Kapitalskyddade placeringar

Transkript

1 Kapitalskyddade placeringar April Sista dag för köp 30 april 2017 Nyhet! Hållbarhet Global Hållbarhet Europa

2 Inledning 30 mars 2017 Hållbarhet lönar sig i längden Mats Nyman Placeringsstrateg, Handelsbanken De senaste åren har hållbara placeringar blivit allt mer populära. Det är med glädje och stolthet vi nu kan presentera två helt nya aktieindexobligationer med bolag som är framstående inom miljö, sociala frågor och bolagsstyrning. Aktierna har valts ut av ett av världens ledande analysföretag inom hållbarhet. Urvalet baseras bland annat på 17 globala mål som FN antagit för att uppnå en hållbar utveckling. Urvalet görs i tre steg. Först väljs de bolag bort som inte uppfyller högt ställda krav på miljö, sociala frågor och bolagsstyrning. I ett andra steg väljer man de bolag som bidrar bäst till att uppfylla FN:s globala hållbarhetsmål och som är ledande på hållbarhet inom sin sektor. I ett tredje sista steg görs en finansiell filtrering, där man väljer de aktier som har god likviditet, höga utdelningar, som är stabila och som ger en god riskspridning. Processen är i princip densamma för båda våra aktieindexobligationer, Hållbarhet Global och Hållbarhet Europa. Aktieindexobligation Hållbarhet Global placerar i hållbara bolag över hela världen. Det innebär att du får en god riskspridning och att du får del av en tillväxt som ofta är högre än vad den är i vårt närområde. Aktieindexobligation Hållbarhet Europa placerar i hållbara bolag i Europa. Europiska aktier har utvecklats svagare än många andra marknader de senaste åren, men är just därför också lägre värderade samtidigt som det finns en större potential för återhämtning i den europeiska ekonomin. Att investera i bolag som arbetar på ett hållbart sätt innebär inte att man gör avkall på möjligheterna till god avkastning. Tvärtom kan det i ett längre perspektiv såväl minska risken som leda till högre lönsamhet. Vi tror att hållbarhet lönar sig i längden. Placeringarna i denna broschyr är konstruerade för att ha låg risk, men samtidigt ge möjlighet till god avkastning. Vi hoppas att du hittar någon placering som passar dig i denna broschyr. Sista dag för att köpa är 30 april. Vill du veta mer, kontakta ditt kontor eller gå in på handelsbanken.se/kapitalskydd. Världens ledare har skrivit under 17 Globala Mål för att under de kommande 15 åren avskaffa extrem fattigdom, minska ojämlikheter och orättvisor i världen samt lösa klimatkrisen. Målen är unika genom att de kräver åtgärder från såväl rika som fattiga länder, för att skapa välstånd och skydda vår planet. Här kan investeringar i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor få en viktig betydelse, både för avkastning och miljö. Innehåll 3 Sammanfattning 4 Hållbarhet 5 Aktieindexobligation Hållbarhet Global 7 Aktieindexobligation Hållbarhet Europa 9 Så fungerar våra kapitalskyddade placeringar 10 Villkor och risker 2

3 Sammanfattning Kapitalskyddade placeringar Vi har tagit fram kapitalskyddade placeringar utifrån välgrundade placeringsstrategier på spännande marknader. För att du ska hitta placeringsalternativ som passar dig och dina behov erbjuder vi placeringar med olika inriktningar. Med kapitalskyddade placeringar har du möjlighet till god avkastning samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka vid placeringens slut. Läs gärna mer om hur kapitalskyddade placeringar fungerar på sidan 9 eller på handelsbanken.se/kapitalskydd. Klassificerings- och risksymboler 4 = = Kapitalskyddade placeringar, du vet vad du minst får tillbaka vid placeringens slut. Visar risken vid normalutfall i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst risk och 7 är högst risk. Hållbarhet Allt fler vill ta hänsyn till hållbarhet när de placerar. Nu finns möjlighet att placera i bolag utvalda för sitt hållbarhetsarbete, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Urvalet av aktier i indexet baseras på de 17 globala målen som har antagits av FN för att uppnå hållbar utveckling, bekämpa fattigdom och bekämpa klimatförändringen. Vi tror att hållbarhet lönar sig i längden. Nyhet! Vi erbjuder följande placeringar med koppling till hållbarhet: Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra, sidan 5 Aktieindexobligation Hållbarhet Europa Extra, sidan 7 Kapitalskyddade placeringar April Preliminära villkor 1 Pris per post Du får minst tillbaka 2 Löptid Riskindikator 3 Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra Aktieindexobligation Hållbarhet Europa Extra 120 % deltagandegrad 120 % deltagandegrad kr kr kr kr 3 år 3 år Definitiva villkor fastställs den 4 maj Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. 3. Läs mer om riskindikatorn på sidan 10. 3

