Ärende 5 Finansiell rapport kommunkoncernen 31 januari 2018

Transkript

1 Ärende 5 Finansiell rapport kommunkoncernen 31 januari 2018

2 Tjänsteskrivelse 1 (4) Kommunstyrelsens ledningskontor Handläggare Christian Westas Kommunstyrelsen Finansiell rapport kommunkoncernen per Karlskoga kommun och bolag Mnkr Sept Okt Nov Dec Jan Jan Likviditet Korta placeringar Summa likviditet Varav kommunen Varav Karlskogahem AB Varav Karlskoga Energi & Miljö AB Varav Kommunhus AB Lån i bank och kreditinstitut Varav kommunen Varav Kommunhus AB Varav Karlskogahem AB Varav Karlskoga Energi och Miljö AB Avtalad leasinglimit Nordea Utnyttjad leasinglimit Avtalad checkräkningskredit Utnyttjad checkräkningskredit Likviditet och outnyttjade lånelimiter Kommunkoncernens totala likviditet den 31 januari 2018 var 420 mnkr. Jämfört med föregående månad har likviditeten förbättras med +23 mnkr. Kommunens likviditet ökar med +8 mnkr jämfört med förra månaden. Karlskoga Energi & Miljö förbättrar sin likviditet med +23 mnkr jämfört med förra månaden. Karlskogahem försämrar dock sin likviditet med -21 mnkr, vilket förklaras av pågående nybyggnation Loviselund. Kommunens större utbetalningar för aktuell månad avsåg framförallt interkommunala ersättningar för gymnasieelever, skolkort grundskolan och färdtjänster Region Örebro, kostnader för vinterväghållning, årsavgift lantmäteriet geodatasamverkan, årspremier fordonsförsäkringar och byggkostnader Karlsbergshallen. Vid jämförelse med motsvarande månad föregående år 2017 så har likviditeten förbättras med hela 145 mnkr för hela koncernen. Största ökningen uppvisar kommunen med +77 mnkr. Karlskoga Energi & Miljö ökar +45 mnkr och Karlskogahem minskar dock +15 mnkr på ett år. Karlskogahems minskning förklaras, som nämnts tidigare, av pågående nybyggnation Loviselund som egenfinansieras, d.v.s. inga nya banklån.

3 2 (4) Placeringsportföljens sammansättning Placeringsportföljens värde är oförändrad sedan förra månaden. 5 mnkr för Energi och Miljö gick i november 2017 in under raden för likviditet. Endast 1 mnkr för kommunen kvarstår per 31 januari Låneportföljens sammansättning LÅNEPORTFÖLJ (Mnkr) Kommunen Skuld Återbet.dag % av skuld % % % Summa % Kommunhus % % % Summa % Kemab % % % % Biogasbolaget i Mellansverige AB * % 17, % 17, Summa % Karlskogahem AB % 26, , % % Summa % TOTAL 2 394,0 * För Biogasbolaget i Mellansverige AB redovisas här den Karlskoga kommun borgar för. Fördelat lån per långivare % av total Kommuninvest 84% Handelsbanken 16% Summa 100% Låneportföljens volym är oförändrad på mnkr. Den 31 januari 2018 var kommunkoncernens genomsnittliga räntebindningstid 5,62 år, vilket innebär en marginell minskning sedan december (5,88 år), liksom att snittet är högre än det som angivits i finanspolicyn 1. Den genomsnittliga kapitalbindningstiden var 1,19 år och har minskat sedan 1 Att genomsnittet är högt beror främst på de sedan tidigare tecknade swappar, vars löptid är längre än vad som nu tillåts. Avvikelsen är också noterad i den nuvarande finanspolicyn.

