Fondrapport. Halvårsrapport

Transkript

1 Fondrapport Halvårsrapport

2 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Presentation av SEB 4 Val av risknivå och placeringsfond 6 Så här läser du fondrapporten 8 Aktiefonder 9 Finland SEB Finlandia 10 SEB Finland Small Cap 11 Europa SEB European Equity 12 SEB European Index 13 Provisionerna 31 Teckning, inlösning och byte av fondandelar 32 Allmän information om fonderna 34 Ord- och begreppslista 35 Information om distansförsäljning 36 Teckningsblanketter I Finland registrerade fonder 37 Regelbundet fondsparande 38 Utomlandsregistrerade fonder 39 Global SEB Global Equity Multimanager 14 Regionala fonder SEB North America Index 15 Riskfonder 16 SEB Finland Momentum 17 Blandfonder 18 SEB Finland Optimum 19 SEB European Optimum 20 Etiska fonder SEB Ethical Forum 21 Portföljfonder SEB SEB SEB Räntefonder 25 Obligations- och företagslånefonder SEB Corporate Bond ex Financials 26 SEB Euro Bond 27 SEB Global High Yield 28 Korträntefonder SEB Money Manager 29 SEB Money Manager Plus 30 2

3 Skuldkrisen släpper inte taget Första halvåret 2012 innebar inga stora förändringar på placeringsmarknaderna; skuldkrisen inom euroområdet och banksektorns problem fortsatte att skapa rubriker och en övergripande lösning på krisen saknas alltjämt. Små framsteg i skuldkrisen har i alla fall skett under perioden. De åtgärder som fått störst genomslagskraft har skett på försorg av Europeiska centralbanken, som bl a har sänkt styrräntan och lanserat nya, långsiktiga finansieringsmöjligheter för banksektorn. De försök till lösningar på skuldkrisen som har lagts fram har fått ett blandat mottagande på marknaderna och svängarna i kursutvecklingen har varit fortsatt stora. Trots orolig stämning är det ett intressant faktum att den globala tillväxten inte har tappat fart. Tillväxtmarknaderna håller hjulen i rullning och bolagen har i allmänhet lönsamheten och finanserna i skick. Utmaningarna i omvärlden har naturligtvis gett tydliga avtryck i de finska fondplacerarnas aktivitet. Efter senaste års klena framgång svängde nettoteckningarna i inhemska fondplaceringar i positiv riktning under årets första sex månader. Cirka 1,7 miljarder euro nytt kapital har strömmat till fonderna. I en grov fördelning visar alla investeringsklasser positiv kapitalutveckling, men granskat i en noggrannare fördelning har finska och europeiska aktiefonder, liksom europeiska statsobligations- och high yield företagsobligationsfonder tappat kapital i väsentlig omfattning. En snabbanalys av detta är att investerarnas riskaptit sakta men säkert har återvänt, men att europeiska placeringar upplevs oattraktiva. Det totala kapitalet i finska placeringsfonder uppgick i slutet av juni till 59 miljarder euro. Riktar vi blicken framåt, mot andra hälften av 2012, är det sannolikt att de orosmoln som vi hittills levt med inte kommer att skingras. Men än en gång är det skäl att påminna om att den globala tillväxten fortsätter. Polariseringen av världsekonomin fortsätter så att tillväxtmarknaderna tar allt större utrymme i strukturerna, medan de skuldtyngda, gamla ekonomierna brottas dels med stagnerad tillväxt och dels med tillgång till finansiering. Vår inhemska placeringsmarknad har gott om avkastningspotential bara man samtidigt kommer ihåg att sprida sina placeringar i tillräcklig omfattning. Det sammanlagda fondkapitalet i SEB:s finskregistrerade fonder var i slutet av översiktsperioden 4,5 miljarder euro. Jag tackar alla fondandelsägare för det förtroende ni visat oss. Vi hoppas på ett framgångsrikt andra halvår Matti Byman verkställande direktör augusti

4 SEB Lång historia Vi är Finlands äldsta förmögenhetsförvaltare, som började sin verksamhet redan år Våra långa traditioner ger en stabil grund för internationell och förstklassig förmögenhetsförvaltning samt personlig service. Vi erbjuder heltäckande och internationell förmögenhetsförvaltning för institutioner och privatpersoner. Nära relationer till våra kunder är viktigast av allt. Ur SEB:s heltäckande fondsortiment finner place raren lätt ett lämpligt placeringsalternativ i alla situatio ner. SEB Fondbolag Finland Ab förvaltar 21 i Finland re gistrerade fonder och därtill erbjuds nästan 30 SEB-koncernes fonder. Utöver dessa har våra kunder möjlighet att teckna internationella fonder. Till SEB:s fondfamilj hör globala fonder, eurofonder, bransch fonder, etiska fonder, regionala fonder, fonder som placerar i små och medelstora bolag o.s.v. SEB Fondbolag Finland Ab, som är Finlands fjärde största fondbolag, svarar för fondernas verksamhet medan SEB Kapitalförvaltning Finland Ab svarar för placeringskonsultering, skräddarsydd förmögenhetsförvaltning samt representerar och marknadsför Fondbolagets och SEB:s fonder i Finland. Förmögenhetsförvaltningstjänster stöds av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen, som erbjuder bl.a. avistadepositionskonton, depositioner och värdepappersförvar. Internationell verksamhet Vi har kompletterat vårt utbud av placeingsinstrument med fonder från världens ledande förvaltningsbolag. På så sätt kan vi erbjuda dig ett heltäckande utbud av fonder på alla markandsområden och i alla investeringsklasser. För tillfället har vi produkter från närmare 30 förvaltare i våra portföljer. SEB SEB Kapitalförvaltning Finland Ab och SEB Fondbolag Finland Ab har sedan år 1997 ägts av Skandinaviska Enskilda Banken Ab (publ) (SEB), vars traditioner sträcker sig ända till år SEB Kapitalförvaltning Finland Ab är organisatoriskt en del av SEB Wealth Management, där det arbetar över 150 portföljförvaltare och analytiker. SEB är den ledande finanskoncernen i Norden, både för företag och privatkunder. Förmögenhetsförvaltning är en av koncernens fyra affärsverksamhetsområden. SEB-koncernen är verksam i 21 länder och SEB:s förmögenhetsförvaltningsorganisation förvaltar medel för över 100 miljarder euro. Förutom många institutionella kunder har banken även rikligt med privatkunder, allt som allt över 5 miljoner kunder. Vårt fondutbud kompletteras av världens mest meriterade internationella portföljförvaltares fonder. Vi erbjuder produkter förvaltade av t ex ABS, AllianceBernstein, Barings, BlackRock, BlueBay, Fidelity, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Muzinich & Co., Pictet och Schroders. SEB är en attraktiv nordisk samarbetspartner för de utländska bolagen. Det förtroendet ger dig som kund i SEB en stor fördel i form av vårt högklassiga produktutbud. Placeringar i de internationella bolagens fonder betyder inte att du blir kund i något annat bolag än i SEB. Brett servicesortiment Vår breda servicesortiment omfattar fyra olika ser vicehelheter: placeringsfonder, diskretionär förmögenhetsförvaltning, placeringskonsultering samt förvarstjänster. På SEB har kunden oberoende av service form alltid förmögenhetsförvaltningens hela kunnande och resurser till sitt förfogande. Fondbolagets ägarpolitik SEB Fondbolag Finland Ab:s primära och viktigaste skyldighet är att alltid sköta de förvaltade placeringsfondernas medel och placeringar till andelsägarnas förmån. Fondbolagets målsättning är att få avkastning åt andelsägarnas medel. Som stöd för dessa skyldigheter och målsättningar har det utarbetats direktiv för ägarpolitiken, vilka Fondbolagets styrelse har bekräftat. En framgångsrik placeringsverksamhet förutsätter att välstyrda företag verkar på marknaden, vars värdepapper placeringsfonderna kan placera i. Genom att använda ägarmakten kan Fondbolaget för sin del påverka en sådan utveckling. Principerna gällande Fondbolagets ägarstyrning (Corporate Governance) kan fås från SEB Fondbolag Finland Ab samt på SEB:s nätsidor 4

