Finansrapport Finansrapport 3 1 (7)

Transkript

1 Finansrapport Finansrapport 3 1 (7)

2 Innehåll Nyckeltal... 3 Låneskuld... 3 Ränterisk... 3 Finansieringsrisk... 4 Motpartsrisk... 5 Derivatprodukter... 7 Kommunal borgen... 7 Rådhuset Jönköping Tfn Fax [email protected] 2 (7)

3 Nyckeltal Jönköpings kommunkoncern Nyckeltal Lån Kommunen, Lån Kommunkoncernen Snittränta Kommunkoncernen 2,05% 1,58% Genomsnittlig räntebindning inkl. derivat n/a 2 år och 8 mån Koncernkonto -23,2 247 Jönköpings Rådhus AB Nyckeltal Lån Rådhus AB ikl. Lease och Elmia Vidareutlåning Bolag Snittränta lån Rådhus AB 2,05% 1,53% Toppkonto Låneskuld Per rapportdatum har låneskulden sedan föregående finansrapport för kommunkoncernen minskat med 195 mnkr. (Bolagen utnyttjar istället krediten på sina resp. koncernkonton; i slutet av oktober förföll 200 mnkr som omsattes genom ett nytt lån på motsvarande belopp i början av november via MTN-programmet. Nya lånet kommer att tas med i nästkommande rapportperiod.) Av Kommunkoncernens låneskuld om mnkr har mnkr vidareutlånats till dotterbolagen. Moderbolaget Rådhus AB:s låneskuld uppgår till mnkr. Koncernens räntebärande skulder till banker och kreditinstitut uppgår till mnkr, 70 mnkr är lån av Elmia AB och mnkr lån av Jönköpings Kommun som finansierats via kommunens penningmarknadsprogram. Utöver nämnda låneskuld har Jönköping Energi AB 456 mnkr i upplåning via finansiell leasing avseende kraftvärmeverket på Torsvik. Ränterisk Jönköpings kommunkoncern Ränterisk Enligt riktlinjer Aktuellt värde Genomsnittlig räntebindning inkl. derivat 1,5-4,5 år 1 år och 7 mån Räntebindning inkl. derivat <3M max 40% 15% 3 (7)

4 Samtliga reverslån och derivatavtal tecknas genom moderbolaget Jönköpings Rådhus AB och är medräknade i ovan redovisade räntebindningstider. I låneportföljen ingår inga valutalån. Den genomsnittliga räntan på samtliga lån inom kommunkoncernen är för närvarande 1,6 %, vilket är 0,04 %-enheter lägre än vid föregående rapporttillfälle. Genomsnittränta för moderbolaget ligger kvar på ca 1,5 %. Finansieringsrisk Som ett led av kommunens ratingprocess av Standard & Poor s så har stort fokus lagts på kapitalbindningen som nu ligger över de 2 år och 6 månader som anges i finansföreskrifterna. Låneportföljens genomsnittliga kapitalbindningstid är för närvarande 2 år och 7 månader. Enligt Riktlinjerna så skall kommunen kunna hantera sitt närmaste 3 mån. resp förfall inom 12 månader kalkylerade ny- och refinansieringsbehov genom tillgång till likvida medel, kreditlöften och backup-faciliteter. Aktuella kreditlöften och backup-faciliteter uppgår per rapportdatum till mnkr samt en likviditet på koncernkontot på 247 mnkr. Med ett gemensamt ansvar får högst 40 % av låneskulden förfalla till betalning under kommande 12 månaders period hos de enskilda bolagen och kommunkoncernen i sin helhet. Det aktuella värdet är 24 %. Jönköpings kommunkoncern Finansierings- och Likviditetsrisk (mnkr) Kreditram Utnyttjat Kreditramar 240-0,5 Koncernkonto Backup-facilitet Kreditlöfte SEB Tot: ,5 *Kommunen innehar inga lån som kräver valutasäkring Enligt riktlinjer Aktuellt värde Finansiering för förfall inom 3M max 50% 16% Andel lån med förfall inom 12 mån max 40% 24% Genomsnittlig kapitalbindning minst 2,5 år 2 år, 7 mån Tillgång till likvida Medel, (kreditlöften, koncernkonto) minst 5% 26% *Kommunen innehar inget lån med bindningstid längre än 10 år i enlighet med finansföreskrifterna. 4 (7)

