Fördjupad finansrapportering

Transkript

1 Miljoner kronor Fördjupad finansrapportering Räntebärande nettoskuld Den räntebärande nettoskulden uppgår till miljoner kronor, vilket innebär en ökning med miljoner kronor sedan årsskiftet. De räntebärande tillgångarna har minskat med miljoner kronor till 1 91 miljoner kronor, medan skulderna minskat med 797 miljoner kronor till miljoner kronor. Ökningen av nettoskulden beror till övervägande del på att de medel som genererats av verksamheten om,9 miljarder kronor, d v s resultat, avskrivningar och pensionsavsättningar/betalningar, inte räckt till att för att finansiera investeringsverksamheten, som under 215 uppgått till 2,5 miljarder kronor. Avvikelser finns på både tillgångs- och skuldsidan som inte påverkar nettoskulden. Dessa avvikelser består av att nyupplåningen är cirka 4 miljoner kronor högre på grund av att upplåning genomförts i december i stället för som planerat i januari, att planenlig amortering av leasingavtal den sista december flyttats till strax efter årsskiftet med 99 miljoner kronor samt att internlåneskulden gentemot helägda dotterbolag ökat med 3 miljoner kronor utöver plan. Den räntebärande nettoskulden är totalt 81 miljoner kronor lägre än prognos. Avvikelsen förklaras i huvudsak med att investeringsverksamheten visar ett lägre utfall än prognosen förutsatte med i storleksordningen 35 miljoner kronor. I motsatt riktning verkar medel genererade från verksamheten med ett sämre likviditetsutfall än planerat om cirka 27 miljoner kronor. Trots att resultatet blev högre än likviditetsprognosen förutsatte har övriga kortfristiga skulder, fordringar och förråd utvecklats negativt. Bland annat har den kortfristiga skulden till Alstom för slutbetalning av pågatåg 1-69 erlagts med 272 miljoner kronor. Utfall och prognos räntebärande tillgångar och skulder Räntebärande tillgångar prognos Räntebärande skulder prognos Räntebärande tillgångar utfall Räntebärande skulder utfall januari februari mars april maj juni juli augusti september oktober novemberdecember

2 Uppdaterad likviditetsprognos Likviditetsprognosen har uppdaterats utifrån den prognos som ingår i budgeten för 216. Ursprungsprognosen, som förutsatte en nyupplåning om miljoner kronor, visar en utgående likviditet 31/ om 1 miljoner kronor och en låneskuld om miljoner kronor och tillsammans med övriga räntebärande skulder och tillgångar en räntebärande nettolåneskuld om 4 9. Den reviderade prognosen utgår från nu kända förhållanden. Prognosen har bland annat uppdaterats med faktisk ingående likviditet och låneskuld. Däremot lämnas inte i detta skede någon ny prognos över resultat och investeringsnivå då förvaltningarna ännu inte lämnat in första utfallsprognosen. Den ingående räntebärande nettoskulden är 163 miljoner kronor bättre än vad tidigare prognos förutsatte. Betalningarna under 216 beräknas nu bli 363 miljoner kronor högre än i tidigare prognos vilket netto gör att den räntebärande nettoskulden försämras med ytterligare 2 miljoner kronor under 216. Den största posten som utgör försämringen för 216 är att statsbidraget för läkemedel om 276 miljoner kronor utbetaldes redan 215 i stället för planerat 216. Ursprunglig prognos Uppdaterad prognos Differens Likviditet 1 1 Övriga räntebärande tillgångar Summa räntebärande tillgångar Låneskuld Övriga räntebärande skulder Summa räntebärande skulder Räntebärande nettolåneskuld Därigenom förväntas den räntebärande nettoskulden totalt öka med miljoner kronor från till 4 29 miljoner kronor. Anledningen är densamma som för 215, det vill säga att medel genererade av verksamheten inte räcker till att för att finansiera investeringsverksamheten, som under 216 netto beräknas uppgå till 2,9 miljarder kronor. Prognos räntebärande tillgångar och skulder Räntebärande tillgångar Räntebärande skulder Nettolåneskuld december februari april juni augusti oktober december

