Kaupthing Bunadarbanki hf. Delårsrapport januari juni 2003 Isländska kronor
Innehåll sida sida Styrelsens och verkställande direktörernas redogörelse och underskrifter... 3 Balansräkning... 6 Revisionsberättelse... 4 Kassaflödesanalys... 8 Resultaträkning... 5 Noter... 9 2
Styrelsens och verkställande direktörernas redogörelse och underskrifter Delårsrapporten omfattar koncernbokslutet för Kaupthing Bunadarbanki hf. samt dess dotterbolag. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt Föreskrifter om årsbokslut för kreditinstitutioner. De redovisningsprinciper som har tillämpats vid upprättandet av Kaupthing Bunadarbanki hf.s delårsrapport är desamma som föregående år. Den 26 maj 2003 gick Kaupthing bank hf. samman med Bunadarbanki Islands hf. under namnet Kaupthing Bunadarbanki hf. Konsolideringen ägde rum 1 januari 2003. Som ett resultat av sammanslagningen är balansräkningens poster aggregerade till bokfört värde. Jämförbara siffror i årbokslutet är därför de sammanlada beloppen i de båda bankerna. Enligt resultaträkningen uppgår periodens resultat till ISK 1 689 miljoner för perioden 1 april - 30 juni och ISK 3 065 miljoner för perioden 1 januari - 30 juni. Eget kapital, enligt balansräkningen, uppgick till ISK 34 911 miljoner vid periodens slut, vilket innefattar aktiekapital uppgående till ISK 4 060 miljoner. Kapitaltäckningsgraden, som beräknats enligt Lag om finansbolag, var 11,6%. Enligt lagen bör graden inte understiga 8,0% Styrelsen och koncerncheferna för Kaupthing Bunadarbanki hf. bestyrker härmed delårsrapporten for perioden 1 januari 30 juni 2003. Reykjavik den 8 august 2003 Bankens styrelse: Sigurdur Einarsson Ordförande Ásgeir Thoroddsen Finnur Ingólfsson Gunnar Páll Pálsson Jón Helgi Gudmundsson Bjarnfredur Ólafsson Gudmundur Hjaltason Hjörleifur Jakobsson Tommy Persson Koncernchefer: Solon Sigurdsson Hreidar Mar Sigurdsson 3
Revisionsberättelse Till styrelsen för Kaupthing Bunadarbanki hf. Vi har, i enlighet med på Island etablerade praxis och rekommendationer, granskat koncernbalansräkningen för Kaupthing Bunadarbanki hf. per den 30 juni 2003 och därtill hörande resultaträkning samt kassaflödesanalys avseende den därmed avslutade perioden. Samtliga uppgifter som omfattas av denna delårsrapport har lagts fram av ledningen i Kaupthing Bunadarbanki hf. Vår granskning omfattar främst frågor till företagets personal och analysförfaranden som tillämpas på finansiella data och nyckeltal. Granskningen är väsentligt mindre omfattande än en revision enligt god revisionssed, vilken har till syfte att uttrycka en åsikt om delårsrapporten i sin helhet. Följaktligen uttrycker vi inte någon sådan åsikt. Vi är, på grundval av vår granskning, inte medvetna om några väsentliga förändringar som borde göras i denna delårsrapport för att den ska överensstämma med god redovisningssed på Island. Reykjavík den 8 august 2003 Sigurdur Jónsson Hildur Árnadóttir KPMG Endurskodun hf. 4
Resultaträkning 1 januari till 30 juni 2003 1 april 30 juni 1 januari 30 juni Noter 2003 2002 2003 2002 Finansiella intäkter: Räntor från kreditinstitut 551 394 1.145 877 Räntor på utlåning... 5.117 5.154 10.798 10.266 Räntor på obligationer... 305 618 1.077 1.292 Övriga ränteintäkter... 772 638 1.559 1.249 Finansiella kostnader: 6 6.745 6.804 14.579 13.684 Räntor till kreditinstitut... 1.506 2.144 3.265 3.715 Räntor på inlåning... 1.841 1.781 4.018 3.787 Räntor på låneskulder... 1.026 1.020 2.214 2.402 Räntor på företagslån... 144 73 409 272 Övriga räntekostnader... 