5 Kommunkoncernens förfallostruktur för lån per år, totalt Jönköpings penningmarknadsprogram är utökat och de nya ramarna framgår i tabellen nedan. Per rapportdatum utnyttjas emitterat belopp motsvarande mnkr där mnkr vidareutlånas till de kommunala bolagen och förvaltningarna. Detta är ett komplement till kommunens tidigare lånestruktur med möjlighet att låna till marknadsmässigt bra priser. Jönköpings kommunkoncern Penningmarknadsprogram (mnkr) Enligt Ram Utnyttjat Vidareutlåning till D-Bolag MTN CERT Tot: Motpartsrisk Kommuninvest är koncernens i särklass största långivare. Där ligger nu ca 55 % av kommunkoncernens totala låneportfölj. Enligt finansföreskrifterna får ingen enskild långivare ha mer än 40 %, dock med undantag för Kommuninvest som får ha högst 75 % av låneportföljen. Dexia Kommunbank och DePfa Bank har beslutat att inte fortsätta på den svenska marknaden vilket innebär att våra lån där kommer att lösas allt efter som de förfaller. Jönköpings kommunkoncern Motpartsrisk (mnkr) Kommunkoncernen Motpartsrisk (40% limit) Swedbank % Dexia % DePfa % Nordea % Danske Bank % Handelsbanken % SEB % Kommuninvest % Tot: % 5 (7)

6 5% 2% 2% 5% Swedbank Dexia 12% DePfa Nordea Danske Bank 55% 6% Handelsbanken SEB Kommuninvest 14% Kommuninvest Tot: Motpartsrisk där en enskild motpart enligt riktlinjer får ha högst 40% av kommunens totala låneportfölj / med undanatag för Kommuninvest som har 75% som godkänd nivå. Sedan föregående finansrapport ligger Energibolagen kvar på sin föregående nivå med lån för mnkr. Bostadsbolaget VätterHem har lagt om delar av sina KI-räntelån men ligger dock kvar på samma skuld som föregående period, mnkr. VätterHem har nu möjlighet att självfinansiera större delar av deras framtida kostnader för investeringar. Moderbolaget och delar av koncernen har haft möjlighet att amortera ner sin skuld däribland Högskolefastigheter AB och Rosenlunds fast. AB. Gemensamt för en del av de mindre bolagen är att de ser över sina lån och lägger om dyrare KI-räntelån för att utöka kapitalbindning och sänka sina räntekostnader. Bostad AB Vätterhem Energi - Bolagen Högskolefastigheter i Jönköping AB Rosenlunds Fastighets AB AB Norrahammars Komm Bostäder Jönköpings Kommuns Parkerings AB AB Grännahus AB Bankerydshem Fastighets AB Porfyrvägen Visingsöbostäder AB Södra Munksjö uvt. AB Bottnaryds Bostads AB Fastighets AB Öringen Fastighets AB Överdraget Vidareutlåning till Bolagskoncernen totalt mnkr. 6 (7)

7 Derivatprodukter För att i möjligaste mån skydda koncernen mot oönskade ränteuppgångar har derivatavtal tecknats i form av räntetak/räntegolv och ränteswappar på sammanlagt mnkr. Räntetak som har tecknats på sammanlagt 300 mnkr avser 200 mnkr leasingkontraktet för Kraftvärmeverket och skyddar mot Stibor 3-mån. ränta över 5 %. Dessa förfaller successivt under åren Ränteswappar på 560 mnkr har tecknats för Kraftvärmeverkets långfristiga finansiering och förfaller successivt fram till 2023 i ungefär samma takt som lånets amorteringsplan. Resterande derivatavtal om mnkr har tecknats för att skydda bolagens lån med rörliga räntor och förfaller succesivt fram till Ränteswapparna har en rörlig genomsnittsränta på 0,69 %. Kommunal borgen Kommunfullmäktige har beviljat borgensramar för koncernens upplåning på totalt mnkr, varav mnkr avseende kraftvärmeverket, etapp 1 och mnkr etapp 2. Borgensramarna är för närvarande utnyttjade med sammanlagt mnkr med följande fördelning: 333 mnkr avser banklån för Kraftvärmeverket etapp 1, 456 mnkr avser leasingavtal för Kraftvärmeverket etapp 1, mnkr avser koncernens övriga reverslån och 500 mnkr kredit på koncernkontot i Swedbank. 7 (7)