5 Kundservicen hjälper Vår kundservice svarar gärna på frågor gällande placeringar, fondval och fondteckningar. SEB:s placeringsexperter når ni antingen på numret (09) eller på det avgiftsfria servicenumret Ni kan även be oss kontakta er via vår hemsida Vi betjänar er vardagar kl Information om produkter och tjänster Produkter och tjänster som nämns i denna fondrapport erbjuds av SEB-gruppens bolag SEB Kapitalförvaltning Finland Ab och SEB Fondbolag Finland Ab samt övriga bolag tillhörande SEB-koncernen. SEB marknadsför även externa tjänsteutövares produkter, såsom placeringsfonder, men ansvarar inte för produkterna. Produktspecifika uppgifter (beskrivning av produkten och dess huvuddrag, arvoden och kostnader, beskattning mm) och placeringsfondernas faktablad kan erhållas från SEB. Placeringsbeslut bör inte fattas utan att först bekanta sig med den produktspecifika informationen. De erbjudna produkterna och tjänsterna medför vanligen risk för att delvis eller helt förlora placerat kapital. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialens depositionskonton omfattas av depositionsskydd till ett värde av euro. Historisk avkastning är aldrig en garanti för framtida avkastning. Beskattningen av de presenterade produkterna eller tjänsterna kan ändras. Skillnader i beskattningen kan även förekomma på kundspecifika grunder. Fondrapporten är inte en placeringsrekommendation och placeringsbeslut bör inte fattas enbart på basis av den. Kundmedel i SEB Fondbolag Ab:s placeringsfonder Företag 33,9 % Stiftelser, fonder, kommuner och församlingar 24,8 % 14,8 % 0,3 % 33,9 % Privata 26,2 % Pensionssamfund 14,8 % 26,2 % Övriga 0,3 % 24,8 % SEB Fondbolag Finland Ab:s styrelse Eeva Grannenfelt, värdepappersdirektör, Ömsesidiga Försäkringsbolaget Pensions-Fennia (vald av fondandelsägarna); Kristian Gerkman, placeringschef, Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. (vald av fondandelsägarna); Ralf Sunell, ombudsman, Suomen kulttuurirahasto; Esko Keskinen, adminstrations direktör, Teknologiateollisuus ry; Petteri Karttunen, verkställande direktör, SEB Kapitalförvaltning Finland Ab; Martti Saikku, direktör, SEB Kapitalförvaltning Finland Ab. 5

6 Val av risknivå och placeringsfond Inom SEB:s fondfamilj finns det många olika placeringsmöjligheter. Det är bra att observera att det mellan de olika fonderna kan förekomma markanta skillnader. Både den förväntade avkastningen och risken kan variera stort. Genom att bekanta er med fondernas stadgar samt genom att diskutera med SEB:s representanter erhåller ni information om de olika fondernas verksamhetsmodeller. Vid val av place ringsfond, borde man ställa sig själv åtminstone följande frågor: Vilken är målsättningen med min placering? Hur lång är min placeringshorisont? Vilken risk är jag färdig att ta? Placeringshorisont Målsättningarna bestämmer riktlinjerna också för placeringshorisonten. Valet av fond påverkas kanske mest av den egna placeringshorisontens längd. Huvudregeln är att en placerare med en lång placeringshorisont bode placera åtminstone en del av sina medel i aktier, eftersom aktierna historiskt sett avkastat bäst på lång sikt. För placeringar på kort sikt är det bästa alternativet räntefonder med låg risk. Ifall placeringshorisonten är oklar lönar det sig att överväga obligations- eller blandfonder. Svaren på de här frågorna avgör vilken fond som lämpar sig för just er. Målsättning Före valet av placeringsfond är det bra att utreda varför man placerar. De egna målsättningarna, den ekonomiska situationen, åldern, familjen o.s.v. påverkar väsentligt valet av placerings objekt. Som utgångspunkt lönar det sig att komma ihåg att avkastning och risk alltid går hand i hand. Huvudregeln är att risknivån för räntefonderna är lägre än för aktiefonderna och därmed är räntefondernas avkastning också lägre. Ju högre avkastning man eftersträvar, desto högre risk måste man uthärda. På längre sikt är det mer sannolikt, att placeringsobjekt med högre volatilitet avkastar bättre i genomsnitt. I Finland registrerade fonder Räntefonder SEB Money Manger SEB Money Manger Plus SEB Euro Bond SEB Global High Yield SEB Corporate Bond Ex Financials Blandfonder SEB 20 SEB 50 SEB 80 SEB Finland Optimum SEB European Optimum SEB Ethical Forum Rekommenderad placeringstid 1 mån eller längre 3 mån eller längre 2 år eller längre 3 år eller längre 3 år eller längre 3 år eller längre 4 år eller längre 5 år eller längre 3 år eller längre 4 år eller längre 3 år eller längre Odotettu Förväntad tuotto avkastning i % SEB Finland Momentum SEB Finland Small Cap Aktiefonder SEB Finlandia SEB Finland Small Cap SEB European Equity SEB European Index SEB Global Equity Multimanager SEB North America Index SEB Finland Momentum 5 år eller längre 5 år eller längre 5 år eller längre 4 år eller längre 5 år eller längre 4 år eller längre 5 år eller längre SEB Finlandia SEB Ethical Forum SEB 20 SEB Euro Bond SEB 50 SEB Global High Yield SEB Money Manager Plus SEB Money Manager SEB European Equity SEB European Index SEB North America Index SEB Global Equity Multimanager SEB 80 SEB European Optimum SEB Finland Optimum Risktagningsförmåga Risk innebär volatilitet. På grund av aktie- och räntemarknadernas fluktuation kan det hända att placeringarnas avkastning uteblir och en del av kapitalet går förlorat. Räntefondernas volatilitet är i allmänhet mindre än aktiefondernas, men i och med en lägre risk är även den förväntade avkastningen mindre. För blandfonder är den förväntade avkastningen på lång sikt något mindre än för rena aktiefonder, men därmed är även risknivån lägre. I praktiken tar den lägre risknivån sig uttryck i en jämnare värdeutveckling. Aktiefonder lämpar sig för placerare som accepterar stora årliga värdefluktuationer. Aktiefondens avkastning och risk baserar sig på de underliggande aktiernas kursutveckling. Förväntad Odotettu riski-% i % Förväntad avkastning och risk 6

