BESLUTSFÖRSLAG. Styrelsen föreslås besluta:

Transkript

1 1. BESLUTSFÖRSLAG Budgetförslag 2015 för Borås Stadshus AB, Borås Energi och Miljö AB med dotterbolag,, Borås Elnät AB, Borås Djurpark AB, Borås Kommuns Parkerings AB, BoråsBorås TME AB, Industribyggnader i Borås AB med dotterbolag samt Borås Stad Textile Fashion Center AB Styrelsen föreslås besluta: Styrelsen fastställer sitt budgetförslag 2015 för Borås Stadshus AB, och har tagit del av budgetförslagen 2015 för Borås Energi och Miljö AB med dotterbolag, Borås Elnät AB, Borås Djurpark AB, Borås Kommuns Parkerings AB, BoråsBorås TME AB, Industribyggnader i Borås AB med dotterbolag och Borås Stad Textile Fashion Center AB. Styrelsen har inget att erinra mot det förslag till beslut som är framlagt till Kommunstyrelsen angående godkännande av dotterbolagens budgetar. Styrelsen har inget att erinra mot det förslag till beslut som är framlagt till Kommunfullmäktige om avkastningskrav och finansiella mål för Borås Stadshus AB, Borås Energi och Miljö AB med dotterbolag, Borås Elnät AB, Borås Djurpark AB, Borås Kommuns Parkerings AB, BoråsBorås TME AB, Industribyggnader i Borås AB med dotterbolag och Borås Stad Textile Fashion Center AB. Datum Kommunalråd Tillstyrkes Alternativt förslag Datum Kommunalråd Samverkan Ja Nej Kommentar: Diarienummer: 2014/SH0019 Programområde: 1 Handläggare: Evelina Pirs, tfn Datum/avdelningschef: /Svante Stomberg

2

3 1 (3) Styrelsen BESLUTSFÖRSLAG Budget 2015 samt Handlingsplan för Waste Recovery AB STYRELSEMÖTE 30 oktober 2014 Budget 2015 samt Handlingsplan 2015 Bakgrund: Borås Waste Recovery AB:s budgetunderlag har i årets budgetprocess inte slagits samman med moderbolagets budgetunderlag. Inför 2015 års budget bifogas två separata beskrivningar och först under budgetåret 2016 presenteras ett gemensamt underlag. En konsolidering av dotterbolagets resultat har beräknats enligt bifogat resultat och balansräkning. Till moderbolagets resultaträkning har följande poster tillkommit från dotterbolaget: Intäkt för Internationella tjänster har infogats med 6,3 mnkr. Intäkten består av projektgenomförande samt försäljning av utbildningar. Kostnader för bolaget har infogats med 6,3 mnkr, varav 4,2 mnkr är kopplade till utförande av projekt och 1,4 mnkr är löner. Övriga kostnader är administration. Resultatet för dotterbolaget är 0 mnkr för budgetåret Beslutsförslag. Med stöd av ovanstående och bifogade handlingar, Budget 2015 samt Handlingsplan 2015, föreslås styrelsen för Borås Energi och Miljö AB besluta: att tillstyrka dessa och översända dessa till Kommunstyrelsen för godkännande. BORÅS ENERGI och MILJÖ AB

4 2(3) Gunnar Peters Verkställande Direktör Bilaga. Resultat per Affärsområde,mnkr Intäkter Kostnader Kapitalkostn Resultat Hushåll 93,1-92,1-1,0 0,0 Biogas 51,1-39,1-12,0 0,0 Energi 583,1-412,7-113,6 56,8 Vatten och avlopp 185,6-126,5-45,0 14,1 Vattenkraft 12,1-7,5-0,6 4,0 Återvinning 113,6-101,1-5,5 7,0 Borås Waste Recovery AB 6,3-6,3 0,0 0,0 Gemensamt o eliminering -83,2 81,7-4,3-5,8 Totalt Borås Energi och Miljö 961,7-703,6-182,0 76,1 Budget Prognos Budget Resultaträkning, mnkr Borås Energi och Miljö AB totalt Intäkter Avfallshantering 159,7 159,7 159,4 Fordonsgas 37,6 36,2 38,1 El 64,0 53,3 57,7 Elcertifikat 0,0 0,0 0,0 Fjärrvärme 486,0 454,7 477,3 Fjärrkyla 8,6 8,6 8,7 Tjänster o entreprenader 17,4 17,4 14,6 Vatten och avlopp 164,1 164,1 174,8 Internationella tjänster 0,0 0,0 6,3 Aktiverat arbete 9,1 9,1 12,8 Övriga intäkter 10,7 10,7 12,1 Summa intäkter 957,2 913,8 961,7 Kostnader Bränsle, material, driftsentr, trpt o aska -395,2-348,8-350,4 Energi för drift -44,4-44,4-45,3 Reparationer och underhåll -58,4-58,4-68,4 Transportmedel -22,5-22,5-22,0 Övriga externa kostnader -76,2-76,2-85,1 Personalkostnader -125,9-125,9-132,4 Summa kostnader -722,6-676,2-703,6 Driftsresultat 234,6 237,6 258,1 % av intäkter 24,5% 25,7% 27,0% Kapitalkostnader Avskrivningar -122,5-174,5-150,0 Räntor -35,0-30,0-32,0 Summa kapital -157,5-204,5-182,0 Resultat efter kapital 77,1 33,1 76,1

5 3(3)

6 Budget 2015 Borås Energi och Miljö AB Sidan 1 av 23

7 INNEHÅLLSFÖRTECKNING Budget Inledning Organisation Utveckling Förutsättningar inför budget Ekonomiska mål Resultat Affärsområde Hushåll Affärsområde Biogas Affärsområde Energi Affärsområde Vatten och Avlopp Affärsområde Vattenkraft Affärsområde Återvinning Investeringar och avskrivningar Finansiering och räntor Möjligheter och hot Personal Resultat- och balansräkning Större investeringsprojekt Budget 2015 Sidan 2 av 23

