Delårsrapport Januari Mars 2015
Delårsrapport januari mars 2015 för Swedbank Sjuhärad AB (publ) organisationsnummer 516401 9852 Resultat Rörelseresultatet uppgick till 67 mkr Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 11,9 procent K/I-talet uppgick till 46 procent Likviditet och kapital Likviditetstäckningsgraden uppgick till 561 procent Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 18,6 procent Bruttosoliditeten uppgick till 8,5 procent Volymer Utlåningen ökade med 3 procent till 11 996 mkr Inlåningen minskade med 1 procent till 11 527 mkr Den totala affärsvolymen ökade med 3 procent till 50 824 mkr Omvärldsutveckling Konjunkturutvecklingen fortsätter att uppvisa en splittrad bild där framför allt USA utgör draglok medan euroområdet har en svagare utveckling. Flera positiva konjunkturtecken finns samtidigt som bl.a. hög skuldsättning utgör en dämpande faktor. Utvecklingen påverkas också negativt av den geopolitiska situationen i Ukraina och i Mellanöstern. Det relativt låga resursutnyttjandet i världsekonomin håller inflationen på en låg nivå, i många fall väl under de mål som finns i penningpolitiken. Det kraftiga prisfallet på olja förstärker den utvecklingen men utgör samtidigt en möjlig vitamininjektion för att få fart på världskonjunkturen. Konjunkturåterhämtningen har fortsatt i USA gynnad av fallande energipriser och lägre räntor. Det har bl.a. avspeglat sig i fallande arbetslöshet under flera år. Tecken syns dock på att den kraftiga dollaruppgången innebär negativa effekter för exportindustrin. Den amerikanska centralbankens successiva avveckling av de massiva likviditetsstimulanser som varit igång under några år har hittills varit relativt framgångsrik. Centralbanken har aviserat att tidpunkten för en höjning av den viktigaste styrräntan närmar sig, även om inflationen fortfarande är låg. Det antas ske under senare delen av 2015. Den ekonomiska utvecklingen i euroområdet går fortsatt trögt även om ljuspunkter finns. Statistiken från Tyskland har varit starkare under en period och utvecklingen i Spanien tycks vara på rätt väg. Å andra sidan har den grekiska regeringens oförmåga att möta långivarnas krav aktualiserat frågan om ett eventuellt grekiskt utträde ur EMU, vilket skulle kunna leda till förnyad oro kring euron. ECB, den europeiska centralbanken, har startat sitt omfattande uppköpsprogram av obligationer, som ska genomföras fram till hösten 2016. Det är ytterligare en åtgärd, som kompletterar de extremt låga styrräntorna, för att motverka deflation och stärka tillväxten. De grundläggande obalanserna i den internationella ekonomin med hög skuldsättningsgrad och betydande budgetunderskott i många länder utgör ett kvarstående problem även om situationen förbättrats gradvis. Det i kombination med de geopolitiska riskerna kopplade till Ukraina och Ryssland samt Mellanöstern gör att det föreligger risk för återkommande turbulens på finansmarknaden. Det är också värt att notera att den finansiella situationen för närvarande är exceptionell. Inflation och räntor är på mycket låga nivåer och de omfattande finansiella stödåtgärderna i USA och Europa har varit igång i sju år. Det har bl.a. medverkat till kraftigt ökade tillgångsvärden och mycket låga kreditspreadar som möjligen inte återspeglar den verkliga risknivån. Svensk ekonomi Svensk ekonomi har haft en relativt stabil utveckling vid en internationell jämförelse även om den parlamentariska situationen efter höstens val skapat viss osäkerhet. Konsumentprisindex mätt som KPI ökade med 0,2 procent i mars 2015 jämfört med motsvarande månad året innan. KPIX, d.v.s. utan påverkan av de fallande bostadsräntorna, uppvisade en ökning på 0,9 procent. Inflationen ligger därmed långt under Riksbankens inflationsmål på 2 procent. Det tillsammans med fortsatt låga inflationsförväntningar har medfört att Riksbanken sänkt REPO-räntan i två steg till minus 0,25 procent samtidigt som man aviserat köp av statsobligationer, om än i mer symbolisk omfattning. Åtgärderna syftar till att försvaga den svenska kronan och därmed importera inflation samt underlätta för exportindustrin snarare än att påverka ränteläget. De mesta tyder på att Riksbanken är beredda att fortsätta på den inslagna vägen. En tydlig risk i svensk ekonomi utgörs av hushållens höga skuldsättning inte minst i kombination med högt uppdriva priser på bostäder. Även om ökningstakten för hushållsutlåning har avtagit under några år ligger takten fortfarande på en hög nivå, eller cirka 5 procent. Hushållens skuldsättning i förhållande till disponibla inkomster låg på cirka 175 procent. Den nivån har visserligen varit stabil under något men relationen är trots allt hög både i ett historiskt perspektiv och vid en internationell jämförelse. Resultat Rörelseresultatet för första kvartalet 2015 uppgick till 67 mkr jämfört med 71 mkr under motsvarande period föregående år. Resultatnedgången på 5 procent var i sin helhet en följd av det rekordlåga ränteläget. God utveckling i övrigt, i form av förbättrat provisionsnetto och lägre kostnader, kunde inte kompensera det minskade räntenettot. Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 11,9 procent (14,0 procent under motsvarande period föregående år). K/I-talet före kreditförluster uppgick till 46 procent (45 procent). Räntenettot minskade med 11 procent till 71 mkr. Det fallande ränteläget påverkade räntenettot negativt, dels i form av lägre REPO-ränta, dels genom att skillnaden mellan stiborräntor och REPO-räntan minskade ytterligare. Det medförde bl.a. lägre marginaler på transaktionsinlåning samt minskad avkastning på bankens likviditet. I någon mån mildrades resultateffekten av högre medelvolymer för utlåning, som var 3 procent högre, samt för inlåning, som var 2 procent högre. Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 2 (22)