4 Hållbarhet Hållbarhet Hållbarhet i korthet Kapitalskyddad placering i hållbara bolag. Urvalet av aktier i indexet baseras på de 17 globala målen som har antagits av FN för att uppnå hållbar utveckling, bekämpa fattigdom och bekämpa klimatförändringen. Att investera i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor innebär inte att man gör avkall på möjligheten till god avkastning. Under 2015 antog FN:s generalförsamling Agenda Den innehåller 17 globala mål med 169 delmål med syfte att åstadkomma långsiktig hållbar ekonomisk, social och miljömässig utveckling för att utrota extrem fattigdom, minska ojämlikheter och orättvisor i världen samt att bekämpa klimatförändringen. De nya målen är unika i den mening att de fordrar åtgärder från alla länder, såväl rika som fattiga, för att åstadkomma välstånd samtidigt som vår planet ska skyddas. Att målen nås är inte bara en statlig angelägenhet. Tvärtom en viktig faktor för att målen ska nås är att alla delar i samhället engagerar sig. Därmed har också näringslivet en viktig roll att spela för att bidra till långsiktig måluppfyllelse, vilket också fastslås i den genomförandeplan som är framtagen av FN. Att investera i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor innebär inte att man gör avkall på möjligheten till god avkastning. Tvärtom kan det i ett längre perspektiv såväl minska risken i företaget som vara lönsamt. Företag som ser vikten av långsiktig hållbarhet och agerar ansvarsfullt bör kunna generera högre avkastning på investerat kapital över tid. Genom innovationer och nya tekniska lösningar kan företag dessutom bidra med lösningar som leder till en bättre värld. Med aktieindexobligationerna Hållbarhet Global respektive Hållbarhet Europa erbjuder vi två placeringar med inriktning på hållbarhet som också har kapitalskydd. Aktieindexobligationerna följer index som tas fram av ett av världens ledande analysföretag inom hållbarhet och som syftar till att ge exponering mot företag som bidrar till ovanstående mål via sitt beteende och sina produkter. Urvalet av aktier i indexet baseras på de 17 globala målen som har antagits av FN för att uppnå hållbar utveckling, bekämpa fattigdom och bekämpa klimatförändringen. I indexet väljs bolag bort som har verksamhet inom alkohol, vapen, spel, kärnvapen, pornografi, tobak och bolag som varit inblandade i allvarliga konflikter rörande miljö, mänskliga rättigheter eller arbetsrätt. Vidare väljs företag bort som släpper ut stora mängder koldioxid utan att ha en tydlig förbättringsplan. 4

