Finansinspektionens diarienummer: 06-10918-413 Tillägg 2007:1 till Swedbank AB:s (publ) grundprospekt av den 18 december 2006 Detta dokument utgör ett tillägg till bankens grundprospekt. Tillägget har den 26:e februari 2007 godkänts och registrerats av Finansinspektionen. Detta tillägg skall läsas tillsammans med grundprospektet. Grundprospektet jämte tillägget och slutliga villkor för lån, warranter och bevis utgivna under prospektet finns att tillgå på www.swedbank.se och kan även rekvireras kostnadsfritt från något av bankens lokala kontor. Banken har den 16 februari 2007 offentliggjort bankens bokslutskommuniké för år 2006. Bokslutskommunikén biläggs på följande sidor i detta tillägg. Ratinginstitutet Moody s har per den 23 februari 2007 implementerat en ny ratingmetod för finansiella institut och har i samband med detta publicerat nya resultat för de svenska bankerna. Detta har medfört att Swedbanks rating för långfristig upplåning har höjts från Aa3 till Aa1.
Swedbank Bokslutskommuniké 2006 Den 16 februari 2007 FORTSATT STARK UTVECKLING PÅ ALLA MARKNADER Stabilt resultat för fjärde kvartalet 2006* Periodens resultat uppgick till 2 913 mkr (2 911) Resultat per aktie uppgick till 5,65 kronor (5,65) Räntabilitet på eget kapital uppgick till 19,8 procent (20,8) K/I-talet uppgick till 0,52 (0,49) Räntenettot ökade med 4 procent till 4 049 mkr (3 895) Rörelseresultatet uppgick till 3 887 mkr (3 741) Återvinningarna översteg kreditförlusterna som netto uppgick till -72 mkr (-67). * jämfört med tredje kvartalet 2006 Årets resultat ökade med 13 procent exklusive realisationsvinster 2005** Årets resultat uppgick till 10 880 mkr (11 879) Exklusive realisationsvinster 2005 ökade årets resultat med 13 procent Resultat per aktie uppgick till 21,11 kronor (23,14) Räntabilitet på eget kapital uppgick till 19,3 procent (24,6) K/I-talet uppgick till 0,52 (0,48) Primärkapitalrelationen var oförändrad 6,5 procent Intäkterna minskade till 29 197 mkr (29 460) Exklusive realisationsvinster 2005 ökade intäkterna med 7 procent Utdelningen föreslås höjas med 10 procent till 8,25 kronor (7,50). ** jämfört med helår 2005 VD kommenterar fjärde kvartalet Swedbank fortsätter att utvecklas positivt. Räntenettot ökar för fjärde kvartalet i rad, nu med 4 procent jämfört med föregående kvartal. Även provisionsintäkterna och nettoresultatet från finansiella transaktioner hade starka kvartal. I den baltiska verksamheten fortsätter investeringarna och nyanställningarna för att möta den kraftiga marknadstillväxten. Lanseringen av vårt nya varumärke Swedbank har varit framgångsrik och överträffat våra förväntningar. Lanseringen bidrog till kostnadsökningen under kvartalet. Svensk bankrörelse, Baltisk bankrörelse och Swedbank Markets ökade alla intäkterna jämfört med föregående kvartal. Affärsvolymerna fortsatte att öka inom både utlåning och sparande, samtidigt som marknadsandelarna inom flera kärnområden ökat. Marknadsandelarna för hypotekslån till privatpersoner och utlåning till företagskunder ökade på samtliga fyra hemmamarknader, Sverige, Estland, Lettland och Litauen. I början på 2007 annonserade vi två långsiktiga spännande initiativ för en fortsatt uthållig resultattillväxt. I Ukraina, med 47 miljoner invånare, har vi tecknat avtal om att förvärva TAS-Kommerzbank. Banken är den trettonde största i landet och en av de snabbast växande. Detta i kombination med en ung och ännu outvecklad bankmarknad och en starkt växande ekonomi ger en betydande långsiktig potential. I Ryssland ska vi de kommande åren etablera oss på privatmarknaden. Även den marknaden kännetecknas av hög tillväxt och stor potential. På båda marknaderna kan vi dra fördel av våra samlade erfarenheter från Sverige och Baltikum. Swedbank, bokslutskommuniké 2006 2 (34)
Sammanfattning, koncernen 2006 2006 Förändr. 2006 2005 Förändr. mkr Kv4 Kv3 % He lår He lår % Räntenetto 4 049 3 895 4 15 504 15 539 0 Provisionsnetto 2 309 2 109 9 8 869 7 170 24 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 162 757 54 3 211 2 957 9 Övriga intäkter 392 403-3 1 613 3 794-57 Summa intäkter 7 912 7 164 10 29 197 29 460-1 Personalkostnader -2 180-2 073 5-8 560-8 191 5 Övriga kostnader -1 917-1 417 35-6 579-5 965 10 Summa kostnader -4 097-3 490 17-15 139-14 156 7 Resultat före kreditförluster 3 815 3 674 4 14 058 15 304-8 Kreditförluster, netto 72 67 7 205-294 Rörelseresultat 3 887 3 741 4 14 263 15 010-5 Skatt -928-806 15-3 211-2 781 15 Periodens resultat 2 959 2 935 1 11 052 12 229-10 Periodens resultat hänförligt till Sw edbanks aktieägare 2 913 2 911 0 10 880 11 879-8 2006 2006 2005 2006 2005 Nyckeltal Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår Räntabilitet på eget kapital, % 19,8 20,8 19,7 19,3 24,6 Avkastning på totalt kapital, % 1,10 1,33 Resultat per aktie, kronor 1) 5,65 5,65 4,99 21,11 23,14 Resultat per aktie efter utspädning 2) 5,65 5,65 4,99 21,11 23,14 Eget kapital per aktie, kronor 3) 116,37 104,07 Eget kapital per aktie efter utspädning, kronor 4) 116,37 104,07 K/I-tal, före kreditförluster 0,52 0,49 0,53 0,52 0,48 Primärkapitalrelation, % 6,5 6,5 Kapitaltäckningsgrad, % 9,8 9,7 Kreditförlustnivå netto, % -0,02 0,04 Andel osäkra fordringar, % 0,07 0,12 Total reserveringsgrad, % 195 171 1-4) antalet aktier specificeras på sidan 30. Nyckeltalen baseras på resultat och eget kapital hänförligt till aktieägarna i Swedbank. Balansräkningsdata 2006 2005 Förändr. mdkr 31 dec 31 dec % Utlåning till allmänheten 946 822 15 Inlåning från allmänheten 400 339 18 Aktieägarnas eget kapital 60 54 12 Balansomslutning 1 353 1 197 13 Riskvägt belopp för kredit- och marknadsrisker 727 616 18 Swedbank, bokslutskommuniké 2006 3 (34)
Resultatutveckling, koncernen, Kv4 2006 jämfört med Kv3 2006 Mycket god intäktstillväxt Periodens resultat uppgick till 2 913 mkr (2 911) Resultat per aktie uppgick till 5,65 kronor (5,65) Räntabilitet på eget kapital uppgick till 19,8 procent (20,8) Rörelseresultatet uppgick till 3 887 mkr (3 741) Intäkterna ökade med 10 procent till 7 912 mkr (7 164) Räntenettot ökade med 4 procent till 4 049 mkr (3 895) Provisionsnettot ökade med 9 procent till 2 309 mkr (2 109) Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 54 procent till 1 162 mkr (757) Kostnaderna ökade med 17 procent till 4 097 mkr (3 490) K/I-talet uppgick till 0,52 (0,49) Återvinningarna översteg kreditförlusterna som netto uppgick till -72 mkr (-67) Skattebelastningen ökade till 24 procent (22). Räntenettot ökade Räntenettoökningen förklaras främst genom utvecklingen i Baltisk Bankrörelse där räntenettot hade en fortsatt stark tillväxt och ökade med 13 procent till 1 164 mkr (1 032). Under kvartalet ökade utlåningen med 12 mdkr eller 10 procent till 134 mdkr (122). Inlåningen ökade med 6 mdkr eller 8 procent till 84 mdkr (78). Tillsammans ökade volymtillväxten räntenettot med 115 mkr. Inlåningsmarginalerna förbättrades, främst på grund av högre styrräntor, och påverkade räntenettot positivt med 19 mkr. Lägre utlåningsmarginaler påverkade räntenettot negativt med 25 mkr. Konkurrensen på den svenska in- och utlåningsmarknaden var fortsatt hård, både på hushållsoch företagsmarknaden. Sammanlagt ökade räntenettot i Svensk Bankrörelse ändå med 13 mkr. En fortsatt volymökning av både in- och utlåning påverkade räntenettot positivt med 67 mkr, medan en marginalpress inom utlåningen påverkade negativt med 46 mkr. På inlåningssidan förbättrades marginalerna, främst tack vare en högre reporänta, och påverkade räntenettot positivt med 82 mkr. Hedge- och övriga effekter påverkade räntenettot negativt med 90 mkr. Swedbank Markets räntenetto var stabilt och uppgick till 192 mkr (197). I övriga rörelsegrenar ökade räntenettot med 14 mkr. Provisionsnettoökningen, som uppgick till 200 mkr eller 9 procent, förklaras bland annat av utvecklingen av aktiemarknadsrelaterade provisioner. Courtageintäkterna ökade med 58 mkr och kapitalförvaltningsprovisionerna med 38 mkr. Dessutom ökade betalningsprovisionerna med 19 mkr. I Svensk Bankrörelse ökade provisionsnettot med 102 mkr, i Baltisk Bankrörelse med 46 mkr och i Swedbank Markets med 31 mkr. