Fondrapport. Halvårsrapport

Transkript

1 Fondrapport Halvårsrapport

2 Innehållsförteckning Verkställande direktörens översikt 3 Marknadsöversikt 4 Presentation av SEB 6 Teckning, inlösning och byte av fondandelar 34 Allmän information om fonderna 35 Ord- och begreppslista 36 Val av risknivå och placeringsfond 8 Så här läser du fondrapporten 10 Aktiefonder 11 Finland SEB Finlandia 12 SEB Finland Small Cap 13 Europa SEB European Equity 14 SEB European Index 15 Global SEB Global Equity Multimanager 16 Regionala fonder SEB North America Index 17 Riskfonder 18 SEB Finland Momentum 19 Blandfonder 20 SEB Finland Optimum 21 SEB European Optimum 22 Etiska fonder SEB Ethical Forum 23 Portföljfonder SEB SEB SEB Räntefonder 27 Obligations- och företagslånefonder SEB Corporate Bond ex Financials 28 SEB Euro Bond 29 SEB Global High Yield 30 Korträntefonder SEB Money Manager 31 SEB Money Manager Plus 32 2

3 Verkställande direktörens översikt År 2012 avslutades i en positiv atmosfär. I enlighet med tidigare år har rubrikerna handlat om euroområdets skuldproblem och under våren sköljde osäkerheten kraftigt över den spanska och italienska marknaden. I början av sommaren var man till slut i en situation, där den spanska staten inte längre kunde finansiera sig själv till ett marknadsmässigt förnuftigt pris. Samtidigt förstärktes osäkerheten gällande den globala konjunkturutvecklingen, då den makroekonomiska statistiken från Kina indikerade en nedgång. Denna negativitet bevisade också att det massiva likviditetsprogram på 0 miljarder euro (LTRO) som den Europeiska centralbanken använt, inte räckte till för att balansera marknaden. Bland annat dessa faktorer ledde till ett minskat förtroende på marknaden, och avkastningen i de riskfyllda investeringsklasserna påverkades ganska negativt under perioden marsjuni. Då skuldkrisen i början av sommaren smittade av sig på stater som Spanien och Italien pratade man alltså om helt andra dimensioner, än de saker man tidigare hade fokuserat på gällande Grekland, Portugal och Irland. Gällande dessa problem fick man äntligen i juli ett meddelande från Europeiska Centralbankens generaldirektör, att ECB är redo att göra vad som helst för att bibehålla euron och euro-området. Lite senare lanserade den Europeiska Centralbanken, EU och IMF ett villkorligt stödprogram, där ECB förbinder sig att utan begränsningar stöda en euro-stats lånemarknad vid behov. I slutet av året höjde även USA:s centralbank sina satsningar för att stöda marknaderna och den ekonomiska utvecklingen. Med en tillbakablick på detta ser det ut som om dessa åtgärder av centralbankerna var riktiga för att återfå förtroendet på marknaden, och staterna har fått arbetsro åtminstone tills vidare för att kunna jobba på att stabilisera den offentliga ekonomin vilket kommer att ta ännu många år. Aktiemarknaderna och de riskfyllda ränteinvesteringsklasserna återhämtade sig märkbart under årets andra hälft, och för år 2012 har placerarna kunnat bokföra relativt bra avkastnings procenter för de olika marknaderna och investeringsklasserna. Gällande de inhemska fondplacerarna kunde man skönja en svag optimism, vilket speglade sig i positiva nettoteckningssiffror för hela år Dock var nivån lägre än för tidigare positiva år. Sammanlagt blev fondernas nettoteckningar 4,7 miljarder euro för hela året och i slutet av året uppgick fondernas totala kapital till 66,3 miljarder euro. Kapitalet i de inhemska placeringsfonderna är på sin historiskt sett högsta nivå och på samma nivå som år De största positiva flödena riktades mot företagslåne marknaderna och aktiemarknaderna, samtidigt som penningmarknaderna fick ta emot de negativa flödena. Då vi vänder blickarna mot år 2013 kan vi fortfarande konstatera att de skuldledda ekonomiska utmaningarna fortsätter såväl i Europa, USA och Japan, men å andra sidan har man vidtagit åtgärder för att förbättra situationen. Trots utmaningarna fortsätter den globala tillväxten och erbjuder även fondplaceraren otaliga möjligheter till avkastning. I vanlig ordning kan man dock inte låta bli att understryka vikten av en tillräcklig diversifiering av placeringarna. Kapitalet i SEB:s finskregistrerade fonder uppgick till 4,3 miljarder euro i slutet av granskningsperioden. Jag tackar alla nya och gamla andelsägare för förtroendet och önskar er ett framgångsrikt år Matti Byman verkställande direktör januari

4 Marknadsöversikt Centralbankirernas år 2012 Under år 2012 var placerarnas största orosmoment möjligheten för en nedgång i konjunkturläget samt skuldproblemen i Europa och USA. Man befarade att den globala konjunkturen skulle sakta in, då den ekonomiska Central banks tillväxten både i Kina och USA såg ut att försvagas samtidigt. Tillväxten på tillväxtmarknaderna fördunklades främst av de försämrade exportutsikterna i och med att efterfrågan i tillväxtländerna sjönk. ECB Balance Sheet (USD) United States, Fed Balance Sheet Året började dock bättre än väntat då den ekonomiska statistiken överraskade positivt med USA i spetsen. Under våren rapporterade dock Kina sämre ekonomisk statistik än väntat och oron för landets försämrade ekonomi fick vind i seglen. Samtidigt kom även dåliga nyheter från USA då ISM-indexet, som beskriver industrins förväntningar, för första gången sedan 2009 sjönk under 50 poäng. Det såg ut som om den globala ekonomins motorer hade hakat upp sig. Den europeiska skuldkrisen blev allvarligt inflammerad på nytt i april, då den spanska banksektorns problem kom i dagen. Fastighetsbubblan som legat och jäst under ytan redan länge sprack, fastigheternas pris sjönk kraftigt och med dem ökade antalet problemkrediter. Det visade sig att kapitalkravet för den spanska banksektorn skulle bli stora, t o m miljarder euro. Den spanska staten skulle kanske inte ha möjlighet att bekosta bankernas kapitalkrav och i o m detta började man ifrågasätta Spaniens möjlighet att sköta sina skulder. Förtroendekrisen spred sig snart från Spanien till Italien. De två ländernas sammanlagda skuldbörda (sammanlagt ca miljarder) ledde till en berättigad oro för valutaunionens framtid Källa: Macrobond Fastän centralbankirerna länge varit i rampljuset i och med att de titt som tätt meddelat om olika ekonomiska återupplivningsåtgärder, som i och för sig varit betydelsefulla och nödvändiga, tog ECB:s generaldirektör Mari Draghi över scenen på sommaren. Han meddelade i juli att ECB är redo att försvara euron till varje pris detta var ett tillräckligt kraftigt budskap, vilket vände börserna uppåt. På hösten preciserade ECB sin plan för att försvara euron: man hade utformat en plan, där ett land som hamnat i svårigheter (Spanien) kunde ansöka om stöd från Europas stabiliseringsverktyg (ESM), varefter ECB med hjälp av sekundärmarknadsköp kunde försöka få ner landets finansieringskostnader (OMT-programmet) eur, trillion Gov Index, 1 3 Year Spanien Italien Basis points Samtidigt meddelade USA:s centralbankschef (FED) Ben Bernanke om ett nytt återupplivningsprogram (QE3) och ännu i december om ytterligare ett (QE4). De nämnda återupplivningsprogrammen samt det att man hållit styrräntan på noll vittnar om en kraftig återupplivning av ekonomin, och detta rönte förhoppningar om ett uppsving i USA:s ekonomi. Även i Kina påbörjade man en återupplivning av ekonomin i september, då regeringen meddelade om ett 150 miljarder dollar stort infrastrukturprojekt. Under hösten vände även de ekonomiska statistiksiffrorna uppåt i Kina, och de dystraste negativa ekonomiska scenarierna kunde begravas Källa: Macrobon, Merrill Lynch 4

5 120 MSCI Europe MSCI EM S&P 500 Index Helsinki Cap MSCI TR Europe /12 02/12 03/12 04/12 05/12 06/12 07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12 Källa: Macrobond, Bloomberg För placerarna var år 2012 trots allt ett bra år, trots att marknadsrörelserna var stora under året. Aktiemarknadsavkastningarna rörde sig kring procent, varav uppgången på ca 18 procent i Europa torde ha överraskat placerarna mest. Kontinenten är inne i en recession, och ingen slutgiltig lösning på skuldkrisen är i sikte. Även räntemarknaderna bjöd på utmärkta avkastningar, då företagslånen och tillväxtmarknadernas lån avkastade procent, beroende på placeringsklassen. Och ännu ett överraskande bra år för statsobligationerna, en avkastning på nästan 10 procent. År 2013 har börjat starkt. Kursuppgången var kraftig under den första veckan, de regionala börserna hade stigit med 3-6 procent till slutet av januari, då de första dagarna med sjunkande kurser kom. Det var igen oron över skuldproblemen som fick kurserna att börja sjunka. I USA väntar man på en lösning på budget- och skuldtaksproblemen senare under våren, och i Europa hoppas man på framsteg i skuldkrisen och speciellt en lösning på situationen i Spanien. Fastän vi fortfarande brottas med skuldproblemen i Europa och i USA, ser den ekonomiska situationen ändå lite ljusare ut och placeringsåret ser ut att bjuda på relativt goda avkastningar. Antti Katajisto placeringschef SEB Kapitalförvaltning Finland Ab 5

6 SEB Lång historia Brett servicesortiment Vi är Finlands äldsta förmögenhetsförvaltare, som började sin verksamhet redan år Våra långa traditioner ger en stabil grund för internationell och förstklassig förmögenhetsförvaltning samt personlig service. Vi erbjuder heltäckande och internationell förmögenhetsförvaltning för institutioner och privatpersoner. Nära relationer till våra kunder är viktigast av allt. SEB Fondbolag Finland Ab, som är Finlands fjärde största fondbolag, svarar för fondernas verksamhet medan SEB Kapitalförvaltning Finland Ab svarar för placeringskonsultering, skräddarsydd förmögenhetsförvaltning samt representerar och marknadsför Fondbolagets och SEB:s fonder i Finland. Förmögenhetsförvaltningstjänster stöds av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen, som erbjuder bl.a. avistadepositionskonton, depositioner och värdepappersförvar. SEB SEB Kapitalförvaltning Finland Ab och SEB Fondbolag Finland Ab har sedan år 1997 ägts av Skandinaviska Enskilda Banken Ab (publ) (SEB), vars traditioner sträcker sig ända till år SEB Kapitalförvaltning Finland Ab är organisatoriskt en del av SEB Wealth Management, där det arbetar över 150 portföljförvaltare och analytiker. SEB är den ledande finanskoncernen i Norden, både för företag och privatkunder. Förmögenhetsförvaltning är en av koncernens fyra affärsverksamhetsområden. SEB-koncernen är verksam i 21 länder och SEB:s förmögenhetsförvaltningsorganisation förvaltar medel för över miljarder euro. Förutom många institutionella kunder har banken även rikligt med privatkunder, allt som allt över 5 miljoner kunder. Vår breda servicesortiment omfattar fyra olika ser vicehelheter: placeringsfonder, diskretionär förmögenhetsförvaltning, placeringskonsultering samt förvarstjänster. På SEB har kunden oberoende av service form alltid förmögenhetsförvaltningens hela kunnande och resurser till sitt förfogande. Ur SEB:s heltäckande fondsortiment finner place raren lätt ett lämpligt placeringsalternativ i alla situatio ner. SEB Fondbolag Finland Ab förvaltar 21 i Finland re gistrerade fonder och därtill erbjuds SEB-koncernens fonder. Utöver dessa har våra kunder möjlighet att teckna internationella fonder. Till SEB:s fondfamilj hör globala fonder, eurofonder, bransch fonder, etiska fonder, regionala fonder, fonder som placerar i små och medelstora bolag o.s.v. Internationell verksamhet Vi har kompletterat vårt utbud av placeingsinstrument med fonder från världens ledande förvaltningsbolag. På så sätt kan vi erbjuda dig ett heltäckande utbud av fonder på alla markandsområden och i alla investeringsklasser. För tillfället har vi produkter från närmare 30 förvaltare i våra portföljer. Vårt fondutbud kompletteras av världens mest meriterade internationella portföljförvaltares fonder. Vi erbjuder produkter förvaltade av t ex ABS, AllianceBernstein, Barings, BlackRock, BlueBay, Cramer Rosenthal McGlynn, Eaton Vance, Fidelity, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Muzinich & Co., Pictet, Schroders och William Blair. SEB är en attraktiv nordisk samarbetspartner för de utländska bolagen. Det förtroendet ger dig som kund i SEB en stor fördel i form av vårt högklassiga produktutbud. Placeringar i de internationella bolagens fonder betyder inte att du blir kund i något annat bolag än i SEB. Fondbolagets ägarpolitik SEB Fondbolag Finland Ab:s primära och viktigaste skyldighet är att alltid sköta de förvaltade placeringsfondernas medel och placeringar till andelsägarnas förmån. Fondbolagets målsättning är att få avkastning åt andelsägarnas medel. Som stöd för dessa skyldigheter och målsättningar har det utarbetats direktiv för ägarpolitiken, vilka Fondbolagets styrelse har bekräftat. En framgångsrik placeringsverksamhet förutsätter att välstyrda företag verkar på marknaden, vars värdepapper placeringsfonderna kan placera i. Genom att använda ägarmakten kan Fondbolaget för sin del påverka en sådan utveckling. Principerna gällande Fondbolagets ägarstyrning (Corporate Governance) kan fås från SEB Fondbolag Finland Ab samt på SEB:s nätsidor 6