8 Budget Inledning Vi är i framtiden för en bättre värld! I början på oktober firade vi bolagets 120-åriga verksamhet. Det var från vårt huvudkontor, Elektra, som den första elen och fjärrvärmen producerades och distribuerades. Vår historia har resulterat i många banbrytande innovationer, som till exempel fjärrvärme, närvärme, fjärrkyla, energitjänster, biogas, bioenergi som bränsle, internationella tjänster, samarbeten med forskningsoch akademivärlden m.m. Vi har löst många miljöproblem på vägen då vi gått från att vara ett energibolag till att bli ett miljöbolag, men vi är långt ifrån färdiga. Framtidens stad utvecklar vi tillsammans och bolagets vision har sedan lång tid varit att Borås skall bli den fossilbränslefria och hållbara kretsloppsstaden! Vi har genom åren tillfört effektiva anläggningar och framförallt utvecklat en kunskapsmassa som driver utvecklingen och utmanar invanda konventioner. Med en av världens bästa organisationer så vill och kan vi bidra till att Borås vision 2025 uppnås samtidigt som vi gärna delar med oss våra erfarenheter så att man runt om i världen kan tillfredsställa dagens behov, utan att äventyra kommande generationers möjlighet att tillfredsställa sina behov. Branscher och marknader förändras gradvis och kontinuerligt, vilket är en naturlig del av all utveckling. Ofta tar förändring lång tid, men det finns ett läge i varje utvecklingsprocess när omvärldskrafterna blivit så starka att man snabbt måste förändra sin affärsmodell för att säkerställa överlevnad. Just nu är det klimatförändringen, det låga elpriset och biogasens framtid som på ett eller annat sätt påverkar bolaget, våra kunder och våra ägare. Efter många års förberedelser står vi äntligen inför beslutet att fortsätta vår infrastrukturuppbyggnad genom ett nytt avloppsreningsverk och ett nytt kraftvärmeverk. Det är ett av Borås största beslut någonsin. Ett beslut som inte syns i vardagen då vi sedan lång tid tillbaka har byggt upp den viktiga och väl fungerande infrastrukturen så att staden kan fungera, utvecklas och expandera. I Borås skall man kunna lita på att värmen fortsättningsvis kommer kalla och frostiga vinterdagar, att det finns friskt och rent vatten att dricka, att avfall tas om hand på ett ansvarsfullt sätt, allt detta med stor hänsyn taget till miljö och hushållsekonomi. Nu pågår också den största generationsväxlingen i modern tid i Sverige. Den stora utmaningen för många företag och organisationer är hur man skall attrahera och behålla medarbetare och samtidigt se till att den stora kunskap och erfarenhet som nu finns inte försvinner ut i pension. Arbetsinnehållet och arbetsplatserna ändrar karaktär, allt efter omvärldsförändringarnas hot och möjligheter, men det är våra medarbetare som är den överlägset viktigaste resursen i vår resa mot visionen. Se människan har alltid varit vårt motto. Genom att fortsätta arbetet med att effektivisera organisationen, utveckla ledarskapet, engagera medarbetarna och skapa en positiv arbetsmiljö ser vi till att våra olika verksamheter når sina mål. Bolagets budget läggs utefter våra rullande femåriga handlingsplaner som utgör vårt styrinstrument. Den övergripande strategin är att konsolidera företaget genom att fortsätta arbetet med att effektivisera våra processer som till exempel sker genom att finna synergier mellan de olika verksamheterna, utveckla arbetssättet med hjälp av verktyget Lean, men Sidan 3 av 23

9 också genom en finansiell strategi som går ut på att skriva ner anläggningar som inte kommer att användas efter det att ett nytt avloppsreningsverk och ett nytt kraftvärmeverk eventuellt byggts. Dessutom ökar vi avsättningen för obeskattade reserver i syfte att förbättra soliditeten och för att kunna möta eventuellt sämre resultat efter den stora förestående investeringen. Vi avsätter också medel för VA-verksamheten för att få en jämn taxeutveckling i framtiden. Vi i bolaget är övertygade att vi lagt realistiska och framåtriktade planer samt en budget som är i balans, men med stor reservation för våra gamla anläggningars tillgänglighet. Det är så lätt att förföras av det enkla, men det finns nästan alltid en annan och sannare syn om man bara orkar eller törs vända på perspektivet. Världen är sannolikt bättre än vad som dagligen kommer till oss genom massmedia. Vi är i alla fall oerhört positiva inför framtiden men också ödmjuka då vi vet att omvärldens påverkan kan vara stark. Vår ambition och strävan är dock, oavsett vad som händer, att Borås skall bli en fossilbränslefri och hållbar kretsloppsstad med en miljö som är världsunik. Du som läser dessa rader skall veta att det är för dig vi finns och du är varmt välkommen in till oss på Elektra för att diskutera nutiden och framtiden, både för dig och för kommande generationer! Gunnar Peters VD Budget 2015 Sidan 4 av 23

10 2. Organisation Det övergripande målet är att skapa en verksamhet med en tydlig miljöprofil i linje med Borås Stads miljövision. Bolagets strategiska dokument, Handlingsplan , utgör basen i den fortsatta utvecklingen och ligger till grund för 2015 års drift- och investeringsbudget. Den operativa delen av bolaget utgörs av sex affärsområden. Denna organisation är kompletterad med tre operativa stödfunktioner samt fem strategiska funktioner. Den strategiska delen av organisationen utgörs av den övergripande ledningen och funktioner för strategiska framtidsfrågor. Organisationsstruktur 2015: Affärsområden: Hushåll Biogas Energi Vatten och Avlopp (VA) Vattenkraft Återvinning Stödfunktioner till Affärsområden: Ekonomi/IT/Upphandling Underhåll Försäljning Ledning och strategi: VD Strategisk Utveckling Personalutveckling Projekt Kommunikation 3. Utveckling 2014 Bolaget har under året haft fokus på i huvudsak följande: Rökgaskondensering i avfallsförbränningen I arbetet med att nå drömmen om en fossilbränslefri stad har vi under 2014 byggt en rökgaskondenseringsanläggning för avfallspannorna på Ryaverket. Genom den nya anläggningen tas energin i rökgaserna tillvara. Driftsättning sker under hösten Pelletseldad hetvattenpanna på Viared För att ytterligare ta bort fossila bränslen ur fjärrvärmeproduktionsmixen har en ny pelletseldad värmecentral byggts på Viared. Den nya panncentralen ersätter en oljeeldad panna. Genom projektet säkerställer vi samtidigt fjärrvärmeleveranserna på det expansiva Viared. Budget 2015 Sidan 5 av 23

11 Ny deponicell på Sobacken Under året har en ny deponicell färdigställts på Sobacken. I och med den drifttagningen av deponicellen kan deponimassor tas emot från kunderna i regionen i många år framöver. Ny rötkammare för biogasproduktion Sobacken Det är låg effektivitet på den befintliga rötkammaren för biogasproduktion på Sobacken. Bekymren beror på ett plasttäcke inne i rötkammaren. Under 2014 har beslut tagits om att bygga en ny rötkammare. Arbetet är påbörjat och tidplanen är att den nya rötkammaren ska tas i drift vid halvårsskiftet Bildat dotterbolaget Boras Waste Recovery Under början av året bildades ett dotterbolag, Boras Waste Recovery AB. Bolaget ska arbeta med internationella projekt och sälja utbildningar inom avfallshantering. Reinvestering av avloppsreningsverk och kraftvärmeverk Arbete har pågått under hela året med att förbereda beslutsunderlag som ska läggas fram till styrelsen för beslut under hösten Deldom för miljötillstånd fick vi i januari men tillståndet överklagades och nu förvänta vi oss ett beslut från miljööverdomstolen under hösten Upphandlingar av ett antal entreprenader startades upp under året och pågår fortfarande. Hälsoprojekt Vi har fortsatt med våra insatser för personalen med olika aktiviteter inom området motion, kost och stress. Ekonomi Vi har under året haft mindre intäkter än förväntat. Detta beror till stor del av lägre förbrukning då det varit varmare än beräknat under perioden. Produktion av el har också varit något lägre då elproduktionen är proportionell mot värmeproduktionen. Under året har den publika försäljningen av fordons gas minskat något. I övrigt har intäkterna följt den lagda budgeten. Den lägre produktionen av fjärrvärme har även inneburit lägre bränsleförbrukning och mindre andel fossila bränslen. Arbetet med att upphandla bränsle i egen regi har också givit en positiv ekonomisk effekt. Tillgängligheten i våra anläggningar har varit högre än beräknat bl. a. genom att samordna underhåll mellan de olika verksamheterna. Detta har bidragit till lägre bränsle- och driftskostnader. Kostnader för avskrivningar kommer att öka beroende på aktiveringar av planerade investeringar samt nedskrivning av biogasanläggning, biopannor och reningsverket Gässlösa. Vi har under året haft en nedåtgående räntetrend och de finansiella kostnaderna prognostiseras bli lägre än de budgeterade. Vi har i övrigt hittills haft ett relativt stabilt år med en årsprognos något över budget. Med de tillkommande ej budgeterade nedskrivningarna är prognosen lägre än budget. Budget 2015 Sidan 6 av 23

