Kapitalskyddade placeringar

Transkript

1 Kapitalskyddade placeringar December Sista dag för köp 6 januari 2019 Hållbarhet Global Asien

2 Inledning 3 december 2018 Placera i aktier till lägre risk Mats Nyman Placeringsstrateg, Handelsbanken Efter ett osedvanligt lugnt år på finansmarknaderna 2017 har de finansiella marknaderna blivit mer oroliga i år. Det är för tidigt att säga om oron beror på mer kortsiktiga faktorer, eller om någonting håller på att hända i världsekonomin som gör att riskerna ökar mer långsiktigt. Oron är hur som helst en påminnelse om att det aldrig är riskfritt att placera i aktier. För den som vill ta del av aktiemarknadens uppgång, och samtidigt veta hur mycket man kan förlora om marknaden faller, är kapitalskyddade placeringar ett intressant alternativ. Vår övergripande bedömning är att den globala tillväxten fortfarande är god och att vinsterna därför kommer fortsätta att växa, även om tillväxten förmodligen går in i en svagare fas framöver. Samtidigt talar det mesta för att inflationen förblir låg ur ett historiskt perspektiv, och att räntorna därför också förblir låga. Det här innebär att utsikterna för aktiemarknaderna är fortsatt goda, men att risknivån förmodligen ökat jämfört med senare år. Det finns med andra ord goda skäl till att placera med kapitalskydd. I den här broschyren erbjuder vi två olika kapitalskyddade placeringar, en med inriktning på hållbarhet och en på de asiatiska marknaderna. Aktieindexobligation Hållbarhet Global placerar utifrån de Globala målen för hållbarhet antagna av FN. Därför placerar den bara i företag med en hållbar affärsmodell, något som ökar den långsiktiga tillväxtpotentialen och minskar risken ytterligare. Aktieindexobligation Asien placerar i 50 bolag i världens snabbast växande region, Asien. Värderingen av de asiatiska börserna är förhållandevis låg, vilket gör dessa marknader ännu mer attraktiva. Båda aktieindexobligationerna placerar endast i aktier som är särskilt stabila, det vill säga som rör sig lite. Denna metod har historiskt visat sig ge både låg risk och hög avkastning, förmodligen eftersom stabila aktier ofta uppfattas som tråkiga och därför värderas lägre än andra. Placeringarna i denna broschyr är konstruerade för att ha låg risk, men samtidigt ge möjlighet till god avkastning. Vi hoppas att du hittar någon placering som passar dig. Sista dag för att köpa är 6 januari Vill du veta mer, kontakta ditt kontor eller gå in på handelsbanken.se/kapitalskydd. Världens ledare har skrivit under 17 globala mål för att fram till år 2030 avskaffa extrem fattigdom, minska ojämlikheter och orättvisor i världen samt lösa klimatkrisen. Målen är unika genom att de kräver åtgärder från såväl rika som fattiga länder, för att skapa välstånd och skydda vår planet. Här kan investeringar i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor få en viktig betydelse, både för avkastning och miljö. Innehåll 3 Sammanfattning 4 Hållbarhet 5 Aktieindexobligation Hållbarhet Global 7 Asien 8 Aktieindexobligation Asien 10 Frågor & svar, Kapitalskyddade placeringar 11 Villkor och risker 2