4 3 (4) december (1,33 år) och bör enligt finanspolicyn vara minst 1,5 år. Det är Karlskogahems siffra på 0,65 år som drar ned koncernens siffra. Inom en rullande 12-månadersperiod skall maximalt 40 % av låneportföljen räntejusteras och den 31 januari 2018 var snittet 27,90 %. Inom en rullande 12-månadesperiod så skall också maximalt 40 % av låneportföljen förfalla och koncernens snitt ligger nu på 52,11 %. Genomsnittlig räntebindning och kapitalbindning lån och swappar per 31 jan 2018 Genomsnittlig räntebindningstid skall vara minst 2 år och högst 5 år Genomsnittlig kapitalbindningstid bör vara minst 1,5 år Räntebindning, max 40 % skall räntejusteras inom en rullande 12 månaders period Kapitalbindning, max 40 % skall förfalla inom en rullande 12 månaders period Koncernen 5,62 år 1,19 år 27,90% 52,11% Kommunen 19,85 år* 1,57 år 0% 36,25% Kommunhus 3,81 år* 1,37 år 8,26% 55,05% Karlskogahem 2,70 år 0,65 år 44,44% 67,94% Kemab 2,64 år 1,50 år 35,83% 37,50% * Avvikelse som är noterad i den nuvarande finanspolicyn, pga. tecknade avtal innan den nuvarande finanspolicyn antogs. Sammanställning derivat och aktuell marknadsanalys Per 31 januari 2018 låg 10-åringen på 1,39 procent och 5-åringen på 0,66 procent. I båda fallen stiger långa räntan något jämfört med föregående månad (se diagram nedan för utvecklingen senaste 4 åren). 3,00 2,75 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 1,25 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00-0,25 2,49 1,82 30-apr 31-jul 30-apr 31-jul 29-jan 29-apr 29-jul 29-apr 29-jul ,39 0,66 5-åring 10-åring Banken SEB skriver i sin marknadsanalys att svensk ekonomi växer vidare i god takt. Expansiv finans- och penningpolitik samt stark byggkonjunktur har drivit tillväxten. Osäkerheten på bomarknaden gör dock att byggsektorn sannolikt försvagas även om SEB räknar med en relativt måttlig prisnedgång. I stället kommer bättre fart i exporten och ökande investeringar i industrin att bidra till fortsatt god tillväxt, hjälpt av den svagare kronan. Dämpad inflationsutveckling håller tillbaka räntorna, men till skillnad från för några år sedan har vi nu viss inflation i systemet. Det gör det möjligt för centralbanker att dra ner sina stimulanser och sakta börja höja

5 4 (4) sina räntor. De närmaste kvartalen gäller detta framförallt för den amerikanska centralbanken Federal Reserve, men inför att andra följer efter ser SEB utrymme för sakta stigande långräntor. Korta räntor som Stibor 3 månader har senaste året legat inom intervallet -0,65 procent till -0,40 procent. Per sista januari 2018 var Stibor 3 månader -0,43 procent. Se diagram nedan för utvecklingen senaste året. Beslutsunderlag Kommunstyrelsens ledningskontors tjänsteskrivelse den 2 februari 2018 Bilaga 1 Marknadsvärde swappar Kommunstyrelsens ledningskontors förslag till beslut Kommunstyrelsens ledningskontor föreslår att kommunstyrelsen godkänner rapporten Christian Westas Ekonomichef Expedieras till Ekonomichef

6 Marknadsvärde swappar Derivat (tkr) Volym Ränta Ränteförfall Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Karlskogahem 140 3,6 01/10/ Karlskoga Energi & Miljö /11/ Karlskogahem /01/ Karlskogahem /06/ Karlskoga Energi och Miljö /02/ Karlskoga Energi och Miljö /06/ ** Karlskoga Energi och Miljö /02/ Karlskoga Energi och Miljö 50 2,5 11/05/ Karlskoga Energi och Miljö 50 2,975 11/05/ * Karlskoga Energi och Miljö 50 2,945 11/05/ Karlskogahem 300 1,991 10/06/ Karlskoga Energi och Miljö /06/ Kommunhus /03/ Karlskogahem 150 1,48 06/11/ Karlskoga Energi och Miljö 50 1,1 17/01/ Karlskogahem 50 1,07 28/04/ Kommun 150 4,41 22/07/ Kommun /05/ *ej uppdaterad per