FINANSRAPPORT avseende December 2017

Transkript

1 FINANSRAPPORT 1(7) Finanschef Bengt Adolfsson Finansstrateg Ronald Rombrant Kommunstyrelsen, koncernföretagen, kommunens ekonomichef FINANSRAPPORT avseende December Sammanfattning Kommunens externa upplåning och den koncerninterna utlåningen bör vara lika stora och därför har en ny kredit om 300 mkr upptagits under månaden. Krediten har rörlig ränta och därmed har andelen rörlig ränta i skuldportföljen har ökat. Det leder till att den aktuella räntenivån sänks och att snitträntan för året minskar något. Kommunens nyckeltal för den finansiella riskexponeringen bedöms ligga på en god nivå i förhållande till de beslutade riskbegränsningarna och uppfyller därmed målen i finanspolicyn. Koncernföretagens kreditbehov för året var något lägre än prognosticerat, vilket medför att den externa upplåningen för närvarande är större än den koncerninterna utlåningen. Konsekvensen blir en ökad likviditetsberedskap och minskat behov av nya krediter under inledningen på Riksbanken behöll i december styrräntan oförändrad och bedömer fortsatt att kommande räntehöjningar tidigast sker under mitten eller senare delen av Den allmänna bedömningen är att högkonjunkturen fortsätter under 2018 samt att utvecklingen därefter är svår att prognostisera. Gott nytt år önskar Finansenheten! Uppföljning ramar och riskbegränsningar per rapportdatum Not Limiter (KS ) Inom limit Lån av kreditinstitut (Mkr) Sammanst budget : Max mkr Ja Snittränta, vägd per rapportdatum (%) 1,38 1,60 Sammanst budget : 2,05 % Ja Räntebindningstid (år) 2,7 3,0 Tillåtet intervall 2-6 år Ja Ränteförfall inom 1 år (%) Max 50 % inom 1 år Ja Kapitalbindningstid (år) 2,8 2,6 Min 2 år Ja Kapitalförfall inom 1 år (%) 1, Max 30 % inom 1 år Ja Tillåtna motparter 1 Ja Ja Bör spridas mellan olika motparter Ja Derivat som andel av skuld, netto (%) Max 100 % Ja Andel strukturerade derivat av skuld (%) 0 0 Max 10 % av skuldportföljen Ja Koncernintern utlåning (Mkr) Sammanst budget : mkr Ja Koncernintern borgen (Mkr) Max 465 mkr (beslut av Kf) Ja Bekräftade kreditlöften (Mkr) Ja Likviditetsberedskap (Mkr) Min 300 mkr Ja Valutarisk 0 0 Huvudregelen är att all valutatrisk ska Ja elimineras

2 2(7) Finansiell ställning Belopp i Mkr Not Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr mån Tillgångar: Koncernkonto (netto) Kortfr placeringar Långfr koncernkontoutlåning Reversfordr koncernföretag Övr långfr fordringar Summa finansiella tillgångar: Skulder: Inlåning via koncernkonto Kortfr låneskulder Långfr lån från kreditinsitut Summa finansiella skulder: Internbankens upplåningsränta Nedan anges internbankens genomsnittliga upplåningsränta på internbankens samlade skuldportfölj. Koncernföretagens räntekostnad är densamma som internbankens upplåningskostnad jämte en marknadsmässig marginal och administrativ avgift (f.n. totalt 0,39 % - 0,75 % per år). Prognosen är framtagen med hjälp av systemstödet KI Finans, som utifrån vissa antagenden om refinansiering samt marknadens prissättning av framtida räntor räknar fram en prognosränta. Ambitionen är att prognoshorisonten successivt ska förlängas och att metodiken fortlöpande ska förfinas. Utfall 2016 Utfall Utfall Budget Plan Plan Plan Belopp i mkr Tertial Tertial Tertial Tertial 1 Tertial 2 Tertial 3 Utgående balans långfr lån Medellåneskuld Kostnad långfristig upplåning* 14,3 14,4 14,1 14,7 15,3 14,5 44,5 64,0 77,0 94,0 123,0 Ränta långfristig upplåning (A/360) 1,68 1,72 1,61 1,70 1,75 1,60 1,68 2,05 2,00 2,00 2,20 * Förlängningspolicy: Förlängd oändligt med index STIBOR3M + 0,4000% Under första halvåret ökade kommunens ränta något i samband med nytecknande av en åtta-årig ränteswap med fast ränta. Upplåning och refinansiering av krediter under året har upptagits med en kapitalbindningstid på tre till fem år och rörlig tremånaders räntebindning. Det har inneburit att dessa krediter i dagsläget har negativ ränta, vilket innebär att räntekostnaderna har minskat under andra halvåret, vilket resulterar i en något lägre snittränta för året (1,68 %) jämfört med föregående år (1,70 %). Bengt Adolfsson Finanschef