7 Riskhantering Den centrala principen i fondplaceringen är att sprida risken som uppkommer i placeringsverksamheten. Därför regleras det för placeringsfonderna i lagen exakta stadgar, hur medlen ska diversifieras i olika placeringsmål och hur mycket man får placera i enstaka placeringsmål. Om fondernas risker kan man läsa noggrannare i fondernas faktablad. Nyckelordet för fondsparandet är långsiktighet. Regelbundet månadssparande är behändigt och förmögenheten ökar obemärkt. Det regelbundna fondsparandet hjälper även att effektivt jämna ut kursfluktuationer. Risken att göra placeringen vid fel tidpunkt minskar, när placeringar görs fortlöpande. När kurserna sjunker, får placeraren flera fondandelar för samma summa. När kurserna åter stiger, ökar alla fondandelarnas värde. På det viset blir fondandelarnas genomsnittliga anskaffningsvärde rimligt och placeraren behöver inte fundera på den rätta placeringstidpunkten. Hög och låg risk Fondernas risknivå kan mätas på olika sätt. Fondens placeringsobjekt är viktigt såsom också den huvudsakliga marknaden, volatiliteten samt fondens Tracking Error. Allmänt kan sägas att ju högre andel aktier det finns i fonden, desto högre är risken och tvärtom. I SEB:s breda fondurval finns det allt från aktiefonder med hög risk till räntefonder med låg risk. Euro Fond Bankkonto Fondens risk mäts med hjälp av standardavvikelse Standardavvikelsen mäter kursvärdets fluktuationer i fonden. Standardavvikelsen för en fond med låg risk är liten och tvärtom. Sannolikheten att fonden når sin förväntade avkastning är högre för fonder med liten standardavvikelse. Motsvarande är avkastningens fluktuation större för fonder med hög standardavvikelse. Placeringsfondens förväntade avkastning uppnås dock med större sannolikhet ju längre placeringstiden är Aktiv risk fondens avkastning jämfört med sitt index Med Tracking Error -riskmåttet mäter man fondens aktivitet att avvika från jämförelseindexet. Med andra ord visar Tracking Error hur stor tendens fonden har att avvika från sitt jämförelseindex. Fondens låga Tracking Error innebär oftast att placeringarnas sammansättning långt följer jämförelseindexets sammansättning och därmed är fondens förväntade avkastning också nära jämförelseindexets avkastning. Ju större Tracking Error -siffran för fonden är, desto större överavkastning eftersträvas jämfört med jämförelseindexet. Man bör dock minnas att med en högre Tracking Error -siffra kan man även få en avkastning som är betydligt sämre än jämförelseindexets Förväntad avkastning IFALL MAN SPARAR 100 EURO UNDER 15 ÅR År Placeringspolitik Då målsättningen, placeringshorisonten och risknivån är klara, lönar det sig att studera placeringsfondernas placeringspolitik. Det finns lika många definitioner på placeringspolitik som det finns fonder. Det lönar sig också att bekanta sig med fondernas avkastningsmål, placeringsobjekt, placeringsområde, etiska kriterier o.s.v. I den här broschyren och i fondernas stadgar samt fondernas faktablad finner ni hjälp till de aspek ter som nämns ovan. i fonden, vars genomsnittliga årsavkastning är 8 %, kommer placeringens värde om 15 år att vara euro på bankkonto, vars genomsnittliga årsränta är 2 %, kommer placeringens värde om 15 år att vara euro. Exemplet är kalkylmässigt uträknat och ger ingen garanti för framtida avkastning. Beroende på marknadsläget kan fondens värde stiga eller sjunka. Genom att spara regelbundet minskar den tidsmässiga risken 7

8 Så här läser du fondrapporten Fondernas portföljfördelning, nyckeltal och övrig information I de fondspecifika rapporterna presenteras avkastningen och förändringarna i diagram och tabeller, av vilka det finns exempel nedan. I rapporterna presenteras t.ex. fondens portföljfördelning, avkastning, tio största innehav samt nyckeltal. I slutet av fondrapporten finns information om teckning av fondandelar, beskattning, rapportering, provisioner och en ordlista med förklaringar till fackterminologin. Exempel på diagram och tabeller Avkastning % Fördelning av fondens medel % Fonden Index 6 mån 4,86 % 2,25 % 12 mån 35,65 % 36,13 % 3 år (p.a.) 8,68 % 14,22 % 5 år (p.a.) 5,91 % 0,97 % sedan starten (p.a.) 10,79 % 8,17 % Finans och fastighet Sällanköpsvaror Industri Råvaror Dagligvaror 9,5 % 8,9 % 7,9 % 11,7 % 13,3 % Ur tabellen framgår fondens totalavkastning under olika tidsperioder. Samtliga avkastningar är i euro. Hälsovård IT-företag Energi 7,3 % 6,2 % 6,1 % Telekommunikation 4,5 % 0% 5% 10% 15% 20% Andelsvärdets utveckling % Fondens maturitetsfördelning SEB Finlandia Jämförelseindex Under 1 år 5,2 % år 24,1 % år 23,9 % år 22,1 % år 8,1 % 0 09/93 09/95 09/97 09/99 09/01 09/03 09/05 09/07 09/09 12/11 Över 10 år 10,4 % Ur bilden framgår fondens avkastningsutveckling jämfört med fondens jämförelseindex. 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Ur diagrammen framgår den procentuella lands- eller bransch fördelningen för aktiefonderna och maturitets- eller kredit klassifi ce rings fördelningen för räntefonderna. Denna broschyr inklusive bilagor utgör halvårsrapporten för de av SEB Fondbolag Finland Ab förvaltade placeringsfonderna. Halvårsrapporten består av två delar: de fondspecifika sidorna samt bilagorna, vilka inte ingår i denna broschyr. Ur bilagorna framgår det bland annat fondernas samtliga placeringar per Information gällande de fonder, som för tillfället enbart marknadsförs utanför Finland, finns till påseende enbart i bilagorna. Bilagorna finns kostnadsfritt tillgängliga hos fondbolaget samt på våra Internet-sidor. Fondernas fullstängliga stadgar, faktablad, den officiella fondbroschyren och årsberättelser finns kostnadsfritt tillgängliga hos fondbolaget och på vår webbplats. Beräkningsgrunderna, historisk data och eventuella beräkningsformler för nyckeltalen kan på begäran erhållas från fondbolaget. Fondbolaget upprätthåller en lista över eventuella fel som uppstått i värdeberäkningen, som finns till åsyn för andelsägarna hos fondbolaget. SEB Fondbolag Finland Ab, som grundades , ansvarar för för valt nin gen av SEB:s finskregistrerade placeringsfonder. Företagets hem ort är Hel sing fors och det i sin helhet betalda aktie kapi ta let är 1,89 mil jo ner euro. Fondernas förvarsinstitutet är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen. SEB Kapitalförvaltning Finland Ab marknadsför SEB:s fonder i Fin land. 8

