Årsredovisning 2000 Finans
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för FöreningsSparbanken Finans AB (publ), organisationsnummer 556131-3395, Stockholm avger härmed årsredovisning för verksamhetsåret 2000. FöreningsSparbanken Finans AB (publ) är ett helägt dotterbolag till FöreningsSparbanken AB (publ). Bolaget är auktoriserat kreditmarknadsbolag. Affärsidé FöreningsSparbanken Finans uppgift är att öka FöreningsSparbankens marknadsandelar genom att utveckla, marknadsföra och producera finansbolagsprodukter. Dessa utgörs av avbetalning, leasing, billeasing/vagnparksfinansiering, AutoPlan och factoring. Koncernstruktur I koncernen ingår förutom moderbolaget FöreningsSparbanken Finans AB (publ) de helägda dotterbolagen ML Rental AB, Autoplan AB (vilande) samt Gota Projektfinans AB (vilande). ML Rental AB är ett av Finansinspektionen auktoriserat kreditmarknadsbolag och bedriver verksamhet genom samarbeten med ett antal leverantörer. Gota Projekt Finans AB, som bedrivit verksamhet i kommission för moderbolaget, är under avveckling. Verksamhet Moderbolaget Verksamheten är indelad i affärsområdena Bank och Företag. Affärsutbudet riktar sig till både företag och privatpersoner. Affärsområde Bank arbetar integrerat med lokala FöreningsSparbankskontor och samverkande Sparbanker. Bank tillhandahåller och administrerar finansbolagsprodukter samt fungerar som försäljningsstöd. Häri ingår aktivt säljstöd, produktutbildning och marknadsföring. Dessutom genomförs olika kampanjaktiviteter. Leasing och avbetalning till mindre och medelstora företag uppvisar en betydande volymökning under året. Vidare har maskinfinansiering till skogs- och lantbruk, som bedrivs i samverkan med bankens lantbruksverksamhet, blivit en alltmer efterfrågad tjänst. Även tjänsten factoring uppvisar en volymökning, framför allt under andra halvåret. Affärsområde Företag samarbetar med ledande leverantörer och återförsäljare i utvalda branscher. Affärsidén innebär att leverantören eller återförsäljaren via FöreningsSparbanken Finans kan erbjuda sina kunder objektsfinansiering. Enheten Tunga Maskiner erbjuder finansiering till lantbruk samt bygg- och entreprenadsektorn. Enheten IT & Kommunikation är inriktad på finansiering av IT- och kommunikationsteknik, kontorsutrustning samt medicinsk- och miljöteknisk utrustning. Enheten Båt & Husvagn vänder sig till privatpersoner och erbjuder avbetalningslån för köp av exempelvis båt, bil, husvagn och motorcykel. Enheten AutoPlan tillhandahåller vagnparksfinansiering och biladministration till stora företag med hjälp av ett av marknadens främsta system för vagnparkshantering. ML Rental AB Bolaget bedriver verksamhet inom affärsområde säljstödjande finansiering till företag. Verksamheten riktar sig främst till leverantörsbolag inom utvalda produktområden. Väsentliga händelser Under året har, som ett led i den långsiktiga strategin som fastlades 1997, affärsområde Bank samt avdelningen Affärsstöd integrerats som en avdelning inom Låna i FöreningsSparbanken. Under 2000 blev koncernen FöreningsSparbanken Finans ISO-certifierad. 1(21)
Förväntad framtida utveckling Verksamheten består från och med januari 2001 av affärsområde Leverantör samt en därtill nära samverkande kreditorganisation. De anställda inom kredit utför även tjänster till FöreningsSparbanken vad avser kravobestånd samt till viss del nybeviljning. Affärsstödsfunktionen har i sin helhet outsourcats till FöreningsSparbanken och utgör där en samlad resurs för kostnadseffektiv hantering. Under 2001 förväntas en viss ökning av affärsvolymen. Vidare kan ovannämnda omorganisation påverka resultatutvecklingen. Utlåningsutveckling Koncernens utlåning har ökat med 16% (17%) i jämförelse med föregående år. Utlåning per 31 december 2000/1999 Koncern.. Moderbolag Belopp i Mkr 2000 1999 2000 1999 Krediter 11 332 9 759 6 397 5 491 Leasingobjekt - - 3 652 3 147 Summa utlåning 11 332 9 759 10 049 8 638 Upplåning Bolaget finansieras i allt väsentligt