Finansieringsrisk Max 40 % låneförfall inom 12 månader (kapitalbindning) 39,5 % Motpartsrisk Godkända upplåningsformer Godkända motparter

Transkript

1 Bilaga 2 Finansrapport för helåret 2016 Finansrapporten redovisar bland annat kommunens likvida ställning och interbankens lån med kapital- och bindningstid samt genomsnittliga ränta. Eftersom kommunen lånar för dotterbolagens räkning finns även en beskrivning av utlåningen till dotterbolagen med. Uppföljning av finanspolicyn Kommunen följer väl finanspolicyn i alla dess delar. Nedan presenteras de riktlinjer som kommunen har att rätta sig efter enligt beslutad finanspolicy Finansieringsrisk Max 40 % låneförfall inom 12 månader (kapitalbindning) 39,5 % Motpartsrisk Godkända upplåningsformer Godkända motparter Ja Ja Ränterisk Max 70 % av räntebindningen förfalla inom 12 månader. 29,5 % Genomsnittlig löptid minst 1,5 år (räntebindningstid) 3,12 år Valutarisk Kurssäkra betalningsflöde i utländsk valuta motsvarande minst kronor. Derivat Godkända derivatinstrument Nej* Ja * ingen betalning motsvarande minst kronor har ej genomförts. POSTADRESS BESÖKSADRESS TELEFON E - POST P LUSGIRO Box 800, Norrtälje Estunavägen kommunstyrelsen@norrtalje.se ORGANISATIONSNUMMER TELEFAX WEBB BANKGIRO norrtalje.se norrtalje.se KOMMUNSTYRELSEKONTORET

2 2 (10) Likviditetssituation I diagrammet ovan visas kommunens saldoutveckling på toppkontot i koncernkontot under perioden januari till december för år 2014, 2015 och Kommunen har gått från att ha ett positivt saldo på toppkontot år 2014 till att ha cirka minus 150 miljoner kronor i slutet av år Checkräckningskrediten är på 400 miljoner kronor vilket gör att kommunen hade 250 miljoner kronor i outnyttjad kredit per 31 december Kommunen har gjort stora investeringar som gör att saldot på toppkontot minskat under en längre period. Kommunens internbank har under 2016 genomför nyupplåning på totalt 300 miljoner kronor. Planen var att likviditeten vid månadens slut ska ligga runt minus 150 miljoner kronor och ett minsta saldo kring +-0 kronor och högsta saldo på minus 200 miljoner kronor under månaden. I dagens marknadsläge med negativa räntor bör kommunen inte ha ett positivt saldo eftersom de då får betala för att ha pengar på banken. Samtidigt bör kommunen inte utnyttja hela checkräkningskrediten utan bör ha en marginal för oförutsedda ekonomiska händelser.

3 3 (10) Internbankens lån Tabell 1. Internbankens lån Tusen kronor Kommunen Norrvatten Norrtälje Kommunhus AB Dotterbolagen S:a totala lån Internbankens externa upplåning var totalt vid periodens utgång miljoner kronor. Det är en ökning med nästan 294 miljoner kronor jämfört med samma period förra året. Ökningen beror på att kommunen lånar mer för egen räkning, 312 miljoner kronor, kommunen amorterade 6 miljoner kronor på Norrvatten lånet samt att dotterbolagen har amorterat lån till kommunen med totalt 11,8 miljoner kronor. De egna lånen ökar från 102 miljoner 2015 till 414 miljoner kronor Det är en ökning med cirka 312 miljoner kronor. Det beror främst på att kommunen investerar i den kommunala infrastrukturen och Norrtälje hamn. Under 2015 färdigställdes Norrvattenledningen och Norrtälje kommun valde inledningsvis att följa huvudavtalet och amortera anslutningsavgiften över 40 år. I slutet av 2016 uppgick skulden till 251 miljoner kronor eller cirka 10 procent av internbankens totala lån. En dialog har påbörjat med Norrvatten om att låta Norrtälje kommun betala av hela skulden per sista juni Det skulle innebära att Norrtälje kommun betala hela sin skuld till Norrvatten istället för att amortera anslutningsavgifter över 40 år. Norrtälje kan överta delar av lånet som Norrvatten har hos Nordiska investeringsbanken (NIB) och resterande del finansierar kommunen på annat sätt. Lånet som Norrtälje Kommunhus AB har är oförändrat. Dotterbolagens lån har minskat från miljoner kronor 2015 till miljoner kronor Utlåningen till dotterbolagen står för cirka 59 procent av internbankens totala lån 2016 vilket är en minskning från 67 % år Det är en direkt följd av att kommunen lånar mer för egen räkning vilket påverkar

