Halvårsrapport 1 januari 30 juni 2016

Transkript

1 Halvårsrapport 1 januari 30 juni 2016 Peter Wågström Vd och koncernchef Mattias Lundgren CFO KMH, Stockholm 1

2 NCC Q Förbättrad orderingång +24% Blandad utveckling i Building och Infrastructure Bättre för Industry Högre resultat från Property Development Utdelnng av Bonava Police headquarters, Halmstad 2

3 Q Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 17,1 Mdr SEK (13,8) 13,6 Mdr SEK (13,2) 47,2 Mdr SEK (44,4) 572 MSEK (541) 3

4 Januari - juni 2016 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 27,7 Mdr SEK (25,7) 22,8 Mdr SEK (23,5) 47,2 Mdr SEK (44,4) 240 MSEK (286) 4

5 Utsikter nordiska byggmarknaden 5

6 Nordiska byggmarknaden Högre tillväxt i byggvolym än BNP 2016 Mdr EUR Sverige Danmark Finland 2.7% 4.0% 2.2% 2.2% 2.1% 2.0% BNP-tillväxt Norden Tillväxt byggproduktion Norge 0 Källa: Euroconstruct och NCC e 2017e 6

7 Nordiska byggmarknaden Byggvolym per segment Mdr EUR Anläggning 7.3% 4.5% Renovering 3.1% 3.3% Nybyggnad 2.1% 1.4% 1.3% 1.6% 1.4% 0 Källa: Euroconstruct och NCC e 2017e 7

8 Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter asfalt Asfalt, milj ton % Sverige 7 6.9% 18 Tillväxt asfalt Danmark 4 12 Finland Norge 0-0.3% e 2017e Källa: Euroconstruct och NCC 8

9 Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter stenmaterial Stenmaterial, milj ton Sverige Danmark Finland 5.0% 3.9% Tillväxt stenmaterial Norge 2.1% e 2017e Källa: Euroconstruct och NCC 9

10 NCC Industry NCC Recycling Borås 10

11 Något högre volymer i Q2 jämfört med 2015 Såld volym stenmaterial, tusental ton 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 Såld volym asfalt, tusental ton 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 11

12 Nettoomsättning i Q1 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Grundläggning 25% 27% Asfalt och beläggning Danmark Finland Norge 8% 25% 3% 64% Sverige Stenmaterial 48% 12

13 Nettoomsättning januari - juni 2016 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Grundläggning 12% Norge Ryssland 1% Finland 8% 12% 30% 58% Asfalt och beläggning Danmark 22% 57% Sverige Stenmaterial 13

14 NCC Infrastructure Norsborgsdepån,Stockholm 14

15 Högre orderingång NCC Infrastructure Mdr SEK Q Q Orderingång Orderstock Mdr SEK Q2 2016, R12 Orderingång Nettoomsättning 15

16 Produktmix Q1 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Markarbeten 37% Markarbeten 42% Övrigt 22% Övrigt 17% Drift och underhåll 15% Drift och underhåll 17% Väg 11% Väg 12% Järnväg 10% Tunnel 5% Tunnel 3% Järnväg 5% Bro 2% Bro 2% 16

17 Produktmix jan-jun 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Markarbeten 40% Markarbeten 45% Väg 23% Övrigt 19% Övrigt 17% Väg 14% Bro Drift och underåll 8% 4% Drift och underhåll Tunnel 7% 6% Järnväg 4% Järnväg 6% Tunnel 4% Bro 3% 17

18 Geografisk fördelning Q1 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Norge 1% Finland 2% Finland Danmark 10% 13% Norge 25% 76% Sverige Danmark 6% 67% Sverige 18

19 Geografisk fördelning jan-jun 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Norge 1% Finland 3% Finland Danmark 11% 5% Norge 24% 83% Sverige Danmark 6% 67% Sverige 19

20 Projektexempel NCC Infrastructure Nybyggnad av vattenverk i Kungälv Kund: Kungälvs kommun Partneringsamarbete Ordervärde: 300 MSEK 20

21 Förbifart Stockholm Trafikplats Hjulsta Norra Kund: Trafikverket Ordervärde: 608 MSEK Trafikplats Häggvik Kund: Trafikverket Ordervärde: 740 MSEK 21

22 NCC Building Folkboende, Isopen, Örebro 22

23 Högre orderstock NCC Building Mdr SEK 30 Q Q Mdr SEK Q2 2016, R Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 23

24 Produktmix Q1 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 37% Bostadsbyggande 40% Renovering 23% Renovering 22% Övrigt 12% Övrigt 12% Skola 12% Kontor 10% Sjukhus 7% Skola 7% Kontor 7% Sjukhus 5% Industri 1% Handel 3% Handel 1% Industri 1% 24

25 Produktmix Q1 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 37% Bostadsbyggande 40% Sjukhus 7% Renovering 22% Renovering 23% Övrigt 12% Övrigt 12% Kontor 10% Kontor 7% Skola 7% Skola 12% Sjukhus 5% Industri 1% Handel 3% Handel 1% Industri 1% 25

26 Geografisk fördelning Q1 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland 23% Finland 24% Norge 9% 56% Sverige Norge 9% 51% Sverige 12% Danmark 16% Danmark 26

27 Geografisk fördelning jan-jun 2016 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland 20% Finland 24% Norge Danmark 6% 6% 68% Sverige Norge 9% 51% Sverige 16% Danmark 27