7 Kundservicen hjälper Vår kundservice svarar gärna på frågor gällande placeringar, fondval och fondteckningar. SEB:s placeringsexperter når ni antingen på numret (09) eller på det avgiftsfria servicenumret Ni kan även be oss kontakta er via vår hemsida Vi betjänar er vardagar kl Information om produkter och tjänster Produkter och tjänster som nämns i denna fondrapport erbjuds av SEB-gruppens bolag SEB Kapitalförvaltning Finland Ab och SEB Fondbolag Finland Ab samt övriga bolag tillhörande SEB-koncernen. SEB marknadsför även externa tjänsteutövares produkter, såsom placeringsfonder, men ansvarar inte för produkterna. Produktspecifika uppgifter (beskrivning av produkten och dess huvuddrag, arvoden och kostnader, beskattning mm) och placeringsfondernas faktablad kan erhållas från SEB. Placeringsbeslut bör inte fattas utan att först bekanta sig med den produktspecifika informationen. De erbjudna produkterna och tjänsterna medför vanligen risk för att delvis eller helt förlora placerat kapital. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialens depositionskonton omfattas av depositionsskydd till ett värde av.000 euro. Historisk avkastning är aldrig en garanti för framtida avkastning. Beskattningen av de presenterade produkterna eller tjänsterna kan ändras. Skillnader i beskattningen kan även förekomma på kundspecifika grunder. Fondrapporten är inte en placeringsrekommendation och placeringsbeslut bör inte fattas enbart på basis av den. Kundmedel i SEB Fondbolag Ab:s placeringsfonder Företag 34,6 % Stiftelser, fonder, kommuner och församlingar 25,8 % 14,5 % 0,3 % 34,6 % Privata 24,9 % Pensionssamfund 14,5 % 24,9 % Övriga 0,3 % 25,8 % SEB Fondbolag Finland Ab:s styrelse Eeva Grannenfelt, värdepappersdirektör, Ömsesidiga Försäkringsbolaget Pensions-Fennia (vald av fondandelsägarna); Kristian Gerkman, placeringschef, Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. (vald av fondandelsägarna); Ralf Sunell, ombudsman, Suomen kulttuurirahasto; Esko Keskinen, adminstrations direktör, TeknologiaIndustri ry; Petteri Karttunen, direktör, Skandinaviska Enskilda Banken AB Helsingforsfilialen; Martti Saikku, direktör, Skandinaviska Enskilda Banken AB Helsingforsfilialen. 7

8 Val av risknivå och placeringsfond Inom SEB:s fondfamilj finns det många olika placeringsmöjligheter. Det är bra att observera att det mellan de olika fonderna kan förekomma markanta skillnader. Både den förväntade avkastningen och risken kan variera stort. Genom att bekanta er med fondernas stadgar samt genom att diskutera med SEB:s representanter erhåller ni information om de olika fondernas verksamhetsmodeller. Vid val av place ringsfond, borde man ställa sig själv åtminstone följande frågor: Vilken är målsättningen med min placering? Hur lång är min placeringshorisont? Vilken risk är jag färdig att ta? Placeringshorisont Målsättningarna bestämmer riktlinjerna också för placeringshorisonten. Valet av fond påverkas kanske mest av den egna placeringshorisontens längd. Huvudregeln är att en placerare med en lång placeringshorisont bode placera åtminstone en del av sina medel i aktier, eftersom aktierna historiskt sett avkastat bäst på lång sikt. För placeringar på kort sikt är det bästa alternativet räntefonder med låg risk. Ifall placeringshorisonten är oklar lönar det sig att överväga obligations- eller blandfonder. Svaren på de här frågorna avgör vilken fond som lämpar sig för just er. Målsättning Före valet av placeringsfond är det bra att utreda varför man placerar. De egna målsättningarna, den ekonomiska situationen, åldern, familjen o.s.v. påverkar väsentligt valet av placerings objekt. Som utgångspunkt lönar det sig att komma ihåg att avkastning och risk alltid går hand i hand. Huvudregeln är att risknivån för räntefonderna är lägre än för aktiefonderna och därmed är räntefondernas avkastning också lägre. Ju högre avkastning man eftersträvar, desto högre risk måste man uthärda. På längre sikt är det mer sannolikt, att placeringsobjekt med högre volatilitet avkastar bättre i genomsnitt. I Finland registrerade fonder Räntefonder SEB Money Manger SEB Money Manger Plus SEB Euro Bond SEB Global High Yield SEB Corporate Bond Ex Financials Blandfonder SEB 20 SEB 50 SEB 80 SEB Finland Optimum SEB European Optimum SEB Ethical Forum Rekommenderad placeringstid 1 mån eller längre 3 mån eller längre 2 år eller längre 3 år eller längre 3 år eller längre 3 år eller längre 4 år eller längre 5 år eller längre 3 år eller längre 4 år eller längre 3 år eller längre Odotettu Förväntad tuotto avkastning i % SEB Finland Momentum SEB Finland Small Cap Aktiefonder SEB Finlandia SEB Finland Small Cap SEB European Equity SEB European Index SEB Global Equity Multimanager SEB North America Index SEB Finland Momentum 5 år eller längre 5 år eller längre 5 år eller längre 4 år eller längre 5 år eller längre 4 år eller längre 5 år eller längre SEB Finlandia SEB Ethical Forum SEB 20 SEB Euro Bond SEB 50 SEB Global High Yield SEB Money Manager Plus SEB Money Manager SEB European Equity SEB European Index SEB North America Index SEB Global Equity Multimanager SEB 80 SEB European Optimum SEB Finland Optimum Risktagningsförmåga Risk innebär volatilitet. På grund av aktie- och räntemarknadernas fluktuation kan det hända att placeringarnas avkastning uteblir och en del av kapitalet går förlorat. Räntefondernas volatilitet är i allmänhet mindre än aktiefondernas, men i och med en lägre risk är även den förväntade avkastningen mindre. För blandfonder är den förväntade avkastningen på lång sikt något mindre än för rena aktiefonder, men därmed är även risknivån lägre. I praktiken tar den lägre risknivån sig uttryck i en jämnare värdeutveckling. Aktiefonder lämpar sig för placerare som accepterar stora årliga värdefluktuationer. Aktiefondens avkastning och risk baserar sig på de underliggande aktiernas kursutveckling. Förväntad Odotettu riski-% i % Förväntad avkastning och risk 8

9 Riskhantering Den centrala principen i fondplaceringen är att sprida risken som uppkommer i placeringsverksamheten. Därför regleras det för placeringsfonderna i lagen exakta stadgar, hur medlen ska diversifieras i olika placeringsmål och hur mycket man får placera i enstaka placeringsmål. Om fondernas risker kan man läsa noggrannare i fondernas faktablad. Hög och låg risk Fondernas risknivå kan mätas på olika sätt. s placeringsobjekt är viktigt såsom också den huvudsakliga marknaden, volatiliteten samt fondens Tracking Error. Allmänt kan sägas att ju högre andel aktier det finns i fonden, desto högre är risken och tvärtom. I SEB:s breda fondurval finns det allt från aktiefonder med hög risk till räntefonder med låg risk. Genom att spara regelbundet minskar den tidsmässiga risken Nyckelordet för fondsparandet är långsiktighet. Regelbundet månadssparande är behändigt och förmögenheten ökar obemärkt. Det regelbundna fondsparandet hjälper även att effektivt jämna ut kursfluktuationer. Risken att göra placeringen vid fel tidpunkt minskar, när placeringar görs fortlöpande. När kurserna sjunker, får placeraren flera fondandelar för samma summa. När kurserna åter stiger, ökar alla fondandelarnas värde. På det viset blir fondandelarnas genomsnittliga anskaffningsvärde rimligt och placeraren behöver inte fundera på den rätta placeringstidpunkten. Euro Fond Bankkonto s risk mäts med hjälp av standardavvikelse Standardavvikelsen mäter kursvärdets fluktuationer i fonden. Standardavvikelsen för en fond med låg risk är liten och tvärtom. Sannolikheten att fonden når sin förväntade avkastning är högre för fonder med liten standardavvikelse. Motsvarande är avkastningens fluktuation större för fonder med hög standardavvikelse. Placeringsfondens förväntade avkastning uppnås dock med större sannolikhet ju längre placeringstiden är. Aktiv risk fondens avkastning jämfört med sitt index Med Tracking Error -riskmåttet mäter man fondens aktivitet att avvika från jämförelseindexet. Med andra ord visar Tracking Error hur stor tendens fonden har att avvika från sitt jämförelseindex. s låga Tracking Error innebär oftast att placeringarnas sammansättning långt följer jämförelseindexets sammansättning och därmed är fondens förväntade avkastning också nära jämförelseindexets avkastning. Ju större Tracking Error -siffran för fonden är, desto större överavkastning eftersträvas jämfört med jämförelseindexet. Man bör dock minnas att med en högre Tracking Error -siffra kan man även få en avkastning som är betydligt sämre än jämförelseindexets Förväntad avkastning IFALL MAN SPARAR EURO UNDER 15 ÅR År Placeringspolitik Då målsättningen, placeringshorisonten och risknivån är klara, lönar det sig att studera placeringsfondernas placeringspolitik. Det finns lika många definitioner på placeringspolitik som det finns fonder. Det lönar sig också att bekanta sig med fondernas avkastningsmål, placeringsobjekt, placeringsområde, etiska kriterier o.s.v. I den här broschyren och i fondernas stadgar samt fondernas faktablad finner ni hjälp till de aspek ter som nämns ovan. i fonden, vars genomsnittliga årsavkastning är 8 %, kommer placeringens värde om 15 år att vara euro på bankkonto, vars genomsnittliga årsränta är 2 %, kommer placeringens värde om 15 år att vara euro. Exemplet är kalkylmässigt uträknat och ger ingen garanti för framtida avkastning. Beroende på marknadsläget kan fondens värde stiga eller sjunka. 9

10 Så här läser du fondrapporten Fondernas portföljfördelning, nyckeltal och övrig information I de fondspecifika rapporterna presenteras avkastningen och förändringarna i diagram och tabeller, av vilka det finns exempel nedan. I rapporterna presenteras t.ex. fondens portföljfördelning, avkastning, tio största innehav samt nyckeltal. I slutet av fondrapporten finns information om teckning av fondandelar, beskattning, rapportering, provisioner och en ordlista med förklaringar till fackterminologin. Exempel på diagram och tabeller Avkastning % Fördelning av fondens medel % Index 6 mån 4,86 % 2,25 % 12 mån 35,65 % 36,13 % 3 år (p.a.) 8,68 % 14,22 % 5 år (p.a.) 5,91 % 0,97 % sedan starten (p.a.) 10,79 % 8,17 % Finans och fastighet Sällanköpsvaror Industri Råvaror Dagligvaror 9,5 % 8,9 % 7,9 % 11,7 % 13,3 % Ur tabellen framgår fondens totalavkastning under olika tidsperioder. Samtliga avkastningar är i euro. Hälsovård IT-företag Energi 7,3 % 6,2 % 6,1 % Telekommunikation 4,5 % 0% 5% 10% 15% 20% Andelsvärdets utveckling % s maturitetsfördelning SEB Finlandia Under 1 år 5,2 % år 24,1 % år 23,9 % år 22,1 % år 8,1 % 0 09/93 09/95 09/97 09/99 09/01 09/03 09/05 09/07 09/09 12/11 Över 10 år 10,4 % Ur bilden framgår fondens avkastningsutveckling jämfört med fondens jämförelseindex. 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Ur diagrammen framgår den procentuella lands- eller bransch fördelningen för aktiefonderna och maturitets- eller kredit klassifi ce rings fördelningen för räntefonderna. Denna broschyr inklusive bilagor utgör halvårsrapporten för de av SEB Fondbolag Finland Ab förvaltade placeringsfonderna. Halvårsrapporten består av två delar: de fondspecifika sidorna samt bilagorna, vilka inte ingår i denna broschyr. Ur bilagorna framgår det bland annat fondernas samtliga placeringar per Information gällande de fonder, som för tillfället enbart marknadsförs utanför Finland, finns till påseende enbart i bilagorna. Bilagorna finns kostnadsfritt tillgängliga hos fondbolaget samt på våra Internet-sidor. Fondernas fullstängliga stadgar, faktablad, den officiella fondbroschyren och årsberättelser finns kostnadsfritt tillgängliga hos fondbolaget och på vår webbplats. Beräkningsgrunderna, historisk data och eventuella beräkningsformler för nyckeltalen kan på begäran erhållas från fondbolaget. Fondbolaget upprätthåller en lista över eventuella fel som uppstått i värdeberäkningen, som finns till åsyn för andelsägarna hos fondbolaget. SEB Fondbolag Finland Ab, som grundades , ansvarar för för valt nin gen av SEB:s finskregistrerade placeringsfonder. Företagets hem ort är Hel sing fors och det i sin helhet betalda aktie kapi ta let är 1,89 mil jo ner euro. Fondernas förvarsinstitutet är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen. SEB Kapitalförvaltning Finland Ab marknadsför SEB:s fonder i Fin land. 10