12 Prognosen för budgeterad verksamhet 2014 är 85,1 mnkr en avvikelse mot årsbudget på + 7,9 mnkr. Till prognosen läggs justering av anläggningar en anpassning till K3 på -2 mnkr samt prognos på nedskrivningar på sammanlagt 52 mnkr. Det prognostiserade resultatet är efter dessa poster 33 mnkr för Förutsättningar inför budget 2015 Avfallsmängderna från hushåll bedöms till samma volymer som för budget Avfall till deponi beräknas öka något. Ersättning för deponiavfall har beräknats öka mot föregående år. Volymer för verksamhetsavfall bedöms till samma volym som budget Ersättning för verksamhetsavfall har minskat sedan tidigare år. Fjärrvärmeleveranserna är beräknande utifrån anslutna kunder och beräknad förbrukning. Leveranserna minskar inför budgetåret 2015 i jämförelse med Budgeterade leveranser är sedan beräknade utifrån SMHIs normalår, graddagskorrigering. Ett minskat värmeunderlag ger en minskad elproduktion för kraftvärmeverket i jämförelse med tidigare år. Leveransvolymen för fjärrkyla beräknas utifrån anslutna kunder och beräknade nyttjandetider. Inför 2015 har vi inga större avvikelser från tidigare års leveranser. Prisökning för fjärrvärme och fjärrkyla är 2 %. Produktionen av el vid vattenkraftsstationerna beräknas med ledning av genomsnittlig vattentillgång de senaste 5 åren. Budget är oförändrad sedan Fordonsgasen har en prissättningsstrategi vilken följer bensinpriset och inför 2015 beräknas priset öka med ca 5 %. Antagandena om anläggningarnas verkningsgrader och tillgänglighet har gjorts utifrån erfarenheter från tidigare år med beaktande av de revisionsaktiviteter och underhåll som planeras under året. Vi har i budget tagit hänsyn till föreslagna förtida nedskrivningar på affärsområde Energi, VA och Biogas. I det fall dessa avskrivningar inte genomförs enligt plan kommer avskrivningarna i budget att förändras. Övriga kostnader är uppräknade med riksbankens inflationsmål 2 %. Räntekostnader är beräknade efter ränteprognos september Lönekostnader är satta utefter planerad bemanning 2015 samt löneökning på 2,5 %. Budget 2015 Sidan 7 av 23

13 5. Ekonomiska mål 2015 Ägarens långsiktiga ekonomiska mål för verksamheten är: Avkastning på eget kapital 20 % Soliditet 15 % år 2016 För att till 2016 nå målet med en soliditet på 15 % krävs ett genomförande av ett antal aktiviteter som är presenterade i bolagets 5-åriga handlingsplaner. Inför årets budget har ytterligare aktiviteter vidtagits. Dessa är även redovisade i delårsrapport Affärsområde Biogas är ett utvecklingsområde som historiskt sätt krävt stora investeringar i anläggningar och infrastruktur. Investeringarna har bidragit till höga kapitalkostnader. För att få investeringarna lönsamma har stora krav funnits på att effektivisera driften och att utveckla affärsmodellen. Affärsområdet har sedan särredovisning infördes gjort en ackumulerad förlust på 55 mnkr. Utvecklingen har gått från ca -17 mnkr i resultat till ca -4 mnkr. Delar av nuvarande anläggning har stora drifts- och säkerhetsproblem. Åtgärder för att möta detta har avvaktats i väntan på besked om BEM fortsatt får leverera biogas till stadsbussarna, den i särklass största kunden. Då besked ännu inte har erhållits och driftproblemen ökar har, trots detta, beslut tagits om investering i en ny rötkammare. Stora delar av de investeringar som gjordes i anläggningen innan övertagandet av verksamheten 2006 bör betraktas som utrangerade i samband med denna investering. Vid bokslut 2013 noterade revisorerna följande; I enlighet med K3- regelverket, kapitel 27, Nedskrivningar, så skall ett företag per varje balansdag bedöma om det finns någon indikation på att en tillgångs värde är lägre än dess redovisade värde. Det framgår vidare att sådana indikatorer kan vara betydande förändringar som har inträffat under räkenskapsåret eller väntas inträffa som innebär negativa effekter för företaget när det gäller teknik, marknadsförutsättningar eller ekonomisk eller juridisk omgivning på den marknad för vilken tillgången är avsedd. Resonemang från revisorerna är att nedskrivning bör göras utifrån utgångspunkten att det inte är ekonomiskt försvarbart att ha ett affärsområde som inte genererar vinst på sikt. Med beaktande av ovan planeras en nedskrivning av anläggningstillgångar tillhörande den äldre tekniken. Restvärdet på dessa tillgångar är beräknade till 35 mnkr efter årets (2014) avskrivningar. Denna summa kommer att belasta årets resultat och minskar årsprognosen med samma summa. Detta bidrar till att årets prognos avviker märkbart från året budget. Nedskrivningarna ligger till grund för AO Biogas resultatbudget Vi har även budgeterat nedskrivningar för de anläggningar som utrangeras vid reinvesteringar av KVV och ARV fördelat på år Även dessa ligger till grund för resultatbudget Resultat och soliditet påverkas av dessa nedskrivningar i negativ mening på kort sikt men förbättrar dessa måltal på längre sikt. Prognosen är att vi har en soliditet på 15 % vid de planerade reinvesteringarna Budget 2015 Sidan 8 av 23

