Finansrapport 2012 Januari - April 1
Finansrapport 2012 Januari - April Original: Ann-Christin Jönsson, Kommunikationsavd., Region Skåne Tryck: Servicelaget, Koncernkontoret, Region Skåne 2
Innehåll Sammanfattning 4 Räntebärande nettoskuld 2012 5 Revidering av prognos räntebärande nettoskuld 2012 5 Resultat 6 Räntenetto 6 Placeringar 7 Låneskuld 8 Ränteutveckling 8 Riskhantering 9 Placeringar 9 Låneskuld 9 Ränte- och finansieringsrisker 10 Valutor och valutasäkringar Pågatåg 10 Bilagor Bilaga 1: Räntebärande tillgångar och skulder 2012-04-30 12 Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt 14 Bilaga 3: Swapkontrakt 14 Bilaga 4: Beslut fattade på delegation 15 Bilaga 5: Ordlista 17 3
Sammanfattning Den räntebärande nettoskulden om 3852 miljoner kronor vid årets ingång har ökat till 4 342 miljoner kronor, vilket är drygt 400 miljoner kronor mer än i likviditetsprognosen. Avvikelsen mot prognos ligger på tillgångssidan, skulderna har utvecklats enligt prognos. Räntenettot har under året utvecklats i enlighet med både budget och prognos och uppgår till 43,8 miljoner kronor. De framtida betalningarna för 20 nya pågatåg har valutasäkrats motsvarande 956 miljoner kronor Under 2012 förväntas den räntebärande nettoskulden öka med 78 miljoner kronor. Finansverksamheten har hanterats inom tillåtna risklimiter fastställda i Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning. Om inget annat anges avser samtliga belopp i rapporten ställningen per 30 april 2012 eller perioden januari-april 2012. 4
Räntebärande nettoskuld 2012 Den räntebärande nettoskulden har utvecklats sämre än prognos och uppgår till 4 342 miljoner kronor. Avvikelsen ligger på tillgångssidan, medan räntebärande skulder utvecklats som förväntat. De räntebärande tillgångarna har minskat med 529 miljoner. Under årets första månader har likvida medel förstärkts genom bl.a. positiv avräkning av 2010 års skatt om 425 miljoner kronor samt utbetalningar av bidrag avseende minskad sjukfrånvaro med 139 miljoner kronor och från den s.k. kömiljarden med 101 miljoner kronor. Under samma period har emellertid utbetalningarna varit ännu större, nya Pågatåg om 435 miljoner kronor har betalats och 530 miljoner kronor har utbetalats till KPA avseende den individuella delen av intjänade pensionsrätter. De räntebärande skulderna uppgår till 5 441 miljoner kronor och har således minskat sedan årsskiftet beroende på planenlig amortering av leasingskuld samt en minskad checkräkningsskuld till Region Skånes dotterbolag. Likviditeten har fallit mer än prognostiserat vilket till största del beror påstörre betalningar av Pågatåg än beräknat, samt kapitalbindningsförändringar över månadsskiftet. Prognos och utfall räntebärande skulder och tillgångar 2012 3 000 december februari april juni augusti oktober december 2 000 1 000 Miljoner kronor 0-1 000-2 000-3 000-4 000-5 000-6 000 Räntebärande skulder prognos Räntebärande tillgångar prognos Räntebärande tillgångar utfall Räntebärande skulder utfall Nettoskuld/tillgång prognos Nettoskuld/tillgång utfall Revidering av prognos räntebärande nettoskuld 2012 Förändringen av nettoskulden under 2012, som i tidigare prognos bedömdes öka med 470 miljoner kronor, förväntas nu endast öka med 78 miljoner kronor. Nettoskulden beräknas öka från 3 852 till 3 929 miljoner kronor. Orsaken till förändringen utgörs till största del av att AFA i juni förväntas fatta beslut om att återbetala försäkringspremier för år 2008 och eventuellt även för 2007. Kommer båda åren att omfattas i beslutet uppgår återbetalningen till cirka 400 miljoner kronor. 5