3 3(7) NOTER FINANSRAPPORT 1. Extern låneskuld Internbanken verkställer all extern upplåning och svarar för riskhanteringen inom kommunkoncernen. Den externa låneskulden får uppgå till högst Mkr. Internbanken ska förvalta kommunkoncernens låneportfölj på ett så kostnadseffektivt sätt som möjligt med hänsyn tagen till risker och andra faktorer. Internbankens upplåning ska uppfylla kraven på en låg finansieringsrisk, hög kvalitet på lånedokumentation och enkel administration. Följande upplåningsformer är tillåtna. Banklån från svensk eller utländsk bank Utgivande av obligation eller annat löpande skuldebrev Tecknande av skuldebrev med annan finansiell institution eller placerare Motpart lån Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr (Mnkr) mån Kommuninvest Kommunkoncernens externa skuldportfölj ska vara sammansatt så att kapital- och ränteförfall sprids över tiden. Max 30 % av kapitalet får förfalla inom 1 år och max 50 % av ränteförfallen får äga rum inom 1 år. Nedanstående diagram visar skuldportföljens sammansättning, innevarande period med mörkblå stapel, föregående månad med ljusblå stapel. Genomsnittlig kapitalbindningstid är 2,8 år och 11,9 % av kapitalet förfaller inom ett år. Genomsnittlig räntebindningstid uppgår till 2,7 år och 42,4 % av räntorna förfaller inom ett år.

4 4(7) 2. Derivat Räntederivat används för att förändra eller säkra räntan på ett lån utan att behöva förändra villkoren för det underliggande lånet. Internbanken använder räntederivat i syfte att förändra räntebindningen, snitträntan och/eller säkerställa en maximal räntenivå. Valutaderivat används för att hantera valutarisken. Följande derivat används för närvarande: Nominellt belopp netto, mnkr Tillåtet enl finanspolicy Ränteswap 1350 JA Strukturerade derivat 0 JA Nedan redovisas internbankens aktuella portfölj av ränteswappar. Ränteswappar innebär att två parter avtalar att erlägga betalningar till varandra beräknade på fast respektive rörlig ränta. Erhålla-swap innebär att internbanken erhåller fast ränta och betalar rörlig ränta till motparten. Betala-swap innebär att internbanken erhåller en rörlig ränta och betalar en fast ränta till den aktuella motparten. Nedan visas marknadsvärden på derivatavtalen, ett negativt värde är en kreditrisk på motparten. Motpart räntederivat (Mnkr) Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr mån SEB varav erhålla-swappar Nordea* varav erhålla-swappar Brutto: Netto: *I angivet belopp ingår strukturerade derivat med (mkr) Nordea (1036) Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr mån Periodens låneskuld (mkr) Derivat som andel av skuld Andel strukturerade derivat av skuld Derivat, marknadsvärde (mkr) % 51% -5% 43% 2% 0% 0% 0% 5% 0%

5 5(7) 3. Koncernintern in- och utlåning Koncernföretagens långfristiga upplåning från Internbanken sker genom utnyttjande av checkkrediter via koncernkontosystemet. Nedan redovisas respektive koncernföretags koncernkontosaldo för perioden. Ett negativt saldo (utnyttjad checkkredit) redovisas i tabellen för utlåning och ett positivt saldo redovisas i tabellen för inlåning. Uddevalla Energi AB med dotterbolagen Uddevalla Kraft AB, Uddevalla Energi Elnät AB och Uddevalla Energi Värme AB redovisas som en koncern. Samma gäller Uddevalla Hamnterminal AB med dotterbolaget Swanfalk Shipping AB. Sedan årets början redovisas Bostadsstiftelsen Uddevallahem med bolagen Uddevallahem Holding AB, Uddevallahem Sundberg AB och Uddevallahem Bastionen AB som en koncern. Från och med maj redovisas också HSBs stiftelse Jakobsberg och Lostif Fastighets AB som en koncern. Moderbolagets eventuella tillgodohavanden nettoredovisas mot dotterbolagens skulder och omvänt. Utlåning (Mnkr) Kvar att utnyttja Uddevalla Utvecklings AB 8,7 8,6 0,1 9,7-0, Uddevalla Energi AB (koncern) 708,3 712,5-4,1 727,9-19, Uddevalla Omnibus AB 65,2 65,5-0,4 63,5 1, Uddevalla Hamnterminal AB (koncern) 26,0 24,6 1,4 31,6-5, Uddevalla Turism AB 3,3 2,1 1,2 6,0-2, Bostadsstiftelsen Uddevallahem (konce 1 319, ,4 40, ,0 246, HSB:s Stiftelse Jakobsberg (koncern) 223,2 224,4-1,2 227,6-4, Stiftelsen Ljungskilehem 63,5 62,5 1,0 62,8 0, Gustafsbergsstiftelsen 2,3 1,8 0,5 0,9 1,3 6 4 Uddevalla Vatten AB 486,2 501,7-15,5 492,0-5, , ,0 23, ,0 211, Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Beviljad checkkredit checkkredit Förändring balans från check mån kredit Ingående Förändring Beviljad Spec underkoncerner Saldo Saldo Förändring balans från check mån kredit Kvar att utnyttja Uddevalla Energi AB -17,6-5,6-12,0-12,5-5, Uddevalla Kraft AB -491,8-496,9 5,1-496,1 4, Uddevalla Energi Värme AB -69,2-75,3 6,0-92,6 23, Uddevalla Energi Elnät AB -129,7-134,8 5,1-126,8-2, Summa koncern Energi -708,3-712,5 4,1-727,9 19, Uddevalla Hamnterminal AB -28,7-27,5-1,2-34,9 6, Sw anfalk Shipping AB 2,7 2,9-0,2 3,4-0,7 - - Summa koncern Hamn -26,0-24,6-1,4-31,6 5, Bostadsstiftelsen Uddevallahem , ,0-39, ,0-199, Uddevallahem Holding AB 0,0 0,0 0,0 0,0 0, Uddevallahem Sundberg AB -47,1-46,9-0,3 0,2-47, Uddevallahem Bastionen AB 0,5 0,4 0,1 0,2 0,3 2 3 Summa koncern UaHem , ,4-40, ,6-246, HSB:s Stiftelse Jakobsberg -150,5-151,1 0,6-153,2 2, Lostif Fastighets AB -72,6-73,2 0,6-74,4 1, Summa koncern HSB -223,2-224,4 1,2-227,6 4,

