Didner & Gerge Aktiefond

Transkript

1 Vi är ett fristående fondbolag grundat 1994 och med säte i Uppsala som bedriver en aktiv förvaltning av våra fonder med målet att skapa god avkastning på lång sikt, d.v.s. 5 år och längre. Vi förvaltar idag fyra olika aktiefonder: Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Småbolag Didner & Gerge Global Didner & Gerge Small and Microcap Sverigefond Småbolagsfond i norden Små och stora bolag över hela världen De allra minsta bolagen i Europa Vi anser att det finns många fördelar med att vara just fristående och inte vara en del av en större koncern. Vi arbetar inte med en indexnära förvaltning utan våra fonders sammansättning är resultatet av de ca aktier vi för tillfället bedömer har bäst framtida kurspotential. Ett fristående fondbolag har utöver fördelen att enbart fokusera på förvaltning även möjligheten att ge sina förvaltare stor frihet i valet av aktier. En förutsättning för att långsiktigt kunna prestera goda förvaltningsresultat är att man måste ta risken att resultaten enstaka år blir tydligt sämre än index. En förvaltare måste i den situationen känna fullt förtroende för företagets ledning, en förvaltare som oroar sig för sin arbetssituation kan inte fokusera på långsiktigt goda resultat. Kom ihåg att sparande i fonder alltid är förknippat med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fonderna kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. Ta alltid del av fondens faktablad innan du gör en insättning. Vissa fonders värde kan variera kraftigt p.g.a. fondens sammansättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget använder. Informationsbroschyr och faktablad finns att tillgå på fondbolagets hemsida: eller att beställa på

2 Didner & Gerge Aktiefond Didner & Gerge Aktiefond är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i stora bolag på den svenska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Maj utvecklades till en positiv månad för portföljen och fonden steg med 2,7 %. Vilket var aningen bättre än index som steg med 2,5 %. Starkast positiva bidragsgivare var Danske Bank, Lifco och Indutrade. Negativa bidragsgivare var Hennes & Mauritz, Volvo och Sandvik. Förvaltningsavgift 1,22 % Fondens startdatum Förvaltare Adam Nyström & Gustaf Setterblad Risknivå 6/7 Avkastning D&G Aktiefond Index Denna månad 2,7 % 2,5 % I år 2,8 % -0,1% 3 år* 13,0 % 12,5 % 5 år* 12,3 % 9,9 % Sedan start* 17,1 % 11,7 % ,4 4,0 1,9 0,9 2,7 2, ,5 7,0 0,1 1,8 1,1-6,2 3,7-5,7-4,9 4,3 5,5-5,6 8, ,0 8,0 2,1 3,2 3,2-1,1-2,0 0,3-1,7 3,2 2,0 2,3 19, ,5 5,6-0,0 2,9 4,3-4,7 7,8-0,3 3,4 0,6 1,6 0,4 28, till D&G Aktiefond Annualiserad data jmf. index SIX RX Alfa 0,84 Beta 0,97 Sharpe-kvot 0,94 Aktiv Risk 4,33 Informations-kvot 0,12 Årlig volatilitet 13,55 Active Share 57,95 Danske Bank 9,5 Nordea 9,4 Hennes & Mauritz 9,0 Volvo 8,2 SEB 4,7 Swedbank 4,7 Handelsbanken 4,6 Hexpol 4,6 Atlas Copco 4,5 Trelleborg 4,4 Branschindelning per Bransch Andel i % Industrivaror & Tjänster 41,5 Finans & Fastighet 33,1 Sällanköpsvaror & Tjänster 12,9 Hälsovård 4,9 Likvida medel 4,8 Dagligvaror 3,0 Industrivaror & Tjänster Finans & Fastighet Sällanköpsvaror & Tjänster Hälsovård Likvida medel Daligvaror

3 Didner & Gerge Småbolag Didner & Gerge Småbolag är en svensk UCITS fond som huvudsakligen investerar i små bolag på den nordiska marknaden. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Maj blev en stark månad för småbolag och vår småbolagsfond särskilt. Fonden steg med 6,2 % vilket var 1,7 %-enheter bättre än index. Starkaste bidragande innehav var Lifco, D. Carnegie och Kopparbergs Bryggeri. Negativa bidragsgivare var Rejlerkoncernen, Nordnet och Beijer Electronics. Förvaltningsavgift 1,40 % Fondens startdatum Förvaltare Carl Gustafsson & Johan Wallin Risknivå 6/7 Avkastning D&G Småbolag Index Denna månad 6,2 % 4,5 % I år 3,7 % 3,3 % 3 år* 24,1 % 23,8 % 5 år* 17,6 % 16,7 % Sedan start* 28,0 % 23,6 % ,6 3,8 3,2-2,5 6,2 3, ,2 7,8 0,5 3,8 1,6-3,9 5,2-2,3-1,7 4,5 9,3 0,3 31, ,3 5,7-0,2 3,4 4,7 0,8-0,9 0,8-2,4 2,6 1,4 2,3 18, ,5 9,2-0,8 2,7 2,4-2,7 7,9 2,8 4,8 5,4 0,1-0,1 41, till D&G Småbolag Annualiserad data jmf. index CSRXSE Alfa 5,66 Beta 0,75 Sharpe-kvot 1,94 Aktiv Risk 6,45 Informations-kvot 0,05 Årlig volatilitet 12,27 Active Share 67,73 Trelleborg 6,8 Indutrade 4,5 Husqvarna 3,9 Hexpol 3,6 Lagercrantz 3,4 Lifco 3,3 ÅF 3,1 D. Carnegie 3,9 Kopparbergs Bryggeri 2,6 Meda 2,6 Branschindelning per Bransch Andel i % Industrivaror & Tjänster 43,2 Finans & Fastighet 18,8 Hälsovård 11,7 Sällanköpsvaror & Tjänster 9,2 Informationsteknologi 5,8 Dagligvaror 2,6 Industrivaror & Tjänster Finans & Fastighet Hälsovård Sällanköpsvaror & Tjänster Likvida medel Informationsteknologi Dagligvaror