Provisionsnettot förbättrades med 9 procent, och uppgick till 54 mkr. Det var framför allt provisionerna inom utlåning och betalningsförmedling som utvecklades starkt, bl.a. genom god kreditefterfrågan samt hög aktivitet inom utlandsbetalningar. Även värdepappersprovisionerna ökade som en följd av positiva kapitalflöden och stigande kurser på aktie- och räntefonder. Provisionerna påverkades å andra sidan av sänkta förvaltningsavgifter på ett stort antal fonder. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppvisade en marginellt positiv utveckling i likhet med föregående år. Posten består i sin helhet av värdeförändringar i bankens innehav av räntebärande värdepapper. Personalkostnaderna var oförändrade och uppgick till 34 mkr. Avtalsenliga löneökningar på cirka 3 procent motverkades i viss mån av att medelantalet anställda minskade. I likhet med tidigare har banken ett vinstandelssystem som omfattar samtliga bankens tillsvidareanställda. Utfallet förutsätter att lönsamheten i banken överstiger snittet hos de svenska börsnoterade bankerna. Lönsamheten under perioden uppfyllde dessa kriterier varför en preliminär avsättning har gjorts. Lönsamhetsutvecklingen under första kvartalet talar inte för att full avsättning sker för 2015, vilket var fallet under föregående år. Det preliminärt avsatta beloppet minskade därmed med 1 mkr jämfört med första kvartalet 2014. Övriga administrationskostnader minskade något och uppgick till 24 mkr. Kreditförlusterna uppgick till 1 mkr (1 mkr). Kreditförlustnivån var fortsatt mycket låg och uppgick till 0,03 procent (0,04 procent) avseende utlåningen i bankens balansräkning. Inklusive förmedlade bolån till Swedbank Hypotek, för vilka banken står kreditrisken, uppgick kreditförlustnivån till 0,02 procent (0,02 procent). Volym Kreditefterfrågan var fortsatt god och utlåningen till allmänheten ökade med 314 mkr, eller 3 procent jämfört med årsskiftet. Utlåningen uppgick därmed till 11 996 mkr. Inom företagssektorn ökade utlåningen med 4 procent medan hushållssektorns ökning uppgick till 1 procent. Ökningen inom företagssektorn var främst säsongsmässigt betingad. Osäkra fordringar, brutto, uppgick till 84 mkr jämfört med 108 mkr vid utgången av 2014. Banken har gjort reserveringar för befarade kreditförluster på 103 mkr (105 mkr). Av reserveringarna på 103 mkr avsåg 51 mkr gruppvisa reserveringar för individuellt värderade fordringar. Dessa reserveringar grundas bl.a. på utfallet av bankens interna riskklassificeringssystem, som indikerar en förhöjd risk för att kreditförluster kan komma att inträffa. Dock betalas räntor och amorteringar på dessa krediter enligt plan, varigenom de normalt sett inte utgör osäkra fordringar. Reserveringarna översteg således de osäkra fordringarna varigenom osäkra fordringar, netto, uppgick till -19 mkr (3 mkr). Andelen i förhållande till utlåningen uppgick till -0,15 procent (0,03 procent). Inlåning från allmänheten uppgick till 11 527 mkr, vilket var en minskning med 1 procent. Inlåningen från företagssektorn minskade med 210 mkr. Förändringen inom hushållssektorn var relativt marginell och inlåningen ökade med 69 mkr. Det var en låg ökning med hänsyn till den höga sparkvoten i ekonomin. Hushållen fortsatte dock att visa en stigande riskaptit, vilket medförde ett fortsatt stort kapitalflöde till framför allt fondplaceringar. Under kvartalet uppgick nettoflödet till fonder till 220 mkr relativt jämnt fördelat mellan aktie-, ränte- och hedgefonder. Affärsvolymen, d.v.s. in- och utlåning samt förmedlade volymer till framför allt Swedbank Robur, Swedbank Försäkring samt Swedbank Hypotek, uppgick till 50 824 mkr (49 196 mkr). Likviditet och finansiering Likvida medel, i form av kassamedel, utlåning till kreditinstitut samt räntebärande värdepapper uppgick till 3 942 mkr (4 392 mkr vid årsskiftet). Likviditeten var därmed fortsatt extremt god. Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 561 procent (507 procent vid årsskiftet) enligt bankens tolkning av de nya reglerna i CRR (Capital Requirement Regulation) och CRD4 (Capital Requirement Directive). Ett lagkrav på 60 procent införs från 1 oktober 2015 och kravet kommer successivt att öka till 100 procent. LCR-måttet avser att visa bankens förmåga att klara en kortare period av svåra marknadsförhållanden med t.ex. stora utflöden av inlåningsmedel. Kraven på likviditetsreserven innebär i allt väsentligt att den måste bestå av statspapper samt säkerställda bostadsobligationer av högsta kvalitet och med mycket hög likviditet. Måttet är konstruerat så att det kan komma att fluktuera över tiden, bl.a. som en följd av att förfallostrukturen på bankens upplåning och värdepappersinnehav förändras. % 100 90 % 18 16 16,5 15,4 Räntabilitet Soliditet 80 14 14,0 13,7 70 12 11,9 60 50 40 47,1 44,6 45,5 43,3 46,4 10 8 30 6 20 4 10 2 0 2011-12 2012-12 2013-12 2014-12 2015-03 0 2011-12 2012-12 2013-12 2014-12 2015-03 Diagram 1: K/I-tal 2011 2015. Diagram 2: Räntabilitet på eget kapital samt soliditet 2011 2015. Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 3 (22)
Stabil finansiering (NSFR) uppgick till 162 procent (163 procent). Måttet avser att beskriva relationen mellan å ena sidan långfristiga tillgångar och å andra sidan i vilken omfattning dessa är långfristigt finansierade. För närvarande finns inga lagkrav på nivån men den kommer troligen, på längre sikt, att uppgå till 100 procent. Avsikten är att förhindra att en bank finansierar utlåningen med alltför kortfristig upplåning. Skulder till kreditinstitut uppgick till 112 mkr (114 mkr). Emitterade värdepapper uppgick till 2 600 mkr. Banken har inte genomfört några emissioner under första kvartalet. Ramen för bankens MTN-program (Medium Term Note) uppgår till 3 000 mkr. Programmet syftar till att skapa längre löptid på bankens finansiering. Samtliga emitterade obligationer är noterade på Nasdaq OMX. Kapitalsituation Kapitalbasen uppgick till 1 661 mkr (1 654 mkr vid årsskiftet). Kapitalbasen påverkades positivt av att förväntade förluster enligt IRK-metoden minskade. Periodens resultat ingår inte i kapitalbasen. Kapitalkravet för kreditrisker minskade till 652 mkr (656 mkr). Den genomsnittliga riskvikten som beräknas vid den interna riskklassificeringen uppgick till 42 procent, vilket var i stort sett oförändrat jämfört med årsskiftet. Kapitalkravet för operativa risker uppgick till 61 mkr (61 mkr). Kapitalkravet för s.k. kreditvärdighetsjusteringsrisk, som i princip drabbar derivatpositioner med andra finansiella institut som motpart, uppgick till knappt 4 mkr (2 mkr). Kapitalbasen utgjordes i sin helhet av primärt kapital, vilket innebar att de olika kapitalrelationerna, kärnprimärkapitalrelation, primärkapitalrelation samt total kapitalrelation (tidigare benämnt