9 Aktiefonder 9 11

10 Placeringsfond SEB Finlandia Inhemsk aktiefond Fonden lämpar sig för placerare, som söker hög avkastning och som är in tresserade av långsiktiga placeringar på den finska aktiemarknaden. Fondens placeringspolitik SEB Finlandia är en aktiefond, som huvudsakligen placerar sina medel i finska offentligt noterade företags aktier. Fondens målsättning är att på lång sikt uppnå en avkastning som är bättre än OMX Helsinki CAP -avkastningsindex. Målsättningen uppnås med hjälp av aktiv förmögenhetsförvaltning som grundar sig på heltäckande analysverksamhet. Fondens medel är brett diversifierade på olika branscher enligt rådande marknadsläge. Genom den aktiva placeringspolitiken förbättras fondens långsiktiga avkastningsutveckling samtidigt som de för aktiemarknaderna typiska svängningarnas inverkan på förmögenhetens avkastning minskar. Fondfakta Typ: Inhemsk aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Christian Backholm Jämförelseindex: OMX Helsinki CAP avkastningsindex Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, TER: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Mera om arvoden på sidan 33. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Finlandia. Avkastning % Fonden Index 6 mån 0,92 % 0,25 % 12 mån -24,87 % -19,87 % 3 år (p.a.) 3,55 % 7,02 % 5 år (p.a.) -7,60 % -7,40 % sedan starten (p.a.) 9,30 % 6,72 % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Sampo A 9,5 Fortum 8,1 Kone B 8,1 Nokia 5,4 Neste Oil 5,0 Stora Enso R 4,9 Pohjola Pankki Oyj 4,9 Huhtamäki 4,8 Wärtsilä 4,7 UPM 4,2 Nyckeltal Fondens storlek: 169,0 M Fondandelsägare: 1351 st Fondandelens värde A: Fondandelens värde B: Fondandelar i omlopp: ,4581 st Fondens totala aktierisk: 95,00 % Standardavvikelse: 38,90 % Tracking Error (12 mån): 13,19 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,38 Närstående provisionsandel (12 mån): 29,0 % Sharpe (12 mån): -0,68 Transaktionskostnader: 0,27 % Andelsvärdets utveckling % 900 SEB Finlandia Jämförelseindex /93 09/95 09/97 09/99 09/01 09/03 09/05 09/07 09/09 06/12 Fördelning av fondens medel % Industrivaror och -tjänster 25,3 % Material Finans och fastighet 19,5 % 17,7 % Kraftförsörjning Sällanköpsvaror och -tjänster Informationsteknik 8,1 % 7,0 % 6,9 % Energi Telekomoperatörer 5,0 % 4,4 % Dagligvaror Hälsovård 0,8 % 0,7 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Fondens portfölj Placeringar som överstiger 0,80 % Aktieplaceringar 95,38 % 96,98 % Industrivaror och -tjänster 25,32 % 27,5 % Kone B 8,10 % 4,40 % Wärtsilä 4,69 % 4,74 % Metso 3,68 % 5,85 % YIT-Yhtymä 2,64 % 1,52 % Outotec 1,54 % 3,67 % Konecranes 1,23 % 2,37 % Cargotec B 0,91 % 2,58 % Cramo Oyj 0,86 % 0,64 % Material 19,46 % 17,42 % Stora Enso R 4,91 % 4,90 % Huhtamäki 4,79 % 1,76 % UPM 4,24 % 4,40 % Metsä Board B 1,49 % 0,00 % Kemira 1,33 % 1,36 % Outokumpu A 1,06 % 3,08 % Finans och fastighet 17,67 % 13,87 % Sampo A 9,51 % 8,75 % Pohjola Pankki Oyj 4,86 % 1,05 % Nordea 2,54 % 3,70 % Kraftförsörjning 8,11 % 9,70 % Fortum 8,11 % 9,70 % Sällanköpsvaror och -tjänster 6,96 % 6,85 % Nokian Renkaat 3,54 % 4,76 % Amer Sports 1,25 % 1,18 % Stockmann B 1,10 % 0,00 % Sanoma 1,07 % 0,60 % Informationsteknik 6,93 % 10,26 % Nokia 5,41 % 9,59 % Tieto 1,52 % 0,67 % Energi 4,98 % 0,60 % Neste Oil 4,98 % 0,60 % Telekomoperatörer 4,43 % 6,16 % TeliaSonera 3,02 % 3,77 % Elisa 1,41 % 2,39 % Dagligvaror 0,80 % 4,10 % Kesko B 0,80 % 4,10 % Hälsovård 0,72 % 0,41 % Övriga tillgångar och skulder netto 4,62 % 3,02 % 10

11 Placeringsfond SEB Finland Small Cap Inhemsk aktiefond, som placerar i små och medelstora bolag Fonden lämpar sig för placerare, som önskar diversifiera en del av sina långsiktiga aktieplaceringar i små och medelstora företag med stora tillväxtpotential. Fondens placeringspolitik SEB Finland Small Cap är en aktiefond som huvudsakligen placerar sina medel i finska börsnoterade små och medelstora bolag. Fondens målsättning är att på lång sikt överstiga Carnegie Small Cap Finland -index avkastning. Målsättningen uppnås med hjälp av förmögenhetsförvaltning som grundar sig på heltäckande analysverksamhet. SEB Finland Small Cap -fondens förväntade avkastning är på lång sikt högre än vad den är i traditionella aktiefonder. Likaledes är fondens risknivå högre än vad den är i genomsnitt för aktiefonder. Fondens medel är väl diversifierade på olika branscher, men valen av de enskilda företagen har större inverkan på avkastningen än vad de har på traditionella aktiefonder. Fondfakta Typ: Inhemsk aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Ville Simo Jämförelseindex: Carnegie Small Cap Finland -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, TER: 2,5 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Mera om arvoden på sidan 33. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Small Firm. Avkastning % Fonden Index 6 mån 5,03 % -2,49 % 12 mån -27,78 % -30,04 % 3 år (p.a.) 3,68 % 3,25 % 5 år (p.a.) -8,95 % -12,59 % sedan starten (p.a.) 8,38 % 6,00 % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Neste Oil 8,1 Huhtamäki 7,2 YIT-Yhtymä 6,1 Outotec 6,1 Konecranes 5,0 Outokumpu A 4,2 Metsä Board B 4,1 Sanoma 3,6 Raisio V 3,4 Cargotec B 3,3 Nyckeltal Fondens storlek: 43,9 M Fondandelsägare: 476 st Fondandelens värde A: Fondandelens värde B: Fondandelar i omlopp: ,0391 st Fondens totala aktierisk: 97,00 % Standardavvikelse: 38,58 % Tracking Error (12 mån): 10,46 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,48 Närstående provisionsandel (12 mån): 17,0 % Sharpe (12 mån): -0,71 Transaktionskostnader: 0,23 % Andelsvärdets utveckling % 700 SEB Finland Small Cap B Jämförelseindex /94 04/96 04/98 04/00 04/02 04/04 04/06 04/08 04/10 06/12 Fördelning av fondens medel % Industrivaror och -tjänster 34,9 % Material 23,2 % Sällanköpsvaror och -tjänster 15,0 % Energi Informationsteknik Dagligvaror 8,1 % 6,3 % 5,8 % Finans och fastighet 3,4 % Hälsovård 0,7 % 0% 10% 20% 30% 40% Fondens portfölj Placeringar som överstiger 1,17 % Aktieplaceringar 97,23 % 99,02 % Industrivaror och -tjänster 34,87 % 47,53 % YIT-Yhtymä 6,14 % 6,32 % Outotec 6,08 % 7,63 % Konecranes 5,01 % 6,33 % Cargotec B 3,26 % 7,00 % PKC Group 3,01 % 3,28 % Cramo Oyj 2,89 % 2,16 % Ramirent 2,87 % 3,88 % Vacon 2,40 % 2,23 % Pöyry 1,66 % 3,89 % Material 23,17 % 18,87 % Huhtamäki 7,19 % 3,58 % Outokumpu A 4,19 % 6,38 % Metsä Board B 4,12 % 0,00 % Kemira 2,68 % 2,35 % Rautaruukki K 1,69 % 1,97 % Tikkurila 1,20 % 0,00 % Sällanköpsvaror och -tjänster 15,04 % 11,14 % Sanoma 3,61 % 0,00 % Amer Sports 2,84 % 2,00 % Fiskars 1,65 % 0,00 % Stockmann B 1,59 % 0,00 % Rapala VMC 1,48 % 2,58 % Talentum 1,46 % 1,63 % Exel Composites Oyj 1,24 % 3,33 % Energi 8,06 % 0,00 % Neste Oil 8,06 % 0,00 % Informationsteknik 6,28 % 5,09 % Tieto 2,57 % 0,00 % Basware 1,91 % 1,05 % Affecto 1,37 % 2,89 % Dagligvaror 5,76 % 7,64 % Raisio V 3,44 % 3,28 % Olvi A 1,52 % 2,23 % Finans och fastighet 3,40 % 6,34 % Sponda 1,25 % 2,12 % Technopolis 1,17 % 1,28 % Hälsovård 0,65 % 1,50 % Övriga tillgångar och skulder netto 2,77 % 0,98 % 11