5 Hållbarhet Global Aktieindexobligation Hållbarhet Global Placera med kapitalskydd i globala bolag som bidrar till FN:s 17 hållbarhetsmål Nyhet! Aktieindexobligation Hållbarhet Global är kopplad till ett index, Solactive Sustainable Goals World MV index, som innehåller utvalda aktier från hela världen. Genom att investera på flera marknader i världen kan en bra riskspridning uppnås, då lokala aktiemarknader ofta utvecklas olika. Världsekonomin har överraskat positivt och för första gången på flera år växer ekonomin nu med omkring fyra procent* i årstakt. Bolagen som ingår i indexet är noga utvalda och ligger i framkant vad gäller miljö och etik. Urvalsprocessen sker i tre steg, se nedan. * Källa: Fulcrum Monthly Report Card Med Aktieindexobligation Hållbarhet Global får du ta del av en eventuell uppgång i indexet, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Placeringen är valutaskyddad i svenska kronor, men det föreligger fortfarande så kallad indirekt valutapåverkan. Indirekt valutapåverkan uppstår när underliggande tillgång utgörs av ett index som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet. För beräkning av slutkurs används genomsnittsberäkning, läs mer om det på sidan 10. Solactive Sustainable Goals World MV index Urvalet av de ingående aktierna i indexet Solactive Sustainable Goals World MV Index sker genom nedanstående tre steg. Vigeo Eiris, ett ledande företag inom ESG analys*, ansvarar för urvalet. Vigeo Eiris metod, Equitics **, kartlägger företag med hänsyn till de 17 globala hållbarhetsmålen och identifierar inom vilka områden bolagen kan bidra mest. Baserat på bolagens förmåga att följa målen, väljs slutligen 30 bolag in i indexet. Steg 1: Välja bort bolag som inte lever upp till uppsatta ESG-kriterier Utifrån ett investeringsurval på bolag väljer Vigeo Eiris bort bolag som inte uppfyller deras ESG-kriterier. Varje bolag tilldelas poäng mellan 1 och 100 utifrån ESG-kriterier och bolag som tilldelas sämre poäng än genomsnittet i sin region väljs bort. Bolag med verksamhet inom alkohol, vapen, spel, kärnvapen, pornografi, tobak samt bolag som varit inblandade i allvarliga konflikter rörande miljö, mänskliga rättigheter eller arbetsrätt väljs bort utifrån Vigeos krav. Bolag som släpper ut stora mängder koldioxid utan att ha en tydlig förbättringsplan väljs bort. Steg 2: Välja ut bolag som anses bidra till FN:s globala hållbarhetsmål Bolag vars verksamhet anses bidra signifikant till en hållbar utveckling. Bolag som uppvisar ett ledande hållbart beteende inom sin sektor. Steg 3: Finansiell filtrering Bolagens aktier ska ha en daglig genomsnittlig omsättning, sett över 1 respektive 6 månader, överstigande 10 miljoner euro eller motsvarande i annan valuta. Bolag vars aktier har de högsta förväntade utdelningarna. Riskspridning utifrån geografisk region och sektor; minst 10 procent och högst 50 procent av de ingående aktierna i indexet får komma från samma region och högst 25 procent av de ingående aktierna får komma från samma sektor. De ingående aktiernas vikt i indexet ska vara mellan 1 och 5 procent. Slutligen väljs de 30 aktier som har lägst volatilitet (kursrörlighet) in i indexet. *Environmental, Social and Governance (Miljö, Sociala frågor och Bolagsstyrning). **För fullständig beskrivning av metodiken, se 5

6 Hållbarhet Global Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra 131AG Pris per styck kr Minst tillbaka (nominellt belopp)* kr Preliminär deltagandegrad** 120 % Löptid 3 år Courtage 2 % Namn på börsen SHBO 131AG *Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. **Deltagandegraden fastställs den 4 maj Risknivå normalutfall Placeringens risknivå är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid Lägre risk Placeringens risknivå vid emissionstillfället Högre risk Risknivå extremutfall 3 Den extrema risknivån (skala 1-7) visar risken vid extrema utfall som exempelvis vid börskraschen under finanskrisen Emittentrisk S&P AA- / Moody s Aa2. Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) Solactive Sustainable Goals World MV Index Solactive Sustainable Goals World MV Index är ett index som möjliggör för investerare att få exponering mot globala bolag som bidrar till en hållbar utveckling genom deras produkter eller beteende. Dessutom säkerställer finansiella filter att indexet består av bolag med hög likviditet, höga förväntade utdelningar samt låg volatilitet. De ingående bolagen väljs också noga in för att återspegla en väl diversifierad portfölj. Indexet är ett prisindex, det vill säga ett aktieindex där utdelningarna inte återinvesteras. Indexet viktas om kvartalsvis. De tre bolag som för närvarande* väger tyngst i indexet är G4S Plc, Gas Natural SDG SA och AbbVie Inc. För ytterligare information om indexet, de ingående aktierna och dess vikter hänvisas till *Per den 21 mars Så här har det gått för indexet** mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 mar-16 mar-17 **Mars 2012=100. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Eftersom aktieindexet inte har fem års historisk data är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Så här kan det bli 1 Den markerade raden visar break-even nivån, det vill säga där placeringen går plus minus noll. Indexets utveckling Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 21,6 % kr kr 74,7 % 20,1 % 60 % 16,9 % kr kr 53,3 % 15,0 % 40 % 11,9 % kr kr 31,9 % 9,5 % 20 % 6,3 % kr kr 10,5 % 3,3 % 10,17 % 3,28 % kr kr 0,0 % 0,0 % 0 % 0,0 % kr kr -10,9 % -3,7 % -20 % -7,2 % kr kr -10,9 % -3,7 % -40 % -15,6 % kr kr -10,9 % -3,7 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning, se sidan Baserat på en deltagandegrad på 120 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 6