3 Sammanfattning Kapitalskyddade placeringar Denna månad har vi tagit fram kapitalskyddade placeringar utifrån välgrundade placeringsstrategier på spännande marknader. För att du ska hitta placeringsalternativ som passar dig och dina behov erbjuder vi placeringar med olika inriktningar. Klassificerings- och risksymboler = Kapitalskyddade placeringar, du vet vad du minst får tillbaka vid placeringens slut. Med kapitalskyddade placeringar har du möjlighet till god avkastning samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka vid placeringens slut. Läs gärna mer om kapitalskyddade placeringar på sidan 10 eller på handelsbanken.se/kapitalskydd. 2 = Visar risken i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst risk och 7 är högst risk. Hållbarhet Global Allt fler vill ta hänsyn till hållbarhet när de placerar. Nu finns möjlighet att placera i bolag utvalda för sitt hållbarhetsarbete, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Urvalet av aktier i indexet baseras på de Globala målen som har antagits av FN för att uppnå hållbar utveckling, bekämpa fattigdom och bekämpa klimatförändringen. Vi tror att hållbarhet lönar sig i längden. Vi erbjuder följande placering med koppling till hållbarhet: Aktieindexobligation Hållbarhet Global, sidan 5 Asien Ekonomierna i Asien får en allt viktigare roll i världsekonomin då tillväxten är betydligt högre än i västvärlden. Värderingen av de asiatiska börserna är förhållandevis låg, varför det kan vara attraktivt att placera på dessa marknader som har en hög förväntad tillväxt. Vi erbjuder följande placering med koppling till Asien: Aktieindexobligation Asien, sidan 8 Kapitalskyddade placeringar December Preliminära villkor 1 Pris per post Du får minst Löptid Risktillbaka 2 indikator 3 Aktieindexobligation Hållbarhet Global 130 % deltagandegrad kr kr 4 år Aktieindexobligation Asien 120 % deltagandegrad kr kr 4 år Definitiva villkor fastställs den 10 januari Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. 3. Läs mer om riskindikatorn på sidan 11. 3

4 Hållbarhet Hållbarhet Hållbarhet i korthet Kapitalskyddad placering i hållbara bolag. Urvalet av aktier i indexet baseras på de Globala målen som har antagits av FN för att uppnå hållbar utveckling, bekämpa fattigdom och bekämpa klimatförändringen. Att investera i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor innebär inte att man gör avkall på möjligheten till god avkastning. Under 2015 antog FN:s generalförsamling Agenda Den innehåller 17 globala mål med 169 delmål med syfte att åstadkomma långsiktig hållbar ekonomisk, social och miljömässig utveckling för att utrota extrem fattigdom, minska ojämlikheter och orättvisor i världen samt att bekämpa klimatförändringen. De nya målen är unika i den mening att de fordrar åtgärder från alla länder, såväl rika som fattiga, för att åstadkomma välstånd samtidigt som vår planet ska skyddas. Att målen nås är inte bara en statlig angelägenhet. En viktig faktor för att målen ska nås är att alla delar i samhället engagerar sig. Därmed har också näringslivet en viktig roll att spela för att bidra till långsiktig måluppfyllelse, vilket också fastslås i den genomförandeplan som är framtagen av FN. Att investera i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor innebär inte att man gör avkall på möjligheten till god avkastning. Tvärtom kan det i ett längre perspektiv såväl minska risken i företaget som vara lönsamt. Företag som ser vikten av långsiktig hållbarhet och agerar ansvarsfullt bör kunna generera högre avkastning på investerat kapital över tid. Genom innovationer och nya tekniska lösningar kan företag dessutom bidra med lösningar som leder till en bättre värld. Med aktieindexobligation Hållbarhet Global erbjuder vi en placering med inriktning på hållbarhet som också har kapitalskydd. Aktieindexobligationen följer ett index som tagits fram av ett av världens ledande analysföretag inom hållbarhet och som syftar till att ge exponering mot företag som bidrar till ovan stående mål via sitt beteende och sina produkter. Urvalet av aktier i indexet baseras på de Globala målen som har antagits av FN för att uppnå hållbar utveckling, bekämpa fattigdom och bekämpa klimatförändringen. I indexet väljs bolag bort som har verksamhet inom alkohol, vapen, spel, kärnvapen, pornografi, tobak och bolag som varit inblandade i allvarliga konflikter rörande miljö, mänskliga rättigheter eller arbetsrätt. Vidare väljs företag bort som släpper ut stora mängder koldioxid utan att ha en tydlig förbättringsplan. 4