12 Placeringsfond SEB European Equity Aktiefond, som placerar i europeiska värdeaktier 12 Fonden lämpar sig för placerare, som vill dra nytta av de möjligheter som de europeiska placeringsmarknaderna erbjuder med en moderat risknivå. Fondens placeringspolitik Aktiefonden SEB European Equity placerar sina medel i europeiska aktier. Fondens målsättning är att på lång sikt uppnå en avkastning som överstiger MSCI Europe index. Fondförvaltningen baserar sig på Minimum Variance placeringsfilosofin, som strävar till att välja placeringsobjekt med särskilt låg risk på aktiemarknaden. Fonden placerar heltäckande på Europas aktiemarknader och i olika branscher. Placeringsobjekt är huvudsakligen stora företag men fonden kan placera i bolag av alla storleksklasser. Avkastning % Fonden Index 6 mån 3,43 % 4,75 % 12 mån -10,82 % -4,58 % 3 år (p.a.) 4,34 % 9,89 % 5 år (p.a.) -11,28 % -6,06 % sedan starten (p.a.) 1,02 % 2,28 % Andelsvärdets utveckling % SEB European Equity B Jämförelseindex Målsättningen för fondens placeringsverksamhet är en långsiktig ökning av det placerade kapitalets reella värde till möjligast låg risk. På lång sikt är målsättningen bättre avkastning än jämförelseindex. Målsättningarna strävar fondförvaltarna till att uppfylla med en aktiv och systematisk placeringsstil. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Royal Dutch Shell B 3,6 Nestle 3,6 Roche Holdings 2,9 Vodafone Group 2,6 Astrazeneca 2,6 HSBC Holdings 2,3 Imperial Tobacco Group 2,3 Scottish & Southern Energy 2,2 Südzucker 2,0 Coloplast B 2, /97 06/98 06/99 06/00 06/01 06/02 06/03 06/04 06/05 06/06 06/07 06/08 06/09 06/10 06/11 06/12 Fördelning av fondens medel % Dagligvaror Råvaror Finans och fastighet Sällanköpsvaror och -tjänster Hälsovård Telekomoperatörer Odefinierad Material Informationsteknik Industrivaror och -tjänster 2,8 % 2,6 % 7,6 % 7,6 % 6,0 % 12,3 % 12,2 % 10,6 % 14,7 % 14,1 % 0% 5% 10% 15% 20% Fondfakta Typ: Europeisk aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: SEB Investment Management Jämförelseindex: MSCI Europe -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, TER: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Mera om arvoden på sidan 33. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg European Equity. Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Equity Value. Nyckeltal Fondens storlek: 100,3 M Fondandelsägare: st Fondandelens värde A: Fondandelens värde B: Fondandelar i omlopp: ,2565 st Fondens totala aktierisk: 99,81 % Standardavvikelse: 23,76 % Tracking Error (12 mån): 7,61 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,07 Närstående provisionsandel (12 mån): 2 % Sharpe (12 mån): -0,52 Transaktionskostnader: 0,16 % Fondens portfölj Placeringar som överstiger 1,46 % Börsaktier 97,78 % 97,76 % Dagligvaror 14,66 % 11,27 % Nestle 3,60 % 2,94 % Südzucker 2,00 % 1,57 % Coloplast B 1,99 % 1,91 % Koninklijke Ahold 1,70 % 1,28 % Koninklijke DSM 1,56 % 0,55 % Råvaror 14,13 % 14,54 % Royal Dutch Shell B 3,63 % 4,69 % Scottish & Southern Energy 2,15 % 2,31 % BP 1,87 % 1,84 % Eni 1,85 % 1,57 % Finans och fastighet 12,28 % 13,19 % HSBC Holdings 2,30 % 1,64 % Swiss Re Ag 1,78 % 0,00 % Münchener Rückversicherung 1,66 % 1,25 % Legal and General Group 1,53 % 0,98 % Sällanköpsvaror och -tjänster 12,21 % 13,31 % Imperial Tobacco Group 2,28 % 2,26 % Bic 1,83 % 2,10 % Beiersdorf 1,46 % 1,43 % Hälsovård 10,61 % 10,34 % Roche Holdings 2,89 % 2,49 % Astrazeneca 2,56 % 2,63 % Glaxo Smithkline 1,84 % 1,65 % Telekomoperatörer 7,60 % 7,83 % Vodafone Group 2,64 % 2,71 % Swisscom 1,76 % 1,41 % Odefinierad 7,54 % 6,64 % Ryanair Holdings Plc 1,54 % 0,00 % Material 5,95 % 7,93 % Informationsteknik 2,78 % 0,66 % Industrivaror och -tjänster 2,61 % 3,78 % Kraftförsörjning 2,42 % 2,83 % Icke-cykliska tjänster 1,61 % 1,94 % Telekomoperatörer 1,54 % 1,52 % Elisa 1,54 % 1,52 % Sällanköpsvaror 1,21 % 1,75 % Cykliska tjänster 0,63 % 0,23 % Övriga tillgångar och skulder netto 2,13 % 2,24 %

13 ErikoisPlaceringsfond SEB European Index Europeisk indexfond Fonden lämpar sig för placerare, som vill följa med en kostnadseffektiv europeisk funktionsmodell. Fondfakta Fondens placeringspolitik Placeringsfond SEB European Index är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Västeuropa. Fondens målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI Europe -index avkastningsnivå. Strukturen för fonden är en fondernas fond som består av två underfonder: UK Index Sub Fund och Europe ex-uk Index Sub Fund som förvaltas av BlackRock. Den övervakande myndigheten och förvarssamfundet är Irländ ska Avkastning % Centralbanken. Man eftersträvar att placera fondens medel så att strukturen av placeringarna motsvarar så exakt som möjligt strukturen av jämförelseindexet. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI Europe -index och innehåller över 500 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på veckans första bankdag. Typ: Indexfond (aktiefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: BlackRock ja SEB Investment Management Jämförelseindex: MSCI Europe -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. TER 0,43 % p.a. Mera om arvoden på sidan 33. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg European Index. Fonden Index 6 mån 4,92 % 4,75 % 12 mån -4,45 % -4,58 % 3 år (p.a.) 9,86 % 9,89 % 5 år (p.a.) -5,90 % -6,06 % sedan starten (p.a.) -0,43 % -1,70 % Andelsvärdets utveckling % SEB European Index B Jämförelseindex Nyckeltal Fondens storlek: 72,6 M Fondandelsägare: 112 st Fondandelens värde A: Fondandelens värde B: Fondandelar i omlopp: ,0313 st Standardavvikelse: 22,75 % Tracking Error (12 mån): 0,15 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,03 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): -0,26 Transaktionskostnader: 0,00 % Fondens portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % Placeringsfonder 100,06 % 100,07 % BLK Europe ex-uk Index Sub-Fund 63,61 % 63,24 % BLK UK Index Sub Fund 36,45 % 36,83 % Övriga tillgångar och skulder netto -0,06 % -0,07 % 0 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 06/12 Fördelning av fondens medel % Finans och fastighet Dagligvaror Energi Hälsovård Industrivaror och -tjänster Material Sällanköpsvaror och -tjänster Telekomoperatörer Kraftförsörjning Informationsteknik 2,8 % 4,6 % 6,5 % 11,7 % 12,4 % 10,7 % 9,4 % 8,6 % 15,0 % 18,3 % 0% 5% 10% 15% 20% 13