7 Hållbarhet Europa Aktieindexobligation Hållbarhet Europa Placera med kapitalskydd i europeiska bolag som bidrar till FN:s hållbarhetsmål Nyhet! Aktieindexobligation Hållbarhet Europa är kopplat till ett index, Solactive Sustainable Goals Europe MV Index, som innehåller utvalda aktier från Europa. Denna region har haft en lång period med svag tillväxt och strukturella problem. Långsiktigt finns dock goda förutsättningar för högre vinster i europeiska företag. Räntorna är låga och det finns gott om ledig kapacitet. Dessutom är denna aktiemarknad förhållandevis lågt värderad. Bolagen som ingår i indexet är noga utvalda och ligger i framkant vad gäller miljö och etik. Urvalsprocessen sker i tre steg, se nedan. Med Aktieindexobligation Hållbarhet Europa får du ta del av en eventuell uppgång i indexet, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Placeringen är valutaskyddad i svenska kronor, men det föreligger fortfarande så kallad indirekt valutapåverkan. Indirekt valutapåverkan uppstår när underliggande tillgång utgörs av ett index som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet. För beräkning av slutkurs används genomsnittsberäkning, läs mer om det på sidan 10. Solactive Sustainable Goals Europe MV index Urvalet av de ingående aktierna i indexet Solactive Sustainable Goals Europe MV Index sker genom nedanstående tre steg. Vigeo Eiris, ett ledande företag inom ESG analys*, ansvarar för urvalet. Vigeo Eiris metod, Equitics **, kartlägger företag med hänsyn till de 17 globala hållbarhetsmålen och identifierar inom vilka områden bolagen kan bidra mest. Baserat på bolagens förmåga att följa målen, väljs slutligen 30 bolag in i indexet. Steg 1: Välja bort bolag som inte lever upp till uppsatta ESG-kriterier Utifrån ett investeringsurval på 600 bolag väljer Vigeo Eiris bort bolag som inte uppfyller deras ESG-kriterier. Varje bolag tilldelas poäng mellan 1 och 100 utifrån ESG-kriterier och de bolag som får lägre än 25 procent väljs bort. Bolag verksamma inom alkohol, vapen, spel, kärnvapen, pornografi, tobak samt bolag som varit inblandade i allvarliga konflikter rörande miljö, mänskliga rättigheter eller arbetsrätt väljs bort utifrån Vigeos krav. Bolag som släpper ut stora mängder koldioxid utan att ha en tydlig förbättringsplan väljs bort. Steg 2: Välja ut bolag som anses bidra till FN:s globala hållbarhetsmål Bolag vars verksamhet anses bidra signifikant till en hållbar utveckling. Bolag som uppvisar ett ledande hållbart beteende inom sin sektor. Steg 3: Finansiell filtrering Bolagens aktier ska ha en daglig genomsnittlig omsättning, sett över 1 respektive 6 månader, överstigande 5 miljoner euro. Bolag vars aktier har de högsta förväntade utdelningarna. Riskspridning utifrån sektor; högst 25 procent av de ingående aktierna får komma från samma sektor. De ingående aktiernas vikt i indexet ska vara mellan 1 och 5 procent. Slutligen väljs de 30 aktier som har lägst volatilitet (kursrörlighet) in i indexet. *Environmental, Social and Governance (Miljö, Sociala frågor och Bolagsstyrning). **För fullständig beskrivning av metodiken, se 7

