På väg mot ett rekordår på den svenska hotellmarknaden

På väg mot ett rekordår på den svenska hotellmarknaden Utveckling 1-2:a tertialet 2015 Box 3546, 103 69 Stockholm T +46 8 762 74 00 Box 404, 401 26 Göteborg T +46 31 62 94 00 Box 186, 201 21 Malmö T +46 40 35 25 00 Pedagogensväg 2, 831 40 Östersund T +46 63 14 10 99 www.visita.se

Innehåll Sammanfattning... 3 Ökad efterfrågan också från affärs- och konferenssegmenten... 4 Kraftig ökning av RevPAR under andra tertialet... 4 Utländska gäster ökar snabbt på de svenska hotellen... 5 Stora regionala skillnader i utveckling på hotellmarknaden... 6 Hotellen ser allt mer positivt på efterfrågeläget... 7 Hotellföretagens syn på lönsamheten något förbättrad... 8 Konjunkturen pekar på ett positivt 2016 för hotellen... 9 Reviderad prognos för den svenska hotellmarknaden 2015 och en ny prognos för 2016... 10 Sid 2 av 11

Sammanfattning Den svenska hotellmarknaden utvecklas starkt för närvarande. Efterfrågan på hotellrum ökade under andra tertialet i år med 8,3 procent jämfört med motsvarande tertial 2014. Hittills i år är ökningen på 7,3 procent. Under första tertialet var det i huvudsak privatsegmentet som stod för tillväxten i efterfrågan. Under andra tertialet har ökningen också i stor utsträckning kommit från affärssegmentet, vilket pekar på en tydlig förbättring av den allmänna ekonomiska konjunkturen. Ökningen av efterfrågan från affärssegmentet har i kombination med en mycket kraftigt förbättring av hotellens beläggningsgrad börjat påverka den genomsnittliga intäkten per belagt rum (ARR) positivt. ARR ökade med nästan två procent under andra tertialet i år. Intäkten per disponibelt hotellrum (RevPAR) ökade med nästan10 procent under samma period. Den bättre konjunkturen och den optimism, med vilken hotellföretagen ser på efterfrågan på deras tjänster på kort sikt, gör att Visita bedömer att resten av 2015 fortsätter att utvecklas fortsatt bra på hotellmarknaden. Visita skriver upp prognosen avseende RevPAR från en ökning på två procent till en ökning på sju procent för helåret 2015. Vi underskattade såväl utvecklingen av efterfrågan på hotellrum som utvecklingen av ARR vid den förra prognosen i juni. Hotellföretagens syn på lönsamheten är fortfarande svag men har förbättrats. Utvecklingen på den svenska hotellmarknaden i stort har alltså varit positiv under årets första åtta månader. Detta har dock inte inneburit att utvecklingen varit lika positiv överallt i landet. Av de 10 största svenska hotellkommunerna hade exempelvis två en tydligt negativ utveckling RevPAR. Visita bedömer vidare att den positiva utvecklingen på hotellmarknaden fortsätter under 2016 men i en lugnare takt. Beläggningsgraden kommer att fortsätta att förbättras något under 2016 och RevPAR ökar med 3 procent. Sid 3 av 11