14 Resultatkravet för bolaget har fördelats på Affärsområdena. Affärsområdenas ansvar omfattar förutom ekonomiskt resultat även miljö, leveranskvalitet och utveckling. Vid formulering av målen på Affärsområdena har stödjande funktioner och ledningsfunktioner fördelats på Affärsområdena efter relevanta nycklar eller förhandlingar mellan parterna. Rutinerna kring detta utvecklas kontinuerligt. Budgeten för 2015 ger en avkastning på 30,7 % på eget kapital och en soliditet på 13,4 %. 6. Resultat 2015 Beräknad omsättning i budget 2015 är totalt sett 2 mnkr mindre än för budget Prisökningar genomförs för fjärrvärme med 2 % och taxan för VA med 5,5 %. Renhållningstaxan lämnas oförändrad under Priset för Fordonsgas är kopplat till priset på bensin och är prognostiserad till att öka ca 5 %. Budgeterade större intäktsförändringar för 2015 i jmf med budget 2014: Beräknade intäkter för Fjärrvärme är 9 mnkr mindre än inför 2014, en minskad leverans med 7,9 GWh. Elintäkter minskar med ca 6 mnkr på grund av minskad produktion med 8 GWh. Höjning av VA-taxan ger en ökning på 10 mnkr. Intäkter för behandlingsavgifter och avfall minskar med 3 mnkr på grund av ökad tillgång och priskonkurrens. Intäkt för arbete på egna investeringar beräknas öka med 3 mnkr. Övriga intäkter ökar med ca 3 mnkr. Affärsområde, Omsättning Omsättning Prognos Omsättning mnkr Budget Budget 2015 Hushåll 92,0 92,0 93,1 Biogas 58,1 56,7 51,1 Energi 598,1 556,1 583,1 Vatten och avlopp 172,8 172,8 185,6 Vattenkraft 14,0 14,0 12,1 Återvinning 100,5 100,5 113,6 Eliminering internt -78,3-78,3-83,2 Summa 957,2 913,8 955,4 Budget 2015 Sidan 9 av 23

15 Kostnaderna, exklusive kapitalkostnader, är budgeterade till 697 mnkr vilket är 25 mnkr lägre än budget Budgeterade större kostnadsförändringar 2015 i jmf med budget 2014: Bränslekostnaderna beräknas bli 46 mnkr lägre än förra årets budget Det är framförallt de fossila bränslena, olja och gasol, som minskar i förbrukning. Detta beror på att vi under 2014 installerat rökgaskondensering viken ökar verkningsgraden på avfallspannor och minskar bränsleåtgången. Vi har även investerat i en panna i Viared som vilken ersätter fossilt bränsle med pellets. Priser på biobränsle är lägre än föregående år. Reparations- och underhållskostnaderna ökar med 10 mnkr. Energi för drift ökar med 1 mnkr och transporter har likvärdigt budgeterade kostnader mot föregående år. Personalkostander ökar med 5 mnkr. Övriga kostnader ökar med 5 mnkr. Driftresultatet förbättras i jmf med budget 2014 med 23,5 mnkr. Kapitalkostnader ökar från föregågående år med 24,5 mnkr. Avskrivningarna ökar med 27,5 mnkr. Vi har ökat avskrivningstakten på anläggningar som kommer att tas ur drift när de nya reinvesteringarna tas i drift. Räntekostnaden är 3 mnkr lägre än föregående år beroende på en sjunkande ränta. Resultatet för företaget uppgår i budget 2015 till 76,1 mnkr vilket är en minskning jämfört med budget 2014 på totalt 1 mnkr. Affärsområde, mnkr Resultat Budget 2014 Resultat Prognos 2014 Resultat Budget 2015 Hushåll 2,6 2,6 0,0 Biogas 0,6 0,0 0,0 Energi 44,5 49,6 56,8 Vatten och avlopp 21,5 21,5 14,1 Vattenkraft 4,0 2,5 4,0 Återvinning 7,6 7,6 7,0 Gemensamt * -3,7-50,7-5,8 Summa 77,1 33,1 76,1 * Förändring prognos gemensam Räntekostnader 5 K3-2 Nedskrivning Biogas -35 Nedskrivning Energi -9 Nedskrivning VA -6 Förändring -47 Budget 2015 Sidan 10 av 23

16 7. Affärsområde Hushåll AO Hushåll Affärsområdet står för ca 9 % av bolagets samlade budgeterade omsättning. Affärsområde Hushåll omfattar avfallsinsamling, invägning och kontroll, optisk sortering samt tömning av slam och fettavskiljare. Mängden svarta och vita påsar till sorteringsanläggningen från hämtningen i sopkärl från hushållen i Borås är beräknad till ca ton. Till detta kommer avfall från hushållen som har sopsug som insamlingssystem. Detta beräknas till ca 500 ton. Affärsområdet kommer att utföra ca 6000 slamtömningar hos kunder. Avfallstaxan är oförändrad inför Taxeökning för slamhantering är 5 %. Tidigare års underskott från Gässlösa deponi och löpande analyser av gamla deponier är i 2015 års budget beräknad till 1,7 mnkr. Kostnader för hantering av avfallsplanen 2015 är budgeterad till 0,5 mnkr. Intäkterna budgeteras 2015 till 93,1 mnkr och kostnaderna till 92,1 mnkr samt 1,0 mnkr i kapitalkostnader. Resultatet uppgår till 0 mnkr. Affärsområdet är ett monopol utan avkastningskrav och skall drivas enligt självkostnadsprincipen och generera ett noll resultat. Affärsområdet har ca 30 anställda. 8. Affärsområde Biogas Affärsområdet står för ca 5 % av bolagets samlade budgeterade omsättning. Affärsområdet omfattar förbehandling, rötning, gasproduktion, uppgradering och gasförsäljning vid tankställena Gässlösa, Sobacken, Hulta och Åhaga samt Borås Lokaltrafiks bussdepå på Strömsdal. Biogasförsäljningen budgeteras till Nm 3 vilket är något lägre är budgeterat för Den budgeterade volymen ger en minskning med 1 Budget 2015 Sidan 11 av 23

17 mnkr. Den minskade volymen beror på den publika försäljningen bedöms minska. Intäkterna 2015 budgeteras till 51,8 mnkr och kostnaderna till 39,1 mnkr. Affärsområdet bär kapitalkostnader på 12,0 mnkr varav 11 mnkr är avskrivningar. Budgeterat resultat uppgår till 0,0 mnkr. Prognosen för 2014 på 0 mnkr är jämförbart med budget på 0,6 mnkr. Efter planerad extra nedskrivning 2014 blir prognosen -35,0 mnkr. Resultatet 2015 baseras på att nedskrivning av anläggningstillgångar genomförs för ett restvärde på 35 mnkr vid bokslut Affärsområdet har 8 anställda. Budget 2015 Sidan 12 av 23

18 9. Affärsområde Energi Affärsområdet står för ca 56 % av bolagets samlade budgeterade omsättning. Affärsområdet omfattar fjärrvärme, el från kraftvärme, fjärrkyla och processånga. Budgeterade leveranser av fjärrvärme år 2015 beräknas uppgår till 647,8 (få 667,5) GWh. Budgeterad elproduktion från Ryaverket uppgår till 138,1 (få 146) GWh. Inga el-certifikat kommer att produceras för år Leveranser av fjärrkyla till kund är budgeterade till 8,1 (få 7,5) GWh. Marknadspriserna för el har vid budgettillfället beräknats enligt Nordpools terminspriser. Priset för fjärrvärme höjs med 2 %. Avskrivningarna ökar på grund av nedskrivningar av anläggningar. Anläggningarna skrivs av på kortare tid fram till 2018 då en reinvestering i ett nytt kraftvärmeverk är planerad. Intäkterna i budget för år 2015 uppgår till 583,1 mnkr och kostnaderna till 412,7 mnkr. Kapitalkostnaderna är beräknade till 113,6 vilket ger ett budgeterat resultat på 56,8 mnkr. Prognosen för 2014 på 50 mnkr är jämförbart med budget på 44,5. Efter planerad extra nedskrivning under 2014 blir prognosen 41 mnkr. Affärsområdet har 15 anställda. 10. Affärsområde Vatten och Avlopp Affärsområdet står för ca 18 % av bolagets samlade budgeterade omsättning. Affärsområdet omfattar Sjöbo vattenreningsverk och Gässlösa avloppsreningsverk samt ledningsnät. VA taxans brukningsavgifter höjs med 5,5 %. Företaget får ersättning för att täcka kostnader för brandvattenförsörjning samt dagvattenavledning från Budget 2015 Sidan 13 av 23