3 Resultat och riskhantering 3 I bilagorna redovisas fullständig placerings- och skuldportfölj, samt gällande ränteswapar och valutaterminer. Beslut fattade på delegation sedan förra rapporttillfället redovisas i särskilt delegationsärende. Räntenetto Räntenettot uppgår till -68,6 miljoner kronor vilket är 2,5 miljoner kronor sämre än budget. Avvikelsen mellan budget och prognos ligger på både tillgångssidan och skuldsidan. Placeringar Penningmarknadsplaceringarna inklusive bankinlåning, har genererat drygt 1,6 miljoner kronor i ränteintäkter, vilket är ca 5,8 miljoner kronor under budget. Avvikelsen är föranledd av det extremt låga ränteläget där räntor för kortfristiga placeringar varit negativa sedan mars månad. Flertalet banker erbjuder fortfarande en inlåningsränta på noll procent. Därför har placeringar i huvudsak genomförts genom inlåning på bankkonto till procents ränta. Ett par banker har dock sedan december valt att ta betalt för inlåning i form av minusränta. Sedan föregående rapport har intäkterna minskat något, vilket är en effekt av att det under kortare perioder under hösten varit nödvändigt att placera en liten del av likviditet med negativ ränta utifrån riskspridningsperspektivet i regionstyrelsens riktlinjer. Per årsskiftet är miljoner kronor placerade på bankkonton med en inlåningsränta på noll procent, och 245 miljoner kronor placerade på skattekontot. Placeringsportföljen har beroende på de negativa räntorna kontinuerligt minskats under hösten och den sista placeringen avyttrades i mitten av december. Låne- och leasingskuld Under året har räntekostnaderna för den långfristiga låne- och leasingskulden uppgått till 71,6 miljoner kronor, vilket är 3 miljoner kronor lägre än budget. Avvikelsen beror främst på den extrema ränteutvecklingen under året med negativa räntor. Finansnettot har också belastats med 3 miljoner kronor på grund av gällande redovisningsregler för swapavtal, den så kallade säkringsredovisningen. På grund av att det i några låneavtal finns räntegolv, d v s att räntan aldrig kan bli negativ och att region skåne därigenom skulle få pengar för att låna, medan det i swapavtalen inte finns några sådana räntegolv, matchas inte betalningsströmmarna från swapparna gentemot lånen. Den del swapportföljen som inte matchar andelen lån med räntegolv har därför marknadsvärderats vilket inneburit en kostnad då det finns orealiserade förluster i swapportföljen. Om räntorna stiger innebär detta att uppbokningen återförs och genererar intäkter i resultatet. Under året har det skett större förändringar i sammansättningen av den långfristiga låneoch leasingskulden. I juni togs lån upp om 4 miljoner kronor från EIB, och i november, efter att ratingbetyg erhållits från Standard & Poors och obligationsprogrammet färdigställts, genomfördes en första obligationsemission om 6 miljoner kronor med förfall I december emitterades ytterligare 6 miljoner kronor med förfall Bägge emissionerna löper med rörlig ränta. Under hösten har nya swapavtal ingåtts om 3 miljoner kronor varav 1 miljoner kronor med fast ränta om,54 procent i 5 år och 2