Index dec 2002= Index dec 2002= Ökad efterfrågan också från affärs- och konferenssegmenten Den svenska hotellmarknaden utvecklas starkt för närvarande. Den starka utvecklingen på den svenska hotellmarknaden under första tertialet 2015 fortsatte med större styrka under andra tertialet. Antalet belagda hotellrum ökade med 8,3 procent jämfört med andra tertialet 2014. Motsvarande ökning under första tertialet var 6,1 procent. Även om tillväxttakten från privatsegmentet fortsätter att vara den högsta bland de olika segmenten har nu även efterfrågan från inte minst affärssegmentet börjat ta ordentlig fart, se diagram 1. Antalet belagda hotellrum från affärsgäster ökade med nästan 8 procent under andra tertialet 2015 jämfört med motsvarande tertial 2014. Även från konferenssegmentet ökade efterfrågan på hotellrum under andra tertialet med 2,9 procent. Den ökade efterfrågan från affärsoch konferenssegmenten indikerar tydligt ett förbättrat konjunkturläge i den svenska ekonomin. Under de första 8 månaderna ökade antalet belagda hotellrum i Sverige med ganska precis en miljon, vilket motsvarade en ökning på 7,3 procent. Diagram 1 Utveckling av belagda hotellrum olika kundgrupper tom aug 2015 Index dec 2005=, 12-månaders rullande medelvärde 170 170 160 160 150 150 80 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Affärsgäster Konferensgäster Privatgäster Källa: Tillväxtverket/SCB 80 Kraftig ökning av RevPAR under andra tertialet Efter att den genomsnittliga intäkten per belagt rum (ARR) har legat på i stort sett oförändrad nivå under flera års tid, ser det ut att ha skett ett trendbrott under andra tertialet i år. ARR ökade under andra tertialet med nästan två procent jämfört med motsvarande tertial 2014, se diagram 2. Den ökade efterfrågan från affärssegmentet och en högre beläggningsgrad på hotellen är sannolikt de viktigaste orsakerna till detta. Beläggningsgraden under andra tertialet landade på i genomsnitt 62 procent. Det är 4 procentenheter högre än motsvarande tertial 2014, vilket motsvarar en procentuell ökning med 7,6 procent. Ökningen av ARR och den förbättrade beläggningsgraden gav under andra tertialet Sid 4 av 11

Index dec 2000= Index dec 2000= en ökning på intäkten per disponibelt rum (RevPAR) på nästan 10 procent jämfört med motsvarande tertial 2014. Sett över de första åtta månaderna landade ökningen av RevPAR på 7,7 procent. Står sig den ökningen året ut så är det den nästa snabbaste tillväxten av RevPAR något år under 2000-talet. Endast 2007 var tillväxten högre. Diagram 2 Utveckling av viktiga hotellparametrar tom aug 2015 Index dec 2005=, 12-månaders rullande medelvärde 135 125 135 125 115 105 95 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Belagda rum ARR Beläggningsgrad RevPAR Källa: Tillväxtverket/SCB 115 105 95 Utländska gäster ökar snabbt på de svenska hotellen Den starka tillväxten i belagda hotellrum syns också i utvecklingen av antalet gästnätter på de svenska hotellen. Det faktum att antalet gästnätter ökade snabbare än antalet belagda hotellrum indikerar att det fortfarande är privatgästerna som driver efterfrågan. Antalet gästnätter ökade med hela 9,7 procent under andra tertialet jämfört med 8,3 procent för antalet belagda hotellrum. Privatgästerna bor oftare fler på rummet än vad personer som reser i arbetet gör. Tillväxten i gästnätter från utländska gäster var betydligt större än för inhemska gäster, 15,9 procent jämfört med 7,4 procent. I absoluta tal var ökningen större för de svenska gästnätterna, 700 000 respektive 575 000 fler gästnätter jämfört med motsvarande period 2014. Den relativt svaga svenska kronan har varit en bidragande orsak till att fler utländska gäster besökt de svenska hotellen. Den svagare svenska kronan har gjort det relativt billigare att besöka Sverige och bo på hotell i Sverige. Det har haft en tydlig effekt på gästnätter från Storbritannien, Kina och USA. Även från Euroområdet har tillväxten i gästnätter varit mycket stark medan Euron stärkts ganska måttligt mot den svenska kronan under 2015. Den ryska rubeln tappade nästan 30 procent av värdet mot den svenska kronan under de första åtta månaderna 2015 jämfört med motsvarande period under 2014. Detta har sammanfallit med att antalet gästnätter från ryska besökare minskat med drygt 30 procent samma period. Sid 5 av 11

