Beslutsunderlag G-Tjänsteskrivelse Finansrapport augusti 2015 med likviditetsrapport. Finansrapport augusti 2015 med likviditetsprognos

Transkript

1 SIGNERAD Malmö stad Stadskontoret 1 (2) Datum Vår referens Stefan Bille Ekonom stefan.bille@malmo.se Tjänsteskrivelse Finansrapport augusti 2015 med likviditetsprognos STK Sammanfattning I finansrapporten redovisas kommunens likviditets- och lånesituation per den 31 augusti 2015, samt en reviderad likviditetsprognos Förslag till beslut Kommunstyrelsen föreslås besluta att med godkännande lägga rapporten till handlingarna Beslutsunderlag G-Tjänsteskrivelse Finansrapport augusti 2015 med likviditetsrapport Finansrapport augusti 2015 med likviditetsprognos Beslutsplanering KS Arbetsutskott Kommunstyrelsen Ärendet I finansrapporten redovisas kommunens likviditets- och lånesituation per den 31 augusti Kommunens räntebärande nettoskuld uppgick till -825 Mkr. Den räntebärande nettotillgången har, p. g. a. kommunens negativa kassaflöde, minskat med 248 Mkr sedan årsskiftet. Om skuldbegreppet utökas att även omfatta de pensionsavsättningar som skett fr. o m 1998, erhålls den samlade nettoskulden som påverkar finansnettot. Nettoskulden inkl. pensionsavsättning uppgick till Mkr den sista augusti. I föreliggande rapport redovisas även reviderad likviditetsprognos för månaderna september augusti 2016, samt en framräkning av åren , baserad på budget för Den räntebärande nettoskulden förväntas uppgå till Mkr den sista december 2015, vilket är en förbättring sedan tidigare prognos med 103 Mkr. Förändringen beror i huvudsak på förbättringar i förvaltningarnas prognoser avseende investeringar. Ansvariga

2 Ola Nyberg Finanschef Jan Åke Troedsson Ekonomidirektör Jan-Inge Ahlfridh Stadsdirektör 2 (2)

3 Stadskontoret ekonomiavdelningen FINANSRAPPORT AUGUSTI 2015 INNEHÅLL Räntebärande nettoskuld Reviderad likviditetsprognos Likviditet, lån och kreditlöften Räntenetto Riskavstämning mot finanspolicy Etik Avvikelserapportering

4 RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD, , Mkr Prognos Utfall Avvikelse Förändring från föregående tertial LIKVIDITET Likviditet inkl skattekonto varav kort inlåning från koncernbolag Kommunens likvida medel UTLÅNING Lång utlåning inom koncernen Kort utlåning till koncernbolag m fl Övrig lång utlåning Summa utlåning RÄNTEBÄRANDE SKULDER Certifikatupplåning Obligationsupplåning Övrig upplåning 0 Summa skulder NETTOSKULD (exkl. pensionsavsättning) Pensionsavsättning RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD (inkl. pensionsavsättning) Avvikelsen om -69 Mkr beor huvudsakligen på förskjutningar för inbetalningar av statsbidrag och ökade utbetalningar för ensamkommande flyktingbarn Specifikation av räntebärande nettotillgång/-skuld framgår av bilaga 2 Den räntebärande nettotillgången har, p g a kommunens negativa kassaflöde, försämrats med -248 Mkr sedan årsskiftet. Inklusive pensionsavsättning har den räntebärande nettoskulden försämrats med -335 Mkr sedan årsskiftet och uppgår per den siste augusti till Mkr.

5 Aug -15 Dec -15 Apr -16 Aug -16 Dec -16 Apr -17 Aug -17 Dec -17 Apr -18 Aug -18 Dec -18 RÄNTEBÄRANDE NETTOTILLGÅNG / -SKULD 2015, Mkr exkl. pensionsavsättning -100 Dec 2014 Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Prognos Utfall LÅNGFRISTIG PROGNOS ÖVER NETTOSKULD, Mkr KOPIERA IN Prognos nettotillgång exkl pensionsavs. Prognos nettotillgång inkl pensionsavs.