25 38 72 154 Övriga rörelseintäkter: 6 4.542 5.056 9.978 10.330 Ränteintäkter, netto 2.203 1.748 4.601 3.354 Utdelningar på aktier och andra innehav... 8 554 147 816 406 Provisionsfordringar... 7 2.531 1.831 4.804 3.304 Provisionsskulder... ( 281 ) ( 280 ) ( 545 ) ( 480 ) Nettoresultat av finansiella transaktioner... 22 1.879 964 3.909 2.729 Övriga rörelseintäkter... 518 113 605 204 Övriga rörelsekostnader: 5.201 2.775 9.589 6.163 Rörelseintäkter netto 7.404 4.523 14.190 9.517 Löner och andra ersättningar... 24 2.612 1.569 4.948 3.158 Övriga administrativa kostnader... 1.789 1.261 3.501 2.496 Avskrivningar... 31 290 200 628 388 4.691 3.030 9.077 6.042 Reserveringar för förluster... 11,28 ( 751 ) ( 530 ) ( 1.378 ) ( 1.076 ) Resultat före skatt 1.962 963 3.735 2.399 Inkomstskatt... 16 ( 271 ) ( 164 ) ( 668 ) ( 431 ) Förmögenhetsskatt... ( 2 ) 0 ( 2 ) ( 4) Nettoresultat... 34 1.689 799 3.065 1.964 Resultat per aktie: Resultat per aktie... 9 4,1 7,5 5
Balansräkning Tillgångar Kassa, statsskuldväxlar och utlåning till kreditinstitut: Noter 30.6.2003 31.12.2002 Kassa och utlåning på avista till centralbanken... 1.737 763 Belåningsbara statsskuldväxlar för återfinansiering hos centralbanken... 1.074 802 Utlåning till andra kreditinstitut: Obligatorisk utlåning till centralbanken... 3.696 5.832 Utlåning till andra kreditinstitut... 36.683 31.122 43.190 38.519 Utlåning: 10-12, 25-28 Utlåning till allmänheten... 270.158 250.278 Leasa kontrakts... 20.518 17.025 Uppsagda hypotekslån... 2.005 2.030 292.681 269.333 Värdepapper och aktier i andra bolag: 13, 29,30 Obligationer och andra värdepapper med fast avkastning... 99.548 69.298 Aktier och andra värdepapper med rörlig avkastning... 32.396 32.882 Aktier i intressebolag... 3.447 2.999 Aktier i dotterbolag... 696 529 Övriga tillgångar: 136.087 105.708 Immateriella tillgångar... 14,31 2.998 3.002 Materiella anläggningstillgångar... 15,31 5.228 5.377 Övriga tillgångar... 10.520 6.223 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter... 1.974 4.250 20.720 18.852 Summa tillgångar 492.678 432.412 6
30 juni 2003 Skulder och eget kapital Noter 30.6.2003 31.12.2002 Skulder till kreditinstitut... 136.893 109.865 Inlåning: Inlåning på avista... 97.770 80.270 Inlåning på tid... 84.464 83.781 Sérstök innlán... 1.128 519 183.362 164.570 Låneskulder... 105.024 102.029 Övriga skulder: Övriga skulder... 16.667 5.925 Upplupna kostnader... 2.361 4.109 19.028 10.034 Avsättning för uppskjutna skatteskulder... 16 1.424 411 Förlagslån... 17,33 11.386 11.010 Minoritetsintressen i eget kapital... 650 1.114 Eget kapital: 34,35 Aktiekapital... 4.060 4.092 Överkursreserv... 17.090 17.508 Upplupna aktieoptioner... 291 130 Balanserat resultat... 13.470 11.649 Eget kapital 34.911 33.379 Summa skulder och eget kapital 492.678 432.412 Poster inom linjen: 20, 36,37 Ansvarsförbindelser... 7
Kassaflödesanalys 1 januari till 30 juni 2003 Kassaflöde från rörelsen: Noter 2003 2002 1.1.-30.6 1.1-30.6 Nettoresultat... 34 3.065 1.964 Skillnad mellan nettoresultat och kassaflöde från rörelsen: Inflationsjustering och valutakursförändring... ( 1.023 ) ( 3.109 ) Nettoresultat för intresseföretag... ( 618 ) 700 Reservering för förluster... 28 1.378 247 Inkomstskatt... 1.013 395 Övriga poster... 462 382 Förändringar av tillgångar och skulder... 502 1.610 Kassaflöde från investeringsverksamheten: Kassaflöde netto från rörelsen 4.779 2.189 Utlåning på tid till centralbanken... 2.408 ( 9.416 ) Övrig utlåning på tid till kreditinstitut, förändring... ( 690 ) 3.448 Utlåning till allmänheten, förändring... ( 8.685 ) ( 14.203 ) Obligationer avsedda för handel, förändring... ( 33.589 ) ( 31.352 ) Obligationer i placeringsportföljen, förändring... 