19 gator (som överstiger lokala områdens behov) motsvarande 4,0 mnkr från kommunen. Avskrivningarna ökar på grund av nedskrivningar av anläggningar. Anläggningarna skrivs av på kortare tid fram till 2018 då en reinvestering i ett nytt avloppsreningsverk är planerad. Intäkter uppgår till 185,6 mnkr Affärsområdet har budgeterade kostnader på 126,5 mnkr. Kapitalkostnaderna är beräknade till 45,0 det ger ett budgeterat resultat på 14,1 mnkr. Prognosen för 2014 på 21,5 mnkr är jämförbart med budget på 21,5. Efter planerad extra nedskrivning under 2014 blir prognos 15,5 mnkr. Avsättning till framtida reinvestering i det nya avloppsledningsverket har en ingående balans 2014 på 100 mnkr. Medtaget prognos 2014 samt budget 2015 är avsättningen 135 mnkr. Målsättning är att den skall vara 150 till 170 mnkr Reinvesteringen kommer att påverka kollektivet med ökade avskrivningar och omsättning bör därför öka. Avsättningens syfte är att främja en jämn taxeutveckling, därför har en taxeökning över landets genomsnitt genomförts sedan Affärsområde Vattenkraft Affärsområdet står för ca 2 % av bolagets samlade budgeterade omsättning. Affärsområdet omfattar vattenkraftstationerna i Haby/Hulta, Häggårda och Axelfors. Dessutom ingår reglerstationen i Hyltenäs som reglerar nivån i sjön Tolken. Budgeterad elproduktion uppgår till drygt 34 GWh och baseras på 5-årig genomsnittlig produktion. I budgetprocessen har Nordpools terminspriser har använts. Budget 2015 Sidan 14 av 23

20 Elintäkterna uppgår till 12,1 mnkr och 8,1 mnkr i kostnader. Det budgeterade resultatet uppgår till 4,0 mnkr. 12. Affärsområde Återvinning Affärsområdet står för ca 11 % av bolagets samlade budgeterade omsättning. Affärsområdet omfattar deponi och förorenade massor, återvinningsstationer, återvinningscentraler, kompost, farligt avfall, åkeri samt entreprenader. Under 2015 beräknas volymer för farligt avfall och återvinningsmaterial vara konstant men med något lägre priser. Deponipriser beräknas öka medan volymerna är detsamma. Intäkterna budgeteras till 113,6 mnkr och kostnaderna till 101,1 mnkr. Affärsområdet har kapitalkostnader på 5,5 mnkr och resultatet budgeteras till 7,0 mnkr. Affärsområdet har 48 anställda. Budget 2015 Sidan 15 av 23

21 13. Investeringar och avskrivningar Nya investeringsprojekt 2015 framgår av sammanställningen under rubrik 18. Avskrivningarna, inklusive avskrivningarna för 2015 års investeringar, är beräknade till 150 mnkr. En ökning från föregående budget med 22,5 mnkr. Skillnaden inkluderar även de tidigare nämnda nedskrivningarna. 14. Finansiering och räntor Betalningsutfallen för investeringsprojekt 2015 är budgeterade till ca 240 mnkr. Finansieringsbehovet har en stark koppling till om och när investeringsprojekten genomförs. Enligt budget 2015 uppstår inget ytterligare finansieringsbehov. Med budgeterade förutsättningar behöver kreditramen inte ökas Befintlig kreditram är mnkr. Rörlig ränta är beräknad till 1,2 % och fast ränta till 3,3 %. Total upplåning är prognostiserad till mnkr och varav 50 % rörlig ränta. Räntekostnaderna 2015 beräknas minska med 3,0 mnkr till 32,0 mnkr. Budget 2015 Sidan 16 av 23

22 15. Möjligheter och hot Styrkor Ägaren, långsiktigt, finansiellt stark ägare Starkt varumärke, attraherar omvärlden Kretsloppsmodellen, attraktiva tjänster Kompetent och visionärt bolag Svagheter Ålderstigna basproduktionsanläggningar och distributionsnät Många arbetsplatser, personalen finns på många olika arbetsplatser Kapacitetsbrist på avloppsreningsverket Fossila bränslen och material, fjärrvärmens bränslemix, plastpåsar, naturgas Möjligheter Forskning och utveckling, expandera nätverket, koncernsamverkan, Högskolan i Borås, SP Synergieffekter, samförläggning av kraftvärmeverk och avloppsreningsverk Teknikutveckling, affärsutveckling och kostnadseffektivisering Politiska beslut, styrmedel, lagar, Kretsloppspropositionen Regional samverkan Hot Politiska beslut, beslut dröjer, styrmedel, lagar Tillgång på bränslen och substrat, låga elpriser Extraordinära händelser, bränder, sabotage Konkurrens, produkter, tjänster, personal 16. Personal Lönekostnaderna inkl. sociala avgifter och pensionskostnader är beräknade till 131 mnkr för 2015, en ökning på 5 mnkr från föregående budget. Personalbudgeten i övrigt omfattar företagshälsovård, friskvård och kompetensutveckling av personalen. Budget 2015 Sidan 17 av 23

23 17. Resultat- och balansräkning Resultat per Affärsområde,mnkr Intäkter Kostnader Kapitalkostn Resultat Hushåll 93,1-92,1-1,0 0,0 Biogas 51,1-39,1-12,0 0,0 Energi 583,1-412,7-113,6 56,8 Vatten och avlopp 185,6-126,5-45,0 14,1 Vattenkraft 12,1-7,5-0,6 4,0 Återvinning 113,6-101,1-5,5 7,0 Gemensamt o eliminering -83,2 81,7-4,3-5,8 Totalt Borås Energi och Miljö 955,4-697,3-182,0 76,1 Budget Prognos Budget Resultaträkning, mnkr Borås Energi och Miljö AB totalt Intäkter Avfallshantering 159,7 159,7 159,4 Fordonsgas 37,6 36,2 38,1 El 64,0 53,3 57,7 Elcertifikat 0,0 0,0 0,0 Fjärrvärme 486,0 454,7 477,3 Fjärrkyla 8,6 8,6 8,7 Tjänster o entreprenader 17,4 17,4 14,6 Vatten och avlopp 164,1 164,1 174,8 Aktiverat arbete 9,1 9,1 12,8 Övriga intäkter 10,7 10,7 12,1 Summa intäkter 957,2 913,8 955,4 Kostnader Bränsle, material, driftsentr, trpt o aska -395,2-348,8-350,4 Energi för drift -44,4-44,4-45,3 Reparationer och underhåll -58,4-58,4-68,4 Transportmedel -22,5-22,5-22,0 Övriga externa kostnader -76,2-76,2-80,2 Personalkostnader -125,9-125,9-131,0 Summa kostnader -722,6-676,2-697,3 Driftsresultat 234,6 237,6 258,1 % av intäkter 24,5% 25,7% 27,0% Kapitalkostnader Avskrivningar -122,5-174,5-150,0 Räntor -35,0-30,0-32,0 Summa kapital -157,5-204,5-182,0 Resultat efter kapital 77,1 33,1 76,1 Budget 2015 Sidan 18 av 23