4 4 (10) dotterbolagens andel av totala låneskulden. Nedan beskrivs mer i detalj internbankens utlåning till dotterbolagen. Internbankens utlåning till dotterbolagen Tabell 2. Utlåning till dotterbolagen Tusen kronor Roslagsbostäder AB Campus Roslagen AB Norrtälje energi AB Sportcentrum AB S:a totala utlåning Den största delen av internbankens utlåning sker idag till Roslagsbostäder, cirka 58 %. Roslagsbostäder har amorterat 6,8 miljoner kronor under perioden men lånen kommer över tid att öka då Roslagsbostäder kommer att bygga nya hyresrätter framöver. Campus Roslagen AB har amorterat 5 miljoner kronor under perioden och deras lån är nu 220 miljoner kronor. Norrtälje energi AB och Sportcentrum AB har oförändrade lån. Aktuella räntor Tabell 3. Aktuella räntor Procent Kommunkoncernens genomsnittsränta 2,08 % 2,21 % 2,6 % Reporänta -0,5 % -0,35 % 0,25 % Stibor 3M -0,591 % % 0,264 % Kommunkoncernens genomsnittliga ränta har gått ner från 2,6 procent i slutet av 2014 till 2,08 procent i slutet av Eftersom kommunens lån är knutna till Stibor tre månader har nedgången gjort att även snitträntan har gått ner.

5 5 (10) Tabellen nedan visar Riksbankens prognos för Reporäntan fyra år framåt i tiden. Tabell 4. Reporänteprognos Procent 2016 kv kv kv kv 4 Riksbanken -0,5-0,6-0,1 0,4 Källa: Riksbanken, Penningpolitisk rapport december 2016 Finansnetto Tabell 5. Finansnetto Finansiella intäkter 66,0 60,0 Finansiella kostnader -44,0-46,0 Finansnetto 22,0 14,0 Kommunens finansnetto för 2016 är 22 miljoner kronor vilket är 8 miljoner kronor bättre än föregående period. Förändringen beror främst på utdelning från dotterbolagen på 9,5 miljoner kronor, Projekt Hamnen som betalar sin del av upplåningskostnaden på 4 miljoner kronor samt lägre intäkter från dotterbolagen eftersom låneräntan har sjunkit. Siffrorna inom parentes ( ) nedan är föregående period och i miljoner kronor. De finansiella intäkterna är på 66 miljoner kronor (60), vilket är 6 miljoner kronor bättre än föregående period. Intäkterna under 2016 består av utdelning från dotterbolagen på 9,5 miljoner kronor (0), ränta på utlånade medel från dotterbolagen på 51 miljoner kronor (58), borgensavgift på 3,9 miljoner kronor (1,2) från Norrtälje Kommunhus AB, ränteintäkt från Projekt Hamnen på 4 miljoner kronor (0) samt en övrig post på -2,4 miljoner kronor (0,8). De finansiella kostnaderna hamnade på 44 miljoner kronor (46), en skillnad på 2 miljoner kronor jämfört med föregående period. Lånen och obligationen kostar 15 miljoner kronor (15), derivaten kostar 26 miljoner kronor (27), räntor på pensionsskulden 2 miljon kronor (3) samt 1 miljon kronor (1) för övriga finansiella kostnader.

6 6 (10) Kapitalbindning år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år 5-10 år Skuldportföljen per 31 december 2016 har cirka 39,5 procent eller 925 miljoner kronor som ligger helt rörligt, utan kreditbindning eller förfaller inom ett år. I siffrorna ovan räknas inte Norrvatten in, eftersom kommunen i dagsläget amorterar av skulden på 40 år. I kommunens finanspolicy får kommunkoncernen max ha 40 procent låneförfall inom 12 månader. Lån som förfaller mellan ett till två år är 475 miljoner kronor eller cirka 20 procent. Anledningen till att kommunen har en hög andel som förfaller inom två år är att internbanken under 2016 har avvaktat beslut om ett fortsatt medlemskap i Kommuninvest. Internbanken valde kort kapitalbindning framför längre. När kommunen nu har tagit beslut om att vara kvar i Kommuninvest kan kommunen anta deras anbud. I dagsläget ligger Kommuninvest anbud mycket bättre än affärsbankernas anbud, i vissa fall uppemot kronor bättre per år på ett lån om 100 miljoner kronor.