Index dec 2002= Index dec 2002= Diagram 3 Utveckling gästnätter av svenska respektive utländska gäster tom aug 2015 Index dec 2005=, 12-månaders rullande medelvärde 160 160 150 150 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Totalt Svenskar Utländska Källa: Tillväxtverket/SCB Stora regionala skillnader i utveckling på hotellmarknaden Utvecklingen på den svenska hotellmarknaden har alltså varit positiv under årets första åtta månader. Detta har dock inte inneburit att utvecklingen varit lika positiv överallt i landet. I tabell 1 visas utvecklingen av viktiga hotellparametrar för de 10 största 1 hotellkommunerna i Sverige under de första åtta månaderna 2015. Som framgår av tabellen har det varit stora variationer i utvecklingen under året i olika delar av landet. De flesta av de 10 kommunerna har utvecklats positivt om vi studerar utvecklingen av RevPAR. 6 av 10 kommuner hade en tillväxt i RevPAR på över 10 procent jämfört med motsvarande period 2014. Hur den positiva utvecklingen av RevPAR uppnåtts varierar dock en hel del mellan kommunerna. I Linköping och Karlstad är det en förbättring av beläggningsgraden som ligger bakom den stora ökningen av RevPAR medan utvecklingen av ARR varit blygsam. I Göteborg däremot råder det motsatta förehållandet. I två av de 10 kommunerna, Jönköping och Umeå, har RevPAR utvecklats negativt under de två första tertialen. RevPAR i Jönköping föll med drygt fem procent och detta berodde helt och hållet på ett försämrat ARR. I Umeå föll RevPAR med drygt 11 procent på grund av en kombination av försämrat ARR och försämrad beläggningsgrad. Förklaringen till den svaga utvecklingen i Umeå är att 2014 var ett exceptionellt bra hotellår för kommunen. Orsaken var att Umeå var en av Europas kulturhuvudstäder, vilket gav stora reseströmmar till kommunen. 1 Kommunerna rankas efter antalet belagda hotellrum för helåret 2014. Sid 6 av 11

Tabell 1 Utveckling av viktiga hotellparametrar 1-2:a tertialet 2015, 10 största svenska hotellkommunerna 2014 Nivå och % -utveckling jämfört med motsvarande period 2014 1-2: tertialet 1-2: tertialet ARR* Bel.grad RevPAR* ARR Bel.grad RevPAR Nivå Nivå Nivå %-utv. %-utv. %-utv. kronor Procent Kronor Stockholm 1 105 70,4 753-0,9 4,3 3,4 Göteborg 974 67,4 586 8,2 3,4 11,9 Malmö 769 65,8 497-1,3 3,1 1,7 Sigtuna 981 63,4 565 3,6 6,2 10,0 Jönköping 767 55,6 449-6,4 1,4-5,1 Helsingborg 858 70,0 546 3,0 6,7 10,0 Uppsala 770 56,1 392 4,6 5,4 10,2 Linköping 840 61,3 465 1,5 9,1 10,7 Karlstad 767 64,6 446 0,9 10,1 11,0 Umeå 845 60,1 573-4,5-7,2-11,4 Riket 932 54,8 474 1,0 6,5 7,7 Källa: Tillväxtverket/SCB *exkl. Moms och frukost Hotellen ser allt mer positivt på efterfrågeläget Den t positiva utvecklingen på hotellmarknaden under året syns även i hotellens förväntningar på hur efterfrågan på deras tjänster kommer att utvecklas, se diagram 4. Hotellen har blivit alltmer positiva i synen på efterfrågan på kort sikt de sista månaderna enligt Konjunkturinstitutets konjunkturbarometer för hotell. En stor andel av hotellföretagen trodde i september att efterfrågan på deras tjänster kommer att öka de närmaste tre månaderna medan knappt något hotellföretag trodde att den ska minska. Man kan i diagrammet utläsa att hotellens förväntningar på efterfrågan på kort sikt brukar vara en bra indikator på vad det faktiska utfallet av belagda hotellrum kommer bli. Med utgångspunkt från detta kommer efterfrågan på hotellrum med stor sannolikhet fortsätta utvecklas positivt under de närmaste månaderna. Sid 7 av 11