3.123 3.699 Värdepapper avsedda för handel, förändring... 444 3.580 Värdepapper i placeringsportföljen, förändring... 42 ( 4 ) Aktier i intressebolag... ( 62 ) ( 2.149 ) Kassaflöde från förvärv, netto förvärvat kassaflöde... 0 442 Investeringar i goodwill... ( 101 ) ( 66 ) Investeringar i materiella anläggningstillgångar... ( 531 ) ( 365 ) Intäkter från försäljning av materiella anläggningstillgångar... 0 30 Övriga tillgångar, förändringar... ( 3.934 ) ( 2.442 ) Kassaflöde netto från investeringsverksamheten ( 41.575 ) ( 48.798 ) Kassaflöde från finansieringsverksamheten: Skulder till kreditinstitut, förändring... 2.854 36.964 Inlåning, förändring... 12.451 7.953 Låneskulder, förändring... 3.105 5.398 Övriga skulder, förändring... 10.643 ( 1.562 ) Förlagslån, förändring... 58 597 Återköpta egna aktier... 34 ( 450 ) ( 772 ) Betald utdelning... 34 ( 1.244 ) ( 705 ) Kassaflöde netto från finansieringsverksamheten 27.417 47.873 Periodens kassaflöde... ( 9.379 ) 1.264 Likvida medel vid periodens början... 20.189 7.037 Likvida medel vid periodens slut... 10.810 8.301 Övriga upplysningar: Erhållna utdelningar... 175 14 8
Noter Sammanfattning av redovisningsprinciper Förutsättningar för framställningen 1. Delårsrapporten för Kaupthing Bunadarbanki hf. innehåller koncernbokslutet för Banken och dess dotterbolag samt delårsrapporten för moderbolaget. Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen samt Föreskrifter om årsbokslut för kreditinstitutioner. Dessa är baserade på kostnadsredovisning och har upprättats efter samma redovisningsprinciper som tidigare år. Delårsrapporten är upprättad i isländsk valuta och belopp presenteras i miljoner isländska kronor. Den 26 maj 2003 gick Kaupthing bank hf. samman med Bunadarbanki Islands hf. under namnet Kaupthing Bunadarbanki hf. Konsolideringen ägde rum 1 januari 2003. Som ett resultat av sammanslagningen är balansräkningens poster aggregerade till bokfört värde. Jämförbara siffror i årbokslutet är därför de sammanlada beloppen i de båda bankerna. 2. Dotterbolag är företag i vilka banken har bestämmandeinflytande. Dotterbolagens delårsrapporter inkluderas i Bankens koncernbokslut från och med förvärvet av majoritetsintresset tills det avyttras. Koncernbolagens mellanhavanden, transaktioner samt vinster från transaktioner mellan koncernbolagen elimineras i delårsrapporten. Sju dotterbolag är inte inkluderade i Bankens koncernbokslut då deras verksamhet skiljer sig avsevärt från övriga dotterbolags verksamhet. De sju dotterbolagen är justerade för i enlighet med kapitalandelsmetoden i delårsrapporten. 3. Intresseföretag är företag där Kaupthing Bunadarbanki hf. har betydande inflytande över finansiella och operationella policys men inget bestämmandeinflytande. Delårsrapporten innehåller Kaupthing Bunadarbanki hf.s andel av intresseföretagens utveckling från dess att Kaupthings inflytande börjar till dess att det upphör. Om Kaupthing Bunadarbanki hf.s del av förlusten är större än bokfört värde för ett intresseföretag redovisas bokfört värde till noll och ytterliggare redovisade förluster förhindras om inte banken har beviljat garantier för eller finansierat intressebolaget. Utländsk valuta 4. Tillgångar och skulder i utländsk valuta omvandlas till isländsk valuta till gällande växelkurs per den 30 juni 2003. Operativa intäkter och kostnader i utländsk valuta omräknas till gällande valutakurs på transaktionsdagen. Delårsrapporter för utländska dotterbolag 5. Koncernens utländska verksamheter är nära relaterade till moderbolagets