Stockholm februari 2014 1(4) FRN Sub Fund läggs samman med Företagsobligationsfond FRN den 10 april 2014 Du sparar i Swedbank Robur International FRN Sub Fund, (FRN Sub Fund), som är registrerad i Luxemburg. Vi har beslutat att lägga samman fonden med en ny sverigeregistrerad fond, Swedbank Robur Företagsobligationsfond FRN, (Företagsobligationsfond FRN), den 10 april 2014. Anledningen till sammanläggningen är att en luxemburgregistrerad fond tidigare innebar en förmånligare beskattning än en sverigeregistrerad fond. Så är det inte längre. En ny fondskatt infördes i Sverige den 1 januari 2012, vilket innebar att fonderna blev helt skattebefriade och att du som fondsparare numera betalar skatt på en schablonintäkt baserad på hur stort fondsparande du har vid årets ingång. Skatten gäller både för privatpersoner och företag och avser direktsparande i svenska och utländska fonder, det vill säga vanligt fondsparande. Tidigare hade Sverige dubbelbeskattning, med skatt både för fonden och för fondspararen. För att undvika att både fonden och fondandelsägaren skattade för utdelningen (dubbelbeskattning) delade därför fonden ut utdelningen till andelsägarna. Eftersom det var mer skattemässigt gynnsamt för spararna med luxemburgregistrerade fonder, innebar det att många fonder registrerades i Luxemburg. Efter att den svenska fondskatten infördes finns det ingen anledning att ha kvar luxemburgregistrerade fonder ur skattesynpunkt. Baserat på ovanstående skäl anser vi att en sammanläggning därför är i andelsägarnas bästa intresse i FRN Sub Fund. Vi kommer därför att flytta hem fonden till Sverige genom att slå samman FRN Sub Fund med en likartad sverigeregistrerad fond, Företagsobligationsfond FRN. Sammanläggningen sker genom att FRN Sub Fund går upp i den sverigeregistrerade fonden, Företagsobligationsfond FRN, den 10 april 2014. Du får en lägre årlig avgift Miljöcertifierad enligt ISO 14001 Tack vare en mer kostnadseffektiv förvaltning och att vissa avgifter och skatter som belastar luxemburgregistrerade fonder försvinner, blir den årliga avgiften lägre i den sverigeregistrerade fonden. Swedbank Robur Fonder AB 105 34 Stockholm Tel 08-585 924 00 Fax 08-790 00 94 Styrelsens säte Stockholm Org nr 556198-0128 www.swedbankrobur.se
2(4) Sammanläggningen medför inga kostnader eller skattekonsekvenser för dig Själva sammanläggningen av fonderna medför inga skattekonsekvenser eller kostnader för dig. De kostnader som kan uppstå med sammanläggningen betalas av Swedbank Robur Fonder AB. Konsekvenser för dig som sparar i FRN Sub Fund Fonderna har liknande målsättning och placeringsinriktning, liksom placeringsstrategi. De har också samma förvaltarteam och riskklass samt bryttid för handel med fondandelar. Ingen utdelning sker varken i FRN Sub Fund eller i Företagsobligationsfond FRN. Sammanläggningen medför inte någon förändring av portföljinnehaven och en ombalansering av portföljen kommer inte att krävas. Förvaringsinstitutet, som bland annat förvarar fondens tillgångar, kommer efter sammanläggningen att vara Swedbank AB (publ). Det har ingen praktisk betydelse för dig att vi lägger samman fonder som är registrerade i olika länder. De båda fonderna har liknande placeringsinriktning, med några skillnader enligt nedan: - FRN Sub Fund ska placera minst 65 procent av fondförmögenheten i FRN-obligationer (Floating Rate Notes, FRN). Företagsobligationsfond FRN ska placera mer än 50 procent i FRN-obligationer, vilket ger fonden större flexibilitet. - Det finns inget krav att FRN Sub Fund ska investera en viss andel av sina tillgångar i företagsobligationer eller företagscertifikat, även om fonden till exempel kan investera i obligationer utgivna av välkända företag. Företagsobligationsfond FRN ska investera mer än 50 procent av sin fondförmögenhet i företagsobligationer och/eller företagscertifikat. - De finansiella instrument som FRN Sub Fund placerar i ska vara utfärdade i SEK eller euro. Någon sådan begränsning finns inte i Företagsobligationsfond FRN, vilket ger fonden en större flexibilitet. - I FRN Sub Fund får inget enskilt värdepapper som fonden investerar i ha en längre löptid än 5,1 år. Vidare ska den vägda genomsnittliga legala förfallotiden (WAL) uppgå till maximalt 2,5 år. Företagsobligationsfond FRN har inte någon sådan begränsning i löptid för enskilda värdepapper. Den vägda genomsnittliga legala förfallotiden ska dock uppgå till maximalt 10 år. - Företagsobligationsfond FRN får också placera i finansiella instrument och obligationslån som kan konverteras till aktier. Fondens placeringar i aktier får dock inte överstiga 10 procent av fondförmögenheten.