Nettotal %-utveckling Diagram 4 50 Hotellens förväntningar på efterfrågan respektive faktiskt utfall av belagda hotellrum sep resp. aug 2015 Nettotal respektive % -utveckling jämfört med motsvarande period föregående år, 12-månaders rullande medelvärde 10,0 40 8,0 30 6,0 20 4,0 10 2,0 0 0,0-10 -2,0-20 -4,0-30 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Förväntad efterfrågan på företagets tjänster på 3 månaders sikt (vänster skala) Belagda hotellrum utfall (höger skala) Källa: Konjunkturinstitutet & Tillväxtverket/SCB -6,0 Hotellföretagens syn på lönsamheten något förbättrad Trots en ganska kraftig tillväxt i efterfrågan på hotelltjänster sedan 2013 har hotellföretagens syn på lönsamheten varit relativt dyster under flera år, se diagram 5. Det visar Konjunkturinstitutets konjunkturbarometer. Det har sedan 2012, mätt som ett fyra månaders rullande medelvärde, varit fler företag som har ansett att lönsamheten varit dålig än andelen som ansett att lönsamheten varit god. Sedan början på 2014 har skillnaden i andelen som är missnöjda och andelen 2 som är nöjda med lönsamheten minskat relativt mycket. Synen på lönsamheten hänger relativt tydligt ihop med utvecklingen av RevPAR. Den positiva utvecklingen av RevPAR sedan början på 2014 är därför en viktig förklaring till att hotellföretagens syn på lönsamheten har börjat förbättras. Mot den bakgrunden talar mycket för att när synen på hotellföretagens lönsamhet publiceras för tredje kvartalet 2015 så kommer en ännu större andel av hotellföretagen uppge att lönsamheten är bra. 2 När det är en större andel hotellföretag som anser att lönsamheten är dålig jämfört med andelen som anser att lönsamheten är god ligger nettotalet under noll och tvärtom. Sid 8 av 11

Nettotal Diagram 5 Hotellens syn på lönsamheten Nettotal, 4 kvartals rullande medelvärde 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Källa: Konjunkturinstitutet Konjunkturen pekar på ett positivt 2016 för hotellen Diagram 6 visar tillväxten i bruttonationalprodukten (BNP) i volym och tillväxten av belagda hotellrum i Sverige på kvartalsbasis. Som framgår av diagrammet 3 finns en stark samvariation mellan de två variablerna. De ska tolkas som att när aktiviteten i den svenska ekonomin är hög så är efterfrågan på hotellrum i Sverige hög och vice versa. Tillväxten i belagda hotellrum ligger generellt något högre än tillväxten i BNP. Statistiskt kan sambandet uttryckas som att när BNPtillväxten är noll ökar belagda hotellrum med ca 1,5 procent. För varje procentenhet som BNP växer, ökar antalet belagda hotellrum med ca 1 procent därutöver och tvärtom när BNP sjunker. I diagrammet har en prognos för BNP för 2015 och 2016 lagts in som kommer från Konjunkturinstitutet. Som framgår av diagrammet är utvecklingen av belagda hotellrum på den svenska hotellmarknaden för närvarande betydligt starkare än vad man kunnat förvänta sig av det historiska sambandet. En förklaring är att den svenska kronans värde gentemot många av våra stora besökarländer har varit svag under året. Detta har bidragit till att många utländska turister besökt Sverige och att många svenskar har förlagt sin semester i Sverige. 3 För att tydliggöra sambandet är skalorna på de två axlarna olika. Sid 9 av 11