verksamheter. Tillgångar och skulder relaterade till utländska verksamheter räknas därför om till isländsk valuta till gällande växelkurs vid slutet av juni 2003. Intäkter och kostnader i utländska verksamheter omräknas till isländsk valuta till periodens genomsnittliga växelkurs. Växelkursdifferenser som uppstår på grund av omräkningen till isländsk valuta bokförs som växelkursdifferens i resultaträkningen. Ränteintäkter och räntekostnader 6. Ränteintäkter och räntekostnader redovisas i resultaträkningen då de uppstår baserat på faktisk ränta. Ränteintäkter beräknas på skulder från andra finansiella institut, lån, värdepapper samt derivat. Räntekostnader beräknas på skulder till övriga finansiella institut, inlåning, utlåning samt förlagslån. Om lån har försummats i mer än tre månader beräknas inte längre ränteintäkter. Serviceintäkter 7. Banken erbjuder en mängd tjänster till sina kunder och erhåller därigenom intäkter. Serviceintäkter innefattar inkomster från aktiemäkleri, företagstjänster, förmögenhetsförvaltning samt utlåning. Serviceintäkter redovisas i bankens resultaträkning då de uppstår. 9
Noter forts.: Intäkter från aktier och andra innehav 8. Bankens vinst- eller förlustandel i intresseföretag inkluderas i intäkter från aktier och andra innehav, tillsammans med aktieutdelningar. Resultat per aktie 9. Resultat per aktie är förhållandet mellan resultat efter skatt och det vägda medelvärdet av antalet aktier under ett år. Periodens resultat uppgick till ISK 3 065 miljoner och det vägda medelvärdet av antalet aktier var 409 miljoner. Varje aktie har ett nominellt värde på 10 isländska kronor. Lån 10. Lån bokförs med upplupen ränta, indexering samt valutakursdifferens vid utgången av året. Indexerade lån är redovisade enligt gällande index vid början av juli 2003 och lån i utländsk valuta är redovisade enligt växelkurs i relevanta valutor vid slutet av juni 2003. 11. Reservering för förluster på lånestocken görs för att svara mot den risk som är knuten till utlåningsverksamheten. Reserveringen för förluster grundas på en uppskattning och motsvarar inte en definitiv nedskrivning. Utöver obligatorisk avsättning bedöms vissa riskfaktorer för att fastställa total avsättning för detta ändamål. För det första finns specifika reserveringar för att justera för åtaganden avseende låntagare med försämrade kreditbetyg och för det andra finns det en generell reservering för att svara mot den allmänna risken vid utlåningsverksamhet. Räntor på lån för vilka det är osäkert om det kommer att erläggas har inte tagits upp som intäkt. Reserveringen har reducerat relevanta poster i balansräkningen, med undantag av reservering för utställda garantier som redovisas i balansräkningen under Övriga skulder. 12. Banken har inlösta tillgångar på utmätta lån. I vissa fall har utmätningen utförts via särskulda företag som ägs av banken och lån til dessa inkluderas i de utmätta lånen. Samtliga av dessa förelag, som ägs av bankens dotterbolag, inkluderas i koncernredovisningen för delåret. Utmätta lån bokfors till beräknat marknadspris i bankens delårsrapport. Värdepapper 13. Bankens värdepapper redovisas delvis som värdepapper avsedda för handel, delvis som värdepapper i placeringsportföljen. Värdepapper i placeringsportföljen är sådana som till följd av ett formellt beslut ska innehas längre tid än ett år, medan övriga värdepapper klassificeras som värdepapper avsedda för handel. Värderingen av obligationer i placeringsportföljen baseras på räntan vid förvärvstidpunkten. Värdepapper i placeringsportföljen värderas till anskaffningsvärdet