FINANSRAPPORT 2015-03-31 Kjell Andersson och Sofia Wahlund Sammanfattning av månaden Räntebärande nettotillgång: Har minskat med 121 mnkr till 506 mnkr. Detta beror på att vi under mars betalade en stor faktura på 123 mnkr för KPAs årspremie. Upplåning: Har minskat med 82 mnkr till totalt 7610 mnkr. Utlåning: Utlåningen via styckelån samt kontokreditssystemet har ökat med 43 mnkr till totalt 7 421 mnkr Likviditetsreserven: Reserven täckte vid månadsskiftet inte den kommande månadens förfall, men då Västerås stad även har 1 500 mnkr i outnyttjade back-up faciliteter ligger vi fortfarande med god marginal inom Finansriktlinjerna Pensionsfonden: Marknadsvärdet har ökat med 9 mkr till 797 mnkr Övrigt: Under de första månaderna av året har marknadsförhållandena fortsatt gjort att det varit mycket mer fördelaktigt att ta upp korta lån i USD än i SEK, vilket lett till en minskad kort skuld i SEK (KC). Under mars gjordes en ny obligation med löptid 5,5 år, med syfte att öka andelen kapitalbindning i intervallet 4-6 år. Obligationen har startdatum i april. Etisk hänsyn: Samtliga aktier i Stora Enso har sålts, p g a bolagets oförmåga att hantera barnarbete hos leverantörer i Pakistan. Bolaget svartlistades av AP-fonderna i december. Innehav fanns i Kulturfonden och Donationsstiftelserna.
MSEK jun-12 aug-12 okt-12 dec-12 feb-13 apr-13 jun-13 aug-13 okt-13 dec-13 feb-14 apr-14 jun-14 aug-14 okt-14 dec-14 feb-15 Internbanken Västerås stad Räntebärande nettotillgång Stadens räntebärande nettotillgång är de räntebärande tillgångarna (exkl förlagslån), minus de räntebärande skulderna 1 000 900 800 AFA +91 Skatt + ca 20 Fastighetsförsäljn +70 700 600 500 Slutskatt + 80 AFA +94 Slutskatt +101-40 slutskatt - 53 citybanan - 82 FK levbetalningar KPA -123 mnkr 506 400 300 200 100 0 Kassasreserv Västerås stad ska hålla en reserv som vid normala marknadsförutsättningar ska täcka den kommande månadens låneförfall. Kassareserven består av obunden bankinlåning samt checkkrediter. 2 00 1 80 1 60 1 40 1 20 1 00 80 Kassareserv Förfall, inom en månad 60 40 20 jun-13 sep-13 dec-13 mar-14 jun-14 sep-14 dec-14 mar-15
Internbanken lånar ut pengar till de kommunala bolagen dels genom kontokrediter, samt genom enskilda lån, till marknadsmässiga villkor 4 00 Utlåning 3 50 3 00 2 50 2 00 1 50 Mimer Mälarenergi Mälarenergi Block 6 Övriga bolag 1 00 50 mar-13 jul-13 nov-13 mar-14 jul-14 nov-14 mar-15 Mimers upplåning via styckelån har ökat med 35 mnkr från föregående månad. Mälarenergi har lånat 14 mnkr ytterligare för Förnyelsen block 6 och ca 23 mnkr mindre för den övriga delen av verksamheten via kontokrediten vid månadsskiftet. De övriga bolagen har lånat ca 17 mnkr mer via kontokrediten under november månad. Kapitalbindning Kontokredit Räntebindning Kontokredit *De röda strecken visar tillåtet intervall enligt Finansriktlinjerna.
Upplåning Internbanken lånar upp pengar för utlåning till de kommunala bolagen genom kapitalmarknaden samt genom traditionella banklån. Kommuncertifikat (KC) och European Commercial Papers (ECP) är löptider under ett år, och Medium Term Notes (MTN) gäller löptider längre än ett år. 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 Övriga banker o institut MTN (Ram 5 000) ECP (Ram 5 000) KC (Ram 4 000) 2 000 1 000 0 sep-13 nov-13 jan-14 mar-14 maj-14 jul-14 sep-14 nov-14 jan-15 mar-15 Under 2013 ökade Västerås stads upplåning i utländsk valuta i relation till i kronor, för löptider under ett år. Detta då lån i utländsk valuta gett en mer attraktiv räntenivå. All upplåning i utländsk valuta säkras med hjälp av valutaterminer vilket ger en 100 % effektiv säkring. Det är främst lån i USD som tas upp för tillfället. Totalt har Västerås stad en låneskuld på 7 614 mkr, inkl utnyttjande av checkkredit på koncernkonto (vilken vid månadsskiftet var 3,6 mnkr). Västerås stad har efter sommaren 2014 fortsatt kunna låna pengar på kapitalmarknaden till mycket bra villkor. I september tecknades avtal om en låneram med EIB (Europeiska Investerings-Banken) på 1 800 mkr. Under november avtalades om ett första lån på 300 mnkr med en löptid på 10 år, med likvid i början av december, till marknadsmässigt bra villkor. Jämfört med att göra ett traditionellt obligationslån gav EIB-lånet en besparing på ca 3 mnkr.
Pensionsfonden Marknadsvärde mkr 80 796,5 70 60 50 Jämförelseindex enl placeringsregler Insatt kapital Marknadsvärde 40 30 20 10 Värdeökningen i Pensionsfonden uppgår hittills i år till +69,2 mnkr, vilket motsvarar +9,5 % (vilket är 1,1% högre än jämförelseindex enligt placeringsreglerna). Avkastningen i fonden begränsas till viss av den riskbegränsande åtgärden att en del av ränteplaceringarna är placerade i en kort räntefond. Detta ger lägre avkastning vid stillastående eller sjunkande räntor, men är ett skydd vid stigande räntor. Tillgångsfördelning Likviditet % Min/Max Normal Aktier 60,4% Räntor 39,6% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Mål enligt Finanspolicyn: "Att eftersträva en stabil real värdetillväxt, uppgående till minst 3% per år sett över rullande femårsperioder." Med real värdetillväxt menas värdeökning minus inflation (KPI), i ett genomsnitt för de senaste fem åren. Real värdetillväxt 2010-2014: +7,3%/år