24 Budget Prognos Budget Balansräkning, mnkr Tillgångar Anläggningstillgångar 1 828, , ,6 Lager 20,0 16,8 16,8 Fordringar 200,0 124,5 120,0 Summa tillgångar 2 048, , ,4 Eget kapital och skulder Eget kapital 50,0 50,0 50,0 Obeskattade reserver 255,9 203,7 253,7 Långfristiga skulder, inkl avsättning 1 253,6 655,3 689,9 Kortfristiga skulder 488,8 855,6 855,8 Summa skulder och eget kapital 2 048, , ,4 Avkastning på eget kapital 30,9% 15,8% 30,7% Soliditet 12,2% 11,8% 13,4% Budget Prognos Budget Nyckeltal Leveranser El vattenkraft GWh 34,0 34,1 34,0 El kraftvärme GWh 146,0 118,0 138,1 Fjärrvärme GWh 667,5 603,4 647,8 Fjärrkyla (kund) GWh 7,5 7,7 8,1 Fordonsgas tnm Budget Prognos Budget Emissioner Koldioxid Ton varav fossilt Ton 1/ Svavel Ton NOx Ton Stoft Ton Obs gäller emissoner från KVV 1/ Inklusive fossilt utsläpp från fossila fraktioner i avfallet (plast, syntetisk textil). Budget 2015 Sidan 19 av 23

25 18. Större investeringsprojekt Vi genomför årligen investeringar och reinvesteringar på våra anläggningar och nät. Var och en av våra investeringar lyfts separat för beslut vid aktuellt tillfälle. Investeringarna förbereds inför beslut med underlag och kalkyler. För att planera kostnader inför varje budgetår läggs en plan för att kunna beräkna preliminära kapitalkostnader, betalningsutfall. Tabellen nedan visar investeringsbudget gällande nya planerade investeringar 2015 vilka är på 191,3 mnkr. Vidare visar tabellen det beräknade prognostiserade betalningsutfallet för 2015 års investeringar samt för tidigare års investeringar, ett utfall på 239,3 mnkr. Budget Prognos Investeringsbudget Investeringar i egen regi Avd/AO Reinvesteringar i anläggningar Projekt 12,0 10,0 Reservdelar/inventarier Projekt 4,0 4,0 Nätinformationssystem NIS Projekt 4,1 3,0 Miljötillstånd Sobacken Projekt 50,0 35,0 Strategiska nätinvesteringar Energi / distribution fjv 3,5 3,0 Reinvesteringar fjärrvärmenät Energi / distribution fjv 6,0 6,0 Förtätning Fjärrvärme Energi / distribution fjv 18,0 10,0 Reinvestering Brämhultsvägen Energi / distribution fjv 6,0 6,0 Förtätning Fjärrkyla Energi / distribution fjk 2,5 0,5 Reinvesteringar VA VA / distribution 17,0 17,0 Förtätning VA VA / distribution 2,2 2,2 Förstärkning lågzon Sjöbo VA / distribution 5,0 3,0 Dagvattenutbyggnad Tummarp VA / distribution 5,0 1,0 Fjärravläsning vattenmätare VA / distribution 2,0 2,0 Tillskottsvatten övrigt VA / distribution 4,0 4,0 Reinvestering spillvattenledn. Gångh. VA / distribution 25,0 10,0 Reinvestering Boken avloppspumpstation VA / produktion 4,0 0,2 Säkerhetsåtgärder Dricksvatten VA / produktion ( tidigare budget 6 mnkr) 2,0 5,0 Exploatering och omvandlingsområden VA 10,0 10,0 VKR Ombyggnad Häggårda VKR 9,0 9,0 Summa budge t ,3 140,9 T idigare beslutade pågåede projekt Data/logistik program Hushåll 3,0 2,5 Utbyggnad SO3 Biogas 10,3 9,5 Rötkammare Sobacken Biogas 15,0 13,0 Fjärrkyla Simonsland Energi 10,0 10,0 Uppgraderingsanläggning, Biogas 11,5 0,5 Reinvestering Ulricehamnsvägen VA 7,5 5,4 Reinvestering Gårdavägen Dalsjöfors VA 4,0 4,0 Tillskottsvatten Dalsjöfors VA 3,0 1,0 Exploatering VA Viared Västra och omvandlingsområde Viared sommarstad 45,5 23,0 Exploateringspott VA tidigare budget 15,0 9,3 Produktionsanläggningar VA tidigare Budget 23,2 20,2 Betalningsutfall 2015 investeringar, mnkr 239,3 Budget 2015 Sidan 20 av 23

26 Kort beskrivning av nya planerade investeringar 2015; Reinvesteringar Löpande investeringar i egna anläggningar, beslutas med avseende på behov (arbetsmiljö, anläggningssäkerhet eller lönsamhet) i varje enskilt fall. Investeringsbehovet beräknas uppgå till maximalt 12 mnkr. Reservdelar inventarier Beräknade inköp av reservdelar, inventarier mm. Beslutas med avseende på behov i varje enskilt fall. Totala investeringsbehovet beräknas uppgå till maximalt 4 mnkr. Nätinformationssystem (NIS) När VA-verksamheten flyttades över till Borås Energi och Miljö(BEM) 2011, från dåvarande Gatukontoret inom Borås stad, blev det uppenbart att vi arbetar olika och med olika systemlösningar för att lösa ledningsdokumentationen inom verksamheterna. Kartago har sedan nittiotalet använts som gemensamt tittskåp inom kommunen. Borås Stad skall vid plattformsbytet till Windows 8 stänga ned Kartago i slutet av 2014 och istället har en webblösning kallad Intramap lanserats för kommunens förvaltningar och bolag. Flera av BEMs systemlösningar är inte tidsenliga och av äldre datum, vilket medför att dessa inte erbjuder det systemstöd som krävs av en modern och effektiv organisation. Dessutom söker BEM en gemensam systemlösning med funktioner som stödjer drift och underhåll av alla våra ledningsnät. BEMs ledningsdokumentation är av varierande kvalitet och lagrad i olika systemformat, vilket medför att deras användningsområden är väldigt olika. Med detta som bakgrund har det därför utförts en förstudie under 2013 som har klarlagt dagens situation, definierat omfattningen av ett nytt NIS, samt en marknadsundersökning för att fastställa prisnivå för införandet av en gemensam NIS-lösning på bolaget. Projektet genomförs i två etapper. Den totala investeringskostnaden uppgår till 6,1 mnkr. I investeringsbudgeten för 2012 togs en kostnad upp för etapp 1 på totalt 2 mnkr. Totala investeringsbehovet för etapp 2 uppskattas till 4,1 mnkr. Miljötillstånd Sobacken I samband med att vi får ett nytt miljötillstånd för de planerade avloppsverket och kraftvärmeverket får vi också nya villkor som berör den befintliga verksamheten. Vi kommer att i det nya tillståndet få olika tidperioder på oss att uppfylla de nya krav som ställs på befintlig verksamhet. I 2014 års investeringsbudget var 20 mnkr upptagna, dessa kostnader har ej tagits i anspråk på grund av att tillståndet inte har vunnit laga kraft på grund av att överklagan har inlämnats. Investeringsbehovet för 2015 uppskattas till ytterligare till 50 mnkr. Strategiska nätinvesteringar fjärrvärme och fjärrkyla nät Strategiska investeringar avser sådana investeringar som kan uppkomma i samband med anslutning av nya kunder. Dessa investeringar kan vara ökning av dimensioner av stamnätet för framtida potentiella kunder än vad som krävs för aktuell kund. Strategiska investeringar beslutas i varje enskilt fall. Totala investeringsbehovet uppskattas till 3,5 mnkr. Budget 2015 Sidan 21 av 23

