Kapitalskyddade placeringar

Transkript

1 Kapitalskyddade placeringar December Sista dag för köp 7 januari 2018 Hållbarhet Global Svenska Kvalitetsbolag

2 Inledning 4 december 2017 Placera i aktier till lägre risk Mats Nyman Placeringsstrateg, Handelsbanken Hur ska man göra om man vill fortsätta placera i aktier på lång sikt, även om man tycker att aktiemarknaden redan stigit kraftigt? Kapitalskyddade placeringar är givetvis ett sätt. Då får man del av aktiemarknadens uppgång, samtidigt som man vet hur mycket man kan förlora om marknaden faller under placeringens löptid. Samtliga placeringar i denna broschyr är kapitalskyddade. Men det finns fler sätt att minska risken i sina aktieplaceringar. Ett sätt är att placera i kvalitetsbolag med stabila vinster, hög avkastning på sysselsatt kapital och starka balansräkningar. Aktier i sådana bolag är ofta stabila, vilket gör dem fördelaktiga att använda i kapitalskyddade placeringar. Men trots att de är stabila på kort sikt, utvecklas sådana aktier ofta bra på längre sikt. Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag placerar i denna typ av bolag. Ytterligare ett sätt att identifiera intressanta placeringar är att gå direkt på stabilitet, och välja de aktier som rör sig minst. Denna metod har historiskt visat sig ge både låg risk och hög avkastning, förmodligen eftersom stabila aktier ofta uppfattas som tråkiga och därför värderas lägre än andra. Aktieindexobligation Hållbarhet Global fungerar på detta sätt, och väljer ut stabila aktier. Aktieindexobligation Hållbarhet Global placerar dessutom bara i företag med en hållbar affärsmodell, något som ökar den långsiktiga tillväxtpotentialen och minskar risken ytterliggare. Placeringarna i denna broschyr är konstruerade för att ha låg risk, men samtidigt ge möjlighet till god avkastning. Vi hoppas att du hittar någon placering som passar dig. Sista dag för att köpa är 7 januari Vill du veta mer, kontakta ditt kontor eller gå in på handelsbanken.se/kapitalskydd. Världens ledare har skrivit under 17 Globala mål för att fram till 2030 avskaffa extrem fattigdom, minska ojämlikheter och orättvisor i världen samt lösa klimatkrisen. Målen är unika genom att de kräver åtgärder från såväl rika som fattiga länder, för att skapa välstånd och skydda vår planet. Här kan investeringar i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor få en viktig betydelse, både för avkastning och miljö. Innehåll 3 Sammanfattning 4 Hållbarhet 5 Aktieindexobligation Hållbarhet Global 7 Svenska Kvalitetsbolag 8 Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag 10 Så fungerar våra kapitalskyddade placeringar 11 Villkor och risker 2

3 Sammanfattning Kapitalskyddade placeringar Denna månad har vi tagit fram kapitalskyddade placeringar utifrån välgrundade placeringsstrategier på spännande marknader. För att du ska hitta placeringsalternativ som passar dig och dina behov erbjuder vi placeringar med olika inriktningar. Klassificerings- och risksymboler = Kapitalskyddade placeringar, du vet vad du minst får tillbaka vid placeringens slut. Med kapitalskyddade placeringar har du möjlighet till god avkastning samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka vid placeringens slut. Läs gärna mer om kapitalskyddade placeringar på sidan 10 eller på handelsbanken.se/kapitalskydd. 4 = Visar risken vid normalutfall i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst risk och 7 är högst risk. Hållbarhet Global Allt fler vill ta hänsyn till hållbarhet när de placerar. Nu finns möjlighet att placera i bolag utvalda för sitt hållbarhetsarbete, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Urvalet av aktier i indexet baseras på de 17 Globala målen som har antagits av FN för att uppnå hållbar utveckling, bekämpa fattigdom och bekämpa klimatförändringen. Vi tror att hållbarhet lönar sig i längden. Vi erbjuder följande placering med koppling till hållbarhet: Aktieindexobligation Hållbarhet Global, sidan 5 Svenska Kvalitetsbolag Stockholmsbörsen hör till de aktiemarknader som historiskt har haft högst avkastning. Mot bakgrund av de svenska företagens goda finanser, ledande positioner och starka ställning på tillväxtmarknaderna bör de kunna ge en god avkastning även framöver. Vi erbjuder följande placering med koppling till svenska kvalitetsbolag: Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag, sidan 8 Kapitalskyddade placeringar December Preliminära villkor 1 Pris per post Du får minst Löptid Risktillbaka 2 indikator 3 Aktieindexobligation Hållbarhet Global 110 % deltagandegrad kr kr 4 år Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag 105 % deltagandegrad kr kr 4 år Definitiva villkor fastställs den 11 januari Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. 3. Läs mer om riskindikatorn på sidan 11. 3