av moderbolaget FöreningsSparbanken. Rörelseresultat Koncernens rörelseresultat efter kreditförluster uppgår för 2000 till 282,2 (269,3) Mkr. Moderbolagets rörelseresultat efter kreditförluster uppgår till 253,8 (226,4) Mkr. Problemkrediter Koncernens totala problemkrediter efter reserveringar för befarade förluster, var vid utgången av 2000 153,5 (135,0) Mkr vilket utgör 1,4% (1,4%) av den totala utlåningen. Motsvarande uppgifter för moderbolaget var 99,5 (66,7) Mkr och 1,6% (1,8%). Specifikation över problemkrediter återfinns under not 24. Skattetvister Det fusionerade bolaget Merkantilgruppen AB har i samband med taxeringsrevisioner avseende inkomståren 1989-1992 ej medgivits skattemässiga avdrag för avskrivningar på några enskilda större leasingobjekt. FöreningsSparbanken Finans, som överklagat ärendet till Kammarrätten, har reserverat för beräknad eventuellt tillkommande skattekostnad. FöreningsSparbanken Finans har vid taxeringsrevision avseende inkomståren 1990-1991 ej medgivits skattemässiga avdrag för poster framför allt relaterade till tidigare avvecklad utlandsverksamhet. I februari 2000 avslog Kammarrätten till största delen bolagets överklagande. Prövning i högre instans har inte skett. Tillkommande skattekostnad täcks av tidigare reserveringar. Kapitaltäckning Koncernens och moderbolagets kapitalbas och kapitaltäckningsgrad framgår av not 23. Femårsöversikt Koncernens respektive moderbolagets utveckling under de senaste fem åren framgår på sidan 4 respektive sidan 5. 2(21)
Övrigt Koncernens del av SPPs överskottsmedel uppgår till 43 mkr. Dessa medel ingår i årets resultat med 39,6 mkr. Värderingen bygger på att större delen av medlen överlåts till moderbolaget FöreningsSparbanken AB, och ett beräknat nyttjande under tre år. Känslighetsanalys En förändring av räntemarginalen med 0,1% medför en resultatpåverkan i koncernen på 10,5 Mkr. En förändring av rörelsekostnaderna med 1% påverkar koncernresultatet med 1,1 Mkr. Ränterisk Utlåning och upplåning i koncernen sker i allt väsentligt till rörlig ränta varför ränterisken är begränsad. Kreditrisk Utlåningen sker mot objektssäkerhet där värdet av objektet vid varje tillfälle bedöms minst motsvara kreditens bokförda värde. Väsentliga koncentrationer av kreditrisker bedöms ej föreligga p g a utlåningens spridning på olika branscher, kunder och objekt. Likviditetsrisk Koncernen finansieras av moderbolaget FöreningsSparbanken vilket leder till en låg likviditetsrisk. Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att fria vinstmedel om 159 117 762 kr enligt moderbolagets balansräkning balanseras i ny räkning. Koncernens fria egna kapital uppgår till 197,6 Mkr. I koncernen erfordras inga avsättningar till bundna reserver. I övrigt hänvisas till följande sammandrag av resultaträkningar och balansräkningar, nyckeltal för de senaste fem åren samt balans- och resultaträkningar och finansieringsanalyser avseende koncernen och moderbolaget. 3(21)
Femårsöversikt Koncern Belopp i Mkr 2000 1999 1998 1997 1996 Utlåning (inkl leasing) 11 332 9 759 8 360 7 000 5 084 Övriga tillgångar 491 371 418 311 273 Summa tillgångar 11 823 10 130 8 778 7 311 5 357 Skulder och avsättningar 10 245 8 722 7 560 6 276 4 487 Eget kapital 1 578 1 408 1 218 1 035 870 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 11 823 10 130 8 778 7 311 5 357 Räntenetto och leasingintäkter 321 333 265 286 1 120 Provisioner, netto, och övriga intäkter 58 65 45 180 160 Summa intäkter 379 398 310 466 1 280 Summa kostnader -108-131 -131-225 -1 016 Resultat före kreditförluster 270 267 179 241 264 Kreditförluster 12 3 13 3 8 Rörelseresultat efter kreditförluster 282 270 192 244 272 Skatter -78-65 -45-76 -80 Årets resultat 204 205 147 168 192 Nyckeltal Räntabilitet på eget kapital 13,7% 15,6% 13,1% 17,7% 22,2% Intäkter/kostnader exkl. kreditförluster 3,5 3,0 2,4 2,1 2,2 inkl. kreditförluster 3,9 3,1 2,6 2,1 2,4 Kapitaltäckningsgrad 22,2% 21,4% 18,5% 16,0% 18,0% Primärkapitalrelation 22,1% 21,1% 18,2% 15,5% 17,4% Reserveringsgrad för osäkra fordringar 27% 31% 26% 32% 45% Andel osäkra fordringar 1,4% 1,4% 2,1% 2,1% 3,1% Kreditförlustnivå 0,1% 0,0% 0,2% 0,0% 0,3% Omräkning av jämförelseåren har skett i enlighet med nu gällande redovisningsprinciper med följande undantag. Uppskjuten skatt har endast beräknats för 2000 och 1999. 4(21)
