ETF eller vanlig aktiefond?

Transkript

1 ETF eller vanlig aktiefond? Seligson & Co Fondbolag Abp

2 KOSTNADERNAS BETYDELSE? Utgångsläge: placering av euro för 25 år Förväntad avkastning: 10 % per år Två alternativ: Kostnadseffektiv: helhetskostnader 0,5% per år Genomsnittlig: helhetskostnader 1,6% per år Resultat: skillnaden i kostnader äter upp mer än två gånger den ursprungliga placeringen under 25 års tid

3 GRUNDBEGREPP ETF eller fond? En ETF är, som namnet* säger, en börshandlad fond Alltså en placeringsfond vars andelar handlas på börsen *ETF = exchange-traded fund ETF Andelar köps och säljs på börsen Andelsägarna handlar andelar sinsemellan. Oftast enbart sk. avkastningsandelar Oftast låga avgifter (avgifterna delvis utanför fonden) Vanlig fond Andelar köps och säljs genom fondbolaget Fondbolaget emitterar andelar (teckning) och löser in andelar (inlösen) Oftast såväl avkastnings- som tillväxtandelar Brett avgiftsurval (indexfonder billiga)

4 EXEMPEL PÅ SKILLNADER Seligson & Co Fondbolag förvaltar två liknande fonder, där den ena är en ETF och den andra en vanlig fond: OMX Helsinki 25 ETF Finland Indexfond Börsnoterad fond Följer OMXH25-indexet Endast avkastningsandelar Förvaltningsavgift max. 0,18 % p.a. Övriga avgifter: mäklarcourtage, värdepapperskonto samt spread vid köp och försäljning av andelar Vanlig indexfond Följer OMX GES Sustainability Finland Cap GI-indexet Avkastnings- och tillväxtandelar Förvaltningsavgift 0,45 % p.a. Därtill handelsavgift 0,1 % (betalas till fonden)

5 OMX HELSINKI 25 ETF I DETALJ FÖLJER INDEXET NOGA Äger aktierna i OMXH25-index i samma förhållande som de finns i indexet Värdeutvecklingen följer indexpunktvärdet (viss skillnad i praktiken p.g.a. förvaltningsavgiften, handelsavgifter och behandlingen av dividender) En del av kostnaderna fås tillbaka genom aktielån (0,04 0,05 % p.a.) FLERA FÖRDELAR Transparent det exakta innehållet publiceras dagligen Förmånlig även i internationell jämförelse Likvid handel under hela börsdagen Primärmarknaden till fondbolaget, stora transaktioner Sekundärmarknaden TVÅ MARKNADER normal börshandel

6 FINLAND INDEXFOND I DETALJ GRUNDINFO Vanlig placeringsfond Följer OMX GES Sustainability Finland Cap GI-index (40 bolag) Förvaltningsavgift 0,45 % p.a. (TER: 0,45 % p.a. TKA: 0,50 % p.a.) Tillväxtandelar, dividenderna placeras tillbaka i fonden TILLVÄXT ELLER AVKASTNING? skattemässigt effektivt Avkastningsandelar, årlig utbetalning av dividenderna ENKELT ALTERNATIV Enkelt att teckna: överföring till fondens konto Rapportering tillsammans med Seligson & Co:s andra fonder (inklusive exakt innehåll) Automatisk dividendhantering för tillväxtandelar

7 ANTAGANDEN: Placering Finland Indexfond OMX Helsinki25 ETF Placeringstid 10 år 10 år Marknadsavkastning % 9 % 9 % Förvaltningsavgift % 0,45 % 0,17 % Handelsavgift Årlig avkastning Normal spread 0,10 % dividender adderas till kapitalet % 0,25 % Skattesats 30 % 30 %

8 VILKEN ÄR FÖRMÅNLIGARE? År I början Kapital after avgifter I slutet Finland Indexfond

9 VILKEN ÄR FÖRMÅNLIGARE? År I början Kapital efter avg. Dividend Div. Skatt Placerbart Efter avg. Markn.avk. I slutet OMX Helsinki 25 ETF

10 VILKEN ÄR FÖRMÅNLIGARE? FINLAND INDEXFOND OMX HELSINKI 25 ETF Kapital efter 10 år Kapital efter 10 år Avgifter 23 Avgifter 61 Netto Netto Anskaffningspris Anskaffningspris Skatt 3775 Skatt 2000* Nettokapital Nettokapital Skillnaderna mellan fonderna är små, och små ändringar i antagandena kan ändra resultatet till förmån för den andra fonden. * Skatten beräknad enligt följande ( ) * 30% = 2000

11 VÅR REKOMMENDATION OMX Helsinki 25 ETF Finland Indexfond Som del av en aktieportfölj Som en del av en fondportfölj För den aktiva handlaren För den långsiktiga (tillväxtandelar) För skattefria placerare (t.ex. stiftelser) För månadsspararen OBS! Viktigare än valet mellan ETF och vanlig aktiefond är att man överhuvudtaget tar hänsyn till kostnaderna.