4 Hållbarhet Hållbarhet Hållbarhet i korthet Kapitalskyddad placering i hållbara bolag. Urvalet av aktier i indexet baseras på de 17 Globala målen som har antagits av FN för att uppnå hållbar utveckling, bekämpa fattigdom och bekämpa klimatförändringen. Att investera i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor innebär inte att man gör avkall på möjligheten till god avkastning. Under 2015 antog FN:s generalförsamling Agenda Den innehåller 17 Globala mål med 169 delmål med syfte att åstadkomma långsiktig hållbar ekonomisk, social och miljömässig utveckling för att utrota extrem fattigdom, minska ojämlikheter och orättvisor i världen samt att bekämpa klimatförändringen. De nya målen är unika i den mening att de fordrar åtgärder från alla länder, såväl rika som fattiga, för att åstadkomma välstånd samtidigt som vår planet ska skyddas. Att målen nås är inte bara en statlig angelägenhet. Tvärtom en viktig faktor för att målen ska nås är att alla delar i samhället engagerar sig. Därmed har också näringslivet en viktig roll att spela för att bidra till långsiktig måluppfyllelse, vilket också fastslås i den genomförandeplan som är framtagen av FN. Att investera i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor innebär inte att man gör avkall på möjligheten till god avkastning. Tvärtom kan det i ett längre perspektiv såväl minska risken i företaget som vara lönsamt. Företag som ser vikten av långsiktig hållbarhet och agerar ansvarsfullt bör kunna generera högre avkastning på investerat kapital över tid. Genom innovationer och nya tekniska lösningar kan företag dessutom bidra med lösningar som leder till en bättre värld. Med aktieindexobligation Hållbarhet Global erbjuder vi en placering med inriktning på hållbarhet som också har kapitalskydd. Aktieindexobligationen följer ett index som tagits fram av ett av världens ledande analysföretag inom hållbarhet och som syftar till att ge exponering mot företag som bidrar till ovan stående mål via sitt beteende och sina produkter. Urvalet av aktier i indexet baseras på de 17 Globala målen som har antagits av FN för att uppnå hållbar utveckling, bekämpa fattigdom och bekämpa klimatförändringen. I indexet väljs bolag bort som har verksamhet inom alkohol, vapen, spel, kärnvapen, pornografi, tobak och bolag som varit inblandade i allvarliga konflikter rörande miljö, mänskliga rättigheter eller arbetsrätt. Vidare väljs företag bort som släpper ut stora mängder koldioxid utan att ha en tydlig förbättringsplan. 4