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde i Swedbank Markets ökade med 237 mkr och i Baltisk Bankrörelse med 48 mkr genom starkt förbättrat tradingresultat. I Svensk Bankrörelse ökade nettoresultatet med 127 mkr bland annat genom värdeförändringen på utlåning, derivat och upplåning i Swedbank Hypotek. Försäkringsnettot uppgick till 80 mkr (67). Ökningen var främst hänförlig till verksamheten inom Kapitalförvaltning och försäkring. I försäkringsnettot ingår livförsäkrings- och sakförsäkringsverksamheten från Kapitalförvaltning och försäkring samt från Baltisk Bankrörelse. Intäkter från unit link-sparande ingår i provisionsnettot. Andelen av intresseföretags resultat uppgick till -26 mkr (53). Intresseföretagens negativa utveckling förklaras främst av nedskrivningar i Värdepapperscentralen, VPC. Övriga intäkter ökade med 55 mkr till 338 mkr bland annat genom ökade intäkter från sparbankerna och utdelning från Upplysningscentralen, UC. Säsongsmässig kostnadsökning Koncernens kostnader ökade med 17 procent eller 607 mkr till 4 097 mkr (3 490). Personalkostnaderna ökade med 5 procent till 2 180 mkr (2 073). Ökningen var främst hänförlig till Baltisk Bankrörelse genom ökat antal anställda och löneökningar, samt till Swedbank Markets. Resultatbaserade personalkostnader ökade i Swedbank Markets genom First Securities samt i Baltisk Bankrörelse. De resultatbaserade personalkostnaderna minskade med cirka 110 mkr genom återföring av reserver för resultatandelssystemet Kopparmyntet. Totalt sett var de resultatbaserade kostnaderna oförändrade och uppgick till 302 mkr (301). Övriga kostnader ökade med 35 procent till 1 917 mkr (1 417). Ökningen förklaras främst av att de säsongsmässiga variationerna var ovanligt stora till följd av lägre aktivitetsnivå i tredje kvartalet vilken togs igen under resten av året. Lanseringen av det nya varumärket påverkade också kostnadsnivån i fjärde kvartalet. I Svensk Bankrörelse ökade kostnaderna med 269 mkr och i Gemensam och ny verksamhet med 108 mkr. I Baltisk Bankrörelse ökade kostnaderna 82 mkr. Återvinningarna översteg kreditförlusterna Återvinningarna översteg kreditförlusterna, som netto uppgick till -72 mkr (-67). Kreditkvaliteten är således fortsatt mycket god. I Svensk Bankrörelse uppgick kreditförlusterna till -158 mkr (-144) och kreditförlustnivån till -0,08 procent (-0,08). I Baltisk Bankrörelse uppgick kreditförlusterna till 84 mkr (81) och kreditförlustnivån till 0,33 procent (0,36). Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4. Swedbank, bokslutskommuniké 2006 4 (34)
Ökad skattekostnad Resultatet före skatt uppgick till 3 887 mkr (3 741) och skattekostnaden till 928 mkr (806), vilket motsvarade en skattebelastning på 24 procent (22). Den högre skattesatsen fjärde kvartalet berodde främst på periodiseringseffekter. Resultatutveckling, koncernen, Kv4 2006 jämfört med Kv4 2005 Kvartalets resultat ökade 13 procent Periodens resultat ökade med 13 procent till 2 913 mkr (2 570) Rörelseresultatet ökade med 19 procent till 3 887 mkr (3 279) Intäkterna ökade med 13 procent till 7 912 mkr (6 997) Räntenettot ökade med 9 procent till 4 049 mkr (3 712) Provisionsnettot ökade med 22 procent till 2 309 mkr (1 896) Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 16 procent till 1 162 mkr (1 006) Kostnaderna ökade med 10 procent till 4 097 mkr (3 717) K/I-talet uppgick till 0,52 (0,53) Återvinningarna var större än kreditförlusterna som uppgick till -72 mkr (1). Intäkterna ökade med 13 procent Räntenettoökningen med 337 mkr förklaras främst genom verksamheten i Baltisk Bankrörelse, där räntenettot ökade 312 mkr eller med 37 procent till 1 164 mkr (852). Under perioden ökade utlåningen med 47 mdkr eller 53 procent till 134 mdkr (87). Inlåningen ökade med 16 mdkr eller 24 procent till 84 mdkr (68). Tillsammans ökade volymtillväxten räntenettot med 382 mkr. Inlåningsmarginalerna förbättrades, främst på grund av högre styrräntor och påverkade räntenettot positivt med 118 mkr. Utlåningsmarginalerna minskade och påverkade räntenettot negativt med 170 mkr. Periodiseringen av utlåningsprovisioner minskade räntenettot med 90 mkr. Räntenettot i Svensk Bankrörelse ökade med 26 mkr. En fortsatt volymökning av både in- och utlåning påverkade räntenettot positivt med 307 mkr, medan marginalpressen på utlåningssidan påverkade negativt med lika mycket, 307 mkr. På inlåningssidan förbättrades däremot marginalerna, främst tack vare en högre reporänta, och påverkade räntenettot positivt med 221 mkr. Swedbank Markets räntenetto minskade till 192 mkr (237). I övriga rörelsegrenar ökade räntenettot med 44 mkr bland annat på grund av filialetableringarna i de nordiska länderna. Ökningen av provisionsnettot, som uppgick till 413 mkr eller 22 procent, förklaras främst av högre provisioner från betalningsförmedling, kapitalförvaltning och Corporate Finance. Försäkringsprovisioner utvecklades också väl. I Svensk Bankrörelse ökade provisionsnettot med 105 mkr, i Baltisk Bankrörelse med 110 mkr, i Swedbank Markets med 92 mkr och i Kapitalförvaltning och försäkring med 90 mkr. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 16 procent till 1 162 mkr (1 006). I Swedbank Markets ökade nettoresultatet med 151 mkr och i Baltisk Bankrörelse med 140 mkr. I övriga rörelsegrenar minskade nettoresultatet med 135 mkr främst genom värdeförändringen i innehavet av norska grundfondsbevis, vilken var betydande fjärde kvartalet 2005. Försäkringsnettot uppgick till 80 mkr (67). Andelen av intresseföretags resultat minskade och uppgick till -26 mkr (48). Minskningen förklaras främst av nedskrivningar i VPC. Övriga intäkter ökade med 26 procent till 338 mkr (268). Kostnaderna ökade Kostnaderna ökade med 10 procent till 4 097 mkr (3 717). I Baltisk Bankrörelse och Swedbank Markets ökade kostnaderna med 163 mkr respektive 78 mkr. I Svensk Bankrörelse minskade kostnaderna med 13 mkr. Personalkostnaderna ökade med 3 procent till 2 180 mkr (2 109). Personalkostnaderna exklusive resultatbaserade personalkostnader ökade med 8 procent till 1 878 mkr (1 731). I Baltisk Bankrörelse ökade personalkostnaderna med 125 mkr och i Swedbank Markets med 65 mkr. I Svensk Bankrörelse minskade de totala personalkostnaderna med 123 mkr i hög grad beroende på återföring av reserver för Kopparmyntet i fjärde kvartalet 2006. Övriga kostnader ökade med 19 procent till 1 917 mkr (1 608). Ökningen förklaras av högre kostnader i Svensk Bankrörelse med 110 mkr och i Gemensam och ny verksamhet med 66 mkr huvudsakligen på grund av lanseringen av det nya varumärket. I Baltisk Bankrörelse ökade kostnaderna 38 mkr. Återvinningarna översteg kreditförlusterna Återvinningarna översteg kreditförlusterna, som netto minskade med 73 mkr till -72 mkr (1). I Svensk Bankrörelse uppgick kreditförlusterna till -158 mkr (-43) och i Baltisk Bankrörelse 84 mkr (57). Ökad skattekostnad Resultatet före skatt uppgick till 3 887 mkr (3 279) och skattekostnaden uppgick till 928 mkr (675), vilket motsvarar en skattebelastning på 24 procent (21). Den högre skattesatsen fjärde kvartalet 2006 berodde främst på periodiseringseffekter. Swedbank, bokslutskommuniké 2006 5 (34)
Resultatutveckling, koncernen, helår 2006 jämfört med helår 2005 Exklusive realisationsvinster ökade årets resultat med 13 procent Årets resultat minskade till 10 880 mkr (11 879). Exklusive realisationsvinster 2005 ökade årets resultat med 13 procent Rörelseresultatet minskade till 14 263 mkr (15 010). Exklusive realisationsvinster 2005 ökade rörelseresultatet med 12 procent Resultatet per aktie minskade till 21,11 kronor (23,14) Räntabiliteten på eget kapital minskade till 19,3 procent (24,6) K/I-talet uppgick till 0,52 (0,48) Primärkapitalrelationen var oförändrad 6,5 procent Intäkterna minskade till 29 197 mkr (29 460) Räntenettot uppgick till 15 504 mkr (15 539) Provisionsnettot ökade med 24 procent till 8 869 mkr (7 170) Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 9 procent till 3 211 mkr (2 957) Kostnaderna ökade till 15 139 mkr (14 156) Återvinningarna översteg kreditförlusterna som uppgick till -205 mkr (294). Stark intäktsutveckling Intäkterna under 2005 inkluderar två realisationsvinster om totalt 2 221 mkr. Försäljning av 50 procent av EnterCard gav en realisationsvinst på 800 mkr och försäljningen av Kundinkasso gav en realisationsvinst på 1 421 mkr. I resultatet för 2006 finns inte några motsvarande realisationsvinster. Koncernens räntenetto 2006 var i stort sett oförändrat jämfört med 2005 och uppgick till 15 504 mkr (15 539). I Baltisk Bankrörelse hade räntenettot en fortsatt stark tillväxt och ökade med 903 mkr eller 30 procent till 3 938 mkr (3 035). Under året ökade utlåningen med 46 mdkr eller 53 procent till 134 mdkr (87). Inlåningen ökade med 16 mdkr eller 24 procent till 84 mdkr (68). Tillsammans ökade volymtillväxten räntenettot med 1 580 mkr. Inlåningsmarginalerna förbättrades, främst på grund av högre styrräntor och påverkade räntenettot positivt med 276 mkr. Utlåningsmarginalerna minskade och påverkade räntenettot negativt med 646 mkr. Periodiseringen av utlåningsprovisioner minskade räntenettot med 351 mkr. Sammantaget minskade räntenettot i Svensk Bankrörelse med 826 mkr. En fortsatt volymökning av både in- och utlåning påverkade räntenettot positivt med 1 083 mkr, medan en marginalpress inom utlåningen påverkade negativt med 1 384 mkr. På inlåningssidan förbättrades däremot marginalerna, främst tack vare en högre reporänta, och påverkade räntenettot positivt med 260 mkr. Räntenettot minskade i övrigt med 784 mkr varav 270 mkr på grund av avyttringen 2005 av EnterCard och Kundinkasso. Swedbank Markets räntenetto minskade till 757 mkr (844). I övriga rörelsegrenar minskade räntenettot med 25 mkr. Provisionsnettot ökade med 24 procent till 8 869 mkr (7 170). Kapitalförvaltningsprovisionerna ökade med 18 procent eller 569 mkr till 3 719 mkr (3 150). Courtageintäkterna ökade med 42 procent eller 291 mkr till 989 mkr (698). Provisionsnettot ökade med 666 mkr i Swedbank Markets, med 434 mkr i Baltisk Bankrörelse, med 343 mkr i Kapitalförvaltning och försäkring samt med 287 mkr i Svensk Bankrörelse. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 9 procent till 3 211 mkr (2 957). Nettoresultat finansiella poster ökade med 489 mkr i Swedbank Markets och med 242 mkr i Baltisk Bankrörelse genom goda resultat från tradingverksamheten. I Svensk Bankrörelse minskade nettoresultatet med 132 mkr främst genom förändring av verkligt värde på utlåning, derivat och upplåning i Swedbank Hypotek. I övriga rörelsegrenar minskade nettoresultatet med 345 mkr främst genom den kraftigt positiva värdeförändringen föregående år av innehavet av norska grundfondsbevis. Försäkringsnettot uppgick till 264 mkr (154). Ökad tillväxt inom försäkringsområdet medförde ökade intäkter framför allt i Baltisk Bankrörelse, där intäkterna ökade med 79 mkr. I Kapitalförvaltning och försäkring ökade intäkterna med 30 mkr. Övriga intäkter minskade till 1 127 mkr (3 339). Intäkterna under 2005 inkluderar realisationsvinster uppgående till 2 221 mkr. Kontrollerad kostnadsökning Koncernens kostnader ökade med 7 procent till 15 139 mkr (14 156). Förändringen förklaras av expansionen i Baltisk Bankrörelse med 777 mkr. Kostnadsökningen i Swedbank Markets med 467 mkr påverkades av förvärvet i First Securities i juni 2005. Kostnaderna i Svensk Bankrörelse minskade med 449 mkr. Personalkostnaderna ökade med 5 procent till 8 560 mkr (8 191). Personalkostnader exklusive resultatbaserade personalkostnader ökade med 6 procent till 7 253 mkr (6 837). De resultatbaserade personalkostnaderna uppgick till 1 307 mkr (1 354). I Svensk Bankrörelse minskade de totala personalkostnaderna med 8 procent till 4 041 mkr (4 413). I Baltisk Bankrörelse uppgick personalkostnaderna till 1 583 mkr (1 174) och i Swedbank Markets till 1 294 mkr (931). Ökningen av personalkostnader är främst hänförlig till nyanställningar i Baltisk Bankrörelse där antalet anställda ökade till 8 442 (7 226). Även löneökningar påverkade förändringen. Antalet anställda specificeras på sid 30. Övriga kostnader ökade med 10 procent till 6 579 mkr (5 965). Ökningen beror till största delen på högre kostnader i Baltisk Bankrörelse. I Svensk Bankrörelse Swedbank, bokslutskommuniké 2006 6 (34)
