Appendix 1 SEB Trygg Liv SEB Trygg Liv svarar för koncernens livförsäkringsverksamhet enligt ett bankassurans-koncept, dvs. integrerad bank- och försäkringsverksamhet. Syftet med konceptet är att erbjuda SEB:s kunder ett komplett utbud av produkter och tjänster inom det finansiella området. Sparandet i livförsäkring inklusive pensioner står för en växande del av de svenska hushållens finansiella tillgångar. Sedan 1995 har andelen ökat från 24 till över 40 procent. Förbättrad marknadsposition SEB Trygg Liv tillhandahåller både fondförsäkring och traditionell försäkring. Försäljningsfokus ligger på fondförsäkring som står för 83 procent (75) av den totala försäljningen. Per 31 mars* var SEB Trygg Liv marknadsledande på fondförsäkringsmarknaden med en andel på 24,5 procent (24,8 vid utgången av ) av förvaltat kapital. Andelen av nyteckning** per den 30 juni var 25,6 procent (21,2). På privatmarknaden har SEB Trygg Liv en stark ställning inom fondrelaterad kapitalförsäkring. Marknadsandelen, nyteckning**, var 29,2 procent (19,8). Försäljningen av kapitalförsäkring är starkt korrelerad till börsutvecklingen och har därför påverkats kraftigt av börsnedgången. Privatpersoners pensionssparande är mer stabilt och SEB:s försäljning på området utgörs framför allt av individuellt pensionssparande, IPS. SEB är en av de större leverantörerna inom icke försäkringsrelaterat pensionssparande, med en marknadsandel per den 31 mars* på 16,4 procent (14,4), baserat på inbetalningar. Växande tjänstepensionsaffär På företagsmarknaden, som står för över 70 procent av den totala marknaden, är SEB Trygg Livs marknadsandel för nyteckning av fondrelaterad tjänstepension 24,0 procent (23,1). SEB Trygg Livs ambition är att ytterligare utveckla tjänstepensionsaffären dels genom ett ökat samarbete med bankens organisation för medelstora och stora företag, dels genom fortsatt samarbete med livförsäkringsmäklarna, som står för mer än 60 procent av försäljningen av tjänstepension. Under rankade oberoende mäklare SEB Trygg Liv som nummer ett beträffande service. Tjänstepensionsmarknaden är mer oberoende av konjunkturcykeln än kapitalförsäkringsmarknaden. En effekt av den växande tjänstepensionsaffären och den minskade kapitalförsäkringsaffären är att försäljningen av försäkringsavtal med löpande premie ökar i förhållande till försäkringar med engångsbetald premie. Per den 30 juni var andelen löpande avtal i SEB Trygg Livs försäljning 89 procent (83). Detta ökar det framtida värdet av försäljningen men till priset av ökade försäljningskostnader, som påverkar rörelseresultatet negativt i ett kortsiktigt perspektiv. * Marknadsandelsstatistiken för kvartal 2 var ej tillgänglig för denna uppgift vid publiceringen av denna rapport ** Beräknas som engångspremier plus löpande premier gånger tio Mkr Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Försäljning försäkring (vägd*) Totalt 7 298 6 261 5 741 4 517 5 393 8 254 Traditionell livförsäkring 1 021 1 219 1 267 1 229 1 298 2 180 Fondförsäkring 6 277 5 042 4 474 3 288 4 095 6 074 Privatbetald 1 441 1 419 1 800 860 1 467 2 097 Företagsbetald 5 857 4 842 3 941 3 657 3 926 6 157 Engångspremie 805 741 1 182 446 983 1 344 Löpande premie 6 493 5 520 4 559 4 071 4 410 6 910 N
Mkr Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Premieinkomst (inbetalda premier) Totalt 3 106 3 283 4 059 2 620 3 355 3 941 qê~çáíáçåéää=äáîñ êë âêáåö VTP N=MUU N=SPV N=MMP N=NNN 1 172 Fondförsäkring 2 133 2 195 2 420 1 617 2 244 O=TSV Förvaltat kapital Totalt 214 400 202 000 210 500 196 900 208 300 226 800 Traditionell livförsäkring 164 900 157 900 165 400 154 600 159 000 169 000 Varav Gamla Liv 155 300 148 800 157 300 146 000 150 800 161 000 Nya Liv 9 600 9 100 8 100 8 600 8 200 8 000 Fondförsäkring 49 500 44 100 45 100 42 300 49 300 57 800 Försäljningsmarginal Ett sätt att följa försäljningsresultatet är att beräkna vinstmarginal i försäljningen. Försäljningsresultatet, dvs. nuvärdet av försäljningen efter avdrag för faktiska försäljningskostnader, sätts i relation till vägd försäljningsvolym. Marginalen kan variera kraftigt i ett kortsiktigt perspektiv, dvs. mellan kvartalen. Försäljningsmarginalen förbättrades från 11,0 till 15,9 procent mellan första och andra kvartalet till följd av en bättre volym/kostnadsrelation. Se vidare rubriken Antaganden för beräkning av övervärden och deras förändring, samt Redovisning av övervärden, posten Faktiskt utfall jämfört med gjorda operativa antaganden. Mkr Halvår Helår Helår 2001 Vägd försäljningsvolym (löpande + engångs/10) 1 356 2 391 2 865 Nuvärde av periodens försäljning (9 % diskonteringsränta) 639 1 181 1 347 Årets försäljningskostnad -454-801 -1 029 Försäljningsresultat 185 380 318 Försäljningsmarginal 13,6 % 15,9 % 11,1 % Resultat Vid en analys av ett livförsäkringsbolags resultat och lönsamhet måste det faktum beaktas att försäkringsavtal oftast bygger på långa avtalstider, vilket leder till en obalans mellan intäkter och kostnader då ett försäkringsavtal tecknas. Intäkterna flyter in löpande under hela den avtalade försäkringstiden. Kostnaderna däremot uppstår framförallt vid försäljningen. Intäkterna består i första hand av försäkringsavgifter (vanligtvis 0,65 procent på förvaltat kapital plus 180 kronor per avtal och år), fondförvaltningsavgifter (varierar beroende på vilken typ av fond kunden valt) samt räntenetto. Därtill kommer ersättning för uppdragsavtal med de ömsesidiga bolagen. Avgörande för intäkterna är därmed utvecklingen av det förvaltade kapitalet (dvs. nettoflödet av premier och värdeförändring av stocken) och i mindre omfattning den specifika periodens försäljning. Värdet av försäljningen får ses på längre sikt. Kostnaderna däremot påverkas i hög grad av periodens försäljning, då en stor del av försäljningskostnaderna belastar perioden. Detta påverkar resultatet negativt och gör det svårt att få en bild av bolagets lönsamhet över tiden, särskilt under perioder av stark tillväxt i försäljningen. Framförallt försäljning av tjänstepension med långa löptider är förknippad med initial obalans i intäkts- och kostnadsrelationen då försäljningsprovisioner som utbetalas vid tecknandet utgår för det totala värdet av försäkringsavtalet. Till viss del tas det hänsyn till detta genom att en del av anskaffningskostnaderna periodiseras. O
