LANDSHYPOTEK AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2012 UTLÅNINGEN uppgick till 58 885 MSEK Utlåningen har ökat med 3 305 MSEK (5,9 procent) till 58 885 MSEK under 2012. Kreditefterfrågan från Sveriges jord- och skogsbrukare är fortsatt hög. Takten i tillväxtökningen är dock något lägre än tidigare år. Efterfrågan har framför allt drivits av den strukturomvandling som sker inom svenskt jord- och skogsbruk. RÖRELSERESULTATET uppgick till 258,3 (513,9) MSEK. Exklusive nettoresultat av finansiella transaktioner och försäljning av rörelsefastighet uppgick rörelseresultatet till 307,2 (282,6) MSEK Resultatförsämringen om 255,6 MSEK förklaras främst av att resultatet 2011 inkluderar reavinst från försäljning av en rörelsefastighet om 235,0 MSEK. Nettoresultat av finansiella transaktioner är i 2012 års resultat 45,7 MSEK lägre än föregående år. Exklusive Nettoresultat av finansiella transaktioner och försäljning av rörelsefastighet har resultatet förbättrats med 24,6 MSEK. Detta förklaras av att räntenettot har ökat. Investeringar i ett nytt affärssystem och större redovisade kreditförluster har givit högre kostnader jämfört med föregående år. ÅRETS RESERVERINGAR FÖR KREDITFÖRLUSTER uppgick till 32,8 MSEK Årets reserveringar för befarande kreditförluster uppgick till 32,8 (19,3) MSEK vilket motsvarar 0,06 procent av Landshypoteks totala utlåning. Konstaterade kreditförluster uppgick till 6,6 (5,9) MSEK. KAPITALTÄCKNINGSGRADEN uppgick till 34,9 procent, utan hänsyn till övergångsregler kopplade till Basel I. Kapitaltäckningsgraden inklusive övergångsregler uppgick till 9,5 procent. 1
Landshypotek AB Landshypotek AB (556500-2762) bokslutskommuniké för 2012. Rörelseresultat exklusive Nettoresultat av finansiella transaktioner Landshypotek är ett medlemsägt företag med uppgift att tillhandahålla konkurrenskraftig finansiering till Sveriges jord- och skogsbrukare. Med en utlåning på 58,9 miljarder SEK har Landshypotek 28,6 procent av den totala marknaden för utlåning till svenska jord- och skogsbrukare och är därmed marknadsledande. Utlåningen sker mot betryggande säkerheter i fast egendom, vilket historiskt har inneburit låga kreditförluster. Landshypotek har 110 medarbetare fördelat på 18 kontor över hela Sverige. Rörelseresultat 2012 Resultaträkning i sammandrag 2012 2011 MSEK Jan - Dec Jan - Dec Rörelseresultatet för 2012, exklusive Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 307,2 MSEK. Räntenetto Räntenettot för 2012 uppgick till 577,8 MSEK. Räntenettots storlek avgörs av utlåningsvolymen, marginalen mellan upp- och utlåningsränta samt avkastningen som erhålls på det egna kapitalet. Kostnader Kostnaderna för 2012 uppgick till 241,2 MSEK, en ökning med 24,4 MSEK eller ca 11 % jämfört med föregående år. Räntenetto 577,8 505,0 Övriga rörelseintäkter -56,2 234,5 Varav nettoresultat av finansiella transaktioner -49,1-3,4 Varav reavinst från försäljning av rörelsefastighet - 235,0 Kostnader -241,2-216,7 K/I tal justerat för fastighetsförsäljning och finansiella transaktioner 0,42 0,43 Redovisade kreditförluster netto -22,1-8,9 Kreditförlustnivå % 0,04% 0,02% Rörelseresultat 258,3 513,9 Rörelseresultat exklusive nettoresultat av finansiella transaktioner och försäljning av rörelsefastighet 307,4 282,6 Koncernens rörelseresultat för 2012 uppgick till 258,3 MSEK, vilket är en minskning med 255,6 MSEK jämfört med 2011 (513,9 MSEK). Resultatförsämringen förklaras främst av att resultatet 2011 inkluderar reavinst från försäljning av en rörelsefastighet om 235,0 MSEK. Nettoresultat av finansiella transaktioner är i 2012 års resultat 45,7 MSEK lägre än föregående år. Exklusive Nettoresultat av finansiella transaktioner och försäljning av rörelsefastighet uppgick rörelseresultatet till 307,2 (282,6) MSEK. Förbättringen i det underliggande resultatet förklaras av att räntenettot ökat med 72,9 MSEK samt att provisionsintäkterna ökat med 1,5 MSEK. Resultatet har påverkats negativt av ökade kostnader, 24,4 MSEK, och ökade redovisade kreditförluster netto, 13,2 MSEK. Räntenetto Räntenettot för 2012 uppgick till 577,8 MSEK. Det är en ökning med 14 procent jämfört med samma period 2011 (505,0 MSEK). Räntenettots storlek avgörs av utlåningsvolym, marginalen mellan upp- och utlåningsränta samt avkastningen som erhålls på det egna kapitalet. Ökningen av räntenettot 2012 är ett resultat av ökad utlåning och ökade marginaler mellan upp- och utlåningsränta. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter uppgick 2012 till -56,2 MSEK. Som övriga rörelseintäkter redovisas avgift till stabilitetsfond, -23,7 MSEK, Nettoresultat av finansiella transaktioner, -49,1 MSEK, provisionsnetto (exklusive stabilitetsfond), +14,5 MSEK, och fastighetsintäkter, +2,1 MSEK. Övriga rörelseintäkter har minskat med 290,8 MSEK jämfört med 2011. Förklaringen till minskningen är främst att det i resultatet för 2011 ingick reavinst från försäljning av en rörelsefastighet om 235,0 MSEK. Vidare är Nettoresultat av finansiella transaktioner i 2012 års resultat 45,7 MSEK lägre än föregående år. Fastighetsintäkterna (exklusive fastighetsförsäljningar) har minskat med 9,8 MSEK. 2
Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick 2012 till 49,1 MSEK. Av de 49,1 MSEK står orealiserat resultat för 24,8 MSEK och realiserat resultat för 24,3 MSEK. I bokslutet för 2012 består det orealiserade resultatet främst av omvärderingar av valutaränteswapar, 20,0 MSEK. Realiserade resultat uppstår främst som en följd av genomförda återköp av emitterade obligationer. Återköpen sker för att förlänga durationen på Landshypoteks skulder varvid obligationer med kort återstående löptid köps tillbaka och ersätts med obligationer med betydligt längre löptid. Återköpen stärker ytterligare Landshypoteks balansräkning och sänker den genomsnittliga upplåningskostnaden. För att få förståelse för den totala effekten av marknadsvärderingarna måste också de omvärderingar som redovisas direkt mot eget kapital beaktas. Omvärderingen i eget kapital uppgick netto efter redovisad skatt till 108,7 (130,4) MSEK under 2012. Redovisade kreditförluster netto 20 15 10 Kostnader Kostnaderna för 2012 uppgick till 241,2 (216,7) MSEK. Kostnadsökningen med 24,4 MSEK eller 11 procent är planerad och huvudsakligen kopplad till det pågående arbetet med att implementera ett nytt affärssystem. Det nya affärssystemet gör det möjligt att erbjuda nya produkter och tjänster, och utvecklar därmed Landshypoteks affärsverksamhet. 5 0-5 Kvartal 4 2011 Kvartal 1 2012 Kvartal 2 2012 Kvartal 3 2012 Kvartal 4 2012 Redovisade kreditförluster netto för 2012 uppgick till 22,1 MSEK. Kreditförluster och osäkra fordringar Redovisade kreditförluster netto uppgick till 22,1 (8,9) MSEK. Detta motsvarar 0,04 % av Osäkra fordringar Landshypoteks totala utlåning. Konstaterade kreditförluster uppgick till 6,6 (5,9) MSEK. Reservering för befarade kreditförluster uppgick till 32,8 (19,3) MSEK. Återvinningar på tidigare konstaterade förluster samt återfört av tidigare befarade förluster uppgick till 17,3 ( 16,3) MSEK. Osäkra fordringar uppgick per den sista december 2012 till 83,1 (52,1) MSEK, vilket motsvarar 0,14 (0,09) procent av den totala utlåningen. Samtliga kunder vilka faller inom kategorin osäkra fordringar är föremål för individuell prövning och analys för eventuell reservering. Landshypoteks reserveringsmetodik är oförändrad. Sett ur ett portföljperspektiv är kreditförlusterna och andelen osäkra fordringar fortsatt på en låg nivå. Året har speglats av ökade reserveringar för befarade förluster och osäkra fodringar. Landshypotek ser ingen generell trend att betalningsförmågan har minskat inom vår totala sektor. Under året har några näringsinriktningar och geografiska områden haft ett år med pressad lönsamhet vilket för enskilda kunder påverkat återbetalningsförmågan negativt, exempelvis mjölknäringens låga avräkningspriser och spannmålsodlarnas ojämna skördar över landet. För de brukare som av olika skäl väljer att avyttra sina jordbruksfastigheter har Utlåningsvolym fastighetsmarknaden för några områden och/eller driftsinriktningar visat sig mer trögrörlig än tidigare år. Denna lägre omsättningshastighet