eller marknadsvärdet beroende på vilket som är lägst. Noterade värdepapper avsedda för handel värderas till gällande marknadspris vid periodens slut. Onoterade obligationer avsedda för handel värderas enligt avkastningskravet vid tidpunkten för köpet medan onoterade värdepapper avsedda för handel värderas till anskaffningsvärdet eller marknadsvärdet beroende på vilket som är lägst. Goodwill 14. I situationer då Banken har köpt eller på annat sätt förvärvat aktier i dotterbolag till ett pris som inte överensstämmer med Bankens andel av bolagets eget kapital uppstår goodwill. Goodwill redovisas i resultaträkningen mellan fem och tio år. 10
Noter forts.: Fastigheter och utrustning 15. Fastigheter och utrustning bokförs till anskaffningsvärdet minus avskrivningar. Avskrivningarna sker som en fast årlig procentuell andel av fastighetens eller utrustningens beräknade livslängd tills ett utrangeringsvärde nås. Specificering av beräknad livslängd: Byggnader... Inventarier... Maskiner och utrustning... Fordon... 25-50 år 5 år 3-5 år 6 år Uppskjutna skatteskulder 16. Den uppskjutna skatteskulden är beräknad och redovisad i balansräkningen. Beräkningen grundas på skillnaden mellan skattemässiga och bokförda värden, inräknat förlustavdrag som kan sparas. Skillnaden beror på att skattemässiga bedömningar grundas på regler som skiljer sig från dem som reglerar delårsrapporten. Förlagslån 17. Banken har lånat medel genom att emittera förlagslån i isländsk valuta. Då förlagslån har lägre prioritet än bankens övriga skulder, har de karaktären av eget kapital. Som visas i not 35 ingår förlagslånen i eget kapital vid beräkning av kapitaltäckningsgraden. Dels finns det forlagsutlån utan forfallodatom som banken tidigast kan lösa in 2011 och då enbart med tillstånd från den isländska motsrarigheten til Finansinspektionen. Dessa lån ingår i primarkapital relationen vid beräkning av kapitaltackningsgoden. Dels finns det forlagslån sem forfaller i de nesta elva år. Dessa lån bokförs som skulder med upplupen ränta, indexering och valutakursdifferenser per 30 juni 2003. Indexerade lån beräknas på index per den 1 juli 2003 och valutadna lån beräknas på valutakurser per 30 juni 2003. Aktieoptionsavtal 18. Genom aktieoptionsavtal har Bankens medarbetare möjlighet att förvärva aktier i Banken. Inköpspriset motsvarar värdet på aktierna vid tidpunkten för tilldelning. Bankens kostnader beräknas som skillnaden mellan aktieoptionens pris och aktiernas marknadsvärde på balansdagen, med beaktande av de anställdas upplupna rätter. Kostnaden bokförs bland lönekostnader och lönebikostnader i resultaträkningen. Likvida medel och jämställda tillgångar 19. Likvida medel och därmed jämställda tillgångar i kassaflödesanalysen består av kassa samt inlåning på avista hos centralbanken, belåningsbara statsskuldväxlar för återfinansiering hos centralbanken samt inlåning på avista hos kreditinstitut. Derivat 20. Derivat är finansiella instrument, för vilka avtalade eller kalkylmässiga belopp inte innefattas i Bankens balansräkning, antingen beroende på att rättigheter och skyldigheter härrör från samma avtal, att avtalen verkställs efter balansräkningens datum eller att de kalkylmässiga beloppen endast utgör variabler vid beräkningar. De kalkylmässiga derivatbeloppen indikerar inte nödvändigtvis omfattningen av de kassaflöden, marknader samt kreditrisker som är förenade med derivattransaktioner. Exempel på derivat är terminskontrakt i valutor, optioner, swappar, terminer samt ränteterminer. Det underliggande värdet kan omfatta ränte-, valuta-, råvaru-, obligationsoch aktieprodukter. 11