5 Hållbarhet Global Aktieindexobligation Hållbarhet Global Placera med kapitalskydd i globala bolag som bidrar till de Globala målen Aktieindexobligation Hållbarhet Global är kopplad till ett index, Solactive Sustainable Development Goals World MV Index, som innehåller utvalda aktier från hela världen. Genom att investera på flera marknader i världen kan en bra riskspridning uppnås, då lokala aktiemarknader ofta utvecklas olika. Världsekonomin fortsätter att växa i god takt, och den globala BNP-tillväxten är för närvarande cirka fyra procent* i årstakt. Bolagen som ingår i indexet är noga utvalda och ligger i framkant vad gäller miljö och etik. Urvalsprocessen sker i tre steg, se nedan. *Källa: Fulcrum Monthly Report Card Med Aktieindexobligation Hållbarhet Global får du ta del av en eventuell uppgång i indexet, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Placeringen är valutaskyddad i svenska kronor, men det föreligger fortfarande så kallad indirekt valutapåverkan. Indirekt valutapåverkan uppstår när underliggande tillgång utgörs av ett index som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet. För beräkning av slutkurs används genomsnittsberäkning, läs mer om det på sidan 11. Solactive Sustainable Development Goals World MV Index Urvalet av de ingående aktierna i indexet Solactive Sustainable Development Goals World MV Index sker genom nedanstående tre steg. Vigeo Eiris, ett ledande företag inom ESG analys*, ansvarar för urvalet. Vigeo Eiris metod, Equitics **, kartlägger företag med hänsyn till de Globala målen och identifierar inom vilka områden bolagen kan bidra mest. Baserat på bolagens förmåga att följa målen, väljs slutligen 30 bolag in i indexet. Steg 1 Välja bort bolag som inte lever upp till uppsatta ESG-kriterier Utifrån ett investeringsurval på bolag väljer Vigeo Eiris bort bolag som inte uppfyller deras ESG-kriterier. Varje bolag tilldelas poäng mellan 1 och 100 utifrån ESG-kriterier och bolag som tilldelas sämre poäng än genomsnittet i sin region väljs bort. Bolag med verksamhet inom alkohol, vapen, spel, kärnvapen, pornografi, tobak samt bolag som varit inblandade i allvarliga konflikter rörande miljö, mänskliga rättigheter eller arbetsrätt väljs bort utifrån Vigeos krav. Bolag som släpper ut stora mängder koldioxid utan att ha en tydlig förbättringsplan väljs bort. Steg 2 Välja ut bolag som anses bidra till de Globala målen Bolag vars verksamhet anses bidra signifikant till en hållbar utveckling. Bolag som uppvisar ett ledande hållbart beteende inom sin sektor. Steg 3 Finansiell filtrering Bolagens aktier ska ha en daglig genomsnittlig omsättning, sett över 1 respektive 6 månader, överstigande 10 miljoner euro eller motsvarande i annan valuta. Bolag vars aktier har de högsta förväntade utdelningarna. Riskspridning utifrån geografisk region och sektor; minst 10 procent och högst 50 procent av de ingående aktierna i indexet får komma från samma region och högst 25 procent av de ingående aktierna får komma från samma sektor. De ingående aktiernas vikt i indexet ska vara mellan 1 och 5 procent. Slutligen väljs de 30 aktier som har lägst volatilitet (kursrörlighet) in i indexet. *Environmental, Social and Governance (Miljö, Sociala frågor och Bolagsstyrning). **För fullständig beskrivning av metodiken, se solactive.com 5