Den reviderade prognosen innehåller i övrigt samma förutsättningar som tidigare prognos. Vissa antaganden har gjorts, bland annat om resultatutvecklingen. Antagandena är en följd av de dialoger mellan regionledningen och samtliga förvaltningar där förvaltningarna redogjort för sina handlingsplaner för att nå ekonomisk balans. Handlingsplanerna förutsätts effektueras under 2012. Alla åtgärder kommer inte att få helårseffekt men fullt genomförda kommer de att säkerställa att förvaltningarna vid ingången av år 2013 har en kostnadsnivå som innebär en ekonomi i balans. Resultatet för verksamheterna förväntas därför uppvisa ett negativt utfall om cirka -500 miljoner kronor. Det förväntas även att kostnadsökningar till följd av nya löneavtal ingår i det bedömda resultatet. Det totala resultatet inklusive återbetalning från AFA uppgår därmed till cirka -100 miljoner kronor. Investeringsutgifterna bedöms i förhållande till budgeten bli ytterligare 210 miljoner högre genom fattat beslut att köpa gasbussar till del av Malmös stadstrafik. Låneskulden bedöms öka netto med 350 miljoner kronor. Det nya leasingavtal som förväntades tecknas om knappt 500 miljoner kronor avseende nya Pågatåg har visat sig svårt att genomföra. Avtalet har därför justerats till ett låneavtal mellan Region Skåne och Nordiska Investeringsbanken omfattande 1 miljard kronor. På grund av likviditetens utveckling förväntas dessa lyftas före sommaren. Redan befintliga leasingavtal amorteras med 70 miljoner kronor. I september förfaller 580 miljoner kronor i långfristiga lån till betalning. Totalt innebär den reviderade prognosen att likviditeten beräknas öka med 272 miljoner kronor, låneskulden med 350 miljoner kronor och nettoskulden med 77 miljoner kronor. Prognosen för den månadsvisa skuld- och tillgångsutvecklingen, som framgår av diagrammet ovan, pekar på ett större likviditetsinflöde under juni månad, då upplåningen förväntas genomföras samt i december när återbetalningen från AFA förväntas ske. Under sommarmånaderna förväntas ett traditionellt utflöde av likviditet. Resultat Räntenetto Räntenettot uppgår till -44 miljoner kronor vilket ligger i nivå med både budget och prognos. Per siste mars ändrades prognoserna för både kostnads- och intäktsräntor. På grund av en försämrad likviditetsutveckling jämfört med tidigare prognos och fallande marknadsräntor har prognosen för intäktsräntor justerats ner från 33,4 till 25,4 miljoner kronor för helåret. I prognosen för kostnadsräntor har det skett omdisponeringar mellan kostnadsslag eftersom finansieringen av de nya Pågatåg som levererats under våren inte kommer att finansieras via leasing utan långfristig upplåning. Helårsprognosen för samtliga räntekostnader har även justerats ner, från 171,3 till 166 miljoner kronor. 6
Helårsprognosen för räntenettot uppgår efter ovanstående ändringar till 140,6 miljoner kronor. Räntenetto 2012, prognos och utfall Miljoner kronor 75 50 25 0-25 -50-75 -100-125 -150-175 januari februari mars april maj juni juli augusti september oktober november december Räntekostnader prognos Ränteintäkter prognos Räntekostnader utfall Ränteintäkter utfall Räntenetto prognos Räntenetto utfall Placeringar Penningmarknadsplaceringarna inklusive bankinlåning, har genererat drygt 11,0 miljoner kronor i intäkter vilket är ca. 1,4 miljoner kronor bättre än prognos och 0,4 miljoner kronor bättre än budget. Placeringsverksamheten och specialinlåning har under året skapat en meravkastning på 2,5 miljoner kronor jämfört med bankinlåning på koncernkontot. Genomsnittsräntan för tillgångarna har under året uppgått till 2,32 procent medan räntan i de räntebärande tillgångarna vid utgången av april ligger på 2,11 procent. Ränteutfall Region Skåne april 2011 - april 2012 4,0% april maj juni juli augusti september oktober november december januari februari mars april 4,0% 3,0% 3,0% 2,0% 2,0% Ränta (%) 1,0% 0,0% -1,0% 1,0% 0,0% -1,0% Ränta (%) -2,0% -2,0% -3,0% -3,0% -4,0% -4,0% Räntebärande skulder Jämförelseränta, tillgångar Jämförelseränta, skulder Räntebärande tillgångar Jämförelseränta för placeringar utgörs av inlåningsränta på koncernkontot i Swedbank, jämförelseränta för låneskuld utgörs av swapräntekurvan. 7