5 Hållbarhet Global Aktieindexobligation Hållbarhet Global Placera med kapitalskydd i globala bolag som bidrar till FN:s 17 hållbarhetsmål Aktieindexobligation Hållbarhet Global är kopplad till ett index, Solactive Sustainable Goals World index, som innehåller utvalda aktier från hela världen. Genom att investera på flera marknader i världen kan en bra riskspridning uppnås, då lokala aktiemarknader ofta utvecklas olika. Världsekonomin har överraskat positivt och för första gången på flera år växer ekonomin nu med drygt fyra procent* i årstakt. Bolagen som ingår i indexet är noga utvalda och ligger i framkant vad gäller miljö och etik. Urvalsprocessen sker i tre steg, se nedan. * Källa: Fulcrum Monthly Report Card Med Aktieindexobligation Hållbarhet Global får du ta del av en eventuell uppgång i indexet, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Placeringen är valutaskyddad i svenska kronor, men det föreligger fortfarande så kallad indirekt valutapåverkan. Indirekt valutapåverkan uppstår när underliggande tillgång utgörs av ett index som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet. För beräkning av slutkurs används genomsnittsberäkning, läs mer om det på sidan 11. Solactive Sustainable Goals World MV index Urvalet av de ingående aktierna i indexet Solactive Sustainable Goals World MV index sker genom nedanstående tre steg. Vigeo Eiris, ett ledande företag inom ESG analys*, ansvarar för urvalet. Vigeo Eiris metod, Equitics **, kartlägger företag med hänsyn till de 17 Globala hållbarhetsmålen och identifierar inom vilka områden bolagen kan bidra mest. Baserat på bolagens förmåga att följa målen, väljs slutligen 30 bolag in i indexet. Steg 1: Välja bort bolag som inte lever upp till uppsatta ESG-kriterier Utifrån ett investeringsurval på bolag väljer Vigeo Eiris bort bolag som inte uppfyller deras ESG-kriterier. Varje bolag tilldelas poäng mellan 1 och 100 utifrån ESG-kriterier och bolag som tilldelas sämre poäng än genomsnittet i sin region väljs bort. Bolag med verksamhet inom alkohol, vapen, spel, kärnvapen, pornografi, tobak samt bolag som varit inblandade i allvarliga konflikter rörande miljö, mänskliga rättigheter eller arbetsrätt väljs bort utifrån Vigeos krav. Bolag som släpper ut stora mängder koldioxid utan att ha en tydlig förbättringsplan väljs bort. Steg 2: Välja ut bolag som anses bidra till FN:s Globala hållbarhetsmål Bolag vars verksamhet anses bidra signifikant till en hållbar utveckling. Bolag som uppvisar ett ledande hållbart beteende inom sin sektor. Steg 3: Finansiell filtrering Bolagens aktier ska ha en daglig genomsnittlig omsättning, sett över 1 respektive 6 månader, överstigande 10 miljoner euro eller motsvarande i annan valuta. Bolag vars aktier har de högsta förväntade utdelningarna. Riskspridning utifrån geografisk region och sektor; minst 10 procent och högst 50 procent av de ingående aktierna i indexet får komma från samma region och högst 25 procent av de ingående aktierna får komma från samma sektor. De ingående aktiernas vikt i indexet ska vara mellan 1 och 5 procent. Slutligen väljs de 30 aktier som har lägst volatilitet (kursrörlighet) in i indexet. *Environmental, Social and Governance (Miljö, Sociala frågor och Bolagsstyrning). **För fullständig beskrivning av metodiken, se 5

6 Hållbarhet Global Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra 137AG Pris per styck kr Minst tillbaka (nominellt belopp)* kr Preliminär deltagandegrad** 110 % Löptid 4 år Courtage 2 % Namn på börsen SHBO 137AG *Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. **Deltagandegraden fastställs den 11 januari Risknivå normalutfall Placeringens risknivå är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid Lägre risk Placeringens risknivå vid emissionstillfället Högre risk Risknivå extremutfall 3 Den extrema risknivån (skala 1-7) visar risken vid extrema utfall som exempelvis vid börskraschen under finanskrisen Emittentrisk S&P AA- / Moody s Aa2. Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) Solactive Sustainable Goals World MV Index Solactive Sustainable Goals World MV Index är ett index som möjliggör för investerare att få exponering mot globala bolag som bidrar till en hållbar utveckling genom deras produkter eller beteende. Dessutom säkerställer finansiella filter att indexet består av bolag med hög likviditet, höga förväntade utdelningar samt låg volatilitet. De ingående bolagen väljs också noga in för att återspegla en väldiversifierad portfölj. Så här har det gått för indexet** Indexet är ett prisindex, det vill säga ett aktieindex där utdelningarna inte återinvesteras. Indexet viktas om kvartalsvis. De tre bolag som för närvarande* väger tyngst i indexet är Roche Holding AG, Orange och Kimberly- Clark Corp. För ytterligare information om indexet, de ingående aktierna och dess vikter hänvisas till solactive.com. *Per den 29 november nov-12 nov-13 nov-14 nov-15 nov-16 nov-17 **November 2012 = 100. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Eftersom aktieindexet inte har fem års historisk data är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Så här kan det bli 1 Den markerade raden visar break-even nivån, det vill säga där placeringen går plus minus noll. Indexets utveckling Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 15,8 % kr kr 67,6 % 13,6 % 60 % 12,5 % kr kr 48,0 % 10,1 % 40 % 8,8 % kr kr 28,3 % 6,3 % 20 % 4,7 % kr kr 8,7 % 2,1 % 11,09 % 2,66 % kr kr 0,0 % 0,0 % 0 % 0,0 % kr kr -10,9 % -2,8 % -20 % -5,4 % kr kr -10,9 % -2,8 % -40 % -12,0 % kr kr -10,9 % -2,8 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning, se sidan Baserat på en deltagandegrad på 110 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 6