minskade kostnaderna till 4 691 mkr (4 768) trots lanseringen av det nya varumärket men i Baltisk Bankrörelse ökade de till 1 448 mkr (1 080). Kostnaderna i Baltisk Bankrörelse påverkades negativt av en reservering på 151 mkr för en momstvist i Ryssland. Övriga kostnader i Swedbank Markets ökade med 104 mkr främst genom First Securities. Koncernens IT-kostnader uppgick, efter avdrag för intäkter från sparbanker och delägda banker, till 2 323 mkr (2 205). I IT-kostnader ingår samtliga utvecklingsoch produktionskostnader samt servicekostnader för och avskrivningar av datautrustning. Återvinningarna översteg kreditförlusterna Kreditförlusterna minskade med 499 mkr till -205 mkr (294). Kreditförlustnivån minskade till -0,02 procent (0,04). I Baltisk Bankrörelse uppgick kreditförlusterna till 301 mkr (244) och kreditförlustnivån till 0,33 procent (0,45). Specifikation av kreditförluster och lånefordringar lämnas i not 3 och 4. Ökad skattekostnad Resultatet före skatt uppgick till 14 263 mkr (15 010), skattekostnaden 3 211 mkr (2 781) och skattebelastning var 23 procent (19). Den lägre skattebelastningen 2005 berodde i första hand på en högre andel skattefria intäkter. Ränterisk En höjning av samtliga marknadsräntor med en procentenhet skulle per den 31 december 2006 ha medfört en minskning av värdet av koncernens tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 1 623 mkr (1 298). I denna kalkyl ingår delar av bankens inlåning som åsatts en duration på mellan 2 och 3 år. Värdeminskningen för positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till 1 608 mkr (1 276) och positioner i utländsk valuta skulle få en värdeminskning med 15 mkr (22). Jämförelsetalen avser 31 december 2005. Vid en räntehöjning med en procentenhet skulle koncernens nettoresultat av finansiella transaktioner den 31 december 2006 ha minskat med 207 mkr (19). Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden, som beräknas för den finansiella företagsgruppen, uppgick den 31 december 2006 till 9,8 procent (9,7), varav primärkapitalrelationen var 6,5 procent (6,5). Primärkapitalet inkluderar periodens resultat efter avdrag för föreslagen utdelning. Riskvägt belopp för kreditrisker ökade till 708 mdkr (590), främst på grund av kraftiga volymökningar i Svensk och Baltisk Bankrörelse. Riskvägt belopp för marknadsrisker minskade till 18 mdkr (26). Finansinspektionen godkände i december Swedbanks interna riskklassificeringsmetoder (IRK). Det innebär att Swedbank får basera beräkningen av kapitalkrav enligt Basel II för kreditrisker på dessa modeller redan med början 2007. Godkännandet omfattar 84 procent av Swedbanks kreditexponeringar. En specifikation över kapitaltäckningen återfinns på sid 21. Utlåning Koncernens utlåning till allmänheten ökade under året med 15 procent och uppgick vid årets utgång till 919 mdkr (796). Utlåningen i Svensk Bankrörelse ökade med 11 procent till 762 mdkr (688). Utlåningen till privatkunder ökade med 11 procent till 425 mdkr och utlåningen till företagskunder ökade med 12 procent till 324 mdkr. Hypoteksutlåningen till privatkunder steg med 11 procent under året. Marknadsandelen för hypoteksutlåning till hushåll i Sverige ökade till 32 procent (25) av nyförsäljningen. Motsvarande stockmarknadsandel var 31 procent. För utlåning till företagskunder ökade stockmarknadsandelen till 19 procent (18) vid årets slut. Utlåningen i Baltisk Bankrörelse ökade till 134 mdkr (87), vilket är en ökning med 53 procent sedan årets början. Utlåningen i Estland ökade med 44 procent till 54 mdkr, i Lettland med 77 procent till 40 mdkr, i Litauen med 45 procent till 34 mdkr och i Ryssland med 56 procent till 6 mdkr. Utlåningen till privatpersoner ökade med 64 procent till 54 mdkr och utlåningen till företag ökade med 48 procent till 80 mdkr. I Baltisk Bankrörelse ökade stockmarknadsandelen för bankutlåning till 45 procent (43) i Estland, 27 procent (23) i Lettland och 22 procent (21) i Litauen. Marknadsandelen för nyutlåning uppgick till 50 procent i Estland, 32 procent i Lettland och 23 procent i Litauen. Stockmarknadsandelen för hypoteksutlåning till hushåll uppgick till 50 procent (50) i Estland, 30 (28) i Lettland och 30 procent (30) i Litauen. En specifikation över utlåningen återfinns på sid 25. Sparande och placeringar Kundernas totala sparande och placeringar i Swedbank ökade under året med 15 procent till 841 mdkr (734). Kundernas inlåning, exklusive återköpsavtal (repor), ökade med 16 procent eller 52 mdkr till 377 mdkr (325). Inlåningen i Sverige ökade med 13 procent till 292 mdkr (257). Inlåningen i Baltisk Bankrörelse ökade med 24 procent till 84 mdkr (68), varav i Estland med 26 procent till 37 mdkr, i Lettland med 24 procent till 20 mdkr och i Litauen med 23 procent till 27 mdkr. I Sverige uppgick marknadsandelen för hushållsinlåningens nysparande till 30 procent (31), att jämföra med stockmarknadsandelen som var 26 procent. Marknadsandelen avseende netto-försäljningen på den svenska fondmarknaden uppgick till 2 procent (11) och stockmarknadsandelen var 26 procent. Marknadsandelen för nettoförändringen avseende noterade aktieindexobligationer uppgick till 31 procent och marknadsandelen för stocken var 30 procent. Swedbanks marknadsandel för totalt nysparande från hushåll via egen försäljnings-organisation i Sverige uppgick till 17 procent (19). I Baltisk Bankrörelse uppgick stockmarknadsandelen för hushållsinlåning till 62 procent (63) i Estland, 30 procent (29) i Lettland och 39 procent (39) i Litauen. En specifikation över sparande och placeringar återfinns på sid 25. Betalningar Trenden mot ett ökat kortanvändande fortsatte under 2006. Antalet utfärdade kort i Baltisk Bankrörelse Swedbank, bokslutskommuniké 2006 7 (34)
uppgick till 3,1 miljoner, vilket är en ökning med 15 procent sedan föregående år. Swedbank har 3,3 miljoner (3,2) utfärdade bankkort på den svenska marknaden. Under 2006 ökade antalet kortköp med 17 procent och antalet av banken inlösta korttransaktioner med 22 procent i Sverige. Babs Kortinlösen eget bolag Swedbank överförde under fjärde kvartalet all verksamhet inom affärsområdet Babs Kortinlösen till ett eget bolag, Swedbank Babs AB. Bolagsstämma och utdelning Swedbanks årsstämma 2007 hålls i Stockholm den 27 april. Bankens styrelse föreslår årsstämman att besluta om en kontant utdelning av 8,25 kronor per aktie (7,50), vilket motsvarar 4 252 mkr och en utdelningsgrad på 39 procent. Som avstämningsdag för rätt till utdelning för 2006 föreslås den 3 maj 2007. Sista dagen för handel med bankens aktie med rätt till utdelning blir därmed den 27 april 2007. Om årsstämman beslutar enligt styrelsens förslag beräknas kontantutdelningen komma att utbetalas genom VPC:s försorg den 8 maj 2007. Redovisningsprinciper Bokslutskommunikén är upprättad i enlighet med IAS 34. Moderbolaget upprättar som tidigare sin redovisning enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter samt redovisningsrådets rekommendation RR 32:05. Tillämpade redovisningsprinciper i bokslutskommunikén överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpades vid upprättandet av årsredovisningen för 2005, förutom att moderbolaget har ändrat värderingsprincip för valutasäkringar avseende investeringar i utländska dotter- och intresseföretag. Säkringarnas valutakomponent värderas numera till anskaffningsvärde. Jämförelsetal har räknats om. Rating S&P Moody's Fitch Dec 2006 Kort Lång Kort Lång BFSR * Kort Lång Swedbank A-1 A+ P-1 Aa3 B- F1 A+ Swedbank Hypotek A-1 P-1 Aa3 F1+ AA- Hansabank P-1 Aa3 C+ F1 A * Bank Financial Strength Ratings I oktober höjdes Swedbanks långa rating av S&P. Swedbanks aktie Swedbanks aktie, kortnamn SWED A, är noterad på OMX Nordic Exchange. 