Låneskuld Under året har räntekostnaderna för den långfristiga låne- och leasingskulden uppgått till 54,9 miljoner kronor, vilket endast avviker marginellt från budget och prognos. Genomsnitträntan på skuldsidan har uppgått till 3,03 procent och ligger vid utgången av april på 2,93 procent. På grund av den trögrörlighet räntebindningen medför tar det tid innan nedgången i korta marknadsräntor fullt ut slår igenom i räntorna i Region Skånes skuldportfölj. Skillnaden mellan faktiskt snittränta i låneskulden och jämförelseräntan ligger på 0,79 procentenheter (0,81 procentenheter vid utgången av 2011). Ränteutveckling Efter ett par månader av relativt lugn och signaler om viss återhämtning har oron på nytt tilltagit. För närvarande fokuseras på Spaniens statsfinansiella läge, men även andra länder i Europa, bland andra Frankrike, Holland och Belgien, ser ut att gå mot stora budgetunderskott, vilket spär på det redan dystra läget. Vägen tillbaka till ett normalläge är lång och kantad av åtstramningspaket och politisk oro, den utbredda pessimismen återspeglas bl.a. i fallande långa räntor. Svensk ekonomi påverkas givetvis i hög grad av utvecklingen i övriga Europa, men har hittills stått emot krisen relativt väl. Efter två sänkningar av reporäntan (november 2011 och januari 2012) valde Riksbanken att i april lämna reporäntan oförändrad, vilket till viss del överrraskade, men samtidigt var en tydlig signal från Riksbanken att de, åtminstone än så länge, ser begränsade nedåtrisker för svensk ekonomi. Sedan årsskiftet har tremånaders STIBOR, vilken styr räntan i flertalet av Region Skånes långa lån och leasingavtal, fallit med 0,47 procentenheter, medan 10 årig swapränta stigit med 0,23 procentenheter, men handlas fortfarande på historiskt låga nivåer. Ränta % 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Marknadsräntor april 2011 maj 2011 maj 2011 juni 2011 juni 2011 juli 2011 augusti 2011 augusti 2011 augusti 2011 september 2011 september 2011 oktober 2011 STIBOR 3M Reporänta SWAP 5Y november 2011 november 2011 december 2011 december 2011 januari 2012 januari 2012 februari 2012 februari 2012 mars 2012 mars 2012 april 2012 april 2012 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Ränta % 8
Riskhantering I bilagorna redovisas fullständig placeringsportfölj och skuldportfölj, samtliga ränteswapavtal samt placeringsbeslut fattade på delegation sedan förra rapporttillfället. Placeringar Placeringsportföljen har under våren minskat kontinuerligt, och uppgår för närvarande till 545 miljoner kronor. Därutöver är en del av likviditeten, 495 miljoner kronor, placerad på bankkonto som för närvarande ger bättre avkastning än motsvarande korta placeringar i marknaden. Kreditrisken i portföljen är låg då emittenterna utgörs av svenska kommuner, svenska kreditinstitut samt företag med högsta kortfristiga kreditvärdighet. Sedan förra rapporten har den genomsnittliga återstående räntelöptiden i placeringarna halverats, från cirka 2 månader till 1 månad och den 20 juni förfaller de sista placeringarna som för närvarande innehas. Orsaken till minskningen är att placeringarnas räntelöptider matchats med de förväntade utbetalningarna till KPA och nya Pågatåg under första halvan av 2012. Även kapitalbindningen har av samma orsak dragits ned, den fallande likviditeten har medfört att utbetalningarna vid förfallen inte återinvesterats annat än mycket kortsiktigt. Låneskuld Förfallostruktur 1000 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 500 Miljoner kronor 0-500 -1000-1500 Långfristiga lån, reverslån LÖF Finansiell leasing Placeringar Under våren har två nya swapavtal om nominellt 200 miljoner kronor ingåtts. Vid samma tillfälle stängdes emellertid en swap om nominellt 200 miljoner kronor, och totalt ökade transaktionen räntebindningstiden med cirka 0,2 år. De nya swapavtalen har ingåtts dels med anledning av ränteutvecklingen och dels på grund av kommande lånefinansiering av nya Pågatåg. Räntebindningstiden i den totala låne- och leasingskulden ligger på 2,46 år vilket är i den högre delen av det tillåtna intervallet på 1-3 år. 9