7 Svenska Kvalitetsbolag Svenska Kvalitetsbolag Svenska Kvalitetsbolag i korthet Stockholmsbörsen hör till de aktiemarknader som historiskt haft högst avkastning. Många svenska företag är globala ledare inom sina områden och starka på tillväxtmarknaderna, vilket bör innebära att de kan fortsätta expandera. Urval av tio bolag med stabila marginaler, hög avkastning och starka finanser. Stockholmsbörsen hör till de aktiemarknader som haft högst avkastning i världen på lång sikt, nästan 10 procent per år sedan år 1900*. En viktig förklaring till den höga avkastningen är de globala svenska bolagen. Många svenska företag är idag världsledande på sina områden, och de har vuxit snabbt på tillväxtmarknaderna. Svenska företag har generellt starka finanser och hög lönsamhet. Därför står de väl rustade för framtiden, samtidigt som de kan fortsätta expandera. Värderingen av Stockholmsbörsen som helhet är något högre än genomsnittet för de tio senaste åren, men i förhållande till de låga räntorna bedömer vi att värderingen är attraktiv. Den ekonomiska tillväxten i Sverige är för närvarande bland de högsta i Europa, samtidigt som den globala tillväxten är fortsatt stark, inflationen låg och vinsterna fortsätter att stiga. Därtill bidrar Riksbankens penningpolitiska stimulanser till en svagare krona, vilket är positivt för de svenska exportföretagen. Vi förväntar oss således att den svenska ekonomin kommer att vara relativt stark under de närmaste åren. Dessutom är statsfinanserna stabila. Samtidigt är företagen beroende av den globala konjunkturen och när den globala tillväxten är stark gynnas den svenska börsen. När tillväxten mattas påverkas de svenska bolagen snabbt, även om många börsbolag faktiskt blivit mindre konjunkturkänsliga under senare år. *Källa: Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook och Handelsbanken. 7

