Ärendebeskrivning: Finansrapport augusti 2004 RS/ Redovisning av finansrapport augusti Ordförandens förslag:

Transkript

1 Ärendebeskrivning: Redovisning av finansrapport augusti Finansrapport augusti 2004 RS/ Ordförandens förslag: Regionstyrelsen beslutar att lägga redovisad finansrapport augusti 2004 till handlingarna. Bilagor: 1. Finansrapport augusti Utlåtande från revisorerna

2

3 Region Skåne FINANSRAPPORT AUGUSTI 2004

4 2 Finansrapport Inledning Föreliggande rapport redovisar Region Skånes likviditets- och skuldutveckling från årets början fram till den 31 augusti 2004, samt uppdaterad likviditetsprognos för septemberdecember Likvida medel/placeringar De likvida medlen uppgick den 31 augusti till 1035,7 Mkr. Av detta belopp var 931,6 Mkr placerade i penningmarknaden, 98,6 Mkr i bankinlåning och 5,4 Mkr i hand- och växelkassor. Penningmarknadsplaceringarna har hittills under 2004 genererat ca 10,8 Mkr i ränteintäkter och bankinlåning på koncernkontot 0,7 Mkr. Utifrån likviditetsprognosen nedan bedöms ränteintäkterna under 2004 uppgå till ca 16 Mkr. Inlåningsräntan på regionens koncernkonto ligger per 31augusti på 1,90 % (2,65 % vid årsskiftet). Överskottslikviditeten har antingen placerats i penningmarknaden dag för dag eller i korta certifikat. Den genomsnittliga löptiden i placeringsportföljen uppgår till 63 dagar. Genom placeringar i penningmarknaden har en meravkastning på drygt 0,8 Mkr genererats jämfört med bankinlåning på koncernkontot. Likviditetsuppföljning och ny prognos Ursprunglig likviditetsprognos som avsåg hela 2004 är uppdaterad fr. o m maj månad och i denna finansrapport fr. o m september. Den uppdaterade likviditetsprognosen, som redovisas i diagrammet nedan, prognostiserar en likvid behållning vid årets slut om 962 Mkr. Prognosen bygger på kända eller förväntade flöden och är avstämd mot finansieringsbudgeten i delårsrapporten per augusti. Utfall och prognos likvida medel 2004, UB månadsskifte januari februari mars Utfall april maj juni juli augusti september oktober november Ursprunglig och uppdaterad prognos december

5 3 Sedan årsskiftet har den likvida behållningen vid månadsskiftena fluktuerat kraftigt och behållningen vid månadsskiftena har avvikit från de prognostiserade, vilket grundar sig på avvikelser på såväl in- som utbetalningssidan. Prognosavvikelsen t o m april berodde bl. a. en ny utbetalningsrutin för ALF-medlen, samt en ny rutin för betalning av fakturor till Apoteksbolaget vilket höjer behållningen med ca. 150 Mkr per den sista dagen i varje månad jämfört med tidigare år. Under perioden maj t. o m augusti kan avvikelserna bl. a hänföras till lägre utbetalningar för investeringar än beräknat samt att utbetalningarna för personal i form av nettolöner, preliminärskatter och arbetsgivaravgifter har varit lägre än prognostiserat. Låneskuld Den långfristiga låneskulden uppgår per 31 augusti till Mkr, vilket är oförändrat sedan årsskiftet. I detta belopp ingår 356 Mkr avseende långfristig leasingskuld, vilket huvudsakligen utgörs av leasing av Öresundståg. Den totala låneskulden har fram till den siste augusti minskat med 6,7 Mkr till 3 440,8 Mkr genom amortering av kortfristig leasingskuld. Hittills under 2004 uppgår räntekostnaderna för lång upplåning till 74,4 Mkr. Den månatliga räntekostnaden uppgår för närvarande till 8,0 Mkr. Värde i Mkr 31 Augusti December 2003 Förändring Likvida medel Bankinlåning 98,6 126,4-27,8 Handkassor 5,4 4,7 0,7 PM-placeringar 931,6 411,2 520,4 Summa 1035,7 542,3 493,4 Korfristig låneskuld Utnyttjad checkkredit 0,0 0,0 0,0 Reverslån 0,0 0,0 0,0 Kortfr. del av långfr. skuld 103,4 110,1-6,7 Summa 103,4 110,1-6,7 Långfristig låneskuld MTN-lån 565,0 565,0 0,0 Svensk Exportkredit 400,0 400,0 0,0 Depfa Bank 400,0 400,0 0,0 European Investment Bank 1 596, ,0 0,0 Lån, interna bolag 20,0 20,0 0,0 Finansiell leasing 356,4 356,4 0,0 Summa 3337,4 3337,4 0,0 Summa låneskuld 3440, ,5-6,7 Nettolåneskuld -2405, ,2 500,1 Nettolåneskulden har under perioden minskat med 500,1 Mkr i allt väsentligt till följd av den ökade likvida behållningen.