För att få en rättvisande bild av ett livförsäkringsbolags lönsamhet finns dock behov av att tydligare visa det verkliga värdet av tecknade försäkringsavtal. Därför redovisas förutom rörelseresultatet även ett förvaltningsresultat där så kallade övervärden inkluderas, i enlighet med internationell praxis. Övervärden är det beräknade nuvärdet av framtida vinster från tecknade försäkringsavtal. SEB Trygg Liv använder metoden med övervärdesberäkningar sedan 1997 för både affärsstyrning och extern rapportering. I resultatet för SEB Trygg Liv ingår inte resultatet från Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv och Nya Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv. Dessa bolag drivs enligt ömsesidiga principer och konsolideras därför inte i SEB Trygg Livs resultat (dock erhålls ersättning för utfört försäljnings- och administrationsuppdrag). Detta innebär exempelvis att koncernen inte står någon risk avseende värdeförändringar i de ömsesidiga bolagens placeringsportföljer. Förutom det rörelseresultat som konsolideras i SEB-koncernen genererar livförsäkringsverksamheten intäkter i SEB-koncernen i form av förvaltningsarvoden, distributionsersättning och andra köpta tjänster om ca 700 Mkr per år. Resultaträkning, Mkr Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Uppdragsavtal traditionell livförsäkring 95 97 104 100 91 103 Fondförsäkring 195 181 190 187 216 241 Riskrörelse och övrigt 54 49 45 38 49 44 Summa intäkter 344 327 339 325 356 388 Driftskostnader -381-353 -362-303 -310-403 Aktivering av anskaffningskostnad, netto 70 53 35 11 3 54 Goodwill och övrigt -14-14 -11-21 -24-23 Summa kostnader -325-314 -338-313 -331-372 Resultat från intressebolag -4-5 0-4 -4-6 Rörelseresultat 15 8 1 8 21 10 Förändring övervärden från verksamheten, brutto 283 297 231 483 399 293 Avgår aktivering anskaffningskostnad, netto -70-53 -35-11 -3-54 Resultat löpande verksamhet 228 252 197 480 417 249 Förändring i antaganden 1) -59 0-447 0 0 0 Finansiella effekter av kortsiktiga 441-338 411-890 -1 054-194 marknadsfluktuationer Förvaltningsresultat netto 610-86 161-410 -637 55 Driftskostnadsprocent 2) NOIP NMIU UIV NNIS VIO NMIO Avkastn. allokerat kapital löpande verksamhet, % 3) 15,3 16,9 14,5 35,4 30,8 18,4 1) Förändringar i antaganden se nedanstående rubrik Antaganden för beräkning av övervärden och deras förändring. 2) Driftskostnad i procent av premieinkomst 3) Årstakt. Resultat löpande verksamhet i förhållande till allokerat kapital. Allokerat kapital 4 300 Mkr (3 900). Antaganden för beräkning av övervärden och deras förändring Beräkningen av övervärdena baserar sig på olika antaganden, som justeras vid behov för att långsiktigt motsvara det verkliga utfallet. Diskonteringsränta 9 % Återköp av kapitalförsäkring 5 % Annullation av löpande premie fondförsäkring 10 % Annullation av löpande premie traditionell försäkring 8 % Värdeutveckling fondandelar 6 % Inflation 2 % Flytträtt, P-försäkring ej tjänstepension 1 % Dödlighet Branschens erfarenhet P
Förändringar i antagandena har gjorts under fjärde kvartalet beträffande annullation av löpande premie, från 8 till 10 procent avseende fondförsäkring och från 5 till 8 procent avseende traditionell försäkring. I övrigt gjordes ändringar i följande antaganden senast per den 31 december 2001. Då sänktes diskonteringsräntan från 11 till 9 procent, vilket är i linje med branschen i övrigt. Vidare höjdes annullationsantagandet avseende löpande premier från 5 till 8 procent för fondförsäkring. Känslighetsanalys Beräkningen av övervärden är relativt känslig för förändringar i antaganden. En förändring av diskonteringsräntan med +1/-1 procentenhet ger en förändring av i övervärde med -517/+602 Mkr. En högre eller lägre faktisk avkastning/värdetillväxt i fondstocken kommer att resultera i positiva eller negativa effekter när periodens förändring av övervärden beräknas. En förändring av tillväxtantagandet med +1/-1 procentenhet ger en förändring i övervärde med +612/-531 Mkr. Redovisning av övervärden Balans (efter avdrag för aktiverade anskaffningskostnader), Mkr 5) Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 1) 2) Övervärde i ingående balans 3 176 3 270 3 110 3 528 4 186 4 141 Nuvärdet av årets försäljning 1) 362 277 288 228 247 418 Avkastning på avtal ingångna tidigare år 118 123 134 136 137 145 Realiserat övervärde på avtal ingångna tidigare år -120-121 -170-170 -165-168 Faktiskt utfall jämfört med gjorda operativa antaganden 2) -77 18-21 289 180-102 Förändring övervärden från verksamheten, brutto 283 297 231 483 399 293 Periodens aktivering av anskaffningskostnader -167-145 -143-105 -105-157 Periodens avskrivning på aktiverade Anskaffningskostnader 97 92 108 94 102 103 Förändring övervärden från verksamheten, netto 3) 213 244 196 472 396 239 Förändring i operativa antaganden -59 0-447 0 0 0 Finansiella effekter av kortsiktiga 441-338 411-890 -1 054-194 marknadsfluktuationer 4) Summa redovisad förändring i övervärden 595-94 160-418 -658 45 Övervärde i utgående balans 5) 3 771 3 176 3 270 3 110 3 528 4 186 Med försäljning avses nyteckning och extrapremier på befintliga kontrakt. Periodens faktiska utveckling av de tecknade försäkringsavtalen kan ställas mot gjorda operativa antaganden och värdet av avvikelserna kan uppskattas. De viktigaste komponenterna är förlängningar av avtalstiden och annullationer. Det faktiska utfallet av intäkter och administrationskostnader ingår däremot i sin helhet i rörelseresultatet. 3) Förutbetalda anskaffningskostnader aktiveras bokföringsmässigt och skrivs av enligt plan. Redovisad förändring i övervärden korrigeras därför med nettot av periodens aktivering och avskrivning. 4) Antagen värdetillväxt är 6 procent för helåret, dvs 1,5 procent för kvartalet. Det verkliga utfallet resulterar i positiva eller negativa avvikelser. 5) Beräknat övervärde enligt ovan ingår ej i officiellt redovisad balansräkning. Aktiverade anskaffningskostnader (1 598 Mkr per den 30 juni ) är inte inkluderade i övervärde i utgående balansen. Q