Noter forts.: 20. forts.: Bankens derivattransaktioner utförs som handelsaktivitet, redovisas till marknadspris, samt utgör en säkring mot Bankens egen ränte- och valutaexponering till följd av emitterade värdepapper och övrig utlåning. Säkringsavtal redovisas på samma sätt som det säkrade instrumentet. Bankens derivat används huvudsakligen för att minska pris -, valutakurs- och ränterisken som Banken och dess kunder antar. Derivatens utveckling redovisas i resultaträkningen samt i balansräkningen. Nettotillgångar bokförs bland fordringar på kreditinstitut och övriga tillgångar medan åtaganden (netto) redovisas bland övriga skulder samt skulder till kreditinstitut. Marknadsrisken som är förenad med derivat uppstår genom förändringar i priset på de faktorer som avtalen grundas på, exempelvis ränte- eller valutakursförändringar samt förändringar i noterade värdepapper. Risk som är förenad med utlåning avspeglar den förlust som Banken ådrar sig om motparten i ett derivatavtal inte kan uppfylla sin del av avtalet. Ränteterminer och terminer relaterade till valuta, värdepapper och ränta redovisas till marknadspris vid periodens utgång i delårsrapporten. Optioner på aktier redovisas till marknadspris. Kvartalsredovisning 21. Sammanfattning av koncernens rörelseresultat kvartalsvis: Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 2003 2003 2002 2002 2002 Räntenetto... 2.203 2.398 1.884 1.760 1.748 Övriga rörelseintäkter: Intäkter från aktier och andra innehav... 554 262 164 ( 62 ) 147 Provisioner, intäkter och kostnader... 2.250 2.009 1.519 1.881 1.551 Nettoresultat av finansiella transaktioner... 1.879 2.030 2.453 717 964 Övriga rörelseintäkter... 518 87 65 1.514 113 5.201 4.388 4.201 4.050 2.775 Rörelseintäkter, netto... 7.404 6.786 6.085 5.810 4.523 Övriga rörelsekostnader: Löner och lönebikostnader... 2.612 2.336 1.940 1.407 1.569 Övriga rörelsekostnader... 1.789 1.712 1.514 1.215 1.261 Avskrivningar... 290 338 184 185 200 4.691 4.386 3.638 2.807 3.030 Reserveringar för förluster på lånestocken... ( 751 ) ( 627 ) ( 898 ) ( 819 ) ( 530 ) Resultat före skatt... 1.962 1.773 1.549 2.184 963 Inkomst- och förmögenhetsskatt... ( 273 ) ( 397 ) ( 38 ) ( 296 ) ( 164 ) Nettoresultat... 1.689 1.376 1.511 1.888 799 12
Noter, forts.: Övriga rörelseintäkter 22. Specificering av handelsvinster: 1 april 30 juni 1 januari 30 juni 2003 2002 2003 2002 Aktiehandel... ( 453 ) 363 454 1.571 Obligationshandel... 2.110 573 3.090 1.004 Tillgångar och skulder i utländsk valuta... 222 28 365 154 Summa... 1.879 964 3.909 2.729 Vid periodens slut uppgick vinster på värdepapper till 37% och orealiserade vinster på värdepapper till 63%. Personal 23. Specificering av det totala antalet anställda: 30.6.2003 30.6.2002 Medelantalet anställda under året mätt i antalet heltidstjänster... 1.360 1.168 Antal heltidstjänster vid periodens utgång... 1.282 1.162 24. Specificering av löner och lönebikostnader: Löner... 3.599 2.556 Lönebikostnader... 1.349 602 Summa... 4.948 3.158 Utlåning till allmänheten 25. Specificering av utlåning till allmänheten efter typ: 30.6.2003 31.12.2002 Övertrasseringar... 34.590 31.625 Växlar... 2.657 2.862 Obligationer... 132.337 115.039 Övrig utlåning... 100.574 100.752 Summa... 270.158 250.278 26. Utlåning till allmänheten och leasa kontrakt efter sektor: Kommuner... 1,2% 1,5% Affärsdrivande företag: Jordbruk... 2,8% 2,4% Fiskeindustri... 7,5% 9,5% Handel... 8,6% 11,7% Industri... 10,0% 13,0% Service... 44,0% 32,7% Privatpersoner... 25,9% 29,2% Summa... 100,0% 100,0% 13