Femårsöversikt Moderbolag Belopp i Mkr 2000 1999 1998 1997 1996 Utlåning till allmänheten 6 397 5 491 4 571 2 135 2 488 Leasingobjekt 3 652 3 147 2 767 2 037 1 916 Övriga tillgångar 425 372 374 365 228 Summa tillgångar 10 474 9 010 7 712 4 537 4 632 Skulder och avsättningar 9 901 8 448 7 193 4 020 4 120 Eget kapital 573 562 519 517 512 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 10 474 9 010 7 712 4 537 4 632 Räntenetto och leasingintäkter 1 237 1 112 960 828 930 Provisioner, netto, och övriga intäkter 57 64 42 83 99 Summa intäkter 1 294 1 176 1 002 911 1 029 Summa kostnader -1 044-944 -863-771 -859 Resultat före kreditförluster 250 232 139 140 170 Kreditförluster 4-6 18 8 8 Rörelseresultat efter kreditförluster 254 226 157 148 178 Bokslutsdispositioner -149-203 -200-122 77 Skatter -29 4 21-6 -77 Årets resultat 76 27-22 20 178 Nyckeltal Räntabilitet på eget kapital 14,5% 15,6% 13,1% 13,4% 15,5% Intäkter/kostnader exkl. kreditförluster 4,0 2,9 2,1 1,9 1,9 inkl. kreditförluster 4,2 2,8 2,4 2,0 2,0 Kapitaltäckningsgrad 22,3% 21,4% 17,8% 21,4% 17,9% Primärkapitalrelation 22,2% 21,1% 17,4% 21,0% 17,3% Reserveringsgrad för osäkra fordringar 26% 33% 22% 36% 46% Andel osäkra fordringar 1,6% 1,2% 2,1% 2,1% 3,2% Kreditförlustnivå 0,1% -0,1% 0,5% 0,3% 0,3% Omräkning av jämförelseåren har skett i enlighet med nu gällande redovisningsprinciper med följande undantag. Uppskjuten skatt har endast beräknats för 2000 och 1999. 5(21)
Resultaträkning Belopp i Mkr Not 2000 1999 2000 1999 RÖRELSENS INTÄKTER Ränteintäkter 1 655,8 567,0 376,9 339,5 Leasingintäkter 1 - - 1 160,5 982,1 Räntekostnader 1-335,1-234,4-300,6-209,1 Provisionsintäkter 2 42,3 38,6 41,7 37,8 Provisionskostnader 2-10,6-12,6-6,7-9,0 Nettoresultat av finansiella transaktioner 0,1 0,0 0,1 0,0 Övriga rörelseintäkter 26,4 39,1 22,0 34,8 Summa rörelseintäkter 378,9 397,7 1 293,9 1 176,1 RÖRELSENS KOSTNADER Personalkostnader 3-85,6-73,1-82,7-70,3 Återförda överskottsmedel från SPP 39,6-38,5 - Lokalkostnader -13,7-12,4-13,0-12,0 Allmänna administrationskostnader 4-40,7-40,8-38,4-38,6 Av- och nedskrivning på materiella anläggningstillgångar 5-2,7-2,2-943,4-820,6 Övriga rörelsekostnader -5,3-2,5-4,9-2,3 Summa kostnader före kreditförluster -108,4-131,0-1 043,9-943,8 Resultat före kreditförluster 270,5 266,7 250,0 232,3 Kreditförluster (netto) 6 11,7 2,6 3,8-5,9 Rörelseresultat 282,2 269,3 253,8 226,4 BOKSLUTSDISPOSITIONER Förändring av överavskrivning materiella anläggningstillgångar -149,1-203,1 Resultat före skatt 282,2 269,3 104,7 23,3 Skatter 7-78,4-64,8-28,7 4,1 ÅRETS RESULTAT 203,8 204,5 76,0 27,4 6(21)
Balansräkning Belopp i Mkr Not TILLGÅNGAR Utlåning till kreditinstitut 8 - - 7,5 55,9 Utlåning till allmänheten 9 11 332,2 9 759,3 6 397,0 5 491,4 Aktier och andelar 10 1,0 1,0 1,0 1,0 Aktier i koncernföretag 11 - - 8,7 8,7 Leasingobjekt 12 - - 3 651,5 3 146,8 Inventarier 13 7,4 5,5 3,9 5,0 Övriga tillgångar 14 460,8 348,6 383,6 287,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 22,0 15,5 20,7 14,0 SUMMA TILLGÅNGAR 11 823,4 10 129,9 10 473,9 9 010,2 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 16 8 902,1 7 558,0 8 041,3 6 824,9 Övriga skulder 17 645,5 575,4 555,9 504,3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 213,8 166,9 155,9 120,4 Avsättning för skatter 19 464,0 402,1 88,2 88,2 Efterställda skulder 20 20,0 20,0 20,0 20,0 Överavskrivning leasingobjekt och egna inventarier 1 039,5 890,4 Aktiekapital 21 345,0 345,0 345,0 345,0 Bundna reserver 21 1 035,4 876,3 69,0 69,0 Fria reserver 21-6,2-18,3 83,1 120,6 Årets resultat 21 203,8 204,5 76,0 27,4 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 11 823,4 10 129,9 10 473,9 9 010,2 Ansvarsförbindelser Garantiåtaganden krediter Inga Inga 123,2 114,0 Åtaganden Utlåning till allmänheten, outnyttjad del av beviljad kredit 254,6 186,3 219,3 154,1 Ställda panter Inga Inga Inga Inga 7(21)
