Bokslutskommuniké 2014

Transkript

1 Bokslutskommuniké Peter Wågström Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Rådhuset, Kristianstad NCC AB 1

2 Q4 i korthet Orderingång 18,5 Mdr SEK (14,4) Orderstock 54,8 Mdr SEK (47,6) Nettoomsättning 18,8 Mdr SEK (21,1) Resultat efter finansiella poster 1,0 Mdr SEK (1,5) Hållbar renovering NCC AB 2

3 i korthet Orderingång 61,4 Mdr SEK (57,0) Orderstock 54,8 Mdr SEK (47,6) Nettoomsättning 56,9 Mdr SEK (57,8) Resultat efter finansiella poster 2,2 Mdr SEK (2,4) Portland Towers, Köpenhamn NCC AB 3

4 Finansiella mål Utfall Avkastning på eget kapital efter skatt 20% 22% Skuldsättning restriktion nettoskuld 1,5 ggr eget kapital 0,8 ggr NCC AB 4

5 Vinst per aktie och utdelning SEK 17,01 71% av resultat efter skatt 12,00 Utdelningspolicy minst 50% Vinst per aktie Förslag utdelning Rådhuset, Kristianstad NCC AB 5

6 Utdelning utbetalning vid två tidpunkter Förslag avstämningsdagar 6 SEK, 26 mars SEK, 27 oktober 2015 Rådhuset, Kristianstad NCC AB 6

7 Trender på den nordiska byggmarknaden Sverige Tillväxt i alla segment Norge Gynnsam trend för infrastruktur Danmark Tillväxt I Köpenhamn och Aarhus bostäder och övriga hus, energirenovering Finland Utmanande marknad Utsikter 2015 Marknadstillväxt I Norden starkare i Sverige och Norge, utmanande i Finland Rotebrobron, Stockholm NCC AB 7

8 Positiv trend i orderingången NCC:s Construction-enheter Mdr SEK 50 Orderingång, kvartal Orderstock Orderingång R12 Nettoomsättning, R Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q NCC AB 8

9 Gynnsam orderingång i Sverige, Norge och Danmark Orderingång, NCC:s Construction-enheter MSEK Q4 Q Sverige Danmark Finland Norge NCC AB 9

10 Ökad orderingång i anläggning och bostäder Orderingång, NCC:s Construction-enheter MSEK Q4 Q Anlägging Bostäder Övriga hus NCC AB 10

11 Ökad andel stora projekt NCC:s Construction-enheter Projektstorlek, orderingång Totalt 14,1 Mdr SEK Projektstorlek, orderstock Totalt 38,6 Mdr SEK > 300 MSEK 22% 34% > 300 MSEK 29% 34% MSEK 26% 25% MSEK 35% 32% MSEK 16% 13% MSEK 16% 17% MSEK MSEK 12% 10% 10% 9% Q3 Q MSEK MSEK 8% 8% 6% 5% Q3 Q MSEK 6% 4% 5-10 MSEK 2% 2% < 5 MSEK 8% 5% < 5 MSEK 4% 3% NCC AB 11

12 Ett urval byggprojekt i Q4 Bjørnegårdtunneln på motorväg E16 mellan Sandvika och Wøyen i Norge, 1,3 Mdr SEK Energirenovering av Sorgenfrivang II, kommunalt bostadsområde utanför Köpenhamn, Danmark, 480 MSEK Distriktsvårdcentral för Järvenpää kommun i södra Finland, 310 MSEK Miljöanpassade kontor i Uppsala, Sverige 570 MSEK NCC AB 12

13 Vallda Heberg utanför Kungsbacka Sveriges första passivhuscertifierade bostadsområde Kund: Eksta Bostads AB Byggperiod: Enfamiljshus och flerfamiljshus 130 bostäder, hyresrätter och bostadsräter Förskola och äldreboende Vallda Heberg NCC AB 13

14 Vallda Heberg Vallda Heberg NCC AB 14

15 Trender i stenmaterial, asfalt, beläggning och vägservice Nordiska marknaden Stenmaterial God efterfrågan, särskilt i Sverige och Norge Asfalt God efterfrågan Vägservice Stabil efterfrågan Utsikter 2015 Högre efterfrågan på stenmaterial Potential för tillväxt i asfalt Ohkola bergtäkt, Finland NCC AB 15