I december månad undertecknades ett låneramavtal med Europeiska investeringsbanken som innebär att Region Skåne med en veckas varsel kan lyfta lån om sammanlagt 140 miljoner euro (motvärde i SEK cirka 1 250 miljoner kronor). Låneramen är tillgänglig i 36 månader och kan utbetalas i maximalt 4 delbelopp där varje delbelopp uppgår till minst 30 miljoner euro. Räntebindning inkl. swapavtal 1500 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 1000 500 Miljoner kronor 0-500 -1000-1500 -2000-2500 -3000 Lån & leasing inkl. swapavtal Placeringar Exkl. leasingavtal CRC. Ränte- och finansieringsrisker Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning (RS 2011-10-13 267) föreskriver följande limiter: Limit 2012-04-30 2011-12-31 Genomsnittlig räntebindningstid - placeringar Max 2 år 0,08 år 0,17 år - låneskuld 1-3 år 2,46 år 2,41 år Låneskuldens exponering mot ränteförändringar Max 50% inom 12 månader av skulden 38,8% 39,0% Andel av låneskuld som förfaller inom en och samma 12-månaders period Max 30% 23,8% 23,8% Risknivåerna ligger inom tillåtna limiter. Leasingavtal avseende CRC är ej medräknat i beräkning av räntebindning eller låneskuldens exponering mot ränteförändringar eftersom kostnader och ränterisker i sin helhet belastar Lunds Universitet. Valutor och valutasäkringar Pågatåg Den svenska kronan har varit relativt stabil under året. Kronan har till den sista april förstärkts med 20 öre mot USD respektive 4 öre mot EUR. Kronan har försvagats med 26 öre mot GBP. Kronan har därefter försvagats en del i början på maj och till exempel har eurokursen stigit från 8,90 till 9,05. Under november månad 2011 i samband med undertecknande av avtal om köp av 20 nya pågatåg valutasäkrades de framtida betalningarna. Trettio procent av 10
tågens värde erläggs som förskott i anslutning till undertecknande av avtal. Sextiofem procent av tågens värde erläggs i samband med leverans, vilket beräknas ske under 2013 med 11 fordon och 2014 med 9 fordon. Resterande fem procent erläggs efter garantibesiktning cirka två år efter leverans. De nya valutaterminskontrakten uppgår till 103,2 miljoner EUR och tecknades till en genomsnittskurs om 9,07 exklusive och 9,27 inklusive terminspåslag. Motvärdet i svenska kronor uppgår till 956 miljoner kronor inklusive terminspåslag. Avsikten med övriga terminsaffärer som genomförts under året är att flytta och anpassa valutaterminerna i tiden till faktiska betalningar av framförallt tidigare beställda pågatåg (49 stycken). Vid april månads utgång hade 40 tåg totalt betalats varav 8 tåg betalats under 2012. Ingångna, ej utnyttjade, valutaterminskontrakt framgår av bilaga 2 medan samtliga under tertialet ingångna avtal framgår av bilaga 4. SEK 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 Valutakurser april 2011 maj 2011 maj 2011 juni 2011 juni 2011 juli 2011 augusti 2011 augusti 2011 augusti 2011 september 2011 september 2011 april 2012 oktober 2011 november 2011 november 2011 december 2011 december 2011 januari 2012 januari 2012 februari 2012 februari 2012 mars 2012 mars 2012 april 2012 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 SEK 7,0 6,0 5,0 7,0 6,0 5,0 EURSEK USDSEK GBPSEK Kristianstad den 24 maj 2012 Ingrid Bengtsson-Rijavec Regiondirektör Åke Andersson Tf ekonomidirektör 11
