Fondrapport. Specialplaceringsfondernas kvartalsrapport

Transkript

1 Fondrapport Specialplaceringsfondernas kvartalsrapport

2 Innehållsförteckning Val av risknivå och placeringsfond 3 Aktiefonder Europa SEB Gyllenberg European Index 5 Regionala och landsvisa fonder SEB Gyllenberg North America Index 6 Provisionerna 7 Teckning, inlösning och byte av fondandelar 8 Allmän information om fonderna 10 Ord- och begreppslista 11 Information om distansförsäljning 12 Teckningsblankett i Finland registrerade fonder 13 regelbundet fondsparande i SEB Gyllenbergs fonder 14 fonder registrerade i övriga länder än Finland 15 Hegdefonder SEB Räntehedge Alpha 16 Fondernas innehav SEB Gyllenberg European Index 17 SEB Gyllenberg North America Index 18 SEB Räntehedge Alpha 19 2

3 Val av risknivå och placeringsfond Inom SEB Gyllenbergs fondfamilj finns det många olika placeringsmöjligheter. Det är bra att observera att det mellan de olika fonderna kan förekomma markanta skillnader. Både den förväntade avkastningen och risken kan variera stort. Genom att bekanta er med fondernas stadgar samt genom att diskutera med SEB Gyllenbergs representanter erhåller ni information om de olika fon-dernas verksamhetsmodeller. Vid val av place ringsfond, borde man fråga sig själv åtminstone följande frågor: Vilken är målsättningen med min placering? Hur lång är min placeringshorisont? Vilken risk är jag färdig att ta? Placeringshorisont Målsättningarna bestämmer riktlinjerna också för placeringshorisonten. Valet av fond påverkas kanske mest av den egna placeringshorisontens längd. Huvudregeln är att en placerare med en lång placeringshorisont bode placera åtminstone en del av sina medel i aktier, eftersom aktierna historiskt sett avkastat bäst på lång sikt. För placeringar på kort sikt är det bästa alternativet räntefonder med låg risk. Ifall placeringshorisonten är oklar lönar det sig att överväga obligations- eller blandfonder. I Finland registrerade fonder Rekommenderad placeringstid Svaren på de här frågorna avgör vilken fond som lämpar sig för just er. Målsättning Räntefonder SEB Gyllenberg Money Manger SEB Gyllenberg Money Manger Plus SEB Gyllenberg Euro Bond SEB Gyllenberg High Yield 1 mån eller längre 1 mån eller längre 2 år eller längre 3 år eller längre Före valet av placeringsfond är det bra att utreda varför man placerar. De egna målsättningarna, den ekonomiska situationen, åldern, familjen o.s.v. påverkar väsentligt valet av placerings objekt. Som utgångspunkt lönar det sig att komma ihåg att avkastning och risk alltid går hand i hand. Huvudregeln är att risknivån för räntefonderna är lägre än för aktiefonderna och därmed är räntefondernas avkastning också lägre. Ju högre avkastning man eftersträvar, desto högre risk måste man uthärda. På längre sikt är det mer sannolikt, att placeringsobjekt med högre volatilitet avkastar bättre i genomsnitt. SEB Gyllenberg 50 SEB Gyllenberg Forum SEB Gyllenberg 20 SEB Gyllenberg European Bond SEB Gyllenberg Money Manager Förväntad avkastning och risk SEB Gyllenberg 80 SEB Gyllenberg Optimum SEB Gyllenberg High Yield SEB Gyllenberg Money Manager Plus SEB Gyllenberg North America Index SEB Gyllenberg European Optimum SEB Gyllenberg Momentum SEB Gyllenberg Small Firm SEB Gyllenberg Finlandia SEB Gyllenberg European Equity Value SEB Gyllenberg European Index SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager Blandfonder SEB Gyllenberg 20 SEB Gyllenberg 50 SEB Gyllenberg 80 SEB Gyllenberg Optimum SEB Gyllenberg European Optimum SEB Gyllenberg Forum 2 år eller längre 3 4 år eller längre 4 år eller längre 3 4 år eller längre 3 4 år eller längre 2 3 år eller längre Aktiefonder SEB Gyllenberg Finlandia 5 år eller längre SEB Gyllenberg Small Firm 5 år eller längre SEB Gyllenberg European Equity Value 5 år eller längre SEB Gyllenberg European Index 5 år eller längre SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager 5 år eller längre SEB Gyllenberg North America Index 5 år eller längre SEB Gyllenberg Momentum 5 år eller längre Risktagningsförmåga Risk innebär volatilitet. På grund av aktie- och räntemarknadernas fluktuation kan det hända att placeringarnas avkastning uteblir och en del av kapitalet går förlorat. Räntefondernas volatilitet är i allmänhet mindre än aktiefondernas, men i och med en lägre risk är även den förväntade avkastningen mindre. För blandfonder är den förväntade avkastningen på lång sikt något mindre än för rena aktiefonder, men därmed är även risknivån lägre. I praktiken tar den lägre risknivån sig uttryck i en jämnare värdeutveckling. Aktiefonder lämpar sig för placerare som accepterar stora årliga värdefluktuationer. Aktiefondens avkastning och risk baserar sig på de underliggande aktiernas kursutveckling. 3

4 Förutom en diversifiering mellan olika förmögenhetsklasser, är ett effektivt sätt att minska risken för placeringarna att sprida en del av placeringarna utomlands. Internationella placeringar minskar den s.k. Finland-risken. Internationella placeringar avkastar inte nödvändigtvis bättre än inhemska, men med hjälp av dem kan man effektivt balansera avkastningen. Riskhantering Placeringspolitik Då målsättningen, placeringshorisonten och risknivån är klara, lönar det sig att studera placeringsfondernas placeringspolitik. Det finns lika många definitioner på placeringspolitik som det finns fonder. Det lönar sig också att bekanta sig med fondernas avkastningsmål, placeringsobjekt, placeringsområde, etiska kriterier o.s.v. I den här broschyren och i fondernas stadgar samt fondernas förenklade fondbroschyrer finner ni hjälp till de aspek ter som nämns ovan. Den centrala principen i fondplaceringen är att sprida risken som uppkommer i placeringsverksamheten. Därför regleras det för placeringsfonderna i lagen exakta stadgar, hur medlen ska diversifieras i olika placeringsmål och hur mycket man får placera i enstaka placeringsmål. Om fondernas risker kan man läsa noggrannare i fondernas förenklade fondbroschyrer. Hög och låg risk Fondernas risknivå kan mätas på olika sätt. Fondens placeringsobjekt är viktigt såsom också den huvudsakliga marknaden, volatiliteten samt fondens Tracking Error. Allmänt kan sägas att ju högre andel aktier det finns i fonden, desto högre är risken och tvärtom. I SEB Gyllenbergs breda fondurval finns det allt från aktiefonder med hög risk till räntefonder med låg risk. Fondens risk mäts med hjälp av standardavvikelse Standardavvikelsen mäter kursvärdets fluktuationer i fonden. Standardavvikelsen för en fond med låg risk är liten och tvärtom. Sannolikheten att fonden når sin förväntade avkastning är högre för fonder med liten standardavvikelse. Motsvarande är avkastningens fluktuation större för fonder med hög standardavvikelse. Placeringsfondens förväntade avkastning uppnås dock med större sannolikhet ju längre placeringstiden är. Genom att spara regelbundet minskar den tidsmässiga risken Nyckelordet för fondsparandet är långsiktighet. Regelbundet månadssparande är behändigt och förmögenheten ökar obemärkt. Det regelbundna fondsparandet hjälper även att effektivt jämna ut kursfluktuationer. Risken att göra placeringen vid fel tidpunkt minskar, när placeringar görs fortlöpande. När kurserna sjunker, får placeraren flera fondandelar för samma summa. När kurserna åter stiger, ökar alla fondandelarnas värde. På det viset blir fondandelarnas genomsnittliga anskaffningsvärde rimligt och placeraren behöver inte fundera på den rätta placerings tidpunkten. Euro Fond Bankkonto Aktiv risk fondens avkastning jämfört med sitt index Med Tracking Error -riskmåttet mäter man fondens aktivitet att avvika från jämförelseindexet. Med andra ord visar Tracking Error hur stor tendens fonden har att avvika från sitt jämförelseindex. Fondens låga Tracking Error innebär oftast att placeringarnas sammansättning långt följer jämförelseindexets sammansättning och därmed är fondens förväntade avkastning också nära jämförelseindexets avkastning. Ju större Tracking Error -siffran för fonden är, desto större överavkastning eftersträvas jämfört med jämförelseindexet. Man bör dock minnas att med en högre Tracking Error -siffra kan man även få en avkastning som är betydligt sämre än jämförelseindexets Förväntad avkastning IFALL MAN SPARAR 100 EURO UNDER 15 ÅR År i fonden, vars genomsnittliga årsavkastning är 8 %, kommer placeringens värde om 15 år att vara euro på bankkonto, vars genomsnittliga årsränta är 2 %, kommer placeringens värde om 15 år att vara euro. Exemplet är kalkylmässigt uträknat och ger ingen garanti för framtida avkastning. Beroende på marknadsläget kan fondens värde stiga eller sjunka. 4