Noter, forts.: 27. Specificering av problemkrediter: 30.6.2003 31.12.2002 Lån med specifika reserveringar för förluster... 6.391 5.340 Specifika reserveringar för förluster... ( 4.509 ) ( 3.633 ) Övriga problemkrediter... 3.499 2.761 Summa problemkrediter... 5.381 4.468 28. Specificering av förändringar i reservering för förluster: Reservering förluster 30.6.2003 30.6.2002 Specifika Generella Summa Summa Ingående balans... 3.632 2.131 5.763 850 Reserveringar för förluster under perioden... 1.061 317 1.378 1.076 Omräkningsdifferens... 5 1 6 Konstaterade förluster under perioden... ( 189) ( 17 ) ( 206 ) ( 396 ) Effekter av fusionen... 0 0 0 3.460 Utgående balans... 4.509 2.432 6.941 4.990 Reserveringar för förluster på lånestocken i procent av utlåning och ställda garantier... 1,5% 0,8% 2,3% 2,2% Obligationer och aktier i andra bolag 29. Specificering av obligationer och andra värdepapper med fast avkastning: Marknadsvärde Bokfört värde Obligationer avsedda för handel: Noterade på Islands fondbörs... 73.136 73.136 Noterade obligationer... 16.921 16.921 Onoterade obligationer... 8.968 99.025 Obligationer i placeringsportföljen: Noterade på Islands fondbörs... 260 260 Onoterade obligationer... 263 Summa... 99.548 Kaupthing Bunadarbanki hf. har ingått derivatkontrakt till ett belopp om ISK 57 678 miljoner. Avtalen har ingåtts till marknadsvärde. 523 14
Noter, forts.: 30. Specificering av aktier och andra värdepapper med rörlig avkastning: Marknadsvärde Bokfört värde Värdepapper avsedda för handel: Noterade på Islands fondbörs... 16.866 16.866 Övriga utländska noterade aktier... 5.659 5.659 Onoterade aktier... 9.785 32.310 Aktier i placeringsportföljen: Övriga utländska noterade aktier... 4 4 Onoterade aktier... 82 Summa... 32.396 Kaupthing Bunadarbanki hf. har ingått derivatkontrakt till ett belopp av ISK 5 181 miljoner. Derivat på noterade aktier uppgår till ISK 4 097 miljoner och derivat på onoterade aktier uppgår till ISK 1 084 miljoner. Avtalen har redovisats till marknadsvärde. 86 Övriga tillgångar 31. Specificering av avskrivningar i resultaträkningen: 30.6.2003 30.6.2002 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar... 523 346 Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar... 105 42 Avskrivningar i resultaträkningen... 628 388 Tillgångar och skulder i utländsk valuta 32. Vid utgången av juni 2003 uppgick det sammanlagda värdet på koncernens tillgångar och skulder i utländsk valuta till ISK 330 952 miljoner respektive ISK 331 681 miljoner. I tillgångar och skulder enligt ovan ingår termins-kontrakt samt valuta- och ränteswappar, se not 37. 15
Noter, forts.: Förlagslån 33. Specificering av förlagslån: Räntekostnader Ursprunglig ränta Ränta efter förändring Löptid Bokfört värde Lån som ingår i primärkapitalrelationen: Emitterade 2001... ISK 8,7% 2011 Ingen förfallodatum 1.143 Lån som ingår som supplementärt kapital: Emitterade 1998... ISK 5,9% 2003 7,9% 2003 63 Emitterade 1998... ISK 6,0% 2003 7,5% 2008 979 Emitterade 1998... ISK 6,3% 2004 188 Emitterade 1999... ISK 5,5% 2004 7,0% 2009 1.514 Emitterade 2000... ISK 6,0% 2005 7,5% 2010 1.244 Emitterade 2000... ISK 6,0% 2005 7,5% 2010 228 Emitterade 2000... ISK 7,0% 2007 9,0% 2007 1.911 Emitterade 2001... ISK 6,0% 2006 7,5% 2011 118 Emitterade 2001... ISK 8,0% 2006 10,0% 2006 1.293 Emitterade 2002... ISK 6,0% 2007 7,5% 2012 876 Emitterade 2002... ISK 7,5% 2009 10,0% 2014 1.257 Emitterade 2002... EUR 3,3% 2012 438 10.109 Totala förlagslån i moderbolaget... 11.252 Dotterbolagens förlagslån... ISK 7,5% Ingen förfallodatum 134 Summa... 11.386 Eget kapital 34. Specificering av förändringar i eget kapital: Aktiekapital Överkursreserv Upplupna aktieoptioner Balanserat resultat Summa Eget kapital per 31.12.2002... 2.124 9.996 120 6.082 18.322 Effekter av fusionen... 1.968 7.512 10 5.567 15.057 Eget kapital per 1.1.2003... 4.092 17.508 130 11.649 33.379 Betald utdelning... ( 1.244) ( 1.244 ) Återköpta egna aktier... ( 32 ) ( 418 ) ( 450 ) Kostnad för upplupna optioner... 161 161 Nettoresultat... 3.065 3.065 Eget kapital per 30.6.2003... 4.060 17.090 291 13.470 34.911 16