Bilagor Bilaga 1: Räntebärande tillgångar och skulder 2012-04-30 RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR 2012-04-30 Kategori Emittent Rating Belopp Ränta Löptid, år Svenska kommuner, Helsingborgs kommun K1 100 000 000 2,28 0,1 Kommuninvest Summa kommuner 100 000 000 (Limiter: Max 200 mkr per emittent, max löptid 5 år) Statligt eller kommunalt Stångåstaden K1 49 780 138 2,12 0,1 helägda bolag Summa statliga, kommunala bolag 49 780 138 (Limiter: Max 100 mkr per emittent, max löptid 5år) Säkerställda obligationer SE-Banken A+ 41 145 200 2,45 0,1 (Limiter: max 200 Mkr per Nordea Bank AB K1 104 205 000 2,06 0,1 emittent, max löptid 5 år) Summa säkerställda obligationer 145 350 200 Svensk bank, försäkrings- Landshypotek K1 99 567 297 2,24 0,0 institut, bolåneinstitut Nordea (deposit) K1 50 000 000 1,49 0,0 (Limiter: 1000 mkr totalt, max 200 Mkr per koncern, max löptid 1 år) Summa bank, försäkring, bolåneinstitut 149 567 297 Svenska eller utländska Apoteket AB K1 99 963 069 1,90 0,0 företag (Limiter: 500 mkr totalt, max 100 Mkr per företag, max löptid 3 månader) Summa svenska eller utländska företag 99 963 069 SUMMA PLACERINGAR 544 660 704 Bankkonton m m Specialinlåning konto Swedbank 494 882 441 2,20 - Bankkonton övrigt 10 455 003 - - Summa bankkonto mm 505 337 444 SUMMA LIKVIDA MEDEL 1 049 998 148 Räntebärande fordringar Dotterbolags andel i koncernkonto 1 687 888 Skattekonto 15 826 Utlämnade lån 47 815 113 Summa räntebärande fordringar 49 518 827 SUMMA RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR 1 099 516 974 12
RÄNTEBÄRANDE SKULDER 2012-04-30 Kategori Långivare Belopp Ränta Förfallodatum Låneskuld Depfa Bank 200 000 000 5,15 2012-09-03 European Investment Bank 380 000 000 2,43 2012-09-14 European Investment Bank 216 000 000 2,44 2013-06-14 European Investment Bank 1 000 000 000 2,44 2015-06-15 Landstingens Ömsesidiga Försäkringsbolag 787 411 000 2,78 2020-12-31 Summa låneskuld 2 583 411 000 Leasingskuld SEB Finans, Öresundståg 339 287 191 2,22 2033-04-30 SEB Finans, P-hus Lund 38 147 006 3,39 2019-06-30 DAL Nordic Finance, CRC 480 535 987 3,38 2026-03-31 SEB Finans, P-hus Helsingborg 50 011 634 3,00 2026-12-31 SEB Finans, Öresundståg 637 594 274 1,62 2024-01-14 Sv. Exportkredit, Öresundståg 616 044 455 2,84 2012-08-31 Handelsbanken Finans, Öresundståg 610 262 617 2,21 2017-12-31 Summa leasingskuld 2 771 883 164 SUMMA LÅNE- & LEASINGSKULD 5 355 294 164 Övriga räntebärande skulder Utnyttjad checkkredit 0 Dotterbolags andel i koncernkonto 84 714 393 Skattekonto 1 454 109 Summa övriga skulder 86 168 502 SUMMA RÄNTEBÄRANDE SKULDER 5 441 462 666 RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD -4 341 945 692 13
Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt Nedanstående valutaterminskontrakt har ingåtts för att eliminera valutarisken för deltagande i EU-projekt, Skånetrafikens framtida betalningar av Pågatåg och biljettsystem samt för att säkra Skåne Cares framtida intäkter. Motpart Affärsdag Slutförfallodag Belopp valuta Valuta Motbelopp SEK Spotkurs Terminskurs SEB 2010-07-01 2013-01-10-120 000,00 EUR -1 169 160,00 9,592 9,743 SEB 2010-07-01 2014-01-10-120 000,00 EUR -1 177 080,00 9,592 9,809 SEB 2010-07-01 2015-01-12-84 000,00 EUR -828 198,00 9,592 9,8595 SEB 2011-11-08 2012-09-14 4 000 000,00 EUR 36 604 440,00 9,0309 9,15111 SEB 2011-11-08 2014-03-17 5 000 000,00 EUR 46 641 500,00 9,0309 9,3283 SEB 2011-11-08 2014-05-15 15 000 000,00 EUR 140 637 000,00 9,0585 9,3758 NORDEA 2011-11-09 2013-03-15 5 000 000,00 EUR 46 300 000,00 9,078 9,26 NORDEA 2011-11-09 2014-03-14 15 000 000,00 EUR 140 602 500,00 9,084 9,3735 NORDEA 2011-11-09 2014-10-15 10 000 000,00 EUR 94 260 000,00 9,078 9,426 NORDEA 2011-11-10 2013-09-16 15 000 000,00 EUR 139 140 000,00 9,057 9,276 SEB 2011-11-10 2014-01-15 15 000 000,00 EUR 140 430 000,00 9,0845 9,362 SEB 2012-01-12 2012-06-15 8 362 952,00 EUR 74 597 950,00 8,8555 8,92005 SEB 2012-04-03 2012-09-17 335 200,00 GBP 3 559 221,00 10,5625 10,6182 Bilaga 3: Swapkontrakt Nedan redovisas samtliga ingångna och gällande derivatkontrakt. Kontrakten har ingåtts i syfte att förlänga räntebindningen