6 Hållbarhet Global Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra 146AG Pris per styck kr Minst tillbaka (nominellt belopp)* kr Preliminär deltagandegrad** 130 % Löptid 4 år Courtage 2 % Namn på börsen SHBO 146AG 2 Sammanfattande riskindikator Lägre risk Högre risk Riskindikatorn utgår från att du behåller produkten till löptidens slut. Den verkliga risken kan variera kraftigt om du väljer att sälja produkten i förtid och det är då möjligt att du får tillbaka mindre än det investerade kapitalet. *Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. **Deltagandegraden fastställs den 10 januari Solactive Sustainable Development Goals World MV Index Solactive Sustainable Development Goals World MV Index är ett index som möjliggör för investerare att få exponering mot globala bolag som bidrar till en hållbar utveckling genom deras produkter eller beteende. Dessutom säkerställer finansiella filter att indexet består av bolag med hög likviditet, höga förväntade utdelningar samt låg volatilitet. De ingående bolagen väljs också noga in för att återspegla en väldiversifierad portfölj. Indexet är ett prisindex, det vill säga ett aktieindex där utdelningarna inte återinvesteras. Så här har det gått för indexet*** nov-13 nov-14 nov-15 nov-16 nov-17 nov-18 Indexet viktas om kvartalsvis. För ytterligare information om indexet, de ingående aktierna och dess vikter hänvisas till solactive.com. ***November 2013 = 100. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Eftersom aktieindexet inte har fem års historisk data är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Så här kan det bli 1 Den markerade raden visar break-even nivån, det vill säga där placeringen går plus minus noll. Indexets utveckling Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 15,8 % kr kr 81,8 % 15,9 % 60 % 12,5 % kr kr 58,6 % 12,1 % 40 % 8,8 % kr kr 35,5 % 7,8 % 20 % 4,7 % kr kr 12,3 % 2,9 % 9,39 % 2,27 % kr kr 0,0 % 0,0 % 0 % 0,0 % kr kr -10,9 % -2,8 % -20 % -5,4 % kr kr -10,9 % -2,8 % -40 % -12,0 % kr kr -10,9 % -2,8 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning, se sidan Baserat på en deltagandegrad på 130 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 6

7 Asien Asien Asien i korthet Tillväxten i Asien bedöms förbli betydligt högre än i västvärlden. Medelklassens konsumtion ökar snabbt i Asien, vilket gynnar den inhemska efterfrågan. Värderingen av de asiatiska börserna är fortfarande förhållandevis låg, varför det kan vara attraktivt att placera på dessa marknader som har en hög förväntad tillväxt. Ekonomierna i Asien får en allt viktigare roll i världsekonomin då tillväxten är betydligt högre än i västvärlden. Trots detta har de asiatiska börserna under en längre tid utvecklats svagare än västvärldens aktiemarknader. Oro för bland annat lägre tillväxt och hög skuldsättning i Kina samt räntehöjningar från den amerikanska centralbanken har bidragit till att placerare minskat sina investeringar på tillväxtmarknader för att istället placera i mogna marknader. Efter ett trendbrott under förra året, då de asiatiska börserna gick starkt, har oron för ökade globala handelshinder tillkommit, vilket lett till kursfall på många börser i Asien. Detta har bidragit till att värderingarna av de asiatiska börserna fortfarande är betydligt lägre än för västvärldens börser. En snabbt växande medelklass, inte minst i Kina och Indien, innebär att konsumtionen i Asien ökar snabbt. Detta gynnar den inhemska efterfrågan och konsumentorienterade bolag. Dessutom innebär en stabil tillväxt i den utvecklade världen att även tillväxtmarknaderna gynnas, då en ökad efterfrågan i väst påverkar asiatiska exportföretag positivt. Andra positiva faktorer är att den inhemska efterfrågan ökar stadigt i regionen och att en stor del av världshandeln idag sker mellan de asiatiska länderna. Internationella valutafonden (IMF) spår att tillväxten i Asien kommer att vara betydligt högre än för västvärlden även under kommande år. Därmed skapas goda möjligheter till avkastning på aktiemarknaderna. Vi bedömer att Asiens tillväxtländer fortfarande har en lång och fantastisk resa framför sig. 7