8 Hållbarhet Europa Aktieindexobligation Hållbarhet Europa Extra 131AE Pris per styck kr Minst tillbaka (nominellt belopp)* kr Preliminär deltagandegrad** 120 % Löptid 3 år Courtage 2 % Namn på börsen SHBO 131AE *Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. **Deltagandegraden fastställs den 4 maj Risknivå normalutfall Placeringens risknivå är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid Lägre risk Placeringens risknivå vid emissionstillfället Högre risk Risknivå extremutfall 3 Den extrema risknivån (skala 1-7) visar risken vid extrema utfall som exempelvis vid börskraschen under finanskrisen Emittentrisk S&P AA- / Moody s Aa2. Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) Solactive Sustainable Goals Europe MV Index Solactive Sustainable Goals Europe MV Index är ett index som möjliggör för investerare att få exponering mot europeiska bolag som bidrar till en hållbar utveckling genom deras produkter eller beteende. Dessutom säkerställer finansiella filter att indexet består av bolag med hög likviditet, höga förväntade utdelningar samt låg volatilitet. De ingående bolagen väljs också noga in för att återspegla en väl diversifierad portfölj. Indexet är ett prisindex, det vill säga ett aktieindex där utdelningarna inte återinvesteras. Indexet viktas om kvartalsvis. De tre bolag som för närvarande* väger tyngst i indexet är Tate & Lyle Plc, AstraZeneca Plc och Lagardère SCA. För ytterligare information om indexet, de ingående aktierna och dess vikter hänvisas till *Per den 20 mars Så här har det gått för indexet** mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 mar-16 mar-17 **Mars 2012=100. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Eftersom aktieindexet inte har fem års historisk data är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Så här kan det bli 1 Den markerade raden visar break-even nivån, det vill säga där placeringen går plus minus noll. Indexets utveckling Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 21,6 % kr kr 74,7 % 20,1 % 60 % 16,9 % kr kr 53,3 % 15,0 % 40 % 11,9 % kr kr 31,9 % 9,5 % 20 % 6,3 % kr kr 10,5 % 3,3 % 10,17 % 3,28 % kr kr 0,0 % 0,0 % 0 % 0,0 % kr kr -10,9 % -3,7 % -20 % -7,2 % kr kr -10,9 % -3,7 % -40 % -15,6 % kr kr -10,9 % -3,7 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning, se sidan Baserat på en deltagandegrad på 120 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 8