14 Placeringsfond SEB Global Equity Multimanager Global aktiefond Fonden lämpar sig speciellt för placerare, som vill minska sitt beroende av svängningarna på de enskilda aktiemarknaderna eller minimera riskerna förknippade med enskilda fondplaceringar samt som vill finna avkastningspotential på de internationella marknaderna på långsikt. Den rekommenderade placeringstiden är 5 år eller mera. Fondens placeringspolitik SEB Global Equity Multimanager -fonden placerar sina medel globalt på aktiemarknader. Fondens målsättning är att på lång sikt uppnå en högre avkastningsnivå än dess jämförelseindex (MSCI World). Fonden placerar huvudsakligen sina medel i sådana andra inhemska eller utländska fonders fondandelar, som placerar sina medel globalt i aktier eller i fondföretags andelar. Fonden kan även göra direkta placeringar i aktier och ränteinstrument, Avkastning % Fonden Index 6 mån 6,99 % 8,85 % 12 mån 2,82 % 9,08 % 3 år (p.a.) 10,74 % 15,34 % 5 år (p.a.) -4,53 % -1,83 % sedan starten (p.a.) 3,27 % 5,25 % Andelsvärdets utveckling % SEB Global Equity Multimanager B Fördelning av fondens medel % Global Europa De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) CRM US Equity Opportunities 17,3 William Blair US All Cap Growth Fund D 13,3 T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 10,4 BGF European A2 9,5 SEB North America Chance/Risk Fund 6,9 Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 5,8 ishares MSCI Canada Index Fund 5,8 Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 4,8 Fidelity Active Strategy(FAST)Japan A acc 4,6 Montanaro European Smaller Comp. Acc EUR 4,5 Jämförelseindex 0 04/95 04/97 04/99 04/01 04/03 04/05 04/07 04/09 04/11 06/12 25,5 % samt använda derivater. Likaså kan fondens underliggande placeringsfonder inneha placeringar på aktiemarknader utanför jämförelseindexet. Målet med placeringsverksamheten är att skapa mervärde med hjälp av fondval samt allokering, såväl geografisk som mellan olika placeringsstilar. 69,8 % Fondfakta Typ: Global aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Tina Rönnholm Jämförelseindex: MSCI World -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån. Institutionsseriens minimiplacering Förvaltningsprovision: 0,55 % p.a., inkluderar förvarsprovision.* 0,20 % p.a., inkluderar förvarsprovision (institutionsserie).* Mera om arvoden på sidan 33. TER: 2,16 % p.a. 1,81 % p.a. (institutionsserie) * Dessutom betalar fonden förvaltningsavgifter till de fonder som ingår i fonden. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager. Nyckeltal Fondens storlek: 14,5 M Fondandelsägare: 514 st Fondandelens värde A (retail): Fondandelens värde B (retail): Fondandelar i omlopp (retail): ,4734 st Fondens totala aktierisk: 97,00 % Standardavvikelse: 17,26 % Tracking Error (12 mån): 5,11 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,45 Närstående provisionsandel (12 mån): 100 % Sharpe (12 mån): 0,08 Transaktionskostnader: 0,00 % Fondens portfölj Placeringar som överstiger 0,72 % Placeringsfonder 96,87 % 97,71 % Global 69,86 % 72,04 % CRM US Equity Opportunities 17,33 % 15,95 % William Blair US All Cap Growth Fund D 13,28 % 9,99 % T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 10,42 % 11,64 % SEB North America Chance/Risk Fund 6,86 % 3,16 % ishares MSCI Canada Index Fund 5,75 % 7,56 % Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 4,82 % 4,63 % Fidelity Active Strategy(FAST)Japan A acc 4,61 % 4,57 % Pictet Funds US Equity Growth Selection P Cap 3,50 % 9,41 % Alliance Bernstein Japan Strategic Value A 2,37 % 5,13 % William Blair SICAV - Emerging Leaders Growth D 0,92 % 0,00 % Europa 25,51 % 24,95 % BGF European A2 9,51 % 8,20 % Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 5,80 % 7,18 % Montanaro European Smaller Comp. Acc EUR 4,54 % 3,24 % SEB European Equity B 3,03 % 3,05 % DB X-trackers DJ EURO STOXX Select Divid 1,44 % 1,51 % SEB Europe fund lux inc 1,19 % 1,77 % Japan 1,50 % 0,00 % SEB Japan Fund 1,50 % 0,00 % Övriga tillgångar och skulder netto 3,13 % 2,29 % Japan 1,5 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 14

15 ErikoisPlaceringsfond SEB North America Index Nordamerikansk indexfond Fonden lämpar sig för placerare, som med en del av sin placeringsstrategi vill följa med en kostnadseffektiv global aktieindex utveckling. Fondens placeringspolitik Fonden är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Nordamerika. Fondens målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI North America -index avkastningsnivå. Fondens struktur är en fondernas fond som består av en underfond BLK North America Index Fund som förvaltas av BlackRock. En indexfonds särdrag är kostnads effektivitet och Avkastning % Fonden Index 6 mån 10,36 % 9,70 % 12 mån 16,49 % 15,06 % 3 år (p.a.) 18,56 % 17,22 % 5 år (p.a.) 0,53 % -0,67 % sedan starten (p.a.) -0,48 % -1,39 % Andelsvärdets utveckling % SEB North America Index B Jämförelseindex fondens förväntade avkastning uppskattas avvika från sitt jämförelseindex en aning. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI North America -index och innehåller ca 600 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på veckans första bankdag. Fondfakta Typ: Indexfond (aktiefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: BlackRock ja SEB Investment Management Jämförelseindex: MSCI North America -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. TER: 0,42 % p.a. Mera om arvoden på sidan 33. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg North America Index. Nyckeltal Fondens storlek: 59,5 M Fondandelsägare: 162 st Fondandelens värde A: Fondandelens värde B: Fondandelar i omlopp: ,9170 st Standardavvikelse: 18,54 % Tracking Error (12 mån): 0,11 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,03 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 0,81 Transaktionskostnader: 0 % Fondens portfölj Placeringar som överstiger 0,0 % Placeringsfonder 100,02 % 100,03 % BLK North America Index Fund 100,02 % 100,03 % Övriga tillgångar och skulder netto -0,02 % -0,03 % /02 03/03 03/04 03/05 03/06 03/07 03/08 03/09 03/10 03/11 06/12 Fördelning av fondens medel % Informationsteknik Finans och fastighet Energi Hälsovård Dagligvaror Sällanköpsvaror och -tjänster Industrivaror och -tjänster Material Kraftförsörjning Telekomoperatörer 3,4 % 3,2 % 4,8 % 12,1 % 11,4 % 10,4 % 11,0 % 9,9 % 15,8 % 18,3 % 0% 5% 10% 15% 20% 15