6 6(7) 4. Borgensförbindelser Kommunfullmäktige beslutar om borgen och garantier till förmån för koncernföretagen, föreningar och andra externa parter. 4.1 Koncernintern borgen Utnyttjad Utnyttjad Beviljad Förändring Gäldenär borgen borgen borgen jämfört med (Mkr) beviljad borgen Uddevalla Omnibus AB 5,8 6,1 22,9 17,0 Uddevalla Utvecklings AB 83,8 83,8 83,8 0,0 Uddevalla Kraft AB 325,3 331,0 371,5 46,2 Uddevalla Energi Elnät AB 11,2 11,8 15,8 4,6 426,2 432,7 494,0 67,8 1 I enlighet med beslut av kommunfullmäktige 4.2 Övriga borgensförbindelser Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Gäldenär borgen 3 borgen balans jämfört med (Mkr) Egnahemsförbindelser 1 0,7 0,7 0,7 0,0 Föreningen Folkets hus 1 4,4 4,4 4,4 0,0 IK Oddevold 1 1,4 1,4 1,4 0,0 Stiftelsen Uddevalla Skolfartyg 1 1,0 0,9 0,9-0,0 Fyrstads Flygplats AB 2 0,0 0,0 0,0 0,0 7,5 7,5 7,5 0,0 1 Egnahemsförbindelserna uppdateras endast vid årsskiften, övriga vid tertialslut 2 Beslut fattat om borgen 1,6 mkr, uppdateras vid utnyttjande 3 Externa borgensförbindelser är ej slutligt uppdaterade i Finansrapport per Likviditetsberedskap och bekräftade kreditlöften Kommunkoncernen ska ha en betalningsberedskap motsvarande en månad av kommunkoncernens kostnader i form av tillgängliga likvida medel inklusive ej utnyttjade kreditlöften. Likviditetsberedskap Förändring Limit Belopp (Mnkr) mån Likvida medel (kassa bank) 308,6 5,9 302,8 Fin. tillgångar (oms.bara inom 3 dgr) 0,0 0,0 0,0 Bekräftade kreditlöften 300,0 300,0 0,0 Utnyttjade kreditlöften 0,0 0,0 0,0 608,6 305,9 302,8 Min 300 Mkr Bekräftade kreditlöften Utnyttjat Utnyttjat Förändring Bekräftat Kvar att (Belopp Mnkr) mån belopp utnyttja Nordea 0,0 0,0 0,0 300,0 300,0 SEB 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sw edbank 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 300,0 300,0

7 7(7) 6. Finansiell risklogg Finansrapport December (2016) Januari Februari Mars April Maj Juni Juli Augusti September Oktober November December Avvikelse från beslutade ramar och limiter 2016 avslutades med samtliga ramar och limiter inom godkänd nivå. Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33%, vilket överskrider limiten som är 30%. Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33%, överskrider limiten som är 30%. Samtliga limiter åter inom godkänd nivå Tillfälligt utnyttjande av checkkredit medför att limiten för likviditetsberedskap ej uppnås. Samtliga limiter åter inom godkänd nivå Samtliga limiter åter inom godkänd nivå Åtgärd Åtgärdas i samband med låneförfall och nyupplåning i augusti. Åtgärdas i samband med låneförfall och nyupplåning i augusti. Åtgärdas i samband med låneförfall och nyupplåning i november. Datum åtgärdat Operativ risklogg Operativ risk Datum Åtgärd Datum åtgärdat Löpande gransking av internbanken hösten 2016 Resultatet ej rapporterat 8. Uppföljning interna kontroller Intern kontroll Notering Åtgärdsgärdsbehov Limiter inom ramar Nej Ändamålsenlig organisation. Nej Rutinbeskrivningar väsentliga processer. Nej