9 Frågor & svar Kapitalskyddade placeringar Så fungerar våra kapitalskyddade placeringar Vad är kapitalskyddade placeringar? Kapitalskyddade placeringar är, precis som det låter, placeringar där kapitalet är skyddat. Du vet redan vid köptillfället vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Handelsbankens kapitalskyddade placeringar är värdepapper som vi ger ut och noterar på börsen. Kapitalskyddade placeringar består av två delar en obligationsdel och en del som är kopplad till utvecklingen på en eller flera marknader. Obligationen står för säkerheten och gör att du minst får nominellt belopp tillbaka på återbetalningsdagen. Marknadsdelen ger möjlighet till bra avkastning när marknaden stiger. Kombinationen av de två gör att du kan få en god avkastning, samtidigt som pengarna är skyddade. Hur bestäms avkastningen? Avkastningen, även kallat tilläggsbelopp, utgör värdetillväxten i den kapitalskyddade placeringen och kan vara i form av ett engångsbelopp vid löptidens slut, eller löpande avkastning i form av kuponger. Hur stort tilläggsbeloppet blir bestäms vanligtvis av hur mycket marknaden stigit och hur stor del av uppgången du får tillgodoräkna dig den så kallade deltagandegraden samt i vissa fall valutapåverkan. Måste jag behålla placeringen till löptidens slut? Alla våra kapitalskyddade placeringar har en bestämd löptid, vanligtvis mellan två och fem år. Vid löptidens slut beräknas hur mycket pengar du får tillbaka. Det går dock att sälja våra kapitalskyddade placeringar när som helst till aktuell kurs. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Observera att kapitalskyddet endast gäller vid löptidens slut. Under löptiden kan värdet på kapitalskyddade placeringar vara lägre än det nominella beloppet. Vad påverkar placeringens värde under löptiden? Värdet under löptiden kan variera beroende på ett flertal faktorer, bland annat underliggande marknad, förväntad framtida kursrörelse, valutakursförändringar och rådande ränteläge. Även kapitalmarknadens förtroende för Handelsbanken kan påverka värdet under löptiden. I en kapitalskyddad placering bestäms kopplingen till marknaden ofta av den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden beskriver hur stor andel av marknadsutvecklingen på just slutdagen som innehavaren kommer att få ta del av. Som innehavare ska du inte förvänta dig fullständig följsamhet mot underliggande marknad i värdet av placeringen under löptiden. Var kan jag förvara min kapitalskyddade placering? Våra kapitalskyddade placeringar kan du ha i en vanlig depå, Investeringssparkonto (ISK), VP-konto, Individuellt pensionssparande (IPS) och i kapitalförsäkringar. Vem passar kapitalskyddade placeringar generellt för? Generellt sett passar Kapitalskyddade placeringar den som söker placeringar med låg till medelrisk och har en tidshorisont på två till sju år. Placeraren bör ha tidigare erfarenhet av placeringsprodukter. Finns det några risker med kapitalskyddade placeringar? Det finns risker som är förknippade med ett köp av kapitalskyddade placeringar. Läs mer om dessa på sidan 12. Läs gärna mer om hur våra kapitalskyddade placeringar fungerar på handelsbanken.se/kapitalskydd. Bas minst pengarna tillbaka Alternativet Bas utan överkurs passar den som minst vill ha pengarna tillbaka och kan ses som ett alternativ till långsiktigt kontosparande. Bas kostar kronor för en post om nominellt kronor. En kapitalskyddad placering Bas ger minst pengarna tillbaka på återbetalningsdagen, samtidigt som det finns möjlighet till god avkastning. Extra möjlighet till extra avkastning Alternativet Extra med överkurs passar den som vill ha möjlighet till extra hög avkastning och därför är villig att betala lite mer, en så kallad överkurs. Överkursen ger alltså möjlighet till högre avkastning. Om marknaden faller förlorar du överkursen, vanligtvis kronor per post om nominellt kronor. TILLÄGGSBELOPP MÖJLIG AVKAST- NING ÖVERKURS TILLÄGGSBELOPP TILLÄGGSBELOPP MÖJLIG AVKAST- NING ARRANGÖRS- ARVODE MARKNADSDEL ARRANGÖRS- ARVODE MARKNADSDEL NOMINELLT BELOPP NOMINELLT BELOPP OBLIGATION NOMINELLT BELOPP OBLIGATION NOMINELLT BELOPP STARTDAG ÅTERBETALNINGSDAG STARTDAG ÅTERBETALNINGSDAG 9