6 4 Räntebindning m.m. Efter vårens sänkningar av reporäntan med 0,75% har korträntorna endast rört sig marginellt. Den viktigaste referensräntan för Region Skånes upplåningskostnader, 3 månaders STIBOR, har pendlat runt 2,20 % sedan Riksbankens senaste sänkning 6 april. Räntorna på de rörliga lånen ligger per 31 augusti på mellan 2,14 och 2,25 % (vid årsskiftet 2,80-2,87 %). Riksbankens sänkningar av reporäntan under vårvintern fick fullt genomslag i regionens låneräntor under juni beroende på låneportföljens räntebindningstid. Motsvarande gäller vid en höjning av reporäntan, de ökade kostnaderna kommer först med flera månaders fördröjning. Räntekostnaderna för helåret 2004 för den långfristiga låneskulden prognostiseras oförändrat till 100 Mkr. P.g.a. räntebindningen får förändrade marknadsräntor endast marginellt genomslag på kvarvarande räntekostnader I nedanstående tabell visas totala låneportföljens genomsnittliga ränta (beloppsvägd, inkl. fasträntelån): Tidpunkt Ränta, % , , , ,16 En allmänt vedertagen bedömning i marknaden är att Riksbanken i denna nedgångsfas sänkte för sista gången och att nästa förändring blir en höjning, vilket nu förutspås ske under kommande vinter. Den 5-åriga swapräntan (långräntan) nådde en botten den siste mars och befinner sig därefter i en stigande trend vilket bl.a. förklaras av förbättrade konjunkturutsikter såväl globalt som i Sverige. I diagrammet nedan redovisas utvecklingen av de för regionens lånekostnader viktigaste räntorna under det senaste året.

7 5 Ränteutveckling ett år SWAP 5Y Reporänta STIBOR 3M 5,00 4,75 4,50 4,25 4,00 3,75 3,50 3,25 3,00 2,75 2,50 2,25 2,00 1,75 5,00 4,75 4,50 4,25 4,00 3,75 3,50 3,25 3,00 2,75 2,50 2,25 2,00 1, Per 31 augusti är den återstående räntebindningstiden i Regionens låneportfölj i snitt 1,52 år (vid årsskiftet 1,34 år). Räntebindningstiden speglar hur stor andel av lånen i portföljen som har bunden resp. rörlig ränta. Lån med bunden ränta utgör för närvarande ca 35 % av portföljen. Nedan redovisas samtliga ingångna derivatkontrakt. Kontrakten har ingåtts i syfte att förlänga räntebindningen så att denna hålles inom det intervall som Regionens finanspolicy föreskriver. Den återstående räntebindningstiden i låneportföljen är ändå relativt kort ca 1,5 år. Vi gör bedömningen att kommande räntehöjningar blir relativt begränsade samt att skillnaden mellan rörlig och bunden ränta är så stor f n att ytterligare räntebindning inte är motiverad. Instrument Motpart Regionen Regionen erhåller betalar Ränteswap Danske Bank Rörlig Bunden ränta ränta 5,095 % Ränteswap Nordea Rörlig Bunden ränta ränta 4,93 % Räntecap SEB --- Högst 5,15 % Belopp, Mkr Affärsdag Slutförfall Kristianstad den 5 oktober 2004 Mats Welff Regiondirektör Harald Lindström Ekonomidirektör