Gamla och Nya Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv Både Gamla och Nya Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv drivs enligt ömsesidiga principer, dvs. är ej vinstutdelande, och konsolideras därför inte i SEB Trygg Livs resultat. Det innebär att försäkringstagarna står risken avseende placeringstillgångarnas värdeutveckling. Gamla Livförsäkringsaktiebolaget är stängt för nyteckning. Nya Livförsäkringsaktiebolaget bildades 1997 och är öppet för nyteckning. 1) Per 30 juni Gamla Liv Nya Liv c êî~äí~í=â~éáí~äi=ãáäà~êçéê=âê 155,3 9,6 mêéãáéáåâçãëíi=jâê 1 305 756 Kollektiv konsolideringsgrad 1), % 91,1 97,4 Återbäringsränta, % 0,0 1,0 Solvensgrad 2), % 151 109 Kapitalbas, Mkr 48 242 834 Erforderlig solvensmarginal 4 048 429 Solvenskvot 3) 11,9 1,9 Totalavkastning, % 4,4 3,3 Andel aktier, % 33 0 Andel räntebärande värdepapper, % 57 100 Andel fastigheter, % 10 0 Den kollektiva konsolideringsgraden anger tillgångarna i förhållanden till åtagandena gentemot försäkringstagarna. Åtagandena innefattar både garanterade och icke-garanterade värden. Enligt bolagens konsolideringspolicy är målet för konsolideringsgraden 105-115 procent. När konsolideringsgraden ligger utanför intervallet ska åtgärder vidtas för att komma tillbaka till målet inom högst 36 månader. 2) Bolagets nettotillgångar (inkl. aktiekapital och förlagslån) i förhållande till de garanterade åtagandena i form av försäkringstekniska avsättningar. 3) Kvot kapitalbas/erforderlig solvensmarginal. R
Appendix 2 Kreditexponering Kreditexponering fördelad per bransch, miljarder kronor (före reserv för befarade kreditförluster) Totalt -06-30 % -12-31 % Banker 1) 179,8 17,9% 194,8 19,4% Företag 323,3 32,3% 326,7 32,7% Finans och försäkring 44,9 4,5% 41,2 4,1% Handel, hotell och restaurang 38,1 3,8% 35,9 3,6% Transport 28,4 2,8% 30,2 3,0% Övrig serviceverksamhet 37,2 3,7% 42,8 4,3% Byggnadsindustri 10,8 1,1% 11,0 1,1% Tillverkningsindustri 79,1 7,9% 84,9 8,5% Övrigt 84,8 8,5% 80,7 8,1% Fastighetsförvaltning 126,6 12,6% 123,0 12,3% Offentlig förvaltning 135,3 13,5% 127,3 12,7% Hushåll 237,5 23,7% 228,3 22,9% Bostadskrediter 2) 167,3 16,7% 155,6 15,6% Övrig utlåning 70,2 7,0% 72,7 7,3% Summa kreditportfölj 1 002,5 100% 1 000,1 100% Repor 114,2 108,8 Kreditinstitut 62,0 42,7 Allmänhet 52,2 66,1 1) Inklusive Riksgäldskontoret 2) Exklusive bostadskrediter via bankens baltiska dotterbolag som redovisas under Övrig utlåning Kreditexponering*, Emerging Markets, miljarder kronor Emerging Markets -06-30 -12-31 Asien 3,4 4,2 Kina 1,4 1,2 Sydkorea 0,6 0,8 Latinamerika 2,1 2,5 Brasilien 0,7 0,9 Mexico 0,6 0,7 Argentina 0,1 0,2 Öst- och Centraleuropa 1,0 1,8 Ryssland 0,4 0,4 Afrika och Mellanöstern 2,2 2,5 Iran 0,5 0,8 Turkiet 0,4 0,4 Total - brutto 8,6 11,0 Reserv 1,1 1,2 Total - netto 7,5 9,8 *) Den inhemska exponeringen på bankens baltiska dotterbolag ingår ej i den redovisade exponeringen S
Appendix 3 Kapitalbas för SEB:s finansiella företagsgrupp Juni December Eget kapital enligt balansräkningen 45 051 45 696./. Utdelning fastställd av Bolagsstämman -2 818./. Uppskattad utdelning -1 409 1)./. Avdrag i den finansiella företagsgruppen -1 070 2) -1 277 = Eget kapital i kapitaltäckningen 42 572 41 601 Primärkapitaltillskott 1 836 1 830 Minoritetsintresse 1 707 1 843./. Goodwill -5 554 3) -5 587 = Primärkapital (tier 1) 40 561 39 687 Tidsbundna förlagslån 17 779 13 231./. Avdrag för återstående löptid -1 648-1 451 Eviga förlagslån 5 971 10 504 = Supplementärkapital (tier 2) 22 102 22 284./. Avdrag för investeringar i försäkringsverksamhet -8 787 4) -8 788./. Avdrag för övriga investeringar utanför den finansiella företagsgruppen -533-459 = Kapitalbas 53 343 52 724 Att notera: Avdraget för beräknad utdelning relaterad relaterad till de första sex månaderna (1). I avdraget (2) från eget kapital enligt koncernbalansräkningen ingår huvudsakligen fria medel i dotterbolag (försäkringsbolag) som inte konsolideras i den finansiella företagsgruppen. I goodwill under (3) ingår endast goodwill i bolag inom den finansiella företagsgruppen, dvs inte försäkringsverksamhet. Minoritetsintresse och goodwill som ingår i kapitalbasen skiljer sig från beloppen som anges i balansräkningen på grund av att kapitaltäckningen inkluderar bolag som konsolideras i den finansiella företagsgruppen men inte i koncernens konsoliderade balansräkning. Goodwill relaterad till försäkringsverksamhet (5 930 Mkr) ingår i avdraget från kapitalbasen av bokförda värdet av investeringar i försäkringsverksamhet (4). T
Appendix 4 Marknadsrisk Gruppens risktagande i tradingverksamheten mäts i en s k Value at Risk-modell (VaR). Under det första halvåret har VaR varit i genomsnitt 99 Mkr; dvs med 99 procents sannolikhet förväntas koncernen inte förlora mer än 99 Mkr under en period på tio handelsdagar. Följande tabell visar VaR uppdelad per risktyp (Mkr). Min Max 30 Juni Genomsnitt Genomsnitt Ränterisk 37 177 155 98 91 Valutarisk 4 59 16 19 24 Aktierisk 3 30 5 11 16 Diversifiering -19-29 -38 Total 37 183 157 99 93 Känslighetsanalys En höjning av marknadsräntorna med en procent per den 30 juni, skulle medföra att marknadsvärdet på koncernens räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, minskade med 2,7 miljarder kronor (2,5). U
