Delårsrapport Januari september, 2016

Transkript

1 Delårsrapport Januari september, 2016 Peter Wågström Vd och koncernchef Mattias Lundgren CFO NCC Drysand fabrik Køge, Danmark NCC AB

2 NCC Q Projektnedskrivningar i Norge Nära nollresultat för Building och Infrastructure God orderingång Positiv utveckling för industry Lägre resultat för Property Development NCC Drysand fabrik Køge, Danmark 2

3 Q Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 12,6 Mdr SEK (10,1) 13,6 Mdr SEK (13,3) 47,2 Mdr SEK (41,5) 471 MSEK (715) 3

4 Januari - september 2016 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 40,2 Mdr SEK (35,8) 36,4 Mdr SEK (36,8) 47,2 Mdr SEK (41,5) 711 MSEK (1 001) 4

5 Utsikter nordiska byggmarknaden 5

6 Nordiska byggmarknaden Högre tillväxt i byggvolym än BNP 2016 Mdr EUR ,0% Norge Källa: Euroconstruct och NCC Finland 2,2% Danmark 2,0% 2,1% 2,0% 1,3% Sverige BNP-tillväxt Norden Tillväxt byggproduktion 6

7 Nordiska byggmarknaden Byggvolym per segment Mdr EUR ,5% Anläggning Renovering Nybyggnad 2,9% 2,1% 1,8% 4,9% 1,2% 4,7% 1,3% -1,3% 0 Källa: Euroconstruct och NCC

8 Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter asfalt och stenmaterial 10% 8% 6% 4% Tillväxt asfalt Tillväxt stenmaterial 2% 0% -2% -4% Källa: Euroconstruct och NCC

9 NCC Industry NCC Recycling, Borås 9

10 Något högre volymer i Q3 jämfört med 2015 Såld volym stenmaterial, tusental ton Såld volym asfalt, tusental ton Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 10

11 Nettoomsättning januari - september 2016 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Grundläggning 9% Stenmaterial 23% Asfalt och beläggning Finland 11% Norge 14% Ryssland 1% 54% Sverige 68% Danmark 20% 11

12 NCC Infrastructure Tunnel E134, Gvammen-Århus,Telemark, Norway 12

13 Högre orderingång NCC Infrastructure Mdr SEK 18 Q Q Orderingång Orderstock Mdr SEK Q3 2016, R12 Orderingång Nettoomsättning 13

14 Produktmix januari - september 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Markarbeten 36% Markarbeten 41% Väg 27% Övrigt 18% Övrigt 15% Drift och underhåll 15% Drift och underhåll 14% Väg 14% Järnväg 3% Tunnel 5% Tunnel 3% Järnväg 5% Bro 2% Bro 2% 14

15 Geografisk fördelning jan - sep 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Norge 4% Finland 3% Finland Danmark 12% 4% Norge 23% 80% Sverige Danmark 6% 68% Sverige 15

16 Projektexempel NCC Infrastructure Mark- och bergarbeten i Norvik, Stockholm Inledande arbeten för byggande av Stockholm Norvik hamn Kund: Stockholms Hamnar Ordervärde: 500 MSEK 16

17 NCC Building Beckomberga, Stockholm 17

18 Högre orderstock NCC Building Mdr SEK 30 Q Q Mdr SEK Q3 2016, R Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 18

19 Produktmix jan - sep 2016 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 34% Bostadsbyggande 40% Renovering 16% Renovering 22% Sjukhus 14% Övrigt 12% Kontor 12% Kontor 9% Skola 11% Skola 7% Övrigt 10% Sjukhus 6% Industri 2% Handel 3% Handel 1% Industri 1% 19

20 Geografisk fördelning jan - sep 2016 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland 18% Norge 6% 7% Danmark 69% Sverige Finland 25% Norge 9% 51% Sverige 15% Danmark 20

21 Projektexempel NCC Building Ny skola och sporthall i Trelleborg Kund: Trelleborgs Kommun Ordervärde: 309 MSEK 21

22 NCC Property Development Aitio BP, Helsinki 22

23 Utsikter fastighetsmarknaden kontor CBD Stockholm Direktavkastning 2016 Vakansgrad 2016 Helsingfors Köpenhamn Oslo Källa: Newsec, NCC 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Iso Omena, Espoo 23