7 7 (10) Internbanken planerar att anta längre löptider på de lån som förfaller under 2017 för att följa finanspolicyn att ha max 40 procent låneförall inom 12 månader. Kreditförfall sker löpande över åren fram till år Med en jämn spridning riskerar inte Norrtälje kommun en större omläggning av krediter i ett, ur marknadssynpunkt, ogynnsamt läge. Genomsnittlig kapitalbindningstid är 2,11 år exklusive Norrvatten lånet. Lånet till Norrvatten kommer att ersättas med nya lån per Räntebindning år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år 5-10 år Skuldportföljen har per 31 december 2016 cirka 29,5 procent ränteförfall inom ett år. Enligt finanspolicyn ska det vara maximalt 70 procent. De flesta av krediterna är rörliga och räntebindning sker via ränteswapar. (Ett utbyte av ränteflöden mellan två parter). Ränteswap är ett av de godkända derivatinstrumenten enligt kommunens finanspolicy. Kommunen hade ränteswappar på 100 miljoner kronor som i sommar automatiskt förlängdes helt enligt villkoren till Kommunen tecknade även i somras en ny 10årig ränteswap på 100 miljoner kronor till en ränta på 0,66 procent. Kommunen

8 8 (10) tecknade även i september en 8 årig ränteswap på 200 miljoner kronor till en ränta på 0,463 procent, vilket är väldigt bra nivåer. Vid årsskiftet låg den 10 åriga swapräntan på runt 1,1 procent, vilket är nästan en fördubbling. Snittlöptiden (räntebindningstid) på räntebindningarna är för närvarande 3,12 år och det är väl i linje med vad finanspolicyn säger. Där ska kommunen ha en genomsnittlig löptid på minst 1,5 år. I siffrorna ovan exkluderas Norrvatten lånet. Känslighetsanalys Kommunens inlåningsränta följer Stibor räntan 3 månader. Om Stibor räntan höjs med 0,1 % skulle det betyda att räntekostnaderna ökade med cirka två miljoner kronor. Motpartsrisk Norrvatten 10% NIB 6% Kommuninvest 24% Nordea 35% Obligation 19% SEB 6% Kommunens kreditengagemang är för närvarande utspritt över sex olika motparter. Alla dessa är godkända motparter enligt finanspolicyn.

9 9 (10) Med tanke på storleken på kommunens låneportfölj och att säkerställa en god tillgång till den finansiella marknaden är det positivt med en diversifierad motpartsexponering. Kommunen undersöker aktivt möjligheten att hitta andra alternativa finansieringslösningar. Samtliga kreditgivare finns med som godkända motparter i kommunens finanspolicy. Kommunen har i dagsläget även derivataffärer med Royal Bank of Scotland och Danske bank. Soliditet Tabell 6. Soliditet Procent Soliditet 29,1 % 28,6 % 32,2 % Soliditeten är 0,5 procentenheter högre än samma period föregående år trots en hög investeringstakt i kommunen. Det resulterar i att anläggningstillgångar netto ökar med 284 mnkr under året. Det positiva resultatet på 114 mnkr samt en minskning av skulder med 299 mnkr gör att soliditeten ökar trots den höga investeringstakten. Skuldsättningsgrad Tabell 7. Skuldsättningsgrad Procent Total skuldsättningsgrad 70,9 % 71,4 % - varav avsättningsgrad 10,3 % 11,3 % - varav kortfristig skuldsättningsgrad 32,2 % 21,8 % - varav långfristig skuldsättningsgrad 28,4 % 38,3 % I takt med att soliditeten har förbättrats något i kommunen minskar också skuldsättningsgraden. Den kortfristiga skuldsättningsgraden har ökat samtidigt som den långsiktiga skuldsättningsgraden har minskat. Det beror på att anslutningsavgiften för Norrvatten numera räknas som kortfristig eftersom lånet ska omförhandlas i juni månad 2017.

10 10 (10) Borgensåtagande Tabell 8. Borgensåtagande Norrtälje Kommunhus AB TioHundra AB Egna hem och småhus enl. lagstiftning 1,0 1 Idrottsföreningar 8,0 8,0 Övrigt 7,0 7,0 S:a totala borgensåtaganden Kommunens borgensåtagande har ökat med 39 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år. Det är borgensåtagandet för TioHundra AB:s pensionsskuld som ökat. Norrtälje kommun och Stockholms läns landsting borgar för 50 % vardera i TioHundra AB. Den stora ökningen beror på att pensionsskulden i TioHundra AB påverkats av sänkning av diskonteringsräntan. Pensionsskuld Tabell 9. Pensionsskuld Kortfristig del av avsättning pensioner 9,9 9,1 Avsättning till pensioner 236,1 220,1 Pensioner äldre än , ,4 - varav avsättning S:a totala borgensåtaganden 1 401, ,6 Kommunens totala pensionsskuld uppgår till miljoner kronor, en minskning med 27 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år. Av den totala skulden ligger 1 155,6 miljoner kronor utanför balansräkningen som ansvarsförbindelse. För kommande utbetalningar av pensioner ur ansvarsförbindelsen har 273 miljoner kronor avsatts i pensionsfond.