%-utveckling %-utveckling Diagram 6 10,0 Samvariationen mellan utvecklingen av svensk BNP (volym) och antalet belagda hotellrum på den svenska hotellmarknaden tom aug 2015 %-utveckling jämfört med föregående år, 4 kvartals rullande medelvärde 8,0 8,0 6,0 6,0 Prognos Konjunkturinstitutet 4,0 4,0 2,0 2,0 0,0 0,0-2,0-2,0-4,0-4,0-6,0-6,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Belagda hotellrum (vänster skala) BNP (höger skala) Källa: Tillväxtverket/SCB -8,0 Konjunkturinstitutets prognos för BNP-tillväxten i svensk ekonomi, indikerar utifrån det historiska sambandet, en relativt stark utveckling av efterfrågan på hotellrum under resten av 2015 och under 2016. Vad gäller utvecklingen under 2016 så tror vi dock att det finns anledning att vara lite försiktiga. Skälen till detta är flera. För det första kommer 2015 att ha varit ett rekordår på den svenska hotellmarknaden när man ser till tillväxt av efterfrågan på hotellrum och hotellens beläggningsgrad. Detta innebär att en eventuell tillväxt under 2016 ska komma ovanpå innevarande års väldigt höga nivåer. För det andra är den bedömning som görs av de flesta prognosmakare att den svenska kronans värde relativt viktiga konkurrentländers valutor sannolikt stärks under 2016. Detta gör det dyrare för utländska gäster att besöka Sverige och billigare för svenskar att åka utomlands. För det tredje bedömer vi också att den förbättrade konjunkturen fortsätter att öka efterfrågan på hotellrum från företagssidan. Det leder sannolikt till att det blir dyrare att bo på hotell i genomsnitt, vilket kommer att ha en något dämpande effekt på den totala efterfrågan på hotellrum från framförallt privatgäster. Reviderad prognos för den svenska hotellmarknaden 2015 och en ny prognos för 2016 Efter utvecklingen det andra tertialet 2015 har Visita gjort en relativt kraftig revidering av prognosen för utfallet på hotellmarknaden för helåret 2015, se tabell 2. Utvecklingen av efterfrågan på hotellrum var överraskande positiv under andra tertialet. Detta inte minst med tanke på att företagens förväntningar på efterfrågan hade dämpats en hel del när den förra prognosen gjordes i juni. Hotellföretagens förväntningar har dock sedan dess förbättrats tydligt. Mot den här bakgrunden skriver vi upp prognosen på tillväxten av belagda hotellrum från fyra till sex procent för helåret 2015. Ökningen från affärs- och konferensgäster har bidragit till att den genomsnittliga logiintäkten per belagt rum (ARR) har börjat öka. Den utvecklingen bedömer vi kommer att fortsätta under hösten och vi skriver upp tillväxten för ARR från noll till två Sid 10 av 11

procent. Sammantaget gör det att tillväxten för RevPAR skrivs upp kraftigt, från två procent till sju procent för helåret 2015. Vi lägger också en prognos för den svenska hotellmarknaden för 2016. Den starka konjunkturen fortsätter att ge tillväxt i efterfrågan på hotellrum under 2016. Den mycket starka utvecklingen under 2015 i kombination med starkare krona gör dock att vi bedömer att tillväxten i belagda hotellrum stannar på tre procent under 2016. Detta ger ett nytt rekord för beläggningsgraden som nästan når upp till 55 procent för helåret 2016. ARR fortsätter att öka under 2016 med två procent, vilket är samma ökningstakt takt som under 2015. Detta ger sammantaget en tillväxt i RevPAR på tre procent under 2016. Tabell 2 Prognos för 2015 och 2016 för viktiga hotellparametrar på den svenska hotellmarknaden Prognos 2015 Prognos 2015 Differens Prognos 2016 (juni) (oktober) (juni-oktober Disponibla rum, %-för. 2,0 2,0 +-0,0 2,0 Belagda rum, %-för. 4,0 6,0 +2,0 3,0 Beläggningsgrad, % 52,7 54,4 +1,7 54,9 ARR, %-för. 0,0 2,0 +2,0 2,0 RevPAR, %-för. 2,0 7,0 +5,0 3,0 Sid 11 av 11