10 Villkor och risker Anmälan och betalning Kapitalskyddade placeringar säljs i poster om nominellt kronor. Sista dag för köp av Kapitalskyddade placeringar April är den 30 april och betalning sker den 4 maj Underliggande tillgångar Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra SHBO 131AG: Solactive Sustainable Goals World MV (Minimum Volatility) Index. Indexet är ett prisindex, vilket innebär att utdelningar inte återinvesteras. Aktieindexobligation Hållbarhet Europa Extra SHBO 131AE: Solactive Sustainable Goals Europe MV (Minimum Volatility) Index. Indexet är ett prisindex, vilket innebär att utdelningar inte återinvesteras. Deltagandegrad Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i under-liggande tillgång du får ta del av och beräknas på nominellt belopp. Om deltagandegraden är högre än 100 procent, får du ta del av mer än den faktiska uppgången. Deltagandegrad för Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra är preliminärt 120 procent. Deltagandegrad för Aktieindexobligation Hållbarhet Europa Extra är preliminärt 120 procent. Deltagandegraderna i denna broschyr är preliminära. Definitiva deltagandegrader fastställs den 4 maj Nivåerna avgörs bland annat av hur svenska och internationella räntor samt hur den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till den 4 maj Startkurser Startkurs för Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra är värdet på Solactive Sustainable Goals World MV Index stängningskurs den 5 maj Startkurs för Aktieindexobligation Hållbarhet Europa Extra är värdet på Solactive Sustainable Goals Europe MV Index stängningskurs den 4 maj Värdet under löptiden andrahandsmarknad Kapitalskyddade placeringar April avses handlas på NASDAQ Stockholm från och med den 8 maj Du kan även följa värdet på placeringarna på handelsbanken.se/kapitalskydd Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och om möjligt säljkurser. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Notera att för våra kapitalskyddade placeringar gäller kapitalskyddet endast vid löptidens slut. Under löptiden kan värdet på kapitalskyddade placeringar vara lägre än det nominella beloppet. Slutdag, slutkurser och genomsnittsberäkning fastställs enligt följande: Vissa placeringar använder så kallad genomsnittsberäkning för att beräkna slutkursen. Det innebär att slutkursen blir respektive underliggande tillgångs genomsnittliga värde under ett antal avläsningar. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall vid slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Slutkurs för Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra är aktieindexets genomsnittliga värde från från och med den 5 november 2019 till och med den 5 maj 2020, med en avläsning varje månad. Slutkurs för Aktieindexobligation Hållbarhet Europa Extra är aktieindexets genomsnittliga värde från och med den 5 november 2019 till och med den 5 maj 2020, med en avläsning varje månad. Återbetalningsdag Pengarna sätts avgiftsfritt in på ditt konto följande datum: Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra den 22 maj Aktieindexobligation Hållbarhet Europa Extra den 22 maj Riskindikator För att hjälpa till att säkerställa att val av placering överensstämmer med behov, avkastnings- och riskprofil har en branschgemensam riskindikator tagits fram som ökar jämförbarheten mellan olika utgivare och mellan strukturerade placeringar. Genom att använda två mått i riskindikatorn kan investeraren i en strukturerad placering få en bättre uppfattning inte bara om hur risken ser ut i ett normalutfall utan kan också bättre förstå risken vid extremt negativt utfall. Riskindikatorn åskådliggör marknads- och emittentrisken. Marknadsrisk Riskmåtten Risknivå normalutfall och Risknivå extremutfall förklarar produktens marknadsrisk, det vill säga den del av risken som beror på hur produktens underliggande tillgångar utvecklas. Risknivå normalutfall Måttet beskriver den förväntade risken i placeringen om denna behålls till förfallodagen. Den förväntade risken översätts sedan till en skala mellan 1 till 7, där 7 är den högsta risken. Riskklass 1 innebär inte att placeringen är riskfri. Placeringens riskklass fastställs vid emissionstillfället och kan förändras under löptiden beroende på utvecklingen i de underliggande tillgångarna. Risknivå extremutfall Måttet beskriver risken vid extrema utfall för placeringen om denna behålls till förfallodagen. Ett extremt utfall kan liknas med de kraftiga kursfallen på världens börser under finanskrisen Även denna översätts till den sjugradiga skalan där 1 representerar lägst risk och 7 högst risk. Riskmåtten i kombination skall ge en samlad bild av marknadsrisken och ge information om sannolikheten för att man kan förlora delar av kapitalet samt hur mycket av kapital man kan förlora. Emittentrisk Emittentrisk visar emittentens risknivå vid emissionstillfället, enligt ratingbolagen Standard & Poor s Rating Services eller Moody s. Standard & Poor har högsta rating om AAA och lägsta rating om D. Moody har högsta rating om Aaa och lägsta rating om C. För mer information om riskindikatorn, se Läs mer om olika typer av risker på sidan 12. Courtage och Arrangörsarvode På betalningsdagen fastställs villkoren för Kapitalskyddade placeringar April och likvid inklusive courtage betalas. Courtaget är 2 procent på priset för alla alternativ. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent per år av den kapitalskyddade placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader för risk-hantering, produktion och distribution. Arrangörsarvodet tas ut som en engångskostnad vid start, beräknas på placeringens maximala löptid och är inkluderat i placeringens pris. Vid en investering om nominellt kronor innebär det för: Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra, 3 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor, dvs totalt maximalt 520 kronor. Aktieindexobligation Hållbarhet Europa Extra, 3 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor, dvs totalt maximalt 520 kronor. I det fall en placering distribueras av tredje part kan det förekomma att denne erhåller en andel av ovan nämnda arrangörsarvode. Ytterligare information kan erhållas av Handelsbanken. Handelsbanken betalar endast ut tillåtna ersättningar till tredje part, det vill säga ersättningar som höjer kvaliteten på tjänsten och som är i kundens bästa intresse. 10