5 Specialplaceringsfond SEB Gyllenberg European Index Europeisk indexfond Fondfakta Typ: Indexfond (Aktiefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Barclay s Global Investors Ltd och SEB Gyllenberg Jämförelseindex: MSCI Europe -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, TER: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Mera om arvoden på sidan 7. Avkastning % Avkastning 6 mån 12 mån 3 år (p.a.) 5 år (p.a.) sedan starten (p.a.) Fonden 39,64 % 2,59 % 8,41 % 2,62 % 1,75 % Index 39,86 % 2,39 % 9,21 % 1,15 % 3,33 % Andelsvärdets utveckling % SEB Gyllenberg European Index B Jämförelseindex Fondens placeringspolitik Placeringsfond SEB Gyllenberg European Index är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Västeuropa. Fondens målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI Europe -index avkastningsnivå. Strukturen för fonden är en fondernas fond som består av två underfonder: UK Index Selection Fund och Europe ex-uk Index Selection Fund som förvaltas av Barclay s Global Investors. Den övervakande myndigheten och förvarssamfundet är Irländ ska Centralbanken. Man eftersträvar att placera fondens medel så att strukturen av placeringarna motsvarar så exakt som möjligt strukturen av jämförelseindexet. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI Europe -index och innehåller över 500 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på måndagar. För vem Fonden lämpar sig för placerare, som vill följa med en kostnadseffektiv europeisk funktionsmodell. Fondens portfölj Placeringar som överstiger 0,00 % Placeringsfonder 99,99 % 100,07 % BGI Europe ex-uk Index Sub-Fund 66,72 % 65,56 % BGI UK Index Sub Fund 33,27 % 34,51 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,01 % -0,07 % /99 01/02 01/04 01/06 01/08 09/09 Fördelning av fondens medel % Finans och fastigheter Dagligvaror Energi Hälsovård Industrivaror och -tjänster Material Sällanköpsvaror och -tjänster Telekomoperatörer Kraftförsörjning Informationsteknik 3,0 % 11,4 % 10,9 % 9,9 % 9,5 % 8,3 % 7,3 % 7,1 % 6,6 % 25,9 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Nyckeltal Fondens storlek: 136,0 M Fondandelsägare: 134 st Fondandelens värde A: 51,49 Fondandelens värde B: 84,08 Fondandelar i omlopp: ,4990 st Standardavvikelse: 42,89 % Tracking Error (12 mån): 0,40 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,01 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,00 % Sharpe (12 mån): 0,14 Transaktionskostnader: 0,00 % 5

6 Specialplaceringsfond SEB Gyllenberg North America Index Nordamerikansk indexfond Regionala och landsvisa fonder Fondfakta Typ: Indexfond (Aktiefond) Grundad: Registreringsland: Finland Fondförvaltare: Barclay s Global Investors Ltd och SEB Gyllenberg Jämförelseindex: MSCI North America -index Vinstutdelning: Fondandelarna indelas i A- och B-serier. A-serien delar årligen ut vinstandel. Minimiplacering: 500 Förvaltningsprovision, TER: 0,4 % p.a., inkluderar förvarsprovision. Mera om arvoden på sidan 7. Avkastning % Avkastning 6 mån 12 mån 3 år (p.a.) 5 år (p.a.) sedan starten (p.a.) Fonden 22,53 % 10,82 % 9,77 % 2,28 % 5,88 % Index 21,79 % 12,16 % 10,86 % 3,23 % 6,68 % Andelsvärdets utveckling % Fondens placeringspolitik Fonden är en indexbaserad aktiefond som placerar inom Nordamerika. Fondens målsättning är att på lång sikt uppnå MSCI North America -index avkastningsnivå. Fondens struktur är en fondernas fond som består av en underfond Barclay s Global Investor North America Index Fund som förvaltas av Barclay s Global Investors. En indexfonds särdrag är kostnads effektivitet och fondens förväntade avkastning uppskattas avvika från sitt jämförelseindex en aning. Grunden för fonden är en aktieportfölj som följer MSCI North America -index och innehåller ca 600 företag. Fondandelar kan tecknas och inlösas en gång i veckan, på måndagar. För vem Fonden lämpar sig för placerare, som med en del av sin placeringsstrategi vill följa med en kostnadseffektiv global aktieindex utveckling. Fondens portfölj SEB Gyllenberg North America Index B Jämförelseindex Placeringar som överstiger 0,0 % Placeringsfonder 99,97 % 100,08 % BGI North America Index Fund 99,97 % 100,08 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,03 % -0,08 % /02 03/03 03/04 03/05 03/06 03/07 03/08 06/09 09/09 Fördelning av fondens medel % Informationsteknik 17,4 % Finans och fastigheter 17,1 % Energi 13,3 % Hälsovård 11,9 % Dagligvaror 10,3 % Industrivaror och -tjänster 9,8 % Sällanköpsvaror och -tjänster 8,9 % Material 4,8 % Kraftförsörjning 3,5 % Telekomoperatörer 3,1 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Nyckeltal Fondens storlek: 52,1 M Fondandelsägare: 169 st Fondandelens värde A: 43,96 Fondandelens värde B: 63,37 Fondandelar i omlopp: ,2525 st Standardavvikelse: 36,57 % Tracking Error (12 mån): 0,19 % Portföljens omsättningshastighet (12 mån): 0,00 Närstående provisionsandel (12 mån): 0,0 % Sharpe (12 mån): 0,39 Transaktionskostnader: 0,0 % 6