2006 2005 SWED A 31 dec 31 dec Senast betalt, kr 248,50 216,50 Antal utestående aktier 515 373 412 515 373 412 Börsvärde, mkr 128 070 111 578 Händelser efter 31 december 2006 Swedbank förvärvar TAS- Kommerzbank i Ukraina Swedbank har den 7 februari 2007 tecknat avtal om att förvärva den ukrainska banken TAS-Kommerzbank (TAS). TAS, med huvudkontor i Kiev, är Ukrainas trettonde största bank sett till utlåning och en av de snabbast växande inom privatsegmentet. Banken har drygt 170 kontor, 2 300 anställda, över 100 000 privatkunder och 9 000 företagskunder. Köpeskillingen uppgår till 735 miljoner USD, inklusive ett kapitaltillskott till TAS om 50 miljoner USD, som erläggs vid tidpunkten för affärens genomförande. TAS totala tillgångar uppgick per den 31 december 2006, enligt preliminära IFRS räkenskaper, till 1 142 miljoner USD, lånestocken till 834 miljoner USD och inlåningen uppgick till 675 miljoner USD. TAS egna kapital, inklusive kapitaltillskottet, uppgår till 177 miljoner USD. Vinsten för helåret 2006 var 10 miljoner USD till följd av investeringar i utveckling av bankens kontorsnät. En tilläggsköpeskilling om maximalt 250 miljoner USD, baserad på TAS resultat och finansiella utveckling, kan komma att utbetalas om tre år. Primärkapitalrelationen beräknas initialt påverkas med -0,73 procentenheter när köpet verkställts. Sergiy Tigipko, VD i TAS, kvarstår som VD efter förvärvet med det övergripande ansvaret för bankens verksamhet. Han kommer att rapportera direkt till Swedbanks VD Jan Lidén, som blir ny styrelseordförande i TAS. Förvärvet förutsätter sedvanligt myndighetsgodkännande och förväntas slutföras under andra halvåret 2007. Etablering på ryska privatmarknaden Swedbank utökar sin bank- och leasingverksamhet i Ryssland genom att också erbjuda banktjänster till privatmarknaden. Bankens nuvarande kontor i Moskva, S:t Petersburg och Kaliningrad kommer i fortsättningen att även tillhandahålla banktjänster till privatkunder och småföretag. Dessutom kommer nya kontor att öppnas i Moskva, S:t Petersburg och Kaliningrad under 2007. Swedbank förvärvar Söderhamns Sparbank Swedbank träffade i februari en överenskommelse att förvärva resterande 60 procent av aktierna i Söderhamns Sparbank AB av Sparbanksstiftelsen Söderhamn. Sedan tidigare äger Swedbank 40 procent av aktierna i banken. I samband med förvärvet övergår verksamheten i Söderhamns Sparbank AB till att bli en del av den norra regionen inom Swedbank. Söderhamns Sparbank har idag två kontor, 25 anställda och en affärsvolym på ca 4 miljarder kronor. Köpeskillingen för resterande 60 procent av banken är före utdelning 117,2 mkr, varav 7,2 miljoner kronor motsvarar stiftelsens andel av utdelningen för räkenskapsåret 2006. Förvärvet förutsätter Finansinspektionens tillstånd. Swedbank, bokslutskommuniké 2006 8 (34)
Reviderade finansiella mål Swedbanks styrelse beslöt i februari 2007 om revidering av koncernen finansiella mål som därefter är följande: Räntabilitet - koncernens räntabilitet på eget kapital ska överstiga genomsnittet för övriga större, börsnoterade nordiska banker. Jämförelsebankerna är SEB, Handelsbanken, Nordea, Danske Bank samt DnB NOR. Operationell effektivitet - måttet för operationell effektivitet är relationen mellan kostnader och intäkter, K/I-talet. Det långsiktiga målet är att koncernens K/I-tal före kreditförluster ska understiga 0,50. Kapitaltäckning - kapitaltäckningsgraden ska lägst motsvara den nivå som vid varje tidpunkt bedöms lämplig för att bibehålla en uthållig finansiell stabilitet och för att utveckla verksamheten. För primärkapitalrelationen gäller att den ska vara omkring 6,5 procent. Utdelning - utdelningen ska uppgå till omkring 40 procent av årets resultat exklusive engångseffekter. Utdelningens storlek tar sin utgångspunkt i den senaste utdelningen och bestäms med hänsyn till förväntad resultatutveckling, det kapital som bedöms nödvändigt för att utveckla verksamheten samt marknadens avkastningskrav. Resultat per aktie Swedbank ska ha en uthållig tillväxt i resultat per aktie som överstiger genomsnittet för övriga större, börsnoterade nordiska banker. Swedbank, bokslutskommuniké 2006 9 (34)
Finansinspektionens diarienummer: 06-10918-413 Rörelsegrensredovisning Baltisk bankrörelse Baltisk Kapit alförvaltning Svensk affärsverksamhet bankrörelse Swedbank Gemensam och Helår Bankrörelse investeringar M arkets och försäkring ny verksamhet Elimineringar Koncernen mkr 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 Räntenetto 11 489 12 315 3 938 3 035-445 -369 757 844 29 32 176-198 -440-120 15 504 15 539 Provisionsnetto 4 147 3 860 1536 1102 1575 909 1601 1258 9 41 1 0 8 869 7 170 finansiella poster till verkligt värde 414 546 809 567-19 1243 754 6 14 312 961 427 134 3 211 2 957 Andel i intresseföretags resultat 230 205 6 4 25-14 67 222 301 Övriga intäkter 666 2 907 272 118 40 78 192 161 3 100 3 226-2 879-2 997 1391 3 493 Summa intäkter 16 946 19 833 6 561 4 826-445 -388 3 615 2 610 1828 1465 3 583 4 097-2 891-2 983 29 197 29 460 Personalkostnader -4 041-4 413-1583 -1174-1294 -931-302 -290-1368 -1413 28 30-8 560-8 191 Datakostnader -838-736 -231-182 -235-222 -119-109 -788-759 954 792-1257 -1216 Övriga kostnader -3 724-3 944-1051 -739 11-454 -362-254 -232-1089 -1041 1909 2 161-4 663-4 146 Avskrivningar -129-88 -166-159 -101-74 -11-12 -2-2 -250-268 -659-603 Summa kostnader -8 732-9 181-3 031-2 254-101 -63-1994 -1527-677 -633-3 495-3 481 2 891 2 983-15 139-14 156 Resultat före kreditförluster 8 214 10 652 3 530 2 572-546 -451 1621 1083 1151 832 88 616 14 058 15 304 Kreditförluster, netto 499-27 -301-244 1 11-7 -4-17 205-294 Rörelseresultat 8 713 10 625 3 229 2 328-546 -450 1632 1076 1151 832 84 599 14 263 15 010 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 22,2 31,7 29,7 31,7 28,3 21,0 52,5 38,9 4,7 12,8 19,3 24,6 K/I-tal före kreditförluster 0,52 0,46 0,46 0,47 0,55 0,58 0,37 0,43 0,98 0,85 0,52 0,48 Heltidstjänster 6 251 6 268 8 442 7 226 728 714 281 255 1 697 1 685 17 399 16 148 Rörelsegrenarnas redovisningsprinciper Rörelsegrensredovisningen bygger på Swedbanks redovisningsprinciper, organisation och internredovisning. Vissa jämförelsesiffror för föregående perioder har räknats om beroende på mindre organisationsförändringar. Affärsverksamheten inom Baltisk Bankrörelse särredovisas från de koncernmässiga effekterna av Swedbanks ägande och förvärv av Hansabank. På detta sätt möjliggörs en tydligare analys av hur den baltiska affärsverksamheten utvecklas. Kommentarerna om Baltisk Bankrörelse i denna bokslutskommuniké avser affärsverksamheten om inte annat anges. Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsegrenarna, medan alla kostnader inom IT och övrig gemensam service samt koncernstaber förs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsegrenarna. Koncernledningskostnader utfördelas inte. Koncernens eget kapital tillhörande aktieägarna allokeras till respektive rörelsegren baserat på kapitaltäckningsreglerna och bedömt ianspråktaget kapital. Räntabilitet för rörelsegrenarna beräknas på rörelseresultatet med avdrag för beräknad skatt och minoritetsandel i relation till allokerat eget kapital.