Finansieringsanalys Belopp i Mkr 2000 1999 2000 1999 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 0,0 0,0 0,0 0,0 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före bokslutsdispositioner och skatt 282,2 269,3 253,8 226,4 Inkomstskatt 0,2 0,4 0,2 0,4 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 2,7 2,2 946,0 824,5 Reavinst leasingobjekt - - -2,1-1,7 Förändring upplupna intäkter och förutbetalda kostnader -6,5 3,4-6,7 0,0 Förändring upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 46,9 9,2 35,5 12,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av tillgångar och skulder 325,5 284,5 1 226,7 1 062,4 Förändring av utlåning till kreditinstitut - 49,0 48,4 7,5 Ökning utlåning till allmänheten -1 572,9-1 399,5-905,6-920,3 Förändring övriga tillgångar och skulder netto -50,5 35,9-48,4 49,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 297,9-1 030,1 321,1 198,7 Investeringsverksamheten Förvärv av leasingobjekt - - -2054,4-1569,0 Försäljning av leasingobjekt - - 607,0 368,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten - - -1 447,4-1 200,3 Finansieringsverksamheten Förändring av övrig upplåning - -0,3 - -0,3 Ökning av upplåning från kreditinstitut 1 297,9 1 100,4 1 126,3 1 071,9 Förändring förlagslån - -70,0 - -70,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 297,9 1 030,1 1 126,3 1 001,6 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 0,0 0,0 0,0 0,0 8(21)
Redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Ändrad redovisningsprincip Redovisning av inkomstskatter har skett i enlighet med Redovisningsrådets Rekommendation RR 9. Detta innebär att uppskjuten skattefordran/-skuld har redovisats avseende framtida skattekonsekvenser av händelser som beaktats i företagets redovisning eller deklaration. Jämförelseårets uppgifter har omräknats. Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats i överensstämmelse med Redovisningsrådets rekommendation RR 1:96. Redovisning av leasingavtal har skett i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 6. Tillgångar och skulder i utländsk valuta Tillgångar och skulder i utländsk valuta har värderats enligt Finansinspektionens basföreskrifter, vilka i princip överensstämmer med Bokföringsnämndens rekommendation BFN R 7. Orealiserade kursförluster netto har belastat rörelseresultatet. Utlåning och reservering för kreditförluster Fordringar har upptagits till högst det värde som, med hänsyn till säkerhetens värde, beräknas inflyta. I balansräkningen har lånefordringar redovisats netto efter avdrag för gjorda nedskrivningar för såväl konstaterade som befarade kreditförluster. Rörelseresultatet har belastats med konstaterade och befarade kreditförluster med avdrag för återvinningar på tidigare års konstaterade förluster. Nedskrivning för befarade kreditförluster görs om kredittagarens återbetalningsförmåga bedöms inte kunna bli tillräckligt förbättrad inom två år och säkerhetens värde inte täcker lånebeloppet. Upplupna räntor på osäkra fordringar intäktsförs ej. Leasingobjekt Leasingobjekt har redovisats till aktuella restvärden efter avdrag för nedskrivning som gjorts på grund av leasetagares bristande betalningsförmåga. Leasingintäkter har redovisats bland rörelsens intäkter och avoch nedskrivning av leasingobjekt har redovisats bland rörelsens kostnader. Avskrivningar Avskrivningsprinciper för leasingobjekt och inventarier framgår av not 12 respektive 13. Nyckeltal Nyckeltal i femårsöversikten har beräknats enligt Svenska Bankföreningens rekommendation. 9(21)