med färre intressenter för jordbruksfastigheter har haft en viss effekt i ökningen av reserveringar för befarade kreditförluster. Osäkra fordringar uppgick per sista december 2012 till 83,1 MSEK. Jämförelse med tredje kvartalet 2012 Jämfört med tredje kvartalet 2012 ökade rörelseresultatet under det fjärde kvartalet med 3,8 MSEK. Exklusive Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick rörelseresultatet för fjärde kvartalet till 61,1 MSEK, vilket är en minskning med 35,7 MSEK jämfört med föregående kvartal (96,8 MSEK). Resultatförsämringen förklaras av ett lägre räntenetto, högre kostnader och större reserveringar för befarade kreditförluster. Marknadsöversikt Landshypoteks utlåning har under året ökat med 5,9 % till 58,9 miljarder SEK. Utveckling på marknaden 2012 har varit ett bra växtodlingsår. Växtodlarna rapporterar om goda skördar och en del även om rekordskördar. Vissa områden i Sverige har dock drabbats av kraftig nederbörd och översvämningar, vilket påverkat skörden negativt. Generellt har lönsamheten för nöt- och växtodlingsproducenter varit god. För mjölkproducenterna har merparten av året varit mycket ansträngd. Under fjärde kvartalet har avräkningspriserna vänt upp. Däremot ligger kraftfoderpriserna kvar på höga nivåer. Den internationella mejerimarknaden har haft samma besvärliga läge men har också stabiliserats under senhösten. Grisproducenterna har efter en tid med ansträngd ekonomi haft ett bättre 2012. Avräkningspriserna har stigit. Det har dock även priset på spannmål, foderråvaror och andra insatsvaror. Lönsamheten har därmed inte förbättrats i samma takt som de stigande avräkningspriserna. Den starka kronan påverkar dessutom lönsamheten negativt genom en ökad import av kött. 3
Lönsamheten inom skogsbruket har försämrats till följd av lägre timmer- och massavedspriser. Massavedspriserna som sjönk under första delen av året har dock återhämtat sig under sista kvartalet. Priserna på jordbruksfastigheter har varit stabila under 2012. Priserna på den bästa marken fortsätter att öka medan en viss nedgång kan noteras på mark i sämre läge och på mindre gårdar långt från tätorter. Priserna på skogsmark har sjunkit något. Det tar generellt längre tid att omsätta gårdar än tidigare. Landshypoteks utveckling Landshypotek har ökat utlåningen med 3,3 miljarder under året. Ökningen motsvarar en utlåningstillväxt på 5,9 procent vilket ska jämföras med 7,4 procent under 2011. Kreditefterfrågan från Sveriges jord- och skogsbrukare är fortsatt hög. Takten i tillväxtökningen, cirka 8 procent, är dock något lägre än tidigare år. Efterfrågan har framför allt drivits av den strukturomvandling som sker inom svenskt jord- och skogsbruk. Genom utvecklad marknadsnärvaro och bredare produktutbud har Landshypotek som ambition att växa i takt med marknaden. Finansiering Upplåning Landshypoteks ambition är att låna upp pengar till så förmånliga villkor som möjligt och med låg riskprofil. Vidare gäller att: upplåningen ska vara väl diversifierad i form av program, valuta och investerare upplåningen ska ha en löptid som väl matchar löptiden på tillgångarna stor koncentration av förfall under en kort tidperiod ska undvikas Landshypotek arbetar med stor flexibilitet och är aktiva i upplåningen på obligationsmarknader både nationellt och internationellt. Landshypotek försöker alltid tillmötesgå investerarnas önskemål om löptid och räntekonstruktion. För att säkerställa att kunskap och intresse för Landshypotek finns hos investerarna arbetar Landshypotek kontinuerligt med investerarrelationer. Landshypotek har under året emitterat säkerställda obligationer till ett värde av cirka 25,7 miljarder SEK. Därutöver har seniora obligationer till ett värde av cirka 1,8 miljarder SEK och förlagslån till ett värde av 0,5 miljarder SEK emitterats. Finansieringsmarknaden har generellt fungerat väl för nordiska banker under 2012. Landshypotek har lyckats väl i sin finansieringsverksamhet och efterfrågan på Landshypoteks obligationer har varit god. Program (MSEK) Utnyttjat 2012-12-31 Rambelopp Utnyttjat 2011-12-31 Svenskt