11 Aktiefonder 11 11

12 Placeringsfond SEB Finlandia Inhemsk aktiefond lämpar sig för placerare, som söker hög avkastning och som är in tresserade av långsiktiga placeringar på den finska aktiemarknaden. s placeringspolitik SEB Finlandia är en aktiefond, som huvudsakligen placerar sina medel i finska offentligt noterade företags aktier. s målsättning är att på lång sikt uppnå en avkastning som är bättre än OMX Helsinki CAP -avkastningsindex. Målsättningen uppnås med hjälp av aktiv förmögenhetsförvaltning som grundar sig på heltäckande analysverksamhet. s medel är brett diversifierade på olika branscher enligt rådande marknadsläge. Genom den aktiva placeringspolitiken förbättras fondens långsiktiga avkastningsutveckling samtidigt som de för aktiemarknaderna typiska svängningarnas inverkan på förmögenhetens avkastning minskar. Fondfakta Typ: Inhemsk aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Christian Backholm : OMX Helsinki CAP avkastningsindex Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /mån Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Finlandia. 12 Avkastning % Index 6 mån 16,79 % 15,21 % 12 mån 17,71 % 15,46 % 3 år (p.a.) 1,81 % 3,99 % 5 år (p.a.) 3,49 % 3,07 % sedan starten (p.a.) 9,92 % 7,33 % Andelsvärdets utveckling % SEB Finlandia De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Nokia 9,0 Kone B 8,2 Fortum 7,3 Sampo A 7,2 Wärtsilä 7,1 Metso 4,9 Stora Enso R 4,0 Nordea 3,7 Outotec 3,5 Pohjola Pankki Oyj 3,4 0 09/93 09/95 09/97 09/99 09/01 09/03 09/05 09/07 09/09 09/11 12/12 Fördelning av fondens medel % Industrivaror- och tjänster Material Finans och fastighet Informationsteknik Kraftförsörjning Sällanköpsvaror och -tjänster Telekomoperatörer Energi Hälsovård Dagligvaror 3,9 % 2,5 % 1,9 % 1,0 % 7,3 % 5,6 % 11,6 % 16,2 % 15,7 % 33,2 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Nyckeltal s storlek: 207,0 M Fondandelsägare: 1457 st Fondandelens värde A: 258,25 Fondandelens värde B: 520,50 Fondandelar i omlopp: ,2808 st s totala aktierisk: 98,79 % Standardavvikelse: 20,32 % Tracking Error (12 mån): 8,98 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,25 Närstående provisionsandel (12 mån): 25,0 % Sharpe (12 mån): 0,83 Transaktionskostnader: 0,28 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,66 % Aktieplaceringar 98,82 % 95,38 % Industrivaror och -tjänster 33,22 % 25,32 % Kone B 8,23 % 8,1 % Wärtsilä 7,05 % 4,69 % Metso 4,89 % 3,68 % Outotec 3,49 % 1,54 % Konecranes 2,3 % 1,23 % YIT-Yhtymä 1,97 % 2,64 % Ramirent 1,39 % 0,54 % Cargotec B 1,37 % 0,91 % Cramo Oyj 0,67 % 0,86 % Material 16,15 % 19,46 % Stora Enso R 3,96 % 4,91 % UPM 3,19 % 4,24 % Metsä Board B 2,12 % 1,49 % Kemira 2,02 % 1,33 % Huhtamäki 1,94 % 4,79 % Outokumpu A 1,35 % 1,06 % Rautaruukki K 1,27 % 0,65 % Finans och fastighet 15,67 % 17,67 % Sampo A 7,2 % 9,51 % Nordea 3,69 % 2,54 % Pohjola Pankki Oyj 3,38 % 4,86 % Sponda 0,73 % 0,76 % Citycon 0,67 % 0,00 % Informationsteknik 11,63 % 6,93 % Nokia 8,99 % 5,41 % Tieto 2,64 % 1,52 % Kraftförsörjning 7,25 % 8,11 % Fortum 7,25 % 8,11 % Sällanköpsvaror och -tjänster 5,64 % 6,96 % Nokian Renkaat 3,19 % 3,54 % Amer Sports 1,47 % 1,25 % Sanoma 0,98 % 1,07 % Telekomoperatörer 3,93 % 4,43 % TeliaSonera 2,33 % 3,02 % Elisa 1,6 % 1,41 % Energi 2,48 % 4,98 % Neste Oil 2,48 % 4,98 % Hälsovård 1,86 % 0,72 % Orion B 1,21 % 0,00 % Dagligvaror 0,99 % 0,8 % Kesko B 0,99 % 0,8 % Övriga tillgångar och skulder netto 1,18 % 4,62 %

13 Placeringsfond SEB Finland Small Cap Inhemsk aktiefond, som placerar i små och medelstora bolag lämpar sig för placerare, som önskar diversifiera en del av sina långsiktiga aktieplaceringar i små och medelstora företag med stora tillväxtpotential. s placeringspolitik SEB Finland Small Cap är en aktiefond som huvudsakligen placerar sina medel i finska börsnoterade små och medelstora bolag. s målsättning är att på lång sikt överstiga Carnegie Small Cap Finland -index avkastning. Målsättningen uppnås med hjälp av förmögenhetsförvaltning som grundar sig på heltäckande analysverksamhet. SEB Finland Small Cap -fondens förväntade avkastning är på lång sikt högre än vad den är i traditionella aktiefonder. Likaledes är fondens risknivå högre än vad den är i genomsnitt för aktiefonder. s medel är väl diversifierade på olika branscher, men valen av de enskilda företagen har större inverkan på avkastningen än vad de har på traditionella aktiefonder. Fondfakta Typ: Inhemsk aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Ville Simo : Carnegie Small Cap Finland -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /kk Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 2,5 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Small Firm. Avkastning % Index 6 mån 11,41 % 9,51 % 12 mån 16,44 % 7,02 % 3 år (p.a.) 1,52 % 3,19 % 5 år (p.a.) 2,75 % 6,88 % sedan starten (p.a.) 8,74 % 6,36 % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Outotec 8,6 Kemira 6,6 YIT-Yhtymä 6,5 Konecranes 6,0 Outokumpu A 5,6 Tieto 5,2 Huhtamäki 4,8 Amer Sports 4,8 Metsä Board B 4,5 Cargotec B 4,2 Nyckeltal s storlek: 59,3 M Fondandelsägare: 768 st Fondandelens värde A: 206,01 Fondandelens värde B: 415,00 Fondandelar i omlopp: ,6405 st s totala aktierisk: 96,49 % Standardavvikelse: 21,90 % Tracking Error (12 mån): 8,25 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,67 Närstående provisionsandel (12 mån): 16 % Sharpe (12 mån): 0,71 Transaktionskostnader: 0,34 % Andelsvärdets utveckling % 750 SEB Finland Small Cap B /94 04/96 04/98 04/00 04/02 04/04 04/06 04/08 04/10 12/12 Fördelning av fondens medel % Industrivaror- och tjänster 41,3 % Material 25,3 % Sällanköpsvaror och -tjänster 13,6 % Informationsteknik 7,9 % Finans och fastighet Dagligvaror 3,6 % 3,4 % Hälsovård NM-lista 1,0 % 0,6 % 0% 10% 20% 30% 40% s portfölj Placeringar som överstiger 0,59 % Aktieplaceringar 96,49 % 97,23 % Industrivaror och -tjänster 41,25 % 34,87 % Outotec 8,58 % 6,08 % YIT-Yhtymä 6,48 % 6,14 % Konecranes 6,04 % 5,01 % Cargotec B 4,21 % 3,26 % Ramirent 4,00 % 2,87 % Vacon 2,55 % 2,4 % PKC Group 2,4 % 3,01 % Uponor 2,39 % 0,6 % Lassila & Tikanoja 2,06 % 0,95 % Cramo Oyj 1,74 % 2,89 % Finnair 0,8 % 0,00 % Material 25,28 % 23,17 % Kemira 6,58 % 2,68 % Outokumpu A 5,57 % 4,19 % Huhtamäki 4,83 % 7,19 % Metsä Board B 4,5 % 4,12 % Rautaruukki K 2,81 % 1,69 % Tikkurila 0,99 % 1,2 % Sällanköpsvaror och -tjänster 13,61 % 15,04 % Amer Sports 4,75 % 2,84 % Sanoma 3,76 % 3,61 % Fiskars 1,41 % 1,65 % Stockmann B 1,04 % 1,59 % Rapala VMC 1,03 % 1,48 % Exel Composites Oyj 0,82 % 1,24 % Informationsteknik 7,88 % 6,28 % Tieto 5,15 % 2,57 % Basware 1,28 % 1,91 % Affecto 1,11 % 1,37 % Finans och fastighet 3,61 % 3,4 % Citycon 1,38 % 0,98 % Sponda 1,16 % 1,25 % Technopolis 1,07 % 1,17 % Dagligvaror 3,35 % 5,76 % Raisio V 1,56 % 3,44 % Olvi A 1,2 % 1,52 % Hälsovård 0,96 % 0,65 % Oriola-KD B 0,96 % 0,65 % NM-lista 0,55 % 0,00 % Övriga tillgångar och skulder netto 3,51 % 2,77 % 13

14 Placeringsfond SEB European Equity Aktiefond, som placerar i europeiska värdeaktier 14 lämpar sig för placerare, som vill dra nytta av de möjligheter som de europeiska placeringsmarknaderna erbjuder med en moderat risknivå. s placeringspolitik Aktiefonden SEB European Equity placerar sina medel i europeiska aktier. s målsättning är att på lång sikt uppnå en avkastning som överstiger MSCI Europe index. Fondförvaltningen baserar sig på Minimum Variance placeringsfilosofin, som strävar till att välja placeringsobjekt med särskilt låg risk på aktiemarknaden. placerar heltäckande på Europas aktiemarknader och i olika branscher. Placeringsobjekt är huvudsakligen stora företag men fonden kan placera i bolag av alla storleksklasser. Avkastning % Index 6 mån 12,09 % 12,54 % 12 mån 15,52 % 17,29 % 3 år (p.a.) 1,33 % 6,20 % 5 år (p.a.) 7,10 % 2,46 % sedan starten (p.a.) 1,70 % 2,95 % Andelsvärdets utveckling % SEB European Equity B 5,2 % 5,2 % 4,2 % 3,8 % 7,4 % Målsättningen för fondens placeringsverksamhet är en långsiktig ökning av det placerade kapitalets reella värde till möjligast låg risk. På lång sikt är målsättningen bättre avkastning än jämförelseindex. Målsättningarna strävar fondförvaltarna till att uppfylla med en aktiv och systematisk placeringsstil. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Nestle 4,26 Roche Holdings 3,58 Royal Dutch Shell B 3,08 HSBC Holdings 2,4 Astrazeneca 2,39 Reckitt Benckiser Group Plc 2,11 Imperial Tobacco Group 1,94 Münchener Rückversicherung 1,89 National Grid Plc 1,89 Koninklijke DSM 1, /97 06/99 06/01 06/03 06/05 06/07 06/09 06/11 12/12 Fördelning av fondens medel % Odefinierad Dagligvaror Finans och fastighet Råvaror Hälsovård Sällanköpsvaror- och tjänster Industrivaror- och tjänster Telekomoperatörer Sällanköpsvaror Basindustri 11,2 % 12,4 % 14,3 % 14,1 % 15,0 % 0% 5% 10% 15% 20% Fondfakta Typ: Europeisk aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: SEB Investment Management : MSCI Europe -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /kk Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: fondens namn SEB Gyllenberg European Equity. Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Equity Value. Nyckeltal s storlek: 115,1 M Fondandelsägare: st Fondandelens värde A: 54,37 Fondandelens värde B: 108,46 Fondandelar i omlopp: ,8171 st s totala aktierisk: 97,87 % Standardavvikelse: 9,72 % Tracking Error (12 mån): 7,60 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,94 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 1,51 Transaktionskostnader: 0,14 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,66 % Börsaktier 97,84 % 97,78 % Odefinierad 14,96 % 7,54 % Deutsche Post AG-REG 1,77 % 0,00 % Tate Lyle 1,72 % 0,79 % Dagligvaror 14,27 % 14,66 % Nestle 4,26 % 3,6 % Koninklijke DSM 1,81 % 1,56 % Coloplast B 1,74 % 1,99 % Südzucker 1,71 % 2,00 % Finans och fastighet 14,06 % 12,28 % HSBC Holdings 2,4 % 2,3 % Münchener Rückversicherung 1,89 % 1,66 % Swiss Re Ag 1,73 % 1,78 % Swedbank AB 1,67 % 0,69 % Råvaror 12,42 % 14,13 % Royal Dutch Shell B 3,08 % 3,63 % Sainsbury J Plc 1,74 % 1,43 % Eni 1,71 % 1,85 % Electricidade de Portugal 1,71 % 1,07 % BP 1,68 % 1,87 % Hälsovård 9,4 % 9,46 % Roche Holdings 3,58 % 2,89 % Astrazeneca 2,39 % 2,56 % Sällanköpsvaror- och tjänster 7,37 % 12,21 % Imperial Tobacco Group 1,94 % 2,28 % Industrivaror och -tjänster 5,19 % 2,61 % Bae Systems 1,76 % 0,24 % Telekomoperatörer 5,17 % 9,14 % Sällanköpsvaror 4,23 % 1,21 % Reckitt Benckiser Group Plc 2,11 % 0,00 % Next Plc 1,77 % 0,00 % Basindustri 3,83 % 5,95 % Cykliska tjänster 3,65 % 0,63 % National Grid Plc 1,89 % 0,00 % Societe Europeenne Des Satellites 1,76 % 0,44 % Hälsovård 1,78 % 1,15 % Orion B 1,78 % 1,15 % Kraftförsörjning 1,39 % 2,42 % Icke-cykliska tjänster 0,12 % 1,61 % Derivativpositionens marknadsvärde -0,01 % 0,06 % Övriga tillgångar och skulder netto 2,17 % 2,16 %