8 Asien Aktieindexobligation Asien Placera med kapitalskydd i stabila bolag på den lågt värderade asiatiska aktiemarknaden. Aktieindexobligation Asien är kopplad till ett index som består av stabila asiatiska bolag. Finansiell forskning visar att stabila bolag i genomsnitt ger högre avkastning än mer snabbväxande bolag. Det beror bland annat på att många placerare överskattar tillväxten i de snabbväxande bolagen och därför betalar för mycket för dem. De stabila bolagen uppfattas däremot som tråkiga och är därför ofta billiga. Genom att placera i stabila bolag kan man alltså inte bara få en mer stabil aktieportfölj, man kan också få möjlighet till en högre avkastning. Med Aktieindexobligation Asien får du ta del av en eventuell uppgång i indexet, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Placeringen är valutaskyddad i svenska kronor, men det föreligger fortfarande så kallad indirekt valutapåverkan. Indirekt valutapåverkan uppstår när underliggande tillgång utgörs av ett index som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet. För beräkning av slutkurs används genomsnittsberäkning, läs mer om detta på sidan 11. Aktieindexobligation Asien Extra 146AA 2 Sammanfattande riskindikator Pris per styck kr Minst tillbaka (nominellt belopp)* kr Preliminär deltagandegrad** 120 % Löptid 4 år Courtage 2 % Namn på börsen SHBO 146AA Lägre risk Högre risk Riskindikatorn utgår från att du behåller produkten till löptidens slut. Den verkliga risken kan variera kraftigt om du väljer att sälja produkten i förtid och det är då möjligt att du får tillbaka mindre än det investerade kapitalet. *Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. **Deltagandegraden fastställs den 10 januari S&P Pan Asia Low Volatility SEK Index Aktieindexobligation Asien är kopplad till indexet S&P Pan Asia Low Volatility SEK Index. Indexet följer 50 av de mest stabila aktierna i Asien och Stillahavsregionen, det vill säga aktier med låga kursrörelser. Indexet viktas om kvartalsvis så att de aktier som haft minst svängningar får högst vikt. Indexet är ett prisindex, det vill säga ett aktieindex där utdelningarna inte återinvesteras. Så här har det gått för indexet*** nov-13 nov-14 nov-15 nov-16 nov-17 nov-18 ***November 2013 = 100 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets 8

9 Asien Så här kan det bli 1 Den markerade raden visar break-even nivån, det vill säga den nivå där placeringen går plus minus noll. Indexets utveckling Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 15,8 % kr kr 74,7 % 14,8 % 60 % 12,5 % kr kr 53,3 % 11,1 % 40 % 8,8 % kr kr 31,9 % 7,1 % 20 % 4,7 % kr kr 10,5 % 2,5 % 10,17 % 2,45 % kr kr 0,0 % 0,0 % 0 % 0,0 % kr kr -10,9 % -2,8 % -20 % -5,4 % kr kr -10,9 % -2,8 % -40 % -12,0 % kr kr -10,9 % -2,8 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning, se sidan Baserat på en deltagandegrad på 120 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 9