Definitioner Räntabilitet på eget kapital beräknas som resultat efter skatt i relation till genomsnittligt eget kapital. Vid obeskattade reserver justeras resultatet med 72% av förändring obeskattade reserver och eget kapital med 72% av genomsnittet av obeskattade reserver. Konstaterad förlust är en förlust som är beloppsmässigt fastställd eller övervägande sannolik genom att konkursförvaltare lämnat uppskattning av utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits eller fordran eftergivits på annat sätt. Oreglerad fordran är en fordran för vilken räntor/amorteringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker fordran är en fordran som är oreglerad enligt ovan, eller för vilken andra omständigheter medför osäkerhet om dess värde, och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbeloppet och upplupen ränta. Problemkrediter utgörs av osäkra fordringar enligt ovan samt räntenedsatta fordringar, det vill säga sådana fordringar där räntan satts ned i förhållande till marknadsmässig ränta. FöreningsSparbanken Finans har inga räntenedsatta fordringar. Bruttoinvestering i leasingavtal utgörs av summan av de vid varje tidpunkt återstående minimileaseavgifter, som enligt ett finansiellt leasingavtal tillfaller leasegivaren. Med minimileaseavgifter förstås de betalningar som löpande skall erläggas av leasetagaren till leasegivaren under leasingavtalets giltighetstid med tillägg av för leasegivaren eventuella restvärden, som garanteras av leasetagaren eller denne närstående företag eller av oberoende tredje part, som har ekonomiska förutsättningar att fullfölja sitt åtagande. Ej intjänade finansiella intäkter utgörs av skillnaden mellan leasegivarens bruttoinvestering i leasingavtalet och bruttoinvesteringens nuvärde. Bruttoinvesteringens nuvärde har framräknats på basis av leasingavtalets effektiva ränta per bokslutstidpunkten. 10(21)
Noter till koncernens och moderbolagets resultat och- balansräkningar Belopp i Mkr om inget annat anges 1 Ränte- och leasingnetto 2000 1999 2000 1999 Räntenetto Ränteintäkter Kreditinstitut 0,3 0,2 1,1 1,0 Utlåning till allmänheten 654,9 527,6 375,3 299,3 Övrigt 0,6 39,2 0,5 39,2 Summa ränteintäkter 655,8 567,0 376,9 339,5 Räntekostnader Kreditinstitut 324,1 229,5 289,6 204,1 Efterställda skulder 1,0 4,7 1,0 4,7 Övrigt 10,0 0,2 10,0 0,3 Summa räntekostnader 335,1 234,4 300,6 209,1 Summa räntenetto 320,7 332,6 76,3 130,4 Leasingnetto Leasingintäkter - - 1 160,5 982,1 Redovisade avskrivningar - - -960,8-824,4 Summa leasingnetto - - 199,7 157,7 Summa ränte- och leasingnetto 320,7 332,6 276,0 288,1 Finansiella intäkter och kostnader Ränteintäkter från koncernbolag uppgår till 0,3 (0,2) i Koncernen och 1,1 (1,0) i Moderbolaget. Räntekostnader till koncernbolag uppgår till 325,1 (234,2) i Koncernen samt i Moderbolaget till 390,6 (208,8). Medelräntan på utlåning till allmänheten i Koncernen har uppgått till 6,3 (5,9)% samt i Moderbolaget till 6,1 (5,9)%. 2 Provisioner 2000 1999 2000 1999 Provisionsintäkter Utlåningsprovisioner 22,7 21,9 22,1 21,1 Övriga provisionsintäkter 19,6 16,7 19,6 16,7 Summa 42,3 38,6 41,7 37,8 11(21)
2000 1999 2000 1999 Provisionskostnader Förmedlingsprovisioner 9,9 11,0 6,2 7,5 Övriga provisionskostnader 0,7 1,6 0,5 1,5 Summa 10,6 12,6 6,7 9,0 3 Personalkostnader och anställda Personalkostnader 2000 1999 2000 1999 Ersättning till Styrelse 0,2 0,2 0,2 0,2 Lön till VD och vvd 2,1 1,9 2,1 1,9 Pensionskostnad VD och vvd 0,3 0,3 0,3 0,3 Löner och arvoden till övriga 42,8 40,5 40,4 38,6 Pensionskostnader övriga 4,4 3,7 4,2 3,5 Socialförsäkringsavgifter 18,9 16,1 17,9 15,3 Övriga personalkostnader * 16,9 10,4 17,6 10,5 Summa 85,6 73,1 82,7 70,3 * Kostnad för avsättning till personalstiftelsen Kopparmyntet, inkluderande särskild löneskatt, uppgår i Koncernen till 9,6 Mkr och i moderbolaget till 9,2 Mkr. Bolagets pensionsåtagande täcks genom avtal med försäkringsbolag. VD:s uppsägningstid uppgår till 12 månader vid uppsägning från bolagets sida och till 6 månader vid uppsägning från VD:s sida. Genomsnittligt antal anställda beräknat efter 1570 timmar per anställd Stockholm 124 121 118 116 Göteborg 6 5 6 5 Malmö m.fl. 8 9 8 9 Summa 138 135 132 130 Antal anställda, exklusive långtidsfrånvarande, omräknat till heltidstjänster per 2000-12-31 var i Koncern 124 (123) och i Moderbolag 118 (116). Fördelningen mellan män och kvinnor i Koncern var för 2000 49% (47)% respektive 51 (53)%, samt för Moderbolag 49 (47)% respektive 51 (53)%. 4 Allmänna administrationskostnader 2000 1999 2000 1999 IT 12,3 13,2 11,4 12,9 Tele och porto 6,3 6,4 5,9 6,2 Resor och representation 5,7 5,6 5,6 5,5 Reklam, PR, marknadsföring 2,8 4,5 2,3 4,3 Försäkringar 7,0 4,7 5,9 4,2 Övrigt 6,6 6,4 7,3 5,5 Summa 40,7 40,8 38,4 38,6 12(21)