6 LIKVIDITET, LÅN OCH KREDITLÖFTEN Internbankens låneskuld har under perioden januari-augusti ökat med sammanlagt 1287 Mkr. Förändringen har skett genom minskad certifikatupplåning med ca 500 Mkr och ökad obligationsupplåning med ca Mkr. Den totala likviditeten, inklusive eventuella placeringar och förvaltad likviditet för bolag, uppgick till Mkr den siste augusti. Likviditeten var placerad i värdepapper och kontotillgodohavanden enligt bilaga 3. Utöver kassalikviditet har kommunen ej utnyttjade kreditlöften och checkkrediter om Mkr Specifikation av Internbankens likviditetsreserv framgår av bilaga 1 Internbankens upplåning förfaller enligt nedanstående diagram. 30% Förfallostruktur, lån 25% 20% 15% 10% 5% 0% 0 1 år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år >5år

7 RÄNTENETTO (januari-augusti), Mkr Budget Utfall Avvikelse Ränteintäkter -Placeringar och likvida medel 2,0 1,4-0,6 -Utlåning 153,0 72,8-80,2 Räntekostnader -152,1-56,6 +95,5 Ränta pensionsskuld -26,5-20,3 +6,2 Summa räntenetto -23,6-2,7 +20,9 Räntenettot har påverkats positivt av främst lägre räntekostnader än budgeterat, till följd av lägre marknadsräntor, samt lägre upplångingvolym än budgeterat. RISKAVSTÄMNING / AVVIKELSERAPPORT Avstämning mot finanspolicyns riskmandat framgår av bilaga 1. Kommunen har under augusti månad tagit upp ett lån i utländsk valuta (NOK). Detta är den första upplåningen i utländsk valuta på över tio år. Valutarisken för detta lån har eliminerats genom en valutaswap, med vilken skulden omvandlats till SEK. Inga avvikelser förekommer. DELEGATIONSRAPPORT Internbanken har under perioden fattat delegationsbeslut enligt redovisning i bilaga 4 Stadskontoret ekonomiavdelning Ola Nyberg Finanschef

8 Bilaga 1 RISKAVSTÄMNING MOT FINANSPOLICY Likviditetsreserv I likviditetsreserven räknas in obundna bankmedel, marknadsvärdet på placeringar som kan frigöras på två bankdagar, checkkrediter, outnyttjade kreditlöften och framtida positiva netton av kassaflöden inom två bankdagar Tillgänglig likviditet, Mkr Faktiska värden Gräns policy Kassa och bankmedel Placeringar 0 Ej nyttjade back up-faciliteter Chekkredit koncernkonto Swedbank 500 Chekkredit Nordea 100 Chekkredit Handelsbanken 100 Chekkredit SEB 100 Summa tillgänglig likviditet Skulder med förfall inom 12 månader Summa > 500 Internbanken ska vid var tidpunkt ha en likviditetsreserv motsvarande Internbankens samlade finansieringsbehov de kommande 6 månaderna, dock lägst 500 miljoner kronor vid varje givet tillfälle. Gräns i policy Prognos * Minsta tillgängliga likviditet inom 6 månader, Mkr * Avser avläst värde i samband med rapportens upprättande Kommentar: Prognostiserad minsta tillgängliga likviditet inom 6 månader är tillfredsställande Kapitalbindning Maximalt 40 % av upplåningen får ske via certifikatmarknaden Utfall: 18% Den genomsnittliga återstående löptiden för förfall av lån ska vid var tidpunkt överstiga 2 år, men bör ej överstiga 4 år. Utfall: Utfall, inkl lånelöften: 2,9 år 3,1 år I syfte att minska finansieringsrisken skall löptiderna för kapitalförfall (inkluderat kreditlöften) spridas över åren med en maximal andel förfall enligt nedanstående tabell (gäller på rullande basis). Förfallostruktur lån Intervall 0 1 år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år >5år Max andel % (per år) Utfall Mkr Nettoandel förfall % 28% 13% 16% 18% 23% 2% Likviditetsreserv Nettoförfall 0-12 mån (ska vara >0) 2 498