kapitaltäckningsgrad) var på samma nivå, och uppgick till 18,55 procent jämfört med 18,42 procent vid årsskiftet. Riskhantering Riskexponering är en naturlig del i finansiell verksamhet. Banken är framför allt utsatt för kreditrisker, men även olika typer av finansiella risker samt operativa risker. Att förebygga och hantera risker är en central del av bankens verksamhet. Banken ska ha en låg riskprofil som harmonierar med mål och kärnvärden. Det innebär bl.a. att långsiktighet, både vad gäller lönsamhet och affärsrelation, samt förståelse för affärerna, såväl bankens som kundens, är viktiga grundstenar. Riskerna kan visserligen hanteras genom att banken håller ett stort eget kapital som en buffert för oförutsedda händelser. Men för att uppnå övergripande finansiella mål eftersträvas en situation där det egna kapitalet är väl avvägt mellan å ena sidan avkastningskrav och å andra sidan risker. Begränsningen av riskerna måste därför kompletteras med andra åtgärder för att kontrollera och motverka dem. Bankens kreditgivning grundas på den kreditpolicy styrelsen fastställt. Kreditgivningen präglas av höga krav på etik, kvalitet och kontroll. Det innebär att banken eftersträvar långsiktiga affärsrelationer baserade på kundnytta och uthållig lönsamhet. Dessutom eftersträvas en allsidig riskspridning i kreditportföljen. I syfte att begränsa kredit- och motpartsrisker i bankens värdepappersportfölj har styrelsen fastställt en finanspolicy. Den innebär att placeringar endast får ske inom vissa ramar samt inom fastställda limiter för respektive motpart. Banken ställer då höga krav på motpartens kreditvärdighet genom en hög officiell kreditrating eller för det fall officiell rating saknas genom riskklassificering till låg risk. Utöver vad som framgår av denna delårsrapport finns en mer omfattande beskrivning av bankens risker och riskhantering i årsredovisningen för 2014. Sedan den publicerades har inga väsentliga förändringar inträffat. Händelser efter rapportperiodens utgång Inga händelser av väsentlig art har inträffat efter rapportperiodens utgång. Ekonomisk information avseende 2015 Banken publicerar rapporter avseende 2015 vid följande tillfällen: 18 augusti Delårsrapport för andra kvartalet 20 oktober Delårsrapport för tredje kvartalet 26 januari 2016 Bokslutskommuniké Borås den 21 april 2015 Bosse Johansson Verkställande direktör Mkr 6 000 5 000 4 000 Likvida medel Likviditetstäckningsgrad % 600 500 400 % 20 18 16 14 14,39 16,98 17,49 18,42 18,55 12 3 000 300 10 8 2 000 200 6 1 000 100 4 2 0 2011-12 2012-12 2013-12 2014-12 2015-03 0 0 2011-12 2012-12 2013-12 2014-12 2015-03 Diagram 3: Likvida medel (vänster skala) samt likviditetstäckningsgrad (höger skala) 2011 2015. Diagram 4: Kärnprimärkapitalrelation 2011 2015. Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 4 (22)
Kvartalsvis jämförelse Resultaträkning, tkr Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 Räntenetto 71 251 75 033 80 106 80 659 80 068 Provisionsnetto 54 285 58 803 50 407 51 215 49 961 Netto finansiella transaktioner 387-1 895 646 257 442 Övriga rörelseintäkter 872 1 096 854 1 446 993 Summa rörelseintäkter 126 795 133 037 132 013 133 577 131 464 Personalkostnader 33 914 33 023 29 605 34 999 33 919 Övriga administrationskostnader 23 552 24 349 21 317 22 793 24 099 Avskrivningar 1 237 1 261 1 314 1 383 1 416 Övriga rörelsekostnader 105-78 92 40 99 Summa rörelsekostnader 58 808 58 555 52 328 59 215 59 533 Resultat före kreditförluster 67 987 74 482 79 685 74 362 71 931 Kreditförluster -991-2 335-3 747-5 873-1 067 Rörelseresultat 66 996 72 147 75 938 68 489 70 864 Skatt på periodens resultat -14 779-15 742-17 111-15 189-15 739 Periodens resultat 52 217 56 405 58 827 53 300 55 125 Värdeförändringar på instrument 291 217 241 180 362 Periodens totalresultat 52 508 56 622 59 068 53 480 55 487 Balansräkning, tkr Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 Utlåning till allmänheten 11 996 495 11 682 890 12 204 080 11 869 343 11 552 431 Utlåning till kreditinstitut 1 213 522 1 574 453 503 669 1 254 859 761 668 Räntebärande värdepapper 2 718 529 2 797 987 1 564 509 1 552 723 1 404 776 Övriga tillgångar 205 641 216 482 185 980 182 115 163 241 Summa 16 134 187 16 271 812 14 458 238 14 859 040 13 882 116 Inlåning från allmänheten 11 526 691 11 674 856 11 123 080 11 382 149 11 060 843 Skulder till kreditinstitut 111 802 114 027 115 732 117 426 122 617 Emitterade värdepapper 2 600 000 2 600 000 1 389 000 1 593 000 1 000 000 Övriga skulder 153 070 142 813 146 932 142 039 127 710 Eget kapital 1 742 624 1 740 116 1 683 494 1 624 426 1 570 946 Summa 16 134 187 16 271 812 14 458 238 14 859 040 13 882 116 Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 5 (22)
Nyckeltal jan-mar jan-dec jan-sep jan-jun jan-mar Årsvis ackumulerat 2015 2014 2014 2014 2014 Räntabilitet på eget kapital 11,9% 13,7% 13,9% 13,7% 14,0% K/I-tal före kreditförluster 46% 43% 43% 45% 45% K/I-tal efter kreditförluster 47% 46% 46% 47% 46% Placeringsmarginal 1,8% 2,2% 2,2% 2,2% 2,2% Kreditförlustnivå Exkl. förmedlad hypoteksvolym 0,03% 0,11% 0,12% 0,12% 0,04% Inkl. förmedlad hypoteksvolym 0,02% 0,06% 0,06% 0,06% 0,02% Kapitaltäckning Kärnprimärkapitalrelation 18,55% 18,42% 17,54% 17,81% 17,96% Primärkapitalrelation 18,55% 18,42% 17,54% 17,81% 17,96% Kapitaltäckningsgrad 18,55% 18,42% 17,54% 17,81% 17,96% Bruttosoliditet 8,5% 8,4% 8,5% 8,2% 8,7% Likviditet och finansiering Utlåning/Inlåning 104% 100% 110% 104% 104% Likviditetstäckningsgrad (LCR) 561% 507% 162% 256% 177% Stabil finansiering (NSFR) 162% 163% 139% 139% 134% Medelantal anställda 157 161 156 165 163 Kvartalsvis Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 Räntabilitet på eget kapital 11,9% 13,1% 14,3% 13,4% 14,0% K/I-tal före kreditförluster 46% 44% 40% 44% 45% K/I-tal efter kreditförluster 47% 46% 42% 49% 46% Placeringsmarginal 1,8% 2,0% 2,2% 2,3% 2,2% Kreditförlustnivå Exkl. förmedlad hypoteksvolym 0,03% 0,08% 0,13% 0,21% 0,04% Inkl. förmedlad hypoteksvolym 0,02% 0,04% 0,07% 0,10% 0,02% Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 6 (22)