10 Frågor & svar Kapitalskyddade placeringar Så fungerar våra kapitalskyddade placeringar Vad är kapitalskyddade placeringar? Kapitalskyddade placeringar är, precis som det låter, placeringar där kapitalet är skyddat. Du vet redan vid köptillfället vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Handelsbankens kapitalskyddade placeringar är värdepapper som vi ger ut och noterar på börsen. Kapitalskyddade placeringar består av två delar en obligationsdel och en del som är kopplad till utvecklingen på en eller flera marknader. Obligationen står för säkerheten och gör att du minst får nominellt belopp tillbaka på återbetalningsdagen. Marknadsdelen ger möjlighet till bra avkastning när marknaden stiger. Kombinationen av de två gör att du kan få en god avkastning, samtidigt som pengarna är skyddade. Hur bestäms avkastningen? Avkastningen, även kallat tilläggsbelopp, utgör värdetillväxten i den kapitalskyddade placeringen och kan vara i form av ett engångsbelopp vid löptidens slut, eller löpande avkastning i form av kuponger. Hur stort tilläggsbeloppet blir bestäms vanligtvis av hur mycket marknaden stigit och hur stor del av uppgången du får tillgodoräkna dig den så kallade deltagandegraden samt i vissa fall valutapåverkan. Måste jag behålla placeringen till löptidens slut? Alla våra kapitalskyddade placeringar har en bestämd löptid, vanligtvis mellan två och fem år. Vid löptidens slut beräknas hur mycket pengar du får tillbaka. Det går dock att sälja våra kapitalskyddade placeringar när som helst till aktuell kurs. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Observera att kapitalskyddet endast gäller vid löptidens slut. Under löptiden kan värdet på kapitalskyddade placeringar vara lägre än det nominella beloppet. Vad påverkar placeringens värde under löptiden? Värdet under löptiden kan variera beroende på ett flertal faktorer, bland annat underliggande marknad, förväntad framtida kursrörelse, valutakursförändringar och rådande ränteläge. Även kapitalmarknadens förtroende för Handelsbanken kan påverka värdet under löptiden. I en kapitalskyddad placering bestäms kopplingen till marknaden ofta av den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden beskriver hur stor andel av marknadsutvecklingen på just slutdagen som innehavaren kommer att få ta del av. Som innehavare ska du inte förvänta dig fullständig följsamhet mot underliggande marknad i värdet av placeringen under löptiden. Var kan jag förvara min kapitalskyddade placering? Våra kapitalskyddade placeringar kan du ha i en vanlig depå, Investeringssparkonto (ISK), VP-konto, Individuellt pensionssparande (IPS) och i kapitalförsäkringar. Vem passar kapitalskyddade placeringar generellt för? Generellt sett passar Kapitalskyddade placeringar den som söker placeringar med låg till medelrisk och har en tidshorisont på två till sju år. Placeraren bör ha tidigare erfarenhet av placeringsprodukter. Finns det några risker med kapitalskyddade placeringar? Det finns risker som är förknippade med ett köp av kapitalskyddade placeringar. Läs mer om dessa på sidan 13. Läs gärna mer om hur våra kapitalskyddade placeringar fungerar på handelsbanken.se/kapitalskydd. Bas minst pengarna tillbaka Alternativet Bas utan överkurs passar den som minst vill ha pengarna tillbaka och kan ses som ett alternativ till långsiktigt kontosparande. Bas kostar kronor för en post om nominellt kronor. En kapitalskyddad placering Bas ger minst pengarna tillbaka på återbetalningsdagen, samtidigt som det finns möjlighet till god avkastning. Extra möjlighet till extra avkastning Alternativet Extra med överkurs passar den som vill ha möjlighet till extra hög avkastning och därför är villig att betala lite mer, en så kallad överkurs. Överkursen ger alltså möjlighet till högre avkastning. Om marknaden faller förlorar du överkursen, vanligtvis kronor per post om nominellt kronor. TILLÄGGSBELOPP MÖJLIG AVKAST- NING ÖVERKURS TILLÄGGSBELOPP TILLÄGGSBELOPP MÖJLIG AVKAST- NING ARRANGÖRS- ARVODE MARKNADSDEL ARRANGÖRS- ARVODE MARKNADSDEL NOMINELLT BELOPP NOMINELLT BELOPP OBLIGATION NOMINELLT BELOPP OBLIGATION NOMINELLT BELOPP 10 STARTDAG ÅTERBETALNINGSDAG STARTDAG ÅTERBETALNINGSDAG