Certifikatsprogram 4 005 10 000 3 650 MTN-program 42 530 50 000 35 710 EMTN-program 17 105 29 545* 20 729 RCB** 3 206 3 322 Förlagslån 700 550 * 3500 MEUR ** Registered Covered Bonds Likviditet Landshypotek har en stor likviditetsportfölj med räntebärande värdepapper, 15,7 miljarder per sista december 2012. Portföljen består huvudsakligen av svenska säkerställda obligationer med högsta rating samt till viss del av obligationer emitterade av svenska kommuner. Värdepapper kan säljas eller belånas om så erfordras för att klara av finansiering av förfallande skuld. Per den sista december 2012 var likviditetsportföljen 1,3 (1,4) gånger större än refinansieringsbehovet för de närmaste sex månaderna. Lång Kort S&P Säkerställda Obligationer AAA S&P A A-1, K1 Fitch A+ F1 Rating Landshypotek har rating från två ratinginstitut Standard & Poor s och Fitch. Standard & Poor s har under året bekräftat kreditbetygen AAA för säkerställda obligationer samt A, A-1, K1 för bolaget. Fitch har bekräftat kreditbetygen A+, F1 för bolaget. Landshypotek har bedömt att värderingar från två olika bolag räcker och har därför under året valt att avsluta samarbetet med Moody s. 4
Riskhantering Landshypoteks utlåning uppgår till knappt 59 miljarder SEK till cirka 50 000 kunder, mot säkerhet i jord- och skogsbruksfastigheter. De risker som Landshypotek aktivt arbetar med klassificeras inom kategorierna kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativa risker samt övriga risker. Kreditrisk är risken att Landshypotek inte erhåller betalning enligt överenskommelse i kombination med risken att värdet på säkerheten inte är fullgod och därmed inte kan täcka utestående fordran. Risken omfattar alla fordringar Landshypotek har på allmänheten. Utlåning sker mot pant i jord- och skogsbruksfastighet och får utgöra maximalt 75 procent av ett konservativt justerat marknadsvärde (belåningsvärde). Landshypotek har också kreditrisk som uppstår som en konsekvens av hanteringen av likviditets-, ränte- och valutarisk. Landshypoteks metoder för att begränsa kreditrisker tillsammans med kravet på säkerheter ger en mycket begränsad kreditrisk i portföljen. Det återspeglas i de låga kreditförlusterna över tiden. Landshypoteks verksamhet är naturligt utsatt för likviditetsrisk, men Landshypotek håller en stor likviditetsreserv och har satt låga toleransnivåer för denna risk. Landshypotek är exponerat mot marknadsrisk i form av ränte-, valuta-, basisspread- och kreditspreadrisk. De två förstnämnda riskerna hanteras i stor utsträckning genom swapavtal och är därför låga. Basisrisk uppkommer som en följd av ingångna swapavtal. Kreditspreadrisk uppstår i Landshypoteks likviditetsportfölj. Landshypotek har limiterat dessa risker och följer utvecklingen på daglig basis. Operativ risk definieras som Risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser som påverkar affärsverksamheten. Inträffade incidenter rapporteras och följs upp av Landshypoteks riskkontrollenhet och rapporteras till styrelsen vid allvarligare händelser. Styrelsen fastställer genom policydokument hur riskerna ska mätas, rapporteras samt limiteras. Kapitaltäckning Kapitaltäckningsgraden utan hänsyn till övergångsregler kopplade till Basel I uppgick per den sista december till 34,9 procent. Kapitalbasen uppgick till 4 653 MSEK och kapitalkravet till 1 068 MSEK. Kapitaltäckningsgraden inklusive övergångsregler (myndighetskravet) uppgick till 9,5 procent. De nya kapitaltäckningsreglerna som skulle ha börjat gälla i januari 2013 är ännu inte beslutade av EU och det är osäkert när de kommer att implementeras. Enligt det senaste förslaget från EU-kommissionen ska övergångsreglerna kopplade till Basel I förlängas ytterligare, om än med möjlighet till ansökan om undantag. Om Landshypotek även framgent måste följa befintliga övergångsregler bedöms Landshypoteks kapitalbehov i relation till risk inte att förändras väsentligt under de närmaste åren. Finansiella företagsruppen* 2012-12-31 TSEK Basel II** Övergångsregler Primärkapital 3 993 911 3 993 911 Supplementärt kapital 659 430 659 430 