8 Svenska Kvalitetsbolag Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag Placera med kapitalskydd i svenska kvalitetsbolag med stabila utsikter. I Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag har vi valt ut tio bolag som under lång tid uppvisat kvalitetsegenskaper i termer av stabila och motståndskraftiga marginaler och hög avkastning på sysselsatt kapital. Därtill har bolagen överlag starka balansräkningar och har kunnat ge höga och stabila utdelningar. Historiskt har dessa aktier uppvisat en hög riskjusterad avkastning. Aktier med stabila kvalitetsegenskaper tenderar att gå bättre än börsen i övrigt under perioder då tillväxten mattas, då kurssvängningarna på börsen ökar samt i perioder då centralbanker har stramat åt penningpolitiken. Många av börsens viktigaste sektorer finns med, såsom bank, bygg, detaljhandel, hälsovård, konsumentvaror, telekom, tjänster och verkstad. Med Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag får du ta del av en eventuell uppgång i de utvalda aktierna, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. För beräkning av slutkurs används genomsnittsberäkning, läs mer om detta på sidan 11. Aktiekorg Svenska Kvalitetsbolag Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag är kopplad till en likaviktad korg med nedanstående tio bolag. Eventuella utdelningar återinvesteras inte. AstraZeneca Globalt bioläkemedelsföretag med terapiområden inom bland annat hjärt/kärl, mag/tarm, andningsvägar/inflammation och onkologi. Autoliv Världsledande inom bilsäkerhet, såväl passiv säkerhet (krockkuddar, säkerhetsbälten) som aktiv säkerhet (radar, kamerasystem, mjukvara). Axfood Bedriver detaljhandel (inklusive kedjor som Willys och Hemköp, mat.se) och partihandel, främst i Sverige. Essity Globalt hygien- och hälsoföretag verksamt inom personliga hygienprodukter, mjukpapper och medicinska behandlingslösningar såsom sårvård. Hennes & Mauritz Global klädvarukedja med drygt butiker på 69 marknader och onlineförsäljning på 43 marknader. MTG Mediekoncern verksam inom TV, radio och esport med varumärken som Viasat, Viaplay, TV3 och ESL. SEB Finansiell koncern med verksamhet i Norden, Tyskland och Baltikum. Securitas Säkerhetsföretag verksamt i drygt 50 länder med kunder i många olika branscher och segment. Skanska Byggföretag som bygger bostäder, kommersiella fastigheter och infrastruktur på hemmamarknaderna i Norden, övriga Europa och USA. Tele2 Telekomoperatör verksam inom fast- och mobiltelefoni, bredband, datanät och innehållstjänster främst i Sverige, men betydande verksamheter finns även i Nederländerna, Baltikum och Kazakstan Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag Extra 137AS 4 Risknivå normalutfall Placeringens risknivå är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid Pris per styck kr Minst tillbaka (Nominellt belopp)* kr Preliminär deltagandegrad** 105 % Löptid 4 år Courtage 2 % Namn på börsen SHBO 137AS *Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. **Deltagandegraden fastställs den 11 januari Lägre risk Högre risk Placeringens risknivå vid emissionstillfället Risknivå extremutfall 3 Den extrema risknivån (skala 1-7) visar risken vid extrema utfall som exempelvis vid börskraschen under finanskrisen Emittentrisk S&P AA- / Moody s Aa2. Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) 8

9 Svenska Kvalitetsbolag Så här har det gått för aktiekorgen* nov-12 nov-13 nov-14 nov-15 nov-16 nov-17 *November 2012=100. Essity B tillkom i korgen i juni Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets Så här kan det bli 1 Den markerade raden visar break-even nivån, det vill säga där placeringen går plus minus noll. Korgens utveckling Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 15,8 % kr kr 64,0 % 13,0 % 60 % 12,5 % kr kr 45,3 % 9,6 % 40 % 8,8 % kr kr 26,6 % 6,0 % 20 % 4,7 % kr kr 7,8 % 1,9 % 11,62 % 2,78 % kr kr 0,0 % 0,0 % 0 % 0,0 % kr kr -10,9 % -2,8 % -20 % -5,4 % kr kr -10,9 % -2,8 % -40 % -12,0 % kr kr -10,9 % -2,8 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning, se sidan Baserat på en deltagandegrad på 105 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 9