Resultaträkning Förändring Tkr Not jan-mar 2015 jan-mar 2014 belopp % Rörelseintäkter Ränteintäkter 85 808 106 736-20 928-20% Räntekostnader -14 557-26 668 12 111-45% Räntenetto 2 71 251 80 068-8 817-11% Provisionsintäkter 61 340 57 439 3 901 7% Provisionskostnader -7 055-7 478 423-6% Provisionsnetto 3 54 285 49 961 4 324 9% Nettoresultat av finansiella poster 4 387 442-55 -12% Övriga rörelseintäkter 872 993-121 -12% Summa rörelseintäkter 126 795 131 464-4 669-4% Rörelsekostnader Personalkostnader 5 33 914 33 919-5 0% Övriga administrationskostnader 6 23 552 24 099-547 -2% Summa administrationskostnader 57 466 58 018-552 -1% Avskrivningar på materiella tillgångar 7 1 237 1 416-179 -13% Övriga rörelsekostnader 105 99 6 6% Summa rörelsekostnader 58 808 59 533-725 -1% Resultat före kreditförluster 67 987 71 931-3 944-5% Kreditförluster, netto 8-991 -1 067 76-7% Rörelseresultat 66 996 70 864-3 868-5% Skatt på periodens resultat -14 779-15 739 960-6% Periodens resultat 52 217 55 125-2 908-5% Siffersidor.xlsx Resultat Sida 1 (1) 2015-04-17 Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 7 (22)
Rapport över totalresultat Tkr jan-mar 2015 jan-mar 2014 Periodens resultat redovisat över resultaträkningen 52 217 55 125 Komponenter som har eller som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar Värdeförändringar på instrument under perioden 372 464 Skatt på värdeförändringar under perioden -81-102 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt 291 362 Periodens totalresultat 52 508 55 487 Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 8 (22)
Balansräkning Förändring i år Tkr Not 2015-03-31 2014-12-31 2014-03-31 belopp % Tillgångar Kassa 13 751 19 543 18 155-5 792-30% Belåningsbara statsskuldförbindelser 1 081 012 1 131 090 307 870-50 078-4% Utlåning till kreditinstitut 1 213 522 1 574 453 761 668-360 931-23% Utlåning till allmänheten 9 11 996 495 11 682 890 11 552 431 313 605 3% Räntebärande värdepapper 1 637 517 1 666 897 1 096 906-29 380-2% Materiella tillgångar 66 619 67 180 69 836-561 -1% Aktuella skattefordringar 7 115 4 838 31 2 277 47% Övriga tillgångar 65 303 57 367 20 172 7 936 14% Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 52 853 67 554 55 047-14 701-22% Summa tillgångar 16 134 187 16 271 812 13 882 116-137 625-1% Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut 111 802 114 027 122 617-2 225-2% In- och upplåning från allmänheten 10 11 526 691 11 674 856 11 060 843-148 165-1% Emitterade värdepapper 11 2 600 000 2 600 000 1 000 000 0 0% Uppskjutna skatteskulder 2 708 2 626 2 814 82 3% Övriga skulder 76 372 85 359 38 464-8 987-11% Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 64 921 49 044 77 935 15 877 32% Avsättningar 9 069 5 784 8 497 3 285 57% Summa skulder och avsättningar 14 391 563 14 531 696 12 311 170-140 133-1% Obeskattade reserver - - - 0 - Eget kapital Aktiekapital 200 000 200 000 200 000 - - Reservfond 131 679 131 679 131 679 - - Fond för verkligt värde -3 463-3 754-4 392 291-8% Balanserat resultat 1 362 191 1 188 534 1 188 534 173 657 15% Periodens resultat 52 217 223 657 55 125-171 440-77% Summa eget kapital 1 742 624 1 740 116 1 570 946 2 508 0% Summa skulder, avsättningar och eget kapital 16 134 187 16 271 812 13 882 116-137 625-1% Poster inom linjen Ansvarsförbindelser 598 786 605 147 615 819-6 361-1% Åtaganden 2 806 560 2 822 030 2 533 066-15 470-1% Ställda panter 4 064 3 512 2 856 552 16% Siffersidor.xlsx Balans Sida 1 (1) 2015-04-17 Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 9 (22)
Rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Fond för Aktie- Reserv- verkligt Balanserat Totalt Tkr kapital fond värde resultat eget kapital Ingående balans 2014-01-01 200 000 131 679-4 754 1 228 534 1 555 459 Utdelning avseende 2013 - - - -40 000-40 000 Periodens resultat - - - 55 125 55 125 Övrigt totalresultat - - 362-362 Utgående balans 2014-03-31 200 000 131 679-4 392 1 243 659 1 570 946 Ingående balans 2014-04-01 200 000 131 679-4 392 1 243 659 1 570 946 Periodens resultat - - - 168 532 168 532 Övrigt totalresultat - - 638-638 Utgående balans 2014-12-31 200 000 131 679-3 754 1 412 191 1 740 116 Ingående balans 2015-01-01 200 000 131 679-3 754 1 412 191 1 740 116 Utdelning avseende 2014 - - - -50 000-50 000 Periodens resultat - - - 52 217 52 217 Övrigt totalresultat - - 291-291 Utgående balans 2015-03-31 200 000 131 679-3 463 1 414 408 1 742 624 Antalet aktier uppgår till 2 000 000 stycken. Det nominella värdet är 100 kronor per aktie. Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 10 (22)
Kassaflödesanalys Tkr jan-mar 2015 jan-dec 2014 jan-mar 2014 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 66 996 287 438 70 864 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet - Orealiserad del av nettoresultat av finansiella poster 200 3 716-442 - Avskrivningar 1 237 5 374 1 416 - Kreditförluster 1 194 14 350 1 272 - Orealiserade värdeförändringar på övertagen egendom 14 - - Betald skatt -17 056-73 001-20 152 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 52 585 237 877 52 958 Förändring av utlåning till allmänheten -314 813-425 309-281 772 Förändring av värdepapper 79 258-1 860 536-463 167 Förändring av materiella tillgångar, omsättningstillgångar 36 - - Förändring av in- och upplåning från allmänheten -148 165 143 147-470 866 Förändring av skulder till kreditinstitut exkl clearingskulder -6 203 7 912 16 497 Förändring av övriga tillgångar 6 765-39 829 9 873 Förändring av övriga skulder 10 547 33 656 17 915 Kassaflöde från den löpande verksamheten -319 990-1 903 082-1 118 562 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella tillgångar -711-1 593-291 Kassaflöde från investeringsverksamheten -711-1 593-291 Finansieringsverksamheten Emission av räntebärande värdepapper - 1 600 000 - Utbetald utdelning -50 000-40 000-40 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -50 000 1 560 000-40 000 Årets kassaflöde -370 701-344 675-1 158 853 Likvida medel vid årets början 1 593 996 1 938 671 1 938 671 Likvida medel vid periodens slut* 1 223 295 1 593 996 779 818 *Specifikation av likvida medel Kassa 13 751 19 543 18 155 Utlåning till kreditinstitut 1 213 522 1 574 453 761 668 Clearingskulder -3 978 - -5 Likvida medel utöver ovan angivna: - Räntebärande värdepapper 2 718 529 2 797 987 1 404 776 - Outnyttjad räkningskredit 500 000 500 000 500 000 Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 11 (22)