11 Villkor och risker Licenser Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda index i denna broschyr. Licensgivarnas ansvarsbegränsningar för index finns i Slutliga Villkor. Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 3 maj Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Volymen är i respektive alternativ begränsad till följande: kronor i Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra kronor i Aktieindexobliagtion Hållbarhet Europa Extra. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Handelsbanken kommer att ställa in alternativ där deltagandegraden inte kan fastställas till minst: 110 procent för Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra. 110 procent för Aktieindexobligation Hållbarhet Europa Extra. Handelsbanken har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet. Beskattning Kapitalvinster och kapitalförluster i Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra och Aktieindexobligation Hållbarhet Europa Extra beskattas som delägarrätter, det vill säga på samma sätt som aktier. Detta är endast allmän information utifrån vad som i dagsläget är känt och kan komma att ändras i framtiden. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor. Investeringssparkonto, ISK Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i ett Investeringssparkonto. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället beskattas en årlig schablonintäkt. För mer information om Handelsbankens Investeringssparkonto, se handelsbanken.se/investeringssparkonto. Kapitalförsäkring Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i en kapitalförsäkring. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället en årlig avkastningsskatt. För mer information om Handelsbankens kapitalförsäkring Kapitalspar Depå, se handelsbanken.se/kapitalspar_depa. Individuellt Pensionssparande, IPS Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i en IPS. För de flesta har dock avdragsrätten slopats. För mer information om Handelsbanken IPS, se handelsbanken.se/ips. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med kapitalskyddade placeringar är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Fullständiga villkor Kapitalskyddade placeringar ges ut under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Fullständig information om erbjudandet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrantoch Certifikatprogram, dels av Slutliga Villkor. Dokumenten finns på handelsbanken.se/grundprospekt_shb. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. Ansvarsbegränsning Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Sverige. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande. Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler. Finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Important notice in English This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country. ISIN-koder SE (131AG), SE (131AE). 11

12 Villkor och risker Risker med Kapitalskyddade placeringar Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper kapitalskyddade placeringar Kreditrisk (emittentrisk) Vid köp av värdepapper utgivna under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för utgivna värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning Under löptiden påverkas värdet på kapitalskyddade placeringar av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. För kapitalskyddade placeringar är det viktigt att veta att kapitalskyddet endast gäller på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid dålig likviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Överkurs För kapitalskyddade placeringar gäller att risken är större för placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Valuta Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av respektive placering bör du läsa både Grundprospektet och Slutliga Villkor som du hittar på handelsbanken.se/grundprospekt_shb Handelsbanken är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på strukturerade.se. Så här köper du Du som är kund i Handelsbanken kan köpa Kapitalskyddade placeringar på internet, på något av våra bankkontor eller via vår personliga telefonservice senast den 30 april På internet Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på handelsbanken.se och köper under Spara och placera Placeringserbjudanden. På våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel. Handelsbanken Direkt Personlig service via telefon dygnet runt. Personlig kod krävs. Telefon

13 Anteckningar 13

14 Anteckningar 14

15 Anteckningar 15

16 16 handelsbanken.se/kapitalskydd