The SEB Group Total Net interest income 3 387 3 377 3 543 3 405 3 430 3 341 13 719 Net commission income 2 484 2 440 2 459 2 333 2 601 2 582 9 975 Net result of financial transactions 542 490 654 449 652 654 2 409 Other income 268 272 273 220 311 471 1 275 Total income 6 681 6 579 6 929 6 407 6 994 7 048 27 378 Staff costs -2 789-2 826-2 733-2 800-2 865-2 899-11 297 Pension compensation 157 161 189 192 273 294 948 Other operating costs -1 489-1 519-1 778-1 665-1 733-1 747-6 923 Amortisation of goodwill -160-150 -137-137 -135-135 -544 Depreciation and write-downs -201-217 -232-222 -246-233 -933 Merger and restructuring costs -109-91 -200 Total costs -4 482-4 551-4 691-4 632-4 815-4 811-18 949 Net credit losses etc * -189-214 -278-181 -180-189 -828 Write-downs of financial fixed assets -16-4 -20-9 -29 Net result from associated companies -5-75 -21-8 -104 Operating result from insurance operations -16-18 10-22 -20-24 -56 Operating result 1 973 1 792 1 875 1 551 1 970 2 016 7 412 * including change in value of seized assets Notera: Engångsposter endast i kv1 och kv2 (fusions- och omstruktureringskostnader) Nordic Retail & Private Banking Total Net interest income 1 048 1 044 1 035 1 042 1 047 1 045 4 169 Net commission income 798 756 810 695 767 823 3 095 Net result of financial transactions 39 34 35 24 19 33 111 Other income 71 35 56 29 69 48 202 Total income 1 956 1 869 1 936 1 790 1 902 1 949 7 577 Staff costs -727-705 -659-728 -704-756 -2 847 Pension compensation 84 82 26 145 134 127 432 Other operating costs -596-589 -628-538 -643-609 -2 418 Amortisation of goodwill -12-15 Depreciation and write-downs -13-11 -16-9 -10-11 -46 Merger and restructuring costs -9-16 -40-65 Total costs -1 264-1 238-1 286-1 146-1 223-1 289-4 944 Net credit losses etc * -51-43 -71 43-25 -32-85 Intra-group minority interest -4-1 -4 4-10 -10-20 Operating result 637 587 575 691 644 618 2 528 * including change in value of seized assets V
Nordic Retail & Private Banking Retail Banking Net interest income 892 897 897 905 900 890 3 592 Net commission income 222 210 265 207 218 273 963 Net result of financial transactions 32 28 28 22 22 27 99 Other income 45 14 24 11 28 13 76 Total income 1 191 1 149 1 214 1 145 1 168 1 203 4 730 Staff costs -469-430 -409-471 -436-491 -1 807 Pension compensation 64 59 15 106 96 95 312 Other operating costs -375-373 -443-352 -402-399 -1 596 Depreciation and write-downs -3-2 -10-3 -4-5 -22 Merger and restructuring costs 7 13-40 -20 Total costs -783-746 -840-707 -746-840 -3 133 Net credit losses etc * -8-17 -39 56 5-4 18 Operating result 400 386 335 494 427 359 1 615 * including change in value of seized assets Nordic Retail & Private Banking Private Banking Net interest income 94 94 102 97 119 112 430 Net commission income 212 194 221 202 250 279 952 Net result of financial transactions 7 6 7 2-3 6 12 Other income 2 14-1 21 14 48 Total income 313 296 344 300 387 411 1 442 Staff costs -136-147 -145-156 -167-168 -636 Pension compensation 10 14 5 25 21 23 74 Other operating costs -88-86 -76-91 -125-109 -401 Depreciation and write-downs -3-3 -4-4 -4-4 -16 Merger and restructuring costs -4-29 -33 Total costs -217-222 -224-255 -275-258 -1 012 Net credit losses etc * -1-10 1-6 -15 Intra-group minority interest -4-1 -4 4-10 -10-20 Operating result 91 73 106 50 96 143 395 * including change in value of seized assets NM
Nordic Retail & Private Banking SEB Kort Net interest income 62 53 36 40 28 43 147 Net commission income 364 352 324 286 299 271 1 180 Other income 26 19 18 19 20 21 78 Total income 452 424 378 345 347 335 1 405 Staff costs -122-128 -105-101 -101-97 -404 Pension compensation 10 9 6 14 17 9 46 Other operating costs -133-130 -109-95 -116-101 -421 Amortisation of goodwill -12-15 Depreciation and write-downs -7-6 -2-2 -2-2 -8 Merger and restructuring costs -12-12 Total costs -264-270 -222-184 -202-191 -799 Net credit losses etc * -42-26 -22-14 -24-28 -88 Operating result 146 128 134 147 121 116 518 * including change in value of seized assets Corporate & Institutions Total Net interest income 1 148 1 156 1 163 1 148 1 147 1 135 4 593 Net commission income 902 919 880 922 1 005 871 3 678 Net result of financial transactions 495 387 529 358 508 547 1 942 Other income 73 80 84 55 60 99 298 Total income 2 618 2 542 2 656 2 483 2 720 2 652 10 511 Staff costs -844-861 -831-839 -914-872 -3 456 Pension compensation 42 40 21 66 55 61 203 Other operating costs -553-560 -596-596 -603-628 -2 423 Amortisation of goodwill -14-15 -16-16 -15-14 -61 Depreciation and write-downs -31-27 -35-32 -31-32 -130 Merger and restructuring costs -49-18 -31-98 Total costs -1 400-1 423-1 506-1 417-1 526-1 516-5 965 Net credit losses etc * -5-59 -25-20 -27-11 -83 Write-downs of financial fixed assets -10-4 Intra-group minority interest -4-8 -8-9 -9-7 -33 Operating result 1 199 1 048 1 117 1 037 1 158 1 118 4 430 * including change in value of seized assets NN
Corporate & Institutions Merchant Banking Net interest income 1 159 1 160 1 164 1 159 1 160 1 144 4 627 Net commission income 612 603 573 572 544 459 2 148 Net result of financial transactions 475 357 422 362 522 491 1 797 Other income 35 62 46 24 33 56 159 Total income 2 281 2 182 2 205 2 117 2 259 2 150 8 731 Staff costs -657-670 -619-653 -651-648 -2 571 Pension compensation 42 40 21 66 55 61 203 Other operating costs -454-454 -462-482 -464-493 -1 901 Depreciation and write-downs -17-13 -16-15 -15-15 -61 Merger and restructuring costs 1-18 -31-48 Total costs -1 086-1 097-1 075-1 084-1 093-1 126-4 378 Net credit losses etc * -1-59 -25-20 -29-11 -85 Write-downs of financial fixed assets -10-4 Intra-group minority interest -4-8 -8-9 -9-7 -33 Operating result 1 180 1 014 1 097 1 004 1 128 1 006 4 235 * including change in value of seized assets Corporate & Institutions Enskilda Securities Net interest income -11-4 -1-11 -13-9 -34 Net commission income 290 316 307 350 461 412 1 530 Net result of financial transactions 20 30 107-4 -14 56 145 Other income 38 18 38 31 27 43 139 Total income 337 360 451 366 461 502 1 780 Staff costs -187-191 -212-186 -263-224 -885 Other operating costs -99-106 -134-114 -139-135 -522 Amortisation of goodwill -14-15 -16-16 -15-14 -61 Depreciation and write-downs -14-14 -19-17 -16-17 -69 Merger and restructuring costs -50-50 Total costs -314-326 -431-333 -433-390 -1 587 Net credit losses etc * -4 2 2 Operating result 19 34 20 33 30 112 195 * including change in value of seized assets NO