Noter till redovisningen 1 - Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34. Därutöver följer innehållet i delårsrapporten kraven i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrift FFFS 2008:25 samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Tillämpade redovisningsprinciper och bedömningsgrunder i bokslutskommunikén överensstämmer med de som tillämpades i årsredovisningen för år 2014. Delårsrapporten har inte granskats av bankens externa revisorer. Förändring Tkr jan-mar 2015 jan-mar 2014 belopp % 2 - Räntenetto Utlåning till kreditinstitut 600 3 069-2 469-80% Utlåning till allmänheten 82 384 98 844-16 460-17% Räntebärande värdepapper 2 823 4 823-2 000-41% Övrigt 1 0 1 - Summa ränteintäkter 85 808 106 736-20 928-20% Skulder till kreditinstitut -915-1 106 191-17% Inlåning från allmänheten -6 560-16 858 10 298-61% Emitterade värdepapper -5 099-6 316 1 217-19% Övrigt inklusive derivat -1 983-2 388 405-17% Summa räntekostnader -14 557-26 668 12 111-45% Räntenetto 71 251 80 068-8 817-11% 3 - Provisionsnetto Betalningsförmedling 17 975 16 753 1 222 7% Utlåning 17 397 15 809 1 588 10% Inlåning 1 052 1 121-69 -6% Garantier 1 002 741 261 35% Värdepapper 16 941 16 466 475 3% Försäkringar 5 457 5 002 455 9% Övrigt 1 516 1 547-31 -2% Summa provisionsintäkter 61 340 57 439 3 901 7% Betalningsförmedling -4 780-6 060 1 280-21% Värdepapper -1 639-709 -930 131% Övrigt -636-709 73-10% Summa provisionskostnader -7 055-7 478 423-6% Provisionsnetto 54 285 49 961 4 324 9% 4 - Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Realiserade värdeförändringar Räntebärande värdepapper 587-587 - Orealiserade värdeförändringar Räntebärande värdepapper -200 442-642 - Summa nettoresultat av finansiella poster 387 442-55 - 5 - Personalkostnader Löner och arvoden 19 649 19 317 332 2% Sociala kostnader 7 522 7 085 437 6% Pensionskostnader 3 363 3 197 166 5% Kostnader för vinstandelar (inkl särskild löneskatt) 2 598 3 353-755 -23% Övriga personalkostnader 782 967-185 -19% Summa personalkostnader 33 914 33 919-5 0% Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 12 (22)
Noter till redovisningen Förändring Tkr jan-mar 2015 jan-mar 2014 belopp % 6 - Övriga administrationskostnader Fastigheter och lokaler 3 448 2 540 908 36% Material och inventarier 1 235 1 167 68 6% IT 10 297 10 387-90 -1% Telefon och porto 655 850-195 -23% Revisions- och konsulttjänster 756 785-29 -4% Marknadsföring 2 190 2 784-594 -21% Larm och värdetransporter 591 717-126 -18% Övrigt 4 380 4 869-489 -10% Summa övriga administrationskostnader 23 552 24 099-547 -2% 7 - Avskrivningar på materiella tillgångar Inventarier 892 1 071-179 -17% Byggnader 345 345 0 0% Summa avskrivningar 1 237 1 416-179 -13% 8 - Kreditförluster, netto Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -2 350-2 214-136 6% Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster, som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster 2 192 1 690 502 30% Periodens nedskrivning för kreditförluster -5 375-4 719-656 14% Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 95 180-85 -47% Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster 718 2 024-1 306-65% Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar -4 720-3 039-1 681 55% Gruppvis nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis nedskrivning 5 200 2 800 2 400 86% Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -518-549 31-6% Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster -151-154 3-2% Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 104 25 79 316% Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar -565-678 113-17% Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser -920-150 -770 513% Nettokostnad för kreditförluster -991-1 067 76-7% Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 13 (22)
Noter till redovisningen Förändring i år Tkr 2015-03-31 2014-12-31 2014-03-31 belopp % 9 - Utlåning till allmänheten Utlåning i svensk valuta 12 040 537 11 734 520 11 605 988 306 017 3% Utlåning i utländsk valuta 58 809 53 804 48 905 5 005 9% Utlåning brutto 12 099 346 11 788 324 11 654 893 311 022 3% Reserveringar för kreditförluster -102 851-105 434-102 462 2 583-2% Utlåning netto 11 996 495 11 682 890 11 552 431 313 605 3% Lånefordringar brutto fördelade på kundsektorer Företagssektor 7 059 105 6 808 746 6 878 902 250 359 4% Hushållssektor 5 040 241 4 979 578 4 775 991 60 663 1% - varav personliga företagare 1 562 910 1 538 790 1 465 802 24 120 2% Summa 12 099 346 11 788 324 11 654 893 311 022 3% Avgår reserveringar för kreditförluster fördelade på kundsektorer Företagssektor - individuellt värderade -31 859-33 864-38 084 2 005-6% - gruppvis individuellt värderade -50 600-55 800-49 400 5 200-9% Hushållssektor - individuellt värderade -13 581-9 110-8 641-4 471 49% - gruppvis homogena fordringar -6 811-6 660-6 337-151 2% - varav personliga företagare -8 304-3 703-3 024-4 601 124% Summa -102 851-105 434-102 462 2 583-2% Lånefordringar netto fördelade på kundsektorer Företagssektor 6 976 646 6 719 082 6 791 418 257 564 4% Hushållssektor 5 019 849 4 963 808 4 761 013 56 041 1% - varav personliga företagare 1 554 606 1 535 087 1 462 778 19 519 1% Summa 11 996 495 11 682 890 11 552 431 313 605 3% Osäkra fordringar Osäkra lånefordringar brutto 84 315 108 385 120 244-24 070-22% Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar -45 440-42 974-46 725-2 466 6% Reserveringar för gruppvis värderade lånefordringar -6 811-6 660-6 337-151 2% Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar -50 600-55 800-49 400 5 200-9% Osäkra fordringar netto -18 536 2 951 17 782-21 487 - Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 14 (22)