15 Specialplaceringsfond SEB European Index Europeisk indexfond lämpar sig för placerare, som vill följa med en kostnadseffektiv europeisk funktionsmodell. Fondfakta s placeringspolitik Placeringsfond SEB European Index är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Västeuropa. s målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI Europe -index avkastningsnivå. Strukturen för fonden är en fondernas fond som består av två underfonder: UK Index Sub Fund och Europe ex-uk Index Sub Fund som förvaltas av BlackRock. Den övervakande myndigheten och förvarssamfundet är Irländ ska Centralbanken. Man eftersträvar att placera fondens medel så att strukturen av placeringarna motsvarar så exakt som möjligt strukturen av jämförelseindexet. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI Europe -index och innehåller över 500 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på veckans första bankdag. Typ: Indexfond (aktiefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: BlackRock och SEB Investment Management : MSCI Europe -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Löpande utgifter: 0,43 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg European Index. Avkastning % Index 6 mån 12,11 % 12,54 % 12 mån 17,03 % 17,29 % 3 år (p.a.) 6,17 % 6,31 % 5 år (p.a.) 2,47 % 2,46 % sedan starten (p.a.) 0,42 % 0,78 % Andelsvärdets utveckling % Nyckeltal s storlek: 75,9 M Fondandelsägare: 116 st Fondandelens värde A: 55,79 Fondandelens värde B: 105,60 Fondandelar i omlopp: ,6184 st Standardavvikelse: 12,64 % Tracking Error (12 mån): 0,40 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,05 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 1,28 Transaktionskostnader: 0,00 % SEB European Index B /99 12/01 12/03 12/05 12/07 12/09 12/12 s portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % Placeringsfonder 99,96 %,06 % BLK Europe ex-uk Index Sub-Fund 64,95 % 63,61 % BLK UK Index Sub Fund 35,01 % 36,45 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,04 % -0,06 % Fördelning av fondens medel % Finans och fastighet Dagligvaror Hälsovård Industrivaror- och tjänster Energi Material Sällanköpsvaror och -tjänster Telekomoperatörer Kraftförsörjning Informationsteknik 5,4 % 4,2 % 3,0 % 11,9 % 11,2 % 10,5 % 9,7 % 9,1 % 14,5 % 20,6 % 0% 5% 10% 15% 20% 15

16 Placeringsfond SEB Global Equity Multimanager Global aktiefond lämpar sig speciellt för placerare, som vill minska sitt beroende av svängningarna på de enskilda aktiemarknaderna eller minimera riskerna förknippade med enskilda fondplaceringar samt som vill finna avkastningspotential på de internationella marknaderna på långsikt. Den rekommenderade placeringstiden är 5 år eller mera. s placeringspolitik SEB Global Equity Multimanager -fonden placerar sina medel globalt på aktiemarknader. s målsättning är att på lång sikt uppnå en högre avkastningsnivå än dess jämförelseindex (MSCI World). placerar huvudsakligen sina medel i sådana andra inhemska eller utländska fonders fondandelar, som placerar sina medel globalt i aktier eller i fondföretags andelar. kan även göra direkta placeringar i aktier och ränteinstrument, Avkastning % Index 6 mån 5,34 % 4,74 % 12 mån 11,33 % 13,59 % 3 år (p.a.) 6,23 % 10,11 % 5 år (p.a.) 2,28 % 0,90 % sedan starten (p.a.) 3,41 % 5,35 % Andelsvärdets utveckling % SEB Global Equity Multimanager B Fördelning av fondens medel % Global samt använda derivater. Likaså kan fondens underliggande placeringsfonder inneha placeringar på aktiemarknader utanför jämförelseindexet. Målet med placeringsverksamheten är att skapa mervärde med hjälp av fondval samt allokering, såväl geografisk som mellan olika placeringsstilar. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) CRM US Equity Opportunities 17,6 William Blair US All Cap Growth Fund D 14,7 BGF European A2 11,8 T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 11,5 Fidelity Active Strategy(FAST)Japan A acc 5,9 ishares MSCI Canada Index Fund 5,3 Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 5,3 SEB North America Chance/Risk Fund 5,2 Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 5,1 Montanaro European Smaller Comp. Acc EUR 5, /95 04/97 04/99 04/01 04/03 04/05 04/07 04/09 04/11 12/12 69,7 % Fondfakta Typ: Global aktiefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Tina Rönnholm : MSCI World -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /kk. Institutionsseriens minimiplacering 000. Förvaltningsprovision: 0,55 % p.a., inkluderar förvarsprovision.* 0,20 % p.a., inkluderar förvarsprovision (institutionsserie).* Löpande utgifter: 2,19 % p.a. 1,84 % p.a. (institutionsserie) * Dessutom betalar fonden förvaltningsavgifter till de fonder som ingår i fonden. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager. Nyckeltal s storlek: 14,1 M Fondandelsägare: 498 st Fondandelens värde A (retail): 66,25 Fondandelens värde B (retail): 138,03 Fondandelar i omlopp (retail): ,7349 st s totala aktierisk: 99,38 % Standardavvikelse: 9,39 % Tracking Error (12 mån): 4,56 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,38 Närstående provisionsandel (12 mån): % Sharpe (12 mån): 1,11 Transaktionskostnader: 0,01 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,3 % Placeringsfonder 99,37 % 96,87 % Global 69,72 % 69,86 % CRM US Equity Opportunities 17,63 % 17,33 % William Blair US All Cap Growth Fund D 14,66 % 13,28 % T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 11,48 % 10,42 % Fidelity Active Strategy(FAST)Japan A acc 5,86 % 4,61 % ishares MSCI Canada Index Fund 5,29 % 5,75 % SEB North America Chance/Risk Fund 5,21 % 6,86 % Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 5,08 % 4,82 % William Blair SICAV - Emerging Leaders Growth D 3,21 % 0,92 % Pictet Funds US Equity Growth Selection P Cap 1,3 % 3,5 % Europa 28,3 % 25,51 % BGF European A2 11,77 % 9,51 % Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 5,26 % 5,8 % Montanaro European Smaller Comp. Acc EUR 5,04 % 4,54 % SEB Europe fund lux inc 2,38 % 1,19 % SEB European Equity B 2,35 % 3,03 % DB X-trackers DJ EURO STOXX Select Divid 1,5 % 1,44 % Finland 1,35 % 0,00 % SEB Finlandia B 1,35 % 0,00 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,63 % 3,13 % Europa 28,3 % Finland 1,3 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 16

17 Specialplaceringsfond SEB North America Index Nordamerikansk indexfond lämpar sig för placerare, som med en del av sin placeringsstrategi vill följa med en kostnadseffektiv global aktieindex utveckling. s placeringspolitik är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Nordamerika. s målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI North America -index avkastningsnivå. s struktur är en fondernas fond som består av en underfond BLK North America Index Fund som förvaltas av BlackRock. En indexfonds särdrag är kostnads effektivitet och Avkastning % Index 6 mån 2,21 % 1,47 % 12 mån 12,57 % 11,17 % 3 år (p.a.) 12,03 % 10,74 % 5 år (p.a.) 2,69 % 1,45 % sedan starten (p.a.) 0,27 % 1,21 % Andelsvärdets utveckling % fondens förväntade avkastning uppskattas avvika från sitt jämförelseindex en aning. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI North America -index och innehåller ca 600 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på veckans första bankdag. Fondfakta Typ: Indexfond (aktiefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: BlackRock och SEB Investment Management : MSCI North America -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Löpande utgifter: 0,42 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg North America Index. Nyckeltal s storlek: 51,2 M Fondandelsägare: 170 st Fondandelens värde A: 58,27 Fondandelens värde B: 97,11 Fondandelar i omlopp: ,4175 st Standardavvikelse: 10,61 % Tracking Error (12 mån): 0,21 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,03 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 1,10 Transaktionskostnader: 0 % SEB North America Index B s portfölj Placeringar som överstiger 0,0 % Placeringsfonder 99,94 %,02 % BLK North America Index Fund 99,94 %,02 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,06 % -0,02 % /02 03/03 03/04 03/05 03/06 03/07 03/08 03/09 03/10 03/11 12/12 Fördelning av fondens medel % Informationsteknik 17,5 % Finans och fastighet 17,0 % Energi 12,2 % Sällanköpsvaror och -tjänster 11,5 % Hälsovård 11,0 % Dagligvaror 9,9 % Industrivaror- och tjänster 9,8 % Material 4,9 % Kraftförsörjning 3,2 % Telekomoperatörer 3,0 % 0% 5% 10% 15% 20% 17

18 Riskfonder 40 18

19 Placeringsfond SEB Finland Momentum Riskfonder lämpar sig i första hand för erfarna placerare, som vill dra nytta av de möjlig heter aktiemarknaderna erbjuder. Fondfakta s placeringspolitik Placeringsfond SEB Finland Momentum är en riskfond, vars målsättning är att skapa värdeökning genom användande av aktier och aktiederivat. s målsättning är att på lång sikt erhålla en avkastning som klart överstiger OMX Helsinki CAP -avkastningsindex. Målet kan uppnås genom en aktiv förvaltning som baserar sig på en täckande analysverksamhet. s långsiktiga avkastningsförväntning är högre än i en traditionell Avkastning % Index 6 mån 18,14 % 15,21 % 12 mån 19,15 % 15,46 % 3 år (p.a.) 2,36 % 3,99 % 5 år (p.a.) 4,77 % 3,07 % sedan starten (p.a.) 9,11 % 7,92 % aktiefond. Med derivativinstrument kan fondens aktierisk vara maximalt det dubbla i förhållande till fondens värde. Motsvarande kan fondens aktierisk vara avsevärt mindre än i traditionella aktiefonder. s avkastningsutveckling karaktäriseras av kraftiga värdeförändringar. Därför lämpar sig fonden i första hand för erfarna och långsiktiga placerare, som inte ser kraftiga värdeförändringar som ett problem. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Nokia 8,9 Kone B 8,1 Wärtsilä 7,9 Sampo A 7,1 Fortum 5,2 Metso 4,9 Outotec 4,8 Stora Enso R 3,9 Nordea 3,5 UPM 3,4 Typ: Riskfonder Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Christian Backholm : OMX Helsinki CAP -avkastningsindex Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /kk Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 2,5 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Finland Momentum. Nyckeltal s storlek: 58,3 M Fondandelsägare: 988 st Fondandelens värde A: 165,23 Fondandelens värde B: 339,71 Fondandelar i omlopp: ,1699 st s totala aktierisk: 95,69 % Standardavvikelse: 22,36 % Tracking Error (12 mån): 10,22 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,45 Närstående provisionsandel (12 mån): 33 % Sharpe (12 mån): 0,82 Transaktionskostnader: 0,30 % Andelsvärdets utveckling % 700 SEB Finland Momentum B /96 12/98 12/00 12/02 12/04 12/06 12/08 12/10 12/12 Fördelning av fondens medel % Industrivaror- och tjänster 35,4 % Material Finans och fastighet 16,1 % 14,6 % Informationsteknik 11,8 % Sällanköpsvaror och -tjänster Kraftförsörjning 5,5 % 5,2 % Energi Telekomoperatörer Hälsovård Dagligvaror 2,4 % 2,3 % 1,6 % 0,8 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% s portfölj Placeringar som överstiger 0,89 % Aktieplaceringar 95,66 % 94,45 % Industrivaror och -tjänster 35,38 % 24,43 % Kone B 8,05 % 7,98 % Wärtsilä 7,92 % 4,57 % Metso 4,93 % 3,62 % Outotec 4,84 % 1,49 % Konecranes 2,24 % 1,22 % YIT-Yhtymä 2,13 % 2,64 % Ramirent 1,5 % 0,54 % Cargotec B 1,33 % 0,91 % Lassila & Tikanoja 0,9 % 0,00 % Material 16,11 % 19,33 % Stora Enso R 3,9 % 4,86 % UPM 3,4 % 4,24 % Huhtamäki 2,04 % 4,77 % Metsä Board B 1,96 % 1,38 % Kemira 1,93 % 1,3 % Outokumpu A 1,34 % 1,05 % Rautaruukki K 1,1 % 0,67 % Finans och fastighet 14,6 % 17,62 % Sampo A 7,07 % 9,47 % Nordea 3,53 % 2,48 % Pohjola Pankki Oyj 3,23 % 4,93 % Informationsteknik 11,81 % 7,46 % Nokia 8,88 % 6,11 % Tieto 2,93 % 1,35 % Sällanköpsvaror och -tjänster 5,48 % 6,13 % Nokian Renkaat 3,13 % 3,54 % Amer Sports 1,37 % 1,02 % Sanoma 0,98 % 1,09 % Kraftförsörjning 5,22 % 8,85 % Fortum 5,22 % 8,85 % Energi 2,41 % 4,98 % Neste Oil 2,41 % 4,98 % Telekomoperatörer 2,28 % 4,27 % Elisa 1,2 % 1,36 % TeliaSonera 1,08 % 2,91 % Hälsovård 1,55 % 0,57 % Orion B 0,99 % 0,00 % Dagligvaror 0,82 % 0,81 % Övriga tillgångar och skulder netto 4,34 % 5,55 % 19