så att denna hålls inom det intervall som Regionens finanspolicy föreskriver. Instrument Motpart Regionen Regionen Belopp, Affärsdag Slutförfall erhåller betalar mkr Ränteswap SEB Rörlig ränta 4,04% 50 2006-06-12 2013-06-14 Ränteswap SEB Rörlig ränta 4,82% 200 2008-07-02 2013-07-04 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,31% 50 2008-12-03 2015-06-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,03% 100 2009-02-06 2015-06-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 3,36% 100 2009-12-21 2019-12-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,86% 100 2010-03-19 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,99% 200 2010-05-03 2018-06-29 Ränteswap Danske Bank Rörlig ränta 2,59% 200 2010-06-01 2017-06-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,66% 200 2010-12-15 2013-12-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,86% 100 2010-12-15 2014-12-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,06% 75 2010-12-15 2015-12-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,43% 200 2010-12-15 2012-12-17 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,79% 150 2011-01-24 2013-03-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 3,02% 100 2011-01-24 2014-03-14 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,16% 100 2011-01-24 2015-03-16 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,30% 50 2011-01-24 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,26% 110 2011-02-18 2013-12-13 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,76% 100 2011-09-01 2021-06-30 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,65% 100 2011-10-31 2020-09-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,67% 100 2011-10-31 2021-09-15 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,48% 100 2011-11-03 2019-12-16 Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,27% 100 2011-11-28 2018-12-17 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,29% 100 2012-03-16 2016-03-15 Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,56% 100 2012-03-16 2020-03-16 Summa 2785 14
Bilaga 4: Beslut fattade på delegation Placeringar - köp Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt Ränta belopp Apoteket Handelsbanken 2012-01-26 2012-02-06 100 000 000 2,23 Förvaltnings AB Framtiden Handelsbanken 2012-02-06 2012-03-22 100 000 000 2,26 Energinet.dk SE-Banken 2012-02-06 2012-03-08 100 000 000 2,23 Uppsalahem Handelsbanken 2012-02-14 2012-02-22 100 000 000 2,09 Norrköpings kommun Danske Markets 2012-02-23 2012-03-23 69 000 000 1,81 Lejonfastigheter AB SE-Banken 2012-02-23 2012-03-30 50 000 000 1,90 Apoteket Handelsbanken 2012-02-27 2012-03-07 100 000 000 1,97 Energinet.dk SE-Banken 2012-03-06 2012-04-10 100 000 000 1,98 Landshypotek Danske Markets 2012-03-06 2012-05-15 100 000 000 2,24 SBAB Danske Markets 2012-03-06 2012-03-29 32 000 000 1,82 Örebro kommun Danske Markets 2012-03-06 2012-03-26 62 000 000 1,74 Linköpings Stadshus AB Nordea Bank AB 2012-03-07 2012-04-13 35 000 000 1,92 Specialfastigheter Sverige AB Nordea Bank AB 2012-03-08 2012-04-16 25 000 000 1,87 Stångåstaden AB Danske Markets 2012-03-09 2012-05-23 50 000 000 2,12 Apoteket Handelsbanken 2012-03-27 2012-04-10 100 000 000 1,94 Apoteket Handelsbanken 2012-04-26 2012-05-07 100 000 000 1,90 1 223 000 000 Placeringar - försäljningar Emittent Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt Ränta belopp Lejonfastigheter AB Danske Markets 2012-01-16 2012-01-26 100 000 000 2,17 Förvaltnings AB Framtiden Handelsbanken 2012-01-16 2012-01-26 100 000 000 2,20 200 000 000 Derivatkontrakt - nyteckning Instrument Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt Ränta belopp Ränteswap SEB 2012-03-16 2016-03-15 100 000 000 2,29 Ränteswap SEB 2012-03-16 2020-03-16 100 000 000 2,56 200 000 000 Derivatkontrakt - stängning Instrument Motpart Affärsdag Slutförfall Nominellt Ränta belopp Ränteswap SEB 2012-03-16 2012-12-14 200 000 000 2,98 200 000 000 15