9 Bilaga 1 (forts) Ränterisk Med stadens ränterisk menas risken för att en snabb förändring av marknadsräntorna påverkar stadens finansnetto negativt. Ränteriskhantering ska syfta till att undvika stora och snabba genomslag i finansnettot. Ränterisk för staden uppstår i samband med upp- och utlåning, vid placeringar och då man använder sig av räntederivat, såväl mot extern motpart som inom koncernen. Hantering av ränteriskerna ska delas upp i en strategi för placeringar och en för strategi för stadens upp- och utlåning samt tillhörande derivat Räntebindning 0-1 år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år > 5 år Maximal andel förfall % Utfall, Mkr Utfall % Genomsnittligt återstående räntelöptid (duration) Resultateffekt (12 mån) vid 1 %-enhets ränteförändring Räntebärande tillgångar 1,7 år +/- 30,7 Mkr Låneskuld 2,9 år +/- 35,4 Mkr Netto +/- 4,6 Mkr Kommentar: Sedan årsskiftet har ränterisken ökat med 0,3 Mkr till 4,6 Mkr Derivat Instrument Motpart Volym, Mkr Rating Upplupen ränta, Mkr Marknadsvärde, Mkr Gränsvärde enligt policy Ränteswappar Swedbank A <+100 Ränteswappar SEB 750 A <+100 Ränteswappar DNB 959 A <+100 Ränteswappar Handelsbanken 500 AA- 0-8 <+200 Ränteswappar Goldman Sachs 500 A <+100 Ränteswappar Nordea 500 AA <+200 Ränteswappar Danske Bank 564 A -1 3 <+100 Summa ränteswappar Samtliga derivat utgör ränte- och/eller valutasäkring för underliggande lån. Kommunen har dock ingått swapaffärer om 300 Mkr för Malmö Live. Valutarisk Kommunen har lån i utländsk valuta, som dock,via swappar, omvandlats till skuld i svenska kronor. Således har kommunen ingen valutarisk ETIK Placeringarna av kommunens likvida medel i räntebärande värdepapper uppfyller finanspolicyns etiska regler. AVVIKELSERAPPORTERING Inga avvikelser mot finanspolicyn förekommer

10 Bilaga 2 SPECIFIKATION AV RÄNTEBÄRANDE NETTOTILLGÅNG Prognos Utfall Avvikelse Förändring från föregående kvartal LIKVIDITET, Mkr Likviditet exkl skattekonto Skattekonto varav nettoinlåning från koncernbolag VA Syd 136 MKB 277 Visab 9 P-Malmö -33 SSSV 1 MSO 40 Malmö Dramatiska Teater 22 Bellevue Park 6 Södertorpsgården 9 Schyls donation 1 Kockum Fritid 5 Räddningstjänsten Syd 18 Kommunens likvida medel UTLÅNING, Mkr Lång utlåning inom koncernen MKB P-Malmö 512 VA Syd 991 Visab 146 Övrig lång utlåning Summa utlåning LÅNESKULD, Mkr Certifikatlån Obligationslån Summa upplåning

11 Bilaga 3 SPECIFIKATION PLACERINGAR PER KATEGORI EMITTENTKATEGORI BEGRÄNSNINGAR ENL POLICY VÄRDEPAPPER / EMITTENT Belopp, kr Beloppsgräns Löptid Staten Ingen Ingen Fordran på staten (Skattekonto) Delsumma Svenska kommuner, landsting och regioner, samt 400 Mkr / emittent 12 månader Kommuninvest 200 Mkr / emittent 60 månader Helägda statliga bolag 100 Mkr / bolag 60 månader Banksaldo Swedbank Banksaldo Danske Bank Nordea, S E B, Swedbank, Banksaldo Handelsbanken Handelsbanken, Danske bank och Banksaldo SEB DNB bank samt av dessa banker Banksaldo Nordea helägda bostadsinstitut 500 Mkr / bank 12 månader Banksaldo DNB Bank Delsumma Övriga banker 200 Mkr / bank 12 månader Försäkringsinstitut 100 Mkr / bolag 12 månader Företag 100 Mkr / bolag 3 månader Svenska säkerställda bostadsobligationer 200 Mkr / emittent 60 månader Helägda dotterbolags marknadsprogram Inom KF beslutad utlåningsram 120 månader TOTALT

12 Bilaga 4 DELEGATIONSBESLUT AFFÄRER Löpnummer Affärsdatum Slutförfallodatum Affärstyp Valuta Placerat (-) / lånat (+) belopp, kr Räntesats % Motpart Certifikatlån SEK ,176 Nordea Certifikatlån SEK ,160 Swedbank Certifikatlån SEK ,151 Den Danske Bank Certifikatlån SEK ,182 Den Danske Bank Certifikatlån SEK ,186 Den Danske Bank Certifikatlån SEK ,201 Den Danske Bank Certifikatlån SEK ,231 Den Danske Bank Certifikatlån SEK ,276 Nordea Certifikatlån SEK ,275 Swedbank TOTALT: Certifikatlån Obligationslån SEK ,086 Svenska Handelsbanken Obligationslån SEK ,287 DNB NOR Bank Norge, filial Sverige Obligationslån NOK ,448 DNB NOR Bank Norge, filial Sverige TOTALT: Obligationslån Ränte-/valutaswap SEK ,046 DNB NOR Bank Norge, filial Sverige Ränte-/valutaswap NOK ,448 DNB NOR Bank Norge, filial Sverige TOTALT: Ränteswap AVTAL Avtalstyp Motpart Avtalsdatum Slutdatum Belopp, Mkr Checkkredit Svenska Handelsbanken Tills vidare 100 Checkkredit SEB Tills vidare 100