7 Provisionerna Fonden Teckningsprovision Inlösningsprovision Förvaltning- och förvarsprovision Räntefonder SEB Gyllenberg Euro Bond 0 % 0,5 % 0,7 % SEB Gyllenberg High Yield 1 % 0,5 % 0,8 % SEB Gyllenberg Money Manager 0 % 40 0,4 % SEB Gyllenberg Money Manager Plus 0 % 40 0,45 % SEB Gyllenberg Money Manager Plus (institutionsserie) 0 % 0 % 0,20 % SEB Corporate Bond Fund EUR 1 % * 1 % 1,0 % SEB Short Bond Fund EUR 0 % 40 0,5 % Blandfonder SEB Gyllenberg 20 1 %* 1 % 0,25 %** SEB Gyllenberg 50 1 %* 1 % 0,35 %** SEB Gyllenberg 80 1 %* 1 % 0,45 %** SEB Gyllenberg Forum 1 %* 1 % 0,9 % SEB Gyllenberg European Optimum 1 %* 1 % 1,3 % SEB Gyllenberg European Optimum (institutionsserie) 1 % 1 % 0,9 % SEB Gyllenberg Optimum 1 %* 1 % 1,3 % Riskfonder SEB Gyllenberg Momentum 1 %* 1 % 2,5 % Aktiefonder SEB Gyllenberg European Equity Value 1 %* 1 % 1,3 % SEB Gyllenberg European Index 0 % 0,8 %*** 0,4 % SEB Gyllenberg Finlandia 1 %* 1 % 1,3 % SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager 1 %* 1 % 0,55 %** SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager (institutionsserie) 1 % 1 % 0,20 %** SEB Gyllenberg North America Index 0 % 0,5 %*** 0,4 % SEB Gyllenberg Small Firm 1 %* 1 % 2,5 % SEB Choice Asia ex Japan Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Eastern Europe Small Cap Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Concept Biotechnology 1 % 1 % 1,5 % SEB Eastern Europe ex Russia Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Choice Emerging Markets Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Europa Småbolagsfond 1 % 1 % 1,75 % SEB Europe Fund 1 % 1 % 1,4 % SEB Europe Chance/Risk Fund 1 % 1 % 1,4 % SEB Ethical Europe Fund 1 % 1 % 1,4 % SEB Ethical Global Fund 1 % 1 % 0,4 % SEB Global Chance/Risk Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Global Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Internetfond 1 % 1 % 1,5 % SEB Choice Japan Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Choice Latinamerikafond 1 % 1 % 1,75 % SEB Medical Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Choice Nordamerika Medelstora Bolagsfond 1 % 1 % 1,75 % SEB Nordic Fund 1 % 1 % 1,3 % SEB Choice North America Chance/Risk Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Garantifond 80 1 % 1 % 1,6 % SEB Russia Fund 1 % 1 % 2,5 % SEB Technology Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Östersjöfond/WWF 1 % 1 % 1,5 % Provisionerna kan överenskommas med SEB Gyllenberg Fondbolag Ab då man betraktar kundförhållandet i sin helhet. SEB Gyllenberg fondernas förvarsprovision är 0,1 % p.a. (med undantag av SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager, SEB Gyllenberg European Index, SEB Gyllenberg North America Index, SEB Gyllenberg 20, SEB Gyllenberg 50 och SEB Gyllenberg 80, vars förvarsprovision är 0,05 % p.a.). Förvarsprovision ingår i förvaltningsprovision. SEB:s fondandelar förvaras avgiftsfritt. * Vid teckningar över euro är teckningsprovision 0,5 % (med undantag av SEB Corporate Bond Fund EUR; vid teckningar över euro) ** Fondens egen provision. Dessutom betalar fonden förvaltningsprovision för fonderna som den placerat i. *** Inte inlösningsprovision i egentlig mening utan en kostnadsdebitering som görs i samband med inlösning och som i sin helhet blir kvar i fonden för att täcka inlösningskostnader för de(n) i fonden ingående underfonderna/underfonden. Bytesprovision Från fond Till fond I Finland registrerade I Finland registrerade I Sverige och Luxemburg registrerade I Sverige och Luxemburg aktie- och blandfonder räntefonder SEB aktie- och blandfonder registrerade SEB räntefonder I Finland registrerade aktie- och blandfonder 0,5 % 0,5 % / 1 %* 0,5 % 0,5 % / 1 % * I Finland registrerade räntefonder 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % I Sverige och Luxemburg registrerade SEB aktie- och blandfonder 0,5 % 0,5 % / 1 % * 0,5 % 0,5 % / 1 % * I Sverige och Luxemburg SEB registrerade räntefonder 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % * Teckningsprovision 1 % debiteras enbart vid första bytet, därefter 0,5 %. 7

8 VIESTI EUR VIESTI Teckning, inlösning och byte Teckning av fondandelar Teckningsuppdrag mottas varje bankdag kl per telefon på numret (09) eller på det avgiftsfria servicenumret Före fondteckning kan genomföras förutsätter vi att kunden har fyllt i och undertecknat kundavtalet. Inköpskalkylen skickas inom en vecka som bekräftelse för teckningen. Kunden identifieras i samband med teckningen i enlighet med lagen och myndighetsföreskrifterna. I Finland registrerade fondernas teckningstider och minimiplaceringar I Finland registrerade fonder kan tecknas varje bankdag, med undantag av SEB Gyllenberg European Index och SEB Gyllenberg North America Index, vars fondandelar endast kan tecknas och inlösas en gång i veckan, den första bankdagen. Ifall teckningsuppdraget för de i Finland registrerade fonderna ges på bankdagen före den fondspecifika teckningstiden och teckningssumman är SEB Gyllenberg Fondbolag Ab tillhanda senast samma tid, görs teckningen i den kursen som räknas under samma dag. Tecknings- beloppet senast på SEB Gyllenbergs konto Fondspecifika teckningstidsfrister Uppdrag senast hos SEB Gyllenberg Fond SEB Gyllenberg 20 kl kl SEB Gyllenberg 50 kl kl SEB Gyllenberg 80 kl kl SEB Gyllenberg Euro Bond kl kl SEB Gyllenberg European Equity Value kl kl SEB Gyllenberg European Index må* kl må* kl SEB Gyllenberg Finlandia kl kl SEB Gyllenberg Forum kl kl SEB Gyllenberg European Optimum kl kl SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager kl kl SEB Gyllenberg High Yield kl kl SEB Gyllenberg Momentum kl kl SEB Gyllenberg Money Manager kl kl SEB Gyllenberg Money Manager Plus kl kl SEB Gyllenberg North America Index må* kl må* kl SEB Gyllenberg Optimum kl kl SEB Gyllenberg Small Firm kl kl * eller veckans första bankdag, ifall måndag är en helgdag i Finland, USA, England eller Irland Minimiplaceringen vid engångsteckning är 500 euro (om inte annat meddelas) och vid regelbundet fondsparande är minimiplaceringen 80 euro i månaden. Avtal för månatligt fondsparande kan inte göras för SEB Gyllenberg European Index, SEB Gyllenberg Money Manager Plus, SEB Gyllenberg North America Index samt SEB Gyllenberg High Yield -fonderna. Vid teckning av fondandelar meddelas ifall man vill teckna A- eller B-andelar (se skillnaden mellan A- och B-andelar på sidan 61). I Sverige och Luxemburg registrerade fondernas teckningstider och minimiplaceringar I Sverige och Luxemburg registrerade fonder kan tecknas varje bankdag. Ifall teckningsuppdraget för dessa fonder ges på bankdagen före kl och teckningssumman är SEB Gyllenberg Private Bank Ab tillhanda senast kl , görs teckningen i den kursen som räknas under samma dag. Undantag av SEB Choice Asia ex Japan Fund, SEB Choice Japan Fund och SEB Concept Biotechnology, vars teckning sker till den kurs som räknas dagen efter uppdraget. Minimiplaceringen är 500 euro. Avtal för månatligt sparande kan inte göras för SEB-fonderna. I Finland registrerade fonders teckningskonton: Nordea Pohjola Sampo Nooa SB SEB I Sverige och Luxemburg registrerade fondernas teckningskonton: Nordea SEB Pohjola Sampo Nooa SB NORDEA OKO SAMPO SEB NOOA SP Paikallisosuuspankit HKI SEB Gyllenberg Rahastoyhtiö Oy NORDEA SEB OKO SAMPO Kontinuerligt fondsparande i SEB Gyllenbergs fonder Avtal om kontinuerligt fondsparande i SEB Gyllenbergs fonder görs genom att ringa till vår kundservice på numret , på vårt avgiftsfria servicenummer eller genom att fylla i kunduppgiftsblanketten på våra Internet-sidor. Då vi har fått dina personuppgifter skickar vi ett avtal om kontinuerligt fondsparande per post, där referensnummer för varje tillgängligt fondalternativ framgår. Man kan fondspara i de flesta av SEB Gyllenbergs egna placeringsfonder (inte i SEB fonder eller External fonderna). Minsta teckningssumma är 80 euro. Tecknings-, inlösnings-, förvaltnings- och bytesprovisioner för kontinuerligt sparande följer SEB Gyllenbergs normala prislista. Teckningsbeloppet kan betalas med vanlig bankgiroblankett, med bankernas Internet betalningstjänster, genom den egna bankens betalningstjänst, med tilläggsteckningsblanketten för fondsparare eller m.h.a. SEB Gyllenbergs Portföljtjänst. Kunden kan välja ett eget och flexibelt sätt att fondspara, t.ex. under åtta månaders tid 80 euro/mån i SEB Gyllenberg Finlandia -fonden varefter fyra månader 80 euro/mån i SEB Gyllenberg Momentum -fonden o.s.v. Teckning i olika fonder kan göras så att minimiteckningen är 80 euro / fond /teckning och placeringen i olika fonder sker alltid genom att använda de angivna referensnumren. NOOA SP SEB Gyllenberg Private Bank Oy TILISIIRTO EUR TILISIIRTO 8

