Delårsrapport 1 januari 31 mars, 2016

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 31 mars, 2016 Peter Wågström Vd och koncernchef Mattias Lundgren CFO KMH, Stockholm 1

2 NCC Q Resultat efter skatt -156 MSEK (-204) Förbättring på grund av högre resultat från bostadsutveckling/bonava förbättrat resultat från NCC Industry 2

3 Utdelning av Bonava påverkan på bokslutet Redovisningsprincip IFRS 5 Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet under avveckling i resultaträkningen Omsättning till Bonava elimeneras inte medan intervinster elimineras Balansräkningen är eliminerad i likhet med tidigare rapportering Bonavas tillgångar och skulder särredovisas på separat rad Orderstock och orderingång är eliminerad i likhet med tidigare rapportering I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt 3

4 Q Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 10,1 Mdr SEK (11,1) 9,2 Mdr,SEK (10,3) 39,1 Mdr SEK (38,8) -309 MSEK (-243) 4

5 Utsikter nordiska byggmarknaden Norsborgsdepån, Stockholm 5

6 Nordiska byggmarknaden Högre tillväxt i byggvolym än BNP 2016 Mdr EUR Sverige Danmark Finland 2,4% 3,1% 1,9% 2,0% 2,1% 1,3% BNP-tillväxt Norden Tillväxt byggproduktion 20 Norge 0 Källa: Euroconstruct och NCC e 2017e 6

7 Nordiska byggmarknaden Byggvolym per segment Mdr EUR Anläggning 5,3% 4,3% 80 3,1% Källa: Euroconstruct och NCC Renovering 2,7% 1,8% 1,1% 1,7% Nybyggnad 1,3% 0,4% e 2017e 7

8 Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter asfalt Asfalt, milj ton 24 8,0% 18 7 Sverige Danmark Finland 4,0% Tillväxt asfalt 6 7 Norge 0-1,7% e 2017e Källa: Euroconstruct och NCC 8

9 Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter stenmaterial Stenmaterial, milj ton Sweden Denmark 5,0% Finland 2,1% Tillväxt stenmaterial 82 Norway 1,3% e 2017e Källa: Euroconstruct och NCC 9

10 Affärsområden Q

11 Ny specialiserad organisation Vd Peter Wågström Ny strategi Utdelning av Bonava NCC Industry Jyri Salonen NCC Infrastructure Svante Hagman NCC Building Klaus Kaae NCC PD Carola Lavén Hercules (Piling) Stone Materials Asphalt Civil Engineering Infra Services SE NO FI DK SE NO FI DK 11

12 NCC Industry Vd Peter Wågström NCC Industry Jyri Salonen NCC Infrastructure Svante Hagman NCC Building Klaus Kaae NCC PD Carola Lavén Hercules (Piling) Stone Materials Asphalt Civil Engineering Infra Services SE NO FI DK SE NO FI DK * NCC Housing (Bonava) kommer att delas ut till aktieägarna under

13 Något lägre volymer i Q1 Såld volym stenmaterial, tusental ton Såld volym asfalt, tusental ton Q Q2 Q3 Q4 Q Q Q2 Q3 Q4 Q

14 Nettoomsättning i Q1 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Finland 3% Grundläggning 25% Danmark 25% 27% 48% Stenmaterial Norge 8% 64% Sverige Asfalt och beläggning 14

15 NCC Industry Division Hercules Pålning Tillverkning betongpålar Stödkonstruktioner Stålterminal Armeringsfabrik Jetinjektering/borrade stålrörspålar 15

16 NCC Infrastructure Vd Peter Wågström NCC Industry Jyri Salonen NCC Infrastructure Svante Hagman NCC Building Klaus Kaae NCC PD Carola Lavén Hercules (Piling) Stone Materials Asphalt Civil Engineering Infra Services SE NO FI DK SE NO FI DK 16

17 Lägre orderingång NCC Infrastructure Mdr SEK 18 Q Q Mdr SEK Q1 2016, R Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 17

18 Produktmix Q1 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Markarbeten 37% Markarbeten 42% Övrigt 22% Övrigt 17% Drift och underhåll 15% Drift och underhåll 17% Väg 11% Väg 12% Järnväg 10% Tunnel 5% Tunnel 3% Järnväg 5% Bro 2% Bro 2% 18

19 Geografisk fördelning Q1 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Danmark 1% Finland Danmark 2% Finland 10% 6% Norge 13% Norge 25% 76% Sverige 67% Sverige 19