24 Resultatavräknade projekt i Q3 Projekt Typ Plats Försäljningspris, MSEK Uthyrningsbar yta, kvm Uthyrningsgrad Matinkylä Handel Esbo, Finland % Iso Omena Shoppinf Center, Espoo 24

25 Nettoomsättning jan - sep 2016 NCC Property Development Produktmix Geografisk fördelning Övrigt/hyresintäkter 16% 30% Sverige Kontor 28% 56% Handel Finland 57% 7% 6% Danmark Norge 25

26 Projektstarter i Q3 Projekt Typ Plats Uthyrningsbar yta, kvm Uthyrningsgrad Frederiks Plads 1 Kontor Århus, Danmark % Suurpelto 1 Handel Esbo, Finland % Frederiks Plads, Århus 26

27 Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt Antal projekt Sverige Norge Danmark 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Finland 27

28 kvm uthyrt i kvartalet Uthyrd yta, kvm Uthyrningsbar yta början av kvartalet Uthyrt i kvartalet Uthyrd yta Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 28

29 Mattias Lundgren CFO Hørgården nursing home, Copenhagen 29

30 Utdelning av Bonava påverkan på bokslutet Redovisningsprincip IFRS 5 Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet under avveckling i resultaträkningen I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt KMH, Stockholm 30

31 Resultaträkning MSEK Kvarvarande verksamhet Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15 sep 16 Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Kostnadsprocent 4,0% 4,2% 5,5% Övrigt Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet Aurora school, Espoo 31

32 Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering R12 4 MSEK Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15- Sep 16 3 Från löpande verksamheten Från fastighetsprojekt Från bostadsprojekt Övrigt rörelsekapital Investeringsverksamheten Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Kassaflöde före finansiering

33 Rörelseresultat per affärsområde MSEK Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15- sep 16 NCC Building Jul-sep Jul-sep MSEK NCC Infrastructure NCC HK NCC Industry Internvinster -1-1 NCC Property Development Koncernjusteringar 325 Övrigt och elimineringar Övrigt och Rörelseresultat exkl Bonava (Housing) elimineringar

34 NCC Building Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal % MSEK Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15- sep % Nettoomsättning % Rörelseresultat % Rörelsemarginal, % 0,0 1,0 2, % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0% 34

35 NCC Infrastructure Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal ,0% 3,5% MSEK Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15- sep ,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Nettoomsättning ,812 Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 0,1 3, Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3-0,5% 35

36 NCC Industry Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% MSEK Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15- sep 16 Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 12,3 11,2 4,8 RoCE, % 12,5 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0% 36

37 NCC Property Development Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% MSEK Jul-sep 2016 Jul-sep 2015 Okt 15- sep 16 Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 4,1 14,4 11,6 RoCE, % 6,7 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 0% 37

38 Koncernens finansiella mål Torsplan 2, Stockholm 38

39 Rörelsemarginal 5% 4% Mål 4% 3% 2% 3,1% 2,7% 1% 0% 2015 Q3 2016, R12 39

40 Omsättningstillväxt MSEK % Mål: 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt Q3 2016, R12 40

41 Soliditet och avkastning på eget kapital 25% Avkastning på eget kapital* Soliditet 20% Mål 20% 15% 10% Omvärderingseffekt pensioner 773 MSEK 5% 0% 2015 Q3 2016, R12 * Avkastningen på eget kapital är beräknad på NCC:s resultat exklusive Bonava men eget kapital justeras först i och med kapitaltillskottet från NCC till Bonava i Q4 2015, vilket har en påverkan på genomsnittligt eget kapital. 41

42 Nettolåneskuld* / EBITDA Gånger 3,0 2,5 Restriktion <2.5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 * Exkl pensionsskuld 2015 Q3 2016, R12 42

43 De fem søstre, Vejle 43

44 Sammanfattning Q Lägre resultat Förbättrad orderingång Högre orderstock Goda marknadsutsikter Kiruna 44

45 45

46 Kontaktinformation IR Manager Johan Bergman Tel: +46 (0) Cheif Financial Officer Mattias Lundgren Tel. +46 (0)