Kapitalbas (efter avdrag) 4 653 341 4 653 341 Avdrag för uppskjutna skattefodringar -22 349 Avdrag för immateriella anläggningstillgångar -35 312 Avdrag enligt 3 kap. 8 i Kapitaltäckningslagen -80 982 Kreditrisker enligt schablonmetoden 552 610 552 610 Kreditrisker enligt IRK 420 620 420 620 Operativa risker - Basmetoden 95 248 95 248 Kapitaltillägg övergångsreglerna - 2 861 786 Kapitalkrav 1 068 478 3 930 264 Kapitaltäckningskvot 4,4 1,2 Kapitaltäckning 34,8% 9,5% Primärkapitaltäckning 29,9% 8,1% *Den finansiella företagsgruppen innefattar Landshypotek ekonomisk förening och Landshypotek AB koncernen. ** Myndighetskrav exklusive övergångsregler kopplade till Basel I. 5
I rapporten redovisas koncernen omfattande Landshypotek AB och dotterbolaget Landshypotek Jordbrukskredit AB. Därutöver redovisas Landshypotek AB enskilt. Belopp inom parantes avser motsvarande tidpunkt föregående år. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Redovisningsprinciper och riskhantering är i stort oförändrat jämfört med senaste årsredovisningen. Beräkningsmetoder för att fastställa marknadsvärdet på derivatkontrakt har utvecklats såtillvida att förändringar i den så kallade basis komponenten beaktas vid fastställande av marknadsvärdet i valutaräntederivat. Koncernstruktur Samtliga låntagare i Landshypotek AB är också medlemmar i Landshypotek ekonomisk förening. Landshypotek ekonomisk förening äger 100 procent av aktierna i Landshypotek AB och är moderförening i den finansiella företagsgruppen. Landshypotek AB är moderbolag i underkoncernen. Mer än 90 procent av verksamheten i underkoncernen bedrivs i moderbolaget Landshypotek AB. Övrigt bolag i underkoncernen är Landshypotek Jordbrukskredit AB, vilket ägs till 100 procent av Landshypotek AB. Under andra kvartalet 2012 fusionerades dotterbolaget Lantbrukskredit AB med dess moderbolag Landshypotek AB. Lantbrukskredit AB bedrev ingen verksamhet sedan den 31 december 2011. Koncernbidrag Utdelning i form av koncernbidrag lämnas, under förutsättning av årsstämmans godkännande, med 149 (145) MSEK till moderföretaget Landshypotek ekonomisk förening. Händelser efter rapportperiodens slut Inga väsentliga händelser efter rapporteringsperiodens slut finns att rapportera. Stockholm den 5 februari 2013 Kjell Hedman, Verkställande direktör 6
Resultaträkning 2012 2011 2012 2012 2011 Ränteintäkter 627 646 676 051 650 413 2 619 504 2 491 985 Räntekostnader -480 193-521 949-493 352-2 041 677-1 987 026 Räntenetto Not 1 147 453 154 102 157 061 577 827 504 959 Provisionsintäkter 3 704 2 324 3 353 15 188 13 666 Provisionskostnader -8 730-5 695-5 234-24 512-22 238 Nettoresultat av finansiella transaktioner -22 444 27 719-61 945-49 057-3 381 Övriga rörelseintäkter 485 1 297 483 2 147 246 496 Summa rörelseintäkter 120 468 179 747 93 718 521 594 739 502 Allmänna administrationskostnader -65 184-70 567-50 189-223 460-194 056 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 318-464 -275-2 171-5 368 Övriga rörelsekostnader -5 743-2 396-2 737-15 547-17 316 Summa kostnader före kreditförluster -72 245-73 427-53 201-241 178-216 741 Resultat före kreditförluster 48 223 106 320 40 517 280 416 522 761 Kreditförluster netto Not 2-9 605-8 297-5 660-22 117-8 910 Rörelseresultat 38 618 98 023 34 857 258 299 513 851 Skatt på periodens resultat -20 698-20 185-6 665-75 942-23 810 Periodens resultat 17 920 77 838 28 192 182 357 490 041 Rapport över totalresultat 2012 2011 2012 2012 2011 Periodens resultat 17 920 77 838 28 192 182 357 490 041 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar -20 779 19 825-62 545-54 010-34 237 Finansiella tillgångar som kan säljas -31 862 29 837 24 989-81 901 211 172 Inkomstskatt relaterad till övrigt totalresultat 10 041-13 061 5 105 27 169-46 534 Summa övrigt totalresultat -42 600 36 601-32 451-108 742 130 401 Periodens totalresultat -24 680 114 439-4 259 73 615 620 442 7