10 Frågor & svar Kapitalskyddade placeringar Så fungerar våra kapitalskyddade placeringar Vad är kapitalskyddade placeringar? Kapitalskyddade placeringar är, precis som det låter, placeringar där kapitalet är skyddat. Du vet redan vid köptillfället vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Handelsbankens kapitalskyddade placeringar är värdepapper som vi ger ut och noterar på börsen. Kapitalskyddade placeringar består av två delar en obligationsdel och en del som är kopplad till utvecklingen på en eller flera marknader. Obligationen står för säkerheten och gör att du minst får nominellt belopp tillbaka på återbetalningsdagen. Marknadsdelen ger möjlighet till bra avkastning när marknaden stiger. Kombinationen av de två gör att du kan få en god avkastning, samtidigt som pengarna är skyddade. Hur bestäms avkastningen? Avkastningen, även kallat tilläggsbelopp, utgör värdetillväxten i den kapitalskyddade placeringen och kan vara i form av ett engångsbelopp vid löptidens slut, eller löpande avkastning i form av kuponger. Hur stort tilläggsbeloppet blir bestäms vanligtvis av hur mycket marknaden stigit och hur stor del av uppgången du får tillgodoräkna dig den så kallade deltagandegraden samt i vissa fall valutapåverkan. Måste jag behålla placeringen till löptidens slut? Alla våra kapitalskyddade placeringar har en bestämd löptid, vanligtvis mellan två och fem år. Vid löptidens slut beräknas hur mycket pengar du får tillbaka. Det går dock att sälja våra kapitalskyddade placeringar när som helst till aktuell kurs. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Observera att kapitalskyddet endast gäller vid löptidens slut. Under löptiden kan värdet på kapitalskyddade placeringar vara lägre än det nominella beloppet. Vad påverkar placeringens värde under löptiden? Värdet under löptiden kan variera beroende på ett flertal faktorer, bland annat underliggande marknad, förväntad framtida kursrörelse, valutakursförändringar och rådande ränteläge. Även kapitalmarknadens förtroende för Handelsbanken kan påverka värdet under löptiden. I en kapitalskyddad placering bestäms kopplingen till marknaden ofta av den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden beskriver hur stor andel av marknadsutvecklingen på just slutdagen som innehavaren kommer att få ta del av. Som innehavare ska du inte förvänta dig fullständig följsamhet mot underliggande marknad i värdet av placeringen under löptiden. Var kan jag förvara min kapitalskyddade placering? Våra kapitalskyddade placeringar kan du ha i en vanlig depå, Investeringssparkonto (ISK), VP-konto, Individuellt pensionssparande (IPS) och i kapitalförsäkringar. Vem passar kapitalskyddade placeringar generellt för? Generellt sett passar Kapitalskyddade placeringar den som söker placeringar med låg till medelrisk och har en tidshorisont på två till sju år. Placeraren bör ha tidigare erfarenhet av placeringsprodukter. Finns det några risker med kapitalskyddade placeringar? Det finns risker som är förknippade med ett köp av kapitalskyddade placeringar. Läs mer om dessa på sidan 13. Läs gärna mer om hur våra kapitalskyddade placeringar fungerar på handelsbanken.se/kapitalskydd. Bas minst pengarna tillbaka Alternativet Bas utan överkurs passar den som minst vill ha pengarna tillbaka och kan ses som ett alternativ till långsiktigt kontosparande. Bas kostar kronor för en post om nominellt kronor. En kapitalskyddad placering Bas ger minst pengarna tillbaka på återbetalningsdagen, samtidigt som det finns möjlighet till god avkastning. Extra möjlighet till extra avkastning Alternativet Extra med överkurs passar den som vill ha möjlighet till extra hög avkastning och därför är villig att betala lite mer, en så kallad överkurs. Överkursen ger alltså möjlighet till högre avkastning. Om marknaden faller förlorar du överkursen, vanligtvis kronor per post om nominellt kronor. TILLÄGGSBELOPP MÖJLIG AVKAST- NING ÖVERKURS TILLÄGGSBELOPP TILLÄGGSBELOPP MÖJLIG AVKAST- NING ARRANGÖRS- ARVODE MARKNADSDEL ARRANGÖRS- ARVODE MARKNADSDEL NOMINELLT BELOPP NOMINELLT BELOPP OBLIGATION NOMINELLT BELOPP OBLIGATION NOMINELLT BELOPP 10 STARTDAG ÅTERBETALNINGSDAG STARTDAG ÅTERBETALNINGSDAG