20 Blandfonder 42 20

21 Placeringsfond SEB Finland Optimum Inhemsk blandfond lämpar sig speciellt för placerare, som med begränsad risktagning önskar utnyttja aktie- och räntemarknadernas avkastningspotential. s placeringspolitik Blandfonden SEB Finland Optimum placerar sina medel på den inhemska aktiemarknaden och på de euronominerade räntemarknaderna. s målsättning är att på lång sikt uppnå dess jämförelseindex (50 % OMX Helsinki CAP -avkastningsindex, 50 % JP Morgan EMU Bond) avkastningsnivå. Tyngdpunkten i fondens placeringsstrategi ligger på aktiemarknaderna, då utsikterna är goda. Är utsikterna för räntemarknaderna igen bättre, förskjuts tyngdpunkten mot räntebärande instrument. Avkastning % Index 6 mån 10,73 % 11,54 % 12 mån 12,91 % 14,00 % 3 år (p.a.) 4,45 % 5,06 % 5 år (p.a.) 1,56 % 2,13 % sedan starten (p.a.) 9,38 % 8,48 % Andelsvärdets utveckling % SEB Finland Optimum B Fördelning av fondens medel % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Sampo A 5,3 Nokia 4,9 Kone B 4,9 Fortum 4,6 Wärtsilä 4,0 Metso 3,3 German Government 5,625% ,9 French Government 5,75% ,9 KFW 4,375% ,8 Belgian Government 4,25% ,5 0 02/91 02/93 02/95 02/97 02/99 02/01 02/03 02/05 02/07 02/09 02/11 12/12 Masskuldebrev Industrivaror- och tjänster Finans och fastighet Material Informationsteknik Kraftförsörjning Sällanköpsvaror och -tjänster Telekomoperatörer Energi Hälsovård 9,4 % 8,7 % 6,3 % 4,6 % 3,1 % 2,2 % 1,6 % 1,0 % 17,9 % Målsättningen eftersträvas främst genom tidsmässigt optimala viktförändringar mellan aktie-, obligationsoch penningmarknaderna. s långsiktiga avkastningsförväntning är något lägre än vad den är i en renodlad aktiefond, samtidigt som fondens risknivå även är lägre än i aktiefonder. Nödvändiga omallokeringar av placeringstillgångarna från en huvudgrupp till en annan medför ej skattemässiga påföljder för fondandelsägarna. 44,5 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Fondfakta Typ: Blandfond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Ville Simo, Patrick Sandström : OMX Helsinki CAP -avkastningsindex (50 %), JP Morgan EMU Bond -index (50 %) Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /kk Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Optimum. Nyckeltal s storlek: 47,6 M Fondandelsägare: 1030 st Fondandelens värde A: 198,10 Fondandelens värde B: 412,00 Fondandelar i omlopp: ,6747 st s totala aktierisk: 55,36 % Ränteplaceringarnas modifierade duration: 6,84 Standardavvikelse: 9,70 % Tracking Error (12 mån): 4,85 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,81 Närstående provisionsandel (12 mån): 49,0 % Sharpe (12 mån): 1,24 Transaktionskostnader: 0,09 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,56 % Börsaktier 55,36 % 47,86 % Industrivaror och -tjänster 17,94 % 13,03 % Kone B 4,91 % 3,84 % Wärtsilä 4,00 % 2,56 % Metso 3,29 % 1,72 % Outotec 1,43 % 1,00 % Finans och fastighet 9,44 % 9,21 % Sampo A 5,25 % 5,08 % Pohjola Pankki Oyj 1,94 % 2,09 % Nordea 1,82 % 1,69 % Material 8,72 % 8,68 % Stora Enso R 2,21 % 2,23 % UPM 1,98 % 1,96 % Informationsteknik 6,25 % 3,41 % Nokia 4,94 % 2,81 % Kraftförsörjning 4,59 % 4,46 % Fortum 4,59 % 4,46 % Sällanköpsvaror och -tjänster 3,09 % 4,18 % Nokian Renkaat 1,79 % 2,81 % Telekomoperatörer 2,19 % 2,55 % Energi 1,64 % 1,53 % Neste Oil 1,64 % 1,53 % Hälsovård 0,98 % 0,29 % Dagligvaror 0,52 % 0,52 % Ränteplaceringar 44,46 % 50,87 % Masskuldebrev 44,46 % 50,87 % German Government 5,625% ,93 % 2,97 % French Government 5,75% ,85 % 1,9 % KFW 4,375% ,81 % 2,98 % Belgian Government 4,25% ,53 % 2,46 % KFW 3,375% ,51 % 2,54 % French Government 4% ,5 % 0,00 % German Government 4% ,34 % 2,37 % Finnish Government 3,375% ,32 % 2,33 % Land Nordrhein-Westfalen 4% ,26 % 2,46 % Belgian Government 3,75% ,97 % 2,09 % French Government 3% ,87 % 2,77 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,18 % 1,27 % 21

22 Placeringsfond SEB European Optimum Europeisk blandfond 22 är riktad till stiftelser och allmännyttiga samfund, som vill dra nytta av de möjligheter de europeiska aktie- och räntemarknaderna erbjuder. Fond en utbetalar åt avkastningsandelens andelsägarna en årlig avkastning på minst 6 %. s placeringspolitik SEB European Optimum är en blandfond, som placerar sina medel på den europeiska aktiemarknaden och på de euronominerade räntemarknaderna. Tyngdpunkten i fondens placeringsstrategi ligger på aktiemarknaderna, då utsikterna är goda. Är utsikterna för räntemarknaderna igen bättre, förskjuts tyngdpunkten mot räntebärande instrument. s placeringspolitik är aktivare än vad placeringspolitik Avkastning % Index 6 mån 10,71 % 11,08 % 12 mån 16,05 % 15,75 % 3 år (p.a.) 5,50 % 6,16 % 5 år (p.a.) 1,50 % 0,58 % sedan starten (p.a.) 2,20 % 2,23 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel % Aktieplaceringar Ränteplaceringar De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) HSBC Holdings 4,2 Roche Holdings 3,5 Royal Dutch Shell A (Amsterdam) 3,1 Basf 3,0 Imperial Tobacco Group 2,9 European Union 3,25% ,7 Sanofi-Aventis 2,6 Compass Group Plc 2,6 KFW 4,375% ,5 BHP Billiton 2, SEB European Optimum B 06/99 06/01 06/03 06/05 06/07 06/09 06/11 12/12 23,4 % är aktivare än vad den är för de flesta blandfonder. reglerar kraftigare förhållandet mellan aktier och obligationer enligt den rådande situationen på marknaden. s målsättning är att på lång sikt uppnå en högre avkastningsnivå än dess jämförelseindex (70 % MSCI Europe, 30 % JP Morgan EMU Bond). 76,1 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Fondfakta Typ: Blandfond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: SEB AM, Patrick Sandström : MSCI Europe -index (70 %), JP Morgan EMU Bond -index (30 %) Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500. Institutionsseriens minimiplacering 000 Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 1,3 % p.a., inkluderar förvarsprovision. 0,9 % p.a., inkluderar förvarsprovision (institutionsserie). Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg European Optimum. Fram till fondens namn Gyllenberg Foundation. har även institutionsserier. Nyckeltal s storlek: 16,8 M Fondandelsägare: 411 st Fondandelens värde A (retail): 60,74 Fondandelens värde B (retail): 134,39 Fondandelar i omlopp (retail): ,9634 st s aktierisk: 76,05 % Ränteplaceringarnas modifierade duration: 6,87 Standardavvikelse: 8,87 % Tracking Error (12 mån): 5,59 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,83 Närstående provisionsandel (12 mån): 3 % Sharpe (12 mån): 1,71 Transaktionskostnader: 0,39 % s portfölj Placeringar som överstiger 2,12 % Börsaktier 76,05 % 68,92 % Finans och fastighet 15,19 % 11,63 % HSBC Holdings 4,17 % 2,65 % BNP Paribas 2,12 % 0,73 % Råvaror 10,87 % 9,87 % Royal Dutch Shell A (Amsterdam) 3,11 % 3,3 % BHP Billiton 2,4 % 2,09 % Total 2,32 % 0,00 % Sällanköpsvaror- och tjänster 8,54 % 7,78 % Imperial Tobacco Group 2,88 % 2,79 % Hälsovård 8,00 % 5,79 % Roche Holdings 3,53 % 2,95 % Sanofi-Aventis 2,58 % 0,00 % Icke-cykliska tjänster 5,3 % 6,32 % Diageo 2,28 % 1,52 % Cykliska tjänster 5,04 % 4,46 % Compass Group Plc 2,57 % 1,94 % Material 4,93 % 5,47 % Basf 3,01 % 2,24 % Dagligvaror 3,74 % 4,67 % Nestle 2,34 % 2,5 % Odefinierad 3,65 % 2,93 % Informationsteknik 3,59 % 1,53 % SAP 2,31 % 1,53 % Industrivaror och -tjänster 2,94 % 0,72 % Telekomoperatörer 2,41 % 2,37 % Sällanköpsvaror 1,85 % 3,97 % Ränteplaceringar 23,41 % 28,12 % Masskuldebrev 23,41 % 28,12 % European Union 3,25% ,74 % 4,08 % KFW 4,375% ,53 % 2,63 % French Government 3% ,32 % 3,84 % Belgian Government 4,25% ,14 % 2,05 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,54 % 2,96 %

23 Placeringsfond SEB Ethical Forum Etisk blandfond är en blandfond med moderat risknivå. Den lämpar sig för försiktiga place rare, som är intresserade av de etiska synpunkterna för placeringar på medellång sikt. s placeringspolitik SEB Ethical Forum är en blandfond med sansad risknivå, som lämpar sig för försiktiga placerare. eftersträvar att i sina placeringsbeslut ta etiska aspekter i beaktande. placerar huvudsakligen sina medel i euronominerade ränteinstrument (75 %). Aktievikten i portföljen Avkastning % Index 6 mån 7,04 % 7,65 % 12 mån 9,57 % 11,01 % 3 år (p.a.) 4,96 % 4,32 % 5 år (p.a.) 3,74 % 3,29 % sedan starten (p.a.) 5,25 % 4,08 % Andelsvärdets utveckling % SEB Ethical Forum B Fördelning av fondens medel % Ränteplaceringar Aktieplaceringar Placeringsfonder De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Muzinich Bondyield ESG Inst Hedged EUR Acc 7,0 SEB Fund Ethical Global 4,1 French Government 5,75% ,8 German Government 5,625% ,6 SEB Stiftelsefond Utland 3,2 Belgian Government 4,25% ,1 KFW 3,375% ,1 Finnish Government 3,375% ,1 Austrian Government 3,5% ,1 Land Nordrhein-Westfalen 4% , /99 04/01 04/03 04/05 04/07 04/09 04/11 12/12 14,3 % 19,8 % är i genomsnitt 25 %, varav hälften är utländska för att sänka risknivån. 64,9 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Fondfakta Typ: Blandfond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Ville Simo, Patrick Sandström : JPMorgan EMU Bond -index (65 %), 3 mån Euribor -index (10 %), OMX Helsinki CAP (15 %), 10% MSCI World TR Net Div -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-sarjat jakavat vuosittain voitto-osuuden. Minimiplacering: 500 eller 80 /kk Förvaltningsprovision: 0,9 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Löpande utgifter: 0,98 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Forum. Nyckeltal s storlek: 38,4 M Fondandelsägare: 530 st Fondandelens värde A: 105,45 Fondandelens värde B: 201,97 Fondandelar i omlopp: ,1171 st s aktierisk: 34,10 % Ränteplaceringarnas modifierade duration: 6,39 Standardavvikelse: 3,99 % Tracking Error (12 mån): 3,18 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,63 Närstående provisionsandel (12 mån): 55 % Sharpe (12 mån): 2,18 Transaktionskostnader: 0,04 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,82 % Ränteplaceringar 64,92 % 69,53 % Masskuldebrev 64,92 % 68,98 % French Government 5,75% ,84 % 2,63 % German Government 5,625% ,64 % 3,63 % Belgian Government 4,25% ,14 % 3,01 % KFW 3,375% ,11 % 3,11 % Finnish Government 3,375% ,09 % 3,07 % Austrian Government 3,5% ,05 % 3,08 % Land Nordrhein-Westfalen 4% ,8 % 3,01 % Austrian Government 4,3% ,78 % 2,89 % French Government 4% ,7 % 0,00 % Belgian Government 3,75% ,45 % 2,56 % German Government 4% ,4 % 2,4 % KFW 4,125% ,16 % 2,28 % Dutch Government 3,75% ,94 % 1,91 % German Government 4,75% ,93 % 1,2 % German Government 3,75% ,92 % 3,59 % Dutch Government 3,5% ,86 % 1,9 % Börsaktier 19,79 % 15,75 % Industrivaror och -tjänster 6,24 % 4,05 % Kone B 1,96 % 1,55 % Metso 1,83 % 0,65 % Finans och fastighet 3,35 % 3,13 % Material 2,95 % 2,79 % Informationsteknik 2,3 % 1,17 % Kraftförsörjning 1,76 % 1,5 % Sällanköpsvaror och -tjänster 1,14 % 1,44 % Telekomoperatörer 0,8 % 0,87 % Energi 0,6 % 0,53 % Hälsovård 0,47 % 0,09 % Dagligvaror 0,18 % 0,18 % Placeringsfonder 14,3 % 12,75 % Global 14,30 % 12,75 % Muzinich Bondyield ESG Inst Hedged EUR Acc 6,98 % 6,85 % SEB Stiftelsefond Utland 3,24 % 3,14 % SEB Fund Ethical Global 4,08 % 2,76 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,99 % 1,97 % 23