Resultaträkning LANDSHYPOTEK AB MODERBOLAGET 2012 2011 2012 2012 2011 Ränteintäkter 622 567 672 039 645 112 2 600 509 2 476 472 Räntekostnader -480 394-524 020-493 722-2 044 316-1 994 416 Räntenetto Not 1 142 173 148 019 151 390 556 192 482 056 Erhållna utdelningar från koncernföretag 156 993 - - 156 993 - Provisionsintäkter 3 053 2 268 3 268 13 491 13 081 Provisionskostnader -8 729-5 695-5 235-24 512-22 238 Nettoresultat av finansiella transaktioner -22 444 27 719-61 945-49 057-3 381 Övriga rörelseintäkter 484 1 297 481 2 127 245 874 Summa rörelseintäkter 271 530 173 609 87 959 655 234 715 393 Allmänna administrationskostnader -66 647-74 603-52 734-232 272-204 290 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 318-464 -275-2 171-5 368 Övriga rörelsekostnader -5 738-2 394-2 752-15 516-17 300 Summa kostnader före kreditförluster -73 703-77 461-55 761-249 959-226 958 Resultat före kreditförluster 197 827 96 147 32 198 405 276 488 435 Kreditförluster netto Not 2-9 589-4 331-4 610-16 310-3 132 Nedskrivningar aktier i dotterbolag -65 000 - - -65 000 - Rörelseresultat 123 238 91 816 27 588 323 966 485 303 Skatt på periodens resultat -19 605-18 536-8 378-73 488-16 284 Periodens resultat 103 633 73 280 19 210 250 477 469 019 Rapport över totalresultat LANDSHYPOTEK AB MODERBOLAGET 2012 2011 2012 2012 2011 Totalresultat, Periodens resultat 103 633 73 280 19 210 250 477 469 019 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar -20 779 19 825-62 545-54 010-34 237 Finansiella tillgångar som kan säljas -31 862 29 837 24 989-81 901 211 172 Inkomstskatt relaterad till övrigt totalresultat 10 041-13 061 5 105 27 169-46 534 Summa övrigt totalresultat -42 600 36 601-32 451-108 742 130 401 Periodens totalresultat 61 033 109 881-13 241 141 735 599 420 8
Balansräkning MODERBOLAGET 2012 2012 2011 2012 2012 2011 TSEK 31-dec 30-sep 31-dec 31-dec 30-sep 31-dec TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 45 400 25 544 6 374 45 400 25 544 6 374 Utlåning till kreditinstitut 642 194 39 788 164 561 634 326 57 679 145 106 Utlåning till allmänheten Not 3 58 884 842 58 325 785 55 579 600 58 613 225 57 962 678 55 303 336 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 15 715 556 13 755 547 13 237 314 15 715 556 13 755 547 13 237 313 Derivat 1 011 692 509 615 495 554 1 011 692 509 615 495 554 Aktier och andelar 1 1 1 1 1 0 Aktier i koncernföretag 280 753 345 753 514 827 Immateriella anläggningstillgångar 35 312 25 867 14 058 35 312 25 867 14 058 Materiella tillgångar Inventarier 5 424 6 714 1 788 5 424 6 714 1 788 Byggnader och mark 15 116 15 271 15 735 15 116 15 271 15 735 Övriga tillgångar 234 767 828 009 376 236 250 237 818 421 360 166 Uppskjuten skattefordran 22 349 19 542 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 858 434 867 568 912 455 858 582 867 427 910 985 SUMMA TILLGÅNGAR 77 471 087 74 399 710 70 803 676 77 485 166 74 390 517 71 005 241 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 620 419 600 168 162 157 620 419 655 168 487 157 Upplåning från allmänheten 1 579 308 1 338 423 312 453 1 579 308 1 338 423 312 453 Emitterade värdepapper m.m. 68 203 114 65 887 592 64 305 540 68 203 114 65 887 592 64 305 540 Derivat 1 078 647 686 221 273 551 1 078 647 686 221 273 551 Övriga skulder 353 830 43 037 200 170 351 726 49 513 193 980 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 095 455 1 164 536 1 080 271 1 095 525 1 164 728 1 081 705 Avsättningar 12 067 13 607 51 685 3 477 3 755 35 590 Efterställda skulder 699 921 699 930 549 949 699 921 699 930 549 949 Summa skulder 73 642 761 70 433 514 66 935 775 73 632 137 70 485 330 67 239 926 Eget kapital 3 828 326 3 966 196 3 867 901 3 853 029 3 905 187 3 765 315 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 77 471 087 74 399 710 70 803 676 77 485 166 74 390 517 71 005 241 Kassaflödesanalys MODERBOLAGET 2012 2011 2012 2011 TSEK Helår Helår Helår Helår Likvida medel vid periodens början 170 935 221 537 151 479 206 808 Kassaflöde av löpande verksamhet -169 332-496 403-168 744-501 118 Kassaflöde av investeringsverksamhet -26 442 445 801-26 442 445 789 Kassaflöde av finansieringsverksamhet 149 972 0 149 972 0 Periodens kassaflöde -45 802-50 602-45 214-55 329 Likvida medel vid periodens slut 125 133 170 935 106 265 151 479 9