Noter till redovisningen Förändring i år Tkr 2015-03-31 2014-12-31 2014-03-31 belopp % 9 - Utlåning till allmänheten (fortsättning) Total reserveringsgrad för osäkra fordringar 122% 97% 85% Reserveringsgrad för osäkra fordringar exklusive gruppvisa reserveringar 62% 46% 44% Total andel osäkra fordringar netto -0,15% 0,03% 0,15% Andel osäkra fordringar netto exklusive gruppvisa reserveringar 0,27% 0,50% 0,58% Kreditförlustnivå exkl. förmedlad hypoteksvolym 0,03% 0,11% 0,04% Kreditförlustnivå inkl. förmedlad hypoteksvolym 0,02% 0,06% 0,02% Osäkra lånefordringar brutto fördelade på kundsektorer Företagssektor 54 266 79 535 91 630-25 269-32% Hushållssektor 30 049 28 850 28 614 1 199 4% - varav personliga företagare 14 529 12 990 12 739 1 539 12% Summa 84 315 108 385 120 244-24 070-22% Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra fordringar fördelade på kundsektorer Företagssektor 8 331 38 524 25 359-30 193-78% Hushållssektor 19 605 23 080 21 886-3 475-15% - varav personliga företagare 8 137 11 362 10 996-3 225-28% Summa 27 936 61 604 47 245-33 668-55% 10 - In- och upplåning från allmänheten Inlåning i svensk valuta 11 332 570 11 458 140 10 902 126-125 570-1% Inlåning i utländsk valuta 165 383 188 243 127 097-22 860-12% Postväxlar m.m. 28 738 28 473 31 620 265 1% Summa 11 526 691 11 674 856 11 060 843-148 165-1% Fördelad på kundsektorer Offentlig sektor 60 143 67 599 59 688-7 456-11% Företagssektor 2 676 575 2 886 586 2 545 717-210 011-7% Hushållssektor 8 789 973 8 720 671 8 455 438 69 302 1% - varav personliga företagare 1 645 979 1 581 705 1 466 252 64 274 4% Summa 11 526 691 11 674 856 11 060 843-148 165-1% 11 - Emitterade värdepapper Seniora obligationer 2 600 000 2 600 000 1 000 000 0 0% Summa 2 600 000 2 600 000 1 000 000 0 0% Förändringar under perioden jan-mar 2015 jan-dec 2014 jan-mar 2014 Emitterat - 2 150 000 - Återköpt - - - Förfallet - -550 000 - Förändring - 1 600 000 - Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 15 (22)
Noter till redovisningen 12 - Derivatinstrument Per 2015-03-31 Ränterelaterade kontrakt Valutakursrelaterade kontrakt Verkligt Bokfört Nom. Verkligt Bokfört Nom. Tkr värde värde värde värde värde värde Instrument med positiva verkliga värden eller värde noll Terminer - - - 58 353 58 353 1 201 216 Summa positiva värden 0 0 0 58 353 58 353 1 201 216 Instrument med negativa verkliga värden Swappar, säkringsredovisade 4 440 4 440 71 250 - - - Terminer - - - 54 862 54 862 1 116 129 Summa negativa värden 4 440 4 440 71 250 54 862 54 862 1 116 129 Totalt -4 440-4 440 71 250 3 491 3 491 2 317 345 Per 2014-12-31 Ränterelaterade kontrakt Valutakursrelaterade kontrakt Verkligt Bokfört Nom. Verkligt Bokfört Nom. Tkr värde värde värde värde värde värde Instrument med positiva verkliga värden eller värde noll Terminer - - - 50 763 50 763 900 038 Summa positiva värden 0 0 0 50 763 50 763 900 038 Instrument med negativa verkliga värden Swappar, säkringsredovisade 4 812 4 812 71 250 - - - Terminer - - - 48 195 48 195 895 614 Summa negativa värden 4 812 4 812 71 250 48 195 48 195 895 614 Totalt -4 812-4 812 71 250 2 568 2 568 1 795 652 Per 2014-03-31 Ränterelaterade kontrakt Valutakursrelaterade kontrakt Verkligt Bokfört Nom. Verkligt Bokfört Nom. Tkr värde värde värde värde värde värde Instrument med positiva verkliga värden eller värde noll Terminer - - - 13 832 13 832 852 964 Summa positiva värden 0 0 0 13 832 13 832 852 964 Instrument med negativa verkliga värden Swappar, säkringsredovisade 5 630 5 630 112 450 - - - Terminer - - - 11 087 11 087 774 719 Summa negativa värden 5 630 5 630 112 450 11 087 11 087 774 719 Totalt -5 630-5 630 112 450 2 745 2 745 1 627 683 Banken utnyttjar derivatinstrument helt i syfte att säkra vissa positioner avseende värden på räntor och valutor. Ränteswappar används i affärsverksamheten för att säkra ränterisken vid utlåning till bunden ränta. Derivaten är föremål för säkringsredovisning. Då korrelationen mellan värdeförändringar i derivaten å ena sidan och räntebunden utlåning mot kund å andra sidan är mycket hög tillämpar banken reglerna om kassaflödessäkring. Det innebär att derivaten redovisas till verkligt värde i balansräkningen. I resultaträkningen redovisas räntekupongdelen löpande som räntekostnad eller ränteintäkt. Övrig värdeförändring av derivaten redovisas direkt mot fond för verkligt värde inom eget kapital. Även valutaterminer utnyttjas i den löpande affärsverksamheten där banken är motpart mot kund. För att valutarisk inte skall uppstå för banken täcks dessa åtaganden genom omvända terminsaffärer mot Swedbank AB (publ). Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 16 (22)
Noter till redovisningen 13 - Kapitaltäckning Tkr 2015-03-31 2014-12-31 2014-03-31 Primärt kapital 1 660 644 1 654 410 1 472 737 Supplementärt kapital - - - Kapitalbas (1) 1 660 644 1 654 410 1 472 737 Riskexponeringsbelopp 8 953 825 8 983 113 8 199 925 Kapitalkrav för kreditrisker 652 122 655 693 593 876 Kreditvärdighetsjusteringsrisk 3 512 2 284 - Kapitalkrav för operativa risker 60 672 60 672 62 118 Kapitalkrav inklusive tillägg 716 306 718 649 655 994 Överskott av kapital 944 338 935 761 816 743 Kärnprimärkapitalrelation 18,55% 18,42% 17,96% Primärkapitalrelation 18,55% 18,42% 17,96% Total kapitalrelation 18,55% 18,42% 17,96% Bruttosoliditet 8,49% 8,39% 8,66% Exponerat Riskvikt Kapital- Kapital- Kapital- Specifikation av kapitalkrav belopp snitt (%) krav krav krav för kreditrisker 2015-03-31 2015-03-31 2015-03-31 2014-12-31 2014-03-31 Enligt schablonmetod Exponeringar mot stat och kommun 1 425 179 0% 0 0 0 Motpartslösa exponeringar 79 865 99% 6 342 6 052 6 471 Enligt IRK-metod Institutsexponeringar 2 040 139 18% 29 439 46 775 26 575 Företagsexponeringar 8 182 732 71% 466 436 456 967 426 682 Hushållsexponeringar 7 838 440 24% 149 905 145 899 134 148 Summa kreditrisker 19 566 355 42% 652 122 655 693 593 876 1) Kapitalbasen Resultatet för perioden jan-mar 2015 har inte räknats in i kapitalbasen. Inräknat periodens resultat hade kärnprimärkapitalrelationen liksom övriga relationstal ökat från 18,55% till 18,99% Värdeförändringar som är hänförliga till derivatinstrument och som ingår i kassaflödessäkringar återläggs. Avdrag sker för uppskjutna skattefordringar. Enligt beräkningsreglerna för IRK-metoden tas hänsyn till kalkylmässiga förväntade framtida förluster. I den omfattning dessa överstiger reserveringar för kreditförluster i bankens redovisning sker avdrag med överskjutande belopp från kapitalbasen. Beräkningen av dessa förväntade förluster sker med hjälp av bankens interna riskklassificeringssystem samt med hänsyn till lag och föreskrift. Beräkningarna i riskklassificeringssystemet görs enligt försiktighetsprincip för att undvika att riskerna underskattas. Ytterligare säkerhetsmarginaler, som byggts in i systemet, följer av Finansinspektionens anvisningar. Det medför att kalkylerade förväntade förluster överstiger bankens bedömning av förlustnivåer och behov av reserveringar. Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 17 (22)