Övriga Övriga Ersättning till revisionsföretag, Tkr Revision uppdrag Revision uppdrag Deloitte & Touche AB 470 190 351 186 Ernst & Young AB 50-50 - Arthur Andersen KB 59-59 - Summa 579 190 460 186 5 Av- och nedskrivning på materiella anläggningstillgångar 2000 1999 2000 1999 Avskrivning inventarier 2,7 2,2 1,7 2,1 Avskrivning leasingobjekt - - 960,8 824,4 Nedskrivning leasingobjekt* - - -19,1-5,9 Summa 2,7 2,2 943,4 820,6 * Inkluderar årets konstaterade kreditförluster samt återvinningar av tidigare års konstaterade kreditförluster. 6 Kreditförluster (netto) 2000 1999 2000 1999 Individuellt värderade Årets nedskrivning avseende konstaterade kreditförluster 4,3 8,0 3,2 6,8 Återförda tidigare gjorda reserveringar för befarade kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster -1,4-1,2-1,0-0,9 Årets nedskrivning avseende befarade kreditförluster 34,4 27,5 16,5 16,5 Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster -10,3-10,6-7,4-6,5 Återförda reserveringar för befarade kreditförluster -37,2-25,5-13,6-9,2 Årets nettoresultat för individuellt värderade kreditförluster -10,2-1,8-2,3 6,7 Gruppvis värderade Årets nedskrivning avseende konstaterade kreditförluster 0,6 1,6 0,6 1,6 Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster -2,0-1,6-2,0-1,6 Upplösning av reserv för befarade kreditförluster -0,1-0,8-0,1-0,8 Årets nettoresultat för gruppvis värderade fordringar -1,5-0,8-1,5-0,8 Årets nettoresultat för kreditförluster -11,7-2,6-3,8 5,9 13(21)
7 Skatt 2000 1999 2000 1999 Skatt på tidigare års resultat 0,2 0,2 0,2 0,2 Skatt på årets resultat -0,2 - - - Uppskjuten skatt -65,5-57,6-3,7-0,4 Skatt avseende koncernbidrag -12,9-7,4-25,2 4,3 Summa -78,4-64,8-28,7 4,1 Förklaring av skillnad mellan bokförd skattekostnad och 28% inkomstskatt på årets resultat före skatt Bokförd skattekostnad 78,4 64,8 28,7-4,1 Beräknad skattekostnad 79,0 75,4 29,3 6,5 Skillnad -0,6-10,6-0,6-10,6 Specifikation av ovanstående skillnad Skatt på tidigare års resultat -0,2-0,2-0,2-0,2 Övriga ej skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader -0,4-10,4-0,4-10,4 Summa -0,6-10,6-0,6-10,6 8 Utlåning till kreditinstitut Kreditmarknadsbolag - - 7,5 55,9 Genomsnittlig återstående löptid - - 16 mån 5 mån Räntebindningstiden är 3 månader. Samtlig utlåning till kreditinstitut avser koncernföretag. 9 Utlåning till allmänheten Summa bruttovärde 11 388,5 9 820,0 6 431,8 5 524,5 Reserv för befarade förluster -56,3-60,7-34,8-33,1 Summa 11 332,2 9 759,3 6 397,0 5 491,4 14(21)
Löptidsöversikt Återstående löptid <= 3 mån 993,2 647,7 333,2 223,2 > 3 mån - 1 år 2 867,3 2 440,4 1 582,7 1 321,2 > 1 år- 5 år 6 819,4 6 133,0 3 922,7 3 501,8 > 5 år 652,3 538,2 558,4 445,2 Summa 11 332,2 9 759,3 6 397,0 5 491,4 Genomsnittlig återstående löptid 2,4 år 2,4 år 2,6 år 2,6 år Räntebindningstider Återstående räntebindningstid <= 3 mån 11 159,6 9 583,6 6 386,6 5 478,0 > 3 mån - 1 år 63,1 62,9 3,7 3,5 > 1 år- 5 år 109,3 112,5 6,5 9,6 > 5 år 0,2 0,3 0,2 0,3 Summa 11 332,2 9 759,3 6 397,0 5 491,4 Genomsnittlig återstående räntebindningstid 2 mån 2 mån 2 mån 2 mån Från annan kreditgivare förvärvade fordringar redovisas brutto. Vid förvärvstillfället bedömda förluster ingår därför i reserven för osäkra fordringar för de vid bokslutstillfället kvarvarande fordringarna. Bruttoinvestering i leasingavtal samt ej intjänade finansiella intäkter Bruttoinvestering i leasingavtal i koncernen uppgick till 5 084 (4 374) per 2000-12-31. Ej intjänade finansiella intäkter i koncernen uppgick till 509 (468) per 2000-12-31. 10 Aktier och andelar Bokfört värde Bostadsrätt 1,0 1,0 11 Aktier i koncernföretag Nom värde Eget Bokfört värde Aktier i dotterbolag Antal/Andel per aktie Kr kapital Tkr Moderbolag Kreditmarknadsbolag ML Rental AB 50 000/100% 100 26 791 8,6 org nr 556047-9700, säte Stockholm Övriga bolag AutoPlan AB 100/100% 1 000 88 0,1 org nr 556193-0370, säte Stockholm Gota ProjektFinans AB 150 000/100% 100 20 551 0,0 org nr 556117-1074, säte Stockholm Summa 8,7 15(21)
