Sammanfattning I finansrapporten redovisas kommunens likviditets- och lånesituation per den 30 april 2014 samt en reviderad likviditetsprognos.

Transkript

1 SIGNERAD Malmö stad Stadskontoret 1 (2) Datum Handläggare Ola Nyberg Finanschef ola.nyberg@malmo.se Tjänsteskrivelse Finansrapport april 2014 med likviditetsprognos STK Sammanfattning I finansrapporten redovisas kommunens likviditets- och lånesituation per den 30 april 2014 samt en reviderad likviditetsprognos. Förslag till beslut Kommunstyrelsen föreslås besluta att med godkännande lägga rapporten till handlingarna Beslutsunderlag G-Finansrapport april 2014 Tjänsteskrivelse Finansrapport april 2014 Beslutsplanering KS Arbetsutskott Kommunstyrelsen Ärendet I finansrapporten redovisas kommunens likviditets- och lånesituation per den 30 april Kommunens räntebärande nettotillgångar uppgick till 111 Mkr. Nettotillgången har därmed minskat med Mkr hittills under Den räntebärande nettoskulden väntas uppgå till -631 Mkr den sista december 2014, vilket är en förbättring sedan tidigare prognos med +121 Mkr. Årets förändring beror främst på förbättrat kassaflöde från förvaltningarnas investeringsverksamhet. Om skuldbegreppet utökas att även omfatta de pensionsavsättningar som skett fr o m 1998, erhålls den samlade nettotillgången som påverkar finansnettot. Nettoskulden inkl. pensionsavsättning uppgår till Mkr den sista april. I föreliggande rapport redovisas även reviderad likviditetsprognos för månaderna maj-december 2014 samt en framräkning av baserad på budget för 2014.

2 2 (2) Ett fortsatt stort negativt kassaflöde prognostiseras för avseende främst investeringsverksamheten. Ansvariga Jan Åke Troedsson Ekonomidirektör Jan-Inge Ahlfridh Stadsdirektör

3 Stadskontoret Ekonomiavdelningen FINANSRAPPORT APRIL 2014 INNEHÅLL Räntebärande nettoskuld Reviderad likviditetsprognos Likviditet, lån och kreditlöften Räntenetto Riskavstämningar/ avvikelserapport Delegationsrapport

4 RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD, , Mkr Prognos Utfall Avvikelse Förändring från föregående tertial LIKVIDITET Likviditet inkl skattekonto varav kort inlåning från koncernbolag Kommunens likvida medel UTLÅNING Lång utlåning inom koncernen Kort utlåning till koncernbolag m fl Övrig lång utlåning Summa utlåning RÄNTEBÄRANDE SKULDER Certifikatupplåning Obligationsupplåning Övrig upplåning 0 Summa skulder NETTOTILLGÅNG (exkl. pensionsavsättning) Pensionsavsättning RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD (inkl. pensionsavsättning) Specifikation av räntebärande nettotillgång/nettoskuld framgår av bilaga 2. Den räntebärande nettotillgången har minskat med 261 Mkr sedan årsskiftet på grund av kommunens negativa kassaflöde. Inklusive pensionsavsättning har den räntebärande nettoskulden minskat med 290 Mkr sedan

5 Apr -14 Jul -14 Okt -14 Jan -15 Apr -15 Jul -15 Okt -15 Jan -16 Apr -16 Jul -16 Okt -16 REVIDERAD LIKVIDITETSPROGNOS 600 RÄNTEBÄRANDE NETTOTILLGÅNG / -SKULD 2014, Mkr exkl. pensionsavsättning Dec 2013 Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Prognos Utfall LÅNGFRISTIG PROGNOS ÖVER NETTOTILLGÅNG, Mkr Prognos nettotillgång exkl pensionsavs. Prognos nettotillgång inkl pensionsavs.

6 LIKVIDITET, LÅN OCH KREDITLÖFTEN Internbankens låneskuld har under perioden januari-april ökat med sammanlagt Mkr. Nyupplåningen har skett genom obligationsemissioner från kommunens EMTN-program samt genom certifikatupplåning från kommunens certifikatprogram. Den totala likviditeten, inklusive förvaltad likviditet för bolag och placeringar, uppgick till Mkr den sista april. Likviditeten var placerad i värdepapper och kontotillgodohavanden enligt bilaga 3 Utöver kassalikviditet har kommunen ej utnyttjade kreditlöften och checkkrediter om Mkr. Specifikation av Internbankens likviditetsreserv framgår av bilaga 1. Internbankens upplåning förfaller enligt nedanstående diagram. 35% Förfallostruktur, lån 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 0 1 år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år >5år