SEB AG Group Adapted to Swedish Accounting Principles and based on allocated capital Net interest income 970 973 1 113 1 030 1 027 1 022 4 192 Net commission income 419 414 402 394 374 461 1 631 Net result of financial transactions 25 46 91 36 70 25 222 Other income 34 69 21 57 65 155 298 Total income 1 448 1 502 1 627 1 517 1 536 1 663 6 343 Staff costs -710-710 -690-737 -698-715 -2 840 Other operating costs -368-419 -458-452 -462-465 -1 837 Depreciation and write-downs -61-64 -78-73 -88-79 -318 Total costs -1 139-1 193-1 226-1 262-1 248-1 259-4 995 Net credit losses etc * -149-97 -178-156 -98-98 -530 Write-downs of financial fixed assets 5-5 Net result from associated companies 8 5-36 -8 18 18-8 Operating result 168 217 192 91 203 324 810 * including change in value of seized assets Division German Retail & Mortgage Banking Net interest income 837 842 983 910 906 903 3 702 Net commission income 287 286 246 247 226 323 1 042 Net result of financial transactions -10 17 67 5 44 6 122 Other income 31 52 17 53 65 155 290 Total income 1 145 1 197 1 313 1 215 1 241 1 387 5 156 Staff costs -619-620 -599-657 -619-631 -2 506 Other operating costs -266-300 -330-332 -341-344 -1 347 Depreciation and write-downs -57-60 -72-70 -84-76 -302 Total costs -942-980 -1 001-1 059-1 044-1 051-4 155 Net credit losses etc * -115-97 -177-156 -98-98 -529 Write-downs of financial fixed assets 5-5 Net result from associated companies 8 5-36 -8 18 18-8 Operating result 96 125 104-8 112 256 464 * including change in value of seized assets NP
SEB Asset Management Net interest income 22 19 26 21 20 22 89 Net commission income 290 304 334 316 388 385 1 423 Net result of financial transactions 2 1-1 5 2 2 8 Other income 3 7 6 3-1 4 12 Total income 317 331 365 345 409 413 1 532 Staff costs -132-150 -150-141 -144-142 -577 Pension compensation 7 8 4 11 11 13 39 Other operating costs -79-89 -120-91 -95-104 -410 Amortisation of goodwill -2-2 -2-2 -2-2 -8 Depreciation and write-downs -8-5 -8-8 -8-8 -32 Merger and restructuring costs -1-7 -8 Total costs -214-238 -277-231 -245-243 -996 Operating result 103 93 88 114 164 170 536 SEB Baltic & Poland Net interest income 345 315 349 349 345 334 1 377 Net commission income 172 144 149 154 153 133 589 Net result of financial transactions 61 54 43 85 47 56 231 Other income 26 11 30 9 15 12 66 Total income 604 524 571 597 560 535 2 263 Staff costs -180-173 -171-176 -180-179 -706 Pension compensation 1 1 1 2 Other operating costs -114-105 -133-108 -108-103 -452 Amortisation of goodwill -12-12 -12-13 -12-12 -49 Depreciation and write-downs -48-50 -53-54 -56-55 -218 Total costs -353-340 -369-350 -356-348 -1 423 Net credit losses etc * -47-16 -9-49 -31-49 -138 Write-downs of financial fixed assets -3-7 -7 Net result from associated companies -1 10-16 -2 7-11 Operating result from insurance operations 6 2 1 8 13 6 28 Operating result 206 180 171 204 193 144 712 * including change in value of seized assets NQ
SEB Trygg Liv Administration traditional life insurance 95 97 104 100 91 103 398 Unit-linked insurance 195 181 190 187 216 241 833 Risk operations and other 54 49 45 38 49 44 177 Total income 344 327 339 325 356 388 1 408 Operating expenses -381-353 -362-303 -310-403 -1 378 Capitalisation of acquisition costs 70 53 35 11 3 54 103 Goodwill and other costs -14-14 -11-21 -24-23 -79 Total costs -325-314 -338-313 -331-372 -1 354 Net result from associated companies -4-5 -4-4 -6-14 Operating result 15 8 1 8 21 10 40 Change in surplus values 213 244 196 472 396 239 1 303 Total result 228 252 197 480 417 249 1 343 Change in assumptions -59-447 -447 Financial effects due to short term fluctuations 441-338 411-890 -1 054-194 -1 727 Total result net 610-86 161-410 -637 55-831 The operating result is consolidated on one-line in the Group accounts; 'Operating result from insurance operations'. NR
Other and eliminations Net interest income -13 1-13 -65-35 -98-211 Net commission income 35 31 40-1 62 47 148 Net result of financial transactions -45-3 -19-28 32 10-5 Other income 64 87 80 71 103 153 407 Total income 41 116 88-23 162 112 339 Staff costs -287-317 -323-259 -304-319 -1 205 Pension compensation 23 31 138-31 73 92 272 Other operating costs 119 124 29 57 41 127 Amortisation of goodwill -120-106 -107-106 -106-107 -426 Depreciation and write-downs -44-64 -48-49 -57-51 -205 Merger and restructuring costs 59 16-84 -20-29 Total costs -309-332 -252-429 -421-364 -1 466 Net credit losses etc * 29 1 4 1 1 1 7 Write-downs of financial fixed assets -3-18 -4-22 Net result from associated companies -4-6 -11-6 -6-9 -32 Operating result from insurance operations -37-28 8-38 -54-40 -124 Operating result -283-249 -181-495 -322-300 -1 298 * including change in value of seized assets NS