Valutaterminer Motpart Affärsdag Slutförfall Belopp Spotkurs valuta EUR SEB 2012-01-12 2012-01-13-2 719 100 8,85400 EUR SEB 2012-01-12 2012-01-18 2 719 100 8,85400 EUR SEB 2012-01-12 2012-01-13-8 447 600 8,85550 EUR SEB 2012-01-12 2012-06-15 8 447 600 8,85550 EUR SEB 2012-01-18 2012-02-15-567 650 9,21850 GBP SEB 2012-01-27 2012-01-30-365 180 10,63450 GBP SEB 2012-01-27 2012-02-08 365 180 10,63450 EUR SEB 2012-02-14 2012-02-16 408 260 9,15750 EUR SEB 2012-03-14 2012-03-15-2 714 400 8,86500 EUR SEB 2012-03-14 2012-03-22 2 714 400 8,86500 EUR SEB 2012-03-14 2012-03-30 5 232 280 8,86500 EUR SEB 2012-03-14 2012-03-29 5 232 280 8,87100 EUR SEB 2012-03-28 2012-03-29 14 100 000 9,19360 EUR SEB 2012-03-28 2012-03-29 15 399 350 9,13310 GBP SEB 2012-04-03 2012-09-17 335 200 10,56250 EUR SEB 2012-04-26 2012-04-26 568 270 9,14750 EUR SEB 2012-04-26 2012-04-30 455 682 9,14850 EUR SEB 2012-04-26 2012-04-30 84 648 8,90550 16
Bilaga 5: Ordlista Finansiellt leasingavtal Ett leasingavtal vari de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet av ett objekt i allt väsentligt överförs från leasegivaren till leasetagaren Swapräntekurva Visar en ögonblicksbild över swapräntor på olika löptider. Grafen i diagram Ränteutfall Region Skåne är korrigerad för limiterna i Regionstyrelsens föreskrifter för medelsförvaltning och har en genomsnittlig löptid på 2 år. Ränteswap Swappar är finansiella instrumet som innebär ett byte av kassaflöden mellan två parter på ett underliggande nominellt belopp. Ett swapavtal kan innebära att en part med ett rörligt kassaflöde byter till ett fast kassaflöde med en annan part. Genom att ingå swapavtal förändras portföljens räntebindning utan att underliggande lån eller leasingavtal behöver förändras. Valutasäkring Valutakurser fluktuerar ständigt. En valutasäkring innebär att man redan då skuld/ fordran uppstår i utländsk valuta låser in valutakursen som används vid den framtida betalningen. Syftet att göra valutasäkringar är att skapa förutsägbarhet. Räntebärande skulder Summan av långfristiga lån, finansiella leasingavtal, dotterbolagsskulder, utnyttjad checkkredit samt skuld på Region Skånes skattekonto. Räntenetto I räntenettot medräknas endast Region Skånes ränteintäkter och räntekostnader. I finansnettot medtas även t.ex. rearesultat vid avyttring av finansiella anläggningtillgångar, avskrivningar på finansiella anläggningtillgångar samt kreditivränta. Likvida medel Kontanter eller tillgångar som kan omsättas på kort sikt, till exempel kassa- och banktillgångar, postväxlar samt värdepapper (t.ex. kommuncertifikat, obligationer) Räntebärande tillgångar Summan av placeringar, bankinlåning, dotterbolagsfordringar, räntebärande utlämnade lån samt behållningen på Region Skånes skattekonto. STIBOR STIBOR står för Stockholm Interbank Offered Rate, den ränta som bankerna betalar när de lånar pengar mellan varandra på olika löptider. STIBOR Fixing är den räntesats som utgör genomsnittet av de räntesatser som noteras dagligen av utvalda banker i Sverige. STIBOR används ofta som referensränta i lån, leasingavtal eller placeringar med rörlig ränta. Räntebindningstid Den genomsnittliga räntelöptiden i samtliga lån, finansiella leasingavtal och derivatkontrakt eller placeringar. Ju längre räntebindning, desto mindre känsliga är räntekostnaderna (eller ränteintäkterna på tillgångssidan) för förändringar i marknadsräntorna. Kapitalbindning Anger hur lång tid till exempel ett lån är bundet enligt avtal. I syfte att begränsa eventuella svårigheter att uppta lån i framtiden (refinansieringsrisk) anges limiter för kapitalbindningen, till exempel hur stor andel av låneportföljen som får falla inom en viss tidsperiod. 17
18
19
Region Skåne 291 89 Kristianstad Telefon: 044-309 30 00 www.skane.se 20