12 Leasingobjekt Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 4 791,9 4 226,0 Nyanskaffningar 2 054,4 1 569,0 Avyttringar och utrangeringar -1 315,5-1 003,1 5 530,8 4 791,9 Ackumulerade avskrivningar Vid årets början -1 622,7-1 433,6 Avgår pga avyttringar och utrangeringar 709,6 635,3 Årets avskrivningar -960,8-824,4-1 873,9-1 622,7 Ackumulerade nedskrivningar Vid årets början -22,4-25,2 Årets förändring 17,0 2,8-5,4-22,4 Bokfört värde vid årets slut - - 3 651,5 3 146,8 Avskrivningarna har baserats på anskaffningsvärdet och beräknats efter annuitetsmetod. Avskrivning sker ned till 0 eller till garanterat restvärde. Restvärdet bestäms med hänsyn till bedömt marknadsvärde på objektet vid avtalets slut. Genomsnittliga avskrivningstider är för dator- och kontorsutrustning och billeasing 3 år samt övrig utrustning 5 år. Intäktsperiodisering sker med hänsyn tagen till intäktens intjänandetid. Bland leasingobjekten ingår fastigheter med taxeringsvärde 7,0 (9,3). Bruttoinvestering i leasingavtal samt ej intjänade finansiella intäkter Bruttoinvestering i leasingavtal i moderbolaget uppgick till 3 866 (3 356) per 2000-12-31. Ej intjänade finansiella intäkter i moderbolaget uppgick till 209 (187) per 2000-12-31. 13 Inventarier Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 15,2 41,8 14,5 41,7 Nyanskaffningar 5,2 1,6 1,2 1,0 Avyttringar och utrangeringar -1,6-28,2-1,5-28,2 18,8 15,2 14,2 14,5 Ackumulerade avskrivningar Vid årets början -9,7-35,7-9,5-35,6 Avgår pga avyttringar och utrangeringar 1,0 28,2 0,9 28,2 Årets avskrivningar -2,7-2,2-1,7-2,1-11,4-9,7-10,3-9,5 Bokfört värde vid årets slut 7,4 5,5 3,9 5,0 Inventarierna skrivs av årligen med 20 % på anskaffningsvärdet. 16(21)
14 Övriga tillgångar Uppskjuten skattefordran omstruktureringsreserv 0,3 0,5 0,3 0,5 Uppskjuten skattefordran underskottsavdrag - 3,5-3,5 Kundfordringar 183,5 125,2 122,5 82,4 Ej startade avbetalningsfordringar (leverantör ej betald) 196,9 149,2 185,6 135,6 Återtagen egendom 11,3 4,9 11,3 4,9 Övriga fordringar 68,8 65,3 63,9 60,5 460,8 348,6 383,6 287,4 15 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna räntor 9,9 7,8 9,2 6,7 Förutbetalda kostnader och övriga upplupna intäkter 12,1 7,7 11,5 7,3 Summa 22,0 15,5 20,7 14,0 16 Skulder till kreditinstitut Bankaktiebolag 8 902,1 7 558,0 7 998,6 6 824,9 Kreditmarknadsbolag - - 42,7 - Summa 8 902,1 7 558,0 8 041,3 6 824,9 Samtliga skulder avser koncernföretag. Löptidsöversikt och räntebindningstider Återstående löptid och räntebindningstid <= 3 mån 8 785,8 7 398,0 8 001,3 6 768,4 > 3 mån - 1 år 65,8 55,5 23,0 17,0 > 1 år- 5 år 50,5 104,5 17,0 39,5 >5 år - - - - Summa 8 902,1 7 558,0 8 041,3 6 824,9 Genomsnittlig återstående löptid 3 mån 3 mån 3 mån 3 mån 17 Övriga skulder Övrig upplåning 1,0 1,3 1,0 1,3 Leverantörsskulder 477,7 391,6 377,7 315,0 Övriga skulder 166,8 182,5 177,2 188,0 Summa 645,5 575,4 555,9 504,3 17(21)