11 Villkor och risker Anmälan och betalning Kapitalskyddade placeringar säljs i poster om nominellt kronor. Sista dag för köp av Kapitalskyddade placeringar December är den 7 januari 2018 och betalning sker den 11 januari Underliggande tillgångar Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra SHBO 137AG: Solactive Sustainable Goals World MV (Minimum Volatility) Index. Indexet är ett prisindex, vilket innebär att utdelningar inte återinvesteras. Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag Extra SHBO 137AS: Likaviktad aktiekorg bestående av AstraZeneca, Autoliv, Axfood, Essity, Hennes & Mauritz, MTG, SEB, Securitas, Skanska och Tele2. Eventuella utdelningar återinvesteras inte. Deltagandegrad Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i underliggande tillgång du får ta del av och beräknas på nominellt belopp. Om deltagandegraden är högre än 100 procent, får du mer än den faktiska uppgången. Deltagandegrad för Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra är preliminärt 110 procent. Deltagandegrad för Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag Extra är preliminärt 105 procent. Deltagandegraderna i denna broschyr är preliminära. Definitiva deltagandegrader fastställs den 11 januari Nivåerna avgörs bland annat av hur svenska och internationella räntor samt hur den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till den 11 januari Startkurser Startkurs för Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra är värdet på Solactive Sustainable Goals World MV stängningskurs den 12 januari Startkurs för Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag Extra är värdet på respektive akties stängningskurs den 11 januari Värdet under löptiden andrahandsmarknad Kapitalskyddade placeringar December avses handlas på NASDAQ Stockholm från och med den 15 januari Du kan även följa värdet på placeringarna på handelsbanken.se/kapitalskydd Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och om möjligt säljkurser. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Notera att för våra kapitalskyddade placeringar gäller kapitalskyddet endast vid löptidens slut. Under löptiden kan värdet på kapitalskyddade placeringar vara lägre än det nominella beloppet. Slutdag, slutkurser och genomsnittsberäkning fastställs enligt följande: Vissa placeringar använder så kallad genomsnittsberäkning för att beräkna slutkursen. Det innebär att slutkursen blir respektive underliggande tillgångs genomsnittliga värde under ett antal avläsningar. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall vid slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Slutkurs för Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra är aktieindexets genomsnittliga värde från och med den 12 juli 2021 till och med den 12 januari 2022, med en avläsning varje månad. Slutkurs för Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag Extra är respektive akties genomsnittliga värde från och med den 12 juli 2021 till och med den 12 januari 2022, med en avläsning varje månad. Riskindikator För att hjälpa till att säkerställa att val av placering överensstämmer med behov, avkastnings- och riskprofil har en branschgemensam riskindikator tagits fram som ökar jämförbarheten mellan olika utgivare och mellan strukturerade placeringar. Genom att använda två mått i riskindikatorn kan investeraren i en strukturerad placering få en bättre uppfattning inte bara om hur risken ser ut i ett normalutfall utan kan också bättre förstå risken vid extremt negativt utfall. Riskindikatorn åskådliggör marknads- och emittentrisken. Marknadsrisk Riskmåtten Risknivå normalutfall och Risknivå extremutfall förklarar produktens marknadsrisk, det vill säga den del av risken som beror på hur produktens underliggande tillgångar utvecklas. Risknivå normalutfall Måttet beskriver den förväntade risken i placeringen om denna behålls till förfallodagen. Den förväntade risken översätts sedan till en skala mellan 1 till 7, där 7 är den högsta risken. Riskklass 1 innebär inte att placeringen är riskfri. Placeringens riskklass fastställs vid emissionstillfället och kan förändras under löptiden beroende på utvecklingen i de underliggande tillgångarna. Risknivå extremutfall Måttet beskriver risken vid extrema utfall för placeringen om denna behålls till förfallodagen. Ett extremt utfall kan liknas med de kraftiga kursfallen på världens börser under finanskrisen Även denna översätts till den sjugradiga skalan där 1 representerar lägst risk och 7 högst risk. Riskmåtten i kombination skall ge en samlad bild av marknadsrisken och ge information om sannolikheten för att man kan förlora delar av kapitalet samt hur mycket av kapital man kan förlora. Emittentrisk Emittentrisk visar emittentens risknivå vid emissionstillfället, enligt ratingbolagen Standard & Poor s Rating Services eller Moody s. Standard & Poor har högsta rating om AAA och lägsta rating om D. Moody har högsta rating om Aaa och lägsta rating om C. För mer information om riskindikatorn, se Läs mer om olika typer av risker på sidan 13. Courtage och Arrangörsarvode På betalningsdagen fastställs villkoren för Kapitalskyddade placeringar December och likvid inklusive courtage betalas. Courtaget är 2 procent på priset för alla alternativ. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent per år av den kapitalskyddade placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arrangörsarvodet tas ut som en engångskostnad vid start, beräknas på placeringens maximala löptid och är inkluderat i placeringens pris. Vid en investering om nominellt kronor innebär det för: Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra, 4 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 400 kronor, dvs totalt maximalt 620 kronor. Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag Extra, 4 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 400 kronor, dvs totalt maximalt 620 kronor. I det fall en placering distribueras av tredje part kan det förekomma att denne erhåller en andel av ovan nämnda arrangörsarvode. Ytterligare information kan erhållas av Handelsbanken. Handelsbanken betalar endast ut tillåtna ersättningar till tredje part, det vill säga ersättningar som höjer kvaliteten på tjänsten och som är i kundens bästa intresse. Återbetalningsdag Pengarna sätts avgiftsfritt in på ditt konto följande datum: Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra den 31 januari Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag Extra den 31 januari