24 Placeringsfond SEB 20 Internationell portföljfond lämpar sig för placerare, som med sansad risknivå vill placera i globala aktie- och räntefonder på olika branscher. SEB 20 har den lägsta risknivån av våra portföljfonder. Fondfakta s placeringspolitik SEB 20 är en portföljfond, som med en aktiv placeringspolitik pla cerar sina medel i andra inhemska eller utländska placeringsfonder samt i värdepapper. kan göra placeringar i aktier och ränteinstrument, samt använda derivativer. I normalläge placerar fonden 80 % av sina medel i räntefonder och endast 20 % i aktiefonder. Aktieplaceringarnas andel av fondens medel kan variera mellan 0 och 40 % enligt rådande marknadsläge. I Avkastning % Index 6 mån 4,69 % 5,56 % 12 mån 7,82 % 9,31 % 3 år (p.a.) 4,68 % 4,67 % 5 år (p.a.) 3,65 % 3,99 % sedan starten (p.a.) 3,31 % 4,00 % Andelsvärdets utveckling % SEB 20 B normalläge diversifieras aktieplaceringarna på olika marknader enligt jämförelseindex struktur. SEB 20 är enligt sin risknivå moderat. Ränteplaceringarnas andel av fondens medel är i normalläge stor, men eftersom fonden även kan placera på aktiemarknaden är fondens förväntade avkastning högre än vad den förväntad avkastning är för rena räntefonder. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Pictet Funds EUR Government Bonds P Cap 15,0 SEB Money Manager B 14,5 SEB Money Manager Plus BI 11,7 SEB Euro Bond B 11,5 SEB Global High Yield B 6,1 BGF European A2 6,0 Muzinich High Yield Short Duration R 4,9 SEB Corporate Bond Fund EUR 3,5 Bluebay Emerging Markets Select Bond R 3,4 SEB Finlandia B 2,9 Typ: Portföljfond (Blandfond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Tina Rönnholm : MSCI Europe (7 %), MSCI North America (5 %), TOPIX (3 %), MSCI Emerging Markets Free (3 %), OMX Helsinki CAP (2 %) -aktieindex samt JP Morgan EMU Govt Bond Index (54 %) och 3 mån Euribor -index (26 %). Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /kk Förvaltningsprovision: 0,25 % p.a., inkluderar förvarsprovision.* Löpande utgifter: 1,08 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg 20. * Dessutom betalar fonden förvaltningstavgifter till de fonder som ingår i fonden. Nyckeltal s storlek: 12,0 M Fondandelsägare: 303 st Fondandelens värde A: 90,57 Fondandelens värde B: 148,62 Fondandelar i omlopp: ,0042 st s totala aktierisk: 24,26 % Standardavvikelse: 2,75 % Tracking Error (12 mån): 1,50 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,34 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 2,52 Transaktionskostnader: 0,00 % /00 11/02 11/04 11/06 11/08 11/10 12/12 Fördelning av fondens medel % Räntefonder Europa 58,8 % Global 14,4 % Aktiefonder Global 12,9 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,95 % Placeringsfonder 97,43 % 95,59 % Europa 67,29 % 73,24 % Pictet Funds EUR Government Bonds P Cap 14,99 % 15,57 % SEB Money Manager B 14,54 % 19,86 % SEB Money Manager Plus BI 11,70 % 11,28 % SEB Euro Bond B 11,54 % 15,21 % BGF European A2 6,04 % 1,93 % SEB Corporate Bond Fund EUR 3,53 % 4,52 % SEB Corporate Bond ex Financials B 2,48 % 2,51 % SEB European Equity B 2,47 % 2,36 % Global 27,29 % 21,01 % SEB Global High Yield B 6,07 % 5,52 % Muzinich High Yield Short Duration R 4,92 % 0,00 % Bluebay Emerging Markets Select Bond R 3,41 % 3,01 % William Blair US All Cap Growth Fund D 2,80 % 3,43 % CRM US Equity Opportunities 2,62 % 2,73 % Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 2,30 % 1,87 % Fidelity Active Strategy(FAST)Japan A acc 2,26 % 2,43 % William Blair SICAV - Emerging Leaders Growth D 1,96 % 1,02 % BGF World Gold A2 0,95 % 1,00 % Finland 2,85 % 1,34 % SEB Finlandia B 2,85 % 1,34 % Övriga tillgångar och skulder netto 2,57 % 4,41 % Europa 8,5 % Finland 2,8 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 24

25 Placeringsfond SEB 50 Internationell portföljfond lämpar sig för placerare, som vill placera globalt såväl i aktie- som i räntefonder på olika marknadsområden. SEB 50 -fondens risknivå är moderat. s placeringspolitik SEB 50 är en portföljfond, som med en aktiv placeringspolitik pla cerar sina medel i andra inhemska eller utländska placerings fonder samt i värdepapper. kan göra placeringar i aktier och ränteinstrument, samt använda derivativer. I normalläge placerar fonden hälften av sina medel i räntefonder och hälften i aktiefonder. Vikten av aktieplaceringar kan variera mellan 20 och 80 Avkastning % Index 6 mån 5,76 % 6,25 % 12 mån 10,58 % 11,07 % 3 år (p.a.) 4,93 % 6,22 % 5 år (p.a.) 1,55 % 2,91 % sedan starten (p.a.) 1,92 % 2,59 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel % Räntefonder Global Europa Aktiefonder Europa Global Finland SEB 50 B De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) BGF European A2 12,5 SEB Euro Bond B 10,7 SEB Money Manager Plus BI 9,4 CRM US Equity Opportunities 7,4 William Blair US All Cap Growth Fund D 7,2 SEB Finlandia B 6,6 SEB Global High Yield B 6,5 Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 5,4 SEB Money Manager B 4,8 Fidelity Active Strategy(FAST)Japan A acc 4, /00 11/02 11/04 11/06 11/08 11/10 12/12 6,6 % 13,1 % % enligt rådande marknadsläge. I normalläge diversifieras aktieplaceringarna på olika marknader enligt strukturen på jämförelseindex. påminner om en vanlig blandfond, men fördelen är att portföljförvaltaren snabbt kan reagera och överföra medel från ett marknadsområde till ett annat enligt rådande marknadsläge. 23,4 % 26,1 % 29,6 % Fondfakta Typ: Portföljfond (Blandfond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Tina Rönnholm : MSCI Europe (20 %), MSCI North America (14 %), TOPIX (6 %), MSCI Emerging Markets Free (5 %), OMX Helsinki CAP (5 %) -aktieindex samt JP Morgan EMU Govt Bond Index (30 %) och 3 mån Euribor -index (20 %). Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /kk Förvaltningsprovision: 0,35 % p.a., inkluderar förvarsprovision. * Löpande utgifter: 1,58 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg 50. * Dessutom betalar fonden förvaltningstavgifter till de fonder som ingår i fonden. Nyckeltal s storlek: 10,5 M Fondandelsägare: 511 st Fondandelens värde A: 72,27 Fondandelens värde B: 126,07 Fondandelar i omlopp: ,6841 st s totala aktierisk: 55,98 % Standardavvikelse: 5,45 % Tracking Error (12 mån): 2,15 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,44 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 1,78 Transaktionskostnader: 0,00 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,74 % Placeringsfonder 98,64 % 98,59 % Europa 52,95 % 57,27 % BGF European A2 12,45 % 8,23 % SEB Euro Bond B 10,74 % 16,33 % SEB Money Manager Plus BI 9,41 % 9,17 % Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 5,35 % 4,39 % SEB Money Manager B 4,76 % 10,50 % SEB Corporate Bond Fund EUR 4,69 % 4,33 % SEB European Equity Small Caps 3,80 % 2,61 % DB X-trackers DJ EURO STOXX Select Divid 1,75 % 1,71 % Global 39,10 % 33,33 % CRM US Equity Opportunities 7,38 % 7,11 % William Blair US All Cap Growth Fund D 7,20 % 7,40 % SEB Global High Yield B 6,48 % 5,46 % Fidelity Active Strategy(FAST)Japan A acc 4,74 % 3,75 % William Blair SICAV - Emerging Leaders Growth D 3,43 % 1,02 % Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 3,30 % 4,02 % Bluebay Emerging Markets Select Bond R 2,25 % 2,02 % Bluebay Emerging Market Local Bond R 2,07 % 1,86 % Muzinich High Yield Short Duration R 1,51 % 0,00 % Investec Emerging Markets Dept A Acc 0,74 % 0,69 % Finland 6,59 % 4,71 % SEB Finlandia B 6,59 % 4,71 % Övriga tillgångar och skulder netto 1,36 % 1,41 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 25

26 Placeringsfond SEB 80 Internationell portföljfond lämpar sig för placerare, som vill placera globalt såväl i aktie- som i räntefonder på olika marknadsområden. SEB 80 har den högsta risken av våra portföljfonder. s placeringspolitik SEB 80 är en portföljfond, som med en aktiv placeringspolitik placerar sina medel i andra inhemska eller utländska placeringsfonder samt i värdepapper. kan göra placeringar i aktier och ränteinstrument, samt använda derivativer. I normalläge placerar fonden 80 % av sina medel i aktiefonder och endast 20 % i räntefonder. Avkastning % Index 6 mån 6,48 % 6,85 % 12 mån 11,99 % 12,70 % 3 år (p.a.) 5,10 % 7,52 % 5 år (p.a.) 1,16 % 1,51 % sedan starten (p.a.) 0,01 % 0,95 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel % Aktiefonder Global Europa Finland Räntefonder Global SEB 80 B De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) BGF European A2 13,2 SEB Finlandia B 10,2 CRM US Equity Opportunities 9,6 Fidelity Active Strategy(FAST)Japan A acc 8,9 Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 8,9 William Blair US All Cap Growth Fund D 8,8 Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 8,8 William Blair SICAV - Emerging Leaders Growth D 4,8 Montanaro European Smaller Comp. Acc EUR 4,7 SEB Money Manager B 4, /00 11/02 11/04 11/06 11/08 06/10 12/12 7,8 % 10,2 % Aktieplaceringarnas andel av fondens medel kan variera 60 % enligt rådande marknadsläge. I normalläge diversifieras aktieplaceringarna enligt strukturen på jämförelseindex. SEB 80 har den högsta risken av våra portföljfonder. 32,9 % 42,9 % Fondfakta Typ: Portföljfond (Blandfond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Tina Rönnholm : MSCI Europe (30 %), MSCI North America (21 %), TOPIX (11 %), MSCI Emerging Markets Free (10 %), OMX Helsinki CAP (8 %) -aktieindex samt JP Morgan EMU Govt Bond Index (7 %) och 3 mån Euribor -index (13 %). Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /kk Förvaltningsprovision: 0,45 % p.a., inkluderar förvarsprovision.* Löpande utgifter: 2,29 % p.a. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg 80. * Dessutom betalar fonden förvaltningstavgifter till de fonder som ingår i fonden. Nyckeltal s storlek: 11,8 M Fondandelsägare: 520 st Fondandelens värde A: 57,37 Fondandelens värde B:,14 Fondandelar i omlopp: ,8008 st s totala aktierisk: 85,93 % Standardavvikelse: 8,21 % Tracking Error (12 mån): 3,25 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,67 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 1,35 Transaktionskostnader: 0,00 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,94 % Placeringsfonder 98,29 % 97,47 % Global 50,65 % 45,17 % CRM US Equity Opportunities 9,55 % 8,79 % Fidelity Active Strategy(FAST)Japan A acc 8,90 % 4,09 % Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 8,88 % 7,99 % William Blair US All Cap Growth Fund D 8,79 % 11,13 % William Blair SICAV - Emerging Leaders Growth D 4,75 % 2,15 % SEB Global High Yield B 4,39 % 3,07 % Bluebay Emerging Market Local Bond R 2,19 % 2,10 % Investec Emerging Markets Dept A Acc 1,19 % 1,20 % SEB North America Chance/Risk Fund 1,03 % 1,05 % SEB Japan Fund 0,98 % 3,60 % Europa 37,49 % 40,52 % BGF European A2 13,23 % 9,48 % Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 8,76 % 8,62 % Montanaro European Smaller Comp. Acc EUR 4,73 % 1,5 % SEB Money Manager B 4,57 % 12,54 % SEB European Equity Small Caps 2,95 % 4,6 % DB X-trackers DJ EURO STOXX Select Divid 2,31 % 2,41 % SEB European Equity B 0,94 % 1,37 % Finland 10,15 % 7,44 % SEB Finlandia B 10,15 % 7,44 % Övriga tillgångar och skulder netto 1,71 % 2,53 % Europa 4,6 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 26