Förändring eget kapital Övrigt Verkligt Aktie- tillskjutet Säkrings- värde Balanserade TSEK kapital kapital reserv reserv vinstmedel Totalt Eget kapital 31 december 2011 1 927 000 1 026 254-25 398 87 878 852 168 3 867 901 Periodens totalresultat -43 610-65 133 182 357 73 615 Summa förändring före transaktioner med ägarna 0 0-43 610-65 133 182 357 73 615 Utdelning / lämnat koncernbidrag -153 582-153 582 Skatt på lämnat koncernbidrag 40 392 40 392 Eget kapital 31 december 2012 1 927 000 1 026 254-69 008 22 745 921 335 3 828 326 Övrigt Verkligt Aktie- tillskjutet Säkrings- värde Balanserade TSEK kapital kapital reserv reserv vinstmedel Totalt Eget kapital 31 december 2010 1 927 000 1 026 254-166 -67 757 469 287 3 354 618 Periodens totalresultat -25 232 155 634 490 041 620 443 Summa förändring före transaktioner med ägarna 0 0-25 232 155 634 490 041 620 443 Utdelning / lämnat koncernbidrag -145 400-145 400 Skatt på lämnat koncernbidrag 38 240 38 240 Eget kapital 31 december 2011 1 927 000 1 026 254-25 398 87 877 852 168 3 867 901 LANDSHYPOTEK AB MODERBOLAGET Övrigt Verkligt Aktie- tillskjutet Säkrings- värde Balanserade TSEK kapital kapital reserv reserv vinstmedel Totalt Eget kapital 31 december 2011 1 927 000 1 016 694-25 398 87 878 759 143 3 765 315 Fusion av dotterbolag 59 169 59 169 Periodens totalresultat -43 610-65 133 250 477 141 735 Summa förändring före transaktioner med ägarna 0 0-43 610-65 133 309 646 200 903 Utdelning / lämnat koncernbidrag -153 581-153 581 Skatt på lämnat koncernbidrag 40 392 40 392 Eget kapital 31 december 2012 1 927 000 1 016 694-69 008 22 745 955 600 3 853 029 Övrigt Verkligt Aktie- tillskjutet Säkrings- värde Balanserade TSEK kapital kapital reserv reserv vinstmedel Totalt Eget kapital 31 december 2010 1 927 000 1 010 000-166 -67 757 394 163 3 263 240 Kapitaltillskott vid likvidation av dotterbolag 6 694 3 122 9 816 Periodens totalresultat -25 232 155 634 469 018 599 420 Summa förändring före transaktioner med ägarna 0 6 694-25 232 155 634 472 140 609 236 Utdelning / lämnat koncernbidrag -145 400-145 400 Skatt på lämnat koncernbidrag 38 240 38 240 Eget kapital 31 december 2011 1 927 000 1 016 694-25 398 87 877 759 143 3 765 315 10
Noter NOT 1 RÄNTENETTO 2012 2011 2012 2012 2 011 Ränteintäkter Ränteintäkter på utlåning till kreditinstitut 2 619 213 177 3 026 1 081 Ränteintäkter på utlåning till koncernföretag 0 0 0 0 0 Ränteintäkter på utlåning till allmänheten 540 396 585 202 568 557 2 267 582 2 132 184 Avgår ränteförluster -774-865 -703-2 279-1 640 Ränteintäkter på räntebärande värdepapper 84 886 91 474 82 167 350 422 360 313 varav ränteintäkter på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet 68 811 61 992 65 517 222 103 128 764 varav ränteintäkter på finansiella tillgångar som kan säljas 16 075 29 482 16 650 128 319 231 549 Övriga ränteintäkter 518 26 215 753 46 Summa 627 645 676 051 650 413 2 619 504 2 491 985 Alla ränteintäkter är hänförliga till den svenska marknaden. Räntekostnader Räntekostnader för skulder till koncernföretag -1 098-787 -1 417-4 480-2 033 Räntekostnader för skulder till kreditinstitut övriga -2 392-3 149-481 -12 672-9 107 Räntekostnader för in- och upplåning från allmänheten -8 396 0-6 955-21 713 0 Räntekostnader för räntebärande värdepapper -484 017-516 453-480 584-2 015 138-1 967 626 varav räntekostnader för finansiella skulder i verkligt värdesäkring justerade för verkligt värde av säkrad risk -153 868-115 320-124 354-561 603-525 098 varav räntekostnader för räntebärande värdepapper till upplupet anskaffningsvärde -330 150-401 133-356 230-1 453 536-1 442 528 Räntekostnader för efterställda skulder -9 504-4 868-12 372-34 679-18 630 Räntekostnader för derivatinstrument 25 772 2 607 8 830 49 645 13 736 varav räntekostnader för derivat värderade till verkligt värde i resultaträkningen 12 165 2 055 18 083 38 196 19 980 varav räntekostnader för derivat identifierade som säkringsinstrument 13 607 552-9 253 11 449-6 244 Övriga räntekostnader -556 702-374 -2 639-3 365 Summa -480 191-521 949-493 352-2 041 677-1 987 026 Summa räntenetto 147 454 154 102 157 