28 Projektexempel NCC Building Miljöklassat kontor åt Fabege Arenastaden, Solna 830 MSEK 28

29 Universitetssjukhus i Örebro Nytt universitetssjukhus i Örebro Kund: Region Örebro Partneringsamarbete Ordervärde: 1,5 Mdr SEK 29

30 NCC Property Development Hyllie, Malmö 30

31 Utsikter fastighetsmarknaden kontor CBD Stockholm Direktavkastning 2015 Helsingfors Vakansgrad 2015 Köpenhamn Oslo Källa: Newsec, NCC 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Lysaker Polaris, Oslo 31

32 Nettoomsättning jan-jun 2016 NCC Property Development Produktmix Produktmix Övrigt/hyresintäkter 32% Handel 1% 67% Kontor Finland Norge 3% 12% Danmark 14% 71% Sverige 32

33 kvm uthyrt i kvartalet Uthyrd yta, kvm 200, , , , ,000 Uthyrningsbar yta början av kvartalet Uthyrt i kvartalet Uthyrd yta 100,000 80,000 60,000 40,000 20, Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 33

34 Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt 200, , Antal projekt Sverige 100,000 50,000 Norge Danmark 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Finland 34

35 Kontorsfastighet i Hyllie resultatavräknad i Q2 Bolagsförsäljning med ett sammanlagt underliggande fastighetsvärde om cirka 330 MSEK Total uthyrningsbar yta kvm Uthyrningsgrad 98% 35

36 Gladsaxe Company House Kontorsprojekt nära Köpenhamn Uthyrningsbar yta: kvm Köpare: Danska pensionsfonden PensionDanmark Hållbarhetscertifierad: DGNB Platinum 36

37 Mattias Lundgren CFO Södra Cell, Värö 37

38 Utdelning av Bonava påverkan på bokslutet Redovisningsprincip IFRS 5 Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet under avveckling i resultaträkningen I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt KMH, Stockholm 38

39 Resultaträkning MSEK Apr-jun 2016 Apr-jun 2015 Jul 15 jun 16 Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Kostnadsprocent 6,1% 5,3% 5,6% Övrigt Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat från avvecklad verksamhet Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet Logistics, Brunna, Stockholm 39

40 Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering R12 4 MSEK Apr-jun 2016 Apr-jun 2015 Jul15- jun 16 3 Från löpande verksamheten Från fastighetsprojekt Från bostadsprojekt Övrigt rörelsekapital Investeringsverksamheten ,179-2 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Kassaflöde före finansiering

41 Rörelseresultat per affärsområde Apr-jun 2016 Apr-jun 2015 Jul 15 - jun 16 MSEK NCC Building Apr-jun Apr-jun 562 Msek NCC Infrastructure NCC HK NCC Industry Internvinster NCC Property Development Koncernjusteringar Övrigt och elimineringar Övrigt och Rörelseresultat exkl Bonava (Housing) elimineringar

42 NCC Building Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 7, % MSEK Apr-jun 2016 Apr-jun 2015 Jul 15- jun 16 6,000 4,500 3, % 3.0% 2.0% Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 2,2 2,3 2,2 1, % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 0.0% 42

43 NCC Infrastructure Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 8,000 7, % 3.5% MSEK Apr-jun 2016 Apr-jun 2015 Jul 15- jun 16 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, % 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 2,2 2,9 2,4-1,000 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2-0.5% 43

44 NCC Industry Nettoomsättning, MSEK 6,000 5,000 4,000 3,000 RoCE, R % 10.0% 8.0% 6.0% MSEK Apr-jun 2016 Apr-jun 2015 Jul 15- jun 16 Nettoomsättning ,524 Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 9,6 8,8 4,4 2, % RoCE, % 11,3 1, % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 0.0% 44

45 NCC Property Development Nettoomsättning, MSEK 1,600 1,400 RoCE, R12 16% 14% MSEK Apr-jun 2016 Apr-jun 2015 Jul 15- jun 16 1,200 1, % 10% 8% 6% 4% 2% Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 15,5 10,1 14,4 RoCE, % 8,8 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 0% 45

46 Koncernens finansiella mål 46

47 Rörelsemarginal 5% 4% Mål 4 3% 3.1% 3.1% 2% 1% 0% 2015 Q2 2016, R12 47

48 Omsättningstillväxt MSEK 60,000 50,000 40,000 1,3% Mål: 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt 30,000 20,000 10, Q2 2016, R12 48

49 Soliditet och avkastning på eget kapital 25% Avkastning på eget kapital* Soliditet 20% 15% 10% Mål 20% Omvärderingseffekt pensioner 509 MSEK 5% 0% 2015* Q2 2016, R12 * Avkastningen på eget kapital är beräknad på NCC:s resultat exklusive Bonava men eget kapital justeras först i och med kapitaltillskottet från NCC till Bonava i Q4 2015, vilket har en påverkan på genomsnittligt eget kapital. 49

50 Nettolåneskuld* / EBITDA Gånger Restriktion <2, * Exkl pensionsskuld 2015 Q2 2016, R12 50

51 Malmvägen, Kiruna 51

52 Sammanfattning halvvägs 2016 Bra marknadsutsikter NCC Building nettoomsättning förbättras NCC Infrastructure god orderingång i Q2 och hög anbudsaktivitet NCC Industry bra start med förbättrat resultat NCC Property Development fokus på starter Utdelning av Bonava Ny organisation på plats Kiruna 52

53 Strategy Profitable growth Renew our industry and provide superior sustainable solutions 53

54 54

55 Kontaktinformation IR Manager Johan Bergman Tel: +46 (0) Cheif Financial Officer Mattias Lundgren Tel. +46 (0)