3(4) Avgiftsskillnader mellan fonderna kan sammanfattas enligt följande: FRN Sub Fund Företagsobligationsfond FRN Köp/säljavgift av fondandelar 0 % 0 % Max administrationsavgift* 0,20 % 0 % Max högsta årliga avgift 0,75 % 0,75 % Högsta avgift som fondbolaget, enligt fondbestämmelserna, får ta ut för förvaltningen av fonden (inkluderat kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer). Årlig avgift** 0,55 % 2013 0,50 % (uppskattad för 2014) *En avgift som tas ut i Luxemburg. **Årlig avgift innehåller samtliga kostnader utom fondens courtagekostnader. Oförändrad riskklass Båda fonderna har samma riskklassificering. Det innebär att fondernas riskklass ligger på samma nivå, det vill säga 2 på en skala från 1 till 7. Värdet på ditt fondsparande påverkas inte När sammanläggningen sker den 10 april får du fondandelar i Företagsobligationsfond FRN, som motsvarar det marknadsvärde du då har i FRN Sub Fund. Detta innebär att värdet på dina nya fondandelar kommer att vara oförändrat jämfört med ditt tidigare innehav. Däremot kommer antalet fondandelar liksom kursen att vara annorlunda då andelskurserna för fonderna skiljer sig åt. Detta händer vid sammanläggningen Sammanläggningen av fonderna genomförs den 10 april 2014 och medför inga kostnader för dig. Miljöcertifierad enligt ISO 14001 Du kan alltid kostnadsfritt köpa och sälja andelar i våra fonder. Önskar du köpa eller sälja fondandelar före sammanläggningen kan du som vanligt lägga köp- eller säljorder i FRN Sub Fund hos din återförsäljare till och med den 8 april klockan 15.30. Observera att vid försäljning av fondandelar betalar du skatt på eventuella kapitalvinster, med undantag för sparande inom pensions- och försäkringssparande samt inom ramen för Investeringssparkonto. Order om köp och försäljning av andelar som kommit oss tillhanda efter klockan 15.30 den 8 april behandlas inte förrän den 14 april och genomförs till den andelskurs som räknas fram efter klockan 15.30 denna dag. Swedbank Robur Fonder AB 105 34 Stockholm Tel 08-585 924 00 Fax 08-790 00 94 Styrelsens säte Stockholm Org nr 556198-0128 www.swedbankrobur.se
Eventuella månadsöverföringar i FRN Sub Fund ställs automatiskt om till Företagsobligationsfond FRN. Vid sammanläggningen fastställs samtliga tillgångar och skulder från FRN Sub Fund och överförs till Företagsobligationsfond FRN. Eventuella ytterligare skulder eller tillgångar som uppkommer efter sammanläggningsdatumet kommer att tilldelas Företagsobligationsfonden. Om du inte byter/säljer dina andelar i FRN Sub Fund före den 8 april kommer dina andelar i fonden att föras över till Företagsobligationsfond FRN. Sammanläggningen medför inga skattekonsekvenser för dig Sammanläggningen av fonderna medför inga skattekonsekvenser för dig som är skattskyldig i Sverige och naturligtvis medför den inte heller några kostnader. I fråga om juridiska personer och utländska fondandelsägare kan andra regler gälla. Den som är osäker på eventuella skattekonsekvenser, bör söka hjälp av en skatteexpert. Har du begärt fondflytt i FRN Sub Fund? Om du ansökt om att flytta ditt fondinnehav i fonden till någon annan återförsäljare än Swedbank eller Sparbankerna och flytten ännu inte är genomförd kommer flytten inte att behandlas. Du behöver därför återigen begära en flytt av ditt innehav. Vi beklagar att sammanläggningen kan medföra merarbete för dig i ovanstående ärende. Övrig information Faktablad för Företagsobligationsfond FRN bifogas och bör läsas. Faktablad, fondbestämmelser och informationsbroschyr för Företagsobligationsfond FRN kommer också att publiceras i samband med fondsammanläggningen på vår hemsida, swedbankrobur.se. Har du några frågor med anledning av sammanläggningen eller ditt fondsparande är du alltid välkommen att kontakta närmaste Swedbank- eller Sparbankskontor. Har du köpt någon av fonderna via våra andra återförsäljare kan du även vända dig dit. Vår externa revisor Deloitte Audit har inför sammanläggningen granskat metoderna som används för att bland annat värdera tillgångar och skulder. Önskar du få en kopia av revisorsyttrandet vänligen ring 08-5859 7300 eller +352 40 49 01 (Luxemburg). Ytterligare information om fondbolaget Swedbank International (SICAV) lämnas kostnadsfritt på ovanstående telefonnummer. Besök gärna vår webbsida swedbankrobur.se där du kan ta del av hela vårt fondutbud. Med vänliga hälsningar Swedbank Robur Fonder AB David Vallin, chef Affärs- och produktutveckling Bilaga Faktablad för Swedbank Robur Företagsobligationsfond FRN
Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. Företagsobligationsfond FRN Swedbank Robur Företagsobligationsfond FRN, SEK ISIN: SE0005505666 Denna fond förvaltas av Swedbank Robur Fonder AB, org.nr 556198-0128, ett dotterbolag till Swedbank AB (publ). Mål och placeringsinriktning Fondens målsättning är att uppnå en långsiktigt god avkastning. Fonden är en räntefond som till övervägande del placerar i företagsobligationer och/eller företagscertifikat i svensk och utländsk valuta. Mer än 50 procent placeras i FRN-obligationer, som är ett finansiellt instrument där räntan på instrumentet justeras med vissa intervall under instrumentets löptid. Exempel på sådana placeringar är företagsobligationer, säkerställda bostadsobligationer samt obligationer utfärdade av banker, kommuner, landsting och stater. Den vägda genomsnittliga legala förfallotiden (WAL) på fondens innehav får inte överstiga tio år. Fonden får även använda sig av derivatinstrument för att öka fondens avkastning, men också i syfte att valutasäkra sitt innehav mot svenska kronor. Fondens strategi är att främst söka exponering mot företag med hög kreditrating genom spridning i olika företag, branscher och länder. FRN-obligationer är obligationer där räntan normalt ändras var tredje månad. Vid stigande marknadsräntor kommer omplaceringar därför att ske på en högre räntenivå och vid fallande räntor vid lägre räntenivå. Det innebär att fondens värdepapper följer det allmänna ränteläget. Risk och avkastningsprofil Lägre risk Lägre möjlig avkastning Högre risk Högre möjlig avkastning 1 2 3 4 5 6 7 Risk- och avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur en för fonden representativ portföljs värde har förändrats de senaste fem åren. Den här fonden tillhör kategori 2, vilket betyder låg risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fondens riskklass kan med tiden komma att förändras. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk och avkastning. Räntefonder har generellt sett lägre risk än aktiefonder. Hur stor risken är i en räntefond beror på löptiden på fondens placeringar. Ju längre löptid desto högre risk. Ränterisken är dock begränsad eftersom fonden till stor del placerar i FRNobligationer vars ränta normalt ändras var tredje månad. Fonden är utsatt för kreditrisk. Men eftersom fonden främst placerar i värdepapper med hög kreditvärdighet begränsas risken. Då derivat används i liten utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i viss omfattning. Teckning och inlösen av fondandelar kan normalt ske alla bankdagar via våra återförsäljare. Fonden lämnar normalt ingen utdelning utan vinster återinvesteras i fonden. SSM_SEK_sv_01 Rekommendation: Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 1 år. 1 (2)
Avgifter Engångsavgifter som tas ut innan eller efter att du investerar Teckningsavgift Inlösenavgift - Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan de investeras/innan behållningen betalas ut. Avgifter som tagits ur fonden under året Årlig avgift 0,50 % Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter Resultatbaserad avgift - Det belopp för årlig avgift som anges är en skattning eftersom fonden startade under 2014. Fondens årsberättelse kommer för varje räkenskapsår att innehålla närmare uppgifter om de exakta avgifterna. Avgifterna utgör betalning för fondens driftskostnader, inklusive marknadsföring och distribution, och minskar fondens avkastning. Tidigare resultat % 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 Fond - - - - - Eftersom fonden är nystartad saknas avkastningshistorik för att kunna visa tidigare resultat. Fondens resultat är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Värdet för samtliga år är beräknat i SEK och med eventuella utdelningar återinvesterade i fonden. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida avkastning. Fonden startade år 2014. Praktisk information Förvaringsinstitut: Swedbank AB (publ) Ytterligare information om fonden framgår av informationsbroschyren, fondbestämmelserna (tillgängliga på svenska) samt hel- och halvårsrapporterna (tillgängliga på svenska och engelska). Dessa kan hämtas kostnadsfritt på vår hemsida, www.swedbankrobur.com/doc. utövas av Finansinspektionen. Dessa basfakta för investerare gäller per den 10 april 2014. Andelsvärdet beräknas normalt varje bankdag och publiceras på vår hemsida. Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga skattesituation. Swedbank Robur Fonder AB kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr. Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över fonden 2 (2)