Ärende 6. Finansiell rapport kommunkoncernen per

Transkript

1 Ärende 6 Finansiell rapport kommunkoncernen per

2 Tjänsteskrivelse 1 (4) Kommunstyrelsens ledningskontor Handläggare Christian Westas Kommunstyrelsen Finansiell rapport kommunkoncernen per Karlskoga kommun och bolag Mnkr Nov Dec Jan Feb Mars Mars Likviditet Korta placeringar Summa likviditet Varav kommunen Varav Karlskogahem AB Varav Karlskoga Energi & Miljö AB Varav Kommunhus AB Lån i bank och kreditinstitut Varav kommunen Varav Kommunhus AB Varav Karlskogahem AB Varav Karlskoga Energi och Miljö AB Avtalad leasinglimit Nordea Utnyttjad leasinglimit Avtalad checkräkningskredit Utnyttjad checkräkningskredit Likviditet och outnyttjade lånelimiter Kommunkoncernens totala likviditet den 31 mars 2018 var 422 mnkr. Jämfört med föregående månad har likviditeten försämrats med -4 mnkr. Kommunens likviditet minskar med -43 mnkr jämfört med förra månaden. Försämringen för mars i år är i paritet med föregående års nivåer. Karlskoga Energi & Miljö förbättrar sin likviditet med +39 mnkr jämfört med förra månaden. Karlskogahem försämrar dock sin likviditet marginellt med -1 mnkr. Kommunens större utbetalningar för aktuell månad avsåg framförallt avgiftsbestämd ålderspension till Pensionsvalet på hela 46,5 mnkr (43,7 mnkr 2017), betalning till KPA pension, kvartalshyror verksamhetslokaler, interkommunala ersättningar privata gymnasieskolor, markarbeten konstgräsplan Kilsta IP och fjärrvärmeavgifter till Karlskoga Energi & Miljö. Vid jämförelse med motsvarande månad föregående år 2017 så har likviditeten förbättras med 115 mnkr för hela koncernen. Största ökningen uppvisar kommunen med +67 mnkr. Karlskoga Energi & Miljö ökar +37 mnkr och Karlskogahem minskar dock -27 mnkr på ett år. Karlskogahems minskning förklaras, som nämnts i tidigare rapporter, av pågående nybyggnation Loviselund som egenfinansieras, d.v.s. inga nya banklån.

3 2 (4) Placeringsportföljens sammansättning Placeringsportföljens värde är oförändrad sedan förra månaden. 5 mnkr för Energi och Miljö gick i november 2017 in under raden för likviditet. Endast 1 mnkr för kommunen kvarstår per aktuellt datum. Låneportföljens sammansättning LÅNEPORTFÖLJ (Mnkr) % av skuld % % % Kommunen Skuld Återbet.dag Summa % Kommunhus % % % Summa % Kemab % % % % Biogasbolaget i Mellansverige AB * , , Summa % Karlskogahem AB 4% 4% , % , % % % Summa % TOTAL 2 394,0 * För Biogasbolaget i Mellansverige AB redovisas här den Karlskoga kommun borgar för. Fördelat lån per långivare % av total Kommuninvest 84% Handelsbanken 16% Summa 100% Låneportföljens volym är oförändrad på mnkr. Den 31 mars 2018 var kommunkoncernens genomsnittliga räntebindningstid 5,46 år, vilket innebär en minskning från förra månaden (5,82 år), liksom att snittet är högre än det som angivits i finanspolicyn 1. Den genomsnittliga kapitalbindningstiden var 1,54 år och minskade marginellt jämfört med 1 Att genomsnittet är högt beror främst på de sedan tidigare tecknade swappar, vars löptid är längre än vad som nu tillåts. Avvikelsen är också noterad i den nuvarande finanspolicyn.