7 RÄNTENETTO (januari - april), Mkr Budget Utfall Avvikelse Ränteintäkter - Placeringar & Likvida medel 2,6 4,3 +1,7 - Utlåning 42,2 44,1 + 1,9 Räntekostnader - 54,3-25,8 + 28,5 Ränta pensionsskuld -14,5-6,6 +7,9 Summa räntenetto - 24,0 16, Räntenettot har påverkats positivt av främst lägre räntekostnader än budgeterat tillföljd av lägre marknadsräntor. RISKAVSTÄMMNING/AVVIKELSERAPPORT Avstämning mot finanspolicyns riskmandat framgår av bilaga 1. Inga avvikelser förekommer. DELEGATIONSRAPPORT Internbanken har under perioden januari-april fattat delegationsbeslut enligt redovisning i bilaga 4. Kreditavtal om 500 Mkr har tecknats med Nordea för att säkerställa tillgång till likviditet i händelse av allvarliga marknadsstörningar. Nya bankavtal har, efter upphandling, tecknats med Swedbank. Avtalen ersätter det gamla avtalet med Swedbank, och omfattar: - Flödesrelaterade banktjänster (kontostruktur och betalningar) - Ekonomisk hjälp - Löneförmedling - Betalterminaler och kortinlösen Stadskontorets Ekonomiavdelning Ola Nyberg Finanschef

8 Bilaga 1 RISKAVSTÄMNINGAR MOT FINANSPOLICY FINANSIERINGSRISK Likviditetsreserv Med likviditetsreserv avses medel som kan användas för att säkra den kortsiktiga betalningsförmågan. I likviditetsreserven räknas in obundna bankmedel, marknadsvärdet på placeringar som kan frigöras på två bankdagar, outnyttjade kreditlöften och framtida positiva netton av kassaflöden inom två bankdagar. Tillgänglig likviditet, Mkr Faktiska värden Gräns policy Kassa och bankmedel Placeringar 0 Ej nyttjade back up-faciliteter Chekkredit koncernkonto Swedbank 500 Chekkredit Nordea 100 Chekkredit Handelsbanken 16 Chekkredit SEB 5 Summa tillgänglig likviditet Skulder med förfall inom 6 månader (exkl MKB) -100 Summa > 300 Betalningsberedskap Betalningsberedskap utgör Internbankens prognostiserade lägsta saldo för de kommande sex månadernas kassaflöde. Internbanken ska, vid varje tidpunkt, ha en likviditetsreserv motsvarande det samlade finansieringsbehovet de kommande sex månaderna, dock minst 300 Mkr vid varje givet tillfälle. Gräns i policy Prognos * Minsta tillgängliga likviditet inom 6 månader, Mkr * Avser avläst värde i samband med rapportens upprättande Kapitalbindning 1 Kapitalförsörjningen ska tryggas genom att en låg finansieringsrisk eftersträvas via en god diversifiering avseende lånens förfallostruktur, upplåningsformer, långivare och väl avvägda likviditetsreserver. Maximalt 50 % av upplåningen får ske via certifikatmarknaden Utfall: 25 % Den genomsnittliga återstående löptiden för förfall av lån och kreditlöften ska vid var tidpunkt överstiga 2 år, men bör ej överstiga 4 år. Utfall, exkl lånelöften: 2,4 år Utfall, inkl lånelöften: 2,7 år 1 MKB ska självständigt säkerställa att deras upplåning motsvaras av erforderliga likviditetslöften. Av denna anledning görs uppföljningen av kapitalbindningen exklusive den del av upplåningen som motsvarar MKB:s lån hos Internbanken.

9 Bilaga 1 (forts) I syfte att minska finansieringsrisken skall löptiderna för låneförfall spridas över tiden med en maximal andel låneförfall om 40 % av den externa låneskulden per 12-månadersperiod. För perioden 0-12 månader ska likviditetsreserven överstiga förfallande skulder Intervall 0 1 år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år >5år Max andel % (per år) Utfall Mkr Nettoandel förfall % 31% 15% 10% 18% 22% 4% Likviditetsreserv Nettoförfall 0-12 mån (ska vara >0) RÄNTERISK Med stadens ränterisk menas risken för att en snabb förändring av marknadsräntorna påverkar stadens finansnetto negativt. Ränteriskhantering ska syfta till att undvika stora och snabba genomslag i finansnettot. Ränterisk för staden uppstår i samband med upp- och utlåning, vid placeringar och då man använder sig av räntederivat, såväl mot extern motpart som inom koncernen. Räntebindning 0-1 år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år > 5 år Maximal andel förfall % Utfall, Mkr Utfall % Avvikelsen bryter inte mot policyn, eftersom nettot inte överstiger Mkr Genomsnittligt återstående räntelöptid (duration) Resultateffekt (12 mån) vid 1 %-enhets ränteförändring Räntebärande tillgångar 2,0 år +/- 20,6 Mkr Låneskuld 2,0 år +/- 27,4 Mkr Netto +/- 6,8 Mkr Kommentar: Sedan årsskiftet har ränterisken ökat med 6,1 Mkr till 6,8 Mkr Upplupen Marknadsvärde, Gränsvärde Instrument Motpart Volym, Mkr Rating ränta, Mkr Mkr enligt policy Ränteswappar Swedbank A+ -2,2-22,8 100 Ränteswappar SEB A+ -1,9-19,2 100 Ränteswappar Handelsbanken 200 AA- -1,4-0,6 200 Ränteswappar Goldman Sachs 450 A -0,1-6,9 100 Ränteswappar Nordea 500 AA- -0,2-4,0 200 Summa ränteswappar Samtliga derivat utgör räntesäkring för underliggande lån VALUTARISK Kommunen har inte någon finansiell exponering mot utländsk valuta.