Noter till redovisningen 13 - Kapitaltäckning (fortsättning) Kapitaltäckning beräknade enligt övergångsreglerna för Basel I 2015-03-31 2014-12-31 2014-03-31 Kapitalbas enligt golvregler 1 693 579 1 693 870 1 520 213 Kapitalkrav enligt golvregler 729 235 704 647 669 687 Överskott av kapital enligt golvregler 964 344 989 223 850 526 Kärnprimärkapitalrelation med hänsyn till golvregler 18,55% 18,42% 17,96% Primärkapitalrelation med hänsyn till golvregler 18,55% 18,42% 17,96% Total kapitalrelation med hänsyn till golvregler 18,55% 18,42% 17,96% Enligt övergångsreglerna ska kreditrisker beräknas enligt de gamla Basel I-regelverket. Kapitalkravet ska, enligt de s.k. golvreglerna, upptas till lägst 80% av detta värde. I gengäld ska kapitalbasen inte belastas med förväntade förluster. För bankens del är kapitalkravet enligt detta beräkningssätt lägre, varför de inte påverkar kapitalrelationerna. Skillnad mellan eget kapital och kapitalbas 2015-03-31 2014-12-31 2014-03-31 Utgående eget kapital 1 742 624 1 740 116 1 570 946 Varav periodens resultat -52 217 - -55 125 Avgår föreslagen/prognostiserad aktieutdelning - -50 000 - Återläggning av fond för verkligt värde 3 463 3 754 4 392 Avdrag för förväntade förluster minskat med reserveringar -33 226-39 460-47 476 Kapitalbas 1 660 644 1 654 410 1 472 737 Kapitalkon- serverings- Mimimikapital och buffertar Pelare I Pelare II* buffert Summa Kärnprimärkapital 4,5% 2,4% 2,5% 9,4% Primärt kapital 6,0% 2,4% 2,5% 10,9% Kapitalbas 8,0% 2,4% 2,5% 12,9% *) I Pelare II utgörs av det specifika instiutets bedömning av kapitalbehov som inte fångas in i Pelare I. Det kan bl.a. handla om olika former av koncentrationsrisker, t.ex. namnkoncentrationer i kreditportföljen eller geografisk koncentration. Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 18 (22)
Noter till redovisningen Förändring i år Tkr 2015-03-31 2014-12-31 2014-03-31 belopp % 14 - Likviditet och finansiering Tillgänglig likviditet Kassa och tillgodohavande i bank* 1 223 294 1 593 996 779 818-370 702-23% Stats- och kommunförbindelser 1 081 012 1 131 090 307 870-50 078-4% Säkerställda obligationer 713 708 839 995 377 233-126 287-15% Summa likviditetsreserv 3 018 014 3 565 081 1 464 921-547 067-15% Andra räntebärande värdepapper 923 809 826 902 719 673 96 907 12% Summa 3 941 823 4 391 983 2 184 594-450 160-10% Fördelning på löptid - likviditet Vid anfordran 1 218 234 1 587 614 779 818-369 380-23% Inom 3 månader** 1 224 155 756 829 447 834 467 326 62% 3-12 månader** 315 832 709 394 228 658-393 562-55% 1-5 år** 1 134 002 1 188 050 728 284-54 048-5% > 5 år** 49 600 150 096 - -100 496-67% Summa 3 941 823 4 391 983 2 184 594-450 160-10% *) Inneliggande kontanta medel samt tillgodohavande på konto hos Swedbank med avdrag för clearingskulder. **) Räntebärande värdepapper kan säljas och likvid erhålls senast inom 3 bankdagar. Andra likviditetsskapande åtgärder Outnyttjad räkningskredit 500 000 500 000 500 000 0 0% Ram MTN-program 3 000 000 3 000 000 3 000 000 0 0% - varav emitterade värdepapper -2 600 000-2 600 000-1 000 000 0 0% Summa 900 000 900 000 2 500 000 0 0% Finansieringskällor Skulder till kreditinstitut 111 802 114 027 122 617-2 225-2% Inlåning från allmänheten 11 526 691 11 674 856 11 060 843-148 165-1% Emitterade värdepapper 2 600 000 2 600 000 1 000 000 0 0% Summa 14 238 493 14 388 883 12 183 460-150 390-1% Fördelning på löptid - finansiering Vid anfordran 11 369 909 11 364 523 10 735 068 5 386 0% Inom 3 månader 212 574 312 820 367 056-100 246-32% 3-12 månader 27 210 67 065 567 536-39 855-59% 1-5 år 2 278 800 2 285 328 513 800-6 528 0% > 5 år 350 000 359 147 - -9 147-3% Summa 14 238 493 14 388 883 12 183 460-150 390-1% Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 19 (22)
Noter till redovisningen Förändring i år Tkr 2015-03-31 2014-12-31 2014-03-31 belopp % 14 - Likviditet och finansiering (fortsättning) Likviditetstäckningsgrad (LCR) Likvida tillgångar nivå 1 1 093 075 1 148 344 317 086-55 269-5% Likvida tillgångar nivå 2 606 652 713 996 211 391-107 344-15% Summa likvida tillgångar * 1 699 727 1 862 340 528 477-162 613-9% Simulerade flöden från inlåning 964 760 991 781 985 831-27 021-3% Kontrakterade flöden från upplåning - - - - - Övriga kassautflöden 248 143 477 328 208 215-229 185-48% Summa kassautflöden 1 212 903 1 469 109 1 194 046-256 206-17% Kontrakterade flöden från utlåning 1 146 183 1 490 208 908 781-344 025-23% Övriga kassainflöden 119 996 41 032-78 964 192% Summa kassainflöden 1 266 179 1 531 240 908 781-265 061-29% Begränsning av inflöden -356 502-429 408-13 247 72 907-17% Kassautflöde ** 303 226 367 277 298 512-64 052-17% Likviditetstäckningsgrad *** 561% 507% 177% *) Likvida tillgångar, benämnda som nivå 1, utgörs av kassa, stats- och kommunförbindelser. I nivå 2 redovisas säkerställda bostadsobligationer efter viss värdereduktion. Nivå 2 får dock maximalt utgöra 40 procent av summa likvida tillgångar. **) Kassautflödet bygger på en modellering av framför allt inlåning enligt en modell fastställd av Finansinspektionen. Förenklat beskrivet antas inlåning från privatpersoner och mindre företag där inlåningen ryms inom den statliga insättningsgarantin uppvisa relativt begränsade utflöden medan inlåning som inte omfattas av garantin antas uppvisa större utflöden. Inlåning från större företag, kommuner samt kreditinstitut antas uppvisa relativt stora utflöden. ***) Oavsett storlek på inflöden begränsas de genom att de maximalt får upptas till 75 procent av de modellerade utflödena. ****) I uppställningen ovan redovisas LCR per 2015-03-31 enligt bankens tolkning av CRR/CRD4. Likviditetstäckningsgraden ska uppgå till lägst 60 procent per 2015-10-01. Stabil finansiering (NSFR) Poster som ger stabil finansiering 14 684 491 15 093 656 12 086 252-409 165-3% Poster som kräver stabil finansiering 9 079 868 9 248 027 9 044 927-168 159-2% Relation 162% 163% 134% I uppställningen ovan redovisas NSFR per 2015-03-31 enligt bankens tolkning av CRR/CRD4. Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 20 (22)