16 Högre volym stenmaterial i Q4 Såld volym stenmaterial, tusentals ton Q4 Jan-dec Jan-dec Ohkola, Finland NCC AB 16

17 något lägre asfaltvolymer Såld volym asfalt, tusentals ton Q4 Jan-dec Jan-dec Vestfynske Motorvej, Danmark NCC AB 17

18 NCC ViaSafe Säkerhet och tillgänglighet i trafikmiljön NCC AB 18

19 Trender på bostadsmarknaden Privatkunder Gynnsam marknad i Sverige, Tyskland och S:t Petersburg Utmanande marknad i Finland Investerarmarknaden Ökande efterfrågan för investerarpaket i Tyskland, Sverige och Finland Utsikter 2015 God efterfrågan särskilt i Sverige och Tyskland Svag efterfrågan i Finland Dresden-Omsewitz, Germany NCC AB 19

20 Högre försäljning Antal sålda bostäder Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Q4 Q4 Skandiklubb, S:t Petersburg NCC AB 20

21 möjliggjorde fler starter Antal startade bostäder Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Q4 Q4 Maria Park, Helsingborg NCC AB 21

22 Några startade bostadsprojekt i Q4 Velipoika, Tammerfors, Finland 41 bostäder Norra Djurgårdsstaden 4, Stockholm, Sverige 64 bostäder Goerzallee, Berlin, Tyskland 234 bostäder Lonaparken, Bergen, Norge 101 bostäder NCC AB 22

23 Samma trend som tidigare år Beräknat färdigställande Antal bostäder sålda enheter, ej resultatavräknade i Q4 Investerarpaket Sverige Norge Danmark Finland Tyskland Baltikum S:t Petersburg Såld andel 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q Senare NCC AB 23

24 Fler bostäder att färdigställa 2015 Beräknat färdigställande Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Q4 Ber. färdigställande Q4 Ber. färdigställande 2015 Limhamnsläge, Malmö NCC AB 24

25 Fler bostäder i pågående produktion Antal bostäder Till privatkunder Till investerare Totalt 31 dec, 31 dec, 31 dec, 31 dec, 31 dec, 31 dec, Pågående produktion Försäljningsgrad, % Färdigställandegrad, % Kvarnbyterrassen, Mölndal NCC AB 25

26 Bostadsportföljen Bostäder till privatkunder, pågående produktion 31 december, (30 sept ) Antal bostäder Beräknat värde Sverige 30% (23) Sverige 42% (33) Finland 8% (13) Finland 7% (11) S:t Petersburg 36% (37) S:t Petersburg 10% (14) Baltikum 2% (4) Baltikum 1% (1) Tyskland 17% (17) Tyskland 20% (24) Danmark 4% (5) Danmark 12% (13) Norge 4% (1) Norge 8% (4) NCC AB 26

27 Trender på nordiska fastighetsmarknaden Investerarmarknaden Ökande intresse för den nordiska marknaden Finland Avvaktande investerare Hyresmarknaden God efterfrågan i Sverige Stabil i Köpenhamn och Oslo Svagare efterfrågan i Finland Utsikter 2015 Stabilt intresse för nordiska fastigheter Flintholm Company House, Köpenhamnn NCC AB 27

28 Projektstarter Q4 Brunna, Upplands-Bro, Sverige m 2 logistikcenter Uthyrningsgrad 26% Brunna Logistics Center NCC AB 28

29 Lägre uthyrning Uthyrd yta, kvm Lielathikeskus Retail Cente, Tampere NCC AB 29

30 Sverige en större andel av portföljen Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt Antal projekt Sverige Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q NCC AB 30 Norge Danmark Finland

31 Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Rådhuset, Kristianstad NCC AB 31

32 i korthet Orderingång på en god nivå Bra resultat Positivt kassaflöde Rörelseresultat, MSEK P303 Götaplatsen, Ödeshög NCC AB 32