27 Räntefonder

28 Placeringsfond SEB Corporate Bond Ex Financials Företagslånefond lämpar sig för placerare som vill ha bättre avkastning på räntemarknaderna än penning- och statsobligationsmarknaden i rådande marknadsläge ger. s placeringspolitik placerar i europeiska företagsobligationer med hög kreditklassificering, s.k. investment grade obligationer, men utesluter finanssektorn. har också en nordisk och nordeuropeisk inriktning. Förvaltarna sköter fonden enligt disciplinär placeringsprocess som kombinerar kreditriskanalys på bolagsnivån med allmän, makroekonomisk bedömning. På så sätt söker fonden avkastning både genom allokering och genom valet av in- Avkastning % Index 6 mån 5,51 % 5,91 % 12 mån år (p.a.) år (p.a.) - - sedan starten (p.a.) 5,35 % 6,30 % Andelsvärdets utveckling % BBB BBB+ A- Onoterade (S&P) A A+ AA BBB- AA- BB- BB+ BB SEB Corporate Bond Ex Financials 6,54 % 6,50 % 5,17 % 4,42 % 2,54 % 2,49 % 1,67 % 1,64 % Fördelning av fondens medel %, S&P vesteringsobjekt. En central del i riskkontrollen är att se till att risken förknippad med enskilda företagsobligationer inte kan komma att påverka fonden som helhet. Max 10 procent av fondens tillgångar kan placeras i obligationer som saknar officiell kreditklassificering och dessutom max 10 procent i obligationer med lägre, så kallad high yield klassificering. De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Deutsche Telekom 6% ,87 Toyota Motor Credit 6,625% ,86 Vodafone Group 6,25% ,84 TeliaSonera 4,75% ,84 Siemens Finance 5,125% ,83 Carrefour 5,25% ,78 Volvo Treasury 5% ,76 Veolia Environnement 4,625% ,75 Pfizer Inc 4,75% ,74 Daimler 4,125% , /12 03/12 04/12 05/12 06/12 07/12 08/12 09/12 10/12 11/12 12/12 15,26 % 13,31 % 17,47 % 21,79 % Fondfakta Typ: Företagslånefond (räntefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: SEB Investment Management Credit Team : Barclays Euro Corp Bond Index Ex Financials Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 EUR Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 0,75 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Nyckeltal s storlek: 133,0 M Fondandelsägare: 1016 st Fondandelens värde A: 105,35 Fondandelens värde B: 105,35 Fondandelar i omlopp: ,5101 st Ränteplaceringarnas modifierade duration: 4,37 Standardavvikelse: - % Tracking Error (12 mån): - % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,31 Närstående provisionsandel (12 mån): - % Sharpe (12 mån): - Transaktionskostnader: - % s portfölj Placeringar som överstiger 1,62 % Ränteplaceringar 98,80 % Deutsche Telekom 6% ,87 % Toyota Motor Credit 6,625% ,86 % Vodafone Group 6,25% ,84 % TeliaSonera 4,75% ,84 % Siemens Finance 5,125% ,83 % Carrefour 5,25% ,78 % Volvo Treasury 5% ,76 % Veolia Environnement 4,625% ,75 % Pfizer Inc 4,75% ,74 % Daimler 4,125% ,74 % Bouygues 6,125% ,74 % Statkraft 5,5% ,72 % Telefonica 5,496% ,71 % BASF Finance 5,125% ,71 % Enel Spa 5,25% ,70 % Sandvik 6,875% ,69 % Nokia 6,75% ,67 % Glencore Finance Eur 4,125% ,67 % ArcelorMittal 4,5% ,67 % Repsol Intl Finance 6,5% ,67 % Stora Enso 5,5% ,65 % Vattenfall 5,25% ,64 % Stena 6,125% ,64 % Dong Energy 4,875% ,64 % Volkswagen Intl Fin 3,5% ,63 % Kontanta medel 1,20 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 28

29 Placeringsfond SEB Euro Bond Obligationsfond, som placerar huvudsakligen i europeiska referenslån lämpar sig för placerare som på medellång sikt med moderat risknivå vill placera sina medel i en räntefond vars emittent-, likviditets-, sektor- och ränterisk är bättre diversifierad än för en fond som endast pla cerar i Finland. s placeringspolitik placerar sina medel främst i statliga masskuldebrev inom euroområdet. s målsättning är att på lång sikt uppnå JP Morgan Chase Emu Traded Government Bond -index avkastnings nivå. Placeringsbesluten baserar sig på ränteförändringar under olika tidsperioder samt på föränd ringar i Avkastning % Index 6 mån 5,31 % 7,38 % 12 mån 8,54 % 11,42 % 3 år (p.a.) 5,51 % 4,69 % 5 år (p.a.) 5,87 % 5,53 % sedan starten (p.a.) 4,48 % 4,94 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel % 7-10 år Över 10 år 3-5 år 5-7 år 1-3 år SEB Euro Bond B De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Cades 3% ,6 French Government 3% ,4 EIB 4,5% ,7 Belgian Government 4,25% ,4 Austrian Government 4,3% ,2 Austrian Government 3,5% ,0 European Union 3,25% ,0 German Government 4,75% ,3 Belgian Government 3,75% ,2 KFW 4,375% , /98 11/00 11/02 11/04 11/06 11/08 11/10 12/12 12,3 % 11,9 % 17,9 % ränteskillnaderna mellan olika marknadsområden och mellan olika emittenter. Dessutom försöker man utnyttja förändringar i räntenivån. Som bas för placeringsbesluten används analys på makroekonomisk och företagsspecifik nivå. 20,7 % 36,7 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% Fondfakta Typ: Obligationsfond (räntefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Arto Björklund : JP Morgan Chase Emu Traded Government Bond -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /kk Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 0,7 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Euro Bond. Nyckeltal s storlek: 233,3 M Fondandelsägare: 831 st Fondandelens värde A: 94,37 Fondandelens värde B: 156,50 Fondandelar i omlopp: ,4852 st Ränteplaceringarnas modifierade duration: 6,72 Standardavvikelse: 4,30 % Tracking Error (12 mån): 3,51 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,39 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Sharpe (12 mån): 1,78 Transaktionskostnader: 0 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,05 % Ränteplaceringar 99,47 % 97,88 % Tyskland 23,67 % 29,23 % German Government 4,75% ,26 % 5,36 % KFW 4,375% ,17 % 3,44 % KFW 3,375% ,58 % 2,82 % German Government 3,75% ,16 % 4,23 % Land Nordrhein-Westfalen 4% ,31 % 4,69 % KFW 4,625% ,28 % 1,78 % KFW 2,25% ,93 % 1,58 % German Government 5,625% ,33 % 1,05 % Frankrike 23,13 % 20,04 % Cades 3% ,59 % 3,79 % French Government 3% ,43 % 5,66 % French Government 5,75% ,72 % 1,89 % French Government 3,75% ,06 % 2,35 % French Government 4,75% ,33 % 1,72 % Nederländerna 11,74 % 11,24 % Neder Waterschapsb. 3,875% ,12 % 3,2 % Dutch Government 3,5% ,79 % 4,27 % Dutch Government 2,25% ,77 % 2,17 % Dutch Government 3,75% ,06 % 1,24 % Österrike 10,19 % 8,51 % Austrian Government 4,3% ,21 % 4,54 % Austrian Government 3,5% ,98 % 3,97 % Belgien 9,61 % 7,53 % Belgian Government 4,25% ,44 % 4,1 % Belgian Government 3,75% ,17 % 3,43 % Ränteplaceringar 8,88 % 7,01 % EIB 4,5% ,7 % 4,39 % EIB 3,125% ,18 % 2,62 % Finland 5,05 % 8,56 % Finnish Government 3,375% ,54 % 1,99 % Finnish Government 3,875% ,51 % 2,88 % Europa 4,95 % 3,9 % European Union 3,25% ,95 % 3,9 % Danmark 2,25 % 1,86 % Danish Government 1,75% ,25 % 1,86 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,53 % 2,12 % 29

30 Placeringsfond SEB Global High Yield Företagslånefond är en företagslånefond med effektiv spridning vad gäller emittent-, likviditets-, sektor- och ränterisker, och lämpar sig för placerare, som eftersträvar en högre avkastning än statsobligationer ger. s placeringspolitik SEB Global High Yield placerar sina tillgångar i europeiska och amerikanska (USA) företagslån, vars klassificering är mellan BBB och B eller Baa och B3. Placeringarna i fonden är skyddade mot valutakursrisker utanför euroområdet. strävar efter en stabil och hög kupongavkastning på high yield -företagslånemarknaden samt att undvika att företagens klassificeringsförändring och konkursrisk förverkligas. En placeringsfilosofi som undviker portföljförvaltningsrisken, betonar Avkastning % Index 6 mån 7,66 % 10,28 % 12 mån 13,99 % 17,71 % 3 år (p.a.) 10,14 % 11,59 % 5 år (p.a.) 7,32 % 9,79 % sedan starten (p.a.) 6,36 % 8,96 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel %, S&P De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) UPC GERMANY GMBH 9,625 12/01/2019 1,2 ALLY FINANCIAL INC 8 03/15/2020 1,1 CABLEVISION SYSTEMS CORP 8,625 09/15/2017 1,0 ARCELORMITTAL SA LUXEMBOURG 9,85 06/01/2019 1,0 JABIL CIRCUIT INC 8,25 03/15/2018 1,0 NOVELIS INC 8,375 12/15/2017 0,9 SPRINT NEXTEL CORP 9,125 03/01/2017 0,8 SAMSON INVESTMENT COMPANY 9,75 02/15/2020 0,8 BUILDING MATLS CORP AMER 7,5 03/15/2020 0,8 CONSOL ENERGY INC 8,25 04/01/2020 0, /02 04/03 04/04 04/05 04/06 04/07 04/08 04/09 04/10 04/11 12/12 B B+ BB B- BB+ Övriga BB- BBB- SEB Global High Yield B 5,0 % 4,7 % noggrann emittent - och branschspridning. Som mål har fonden 150 olika pla ceringsobjekt. eftersträvar en duration om 4,5 år. s risknivå är högre än i fonder som placerar i statslån eller i fonder som placerar i företagslån med hög kreditklassificering. placerar dock inte i företagslån med den lägsta kredit klassificering (under B eller B3), varför risknivån inte blir för hög. 11,3 % 10,7 % 14,7 % 14,5% 18,5 % 18,0 % Fondfakta Typ: Företagslånefond (räntefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Muzinich & Co. Inc. : Merrill Lynch Global High Yield BB-B Constrained EUR Hedged Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 0,8 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg High Yield. Nyckeltal s storlek: 304,0 M Fondandelsägare: 1743 st Fondandelens värde A: 127,37 Fondandelens värde B: 193,86 Fondandelar i omlopp: ,3848 st Ränteplaceringarnas modifierade duration: 3,48 Standardavvikelse: 3,79 % Tracking Error (12 mån): 0,87 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,48 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 3,46 Transaktionskostnader: 0,00 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,61 % USD-nominerade företagslån 79,68 % 78,07 % ALLY FINANCIAL INC 8 03/15/2020 1,05 % 0,00 % CABLEVISION SYSTEMS CORP 8,625 09/15/2017 0,99 % 1,15 % ARCELORMITTAL SA LUXEMBOURG 9,85 06/01/2019 0,95 % 0,00 % JABIL CIRCUIT INC 8,25 03/15/2018 0,95 % 0,83 % NOVELIS INC 8,375 12/15/2017 0,91 % 1,00 % SPRINT NEXTEL CORP 9,125 03/01/2017 0,84 % 0,00 % BUILDING MATLS CORP AMER 7,5 03/15/2020 0,82 % 0,92 % CONSOL ENERGY INC 8,25 04/01/2020 0,82 % 0,90 % SAMSON INVESTMENT COMPANY 9,75 02/15/2020 0,82 % 0,00 % FOREST OIL CORP 7,25 06/15/2019 0,8 % 0,83 % FIDELITY NATL INFORMATION SVCS 7,625 07/15/2017 0,78 % 0,00 % LINN ENERGY LLC/FIN CORP 6,25 11/01/2019 0,78 % 0,74 % LIMITED BRANDS INC 8,5 06/15/2019 0,77 % 0,00 % CASE NEW HOLLAND INC 7,875 12/01/2017 0,76 % 0,83 % INTERNATIONAL LEASE FIN CORP 8,625 09/15/2015 0,74 % 0,83 % INTERNATIONAL LEASE FIN CORP 8,75 03/15/2017 0,74 % 0,81 % HCA INC 8,5 04/15/2019 0,71 % 0,00 % NBTY INC 9 10/01/2018 0,71 % 0,00 % DISH DBS CORP 7,875 09/01/2019 0,67 % 0,00 % ALLY FINL INC 6,25 12/01/2017 0,66 % 0,90 % COMPUTER SCIENCES CORP 6,5 03/15/2018 0,66 % 0,00 % INTELSAT JACKSON HLDGS LTD 7,25 04/01/2019 0,65 % 0,72 % CHS / CMNTY HEALTH SYS INC 8 11/15/2019 0,64 % 0,00 % GCI INC 8,625 11/15/2019 0,62 % 0,00 % EUR-nominerade företagslån 12,9 % 15,33 % UPC GERMANY GMBH 9,625 12/01/2019 1,21 % 1,02 % LEVI STRAUSS & CO 7,75 05/15/2018 0,74 % 0,77 % SMURFIT KAPPA ACQ 7,75 11/15/2019 0,64 % 0,67 % SCHAEFFLER FINANCE BV 8,75 02/15/2019 0,63 % 0,63 % GBP-nominerade företagslån 3,25 % 2,06 % ODEON & UCI FINCO PLC 9 08/01/2018 0,7 % 0,00 % Övriga tillgångar och skulder netto 4,17 % 4,54 % 0% 5% 10% 15% 20% 30

