NCC Housing MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv MSEK Resultat Rörelsemarginal % Nettoomsättning Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv NCC Folkboende NCC AB 26

27 Resultatavräknade bostäder Antal bostäder Okt-dec 2011 Okt-dec 2010 Jan-dec 2011 Jan-dec 2010 Sverige Danmark Finland Baltikum S:t Petersburg Norge Tyskland Totalt, privatkunder Investerarmarknad Totalt NCC AB 27 27

28 Sålda bostäder Antal bostäder Okt-dec 2011 Okt-dec 2010 Jan-dec 2011 Jan-dec 2010 Sverige Danmark Finland Baltikum S:t Petersburg Norge Tyskland Totalt, privatkunder Investerarmarknad Totalt Saltsjöqvarn, Stockholm NCC AB 28 28

29 Varför blir försäljningsgraden så låg i pågående produktion exempel Försäljningsgrad 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Försäljningsgrad SVA Försäljningsgrad IFRIC Kvartal NCC AB 29

30 Byggstartade bostäder Antal bostäder Okt-dec 2011 Okt-dec 2010 Jan-dec 2011 Jan-dec 2010 Sverige Danmark Finland Baltikum S:t Petersburg Norge Tyskland Totalt, privatkunder Investerarmarknad Totalt Kvarntorget, Uppsala NCC AB 30 30

31 NCC Property Development MSEK Nettoomsättning MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv Rörelseresultat Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv Ullevigatan, Göteborg NCC AB 31

32 Rörelseresultat per affärsområde MSEK Okt-dec 2011 Okt-dec 2010 Jan-dec 2011 Jan-dec 2010 NCC Construction Sweden NCC Construction Denmark NCC Construction Finland NCC Construction Norway NCC Roads NCC Housing NCC Property Development Övrigt och elimineringar Rörelseresultat NCC AB 32

33 Balansräkning 31 dec 31 dec Mdr SEK Goodwill 1,6 1,6 Fastighetsprojekt 4,5 2,9 Bostadsprojekt 9,9 8,7 Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar 7,7 7,1 Övriga tillgångar 9,2 10,8 Summa tillgångar 32,9 31, NCC AB 33

34 Balansräkning 31 dec 31 dec Mdr SEK Goodwill 1,6 1,6 Fastighetsprojekt 4,5 2,9 Bostadsprojekt 9,9 8,7 Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar 7,7 7,1 Övriga tillgångar 9,2 10,8 Summa tillgångar 32,9 31, NCC AB 34

35 Positivt kassaflöde MSEK Okt-dec 2011 Okt-dec 2010 Jan-dec 2011 Jan-dec 2010 Från löpande verksamheten Från fastighetsprojekt Från bostadsprojekt Övrigt rörelsekapital Investeringar Kassaflöde före finansiering NCC AB 35

36 Nettolåneskuld på balanserad nivå Nettolåneskuld, MSEK Skuldsättningsgrad, Ggr 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv , NCC AB 36

37 Långfristig finansiering säkerställd Refinansiering av syndikerad 5-årig kreditfacilitet på 325 MEUR (275 MEUR) avtalad 1 feb 2012 Under Q4 har kapitalbindningen förlängts på den räntebärande skulden genom emissioner via NCC:s MTN-program: Refinansiering av 60 MEUR med snittlöptid på 4 år Nyupplåning av 40 MEUR på 5 år NCC AB 37

38 Sammanfattning NCC AB 38

39 Sammanfattning Stark avslutning 2011 Hög orderstock Motstridiga marknadssignaler God finansiell ställning NCC AB 39

40 Strategi för lönsam tillväxt NCC AB 40

41 Ett starkare NCC NCC AB 41

42 Finansiella mål och utdelningspolicy Avkastning på eget kapital efter skatt 20% Skuldsättning Nettoskulden ej högre än 1,5 ggr eget kapital Utdelningspolicy Minst hälften av årets resultat efter skatt ska delas ut till aktieägarna NCC AB 42

43 Ett NCC tre affärer NCC Roads NCC Construction-enheterna NCC Housing och NCC Property Development Industri Bygg och anläggning Utveckling NCC AB 43

44 Strategi Lönsam tillväxt Kundfokus Marknadsledande Kostnader Ett NCC Bostäder Hållbarhet Industri Bygg och anläggning Utveckling 2 ggr BNP-tillväxt 2 ggr BNP-tillväxt bostäder NCC AB 44

45 Lönsam tillväxt Organisk tillväxt på befintliga marknader Kan kompletteras med förvärv NCC AB 45

46 Strategiska nyckelfrågor Kundfokus Kundens första val ett företag en röst förstå kundens affär öppenhet och tydlighet leverera rätt produkt till rätt kvalitet i rätt tid NCC AB 46

47 Strategiska nyckelfrågor Marknadsledande Stark position ger möjligheter Skala ger fördelar Bland de tre främsta på de marknader vi verkar på Såväl lönsamhet och volym NCC AB 47

48 Strategiska nyckelfrågor Kostnader Mogna och priscentrerade marknader Organisk tillväxt förutsätter sänkta byggkostnader Kostnadseffektivitet NCC AB 48

49 Strategiska nyckelfrågor Ett NCC NCC ska dra nytta av koncernsynergier operativt och finansiellt IT Kompetens Finansiering Kassaflöde Inköp Etc NCC AB 49

50 Strategiska nyckelfrågor Bostäder Koncerngemensam angelägenhet utvecklad intern samverkan Effektivare processer Breddad produktmix Industrialisering och specialisering NCC AB 50

51 Strategiska nyckelfrågor Hållbarhet Proaktivt utveckla nya affärer ur ett hållbarhetsperspektiv Prioriterade områden Klimat och energi Kemikalier och hållbara materialval Miljöklassificeringssystem av byggnader och anläggningar Avfall och återvinning NCC AB 51

52 Mål och aktiviteter NCC AB 52

53 Industriaffären Omsättningsökning 2 ggr BNP-tillväxt Satsning på vägservice och återvinning Stärkt position inom stenmaterial i Danmark och Finland Expandera i Norge Industri NCC AB 53

54 Bygg- och anläggningsaffären Omsättningsökning 2 ggr BNP-tillväxt Industri Fokus på strategiska områden VDC, (Virtual Design and Construction) Verksamhetssystem Riskhantering Inköp Etablera anläggningsverksamhet i Finland Expandera i Norge NCC AB 54

55 Utvecklingsaffären Bostäder bostäder under produktion Underliggande efterfrågan på våra marknader Bra byggrättsportfölj NCC AB 55

56 Utvecklingsaffären Kommersiell fastighetsutveckling Kommersiell fastighetsutveckling på samma nivå Bibehålla och utveckla projektportföjen Befästa positionen på marknaden NCC AB 56

57 Sammanfattning strategin Finansiella mål och utdelningspolicy ligger fast Lönsam organisk tillväxt på befintliga marknader Kan kompletteras med förvärv Tillväxtmål för strategiperioden Tre prioriterade tillväxtområden Norge Finland Bostadsutvecklingsaffären NCC AB 57

58 ...ett starkare NCC NCC AB 58

59

60 Kontaktinformation IR-ansvarig Johan Bergman tel , Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson tel , NCC AB 60