16 Riskfonder 40 16

17 Placeringsfond SEB Finland Momentum Riskfonder Fonden lämpar sig i första hand för erfarna placerare, som vill dra nytta av de möjlig heter aktiemarknaderna erbjuder. Fondfakta Fondens placeringspolitik Placeringsfond SEB Finland Momentum är en riskfond, vars målsättning är att skapa värdeökning genom användande av aktier och aktiederivat. Fondens målsättning är att på lång sikt erhålla en avkastning som klart överstiger OMX Helsinki CAP -avkastningsindex. Målet kan uppnås genom en aktiv förvaltning som baserar sig på en täckande analysverksamhet. Fondens långsiktiga avkastningsförväntning är högre än i en traditionell Avkastning % Fonden Index 6 mån 1,01 % 0,25 % 12 mån -22,88 % -19,87 % 3 år (p.a.) 3,03 % 7,02 % 5 år (p.a.) -8,85 % -7,40 % sedan starten (p.a.) 8,27 % 7,21 % aktiefond. Med derivativinstrument kan fondens aktierisk vara maximalt det dubbla i förhållande till fondens värde. Motsvarande kan fondens aktierisk vara avsevärt mindre än i traditionella aktiefonder. Fondens avkastningsutveckling karaktäriseras av kraftiga värdeförändringar. Därför lämpar sig fonden i första hand för erfarna och långsiktiga placerare, som inte ser kraftiga värdeförändringar som ett problem. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Sampo A 9,5 Fortum 8,9 Kone B 8,0 Nokia 6,1 Neste Oil 5,0 Pohjola Pankki Oyj 4,9 Stora Enso R 4,9 Huhtamäki 4,8 Wärtsilä 4,6 UPM 4,2 Typ: Riskfonder Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Christian Backholm Jämförelseindex: OMX Helsinki CAP -avkastningsindex Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, TER: 2,5 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Mera om arvoden på sidan 33. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Finland Momentum. Nyckeltal Fondens storlek: 48,9 M Fondandelsägare: 1039 st Fondandelens värde A: Fondandelens värde B: 288 Fondandelar i omlopp: ,5355 st Fondens totala aktierisk: 94,45 % Standardavvikelse: 37,14 % Tracking Error (12 mån): 11,72 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,07 Närstående provisionsandel (12 mån): 38,0 % Sharpe (12 mån): -0,66 Transaktionskostnader: 0,21 % Andelsvärdets utveckling % 700 SEB Finland Momentum B Jämförelseindex /96 12/98 12/00 12/02 12/04 12/06 12/08 12/10 06/12 Fördelning av fondens medel % Industrivaror och -tjänster 24,4 % Material Finans och fastighet 19,3 % 17,6 % Kraftförsörjning Informationsteknik Sällanköpsvaror och -tjänster Energi Telekomoperatörer 8,9 % 7,5 % 6,1 % 5,0 % 4,3 % Dagligvaror Hälsovård 0,8 % 0,6 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Fondens portfölj Placeringar som överstiger 0,67 % Aktieplaceringar 94,45 % 96,95 % Industrivaror och -tjänster 24,43 % 27,42 % Kone B 7,98 % 4,79 % Wärtsilä 4,57 % 4,84 % Metso 3,62 % 6,01 % YIT-Yhtymä 2,64 % 1,53 % Outotec 1,49 % 3,72 % Konecranes 1,22 % 1,86 % Cargotec B 0,91 % 2,73 % Material 19,33 % 17,27 % Stora Enso R 4,86 % 4,88 % Huhtamäki 4,77 % 1,87 % UPM 4,24 % 4,39 % Metsä Board B 1,38 % 0,00 % Kemira 1,30 % 1,31 % Outokumpu A 1,05 % 2,86 % Rautaruukki K 0,67 % 0,86 % Finans och fastighet 17,62 % 15,02 % Sampo A 9,47 % 9,21 % Pohjola Pankki Oyj 4,93 % 1,93 % Nordea 2,48 % 3,60 % Sponda 0,74 % 0,28 % Kraftförsörjning 8,85 % 9,49 % Fortum 8,85 % 9,49 % Informationsteknik 7,46 % 10,47 % Nokia 6,11 % 9,58 % Tieto 1,35 % 0,72 % Sällanköpsvaror och -tjänster 6,13 % 6,03 % Nokian Renkaat 3,54 % 4,41 % Sanoma 1,09 % 0,60 % Amer Sports 1,02 % 1,02 % Energi 4,98 % 0,59 % Neste Oil 4,98 % 0,59 % Telekomoperatörer 4,27 % 6,06 % TeliaSonera 2,91 % 3,75 % Elisa 1,36 % 2,31 % Dagligvaror 0,81 % 4,09 % Kesko B 0,81 % 4,09 % Hälsovård 0,57 % 0,51 % Övriga tillgångar och skulder netto 5,55 % 3,05 % 17