Svensk Bankrörelse Svensk Bankrörelse är den dominerande rörelsegrenen i Swedbank. Här ingår det egna kontorsnätet med 477 kontor organiserade i 46 lokala banker fördelade på fem regioner. Genom samarbetet med sparbankerna och de delägda bankerna tillkommer ytterligare 276 kontor. Kontorsnätet kompletteras med 183 Bank i Butik. Genom avtalet med ICA Banken har kunderna möjlighet att göra kontantuttag i cirka 1 400 ICA-butiker. Bankkontoren eller särskilda företagsenheter inom regionerna har kundansvaret för samtliga svenska kunder, med undantag för finansiella institutioner. Av rörelsegrenens cirka 6 300 heltidstjänster återfinns ungefär 4 800 i de fem regionerna. I rörelsegrenen ingår vidare Telefonbanken och Internetbanken samt dotterbolagen Swedbank Hypotek, Swedbank Finans och Swedbank Babs vilkas produkter säljs genom Swedbank och de samverkande sparbankernas distributionsnät. Dotterbolagen Swedbank Fastighetsbyrå, Swedbank Juristbyrå och Swedbank Företagsförmedling bedrivs enligt ett franchisekoncept. Enheten Kunderbjudande och Produkter producerar och samordnar kunderbjudanden till olika kundgrupper och ansvarar för vidareutveckling och lansering av nya produkter utifrån kundernas behov. Till Svensk Bankrörelse räknas även den private bankingverksamhet, som bedrivs i dotterbolaget Swedbank Luxemburg, vars kunder huvudsakligen är utlandsboende svenskar, samt det samägda kortföretaget EnterCard med verksamhet i Sverige, Norge och Danmark. Swedbank Robur med verksamhet inom fond- och kapitalförvaltning, pension och försäkring är i rörelsegrensredovisningen särredovisad från Svensk Bankrörelse. Swedbank, bokslutskommuniké 2006 11 (34)
Resultatutveckling 2006 2005 2006 2006 2006 2006 2005 mkr Helår Helår Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Räntenetto 11 489 12 315 2 950 2 937 2 850 2 752 2 924 Provisionsnetto 4 147 3 860 1 093 991 1 023 1 040 988 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 414 546 141 14 212 47 111 Andel av intresseföretags resultat 230 205 23 42 42 123 31 Övriga intäkter 666 2 907 184 189 144 149 138 Summa intäkter 16 946 19 833 4 391 4 173 4 271 4 111 4 192 Personalkostnader -4 041-4 413-1 002-1 001-1 038-1 000-1 125 Datakostnader -838-736 -220-196 -209-213 -193 Övriga kostnader -3 724-3 944-1 059-844 -914-907 -1 007 Av- och nedskrivningar -129-88 -54-24 -28-23 -23 Summa kostnader -8 732-9 181-2 335-2 065-2 189-2 143-2 348 Resultat före kreditförluster 8 214 10 652 2 056 2 108 2 082 1 968 1 844 Kreditförluster, netto 499-27 158 144 191 6 43 Rörelseresultat 8 713 10 625 2 214 2 252 2 273 1 974 1 887 Skatt -2 419-2 313-599 -631-638 -551-536 Periodens resultat 6 294 8 312 1 615 1 621 1 635 1 423 1 351 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i Sw edbank AB 6 296 8 307 1 621 1 620 1 633 1 422 1 350 Minoriteten -2 5-6 1 2 1 1 Allokerat eget kapital 28 391 26 233 29 894 29 428 27 519 26 723 26 701 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 22,2 31,7 21,7 22,0 23,7 21,3 20,2 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 15 143 18 642 3 883 3 817 3 816 3 627 3 866 Intäkter från transaktioner med andra segment 1 803 1 191 508 356 455 484 326 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 762 688 762 745 724 701 688 Inlåning 271 234 271 263 248 235 234 Fond och försäkring 256 236 256 244 235 251 236 Övrig placeringsvolym 19 16 19 17 18 17 16 Aktier och andelar i intresseföretag 2 2 2 2 2 2 2 Riskvägd volym 537 467 537 525 500 480 467 Totala tillgångar 843 750 843 826 801 759 750 Totala skulder 815 724 815 798 774 732 724 Heltidstjänster 6 251 6 268 6 251 6 236 6 167 6 213 6 268 Rörelseresultatet uppgick till 8 713 mkr, vilket var 1 912 mkr eller 18 procent lägre än föregående år. Exklusive realisationsvinster 2005 var rörelseresultatet 309 mkr eller 4 procent högre än föregående år. Intäkterna minskade med 2 887 mkr eller 15 procent till 16 946 mkr och kostnaderna minskade med 449 mkr eller 5 procent till 8 732 mkr. Intäkterna 2005 inkluderade realisationsvinster avseende försäljningen av EnterCard med 800 mkr och försäljningen av Kundinkasso med 1 421 mkr. Återvinningarna översteg kreditförlusterna och nettot uppgick till -499 mkr, jämfört med 27 mkr föregående år. Kreditförlustnivån var -0,07 procent (0,00). Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 22,2 procent (31,7, exklusive realisationsvinster 23,2). Antalet heltidstjänster minskade med 17 jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2006 uppgick till 2 214 mkr jämfört med 2 252 mkr tredje kvartalet 2006. Minskningen uppkom huvudsakligen på grund av kostnader för lansering av nytt varumärke. Swedbank, bokslutskommuniké 2006 12 (34)
Baltisk Bankrörelse Affärsverksamheten Baltisk Bankrörelse definieras som dotterbolaget Hansabank, med den justeringen att ett något lägre eget kapital allokeras till verksamheten utifrån bedömt riskkapitalbehov än det kapital som de facto finns i dotterbolaget. Detta innebär även en justering av räntenettot jämfört med vad som redovisas i dotterbolaget. Hansabank bedriver affärsverksamhet i Estland, Lettland, Litauen och Ryssland. I Baltisk Bankrörelse investering redovisas effekterna av Swedbanks ägande i Hansabank i form av bland annat koncernmässig goodwill, avdrag för minoritetens andel av vinsten och eget kapital under de perioder då bolaget inte var helägt samt koncernmässiga avskrivningar på övervärden i utlånings- och inlåningsportföljen identifierade vid förvärvet 2005. Baltisk Bankrörelse Affärsverksamhet Resultatutveckling 2006 2005 2006 2006 2006 2006 2005 mkr Helår Helår Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Räntenetto 3 938 3 035 1 164 1 032 920 822 852 Provisionsnetto 1 536 1 102 426 380 378 352 316 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 809 567 282 234 146 147 142 Andel av intresseföretags resultat 6 4 2 2 2 0 2 Övriga intäkter 272 118 81 66 87 38 29 Summa intäkter 6 561 4 826 1 955 1 714 1 533 1 359 1 341 Personalkostnader -1 583-1 174-471 -385-375 -352-346 Datakostnader -231-182 -68-53 -60-50 -56 Övriga kostnader -1 051-739 -283-217 -341-210 -261 Av- och nedskrivningar -166-159 -44-43 -40-39 -40 Summa kostnader -3 031-2 254-866 -698-816 -651-703 Resultat före kreditförluster 3 530 2 572 1 089 1 016 717 708 638 Kreditförluster, netto -301-244 -84-81 -79-57 -57 Rörelseresultat 3 229 2 328 1 005 935 638 651 581 Skatt -290-141 -82-78 -76-54 -34 Periodens resultat 2 939 2 187 923 857 562 597 547 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i Sw edbank AB 2 939 2 187 925 856 561 597 547 Minoriteten 0-2 1 1 0 0 Allokerat eget kapital 9 908 6 894 11 534 10 355 9 411 8 331 7 905 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 29,7 31,7 32,1 33,1 23,8 28,7 27,7 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 6 561 4 826 1 955 1 714 1 533 1 359 1 341 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 134 87 134 122 108 98 87 Inlåning 84 68 84 78 75 72 68 Fond och försäkring 13 8 13 11 9 9 8 Aktier och andelar i intresseföretag 0 0 0 0 0 0 0 Riskvägd volym 131 91 131 121 110 101 91 Totala tillgångar 176 119 176 156 141 130 119 Totala skulder 166 112 166 147 132 122 112 Heltidstjänster 8 442 7 226 8 442 8 190 7 861 7 459 7 226 Rörelseresultatet uppgick till 3 229 mkr, en ökning med 901 mkr eller 39 procent jämfört med föregående år. Periodiseringen av låneprovisioner minskade redovisat räntenetto med 351 mkr. Reserveringar för en momstvist i Ryssland uppgick till 151 mkr. Exkluderas dessa poster ökade resultatet med 1 403 mkr. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 29,7 procent (31,7). Swedbank, bokslutskommuniké 2006 13 (34)
Rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2006 uppgick till 1 005 mkr och var 70 mkr eller 7 procent högre än för tredje kvartalet 2006. Antalet heltidstjänster ökade med 1 216 jämfört med motsvarande period föregående år och med 252 jämfört med föregående kvartal. Ökningen beror på den organiska tillväxten i Baltikum och expansionen i Ryssland. Baltisk Bankrörelse, Affärsverksamhet och Investering Resultatutveckling 2006 2005 2006 2006 2006 2006 2005 mkr Helår Helår Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Räntenetto 3 493 2 666 1 061 928 807 697 720 Provisionsnetto 1 536 1 102 426 380 378 352 316 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 809 548 282 234 146 147 142 Andel av intresseföretags resultat 6 4 2 2 2 0 2 Övriga intäkter 272 118 81 66 87 38 29 Summa intäkter 6 116 4 438 1 852 1 610 1 420 1 234 1 209 Personalkostnader -1 583-1 174-471 -385-375 -352-346 Datakostnader -231-182 -68-53 -60-50 -56 Övriga kostnader -1 051-728 -283-217 -341-210 -248 Av- och nedskrivningar -267-233 -69-67 -66-65 -67 Summa kostnader -3 132-2 317-891 -722-842 -677-717 Resultat före kreditförluster 2 984 2 121 961 888 578 557 492 Kreditförluster, netto -301-243 -84-81 -79-57 -57 Rörelseresultat 2 683 1 878 877 807 499 500 435 Skatt -255-133 -73-69 -67-46 -26 Periodens resultat 2 428 1 745 804 738 432 454 409 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i Sw edbank AB 2 428 1 481 806 737 431 454 409 Minoriteten 264-2 1 1 0 0 Allokerat eget kapital 17 204 11 271 18 824 17 658 16 698 15 636 15 199 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 14,1 13,1 17,1 16,7 10,3 11,6 10,8 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 6 561 4 826 1 955 1 714 1 533 1 359 1 341 Intäkter från transaktioner med andra segment -445-388 -103-104 -113-125 -132 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 135 89 135 123 109 99 89 Inlåning 84 68 84 78 75 72 68 Fond och försäkring 13 8 13 11 9 9 8 Aktier och andelar i intresseföretag 0 0 0 0 0 0 0 Riskvägd volym 132 92 132 122 111 102 92 Totala tillgångar 188 131 188 168 153 143 131 Totala skulder 171 120 171 152 137 128 120 Heltidstjänster 8 442 7 226 8 442 8 190 7 861 7 459 7 226 Swedbank, bokslutskommuniké 2006 14 (34)
Swedbank Markets Swedbank Markets omfattar kapitalmarknadsprodukter och olika typer av projekt- och företagsfinansieringar. Swedbank Markets har även kundansvaret för finansiella institutioner. Förutom verksamheten i Sverige inkluderar rörelsegrenen dotterbolagen First Securities i Norge, First Securities LLC i New York samt ett representationskontor i Shanghai. Swedbank Markets erbjuder handel i värdepapper och derivatinstrument inom aktie-, ränte- och valutamarknaderna, finansieringslösningar samt kvalificerad analys och rådgivning. Inom analysfunktionen görs kontinuerligt analyser av cirka 150 nordiska bolag. För privata placerare erbjuder Swedbank Markets aktiehandel och breddmarknadsprodukter, som exempelvis aktieindexobligationer. Försäljningen av dessa produkter sker genom koncernens kontorsnät i Sverige, genom sparbanker och delägda banker, samt genom Internetbanken och Telefonbanken. Under första kvartalet 2005 konsoliderades First Securities i Norge enligt kapitalandelsmetoden, vilket innebar att intäkter och kostnader nettoredovisades under Andel av intresseföretags resultat. Från och med juni 2005 konsoliderades First Securities som dotterföretag vilket medför bruttoredovisning av intäkter och kostnader i resultaträkningen. Resultatutveckling 2006 2005 2006 2006 2006 2006 2005 mkr Helår Helår Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Räntenetto 757 844 192 197 183 185 237 Provisionsnetto 1 575 909 369 338 542 326 277 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 243 754 413 176 379 275 262 Andel av intresseföretags resultat 0 25 0 0 0 0 3 Övriga intäkter 40 78 10 9 9 12 14 Summa intäkter 3 615 2 610 984 720 1 113 798 793 Personalkostnader -1 294-931 -354-268 -382-290 -289 Datakostnader -235-222 -64-59 -53-59 -59 Övriga kostnader -454-362 -130-106 -120-98 -119 Av- och nedskrivningar -11-12 -2-3 -3-3 -5 Summa kostnader -1 994-1 527-550 -436-558 -450-472 Resultat före kreditförluster 1 621 1 083 434 284 555 348 321 Kreditförluster, netto 11-7 3 4 0 4 18 Rörelseresultat 1 632 1 076 437 288 555 352 339 Skatt -439-301 -104-81 -156-98 -95 Periodens resultat 1 193 775 333 207 399 254 244 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägarna i Sw edbank AB 1 019 694 279 185 334 221 211 Minoriteten 174 81 54 22 65 33 33 Allokerat eget kapital 3 598 3 308 3 493 3 507 3 773 3 619 3 659 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 28,3 21,0 31,9 21,1 35,4 24,4 23,1 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 3 319 2 309 905 646 1 048 720 714 Intäkter från transaktioner med andra segment 296 301 79 74 65 78 79 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 16 19 16 18 14 16 19 Inlåning 22 23 22 25 23 24 23 Fond och försäkring 1 2 1 1 1 2 2 Övrig placeringsvolym 23 18 23 21 20 20 18 Aktier och andelar i intresseföretag 0 0 0 0 0 0 0 Riskvägd volym 45 47 45 45 44 47 47 Totala tillgångar 320 305 320 344 333 356 305 Totala skulder 316 302 316 340 329 352 302 Heltidstjänster 728 714 728 728 703 690 714 Rörelseresultatet uppgick till 1 632 mkr, vilket var 556 mkr eller 52 procent högre än föregående år. Swedbank, bokslutskommuniké 2006 15 (34)
Intäkterna från First Securities uppgick till 1 196 mkr (549) och kostnaderna uppgick till 734 mkr (342). Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 28,3 procent (21,0). Rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2006 uppgick till 437 mkr och var 149 mkr eller 52 procent högre än för tredje kvartalet 2006. First Securities intäkter ökade med 113 mkr under fjärde kvartalet och uppgick till 318 mkr, jämfört med 205 mkr tredje kvartalet 2006, och kostnaderna uppgick till 194 mkr jämfört med 141 mkr tredje kvartalet 2006. Kapitalförvaltning och försäkring Kapitalförvaltning och försäkring omfattar Swedbank Roburkoncernen med verksamhet inom fondförvaltning, institutionell och diskretionär kapitalförvaltning, försäkringar samt individuellt pensionssparande. Resultatutveckling 2006 2005 2006 2006 2006 2006 2005 mkr Helår Helår Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Räntenetto 29 32 9 9 3 8 11 Provisionsnetto 1 601 1 258 395 416 408 382 305 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 6 14 3 3-3 3 3 Övriga intäkter 192 161 59 48 58 27 74 Summa intäkter 1 828 1 465 466 476 466 420 393 Personalkostnader -302-290 -72-76 -81-73 -76 Datakostnader -119-109 -38-32 -29-20 -34 Övriga kostnader -254-232 -74-56 -65-59 -65 Av- och nedskrivningar -2-2 0-1 0-1 0 Summa kostnader -677-633 -184-165 -175-153 -175 Resultat före kreditförluster 1 151 832 282 311 291 267 218 Rörelseresultat 1 151 832 282 311 291 267 218 Skatt -274-183 -70-74 -69-61 -46 Periodens resultat 877 649 212 237 222 206 172 Allokerat eget kapital 1 671 1 669 1 671 1 671 1 672 1 670 1 669 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 52,5 38,9 50,7 56,7 53,1 49,3 41,2 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 3 831 3 249 988 941 946 956 915 Intäkter från transaktioner med andra segment -2 003-1 784-522 -465-480 -536-522 Affärsvolymer, mdkr Fond och försäkring 401 357 401 379 362 388 357 Övrig placeringsvolym 26 24 26 25 24 26 24 Riskvägd volym 1 0 1 0 0 0 0 Totala tillgångar 71 60 71 67 64 68 60 Totala skulder 69 58 69 65 62 66 58 Heltidstjänster 281 255 281 269 262 262 255 Rörelseresultatet uppgick till 1 151 mkr, en ökning med 319 mkr eller 38 procent jämfört med föregående år. Jämfört med tredje kvartalet 2006 minskade rörelseresultatet i fjärde kvartalet med 9 procent. Räntabiliteten på allokerat eget kapital var 52,5 procent (38,9). Fondsparande, volymer och flöden Inflödet i Swedbank Roburs egna och förmedlade fonder uppgick under året 2006 till 100,6 (76,9) mdkr och utflödet uppgick till 98,6 (67,2). Detta ger ett nettoinflöde i Swedbank Roburs egna och förmedlade fonder under året på 2,0 mdkr jämfört med 9,7 mdkr under motsvarande period föregående år. Av nettoinflödet härrörde 8,7 mdkr (4,1) från premiepensionssparande och 1,4 mdkr (0,0) från fondförsäkringssparande i Swedbank Försäkring. Swedbank, bokslutskommuniké 2006 16 (34)