18 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna räntor 24,8 15,2 23,0 12,3 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 189,0 151,7 132,9 108,1 Summa 213,8 166,9 155,9 120,4 19 Avsättning för skatter Uppskjuten skatt överavskrivningar 375,8 313,9 Övriga skatter 88,2 88,2 88,2 88,2 Summa 464,0 402,1 88,2 88,2 20 Efterställda skulder Förlagslån 20,0 20,0 20,0 20,0 Förlagslån i SEK; 20,0 Mkr 3 mån STIBOR + 1,0% ffd 2004-03-27. Förlagslånet har erhållits från koncernföretag. 21 Eget kapital Koncern Aktiekapital Bunda reserver/ reservfond Fria reserver/ balanserat resultat Årets resultat Ingående balans enligt fastställd balansräkning 345,0 876,3-22,7 204,9 Effekt av ändrad redovisningsprincip av inkomstskatter 4,4-0,4 Justerad ingående balans 345,0 876,3-18,3 204,5 Lämnat koncernbidrag -46,2 Skatteeffekt av koncernbidrag 12,9 Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital 159,1-159,1 Resultatdisposition 204,5-204,5 Koncernens årsresultat 203,8 Eget kapital vid årets utgång 345,0 1 035,4-6,2 203,8 18(21)
Moderbolag Aktiekapital Bunda reserver/ reservfond Fria reserver/ balanserat resultat Årets resultat Ingående balans enligt fastställd balansräkning 345,0 69,0 116,2 27,8 Effekt av ändrad redovisningsprincip av inkomstskatter 4,4-0,4 Justerad ingående balans 345,0 69,0 120,6 27,4 Lämnat koncernbidrag -90,1 Skatteeffekt av koncernbidrag 25,2 Resultatdisposition enligt bolagsstämmans beslut 27,4-27,4 Årets resultat 76,0 Eget kapital vid årets utgång 345,0 69,0 83,1 76,0 22 Verkligt värde samt tillgångar och skulder i utländsk valuta Enligt Finansinspektionens föreskrifter skall verkligt värde redovisas för samtliga tillgångar och skulder. Bolagets balansräkning domineras på tillgångssidan av posterna Utlåning till allmänhet och Leasingobjekt, samt på skuldsidan av Upplåning. Övriga posters bokförda värden motsvarar approximativt verkliga värden. Utlåningen till allmänheten samt upplåningen löper i allt väsentligt med rörlig ränta varför även för dessa poster bokförda värden anses motsvara verkliga värden. Posten Leasingobjekt redovisas till anskaffningsvärde efter gjorda avskrivningar. Tillgången omfattas av leasingavtal innefattande löpande hyresbetalningar, och i händelse objekt återtas eller fordran bedöms osäker värdeanpassas objekt till bedömt försäljningspris. Leasingkontrakten löper i allt väsentligt med rörlig ränta. Mot angiven bakgrund har bokförda värden bedömts motsvara verkligt värde. Tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknade till svenska kronor Tillgångar 17,4 24,1 17,4 24,1 Skulder 16,7 23,7 16,7 23,7 23 Kapitaltäckning per den 31 december 2000 Koncern Poster i Poster utanför Riskvägt Beräkning riskvägt belopp Vägningstal balansräkn balansräkn belopp Grupp A 0% 4 320,5 - - Grupp B 20% 492,6-98,5 Grupp C 50% 8,8-4,4 Grupp D 100% 7 001,5 35,3 7 036,8 Kapitalbas Primärt kapital 1 578,2 Supplementärt kapital 8,0 11 823,4 35,3 7 139,7 Summa kapitalbas 1 586,2 Kapitaltäckningsgrad 22,22% 19(21)
Moderbolag Poster i Poster utanför Riskvägt Beräkning riskvägt belopp Vägningstal balansräkn balansräkn belopp Grupp A 0% 4 250,5 - - Grupp B 20% 491,1-98,2 Grupp C 50% 8,8-4,4 Grupp D 100% 5 723,4 123,2 5 846,6 Kapitalbas Primärt kapital 1 321,6 Supplementärt kapital 8,0 10 473,8 123,2 5 949,2 Summa kapitalbas 1 329,6 Kapitaltäckningsgrad 22,35% 24 Upplysning om problemkrediter Bokfört värde i förekommande fall efter avdrag av reserv för befarad kreditförlust respektive procentuell avkastning Oreglerade fordringar för vilka ränta intäktsförs - - - - Osäkra fordringar 153,5 135,0 99,5 66,7 Summa problemkrediter 153,5 135,0 99,5 66,7 Löpande avkastning på problemkrediter under räkenskapsperioden 6,8 6,8 3,8 3,6 Årlig procentuell löpande avkastning på problemkrediter 4,7% 4,4% 4,6% 4,4% Årlig procentuell ränta på fordringar som inte utgör problemkrediter 6,3% 5,9% 6,1% 5,9% Reserv för befarade kreditförluster 56,3 60,7 34,8 33,1 Beräknat värde av problemkrediter före nedskrivning för befarade kreditförluster 209,8 195,7 134,3 99,8 20(21)
Stockholm den / 2001 Bengt Erik Lindgren Bengt Eriksson Hans Laufeld Ordförande Lars-Erik Kvist Peter Carlén Cristian Bille Vice ordförande Verkställande direktör Håkan Sundin Ulf Åsbrink Aina Averbo Personalrepresentant Personalrepresentant Revisionsberättelse har avgivits 2001- Ulf Egenäs Peter Markborn Torbjörn Hanson Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Förordnad av Finansinspektionen 21(21)