12 Villkor och risker Licenser Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda index i denna broschyr. Licensgivarnas ansvarsbegränsningar för index finns i Slutliga Villkor. Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 9 januari Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Volymen är i respektive alternativ begränsad till följande: kronor i Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra kronor i Aktieindexobliagtion Svenska Kvalitetsbolag Extra. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Handelsbanken kommer att ställa in alternativ där deltagandegraden inte kan fastställas till minst: 100 procent för Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra. 95 procent för Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag Extra. Handelsbanken har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet. Beskattning Kapitalvinster och kapitalförluster i Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra och Aktieindexobligation Svenska Kvalitetsbolag Extra beskattas som delägarrätter, det vill säga på samma sätt som aktier. Detta är endast allmän information utifrån vad som i dagsläget är känt och kan komma att ändras i framtiden. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor. Investeringssparkonto, ISK Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i ett Investeringssparkonto. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället beskattas en årlig schablonintäkt. För mer information om Handelsbankens Investeringssparkonto, se handelsbanken.se/investeringssparkonto. Kapitalförsäkring Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i en kapitalförsäkring. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället en årlig avkastningsskatt. För mer information om Handelsbankens kapitalförsäkring Kapitalspar Depå, se handelsbanken.se/kapitalspar_depa. Individuellt Pensionssparande, IPS Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i en IPS. För de flesta har dock avdragsrätten slopats. För mer information om Handelsbanken IPS, se handelsbanken.se/ips. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med kapitalskyddade placeringar är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Fullständiga villkor Kapitalskyddade placeringar ges ut under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Fullständig information om erbjudandet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram, dels av Slutliga Villkor. Dokumenten finns på handelsbanken.se/grundprospekt_shb. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. Ansvarsbegränsning Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Sverige. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande. Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler. Finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Important notice in English This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country. ISIN-koder SE (137AG), SE (137AS). 12

13 Villkor och risker Risker med Kapitalskyddade placeringar Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper kapitalskyddade placeringar Kreditrisk (emittentrisk) Vid köp av värdepapper utgivna under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för utgivna värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning Under löptiden påverkas värdet på kapitalskyddade placeringar av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. För kapitalskyddade placeringar är det viktigt att veta att kapitalskyddet endast gäller på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid dålig likviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Överkurs För kapitalskyddade placeringar gäller att risken är större för placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Valuta Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av respektive placering bör du läsa både Grundprospektet och Slutliga Villkor som du hittar på handelsbanken.se/grundprospekt_shb Handelsbanken är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på strukturerade.se. Så här köper du Du som är kund i Handelsbanken kan köpa Kapitalskyddade placeringar på internet, på något av våra bankkontor eller via vår personliga telefonservice senast den 7 januari På internet Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på handelsbanken.se och köper under Spara och placera Placeringserbjudanden. På våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel. Handelsbanken Direkt Personlig service via telefon dygnet runt. Personlig kod krävs. Telefon

14 Anteckningar 14

15 Anteckningar 15

16 16 handelsbanken.se/kapitalskydd