10 Bilaga 2 SPECIFIKATION AV RÄNTEBÄRANDE NETTOTILLGÅNG Prognos Utfall Avvikelse Förändring från föregående kvartal LIKVIDITET, Mkr Likviditet exkl skattekonto Skattekonto varav nettoinlåning från koncernbolag VA Syd 105 Visab -8 P-Malmö -15 SSSV 1 MSO 20 Malmö Dramatiska Teater 18 Bellevue Park 3 Södertorpsgården 29 Schyls donation 1 Kockum Fritid 3 Räddningstjänsten Syd 20 Kommunens likvida medel UTLÅNING, Mkr Lång utlåning inom koncernen MKB P-Malmö 542 VA Syd 904 Visab 126 Övrig lång utlåning Summa utlåning LÅNESKULD, Mkr Certifikatlån Obligationslån Summa upplåning

11 Bilaga 3 SPECIFIKATION PLACERINGAR PER KATEGORI EMITTENTKATEGORI BEGRÄNSNINGAR ENL POLICY VÄRDEPAPPER / EMITTENT Belopp, kr Beloppsgräns Löptid Staten Ingen Ingen Fordran på staten (Skattekonto) Delsumma Svenska kommuner, landsting och regioner, samt 400 Mkr / emittent 12 månader Kommuninvest 200 Mkr / emittent 60 månader Delsumma 0 Helägda statliga bolag 100 Mkr / bolag 60 månader Delsumma 0 Banksaldo Swedbank Nordea, S E B, Swedbank, Banksaldo Danske Bank Handelsbanken och Danske Banksaldo Handelsbanken bank samt av dessa banker Banksaldo SEB helägda bostadsinstitut 400 Mkr / bank 12 månader Banksaldo Nordea Delsumma Övriga banker 200 Mkr / bank 12 månader Banksaldo DNB Delsumma Försäkringsinstitut 100 Mkr / bolag 12 månader Delsumma 0 Företag 100 Mkr / bolag 3 månader Delsumma 0 Svenska säkerställda bostadsobligationer 200 Mkr / emittent 60 månader Delsumma 0 Helägda dotterbolags marknadsprogram Inom KF beslutad utlåningsram 120 månader Delsumma 0 TOTALT ETIK Samtliga ovanstående placeringar och motparter uppfyller karven enligt kommunstyrelsens finanspolicy.

12 Bilaga 4 DELEGATIONSBESLUT AFFÄRER Löpnummer Affärsdatum Sffdatum Affärstyp Placerat belopp, kr Räntesats % Motpart Certifikatlån ,87 Den Danske Bank Certifikatlån ,87 SE-Banken Certifikatlån ,87 Swedbank Certifikatlån ,87 Den Danske Bank Certifikatlån ,86 Den Danske Bank Certifikatlån ,87 Den Danske Bank Certifikatlån ,82 Den Danske Bank Certifikatlån ,81 SE-Banken Certifikatlån ,82 DNB NOR Bank Norge, filial Sverige Certifikatlån ,82 SE-Banken Certifikatlån ,80 Den Danske Bank Certifikatlån ,80 Den Danske Bank Certifikatlån ,81 Den Danske Bank Certifikatlån ,78 Den Danske Bank Certifikatlån ,80 DNB NOR Bank Norge, filial Sverige Certifikatlån ,80 Den Danske Bank Certifikatlån ,79 Svenska Handelsbanken TOTALT: Certifikatlån Obligationslån ,17 Swedbank Obligationslån ,02 Nordea Obligationslån ,02 Goldman Sachs Obligationslån ,02 Nordea Obligationslån ,91 DNB NOR Bank Norge, filial Sverige TOTALT: Obligationslån Ränteswap ,93 Nordea Ränteswap ,93 Nordea Ränteswap ,40 Nordea Ränteswap ,40 Nordea TOTALT: Ränteswap 0 AVTAL Avtalstyp Motpart Avtalsdatum Slutdatum Belopp, Mkr Kreditavtal Nordea Tills vidare 500 Bankavtal, koncernbank Flödesrelaterade banktjänster Swedbank ( plus max två års förlängning) Ekonimisk hjälp Swedbank (plus max två års förlängning) Löneförmedling Swedbank (plus max två års förlängning) Betalterminaler och kortinlösen Swedbank (plus max två års förlängning)