27 Reinvesteringar Fjärrvärmenät Löpande investeringar i befintligt fjärrvärmenät. Beslutas med avseende på behov (arbetsmiljö, anläggningssäkerhet eller lönsamhet) i varje enskilt fall. Investeringsbehovet beräknas uppgå till maximalt 6 mnkr. Förtätning Fjärrvärme Förtätning fjärrvärme avser utbyggnad av fjärrvärmenätet samt anslutning av kunder. Anslutning av kunder beslutas med avseende på lönsamheten i varje enskilt fall. Investeringspotentialen beräknas till 18 mnkr. Reinvestering Brämhultsvägen Under 2015 kommer busstrafiken vid Lasarettet att ledas om och det kommer bl.a. att byggas ny bussgata. I samband med detta kommer vi att lägga om våra fjärrvärmeledningar. Totala investeringsbehovet uppskattas till 6 mnkr. Förtätning Fjärrkyla Förtätning fjärrkyla avser utbyggnad av fjärrkyla nätet samt anslutning av kunder. Anslutning av kunder beslutas med avseende på lönsamheten i varje enskilt fall. Investeringspotentialen beräknas till 2,5 mnkr. Reinvesteringar VA- nät Borås har, liksom alla andra kommuner ett åldrande VA-ledningsnät. Olika generationer av såväl ledningsmaterial som arbetsmetoder har betydelse för ledningarna kondition och funktion i dagsläget. Det räcker inte att punktvis reparera akut uppkomna skador. Ledningsnätet måste därför successivt förnyas. För arbetet finns en årsplan över olika projekt, men planen behöver allt eftersom nya kunskaper om förhållandena erhålles, fortlöpande revideras. Investeringsbehovet beräknas uppgå till maximalt 17 mnkr. Förtätning VA Investeringskostnaden utgör en erfarenhetsmässig uppskattning av det ekonomiska behovet för att företrädesvis styckvis bygga ut servisanslutningar enligt fastighetsägares beställningar. Investeringskostnaden täcks av anläggningsavgifter. Investeringspotentialen beräknas till 2,2 mnkr. Förstärkning lågzonledning Sjöbo Den vattenledning som försörjer lågzonen/lågreservoaren från Sjöbo vattenverk är dålig och behöver utökas med ytterligare en ledning för att säkerställa redundansen. Om denna ledning går av, kan inte Sjöbo vattenverk försörja Staden med vatten fullt ut. Totala investeringsbehovet uppskattas till 5 mnkr. Dagvattenutbyggnad Tummarp, Dalsjöfors Ett område med omfattande felkopplingar och problem kring dagvattnet. Dagvattenledningar saknas idag och behöver förläggas. Totala investeringsbehovet uppskattas till 5 mnkr. Fjärravlästa vattenmätare Under en tio-årsperiod avser AO VA att uppgradera och förnya samtliga vattenmätare, för att i framtiden kunna möta de krav som ställs på exakt och regelbunden avläsning. Investeringsbehovet för dessa aktiviteter beräknas under 2015 uppgå till 2 mnkr. Budget 2015 Sidan 22 av 23

28 Tillskottsvatten Under kommande 5-års period kommer riktade insatser att göras mot tillskottsvatten (inträngande ovidkommande vatten på spillvattennätet). Detta är ett krav i vårt kommande tillstånd för EMC, men också en processtekniskt och ekonomiskt fördelaktig satsning, då tillskottsvattnet skapar problem och kostnader i både pumpstationer och reningsverk. Investeringsbehovet för dessa aktiviteter beräknas under 2015 uppgå till 4 mnkr. Reinvestering spillvattenledning mellan Gånghester och Borås Sedan länge finns här en flaskhals i nätet som leder till bräddningar och begränsningar av flödena. Att åtgärda denna ca 4 km långa sträcka är även en förutsättning för att Aplareds reningsverk skall kunna anslutas. Totala investeringsbehovet uppskattas till 25 mnkr. Reinvestering Boken Avloppspumpstation Detta är en station som är placerad på en skolgård där ca: 300 elever från förskola till 9 klass går. Stationen består av två nedstigningsluckor placerade i marknivå där den ena går till pumprummet och den andra till sumpen. När man besöker stationen så måste man alltid vara två. Detta är dels för att hålla vakt så att skolbarnen tex inte ramlar ner i stationen och dels för att man måste klättra ner via en stege och det finns en viss fallrisk. Totala investeringsbehovet uppskattas till 4 mnkr. Säkerhetsåtgärder på dricksvattenanläggningar Enligt Livsmedelsverkets föreskrift 2008:13 har en säkerhetsanalys gjorts med avseende på VA -anläggningarnas skalskydd m m till hinder mot sabotage och annan skadegörelse. Syftet är att förhindra obehörigt tillträde till de samhällsviktiga anläggningarna. Förstudien startades upp under 2012 och de planerade åtgärderna uppskattas till en total kostnad av 8 mnkr varav 2 mnkr var med i 2012 års investeringsbudget och 2 mnkr i 2013 års investeringsbudget och 2 mnkr i 2014 års investeringsbudget. Investeringsbehovet för 2015 uppskattas till ytterligare 2 mnkr. Exploatering och omvandlingsoråden VA Planerade exploateringsområden följer översiktsplan och detaljplan och beslutas av KF. Investeringspotentialen beräknas till 10 mnkr Ombyggnad Häggårda vattenkraftstation 2012/213 försvann elcertifikaten för småskalig vattenkraft. Man kan få nya certifikat om man enligt Energimyndighetens regelverk renoverar och förnyar sitt vattenkraftverk. En ansökan om förhandsbesked ska då lämnas till myndigheten och ett bindande beslut om ny tilldelningsperiod på 15 år kan då erhållas. Framtagna kalkyler visar att en certifikatrenovering är lönsam. Totala investeringsbehovet uppskattas till 9 mnkr. Budget 2015 Sidan 23 av 23