Noter, forts.: 35. Vid utgången av perioden uppgick det egna kapitalet till ISK 34 911 miljoner. Kapitaltäckningsgraden, beräknad enligt artikel 84 i Lag om Finansbolag, uppgick till 11,6%. Enligt lagen bör graden inte understiga 8,0%. Graden beräknas enligt följande: Bokfort värde Vägt värde Riskbas:: Tillgångar upptagna i delårsrapporten... 492.678 347.643 Tillgångar avdragna från kapitalet... ( 5.626 ) Garantier och andra poster som inte ingår i balansräkningen... 13.793 Summa riskbas... 355.810 Kapital: Primärt kapital: Upptaget eget kapital... 34.911 Minoritetsintressen i dotterbolags eget kapital netto... 650 Immateriella anläggningstillgångar... ( 2.999 ) Övriga tillgångar avdragna från eget kapital... ( 1.719 ) Förlagslån... 1.143 Sekundärt kapital: Förlagslån... 10.111 Investering i kreditinstitut... ( 908 ) Summa eget kapital... 41.189 Kapitaltäckningsgrad... 11,6% Primärkapitalrelationen... 9,0% Ansvarsförbindelser 36. Kaupthing Bunadarbanki hf. har beviljat sina kunder checkkrediter. Specificering av dessa avtal: 30.6.2003 31.12.2002 Garantier... 15.278 13.663 Outnyttjade checkkrediter... 11.628 11.184 Tillgångar i depå... 833.695 732.130 17
Noter, forts.: 37. Specificering av derivat, med återstående förfallodatum av nominellt belopp och bokfört värde: Upp till tre månader Nominellt belopp Tre månader till ett år Bokfört värde Mer än ett år Summa Positivt Negativt Valuta- och räntederivat Onoterade avtal: Terminskontrakt... 73.912 15.951 1.176 91.039 2.373 818 Valuta- och ränteavtal... 1.270 1.062 20.326 22.658 1.258 2.630 Optionsavtal, köpta... 627 3.980 0 4.607 331 0 Optionsavtal, sålda... 876 3.917 229 5.022 0 373 Summa... 76.685 24.910 21.731 123.326 3.962 3.821 Aktiederivat Avtal: Swappar... 4.764 2.485 0 7.249 1.619 558 Optionsavtal, köpta... 812 6.531 0 7.343 103 0 Optionsavtal, sålda... 898 1.499 0 2.397 0 158 Summa... 6.474 10.515 0 16.989 1.722 716 Obligationsderivat Onoterade avtal: Swappar... 74.365 87 0 74.452 1.366 2.397 Derivat summa... 157.524 35.512 21.731 214.767 7.050 6.934 Syftet med ovanstående avtal är att ha kontroll över koncernens valuta- och ränterisker. Vid utgången av perioden värderades kreditrisken till ISK 9 169 miljoner vid beräkning av koncernens kapitaltäckningsgrad i enlighet med gällande regler. Intäkt per land 38. Specificering av intäkt per land: Utdelningar Nettoresultat Övriga Finansiella intäkter på aktier och andra innlån Provisionsfordringar av finansiella transactioner rörelseintäkter Island... 12.709 808 3.219 3.057 546 Sverige... 1.406 0 841 328 54 Övriga länder... 464 8 744 524 5 Totalt... 14.579 816 4.804 3.909 605 Övriga poster 39. Avstämning av redovisat resultat enligt delårsrapporten och god redovisningssed i Sverige: Redovisat resultat enligt delårsrapport... 3.065 Avskrivning goodwill... ( 84 ) Redovisat resultat enligt god redovisningssed i Sverige... 2.981 Om god redovisningssed i Sverige hade använts, skulle eget kapital i delårsrapporten för halvåret 2003 ha varit ISK 1 326 miljoner högre, motsvarande den goodwillpost som uppstod vid förvärvet av Sofi Financial Services Group. 18