9 Inlösning av fondandelar och byte till annan fond Inlösningsuppdrag av fondandelar tas emot varje bankdag kl per telefon på numret (09) eller på det avgiftsfria servicenumret Fondandelar kan inlösas i euro eller styckvis på SEB Gyllenberg Fondbolag Ab. Inlösnings- eller bytesuppdraget av fondandelar bör ges före den fondspecifika tidsfristen. I Finland registrerade fonders inlösnings- och bytestid I Finland registrerade fonders uppdrag för inlösen eller byte bör ges under bankdagen före den fondspecifika tidsfristen. På så sätt sker inlösen eller byte av fonderna till den kurs som beräknas samma dag. Fondspecifika inlösnings- och bytetidsfrister Fonden Uppdrag senast hos SEB Gyllenberg SEB Gyllenberg 20 kl SEB Gyllenberg 50 kl SEB Gyllenberg 80 kl SEB Gyllenberg Euro Bond kl SEB Gyllenberg European Equity Value kl SEB Gyllenberg European Index må* kl SEB Gyllenberg Finlandia kl SEB Gyllenberg Forum kl SEB Gyllenberg European Optimum kl SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager kl SEB Gyllenberg High Yield kl SEB Gyllenberg Momentum kl SEB Gyllenberg Money Manager kl SEB Gyllenberg Money Manager Plus kl SEB Gyllenberg North America Index må* kl SEB Gyllenberg Optimum kl SEB Gyllenberg Small Firm kl I Sverige och Luxemburg registrerade fonders uppdrag för inlösen eller byte bör ges på bankdagen före kl På så sätt sker inlösen av fonderna till den kurs som beräknas samma dag. Undantag är SEB Choice Asia ex Japan Fund, SEB Choice Japan Fund och SEB Concept Biotechnology, vars inlösen och byte sker till kursen som beräknas följande bankdag efter orderuppdraget. Ifall fonden har de kontanter som behövs betalas pengarna från inlösningen till det konto kunden uppgivit senast följande andra bankdag efter inlösningen. Försäljningskalkylen skickas inom en vecka som bekräftelse för inlösningen. I Sverige och Luxemburg registrerade fonders byte sker enligt följande: A. vid byte av en specifik summa fondandelar sker både inlösen och teckning till kursen som beräknas samma dag. B. vid byte av en viss mängd fondandelar sker inlösen till den kurs som beräknas samma dag och teckningen sker till den kurs som beräknas följande dag. Fondernas tecknings-, inlösnings-, bytes- samt förvaltnings- och förvaringsprovisioner finns på prislistan på sidan 7. Följ med fondplaceringar via Portföljtjänsten SEB Gyllenbergs Portföljtjänst möjliggör ett enkelt och bekvämt sätt att följa med sina placeringar via Internet. SEB Gyllenbergs Portföljtjänst visar portföljens nuvarande innehåll, det dagliga marknadsvärdet, anskaffningsvärden, vinstoch förlustvärden samt inne havens vikt i portföljen. Med portföljtjänsten kan man också följa upp transaktionernas olika skeden, pri ser, omkostnader o.s.v. Värdepappers- och kontant - trans aktio ner na kan ses för innevarande och föregående året. Även fondteck ningar kan göras behändigt via tjänsten. Ifall placeraren har flere portföljer eller har bruksrätt till andras portföljer, kan man även följa med de portföljer via sin egen tjänst. Portföljtjänsten är avgiftsfri. * eller veckans första bankdag, ifall måndag är en helgdag i Finland, USA, England eller Irland. Ifall fonden har de kontanter som behövs betalas pengarna från inlösningen till det konto kunden uppgivit senast följande andra bankdag efter inlösningen, med undantag av SEB Gyllenberg European Index och SEB Gyllenberg North America Index. Försäljningskalkylen skickas inom en vecka som be kräftelse för inlösningen. I Sverige och Luxemburg registrerade fonders inlösnings- och bytestid 9