The SEB Group Net commission income Issue of securities 20 29 21 90 125 36 272 Advisory 101 107 81 144 73 55 353 Secondary market shares 312 310 368 331 430 434 1 563 Secondary market other 56 43 59 44 58 52 213 Derivatives 74 74 57 40 32 46 175 Custody and mutual fund 546 526 540 545 658 680 2 423 Payment fees 237 259 268 262 253 278 1 061 Card fees 584 559 484 447 476 441 1 848 Lending 164 159 155 141 123 74 493 Deposits 16 16 16 18 16 16 66 Guarantees 30 32 31 31 34 34 130 Other 178 175 192 86 158 218 654 SEB AG and The Baltic 682 643 648 617 607 652 2 524 Commission income 3 000 2 932 2 920 2 796 3 043 3 016 11 775 Securities - 14-16 - 43-29 - 39-39 - 150 Payments - 292-275 - 231-241 - 245-252 - 969 Other - 111-115 - 86-118 - 74-85 - 363 SEB AG and The Baltic - 99-86 - 101-75 - 84-58 - 318 Commission costs - 516-492 - 461-463 - 442-434 -1 800 Securities 920 892 945 981 1 232 1 163 4 321 Payments 529 543 521 468 484 467 1 940 Other 452 448 446 342 362 358 1 508 SEB AG and The Baltic 583 557 547 542 523 594 2 206 Net commission income 2 484 2 440 2 459 2 333 2 601 2 582 9 975 The SEB Group Net result of financial transactions Skandinaviska Enskilda Banken 30 58 288 75 97 140 600 Enskilda Securities 15 39 103 1-14 51 141 SEB AG * -3 4 59 28 47 134 Baltics and other 36 41 42 17-14 15 60 Realized and unrealized 78 142 492 121 116 206 935 Fx trading / exchange rate changes 464 348 178 330 454 448 1 410 Redemptions of bonds -16-2 82 64 Net result of financial transactions 542 490 654 449 652 654 2 409 * Includes redemption of bonds NT
SEB-koncernen Resultaträkning enligt Finansinspektionens anvisningar Apr-juni Förändring, Jan-juni Förändring, Helår Mkr procent procent Intäkter Ränteintäkter 11 283 12 257-8 22 947 23 762-3 49 094 Räntekostnader -7 896-8 827-11 -16 183-16 991-5 -35 375 Räntenetto 3 387 3 430-1 6 764 6 771 0 13 719 Erhållna utdelningar 68 27 152 78 41 90 86 Provisionsintäkter 3 000 3 043-1 5 932 6 059-2 11 775 Provisionskostnader - 516-442 17-1 008-876 15-1 800 Provisionsnetto 1) 2 484 2 601-4 4 924 5 183-5 9 975 Nettoresultat av finansiella transaktioner 2) 542 652-17 1 032 1 306-21 2 409 Övriga rörelseintäkter 200 284-30 462 741-38 1 189 Summa intäkter, bankrörelsen 6 681 6 994-4 13 260 14 042-6 27 378 Kostnader Personalkostnader -2 789-2 865-3 -5 615-5 764-3 -11 297 Övriga adm- och rörelsekostnader -1 489-1 733-14 -3 008-3 480-14 -6 923 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 361-381 -5-728 - 749-3 -1 477 Fusions- och omstruktureringskostnader - 109-100 - 200-100 - 200 Summa kostnader, bankrörelsen -4 639-5 088-9 -9 351-10 193-8 -19 897 Bankrörelsens resultat före kreditförluster 2 042 1 906 7 3 909 3 849 2 7 481 Kreditförluster, netto 3) - 177-186 -5-389 - 373 4-819 Värdeförändring på övertagen egendom - 12 6-14 4-9 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar - 16-9 - 20-9 122-29 Andelar i intresseföretags resultat - 5-5 - 8-38 - 104 Bankrörelsens resultat 1 832 1 717 7 3 481 3 463 1 6 520 Försäkringsrörelsens resultat 4) - 16-20 -20-34 - 44-23 - 56 Rörelseresultat 1 816 1 697 7 3 447 3 419 1 6 464 Pensionsavräkning 157 273-42 318 567-44 948 Resultat före skatt och minoritet 1 973 1 970 0 3 765 3 986-6 7 412 Aktuell skatt - 471-499 -6-843 - 991-15 -1 215 Uppskjuten skatt - 121-127 -5-273 - 243 12-842 Minoritetens andel 2-12 -117-6 - 27-78 - 37 Årets resultat * 1 383 1 332 4 2 643 2 725-3 5 318 * Vinst per aktie (vägt antal), kr 1,99 1,90 3,80 3,88 7,60 Vägt antal aktier, miljoner 694 700 696 702 700 NU
1) Provisionsnetto - SEB-koncernen Apr-juni Förändring, Jan-juni Förändring, Helår Mkr procent procent Betalningsförmedlingsprovisioner 710 650 9 1 428 1 280 12 2 627 Värdepappersprovisioner 1 148 1 456-21 2 306 2 811-18 5 053 Övriga provisioner 626 495 26 1 190 1 092 9 2 295 Provisionsnetto 2 484 2 601-4 4 924 5 183-5 9 975 2) Nettoresultat av finansiella transaktioner - SEB-koncernen Apr-juni Förändring, Jan-juni Förändring, Helår Mkr procent procent Aktier/andelar 234-136 224 58 275 Räntebärande värdepapper 118 71 66 505 167 666 Andra finansiella instrument - 298 51-443 73-200 Realisationsresultat 54-14 286 298-4 741 Aktier/andelar 85 46 85 461-134 - 96 Räntebärande värdepapper 25 50-50 - 160-31 696 Andra finansiella instrument - 92 41-371 193-567 Orealiserade värdeförändringar 18 137-87 - 70 28 33 Valutakursförändringar 464 454 2 812 902-10 1 409 Skuldinlösen 6 75-92 4 78-95 226 Nettoresultat av finansiella transaktioner 542 652-17 1 032 1 306-21 2 409 NV
Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster 291 157 85 627 607 3 1 155 Årets reservering avseende sannolika kreditförluster - 279-241 16-666 - 427 56-1 240 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 78 72 8 155 143 8 415 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 99 170-42 226 249-9 564 Årets nettokostnad - 241-149 62-542 - 306 77-951 Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar: Avsättning/upplösning av gruppvis reservering 113 188-25 Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar: Årets nedskrivning avseende konstaterade förluster - 51-31 65-101 - 63 60-130 Årets reservering avseende befarade kreditförluster 6-2 6-6 -200 Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster 12 9 33 27 17 59 36 Upplösning av reserv för kreditförluster - 9 5 Årets nettokostnad för gruppvis värderade fordringar - 42-24 75-68 - 52 31-89 Transfereringsrisk: Avsättning/upplösning av reserv för länderrisker 4 41 1 161 Ansvarsförbindelser: Årets nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser - 11-13 -15-8 - 16-50 85 Kreditförluster, netto - 177-186 -5-389 - 373 4-819 3) Kreditförluster, netto - SEB-koncernen Förändring, Föränd- April-juni Jan-juni ring, Helår Mkr procent procent Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar: Årets nedskrivning avseende konstaterade kreditförluster - 430-307 40-884 - 878 1-1 845 4) Försäkringsrörelsens resultat - SEB-koncernen Apr-juni Förändring, Jan-juni Förändring, Helår Mkr procent procent Sakförsäkringsrörelsen 10-5 32 1 68 Livförsäkringsrörelsen - 26-15 73-66 - 45 47-124 Försäkringsrörelsens resultat - 16-20 -20-34 - 44-23 - 56 OM