Noter till redovisningen 15 - Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Per 2015-03-31 Derivat Värderat till identifierat Lån och Övriga Summa Justering till verkligt som säkrings- kund- finansiella redovisat verkligt Verkligt Tkr värde instrument fordringar skulder värde värde värde Kassa - - 13 751-13 751-13 751 Utlåning till kreditinstitut - - 1 213 522-1 213 522-1 213 522 Utlåning till allmänheten - - 11 996 495-11 996 495 7 570 12 004 065 Räntebärande värdepapper 2 718 529 - - - 2 718 529-2 718 529 Övriga tillgångar 58 353-6 950-65 303-65 303 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter - - 52 853-52 853-52 853 Summa 2 776 882-13 283 571-16 060 453 7 570 16 068 023 Icke finansiella tillgångar - - - - 73 734-73 734 Summa tillgångar 16 134 187 7 570 16 141 757 Skulder till kreditinstitut - - - 111 802 111 802 2 265 114 067 In- och upplåning från allmänheten - - - 11 526 691 11 526 691 183 11 526 874 Emitterade värdepapper - - - 2 600 000 2 600 000 8 152 2 608 152 Övriga skulder 54 862 4 440 979 16 091 76 372-76 372 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - - - 64 921 64 921-64 921 Summa 54 862 4 440 979 14 319 505 14 379 786 10 600 14 390 386 Icke finansiella skulder - - - - 11 777-11 777 Eget kapital - - - - 1 742 624-1 742 624 Summa skulder och eget kapital 16 134 187 10 600 16 144 787 Per 2014-12-31 Derivat Värderat till identifierat Lån och Övriga Summa Justering till verkligt som säkrings- kund- finansiella redovisat verkligt Verkligt Tkr värde instrument fordringar skulder värde värde värde Kassa - - 19 543-19 543-19 543 Utlåning till kreditinstitut - - 1 574 453-1 574 453-1 574 453 Utlåning till allmänheten - - 11 682 890-11 682 890 6 849 11 689 739 Räntebärande värdepapper 2 797 987 - - - 2 797 987-2 797 987 Övriga tillgångar 50 763-6 604-57 367-57 367 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter - - 67 554-67 554-67 554 Summa 2 848 750-13 351 044-16 199 794 6 849 16 206 643 Icke finansiella tillgångar - - - - 72 018-72 018 Summa tillgångar 16 271 812 6 849 16 278 661 Skulder till kreditinstitut - - - 114 027 114 027 2 077 116 104 In- och upplåning från allmänheten - - - 11 674 856 11 674 856 168 11 675 024 Emitterade värdepapper - - - 2 600 000 2 600 000 5 564 2 605 564 Övriga skulder 48 195 4 812 1 116 31 236 85 359-85 359 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - - - 49 044 49 044-49 044 Summa 48 195 4 812 1 116 14 469 163 14 523 286 7 809 14 531 095 Icke finansiella skulder - - - - 8 410-8 410 Eget kapital - - - - 1 740 116-1 740 116 Summa skulder och eget kapital 16 271 812 7 809 16 279 621 Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 21 (22)
Noter till redovisningen 16 - Specifikation av värderingskategori avseende poster värderade till verkligt värde Per 2015-03-31 Värderade enligt fair value option Innehav för handel Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Totalt Räntebärande värdepapper 2 718 529 - - 2 718 529 - Övriga tillgångar - - - 0 58 353 Övriga skulder - - - 0 59 302 Summa 2 718 529 0-2 718 529 117 655 Per 2014-12-31 Räntebärande värdepapper 2 797 987 - - 2 797 987 - Övriga tillgångar - - - 0 50 763 Övriga skulder - - - 0 53 007 Summa 2 797 987 0-2 797 987 103 770 *) Derivatinstrument är per definition att kategorisera som Innehav för handel. Bankens positioner i derivat är av två slag, vilka båda syftar till att minska risker i den löpande affärsverksamheten med kund, vilket också beskrivs i noten Derivatinstrument. 17 - Närstående och andra betydande relationer Banken har ett betydande samarbete med Swedbank AB och dess dotterbolag. Samarbetet regleras i ett avtal som bl.a.omfattar förmedling av bolån till Swedbank Hypotek, förmedling av sparandeprodukter till Swedbank Robur Fonder samt Swedbank Försäkring. Avtalet reglerar också bankens köp av IT-tjänster från Swedbank AB. Swedbank är clearingbank för banken liksom för övriga samarbetande sparbanker. Bland större beloppsmässiga mellanhavanden märks bolån där banken förmedlat en lånevolym på drygt 12 mdr samt fonder och försäkringar med en sparandevolym på närmare 15 mdr. Beträffande mellanhavanden relaterade till andra närstående föreligger inga väsentliga skillnader jämfört med de förhållanden som redovisas i årsredovisningen för 2014. 18 - Risk- och osäkerhetsfaktorer Banken är utsatt för olika typer av risker t.ex. kreditrisk, marknadsrisk, likviditetsrisk och operativ risk. Riskerna begränsas genom en rad åtgärder för att följa upp, analysera och motverka dem. Riskhanteringen är av fundamental betydelse för bankens långsiktiga stabilitet och lönsamhet. Förmågan att bedöma, hantera och prissätta de risker verksamheten medför är av största vikt samtidigt som tillräckligt höga kapital- och likviditetsbuffertar måste upprätthållas för att möta eventuella oförutsedda händelser. Förutom lagstiftning och Finansinspektionens anvisningar har banken interna instruktioner och policies som syftar till att begränsa riskerna. Bankens goda kapital- och likviditetssituation innebär också hög motståndskraft och förmåga att hantera riskerna. Bankens resultat påverkas av omvärldsförändringar som banken inte råder över. Det kan handla om makroekonomiska förändringar eller förändringar i det allmänna ränteläget samt upp- eller nedgångar på aktiemarknaden. Finansmarknaderna har under en följd av år varit präglad av relativt stora svängningar, där stora uppgångar plötsligt avbrutits av betydande värdefall. Flertalet av världens centralbanker har försett marknaden med omfattande likviditetsinjektioner, vilket från tid till annan ökat marknadens riskaptit och t.ex. medfört stigande aktiekurser och lägre räntor. Några av de grundläggande problemen är hög skuldsättning och stora offentliga budgetunderskott i Europa och i USA. Fortfarande återstår mycket arbete i form av strukturpolitik och skuldsanering. Så länge långsiktiga lösningar saknas för att hantera skuldkrisen kommer troligen osäkerheten att fortsätta prägla finansmarknaderna. Banken är inte direkt exponerad mot den internationella marknaden. Likväl kan banken komma att påverkas indirekt genom t.ex. svagare konjunkturutveckling, vilket kan resultera i högre kreditförluster. Banken har under flera år vidtagit åtgärder för att möta en mer turbulent tid. Det har inneburit att bankens kapital- och likviditetssituation är stark och med god marginal överstiger inte bara nuvarande utan också kommande krav enligt det s.k. Basel-III regelverket. Swedbank Sjuhärad AB (publ) Delårsrapport januari mars 2015 22 (22)