10 Allmän information om fonderna Tillväxt- och utdelningsandelar samt vinstutdelning Alla i Finland registrerade SEB Gyllenberg fonder har A-andelar och B-andelar. A-andelarna är utdelningsandelar och B-andelarna är tillväxtandelar. Till innehavarna av tillväxtandelar utdelas ingen vinstandel, utan avkastningen framgår som en snabbare värdestegring jämfört med utdelningsandelar. Till innehavarna av utdelningsandelar utdelas varje vår en vinst-andel, vars storlek bestäms på Fondbolagets bolagsstämma. Alla tillväxtandelar och motsvarande utdelningsandelar är sinsemellan lika stora och avkastar inom samma andelsslag lika rätt till fondens förmögenhet och vinstutdelning. En andels bråkdel avkastar som bråkdel en motsvarande rätt till fondens förmögenhet och vinstutdelning. Vinsten betalas till det konto som fondandelsägaren uppgivit. Mera detaljerad information om vinstutdelningen finns i fondernas stadgar. De SEB fonder, som är registrerade i Sverige, har endast en serie, som delar ut sin vinstandel årligen, men huvudsakligen placeras vinstandelen i nya fondandelar. De SEB fonder, som är registrerade i Luxemburg har huvudsakligen tillväxtandelar, till dem utdelas inte någon vinstandel. Se mera detaljerat om vinstutdelning i de fondspecifika översikterna. Byte mellan i Finland registrerade SEB Gyllenberg fondernas utdelnings- och tillväxtandelar är gratis och den möjliga värdestegringen är inte utsatt för beskattning. Speciellt privatpersoner, aktiebolag och andra skattepliktiga samfund prefererar tillväxtandelar. Vinstandelen för utdelningsandelarna är beskattningsbar inkomst för skattepliktiga andelsägare. Beräkning och publicering av fondandelsvärdet Fondandelens värde beräknas varje bankdag. Värdet beräknas på basen av marknadsvärdet på värdepappren i fonden och värdet publiceras på Internet, i de största dagstidningarna samt på våra hemsidor Värdena för i Finland registrerade fondernas fondandelar beräknas i euro. Värdena för i andra länder registrerade fondernas fondandelar beräknas i fondens basvaluta, men värdena publiceras i Finland i euro. Beskattning av fondandelsägaren Fonder registrerade i Finland Fondbolaget meddelar skattemyndigheterna årli gen om de fondandelar kunder na äger. Fondens möjliga ut delning av vinst till fondandelarna, d.v.s. utdelningsandelar är be skattningsbar kapitalinkomst. Fondbolaget innehåller skatten auto matiskt i samband med betalningen av utdelnings andelarna som förskottsinnehållning. Den skatt som inne hålls av kapitalinkomsten är för tillfället 28 %. Fondbolaget meddelar likaså årligen direkt till skattemyndig- heterna om utdelade fondandelar samt den innehållna skatten för dem. Den möjliga överlåtelsevinsten i samband med inlösning (försäljning) av fondandelar (försäljningsvinst) är kapitalinkomst, varav skatteinnehållningen för tillfället är 28 procent kapitalinkomstskatt. Fonder registrerade i Sverige Fondandelsägaren bör själv meddela sitt innehav i skattedeklarationen. Utdelningsandelarna (avkastningen) för svenska placeringsfonder är beskattningsbar kapitalinkomst i Finland. I Sverige innehålls enligt källstatsprincipen en 15 %:s källskatt. Denna källskatt som innehålls i Sverige kan avkortas i Finland från kapitalskatten som är 28 % (i Finland återstår 13 % till betalning). Fond-andelsägaren bör själv meddela sina erhållna vinstandelar som kapitalinkomst i skattedeklarationen. De svenska fondernas särdrag är deras skattskyldighet. De är skyldiga att betala inkomstskatt för sina inkomster och vinstan-delen (dividend) som betalas åt andelsägarna är avdragbar i fondens beskattning. Eftersom den betalda vinstandelen är avdragbar i fondens beskattning, delar fonderna årligen vinst åt andelsägarna. Huvudsakligen återinvesteras vinstandelarna i fonden. Försäljningsvinsten för vinstandelarna av fonder som är registrerade i Sverige, är beskattningsbar kapitalinkomst i Finland (28 %). Andelsägaren bör själv meddela om möjlig försäljningsvinst i sin skattedeklaration. Sverige har inte på basen av skatteavtalet rätt att beskatta ifrågavarande försäljningsvinst. Fonder registrerade i Luxemburg Fondandelsägaren bör själv meddela sitt innehav i skattedeklarationen. Utdelningsandelarna (avkastningen) för fonder registrerade i Luxemburg är beskattningsbar kapitalinkomst i Finland. Luxemburg innehåller inte källskatt för betalda vinstandelar. Enligt rådande lag är en fond registrerad i Luxemburg skyldig att betala endast en årlig (i regel 0,05%) skatt av fondens nettoinnehav. Fondandelsägaren bör själv meddela sina erhållna vinst-andelar som kapitalinkomst i skattedeklarationen. Skatten för kapitalinkomst är 28 %. Försäljningsvinsten för vinstandelarna av fonder som är registrerade i Luxemburg är beskattningsbar kapitalinkomst i Finland (28 %). Andelsägaren bör själv meddela om möjlig försäljningsvinst i sin skattedeklaration. Luxemburg har inte på basen av skatteavtalet rätt att beskatta ifrågavarande försäljningsvinst. Rapportering Vid köp och försäljning av fondandelar skickar vi en inköpsrespektive försäljningskalkyl åt kunden. Åt våra kunder skickar vi automatiskt halvårsvis en förmögenhetsförteckning och ett kontoutdrag, av vilka kundens alla fondplaceringar framgår. Över fonderna publiceras en del- och årsrapport och utöver dessa kvartalsrapporter för specialplaceringsfonderna. 10

11 Ord- och begreppslista Benchmark-index Samma som jämförelseindex. Blandfond Placeringsfond, som placerar sina medel både på aktie- och räntemarknaden. Fund of Funds -fond Placeringsfond, som placerar sina medel i andra placeringsfonder. High Yield -placeringsfond High Yield -fond placerar i företagslån. High Yield -lånen är masskuldebrev som företagen emitterat och vars ränteavkastning är hög, eftersom företagets kreditklassificering kan vara svag. Indexfond Placeringsfond, som placerar i aktier i samma proportion som dess index. Eftersträvar alltså att imitera indexets utveckling. Inlösningspris Priset Fondbolaget betalar för placeringsfondsandelen till andelsägaren. Inlösningsprovision Provision, som Fondbolaget debiterar vid inlösen av fondandelar. Placeringsfond Placeringsfonden samlar tillgångarna i en placeringsportfölj och placerar dem i flera olika placeringsobjekt. Placeringsfonden fördelas i lika stora fondandelar, som ger lika rättigheter till de medel som finns i fonden. Fonden ägs av andelsägare i förhållandet till innehavet av andelar. Portföljens omsättningshastighet Portföljens omsättningshastighet beskriver hur stor omsättning fondens värdepapper har under en viss tid. Man mäter hur många gånger värdepapper har köpts och sålts i förhållande till fondförmögenheten under en viss tid. Då värdet t.ex. är 2, har alla fondens värdepapper omsatts ca 2 gånger under granskningsperioden. Sharpes kvot Sharpes kvot beskriver placeringens avkastningsförmåga i förhållande till dess totalrisk. Kvoten jämför placeringens överavkastningen (avkastning som överskrider riskfri placering) med dess volatilitet. Sharpes kvot används för att jämföra olika placeringar. Ett högre tal beskriver placeringens förmåga att förtjäna högre riskkorrigerad avkastning i jämförelse med sin kontrollgrupp. Det finns inget normativt värde för Sharpes kvot. Specialplaceringsfond Placeringsfond, som kan avvika från placeringsbegränsningarna i lagen om placeringsfonder, t.ex. genom att koncentrera placeringarna endast på några få objekt. Jämförelseindex Index med vilket avkastningen i placeringsfonden jämförs enligt stadgarna för fonden. Kallas även för Benchmark-index. Korträntefond Placeringsfond som placerar i kortfristiga räntepapper, vars ränterisk i regel är under 12 månader. Fonden kan placera i statens och offentliga samfunds obligationer och skuldförbindelser, samt masskuldebrevlån och placeringscertifikat emitterade av banker. Kursrisk Risken som uppstår p.g.a. värdepapprens prisförändringar. Marknadsrisk Den allmänna kursutvecklingens inverkan på aktiens kurs. Systematisk risk. Närstående provisionsandel Betalda avgifter meddelas som en procentandel räknat av de förmedlingsavgifter fonden betalat. Obligationsfond En fond, som placerar i masskuldebrev emitterade av stater och offentliga samfund. Standardavvikelse (Volatilitet) Standardavvikelse eller volatilitet är ett riskmått, som beskriver styrkan på avkastningarnas fluktuation i fonden, d.v.s. risken. Ju starkare kursfluktuationen är, desto större är standardavvikelsen och därmed även risken. Värdet räknas endast för de fonder som har minst 12 månaders avkastningshistoria. Vid beräkningen används dagsobservationer och värdet uttrycks som procent per år. Tillväxtandel Placeringsfondsandel till vilken inte utdelas en avkastningsandel, utan den läggs till fondens värde. Total Expense Ratio (TER) TER beskriver fondens totala kostnaders andel av den genomsnittliga fondförmögenheten. TER uttrycks i procent. Till kostnaderna räknas de kostnader som debiteras från fondkapitalet såsom förvaltnings- och förvarsavgifter samt möjliga kontoskötseloch andra bankavgifter. TER-värdet innehåller inte courtage. Tracking Error (Aktiv risk) Tracking Error mäter fondens aktiva risk, d.v.s. hur noggrant fondens kursutveckling följer utvecklingen av jämförelseindex. Ett högre värde innebär att placeringens avkastning har fluktuerat mycket jämfört med avkastning av dess jämförelseindex. Liten aktiv risk innebär att placeringens avkastning är nära jämförelseindex avkastning. Tracking Error uttrycks som procent per år. Värdet räknas endast för de fonder som har minst 12 månaders avkastningshistoria. Vid beräkningen används vecko-observationer. 11