Derivatkontrakt för SEB-koncernen 30 juni Mkr Kontrakt på tillgångssidan Bokfört värde Verkligt värde Kontrakt på skuldsidan Bokfört värde Verkligt värde Ränterelaterade 45 068 45 930 47 014 47 307 Valutarelaterade 42 745 43 191 48 965 48 978 Aktierelaterade 1 712 1 712 1 523 1 523 Övriga Summa 89 525 90 833 97 502 97 808 Per den 30 juni uppgick det nominella värdet på koncernens derivatkontrakt till 6 355 miljarder kronor (4 944 miljarder kronor den 30 juni ). Derivatinstrument ingående i tradingrörelsen är bokförda till sitt marknadsvärde. De avvikelser mellan verkligt och bokfört värde som redovisas i tabellen ovan motsvaras av omvända avvikelser mellan marknads- och bokförda värden i den del av rörelsen som är föremål försäkringsredovisning. Poster inom linjen - SEB-koncernen Mkr 30 juni 31 december 30 juni För egna skulder ställda säkerheter 103 437 119 002 121 377 Övriga ställda säkerheter 70 200 69 498 63 991 Ansvarsförbindelser 41 436 43 646 45 054 Åtaganden 174 022 179 039 165 630 ON
Balansräkning - SEB-koncernen Mkr 30 juni 31 december 30 juni Utlåning till kreditinstitut 162 932 150 380 155 298 Utlåning till allmänheten 693 800 680 206 637 135 Räntebärande värdepapper 219 096 195 979 165 803 - Finansiella anläggningstillgångar 3 241 3 759 5 889 - Finansiella omsättningstillgångar 215 855 192 220 159 914 Aktier och andelar 19 050 10 648 19 048 Tillgångar i försäkringsrörelsen 56 456 52 318 56 156 Övriga tillgångar 153 962 151 581 172 957 Summa tillgångar 1 305 296 1 241 112 1 206 397 Skulder till kreditinstitut 241 330 234 289 222 449 In- och upplåning från allmänheten 509 172 499 542 460 773 Emitterade värdepapper m m 212 431 205 156 183 089 Skulder i försäkringsrörelsen 54 304 50 163 54 345 Övriga skulder och avsättningar 217 925 180 940 214 148 Efterställda skulder 25 083 25 326 28 237 Eget kapital 1) 45 051 45 696 43 356 Summa skulder och eget kapital 1 305 296 1 241 112 1 206 397 1) Förändring eget kapital Mkr 30 juni 31 december 30 juni Ingående balans** 45 696 44 292 44 292 Utdelning till aktieägarna -2 818-2 818-2 818 Resultatkonsekvens egna aktier - 3 6-8 Swapsäkring av personaloptionsprogram * 275-277 74 Eliminering av återköp av egna aktier ** - 468-659 - 659 Omräkningsdifferens - 274-166 - 250 Periodens resultat 2 643 5 318 2 725 Utgående balans 45 051 45 696 43 356 * Inklusive erhållen utdelning. ** SEB har återköpt 7,0 miljoner och 6,2 miljoner A-aktier för personaloptionsprogrammet enligt beslut på bolagsstämman respektive. Dessa aktier är bokförda till noll kronor men har ett marknadsvärde per 30 juni på 1 108 Mkr. OO
Kassaflödesanalys Mkr Jan-juni Jan-dec Jan-juni Kassaflöde från resultaträkningen 4 065 5 005 4 197 Ökning (-)/minskning (+) i tradingportföljer -35 547-49 437-19 699 Ökning (+)/minskning (-) i emitterade kortfristiga värdepapper 5 109 11 599-8 870 Ökad (-)/minskad (+) utlåning till kreditinstitut -17 281 15 496 20 083 Ökad (-)/minskad (+) utlåning till allmänheten -18 494-60 042 760 Ökning (+)/minskning (-) i skulder till kreditinstitut 13 846 23 998-2 658 Ökad (+)/minskad (-) in- och upplåning från allmänheten 14 786 44 660-4 470 Förändringar i övriga balansposter 36 084 13 616 17 105 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 568 4 895 6 448 Kassaflöde från investerings- och placeringsverksamheten - 152-1 994-1 655 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 443 245-7 312 Kassaflöde 4 859 3 146-2 519 Likvida medel vid årets början 13 469 11 633 11 633 Kursdifferens i likvida medel - 590 38 Kursdifferens i balansposter -3 259-1 348 Kassaflöde 4 859 3 146-2 519 Likvida medel vid periodens slut 14 479 13 469 9 114 OP
Osäkra lånefordringar och egendom övertagen för skyddande av fordran - SEB-koncernen Mkr 30 juni 31 december 31 december 2001 Nödlidande lånefordringar 8 921 8 862 Lånefordringar som av andra skäl bedöms vara osäkra 2 169 2 140 Osäkra lånefordringar, brutto 11 090 11 002 0 Specifika reserver för individuellt värderade lånefordringar -5 636-5 737 0 varav reserver för nödlidande fordringar -4 645-4 620 varav reserver för övriga osäkra fordringar - 991-1 117 Gruppvisa reserver för individuellt värderade lånefordringar -1 821-2 052 Osäkra lånefordringar, netto 3 633 3 213 0 Reserver utöver ovanstående: Reserv för transferrisker - 765-902 Reserv för utombalansposter - 432-396 Totala reserver -8 654-9 087 0 Andel osäkra lånefordringar 0,52% 0,47% (Osäkra fordringar netto/utlåning och leasing netto vid periodens slut) Reserveringsgrad för osäkra lånefordringar 67,2% 70,8% (Specifik och gruppvis reservering/osäkra fordringar brutto) Specifik reserveringsgrad för osäkra lånefordringar 50,8% 52,1% #DIV/0! Övertagna panter Byggnader och mark 60 50 87 Aktier och andelar 76 80 178 Totalt övertagna panter 136 130 265 Intäktsbortfallet till följd av beviljade ränteanstånd var 2 Mkr (2), medan uteblivna räntebetalningar på oreglerade fordringar uppgick till 63 Mkr (79). Per den 30 juni hade koncernen 196 Mkr (200) i oreglerade fordringar i Sverige för vilka ränta intäktsförts. Dessa engagemang räknas inte in i osäkra lånefordringar, då säkerheterna täcker såväl ränta som kapitalskuld. OQ
Skandinaviska Enskilda Banken Resultaträkning - Skandinaviska Enskilda Banken Förändring, Föränd- Apr-juni Jan-juni ring, Helår Mkr procent procent Intäkter Ränteintäkter 5 209 6 064-14 10 788 11 653-7 24 824 Leasingintäkter 190 165 15 406 327 24 658 Räntekostnader -3 974-4 763-17 -8 347-9 126-9 -19 738 Räntenetto 1) Erhållna utdelningar 20 35-43 23 63-63 895 Provisionsintäkter 1 253 1 358-8 2 498 2 524-1 5 010 Provisionskostnader - 220-203 8-429 - 407 5-868 Provisionsnetto 2) 1 033 1 155-11 2 069 2 117-2 4 142 Nettoresultat av finansiella transaktioner 3) 435 522-17 760 1 023-26 1 734 Övriga rörelseintäkter 121 81 49 279 344-19 655 Summa intäkter 3 034 3 259-7 5 978 6 401-7 13 170 Kostnader Personalkostnader -1 288-1 315-2 -2 604-2 669-2 -5 153 Övriga adm- och rörelsekostnader - 972-1 008-4 -1 966-2 073-5 -4 365 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 82-76 8-171 - 148 16-291 Fusions- och omstruktureringskostnader - 106-100 - 197-100 - 109 Summa kostnader -2 342-2 505-7 -4 741-5 087-7 -9 918 Resultat före kreditförluster 692 754-8 1 237 1 314-6 3 252 Kreditförluster, netto 4) 73-18 7-19 -137-88 Värdeförändring på övertagen egendom 5 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar - 10-14 - 405 Rörelseresultat 755 736 3 1 230 1 295-5 2 764 Pensionsavräkning 148 218-32 299 460-35 745 Resultat före dispositioner och skatt 903 954-5 1 529 1 755-13 3 509 Övriga bokslutsdispositioner - 165-209 -21-534 - 609-12 -1 406 Aktuell skatt - 261-231 13-378 - 296 28-408 Uppskjuten skatt - 37-52 -29 5-63 -108-68 Årets resultat 440 462-5 622 787-21 1 627 OR