11 Villkor och risker Anmälan och betalning Kapitalskyddade placeringar säljs i poster om nominellt kronor. Sista dag för köp av Kapitalskyddade placeringar December är den 6 januari 2019 och betalning sker den 10 januari Underliggande tillgångar Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra SHBO 146AG: Solactive Sustainable Development Goals World MV (Minimum Volatility) Index. Indexet är ett prisindex, vilket innebär att utdelningar inte återinvesteras. Aktieindexobligation Asien Extra SHBO 146AA: S&P Pan Asia Low Volatility SEK Index. Indexet är ett prisindex, vilket innebär att utdelningar inte återinvesteras. Deltagandegrad Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i underliggande tillgång du får ta del av och beräknas på nominellt belopp. Om deltagandegraden är högre än 100 procent, får du mer än den faktiska uppgången. Deltagandegrad för Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra är preliminärt 130 procent. Deltagandegrad för Aktieindexobligation Asien Extra är preliminärt 120 procent. Deltagandegraderna i denna broschyr är preliminära. Definitiva deltagandegrader fastställs den 10 januari Nivåerna avgörs bland annat av hur svenska och internationella räntor samt hur den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till den 10 januari Startkurser Startkurs för Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra är värdet på Solactive Sustainable Development Goals World MV Index stängningskurs den 11 januari Startkurs för Aktieindexobligation Asien Extra är värdet på S&P Pan Asia Low Volatility SEK Index stängningskurs den 11 januari Värdet under löptiden andrahandsmarknad Kapitalskyddade placeringar December avses handlas på NASDAQ Stockholm från och med den 14 januari Du kan även följa värdet på placeringarna på handelsbanken.se/kapitalskydd Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och om möjligt säljkurser. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Notera att för våra kapitalskyddade placeringar gäller kapitalskyddet endast vid löptidens slut. Under löptiden kan värdet på kapitalskyddade placeringar vara lägre än det nominella beloppet. Slutdag, slutkurser och genomsnittsberäkning fastställs enligt följande: Vissa placeringar använder så kallad genomsnittsberäkning för att beräkna slutkursen. Det innebär att slutkursen blir respektive underliggande tillgångs genomsnittliga värde under ett antal avläsningar. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall vid slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Slutkurs för Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra är aktieindexets genomsnittliga värde från den 10 varje månad, första gången dock den 11 juli 2022 till och med den 10 januari 2023, med en avläsning varje månad. Slutkurs för Aktieindexobligation Asien Extra är aktieindexets genomsnittliga värde från den 10 varje månad, första gången dock den 12 juli 2022 till och med den 10 januari 2023, med en avläsning varje månad. Återbetalningsdag Pengarna sätts avgiftsfritt in på ditt konto följande datum: Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra den 27 januari Aktieindexobligation Asien Extra den 27 januari Riskindikator Den sammanfattande riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra produkter. Den visar hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen eller på grund av att Handelsbanken inte kan betala dig. Vi har klassificerat produkten som 2 av 7, det vill säga en låg riskklass. Den här klassificeringen tar två parametrar i beaktande: 1) marknadsrisken, vilken bedöms vara låg och 2) kreditrisken, vilken indikerar att det är väldigt osannolikt att dåliga marknadsförhållanden kommer att påverka förmågan hos Handelsbanken att betala dig. Du har rätt att få tillbaka minst nominellt belopp. Belopp över detta värde och eventuell ytterligare avkastning beror på framtida marknadsresultat och är osäkra. Detta skydd mot framtida marknadsresultat gäller dock inte om du löser in produkten innan 27 januari Om Handelsbanken inte kan betala dig vad vi är skyldiga kan du förlora hela din investering. Läs mer om riskindikatorn i respektive Faktablad på handelsbanken.se/kapitalskydd Läs mer om olika typer av risker på sidan 13. Kostnader På betalningsdagen fastställs villkoren för Kapitalskyddade placeringar December och likvid inklusive courtage betalas. Teckningskostnaden, som är skillnaden mellan priset kunden betalar samt ett uppskattat Fair value, utgörs av courtage, arrangörsarvode samt hedgemotparts kostnader och avgifter. Den senare är en uppskattad kostnad och inte en avgift som tas ut av producenten (Handelsbanken). Courtaget är en tjänstekostnad som uppgår till 2 procent av teckningsbeloppet. Arrangörsarvode samt hedgemotparts kostnader och avgifter är en produktkostnad och uppskattas till 4 procent av teckningskursen. För mer information om kostnader se dokument Kostnader och Avgifter som finns på handelsbanken.se/kapitalskydd under aktuellt erbjudande för respektive produkt. I det fall en placering distribueras av tredje part kan det förekomma att denne erhåller en andel av ovan nämnda arrangörsarvode. Ytterligare information kan erhållas av Handelsbanken. Handelsbanken betalar endast ut tillåtna ersättningar till tredje part, det vill säga ersättningar som höjer kvaliteten på tjänsten och som är i kundens bästa intresse. Licenser Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda index i denna broschyr. Licensgivarnas ansvarsbegränsningar för index finns i Slutliga Villkor. Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 8 januari Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Volymen är i respektive alternativ begränsad till följande: kronor i Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra kronor i Aktieindexobliagtion Asien Extra. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Handelsbanken kommer att ställa in alternativ därdeltagandegraden inte kan fastställas till minst: 120 procent för Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra. 110 procent för Aktieindexobligation Asien Extra. 11