20 Projektexempel NCC Infrastructure 60 busshållplatser, Gävleborg Kund: Trafikverket Totalentreprenad, 25 MSEK 20

21 NCC Building Vd Peter Wågström NCC Industry Jyri Salonen NCC Infrastructure Svante Hagman NCC Building Klaus Kaae NCC PD Carola Lavén Hercules (Piling) Stone Materials Asphalt Civil Engineering Infra Services SE NO FI DK SE NO FI DK 21

22 Högre orderstock NCC Building Mdr SEK 30 Q Q Mdr SEK Q1 2016, R Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 22

23 Produktmix Q1 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 37% Bostadsbyggande 40% Renovering 23% Renovering 22% Skola 12% Övrigt 12% Övrigt 12% Kontor 10% Sjukhus 7% Skola 7% Kontor 7% Sjukhus 5% Handel 1% Handel 3% Industri 1% Industri 1% 23

24 Geografisk fördelning Q1 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland 23% Finland 24% Danmark 12% 9% Norge 56% Sverige Danmark 16% 9% Norge 51% Sverige 24

25 Projektexempel NCC Building 374 nya hyreslägenheter Södra Ekkällan, Linköping 515 MSEK 25

26 NCC Property Development Vd Peter Wågström NCC Industry Jyri Salonen NCC Infrastructure Svante Hagman NCC Building Klaus Kaae NCC PD Carola Lavén Hercules (Piling) Stone Materials Asphalt Civil Engineering Infra Services SE NO FI DK SE NO FI DK 26

27 Utsikter fastighetsmarknaden kontor CBD Stockholm Direktavkastning 2015 Vakansgrad 2015 Helsingfors Köpenhamn Oslo Source: Newsec, NCC 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Vallensbæk Company House 27

28 Nettoomsättning Q1 NCC Property Development Produktmix Geografisk fördelning Handel 4% Finland 7% Övrigt/hyresintäkter 42% 54% Kontor Danmark 41% 38% Sverige 14% Norge 28

29 Projektstarter i Q1 Projekt Typ Plats Uthyrningsbar area, kvm Uthyrningsgrad CH Vallensbæk 4.1 Kontor Danmark % Alberga E Kontor Helsingfors, Finland % Arendal 2 Logistik Göteborg, Sverige % Vattenbrunnen Logistik Upplands- Bro, Sverige % 29

30 Bra uthyrning i kvartalet kvm Leased floor space, sqm Uthyrningsbar yta början av kvartalet Uthyrt i kvartalet Uthyrd yta Q1 Q2 Q3 Q Q1 30

31 Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt Antal projekt Sverige Norge Danmark 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Finland 31

32 Mattias Lundgren CFO ViaSafe 32

33 Utdelning av Bonava påverkan på bokslutet Redovisningsprincip IFRS 5 Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet under avveckling i resultaträkningen Omsättning till Bonava elimeneras inte medan intervinster elimineras Balansräkningen är eliminerad i likhet med tidigare rapportering Bonavas tillgångar och skulder särredovisas på separat rad Orderstock och orderingång är eliminerad i likhet med tidigare rapportering I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt 33

34 Resultaträkning MSEK Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 Apr 15 mar 16 Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Kostnadsprocent 7,7% 6,5% 5,4% Övrigt Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet KMH, Stockholm 34

35 Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering R12 4 MSEK Jan-mar 2016 Jan-mar Apr 15- mar 16 3 Från löpande verksamheten Från fastighetsprojekt Från bostadsprojekt Övrigt rörelsekapital Investeringsverksamheten Q Q2 Q3 Q4 Q Kassaflöde före finansiering

36 Rörelseresultat per affärsområde MSEK Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 Apr 15 mar 16 NCC Building SEK 554 M NCC Infrastructure NCC 430 HQ NCC Industry Internal 435gains NCC Property Development Group 413 adjustments Övrigt och elimineringar Other and Rörelseresultat exkl Bonava (Housing) eliminations Jan-mar 2016 Jan-mar

37 NCC Building Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal ,0% MSEK Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 Apr 15- mar ,0% 3,0% 2,0% Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 1,3 2,0 2, ,0% 0 Q Q2 Q3 Q4 Q ,0% 37

38 NCC Infrastructure Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal ,0% 3,5% MSEK Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 Apr 15- mar ,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % -0,3 0,8 2, Q Q2 Q3 Q4 Q ,5% 38

39 NCC Industry Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% MSEK Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 Apr 15- mar 16 Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % -36,5-39,5 4, ,0% RoCE, % 10, ,0% 0 Q Q2 Q3 Q4 Q ,0% 39

40 NCC Property Development Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 16% 14% MSEK M Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 Apr 15- mar % 10% 8% 6% 4% 2% Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 23,7 5,6 13,5 RoCE, % 8,2 0 Q Q2 Q3 Q4 Q % 40