4 3 (4) föregående månad (1,56 år) och bör enligt finanspolicyn vara minst 1,5 år, vilket således uppnås. Inom en rullande 12-månadersperiod skall maximalt 40 % av låneportföljen räntejusteras och den 31 mars 2018 var snittet 29,30 %. Inom en rullande 12-månadesperiod så skall också maximalt 40 % av låneportföljen förfalla och koncernens snitt ligger nu på 45,67 %. Genomsnittlig räntebindning och kapitalbindning lån och swappar per 31 mars 2018 Genomsnittlig räntebindningstid skall vara minst 2 år och högst 5 år Genomsnittlig kapitalbindningstid bör vara minst 1,5 år Räntebindning, max 40 % skall räntejusteras inom en rullande 12 månaders period Kapitalbindning, max 40 % skall förfalla inom en rullande 12 månaders period Koncernen 5,46 år 1,54 år 29,30% 45,67% Kommunen 19,78 år* 1,41 år 0% 36,25% Kommunhus 3,53 år* 1,21 år 8,26% 55,05% Karlskogahem 2,89 år 1,75 år 37,50% 56,25% Kemab 2,09 år 1,59 år 50,00% 32,14% * Avvikelse som är noterad i den nuvarande finanspolicyn, pga. tecknade avtal innan den nuvarande finanspolicyn antogs. Sammanställning swap och aktuell marknadsanalys Per 31 mars 2018 låg swapräntan för 10-åringen på 1,21 procent och 5- åringen på 0,50 procent. I båda fallen sjunker långa räntan något jämfört med föregående månad (se diagram nedan för utvecklingen senaste 4 åren). 2,75 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 1,25 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00-0,25 2,18 1,48 27-jun 26-sep 30-dec 30-jun 30-sep 30-dec 30-jun 30-sep 30-dec 30-jun 30-sep 31-dec ,21 0,50 5-åring 10-åring Banken SEB skriver i sin senaste marknadsanalys att de flesta signaler för svensk ekonomi fortsätter visa styrka. Prisfallet på bostäder hämmar dock när bidraget till BNP från bostadsbyggande slår om från positivt till negativt i år. Därtill finns en nedåtrisk om det totala prisfallet inte stannar vid de 10 procent som ligger i deras prognos. BNP-tillväxten hålls samtidigt uppe av en stark internationell konjunktur, där styrkan i EU är extra viktig, och svag krona ger extra stöd för exporten och industrins investeringar. Det syns heller inga tecken på att hushållen påverkas negativt av fallande bostadspriser.

5 4 (4) Dämpad inflationsutveckling håller tillbaka räntorna, men till skillnad från för några år sedan har vi nu ändå viss inflation i systemet. Det gör det möjligt för centralbanker att dra ner sina stimulanser och sakta börja höja räntan. De närmaste kvartalen gäller detta framförallt för den amerikanska centralbanken Federal Reserve som förväntas höja sin styrränta fyra gånger under Andra centralbanker avvaktar dock och nettoeffekten blir fortsatta stimulanser, men tydligt mindre än tidigare. Brytpunkten kan ske redan i september då Europeiska Centralbanken (ECB) eventuellt avslutar sina obligationsköp. Riksbanken fortsätter med en expansiv penningpolitik. Sammantaget kan vi få stigande räntor, vilket ökar riskerna då världens skuldsättningsnivå är hög. Korta räntor som Stibor 3 månader har senaste året legat inom intervallet -0,65 procent till -0,40 procent men under mars 2018 ökade den korta räntan. Per sista mars 2018 var Stibor 3 månader -0,357 procent. Se diagram nedan för utvecklingen senaste året. Beslutsunderlag Kommunstyrelsens ledningskontors tjänsteskrivelse den 6 april 2018 Bilaga 1 Marknadsvärde swappar Kommunstyrelsens ledningskontors förslag till beslut Kommunstyrelsens ledningskontor föreslår att kommunstyrelsen godkänner rapporten Christian Westas Ekonomichef Expedieras till ekonomichef

6 Marknadsvärde swappar Derivat (tkr) Volym Ränta Ränteförfall Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Karlskogahem 140 3,6 01/10/ Karlskoga Energi & Miljö /11/ Karlskogahem /01/ Karlskogahem /06/ Karlskoga Energi och Miljö /02/ Karlskoga Energi och Miljö /06/ ** Karlskoga Energi och Miljö /02/ Karlskoga Energi och Miljö 50 2,5 11/05/ Karlskoga Energi och Miljö 50 2,975 11/05/ * Karlskoga Energi och Miljö 50 2,945 11/05/ Karlskogahem 300 1,991 10/06/ Karlskoga Energi och Miljö /06/ Kommunhus /03/ Karlskogahem 150 1,48 06/11/ Karlskoga Energi och Miljö 50 1,1 17/01/ Karlskogahem 50 1,07 28/04/ Kommun 150 4,41 22/07/ Kommun /05/ *ej uppdaterad per