Fondförmögenheten i Swedbank Robur uppgick den 31 dec 2006 till 398 mdkr (355). Förändringen förklaras av högre värden på fondernas tillgångar med 41,4 mdkr, främst på grund av stigande aktiekurser under året. Därtill kommer nettoinflöden i fonderna på 1,6 mdkr, vilket ger en ökning av fondförmögenheten under året med 43 mdkr. I den institutionella kapitalförvaltningen förvaltades 63 mdkr (54), varav i Swedbank Roburs fonder 37 mdkr (30). Swedbank Roburs andel av fondsparande, nysparande netto, på den svenska fondmarknaden uppgick under 2006 till 2 procent (11). Marknadsandelen av förvaltat kapital på fondmarknaden uppgick den 30 sep 2006 till 26 procent (27). Fond- och försäkringssparande 2006 2005 mdkr 31 dec 31 dec Fondförmögenhet 398 355 varav: Svenska aktier, % 33,3 30,5 Utländska aktier, % 37,7 36,7 Räntebärande värdepapper, % 29,0 32,8 Antal kunder (tusental) 2 779 2 793 Fondförsäkringssparande Förvaltat kapital 64,8 54,7 varav i Robur fonder 63,5 54,0 Antal försäkringar (tusental) 821 758 Diskretionär förvaltning Förvaltat kapital 63 54 varav i Robur fonder 37 30 Försäkringssparande Försäljningen (inbetalda premier) av försäkringssparande uppgick under året till 9,6 mdkr (7,5). Det förvaltade kapitalet i Swedbank Försäkring uppgick vid årets slut till 64,8 mdkr (54,7). Marknadsandelen avseende nyteckning av fondförsäkring uppgick vid utgången av september 2006 till 11 procent (11). Antalet försäkringsavtal i Swedbank Försäkring uppgick vid årets slut till 821 000 (758 000). Därtill kommer grupplivförsäkringar med cirka 1 miljon försäkrade. Fondförvaltningens utveckling Huvuddelen av Swedbank Roburs fonder hade under perioden en positiv avkastning. Aktiefonderna med inriktning på Sverige hade en värdeökning på mellan 26 och 31 procent och Allemansfonderna en värdeökning på 18 procent. Blandfonderna visade en värdeökning på mellan 5 och 15 procent och de svenska räntefonderna en värdeförändring på 0,2-1,9 procent. Avkastningen relaterad till jämförelseindex har varit bäst för Småbolagsfond Europa, Råvarufonden och Ethica Sverige Mega. Av aktiefonderna hade 77 procent en avkastning som översteg jämförelseindex. Av blandfonderna överträffade 100 procent index och av räntefonderna överträffade 0 procent index. Den genomsnittliga ratingen för Swedbank Roburs fonder var, enligt Morningstar, vid utgången av 2006 3,22 (*). *) Morningstars mätmetod har ändrats under året varför en jämförelse ej är relevant Swedbank, bokslutskommuniké 2006 17 (34)
Gemensam och ny verksamhet I rörelsegrenen ingår IT och övriga servicefunktioner, Treasury, koncernstaber och koncernens eget försäkringsbolag Sparia, filialer i Norge, Finland och Danmark, representationskontor i Tokyo samt grundfondsbevisen i den norska sparbanken Nord-Norge. Under 2006 har aktieinnehavet i SpareBank 1 Gruppen och grundfondsbevisen i de norska sparbankerna Midt-Norge och Rogaland avyttrats. Resultatutveckling 2006 2005 2006 2006 2006 2006 2005 mkr Helår Helår Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Räntenetto 176-198 81 71 5 19-38 Provisionsnetto 9 41 25-16 1-1 8 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 312 961 88 85 235-96 305 Andel av intresseföretags resultat -14 67-51 9 14 14 12 Övriga intäkter 3 100 3 226 786 729 817 768 889 Summa intäkter 3 583 4 097 929 878 1 072 704 1 176 Personalkostnader -1 368-1 413-297 -353-329 -389-287 Datakostnader -788-759 -200-156 -229-203 -189 Övriga kostnader -1 089-1 041-282 -226-285 -296-229 Av- och nedskrivningar -250-268 -68-60 -59-63 -66 Summa kostnader -3 495-3 481-847 -795-902 -951-771 Resultat före kreditförluster 88 616 82 83 170-247 405 Kreditförluster, netto -4-17 -5 0 4-3 -5 Rörelseresultat 84 599 77 83 174-250 400 Skatt 176 149-82 49-8 217 28 Periodens resultat 260 748-5 132 166-33 428 Allokerat eget kapital 5 491 5 856 5 188 4 648 4 958 7 170 5 080 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 4,7 12,8 neg. 11,4 13,4 neg. 33,7 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 896 1 024 141 312 367 76 297 Intäkter från transaktioner med andra segment 2 687 3 073 788 566 705 628 879 Affärsvolymer, mdkr Utlåning 6 0 6 5 5 4 0 Aktier och andelar i intresseföretag 0 0 0 0 0 0 0 Riskvägd volym 12 10 12 9 8 3 10 Totala tillgångar 236 166 236 251 210 172 166 Totala skulder 227 154 227 243 204 164 154 Heltidstjänster 1 697 1 685 1 697 1 688 1 671 1 671 1 685 Rörelseresultatet uppgick till 84 mkr, en minskning med 515 mkr jämfört med föregående år. Minskningen uppkommer på grund av den kraftigt positiva värdeförändring 2005 avseende grundfondsbevisen i de norska sparbankerna. Jämfört med tredje kvartalet 2006 minskade rörelseresultatet med 6 mkr. Swedbank, bokslutskommuniké 2006 18 (34)
Elimineringar 2006 2005 2006 2006 2006 2006 2005 mkr Helår Helår Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Räntenetto -440-120 -244-247 -65 116-142 Provisionsnetto 1 0 1 0 1-1 2 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 427 134 235 245 63-116 183 Övriga intäkter -2 879-2 997-702 -691-763 -723-809 Summa intäkter -2 891-2 983-710 -693-764 -724-766 Personalkostnader 28 30 16 10 2 0 14 Datakostnader 954 792 232 204 269 249 221 Övriga kostnader 1 909 2 161 462 479 493 475 531 Summa kostnader 2 891 2 983 710 693 764 724 766 Affärsvolymer, mdkr Fond och försäkring -257-238 -257-245 -236-253 -238 Övrig placeringsvolym -18-14 -18-16 -16-16 -14 Totala tillgångar -305-215 -305-315 -287-233 -215 Totala skulder -305-215 -305-315 -287-233 -215 Swedbank, bokslutskommuniké 2006 19 (34)
Förteckning finansiell information Sida Resultaträkning, koncernen 20 Resultatutveckling, kvartal, koncernen 21 Kapitaltäckning 21 Resultaträkning, moderbolaget 22 Balansräkning 23 Kassaflödesanalys 23 Omsättning av egna skuldinstrument 23 Förändring av eget kapital, koncernen 24 Förändring av eget kapital, moderbolaget 24 Utlåning, koncernen 25 Sparande och placeringar, koncernen 25 Noter Not 1. Provisionsnetto, koncernen och moderbolaget 26 Not 2. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde, koncernen och moderbolaget 27 Not 3. Kreditförluster netto och värdeförändring på övertagen egendom, koncernen och moderbolaget 28 Not 4. Utlåning till kreditinstitut samt utlåning till allmänheten, koncernen och moderbolaget 29 Kreditrisker, koncernen 29 Derivatinnehav, koncernen 30 Antal utestående aktier 30 Antal anställda 30 Swedbank, bokslutskommuniké 2006 20 (34)