12 Information om distansförsäljning Finlands lagstiftning förutsätter följande uppgifter om distans-försäljning av fonder. Det är frågan om distansförsäljning då ett avtal om någon av SEB Gyllenberg koncernen erbjuden tjänst görs via ett distans försäljningssystem där kunden inte personligen träffar en representant för den som erbjuder tjänsten. Det är inte frågan om distansförsäljning då ett avtal tillfälligt ingås utan att träffa kunden. vill återkalla. SEB Gyllenberg meddelar i samband med ingående av avtalet eller i serviceprislistan de kostnader och arvoden som konsumenten är skyldig att betala om han använder sin ångerrätt. Kunden skall dessutom återbetala till SEB Gyllenberg de prestationer som han fått av SEB Gyllenberg på basen av avtalet inom 30 dagar efter att meddelande om frånträde gjorts. Nedan framgår de av konsumentskyddslagens 6a kap. 6-9 förutsatta förhandsuppgifter angående distansförsäljning av finan siella tjänster. Dessa uppgifter skall ges åt konsumenten innan ett distansavtal ingås. Produktspecifik information (beskrivning av produkten och dess huvudegenskaper, kostnader och arvoden, beskattning m.m.) finns tillgänglig hos SEB Gyllenberg (antingen på adressen nedan eller på Internet, Avtalsvillkoren finns alltid bifogade i det material konsumentkunden tilldelas. Information om bolagen som erbjuder tjänster Till SEB Gyllenberg hör ett värdepappersföretag, ett fondbolag och ett kreditinstitut. Företagens kontaktinformation är: Företag FO-nummer Centralt verksamhetsområde SEB Gyllenberg Asset Management Ab förmögenhetsförvaltning SEB Gyllenberg Fondbolag Ab förvaltning av placeringsfonder SEB Gyllenberg Private Bank Ab kreditinstitutsverksamhet Samtliga bolag, som hör till SEB Gyllenberg, är införda i handelsregistret, som upprätthålls av Patent- och registerstyrelsen och de har det verksamhetstillstånd som lagen förutsätter. Samtliga ovan nämnda bolags hemort är Helsingfors och adressen är Unionsgatan 30, Helsingfors. Förhandsinformationen, avtalsvillkoren samt kundbetjäningen finns tillgänglig på både finska och svenska. Förhandsinformation ges i enlighet med finsk lagstiftning. På distansförsäljning och -avtal tillämpas Finlands lag. Ångerrätt Konsumenten har ångerrätt vid distansförsäljning. Ångerrätten omfattar dock inte placeringsprodukter vars värde varierar enligt förändringar på marknaden. Ångerrätten gäller inte heller då det redan existerar ett avtal eller om avtalet på konsumentens uttryckliga begäran ifylls förrän ångerfristen löper ut. Exempel på det här är bl.a. användningen av ett konto på basis av ett kontoavtal eller gjorda värdepapperstransaktioner på basis av ett avtal för värdeandelskonto. Enligt lagen förekommer således ingen ångerrätt beträffande avtal om SEB Gyllenberg koncernens produkter och tjänster, som teckning och inlösning av andelar i placeringsfonder eller köp och försäljning av andra värdepapper (aktier, masskuldebrevslån, derivativer, warranter). Den eventuella ångerrätten beträffande andra än ovannämnda avtal är i kraft 14 dygn efter att distansavtalet har ingåtts eller efter att konsumentkunden har fått eller kunnat få tag på förhandsinformation och avtalsvillkoren. Efter denna tidsfrist tillämpas uppsägningen av avtalet enligt avtalsvillkoren för ifrågavarande tjänst. Om konsumenten vill använda sin ångerrätt, skall han meddela SEB Gyllenberg om det. Kunden skall i meddelandet ange det avtal han Övervakande myndighet Den övervakande myndigheten för bolagen, som tillhör SEB Gyllenberg, är Finansinspektionen, Snellmansgatan 6, PB 159, Helsingfors, tfn och fax Kundrådgivning och rättsmedel I frågor gällande en tjänst och dess avtal skall kunden alltid i första hand kontakta SEB Gyllenbergs kundservice, tfn (09) Kunden skall omedelbart kontakta SEB Gyllenberg vid fel i tjänsten och eventuel la därtill förknippade krav. Lösning av tvister och rättsskydd utom domstolsväsendet I ärenden gällande fondplaceringar bör kunden alltid i första hand kontakta Fondbolaget, tfn (09) Ifall det mellan Fondbo laget och andelsägaren uppstår sådana konflikter gällande fondplaceringar som inte kan lösas med förhandlingar, kan andelsägaren (i stället för domstolsbehandling) föra behandlingen av konflikten till Värdepappersnämnden. Värdepappersnämnden ger råd, instruktioner och förslag till lösning i ärenden som gäller innehållet i värdepappersmarknadslagstiftningen och myndighetsbestämmelser i anslutning därtill samt tillämpning av avtalsvillkor, god värdepappershandelssed och övriga ärenden som gäller värdepapperspraxis. Tjänsten är avgiftsfri och tillgänglig för Fondbolagets alla icke-yrkesmässiga placeringskunder. Kunden kan kontakta Värdepappersnämnden per telefon, brev, fax eller e-post. Värdepappersnämndens kontaktuppgifter är: Malmgatan 34, 6 vån, Helsingfors, tfn (09) , fax (09) och e-post info@arvopaperilautakunta.fi. Mera information om Värdepappersnämnden finns på Internet-adressen Konsumenttvistenämnden Konsumenttvistenämnden kan ge rekommendationer till lösningar i tvister, mellan en konsument och en näringsidkare, gällande konsumtionsvaror som anskaffning av finansiella tjänster eller i tvister relaterade till konsumentvaruavtal. Nämnden behandlar dock inte ärenden som gäller värdepapper som till exempel aktier, andelsbevis eller obligationer. Konsumenttvistenämnden ger endast rekommendationer till skriftliga klagomål. Konsumenttvistenämndens kontaktuppgifter är: Tavastvägen 3 B, PB 306, Helsingfors, tfn (växel). Närmare information om hur man gör ett klagomål finns på Konsumenttvistenämndens Internet-sidor, 12