4 Didner & Gerge Global Didner & Gerge Global är en svensk UCITS fond som investerar i små och stora bolag över hela världen. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Förvaltningsavgift 1,60 % Fondens startdatum Förvaltare Henrik Andersson & Lars Johansson Risknivå 5/7 Maj resulterade i en stark utveckling för fonden som steg med 5,2 %. Vilket var 1,1 %-enheter bättre än index under samma period. Det innebär att fonden YTD har utvecklats 5,5 %-enheter bättre än sitt jämförelseindex. Starkaste bidragsgivarna under maj var Carl Zeiss Meditec, Activision Blizzard och Markel. Negativa bidragsgivare var BMF Bovespa, SER Educacional och Ashmore Group. Avkastning D&G Global Index Denna månad 5,2 % 4,1 % I år 5,6 % 0,1 % 3 år* 15,3 % 13,4 % Sedan start* 16,2 % 14,6 % ,9 4,2 2,0 0,3 5,2 5, ,2 4,9 4,5 0,8 3,6-4,4 2,0-7,7-3,9 7,5 1,4-3,9 9, ,1 1,7 2,2 0,6 3,2 1,8 0,6 2,1-0,6 1,7 2,6 2,3 22, ,5 2,6 4,8 1,4 4,0-0,3 2,1-0,3 0,2 3,4 2,8 0,7 26, till D&G Global Annualiserad data jmf. index MSCI ACWI TR Net i SEK Alfa 3,91 Beta 0,83 Sharpe-kvot 1,36 Aktiv Risk 5,10 Informations-kvot 0,38 Årlig volatilitet 11,07 Fairfax Financial 5,0 Carl Zeiss Meditec 4,6 Markel 4,4 Aflac 3,9 Activision Blizzard 3,9 Gilead Sciences 3,7 Check Point Software 3,6 Ashmore Group 3,4 Nomura Research Inst. 3,4 Millicom 3,3 Finans & Fastighet 36,4 % Informationsteknologi 29,9 % Hälsovård 18,6 % Sällanköpsvaror & Tjänster 6,1 % Industrivaror & Tjänster 6,0 % Dagligvaror 3,1 % USA 43,3 % Kanada 11,5 % Tyskland 10,3 % Storbritannien 9,3 % Japan 6,8 % Hong Kong 6,0 % Brasilien 5,4 % Israel 3,9 % Sverige 3,6 %

5 Didner & Gerge Small and Microcap Didner & Gerge Small and Microcap är en svensk UCITS fond som investerar i små och riktigt små bolag i huvudsakligen Europa. Fonden är aktivt förvaltad och har som målsättning att leverera en avkastning, på 5 års sikt, som överstiger relevant jämförelseindex. Fonden har en investeringshorisont på 3-5 år och normalt en koncentrerad portfölj på bolag. Fonden steg med 4,3 % under maj månad, vilket var cirka 0,8 %-enheter sämre än jämförelseindex. De starkaste bidragsgivarna i portföljen var Kopparbergs Bryggeri, Corticeira Amorim och KUKA. Negativa bidragsgivare under samma period var Esprinet, AirBoss of America och Azimut Holding. Förvaltningsavgift 1,60 % Fondens startdatum Förvaltare Carl Granath & Henrik Sandell Risknivå 5/7 Avkastning D&G Small and Microcap Index Denna månad 4,3 % 5,1 % I år 3,1 % -0,4% 1 år 9,4 % -2,3% Sedan start 44,7 % 24,1 % *fondstart ,9 0,9 2,1 1,8 4,3 3, ,1 8,7 2,7 1,2 3,5-3,0 5,4-3,2-3,2 5,2 5,6-0,2 31, ,2-0,7 0,3 3,3 3,6 6,7* till D&G Small + Microcap Annualiserad data Alfa 11,22 Beta 0,83 Sharpe-kvot 1,91 Aktiv Risk 3,89 Informations-kvot 2,59 Årlig volatilitet 12,35 jmf. index MSCI Europe small + Micro Cegid Group 4,3 Corticeira Amorim 4,2 Kopparbergs Bryggeri 4,0 Azimut Holding 3,8 Aurelius 3,7 Thor Industries 3,6 Cranswick 3,5 Banca IFIS SPA 3,3 AirBoss of America 3,3 ISRA Vision 3,0 Industrivaror & Tjänster 25,6 % Finans & Fastighet 19,7 % Informationsteknologi 19,3 % Material 12,5 % Dagligvaror 10,7 % Sällanköpsvaror & Tjänster 7,4 % Hälsovård 4,9 % Tyskland 17,7 % Storbritannien 15,9 % Italien 13,5 % Sverige 12,4 % Frankrike 8,3 % Norge 5,6 % Portugal 4,6 % Schweiz 4,4 % USA 4,0 % Japan 3,7 % Övriga 9,9 %