41 Koncernens finansiella mål Logistics, Brunna 41

42 Rörelsemarginal 5% 4% Mål 4 3% 3,1% 3,1% 2% 1% 0% 2015 Q1 2016, R12 42

43 Omsättnngstillväxt MSEK ,1% Mål: 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt Q1 2016, R12 43

44 Soliditet och avkastning på eget kapital 30% Soliditet Avkastning på eget kapital 25% 20% Mål 20% 15% 10% 5% 0% 2015 Q1 2016, R12 44

45 Nettolåneskuld* / EBITDA Gånger 3,0 2,5 Restriktion <2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 * Exkl pensionsskuld 2015 Q1 2016, R12 45

46 Q Joachim Hallengren, VD Ann-Sofi Danielsson, CFO

47 Q1 i korthet Marknad Ekonomi Noteringsprocessen Fortsatt starka marknader i Sverige och Tyskland Tuff marknad i Finland men under återhämtning Nettoomsättning MSEK (1 764) EBIT 184 MSEK (74) ROACE 14% (8) Sålda bostäder 788 (1 142) bostäder i produktion Beslut att dela ut Bonava på årsstämman 12 April,

48 Fortsatt starka huvudmarknader Konsumenter Generellt stabila marknader Svenska och tyska marknaderna fortsatt starka Finland långsam återhämtning S:t Petersburg saktar ner Investerare God investerarmarknad i Tyskland, Finland och Sverige

49 Lägre försäljning i början av året Antal sålda bostäder Sverige 788 Tyskland Finland Danmark-Norge S:t Petersburg Estland/Lettland Investerare Q Q

50 Hög försäljningsgrad i pågående produktion ger möjlighet att starta fler bostäder Antal startade bostäder Sverige Tyskland Finland Danmark-Norge S:t Petersburg Estland/Lettland Investerare

51 Q Ann-Sofi Danielsson, CFO

52 Ökad nettoomsättning och god rörelsemarginal Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q %

53 Sverige har högst antal resultatavräknade bostäder Antal resultatavräknade bostäder Sverige Tyskland Finland Danmark-Norge S:t Petersburg Estland/Lettland Investerare Q Q

54 8 976 bostäder i produktion med god riskprofil Konsumenter Investerare Försäljningsgrad Upparbetningsgrad % 75% 50% 25% Q Q2 Q3 Q4 Q %

55 Pågående produktion till konsumenter koncentrerad till Sverige och Tyskland Antal bostäder 31 mar 2016 (31 dec 2015) Försäljningsvärde i pågående produktion Sverige 31% (34) Sverige 44% (48) S:t Petersburg 26% (22) Tyskland 30% (26) Tyskland 23% (22) Danmark/Norge 10% (11) Finland 10% (11) S:t Petersburg 8% (5) Danmark/Norge 6% (7) Finland 8% (8) Estland/Lettland 4% (4) Estland/Lettland 1% (1)

56 Starkt färdigställande för återstående del av 2016 Beräknat färdigställande av pågående produktion, antal bostäder Sverige Tyskland Finland Danmark/Norge S:t Petersburg Estland/Lettland Investerare Såld andel 0 Q Q3 Q4 Q Q2 Q3 Senare

57 God balans för framtiden Mdr SEK Exploateringsfastigheter 15,5 4,7 16,7 5,1 Bostäder i produktion 7,0 7,8 7.0 Färdigställda bostäder Övriga tillgångar 0,6 0,4 3,2 3,4 31 dec mar

58 Foto kunder Joachim

59 Urval av startade projekt under Q Golf Residence II & III, Farum, Danmark bostäder Sinimäe, Tallinn, Estland 34 bostäder (inledande fas) Kungsträdgårdarna 4, Drottning Kristina, Uppsala, Sverige 74 bostäder Vimans Trädgård, Linköping, Sverige 29 bostäder

60 Bra start på året Årsstämman beslutade 12 april att dela ut Bonava under 2016 Förberedelserna för utdelning pågår Nytt varumärke lanserades 12 april

61

62 Malmvägen, Kiruna 62

63 Summering Q Förbättrat resultat Bonava (Housing) och NCC Industry Goda marknadsutsikter NCC Building ökande orderstock NCC Infrastructure hög anbudsaktivitet Fyra nya fastighetsprojekt Fokus på både tillväxt och lönsamhet Kiruna 63

64 64

65 Contact information IR ansvarig Johan Bergman Tel: +46 (0) CFO Mattias Lundgren Tel. +46 (0)