18 Blandfonder 42 18

19 Placeringsfond SEB Finland Optimum Inhemsk blandfond Fonden lämpar sig speciellt för placerare, som med begränsad risktagning önskar utnyttja aktie- och räntemarknadernas avkastningspotential. Fondens placeringspolitik Blandfonden SEB Finland Optimum placerar sina medel på den inhemska aktiemarknaden och på de euronominerade räntemarknaderna. Fondens målsättning är att på lång sikt uppnå dess jämförelseindex (50 % OMX Helsinki CAP -avkastningsindex, 50 % JP Morgan EMU Bond) avkastningsnivå. Tyngdpunkten i fondens placeringsstrategi ligger på aktiemarknaderna, då utsikterna är goda. Är utsikterna för räntemarknaderna igen bättre, förskjuts tyngdpunkten mot räntebärande instrument. Avkastning % Fonden Index 6 mån 2,18 % 2,46 % 12 mån -7,34 % -6,53 % 3 år (p.a.) 4,83 % 5,91 % 5 år (p.a.) -0,88 % -0,48 % sedan starten (p.a.) 9,10 % 8,15 % Andelsvärdets utveckling % SEB Finland Optimum B Jämförelseindex Fördelning av fondens medel % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Sampo A 5,1 Fortum 4,5 Kone B 3,8 KFW 4,375% ,0 German Government 5,625% ,0 Dutch Government 3,5% ,8 Nokia 2,8 Nokian Renkaat 2,8 French Government 3% ,8 SFEF 3% ,6 0 02/91 02/93 02/95 02/97 02/99 02/01 02/03 02/05 02/07 02/09 06/12 Masskuldebrev Industrivaror och -tjänster Finans och fastighet Material Kraftförsörjning Sällanköpsvaror och -tjänster Informationsteknik Telekomoperatörer Energi Dagligvaror 13,0 % 9,2 % 8,7 % 4,5 % 4,2 % 3,4 % 2,6 % 1,5 % 0,5 % Målsättningen eftersträvas främst genom tidsmässigt optimala viktförändringar mellan aktie-, obligationsoch penningmarknaderna. Fondens långsiktiga avkastningsförväntning är något lägre än vad den är i en renodlad aktiefond, samtidigt som fondens risknivå även är lägre än i aktiefonder. Nödvändiga omallokeringar av placeringstillgångarna från en huvudgrupp till en annan medför ej skattemässiga påföljder för fondandelsägarna. 50,9 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Fondfakta Typ: Blandfond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Ville Simo, Patrick Sandström Jämförelseindex: OMX Helsinki CAP -avkastningsindex (50 %), JP Morgan EMU Bond -index (50 %) Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, TER: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Mera om arvoden på sidan 33. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Optimum. Nyckeltal Fondens storlek: 44,7 M Fondandelsägare: 1063 st Fondandelens värde A: Fondandelens värde B: Fondandelar i omlopp: ,5729 st Fondens totala aktierisk: 47,90 % Ränteplaceringarnas modifierade duration: 6,11 Standardavvikelse: 16,29 % Tracking Error (12 mån): 5,11 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,76 Närstående provisionsandel (12 mån): 36,0 % Sharpe (12 mån): -0,54 Transaktionskostnader: 0,07 % Fondens portfölj Placeringar som överstiger 1,72 % Ränteplaceringar 50,87 % 54,26 % Masskuldebrev 50,87 % 54,26 % KFW 4,375% ,98 % 2,78 % German Government 5,625% ,97 % 2,91 % Dutch Government 3,5% ,84 % 3,45 % French Government 3% ,77 % 0,00 % SFEF 3% ,58 % 2,52 % KFW 3,375% ,54 % 2,42 % Land Nordrhein-Westfalen 4% ,46 % 2,36 % Belgian Government 4,25% ,46 % 0,00 % German Government 4% ,37 % 5,20 % Finnish Government 3,375% ,33 % 4,68 % Belgian Government 3,75% ,09 % 1,93 % Finnish Government 5,375% ,98 % 2,41 % French Government 5,75% ,90 % 3,20 % Aktieplaceringar 47,86 % 44,68 % Industrivaror och -tjänster 13,03 % 13,08 % Kone B 3,84 % 2,96 % Wärtsilä 2,56 % 2,14 % Metso 1,72 % 2,58 % Finans och fastighet 9,21 % 7,24 % Sampo A 5,08 % 4,42 % Pohjola Pankki Oyj 2,09 % 0,92 % Material 8,68 % 7,54 % Stora Enso R 2,23 % 2,08 % Huhtamäki 1,98 % 0,84 % UPM 1,96 % 1,83 % Kraftförsörjning 4,46 % 4,39 % Fortum 4,46 % 4,39 % Sällanköpsvaror och -tjänster 4,18 % 2,75 % Nokian Renkaat 2,81 % 2,02 % Informationsteknik 3,41 % 4,58 % Nokia 2,81 % 4,24 % Telekomoperatörer 2,55 % 2,88 % TeliaSonera 1,72 % 1,78 % Energi 1,53 % 0,28 % Dagligvaror 0,52 % 1,70 % Hälsovård 0,29 % 0,24 % Övriga tillgångar och skulder netto 1,27 % 1,06 % 19

20 Placeringsfond SEB European Optimum Europeisk blandfond 20 Fonden är riktad till stiftelser och allmännyttiga samfund, som vill dra nytta av de möjligheter de europeiska aktie- och räntemarknaderna erbjuder. Fond en utbetalar åt avkastningsandelens andelsägarna en årlig avkastning på minst 6 %. Fondens placeringspolitik SEB European Optimum är en blandfond, som placerar sina medel på den europeiska aktiemarknaden och på de euronominerade räntemarknaderna. Tyngdpunkten i fondens placeringsstrategi ligger på aktiemarknaderna, då utsikterna är goda. Är utsikterna för räntemarknaderna igen bättre, förskjuts tyngdpunkten mot räntebärande instrument. Fondens placeringspolitik är aktivare än vad placeringspolitik Avkastning % Fonden Index 6 mån 5,34 % 4,67 % 12 mån 0,31 % -0,81 % 3 år (p.a.) 7,67 % 8,34 % 5 år (p.a.) -4,48 % -2,19 % sedan starten (p.a.) 1,53 % 1,53 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel % Aktieplaceringar Ränteplaceringar SEB European Optimum B Jämförelseindex De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) European Union 3,25% ,1 French Government 3% ,8 Royal Dutch Shell A (Amsterdam) 3,3 Austrian Government 4,3% ,1 Roche Holdings 3,0 Novartis 2,8 Imperial Tobacco Group 2,8 HSBC Holdings 2,7 KFW 4,375% ,6 Nestle 2,5 0 06/99 06/01 06/03 06/05 06/07 06/09 06/12 29,1 % är aktivare än vad den är för de flesta blandfonder. Fonden reglerar kraftigare förhållandet mellan aktier och obligationer enligt den rådande situationen på marknaden. Fondens målsättning är att på lång sikt uppnå en högre avkastningsnivå än dess jämförelseindex (70 % MSCI Europe, 30 % JP Morgan EMU Bond). 68,9 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Fondfakta Typ: Blandfond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: SEB AM, Patrick Sandström Jämförelseindex: MSCI Europe -index (70 %), JP Morgan EMU Bond -index (30 %) Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Institutionsseriens minimiplacering Förvaltningsprovision, TER: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. 0,9 % p.a., inkluderar förvarsprovision (institutionsserie). Mera om arvoden på sidan 33. Övrig information: Fram till fondens namn: SEB Gyllenberg European Index. Fram till fondens namn: Gyllenberg Foundation. Fonden har även institutionsserier. Nyckeltal Fondens storlek: 16,1 M Fondandelsägare: 436 st Fondandelens värde A (retail): Fondandelens värde B (retail): Fondandelar i omlopp (retail): ,8500 st Fondens aktierisk: 68,91 % Ränteplaceringarnas modifierade duration: 6,77 Standardavvikelse: 15,79 % Tracking Error (12 mån): 6,63 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 2,28 Närstående provisionsandel (12 mån): 5,00 % Sharpe (12 mån): -0,07 Transaktionskostnader: 0,28 % Fondens portfölj Placeringar som överstiger 2,05 % Aktieplaceringar 68,92 % 69,2 % Finans och fastighet 11,63 % 11,94 % HSBC Holdings 2,65 % 2,82 % Råvaror 9,87 % 13,01 % Royal Dutch Shell A (Amsterdam) 3,30 % 3,48 % BHP Billiton 2,09 % 2,88 % Sällanköpsvaror och -tjänster 7,78 % 8,33 % Imperial Tobacco Group 2,79 % 2,18 % Icke-cykliska tjänster 6,32 % 4,63 % Shire Ltd 2,11 % 1,86 % Hälsovård 5,79 % 3,79 % Roche Holdings 2,95 % 0,00 % Novartis 2,84 % 3,79 % Material 5,47 % 9,44 % Basf 2,24 % 2,98 % Syngenta 2,17 % 1,31 % Dagligvaror 4,67 % 5,66 % Nestle 2,50 % 3,18 % Anheuser-Busch InBev 2,17 % 1,07 % Cykliska tjänster 4,46 % 5,18 % Sällanköpsvaror 3,97 % 2,20 % Odefinierad 2,93 % 0,00 % Telekomoperatörer 2,37 % 3,09 % Informationsteknik 1,53 % 0,65 % Kraftförsörjning 1,41 % 0,00 % Industrivaror och -tjänster 0,72 % 1,28 % Ränteplaceringar 28,12 % 29,06 % Masskuldebrev 28,12 % 26,74 % European Union 3,25% ,08 % 3,74 % French Government 3% ,84 % 0,00 % Austrian Government 4,3% ,06 % 2,71 % KFW 4,375% ,63 % 2,35 % Belgian Government 4,25% ,05 % 0,00 % Övriga tillgångar och skulder netto 2,96 % 1,74 %