4 Miljoner kronor miljoner kronor med fast ränta om 1,35 procent i 9 år. Därigenom har delar av nyupplåning omvandlats från rörlig till fast ränta. Under året har också stora amorteringar genomförts. I mars amorterades reverslån gentemot Landstingens Ömsesidiga Försäkringsbolag, LÖF, i sin helhet med 787 miljoner kronor, i juni skedde planenlig slutamortering av lån i Europeiska Investeringsbanken med 1 miljoner kronor och i slutet av november slutamorterades leasingavtal hos Svensk Exportkredit med 68 miljoner kronor. Ovanstående större händelser har minskat den långfristiga låne- och leasingskulden med 895 miljoner kronor under året. Planenlig leasingamortering och en ökning av internlåneskuld gentemot helägda dotterbolag gör att årets sammantagna minskning av den långfristiga låne- och leasingskulden uppgår till 797 miljoner kronor. Räntebindningstiden i den totala låne- och leasingskulden uppgår till 2,61 år. Förfallostrukturen för låne- och leasingportfölj samt placeringsportföljen/kassalikviditeten framgår nedan. 4 Förfallostruktur för lån och placeringar Långfristiga lån Finansiell leasing Placeringar & kassalikviditet Ränte- och finansieringsrisker Regionstyrelsens riktlinjer för Region Skånes medelsförvaltning (RS ) föreskriver följande limiter: Limit Genomsnittlig räntebindningstid - placeringar Max 2 år -,11 år - låneskuld 1-3 år 2,61 år 2,18 år Låneskuldens exponering mot ränteförändringar inom 12 månader Max 5 % av skulden 38,7% 49,5% Andel av låne- och leasingskuld som slutförfaller inom en och samma 12- månaders period Max 3 % 22,6% 32,%

5 5 Bilaga 1: Räntebärande tillgångar och skulder Kategori Emittent Rating Bokfört belopp Ränta Förfallodatum - Summa SUMMA PLACERINGAR Bankkonton mm Specialinlåning konto Sw edbank A , - Specialinlåning konto Den Norske Bank A1 45, - Nordea , SEB Bankkonton övrigt , - Summa bankkonto mm SUMMA LIKVIDA MEDEL Räntebärande fordringar Dotterbolags andel i koncernkonto Utlämnade lån Skattekonto Summa räntebärande fordringar SUMMA RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR RÄNTEBÄRANDE SKULDER Kategori Långivare Belopp Ränta Förfallodatum Låneskuld European Investment Bank 4, Nordic Investment Bank 5, Nordic Investment Bank 5, MTN-lån 11 6, MTN-lån 12 5, Summa låneskuld 2 5 Leasingskuld SEB Finans, Öresundståg 5 & , SEB Finans, Öresundståg 52 & , SEB Finans, Öresundståg , SEB Finans, Öresundståg 55 & , SEB Finans, P-hus Lund , DAL Nordic Finance, CRC , SEB Finans, P-hus Helsingborg , SEB Finans, Öresundståg , Sv. Exportkredit, Öresundståg, Handelsbanken Finans, Öresundståg , Handelsbanken Finans, Öresundståg , Handelsbanken Finans, Öresundståg , Summa leasingskuld SUMMA LÅNE- & LEASINGSKULD Övriga räntebärande skulder Utnyttjad checkkredit Dotterbolags andel i koncernkonto Summa övriga skulder SUMMA RÄNTEBÄRANDE SKULDER RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD

6 6 Bilaga 2: Gällande valutaterminskontrakt Motpart Affärsdag Slutförfallodag Belopp valuta Valuta Motbelopp SEK Spotkurs Terminskurs NORDEA EUR ,36 9,35 SEB EUR ,46 9,51 NORDEA EUR ,36 9,37 SEB EUR ,257 9,2745 SEB EUR , ,53493 SEB EUR , ,5473 SEB EUR , ,56133 SEB EUR , ,5873 SEB EUR , ,623 Bilaga 3: Gällande ränteswapkontrakt Instrument Motpart Regionen Regionen Belopp, mkr Startdag Slutförfall erhåller betalar Ränteswap SEB Rörlig ränta 1,15% Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,86% Ränteswap SEB Rörlig ränta 3,3% Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,29% Ränteswap Danske Bank Rörlig ränta 2,59% Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,58% Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,99% Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,27% Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,13% Ränteswap Nordea Rörlig ränta 3,36% Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,48% Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,56% Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,65% Ränteswap Swedbank Rörlig ränta,54% Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,76% Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,67% Ränteswap Nordea Rörlig ränta 1,94% Ränteswap Nordea Rörlig ränta 2,7% Ränteswap SEB Rörlig ränta 2,1% Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,51% Ränteswap DnB Rörlig ränta 2,87% Ränteswap SEB Rörlig ränta 1,35% Summa 2 45