31 Placeringsfond SEB Money Manager Korträntefond Till följd av sin stabila avkastningsutveckling lämpar sig SEB Money Manager för såväl kortsom långsiktiga placeringar. Speciellt lämpar sig fonden för placerare, som önskar en stabil avkastning med liten risk. s placeringspolitik SEB Money Manager sprider sina placeringar på ett flertal korta räntebärande instrument, vars löptider varierar. Sålunda erhåller man en mo derat ränterisk utan att göra avkall på avkastningsförväntningarna. eftersträvar att uppnå en årlig avkastning som på lång sikt överstiger räntan på tre månaders euribor. SEB Money Manager placerar huvudsakligen sina medel i bankers masskuldebrev och bankcertifikat, vilka huvudsakligen har en ränterisk kortare än 12 månader. placerar sina medel främst i räntebärande instrument, med låg Avkastning % Index 6 mån 0,53 % 0,27 % 12 mån 1,71 % 0,89 % 3 år (p.a.) 1,45 % 0,99 % 5 år (p.a.) 2,21 % 2,00 % sedan starten (p.a.) 2,74 % 2,94 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel % De tio största innehaven Finansiella instrument Andel (%) Danske Bank Float 1,181 % ,9 SEB Float 1,354% ,7 Barclays Float 1,752% ,4 ING Float 0,679% ,7 Nordea Float 0,883% ,6 Rabobank Float 0,89% ,3 DNB Norbank Float 0,324% ,2 UBS Float 0,633% ,2 Nordea Float 1,142 % ,0 Danske Bank Float 0,733 % , /96 02/98 02/00 02/02 02/04 02/06 02/08 02/10 12/12 Över 12 mån 6 9 mån 9 12 mån 3 6 mån 0 3 mån SEB Money Manager B 10,7 % 15,2 % 14,2 % 13,6 % emittent- och likviditetsrisk. Avkastningen består till största delen av ränteintäkter samt i viss mån av värdeförändringar på kapitalet. Man försöker uppnå målsättningen genom en sansad och klart begränsad risktagning. 45,4 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Fondfakta Typ: Penningmarknadsfond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Arto Björklund : 3 mån Euribor -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 eller 80 /kk Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Money Manager. Nyckeltal s storlek: 427,0 M Fondandelsägare: 1500 st Fondandelens värde A: 87,89 Fondandelens värde B: 132,77 Fondandelar i omlopp: ,7757 st Ränteplaceringarnas modifierade duration: 0,17 Standardavvikelse: 0,23 % Tracking Error (12 mån): 0,17 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,25 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Transaktionskostnader: 0 % s portfölj Placeringar som överstiger 0,7 % Ränteplaceringar 99,15 % 99,41 % Masskuldebrev 89,87 % 83,24 % Danske Bank Float 1,181 % ,9 % 1,26 % SEB Float 1,354% ,73 % 2,93 % Barclays Float 1,752% ,44 % 2,76 % ING Float 0,679% ,69 % 0,00 % Nordea Float 0,883% ,58 % 3,55 % Rabobank Float 0,89% ,25 % 1,82 % DNB Norbank Float 0,324% ,22 % 4,61 % UBS Float 0,633% ,22 % 3,26 % Nordea Float 1,142 % ,03 % 3,12 % Danske Bank Float 0,733 % ,99 % 4,40 % Raiff. Zentralb. Float 1,091% ,2 % 0,00 % Nykredit Float 2,124% ,09 % 0,00 % JP Morgan Float 0,434% ,05 % 0,00 % Sydbank Float 2,089% ,96 % 2,19 % SBAB Float 1,199% ,84 % 1,83 % Deutsche Bank 1,039% ,6 % 2,01 % ABN Amro Float 1,439% ,37 % 1,84 % Ålandsbanken Float 0,946% ,36 % 0,00 % Jyske Bank Float 0,315% ,21 % 0,00 % Deutsche Bank Float 0,592% ,11 % 2,36 % BNP Paribas Float 0,565% ,88 % 0,00 % BNP Paribas Float 0,583 % ,88 % 2,35 % Pohjola Float 0,69% ,88 % 3,70 % SBAB Float 0,783 % ,88 % 1,81 % Jyske Bank Float 1,44% ,77 % 0,00 % Commerzbank Float 1,709% ,68 % 1,30 % Nykredit Float 0,837% ,64 % 3,40 % Barclays Float 0,874% ,53 % 0,00 % Barclays Float 0,592% ,17 % 0,00 % HSBC Float 0,439 % ,72 % 0,00 % Bankcertifikat 7,27 % 12,93 % Aktia ,27 % 0,00 % Aktia ,59 % 1,97 % Svenska Handelsbanken ,41 % 1,08 % Företagscertifikat 2,01 % 3,24 % Naantalin kaupunki ,7 % 0,00 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,85 % 0,59 % 31

32 Placeringsfond SEB Money Manager Plus Korträntefond På grund av sin stabila avkastningsutveckling lämpar sig fonden för såväl kort- som långsiktiga placeringar. Speciellt lämpar sig fonden för placerare som önskar en stabil avkastning med liten risk. s placeringspolitik SEB Money Manager Plus sprider sina placeringar på ett stort antal korta räntebärande instrument, med varierande löptider. s ränterisk är sålunda moderat. eftersträvar att uppnå en årlig avkastning som på lång sikt överstiger 3 månaders euribor räntan. placerar huvudsakligen sina medel i euromässiga masskuldebrev och företagscertifikat emitterade av solida företag, t ex banker, i obligationer, bankcertifikat och penningmarknadsinstrument emitterade eller garanterade av staten, EES-områdets kommuner, kommunsammanslutningar eller motsvarande regionala offentliga samfund, såsom statens skuldförbindelser och kommuncertifikat. är en sk effektiverad penningmarknadsfond, vars förväntade avkastning på längre sikt överskrider förväntade avkastningen för traditionella korträntefonder. Fondfakta Typ: Korträntefond Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Patrick Sandström : 3 mån Euribor -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, löpande utgifter: 0,45 % p.a., inkluderar förvarsprovision. 0,20 % pa., inkluderar förvarsprovision (institutionsserie) Övrig information: Fram till fondens namn SEB Gyllenberg Money Manager Plus. Avkastning % De tio största innehaven Nyckeltal Index 6 mån 1,31 % 0,27 % 12 mån 3,50 % 0,89 % 3 år (p.a.) 1,95 % 0,99 % 5 år (p.a.) - - sedan starten (p.a.) 2,73 % 1,97 % Andelsvärdets utveckling % Fördelning av fondens medel % Finansiella instrument Andel (%) Nokia Siemens Networks ,9 Ålandsbanken Float 2,69% ,3 GE Capital 0,34 % ,6 Sanoma Oyj ,6 Nykredit Float 2,124% ,6 SBAB Float 1,199% ,6 Danske Bank Float 1,181 % ,6 Suomen Hyp. yhd. Float 1,721% ,6 YIT Float 1,941% ,0 Fortis Float 0,442% , SEB Money Manager Plus 12/07 06/08 12/08 06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11 06/12 12/12 Över 12 mån 0-3 mån 6-9 mån 3-6 mån 4,1 % 3,9 % 20,5 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 67,1 % s storlek: 84,8 M Fondandelsägare: 198 st Fondandelens värde A (retail): 102,95 Fondandelens värde B (retail): 114,29 Fondandelar i omlopp: ,3912 st Ränteplaceringarnas modifierade duration: 0,17 Standardavvikelse: 0,64 % Tracking Error (12 mån): 0,59 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 1,19 Närstående provisionsandel (12 mån): 0 % Transaktionskostnader: 0 % s portfölj Placeringar som överstiger 1,17 % Ränteplaceringar 95,58 % 99,58 % Masskuldebrev 67,07 % 77,86 % Ålandsbanken Float 2,69% ,31 % 4,66 % GE Capital 0,34 % ,62 % 0,00 % Nykredit Float 2,124% ,59 % 3,13 % SBAB Float 1,199% ,58 % 3,13 % Danske Bank Float 1,181 % ,56 % 2,05 % Suomen Hyp. yhd. Float 1,721% ,56 % 0,00 % YIT Float 1,941% ,96 % 2,59 % Fortis Float 0,442% ,91 % 2,42 % JP Morgan Float 0,59% ,87 % 0,00 % ING Float (Call) 0,859% ,79 % 2,31 % Sydbank Float 2,089% ,39 % 0,00 % Barclays Float 0,874% ,37 % 0,00 % Nooa Float 1,709% ,37 % 0,00 % Pohjola Float 0,836% ,37 % 2,06 % Jyske Bank Float 1,291% ,36 % 0,00 % Citigroup Float 0,33% ,34 % 0,00 % Jyske Bank Float 0,315% ,34 % 1,51 % Goldman Sachs Float 0,682% ,33 % 0,00 % ABN Amro Float (Call) 0,883 % ,23 % 1,86 % Barclays Float 1,752% ,8 % 0,00 % DNB Norbank Float 0,324% ,77 % 1,55 % Konecranes 1,684% ,77 % 1,55 % ABN Amro Float (Call) 0,438% ,61 % 1,35 % Företagscertifikat 26,75 % 18,07 % Nokia Siemens Networks ,88 % 0,00 % Sanoma Oyj ,59 % 0,00 % Finnair ,36 % 0,00 % Finnfund ,36 % 0,00 % Outokumpu ,36 % 0,00 % Sampo ,35 % 0,00 % Rettig Group ,77 % 0,00 % Stockmann ,3 % 0,00 % Amer Sports ,18 % 0,00 % DNA Finland ,18 % 0,00 % Sampo ,18 % 0,00 % Bankcertifikat 1,76 % 3,65 % Aktia ,76 % 0,00 % Övriga tillgångar och skulder netto 4,42 % 0,42 % 32

33 Teckning, inlösning och byte av fondandelar Teckning av fondandelar Teckningsuppdrag mottas varje bankdag kl per telefon på numret (09) eller på det avgiftsfria servicenumret Före fondteckning kan genomföras förutsätter vi att kunden har fyllt i och undertecknat kundavtalet. Inköpskalkylen skickas inom en vecka som bekräftelse för teckningen. Kunden identifieras i samband med teckningen i enlighet med lagen och myndighetsföreskrifterna. I Finland registrerade fondernas teckningstider och minimiplaceringar I Finland registrerade fonder kan tecknas varje bankdag, med undantag av SEB European Index och SEB North America Index, vars fondandelar endast kan tecknas och inlösas en gång i veckan, den första bankdagen. Ifall teckningsuppdraget för de i Finland registrerade fonderna ges på bankdagen före den fondspecifika teckningstiden och teckningssumman är SEB Fondbolag Finland Ab tillhanda senast samma tid, görs teckningen i den kursen som räknas under samma dag. Tecknings- beloppet senast på SEB:s konto Fondspecifika teckningstidsfrister Uppdrag senast hos SEB Fond SEB 20 kl kl SEB 50 kl kl SEB 80 kl kl SEB Corporate Bond Ex Financials kl kl SEB Ethical Forum kl kl SEB Euro Bond kl kl SEB European Equity kl kl SEB European Index må* klo må* klo SEB European Optimum kl kl SEB Finland Momentum kl kl SEB Finland Optimum kl kl SEB Finland Small Cap kl kl SEB Finlandia kl kl SEB Global Equity Multimanager kl kl SEB Global High Yield kl kl SEB Money Manager kl kl SEB Money Manager Plus kl kl SEB North America Index må* kl må* kl * eller veckans första bankdag, ifall måndag är en helgdag i Finland, USA, England eller Irland Fondernas teckningskonton: Nordea FI BIC: NDEAFIHH Pohjola FI BIC: OKOYFIHH Sampo FI BIC: DABAFIHH SEB FI BIC: ESSEFIHX Nooa SP FI BIC: HELSFIHH Kontinuerligt fondsparande i SEB:s finskregistrerade fonder Avtal om kontinuerligt fondsparande görs genom att ringa till vår kundservice på numret (09) eller på vårt avgiftsfria servicenummer Då vi har fått dina personuppgifter skickar vi ett avtal om kontinuerligt fondsparande per post, där referensnummer för varje tillgängligt fondalternativ framgår. Man kan fondspara i de flesta av SEB:s finskregistrerade placeringsfonder. Minsta teckningssumma är 80 euro. Tecknings-, inlösnings-, förvaltnings- och bytesprovisioner för kontinuerligt sparande följer SEB:s normala prislista. Teckningsbeloppet kan betalas med vanlig bankgiroblankett, med bankernas Internet betalningstjänster, genom den egna bankens betalningstjänst, med tilläggsteckningsblanketten för fondsparare eller m.h.a. SEB:s Portföljtjänst. Kunden kan välja ett eget och flexibelt sätt att fondspara, t.ex. under åtta månaders tid 80 euro/mån i SEB Finlandia -fonden varefter fyra månader 80 euro/mån i SEB Finland Momentum -fonden o.s.v. Teckning i olika fonder kan göras så att minimiteckningen är 80 euro / fond /teckning och placeringen i olika fonder sker alltid genom att använda de angivna referensnumren. Minimiplaceringen vid engångsteckning är 500 euro (om inte annat meddelas) och vid regelbundet fondsparande är minimiplaceringen 80 euro i månaden. Avtal för månatligt fondsparande kan inte göras för SEB European Index, SEB Money Manager Plus, SEB North America Index samt SEB Global High Yield -fonderna. Vid teckning av fondandelar meddelas ifall man vill teckna A- eller B-andelar (se skillnaden mellan A- och B-andelar på sidan 35). 33