1) Räntenetto - Skandinaviska Enskilda Banken April-juni Förändrring, Jan-juni Förändrring, Helår Mkr procent procent Ränteintäkter 5 209 6 064-14 10 788 11 653-7 24 824 Leasingintäkter 190 165 15 406 327 24 658 Räntekostnader -3 974-4 763-17 -8 347-9 126-9 -19 738 Leasingavskrivningar - 67-52 29-141 - 103 37-204 Räntenetto 1 358 1 414-4 2 706 2 751-2 5 540 2) Provisionsnetto - Skandinaviska Enskilda Banken Apr-juni Förändring, Jan-juni Förändring, Helår Mkr procent procent Betalningsförmedlingsprovisioner 147 156-6 319 333-4 673 Värdepappersprovisioner 503 587-14 989 1 192-17 2 300 Övriga provisioner 383 412-7 761 592 29 1 169 Provisionsnetto 1 033 1 155-11 2 069 2 117-2 4 142 3) Nettoresultat av finansiella transaktioner - Skandinaviska Enskilda Banken Förändring, Föränd- Apr-juni Jan-juni ring, Helår Mkr procent procent Aktier/andelar 102-5 73 211-65 584 Räntebärande värdepapper 58 37 57 401 123 430 Andra finansiella instrument - 161-94 71-270 - 263 3-598 Realisationsresultat - 1-62 -98 204 71 187 416 Aktier/andelar 1 4-4 -200 3 Räntebärande värdepapper 87 15-76 - 53 43 615 Andra finansiella instrument - 57 144-44 223-120 - 435 Orealiserade värdeförändringar 31 159-116 166 183 Valutakursförändringar 405 343 18 672 704-5 1 071 Skuldinlösen 82-100 82-100 64 Nettoresultat av finansiella transaktioner 435 522-17 760 1 023-26 1 734 OS
4) Kreditförluster, netto - Skandinaviska Enskilda Banken Förändring, Föränd- Apr-juni Jan-juni ring, Helår Mkr procent procent Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar: Årets nedskrivning avseende konstaterade kreditförluster - 84-14 - 171-283 -40-501 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster 63 5 140 262-47 427 Årets reservering avseende sannolika kreditförluster 9-64 -114-131 - 76 72-343 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 14 11 27 27 24 13 134 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 9 44-80 15 54-72 137 Årets nettokostnad 11-18 -161-120 - 19-146 Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar: Avsättning/upplösning av gruppvis reservering 62 127-25 Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar: Årets nedskrivning avseende konstaterade förluster Årets reservering avseende befarade kreditförluster Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster Upplösning av reserv för kreditförluster Årets nettokostnad Transfereringsrisk: Avsättning/upplösning av reserv för länderrisker 83 Ansvarsförbindelser: Årets nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser Kreditförluster, netto 73-18 7-19 -137-88 Poster inom linjen - Skandinaviska Enskilda Banken Mkr 30 juni 31 december 30 juni För egna skulder ställda säkerheter 75 121 91 689 97 316 Övriga ställda säkerheter 26 912 24 387 14 702 Ansvarsförbindelser 37 700 39 124 40 362 Åtaganden 117 667 127 565 114 729 OT
Balansräkning - Skandinaviska Enskilda Banken Mkr 30 juni 31 december 30 juni Utlåning till kreditinstitut 225 669 226 682 219 299 Utlåning till allmänheten 223 851 231 531 209 640 Räntebärande värdepapper 173 839 156 952 126 287 - Finansiella anläggningstillgångar 376 555 2 521 - Finansiella omsättningstillgångar 173 463 156 397 123 766 Aktier och andelar 57 580 49 907 54 811 Övriga tillgångar 124 621 128 875 140 486 Summa tillgångar 805 560 793 947 750 523 Skulder till kreditinstitut 218 231 234 673 201 963 In- och upplåning från allmänheten 293 067 295 057 262 472 Emitterade värdepapper m m 46 010 48 985 40 332 Övriga skulder och avsättningar 201 597 166 372 195 418 Efterställda skulder 22 154 22 245 25 074 Eget kapital 1) 24 501 26 615 25 264 Summa skulder och eget kapital 805 560 793 947 750 523 1) Förändring eget kapital Mkr 30 juni 31 december 30 juni Ingående balans 26 615 27 570 27 570 Utdelning till aktieägarna -2 818-2 818-2 818 Koncernbidrag netto 285 1 193 327 Swapsäkring av personaloptionsprogram * 275-277 74 Eliminering av återköp av egna aktier ** - 468-659 - 659 Omräkningsdifferens - 10-21 - 17 Periodens resultat 622 1 627 787 Utgående balans 24 501 26 615 25 264 * Inklusive erhållen utdelning ** SEB har återköpt 7,0 miljoner A-aktier och 6,2 miljoner A-aktier för personaloptionsprogrammet enligt beslut på bolagsstämmorna respektive. Dessa aktier är bokförda till noll kronor men har ett marknadsvärde per 30 juni på 1108 Mkr. OU
Kassaflödesanalys - Skandinaviska Enskilda Banken Mkr Jan-juni Jan-dec Jan-juni Kassaflöde från resultaträkningen 3 219 1 471 3 959 Ökning (-)/minskning (+) i tradingportföljer -27 127-49 324-19 903 Ökning (+)/minskning (-) i emitterade kortfristiga värdepapper -1 777-2 014-12 970 Ökad (-)/minskad (+) utlåning till kreditinstitut -4 415-9 400 17 724 Ökad (-)/minskad (+) utlåning till allmänheten 3 792-14 617 3 802 Ökning (+)/minskning (-) i skulder till kreditinstitut -9 989 42 292-1 738 Ökad (+)/minskad (-) in- och upplåning från allmänheten 2 788 28 859-9 266 Förändringar i övriga balansposter 35 305 14 186 21 124 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 796 11 453 2 732 Kassaflöde från investerings- och placeringsverksamheten - 465-6 143-436 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 449-3 492-5 638 Kassaflöde 882 1 818-3 342 Likvida medel vid årets början 6 460 5 701 5 701 Kursdifferens i likvida medel - 546 250 Kursdifferens i balansposter -2 484-1 309 Kassaflöde 882 1 818-3 342 Likvida medel vid periodens slut 4 312 6 460 2 359 OV