13 Teckningsblankett I Finland registrerade fonder Så här tecknar ni andelar i Finland registrerade placeringsfonderna: Teckningsuppdrag emottas varje bankdag kl per telefon på numret (09) Innan teckningen genomförs förutsätts ett undertecknat kundavtal med SEB Gyllenberg. Teckningsbeloppet (minimiteckning 500 euro) bör vara SEB Gyllenberg Fondbolag Ab tillhanda före den fondspecifika tidsfristen. Emottagna teckningsuppdrag förverkligas till den kurs som uträknas samma dag teckningsbeloppet är SEB Gyllenberg Fondbolag Ab tillhanda. Fondspecifika teckningstidsfrister Fond Uppdrag Teckningsbeloppet senast hos senast på SEB SEB Gyllenberg Gyllenbergs konto SEB Gyllenberg 20 kl kl SEB Gyllenberg 50 kl kl SEB Gyllenberg 80 kl kl SEB Gyllenberg Euro Bond kl kl SEB Gyllenberg European Equity Value kl kl SEB Gyllenberg European Index må* kl må* kl SEB Gyllenberg Finlandia kl kl SEB Gyllenberg Forum kl kl SEB Gyllenberg European Optimum kl kl SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager kl kl SEB Gyllenberg High Yield kl kl SEB Gyllenberg Momentum kl kl SEB Gyllenberg Money Manager kl kl SEB Gyllenberg Money Manager Plus kl kl SEB Gyllenberg North America Index må* kl må* kl SEB Gyllenberg Optimum kl kl SEB Gyllenberg Small Firm kl kl * eller veckans första bankdag, ifall måndag är en helgdag i Finland, USA, England eller Irland SEB Gyllenberg erbjuder kostnadsfritt förvar för tecknade andelar SEB Gyllenberg Private Bank Ab Unionsgatan 30, Helsingfors Telefon (09) Telefax (09) Fo-nummer Hemort Helsingfors Avgiftsfritt servicenummer Mottagarens kontonummer NORDEA POHJOLA SAMPO SEB NOOA SB GIRERING I Finland registrerade fonder Mottagare Betalare SEB Gyllenberg Private Bank Ab Unionsgatan 30, HELSINGFORS OBS! Kom ihåg att anteckna vilken serie Ni tecknar (serie A = utdelningsandel, serie B = tillväxtandel) MEDDELANDE Tecknare Person-/Fo-nummer Tel Kundnummer Underskrift Fond Serie Från konto nr. EUR 13

14 Teckningsblankett Regelbundet fondsparande i SEB Gyllenbergs fonder Så här görs en fondsparteckning: Före du gör första fondteckningen bör du underteckna fondsparavtal med SEB Gyllenberg. Använd din personliga fondspecifika referensnummer vid betalningen. Fondteckningen förverkligas till den kurs som uträknas samma dag förutsatt att teckningsbeloppet är SEB Gyllenberg Fondbolag Ab tillhanda senast kl Minimiteckning 80 / fond / teckning. SEB Gyllenberg Fondbolag Ab SEB Gyllenberg erbjuder kostnadsfritt förvar för tecknade andelar Unionsgatan 30, Helsingfors Telefon (09) Telefax (09) Fo-nummer Hemort Helsingfors Avgiftsfritt servicenummer Mottagarens kontonummer Mottagare Betalare NORDEA POHJOLA SAMPO SEB NOOA SB Lokalandelsbankerna H:fors SEB Gyllenberg Fondbolag Ab Unionsgatan 30, HELSINGFORS GIRERING Underskrift Fondspecifikt referensnummer Från konto nr. EUR 14

15 Teckningsblankett Fonder registrerade i övriga länder än Finland Så här tecknar ni andelar i fonder: Teckningsuppdrag emottas varje bankdag kl per telefon på numret (09) Innan teckningen genomförs förutsätts ett undertecknat kundavtal med SEB Gyllenberg. Uppdraget bör vara framme före kl Teckningsbeloppet (minimiteckning 500 euro) bör vara SEB Gyllenberg Private Bank Ab tillhanda före kl Uppdrag som når SEB Gyllenberg Private Bank Ab efter kl anses mottagna följande bankdag. SEB Gyllenberg erbjuder kostnadsfritt förvar för tecknade andelar. SEB Gyllenberg Private Bank Ab Unionsgatan 30, Helsingfors Telefon (09) Telefax (09) Fo-nummer Hemort Helsingfors Avgiftsfritt servicenummer Mottagarens kontonummer NORDEA SEB POHJOLA SAMPO NOOA SB GIRERING Utanför Finland registrerade fonder Mottagare Betalare SEB Gyllenberg Private Bank Ab Unionsgatan 30, HELSINGFORS Fyll i följande uppgifter noggrannt: MEDDELANDE Tecknare Person-/Fo-nummer Tel Kundnummer Underskrift Fond Från konto nr. EUR 15