061 577 827 504 959 LANDSHYPOTEK AB MODERBOLAGET 2012 2011 2012 2012 2 011 Ränteintäkter Ränteintäkter på utlåning till kreditinstitut 2 593 155 170 2 959 931 Ränteintäkter på utlåning till koncernföretag 340 31 101 1 072 97 Ränteintäkter på utlåning till allmänheten 535 012 581 227 563 163 2 247 591 2 116 706 Avgår ränteförluster -775-851 -703-2 279-1 578 Ränteintäkter på räntebärande värdepapper 84 886 91 474 82 167 350 422 360 313 varav ränteintäkter på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet 68 811 61 992 65 517 222 103 128 764 varav ränteintäkter på finansiella tillgångar som kan säljas 16 075 29 482 16 650 128 319 231 549 Övriga ränteintäkter 508 2 215 742 2 Summa 622 565 672 039 645 112 2 600 509 2 476 472 Alla ränteintäkter är hänförliga till den svenska marknaden. Räntekostnader Räntekostnader för skulder till koncernföretag -1 300-2 858-1 787-7 120-9 423 Räntekostnader för skulder till kreditinstitut övriga -2 392-3 149-481 -12 672-9 107 Räntekostnader för in- och upplåning från allmänheten -8 396 0-6 955-21 713 0 Räntekostnader för räntebärande värdepapper -484 017-516 452-480 584-2 015 138-1 967 626 varav räntekostnader för finansiella skulder i verkligt värdesäkring justerade för verkligt värde av säkrad risk -153 868-115 320-124 354-561 603-525 098 varav räntekostnader för räntebärande värdepapper till upplupet anskaffningsvärde -330 150-401 133-356 230-1 453 536-1 442 528 Räntekostnader för efterställda skulder -9 504-4 868-12 372-34 679-18 630 Räntekostnader för derivatinstrument 25 772 2 607 8 830 49 645 13 736 varav räntekostnader för derivat värderade till verkligt värde i resultaträkningen 12 165 2 055 18 083 38 196 19 980 varav räntekostnader för derivat identifierade som säkringsinstrument 13 607 552-9 253 11 449-6 244 Övriga räntekostnader -556 702-374 -2 639-3 365 Summa -480 393-524 020-493 722-2 044 316-1 994 416 Summa räntenetto 142 171 148 019 151 390 556 192 482 056 11
NOT 2 KREDITFÖRLUSTER NETTO 2012 2011 2012 2012 2011 Årets bortskrivning avseende konstaterade förluster -2 442-317 -2 496-6 575-5 922 Återförda tidigare gjorda reserveringar för befarade kreditförluster, som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster 4 307 317 528 6 135 5 422 Reservering för befarade kreditförluster -15 802-8 569-5 537-32 787-19 307 Influtet på tidigare års konstaterade förluster 643 68 341 2 439 1 963 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för befarade kreditförluster 3 689 204 1 505 8 671 8 934 Summa kreditförluster -9 605-8 297-5 660-22 117-8 910 Alla kreditförluster är hänförliga till utlåning till allmänheten LANDSHYPOTEK AB MODERBOLAGET 2012 2011 2012 2012 2011 Årets bortskrivning avseende konstaterade förluster -2 338-316 -527-4 502-3 945 Återförda tidigare gjorda reserveringar för befarade kreditförluster, som i periodens bokslut redovisas som 0 konstaterade förluster 2 338 316 528 4 166 3 445 Reservering för befarade kreditförluster -12 076-4 601-6 455-25 236-13 514 Influtet på tidigare års konstaterade förluster 642 66 340 2 435 1 948 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för befarade kreditförluster 1 845 204 1 505 6 827 8 934 Summa kreditförluster -9 589-4 331-4 610-16 310-3 132 Alla kreditförluster är hänförliga till utlåning till allmänheten NOT 3 FÖRFALLNA LÅNEFORDRINGAR MODERBOLAGET 2012 2012 2011 2012 2012 2011 TSEK 31-dec 30-sep 31-dec 31-dec 30-sep 31-dec Upplysningar om förfallna och osäkra lånefordringar Förfallna lånefordringar där ränta intäktsförs 863 822 564 092 427 454 846 673 549 290 414 022 Förfallna lånefordringar som är osäkra lånefordringar 102 897 87 448 50 842 94 253 76 748 45 936 Summa förfallna lånefordringar 966 719 651 540 478 296 940 926 626 038 459 958 Osäkra lånefordringar som ej är förfallna 9 869 13 389 14 232 9 869 13 389 14 232 Avgår gjorda reserveringar -29 671-24 303-12 986-21 027-13 603-8 080 Osäkra lånefordringar som är förfallna 102 897 87 448 50 842 94 253 76 748 45 936 Summa osäkra lånefordringar 83 095 76 534 52 088 83 095 76 534 52 088 Aktier övertagna för skyddande av fordran 1 1 1 12