12 Villkor och risker Handelsbanken har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet. Beskattning Kapitalvinster och kapitalförluster i Aktieindexobligation Hållbarhet Global Extra och Aktieindexobligation Asien Extra beskattas som delägarrätter, det vill säga på samma sätt som aktier. Detta är endast allmän information utifrån vad som i dagsläget är känt och kan komma att ändras i framtiden. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor. Investeringssparkonto, ISK Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i ett Investeringssparkonto. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället beskattas en årlig schablonintäkt. För mer information om Handelsbankens Investeringssparkonto, se handelsbanken.se/investeringssparkonto. Kapitalförsäkring Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i en kapitalförsäkring. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället en årlig avkastningsskatt. För mer information om Handelsbankens kapitalförsäkring Kapitalspar Depå, se handelsbanken.se/kapitalspar_depa. Individuellt Pensionssparande, IPS Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i en IPS. För de flesta har dock avdragsrätten slopats. För mer information om Handelsbanken IPS, se handelsbanken.se/ips. ISIN-koder SE (146AG), SE (146AA). Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med kapitalskyddade placeringar är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Fullständiga villkor Kapitalskyddade placeringar ges ut under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Fullständig information om erbjudandet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram, dels av Slutliga Villkor. Dokumenten finns på handelsbanken.se/grundprospekt_shb. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distri bueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. Ansvarsbegränsning Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Sverige. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande. Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler. Finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Important notice in English This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country. 12

13 Villkor och risker Risker med Kapitalskyddade placeringar Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper kapitalskyddade placeringar Kreditrisk (emittentrisk) Vid köp av värdepapper utgivna under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för utgivna värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning Under löptiden påverkas värdet på kapitalskyddade placeringar av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. För kapitalskyddade placeringar är det viktigt att veta att kapitalskyddet endast gäller på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid dålig likviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Överkurs För kapitalskyddade placeringar gäller att risken är större för placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Valuta Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av respektive placering bör du läsa både Grundprospektet och Slutliga Villkor som du hittar på handelsbanken.se/grundprospekt_shb Handelsbanken är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på strukturerade.se. Så här köper du Du som är kund i Handelsbanken kan köpa Kapitalskyddade placeringar på internet, på något av våra bankkontor eller via vår personliga telefonservice senast den 6 januari På internet Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på handelsbanken.se och köper under Spara och placera Placeringserbjudanden. På våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel. Handelsbanken Direkt Personlig service via telefon dygnet runt. Personlig kod krävs. Telefon

14 Anteckningar 14

15 Anteckningar 15

16 16 handelsbanken.se/kapitalskydd