16 Produktblad SEB Räntehedge Alpha Förvaltare: Mikael Sarwe (ansvarig förvaltare), Jan-Åke Sand och Jonas Molin Fondfakta Startår 2006 Startkurs (SEK) 100,00 Jämförelseindex Relevant jämförelseindex saknas Antal i teamet 5 Öppen för försäkring Ja Öppen för IPS Ja Öppen för PPM Nej Bank-på-telefonkod 540 Skattekategori Noterad aktiefond Fondbolag SEB Gyllenberg Fondbolag AB Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning, avkastningen återinvesteras. Kostnader Förvaltningsavgift (%) 1,10 TKA (%)* 2,5 TER (%)* 2,3 Resultatbaserad avgift 20 % på avkastningen Inträdesavgift (%) Ingen Inträdesgräns (kr) Ingen Transaktionskostnader (Kkr)* 6 124,0 Transaktionskostnader av genomsnittlig fondförmögenhet (%)* 0,2 Förvaltningskostnader för engångsinsättning av kr under ett år (kr)* 282,0 Förvaltningskostnader för löpande månadssparande av 100 kr under ett år (kr)* 14,8 Omsättningshastighet* 21,2 Omsättning via närstående institut (%)* - Valutaaffärer 40,0 - Värdepappersaffärer 10,0 Högsta fasta förvaltningsavgift (%) 2,0 * Baseras löpande på 12 månader bakåt De tio största positionerna Finansiella instrument Andel (%) Sweden ,25% ,8 Sweden ,50% ,2 Sweden ,00% ,4 Sweden ,50% ,9 Swedbank Hypotek 174 3,50% ,1 Sweden ,00% ,5 Sweden ,00% ,9 Sweden ,25% ,7 SCBC 125 4,00% ,4 Nordea Hypotek ,00% ,1 Fondens placeringsprofil Fondens främsta mål är att uppnå en absolut avkastning under alla marknadsförhållanden. Fonden är en specialfond, vilket innebär att fonden får avvika från de generella placeringsbestämmelser som anges i lagen om investeringsfonder. Fonden är en hedgefond vars målsättning är att skapa god riskjusterad totalavkastning. Förvaltningen av fonden syftar till att skapa sådan avkastning oberoende av utvecklingen på aktie- och obligationsmarknaden. Användandet av särskilda investeringstekniker och handel med derivatinstrument sker i betydande omfattning och är en integrerad del av fondens affärsidé. Fonden får även använda sig av derivatinstrument vilkas underliggande tillgångar utgörs av råvaror. Fondens medel får även placeras i fondpapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto hos kreditinstitut. Fonden har även rätt att placera i onoterade fondpapper och penningmarknadsinstrument. Fonden får placera högst 10 procent av dess värde i andra fonder, fondföretag, specialfonder samt andra företag för kollektiva investeringar. Fonden kan också låna ut fondpapper (värdepapperslån). Utveckling Förmögenhet (Mkr) 4 412, ,0 441,4 574,5 Andelsvärde (kr) 112,8 112,2 104,3 101,0 Kursutveckling (%) 0,6 7,5 3,3 1,0 Ackumulerad avkastning (%) Fonden 5,6 7,9 11,8 12,8 Genomsnittlig avkastning (%) 1 år 2 år 3 år Start 2 år 3 år Start Fonden 3,9 3,8 3,7 Placeringsinriktning SEB Räntehedge Alpha är en räntehedgefond som huvudsakligen verkar på marknader för obligationer och andra ränteinstrument i Europa och USA. Fonden bör ses som ett komplement till aktier och obligationer. Målet är att maximera andelsägarnas värdetillväxt med en väl avvägd risknivå. Risknivån ligger mellan den för aktie- och räntefonder. Fondens mål är att över tiden ge en avkastning som avsevärt överstiger den riskfria räntan. Fonden är inte beroende av stigande tillgångspriser, utan ska ge god avkastning i alla marknadsklimat. Speciellt kan fonden dra fördel av såväl stigande som fallande marknadsräntor. Fondens risk Alternativ investering, låg risk Fondens standardavvikelse (%) 2 år 4,2 5 år - 10 år - För mer information angående risk, se Övrig information All redovisning sker i svenska kronor och efter avgifter. Fonden handlas med en dags förskjutning, d v s order läggs dag 1 (före 15.30) och affärsdagen blir dag 2 (dagen då affären genomförs) sänktes förvaltningsavgiften från 1,25 % till 1,10 %. Vill du ha ytterligare information, köpa, byta eller sälja fondandelar? Besök närmaste SEB-kontor eller ring SEB på Du kan också besöka vår webbtjänst Informationen baseras på källor som SEB bedömt som tillförlitliga. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på dina fondandelar kan både stiga och falla och det är inte säkert att du får tillbaka det insatta kapitalet. För fonder som placerar på utländska marknader kan förändringar i valutakurserna få värdet på fondandelarna att stiga eller falla. Faktablad och Informationsbroschyr med fullständiga fondbestämmelser kan fås enligt ovan. 16

17 SEB Gyllenberg European Index B Värdepappersnamn Antal Kurs Värde Andel Placeringsfonder 100,0 % Fondplaceringar 100,0 % BGI Europe ex-uk Index Sub-Fund , ,72 % BGI UK Index Sub Fund , ,27 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,0 % Totalt 100,0 % 17

18 SEB Gyllenberg North America Index B Värdepappersnamn Antal Kurs Värde Andel Placeringsfonder 100,0 % Fondplaceringar 100,0 % BGI North America Index Fund , ,97 % Övriga tillgångar och skulder netto 0,0 % Totalt 100,0 % 18

19 SEB Räntehedge Alpha FONDFÖRMÖGENHET FINANSIELLA Antal/ Dagsvärde Fördel- INSTRUMENT Nom SEK ning % 1) På reglerad marknad eller motsvarande utanför EES (200,8 %) AKTIER M M Sverige 0,0 HEBA B ,0 SUMMA AKTIER M M ,0 OBLIGATIONER M M SEK-obligationer 201,0 Nordea Hypotek ,00% ,1 Nordea Hypotek ,25% ,9 Sandvik 108 FRN ) ,5 SCA Finans FRN ) ,0 SCBC 122 4,00% ,3 SCBC 123 4,00% ,7 SCBC 125 4,00% ,4 SEB Bolån 563 4,25% ,1 SEB Bolån 565 4,25% ,7 Stadshypotek ,00% ,1 Stadshypotek ,00% ,5 Swedbank Hypotek 174 3,50% ,1 Swedbank Hypotek 175 4,00% ,7 Swedbank Hypotek 178 5,75% ,2 Sweden ,75% ,8 Sweden ,25% ,8 Sweden ,50% ,2 Sweden ,00% ,4 Sweden ,50% ,9 Sweden ,00% ,5 Sweden ,25% ,7 Sweden ,00% ,9 Sweden ,00% ,9 Swedish Match 144 FRN ) ,2 USD-obligationer 0,0 Sigma Finance Corporation FRN ) ,0 SUMMA OBLIGATIONER MM ,0 ANDRA FINANSIELLA INSTRUMENT Ränteoptioner 0,0 Euribor Future Mars 2010 Sälj ,0 Euribor Future Mars 2010 Sälj ,0 OM IMM FRA 0.6 Mars 2010 Sälj ,0 OM IMM FRA 1,0 Mars 2010 Köp ,0 Schatz Option Okt 09 Sälj ,0 Schatz Option Okt 09 Sälj ,0 Schatz Option Okt 09 Sälj ,0 Ränteterminer - 0,3 Euro Bobl Future 5 Year December ,0 Euro Bund Future 10 Year December ,0 Euro Schatz Future 2 Year December ,0 Euribor Future 2010 Juni 3M ,0 Euribor Future 2011 Juni 3M ,0 OM IMM-FRA December ,1 OM IMM-FRA Mars ,3 OM IMM-FRA Juni ,0 OM IMM-FRA September ,0 OM IMM-FRA Juni ,1 UK Long Gilt Future 10 Year December ,0 UK Short Future LIFFE 3M Mars ,0 US 10 Year Treasury Notes December ,0 US 2 Year Treasury Notes December ,0 US Short Future CME 3M December ,0 US 5 Year Treasury Notes December ,0 På annan reglerad marknad, öppen för allmänheten (0,1%) Statsskuldväxlar 0,0 Svenska staten ffd ,0 Valutaswapar 0,1 FX-SWAP EUR/SEK ,0 FX-SWAP EUR/USD ,0 FX-SWAP USD/JPY ,0 FX-SWAP USD/SEK ,0 Valutaterminer - 0,0 FX AUD/JPY ,0 FX GBP/SEK ,0 FX JPY/SEK ,0 SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT ,9 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER (-100,9%) Likvida medel ,2 Övriga tillgångar och skulder netto ,1 FONDFÖRMÖGENHET (100,0%) ,0 1) Siffrorna är avrundade till närmaste 1/10 procent 5) Med räntejusteringsklausul VALUTAEXPONERING (%) AUD 2 JPY - 1 USD - 1 EUR 5 SEK 95 INNEHAV PER EMITTENT MED FLER INSTRUMENT ELLER MARKNADSPLATSER Emittent % Emittent % Nordea 13,0 Stadshypotek 6,6 SCBC 16,4 Swedbank 18,0 SEB 6,8 Svenska staten 139,5 19

20 Unionsgatan 30, Helsingfors Telefon (09) Telefax (09) Internet Avgiftsfri servicenummer