33 Avkastning på eget kapital % Mål NCC AB 33

34 Resultaträkning MSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Kostnadsprocent Övrigt 4,9% NCC AB 34 4,0% -1 5,5% 31 5,4% 14 Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Skattesats 13,8% 16,4% 17,7% 17,1% Periodens resultat

35 Rörelseresultat per affärsområde MSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec NCC Construction Sweden NCC Construction Denmark NCC Construction Finland NCC Construction Norway NCC Roads NCC Housing NCC Property Development Övrigt och elimineringar Rörelseresultat NCC AB 35

36 NCC:s Construction-enheter MSEK Orderingång Nettoomsättning Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % 5 Högre nettoomsättning Förbättrad rörelsemarginal Goda marginaler i Danmark Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q NCC AB 36

37 Organisationsförändring S:t Petersburg Byggverksamheten flyttas till NCC Housing Finansiella rapporteringen ändras fr.o.m. 1 januari 2015 Byggverksamheten i S:t Petersburg utgjorde 6 procent av NCC Construction Finlands omsättning Swedish Krona NCC AB 37

38 NCC Roads MSEK Q Q2 Q3 Q4 Q1 Nettoomsättning Q2 Q3 Q4 Q1 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q NCC Spuma NCC AB 38 %

39 NCC Housing MSEK Netoomsättning Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q NCC AB Lanzendorfer Weg, Berlin

40 Resultatavräknade bostäder Antal bostäder Okt-dec Okt-dec Sverige Danmark Finland Baltikum S:t Petersburg Norge 10 9 Tyskland Totalt, privatkunder Investerarmarknad Totalt Balder, Höganäs NCC AB 40

41 NCC Property Development MSEK MSEK Q Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Netoomsättning Rörelseresultat Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Triangeln, Malmö NCC AB 41

42 Balansräkning Mdr SEK 38,8 39,0 1,8 1,9 5,3 5,1 12,6 13,3 Exploateringsfastigheter Pågående fastighetsprojekt Färdigställda fastighetsprojekt Summa fastighetsprojekt Goodwill Fastighetsprojekt 31 dec 31 dec 2,3 2,1 2,0 2,3 1,0 0,7 5,3 5,1 7,4 7,2 Bostadsprojekt 11,7 11,5 Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar Övriga tillgångar 31 dec 31 dec NCC AB 42

43 Balansräkning Mdr SEK 38,8 39,0 1,8 1,9 5,3 5,1 31 dec 31 dec Exploateringsfastigheter 4,9 4,9 Utvecklingskostnader 1,3 1,2 Pågående bostadsprojekt 5,3 6,2 Färdiga bostäder 1,1 1,0 Summa bostadsprojekt 12,6 13,3 12,6 13,3 Goodwill Fastighetsprojekt 7,4 7,2 11,7 11,5 Bostadsprojekt Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar Övriga tillgångar 31 dec 31 dec NCC AB 43

44 Kassaflöde MSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Från löpande verksamheten Från fastighetsprojekt Från bostadsprojekt Övrigt rörelsekapital Investeringsverksamheten Kassaflöde före finansiering Vargön, Jönköping NCC AB 44

45 Nettolåneskuld Nettolåneskuld Brf och Bostads AB, MSEK Nettolåneskuld exkl Brf och Bostads AB, MSEK Skuldsättningsgrad, ggr 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0, NCC AB 45

46 Ny revolverande kreditfacilitet på 400 MEUR Ersätter en befintlig kreditfacilitet på 325 MEUR Löptiden är fem år med möjlighet till två ettårsförlängningar NCC AB 46

47 Arenatoppen, Lund NCC AB 47

48 Sammanfattning Förbättrat resultat, högre försäljning och starter i NCC Housing Hög orderingång i constructionenheterna och förbättrade marginaler Stark orderstock Förbättrat resultat i NCC Roads Lägre resultat för NCC Property development Bra grund för NCC AB 48

49 NCC AB 49

50 Kontaktinformation IR chef Johan Bergman Tel: +46 (0) , +46 (0) Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson Tel: +46 (0) , +46 (0) NCC AB 50