29 !"#$%&'()*'+,-+.-%/'0123 '()*+,-./ !"#6!"#$%#"%#&

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

31 !"#$%&'&()&*)+,+-./0+!"#12&'!"#$%#&'()(!*+, -&'(./"01 1( ("7 (8"9) 6(1 1%39 456= 1%)9 (%: 728' #&' 3#; $2< /0+!()%+=(*+("2( > >?>> > > > > > > > > > 455!"#$%&'()%*'+%',-'%.%(-/0102 > > > > > > > > > > /0+A%7'(93(5)2+!()% > >?>> > > > > > > > > > 455!"#$%3)45'10'6(-%&'()%.%(-/0102 > > > > > > > > > > /0++!#3'9(3(& > > > > >?>> > > > > > > 455!"#$%%&7051'0'8%.%(-/0102 > > > > > > > > > > /0+A)26(3+1%39 > > > > >?>> > > > > > > 455!"#$%3(-9'0%.%(-/0102 > > > > > > > > > > 655!"##$ > > B>> > > B>> > > > > > > 6(455 :;8<%!05=85-, @%A>> 78#&'"0(%9:#"01&' -&'(./"01 1( ("7 (8"9) 6(1 1%39 456= 1%)9 (%: 728' #&' 3#; $2< /0+!()%+=(*+("2( > > > > > > > > )4;<!"#$%&'()%*'+%',-'%.%(-/0102 > >,EF > > > > >,EF > > > )6=5 -./0+A%7'(93(5)2+!()% > > > > > > > > )45>!"#$%3)45'10'6(-%&'()%.%(-/0102 > > > >,EF > > > > >,EF > )6=5 -./0++!#3'9(3(& > > > > > > > > > )4;<!"#$%%&7051'0'8%.%(-/0102 > > > > >,EF >,EF > > > > )6=5 -./0+A)26(3+1%39 > > > > > > > > )45>!"#$%3(-9'0%.%(-/0102 > > > > > > > >,EF >,EF > )6=5!"##$ > )6(=>< :;8<%B7450'/-, > > > EAA > > DAD HF? CHH CHH -&'(./"01 1( ("7 (8"9) 6(1 1%39 456= 1%)9 (%: 728' #&' 3#; $2< /0+!()%+=(*+("2( > >,??,??,??,??,??,??,??,??,?C,?C )444!"#$%&'()%*'+%',-'%.%(-/0102 > )6=5 -./0+A%7'(93(5)2+!()% > >,?D,?D,?D,?D,?D,?D,C>,C>,C>,C> > )6=5 -./0++!#3'9(3(& > >,??,??,??,??,??,??,??,??,?C,?C )444!"#$%%&7051'0'8%.%(-/0102 > )6=5 -./0+A)26(3+1%39 > >,?D,?D,?D,?D,?D,?D,C>,C>,C>,C> > )6=5!"##$ > )6(>A4 :;8<%B7450'/-, > B31C&#(9DE(F9%GH'I"C -&'(./"01 1( ("7 (8"9) 6(1 1%39 456= 1%)9 (%: 728' #&' 3#; $2< 23.!05=85-, > >?>> > >?>> > > > > > > 6(455 JK5-,0'%87450'/-, > )6(=><!05-,0'%87450'/-, > )6(>A4 L-4)(5'5%100'0%'851M-,102 > > :;8%,-4)(5'5%100'0%'851M-,102 > > :851M-,102 > > AHC AHC HC? EDH E>? HCA :M48,1M0102%.%'851M-,102 > >.?>> > >.?>> > > > > > > :;8%'851M-,102 > CC EDH A%>>> L-4)(5'5%-N5-,%O)45<%'M%'851M-,102 > > H?H?A > FD > > > > > >

32 !"#$%&'&()&*)+,+-.//#0(!"#$%#&'()(!*+, -&'(./"01 $(/ 1%2 3("4 (5".) 3($ =64? $6/. $6). (67 4%5' #&' /#0 8% //#0( :+::; < < < < =;> < < < < < < 4(566!"##$ :+::; < < < < =;> < < < < < < 4(566!"#$%&'()#(*+,%,,-,%,,-,%,,-,%,,-,%,,-,%-..,%-..,%-..,%-..,%-..,%-..,%-.. 78#&'"0(%9:#"01&' -&'(./"01 $(/ 1%2 3("4 (5".) 3($ =64? $6/. $6). (67 4%5' #&' /#0 8%9 23.?! < < < < < < < < < < )4;< B#"C4+D/%"7.+#9E+3.)$F < < <,A<; < < < < < < < < )<65 GF74&#)(/+.+B#"C4 < < <,>:: < < < < < < < < )=44 B#"C4+?'(8 < < < < < < < < < < );> B.#7(4+?*4'%3+I#"8.9 < < <,:>H < < < < < < < < )4=>!"##$ < < < < < < < < < < );<6!"#$%/01('23* %,,%,, :......!"#$%78%,,%,,-,%,,-,%,,-,--,-- -;. -;. -;. -;. -;. -;. -;.

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

34 !"#$%&'&()&*)+,+-'./)$0/01!"#$%#&'()(!*+, -&'(./"01 2( ("6 (7"/) 5(2 ;6<5 2%0/ 2%)/ (%1 647' #&' 0#8 $ './)0/0167(&4' : : : : : : : : ;<: : : : 456!"##$ : : : : : : : : ;<: : : : 456!"#$%&'()#(*+,,,,,,,, -., -., -., -., 78#&'"0(%9:#"01&' -&'(./"01 2( ("6 (7"/) 5(2 ;6<5 2%0/ 2%)/ (%1 647' #&' 0#8 $ =! : : : : : : : :,<: : : : )56 >#"?6+@04"1/+#9A+5/)2B : : : : : : : :,<: : : : )56 CB16&#)(0+/+>#"?6 : : : : : : : :,<: : : : )56 >#"?6+='($ : : : : : : : :,<: : : : )56!"##$ : : : : : : : :,D:: : : : );66!"#$%/01('23*+,,,,,,,, 45,, 45,, 45,, 45,, 67%8,,,,,,,, 8.,,,,!"#$%67%8,,,,,,,, 8., 8., 8., 8.,

35 !"#$%&'&()&*)+,+-'./)$0/01!"#$%#&'()(!*+, -&'(./"01 2( ("6 (7"/) 5(2 :5;< 2%0/ 2%)/ (%1 647' #&' 0#8 $ :'%$/4.46;& < < =< < =< < < < =< < =< < 45!"##$ < < =< < =< < < < =< < =< < 45!"#$%&'()#(*+,, -, -,.,.,.,., /, /, 0, 0, 67#&'"0(%89#"01&' -&'(./"01 2( ("6 (7"/) 5(2 :5;< 2%0/ 2%)/ (%1 647' #&' 0#8 $ :! < <,> <,> < < <,> <,> < < <,> <,> < < <,> <,> < ):5 < <,> <,> < < <,> <,> < < <,> <,> < < <,> <,> < ):5!"##$ < <,=< <,=< < < <,=< <,=< < )45!"#$%123('45*+,, 6-, 6-, 6., 6., 6., 6., 6/, 6/, 60, 60, 78%9,,,,,,,,,,,,!"#$%78%9,,,,,,,,,,,,

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