Detta faktablad utgör en översättning till svenska. I händelse av skillnader mellan denna översatta version och originalversionen framtagen på tyska gäller den tyska versionen. Den som önskar ta del av faktabladet i dess original hänvisas till den tyska versionen som på begäran kan fås från SEB. Faktablad Simplified Prospectus SEB High Yield I Sverige marknadsförs fonden under namnet SEB Choice High Yield SEK Lux ack Investeringsfond i enlighet med första delen i den luxemburgska lagen om investeringsfonder av den 20 december 2002, om företag för kollektiva investeringar (nedan kallad fonden ). Luxemburgregistrerad värdepappersfond December 2010
Detta faktablad innehåller övergripande information om fonden. Investeringsfond i enlighet med första delen i den luxemburgska lagen om investeringsfonder av den 20 december 2002, om företag för kollektiva investeringar (nedan kallad fonden ). Ytterligare information om fonden finns i det fullständiga prospektet (Full Prospectus) från december 2010, samt i de senaste hel- och halvårsrapporterna. Samtliga dokument kan du få kostnadsfritt hos SEB 106 40 Stockholm, eller genom SEB:s kundcenter tel. 0771-365 365. Viktig information angående det kommande bytet av paraplyfondens centrala administration Följande ändringar kommer att träda i kraft per den dag då Bank of New York Mellon (Luxembourg) S.A. blir paraplyfondens centrala administration ( Övergångsdagen ): Värderingsdag kommer att definieras så som alla bankdagar i Luxemburg, utom den 24 december. Fram till Övergångsdagen definieras en Värderingsdag som dagar då både Luxemburg och Frankfurt am Main har bankdag. Allmän information Fondbolag: Promotor: Förvaringsinstitut: SEB Asset Management S.A., 6a, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxemburg Registrerat den 15 juli 1988 SEB Asset Management S.A., 6a, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxemburg Skandinaviska Enskilda Banken S.A., 6a, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxemburg Central Administration Fram till slutet av oktober 2011 och betalningsombud: Skandinaviska Enskilda Banken S.A., 6a, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxemburg (inklusive administrationsombud samt registrator- och transfereringsfunktioner) Från november 2011 (Övergångsdagen)* The Bank of New York Mellon (Luxembourg) S.A. 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg * Information om det exakta datumet för Överföringsdagen kommer att göras tillgänglig på SEB :s hemsida, www.sebgroup.lu. Betalnings- och informationsombud samt distributionsombud: I Luxemburg: (Betalningombud) Skandinaviska Enskilda Banken S.A. 6a, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxemburg Tel. + 352-2623-1 I Tyskland: (Betalnings- och informationsombud) SEB AG, Ulmenstraße 30, D-60325 Frankfurt am Main, Tyskland och bankkontoren i Tyskland Tel. +49-69-258-0 I Sverige: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Kungsträdgårdsgatan 8, S-106 40 Stockholm Tel. + 46-771 365 365 I Finland: (Betalnings- och informationsombud) SEB Gyllenberg Asset Management Ltd, Unionsgatan 44, FIN-00100 Helsingfors Tel. +358 9 131 551 I Tyskland: (Distributionsombud) SEB Investment GmbH, Rotfeder-Ring 7, D-60327 Frankfurt am Main, Tyskland Fondförvaltare: Godkänd revisor för paraplyfonden och fondbolaget: Tillsynsmyndighet: Muzinich & Co, Inc, 450, Park Avenue, NY-10022 New York PricewaterhouseCoopers S. à r.l, 400, route d Esch, L- 1471 Luxemburg Commission de Surveillance du Secteur Financier, 110, route d Arlon, L-2991 Luxemburg (www.cssf.lu) Fondens startdatum: 27 oktober 2000 Legal struktur: Luxemburgregistrerad värdepappersfond ( fonds commun de placement ) 2
SEB High Yield Målsättning och placeringsinriktning Målet med placeringsinriktningen är att uppnå en avkastning över genomsnittet. Fonden investerar därför globalt i företagsobligationer utgivna av emittenter från alla branscher, som har högre avkastning jämfört med vanliga statsobligationer. Ett fokus på fondens investeringar är räntebärande värdepapper från emittenter i USA och Europa. I enlighet med artikel 4 i förvaltningsbestämmelserna Management Reulations, är dessa värdepapper är noterade på börser eller är föremål för handel på reglerade marknader eller andra marknader i Europeiska unionen, Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, Förenta staterna, Kanada och Australien. Den valutarisk som internationella placeringar medför kan risksäkras av fondförvaltaren. Fondförvaltaren får risksäkra valutarisken från internationella investeringar. Värdepapper förvärvas från emittenter vars kreditvärdighet kategoriseras som non-investment grade, med detta avses obligationer med lägre kreditvärdighet. I enlighet med artikel 4 A h) i förvaltningsbestämmelserna Management Regulations får fondbolaget dessutom använda finansiella derivatinstrument ( derivat ), så länge dessa används för att uppnå en effektiv portföljförvaltning (även i risksäkringssyfte) och så länge placeringsmålen beaktas. Fonden får under inga omständigheter frångå de fastställda placeringsmålen vid användningen av derivat. Fondbolaget ska se till att den globala exponeringen i samband med användandet av derivat inte överstiger nettofondförmögenheten. Exponeringen är beräknad med hänsyn tagen till det aktuella värdet av underliggande tillgångar, motpartsrisken, kommande marknadsrörelser och den tid som finns tillgänglig för att avveckla positionerna. I syfte att uppnå investeringsmålen får fondbolaget använda derivat, så länge de underliggande instrumentens totala risk inte överstiger de placeringsbegränsningar som anges i artikel 4, avsnitt B, punkterna 1, 2, 3, 5, 8, 9 och 10 i förvaltningsbestämmelserna Management Regulations. Om fonden investerar i indexbaserade derivat omfattas inte dessa placeringar av ovan nämnda placeringsrestriktioner. Om ett derivat är inbäddat i ett värdepapper eller ett penningmarknadsinstrument måste detta tas i beaktande så att placeringsrestriktionerna följs. Därutöver får fonden investera nollkupongsobligationer och penningmarknadsinstrument som är föremål för regelbunden handel och i likvida medel, i enlighet med förvaltningsbestämmelserna Management Regulations. I särskilda undantagsfall får andelen likvida medel överstiga fondens nettotillgångar, om detta ligger i eller tycks ligga i andelsägarnas intresse. Med beaktande av principen om riskspridning får fondbolaget placera upp till 100 procent av sina nettotillgångar i olika värdepapper och penningmarknadsinstrument om de är utgivna eller garanterade av Europeiska Unionen, den europeiska centralbanken, en medlemsstat i EU, av dess, centrala, regionala eller lokala myndigheter, av något OECD-land, eller av offentliga internationella organ i vilka en eller flera medlemsstater är medlemmar. Dessa bestämmelser gäller endast om fonden innehar värdepapper och penningmarknadsinstrument från minst sex olika emissioner och om de som kommer från en och samma emission inte överstiger 30 procent av fondens värde. Fonden kommer inte att placera mer än 10 procent av sina nettotillgångar i andelar/aktier i andra fondföretag för kollektiva investeringar (UCITS eller UCI). Risk För SEB HighYield måste särskild uppmärksamhet ägnas åt kreditrisken, då värdepapper är medvetet förvärvade från emittenter vars kreditvärdighet betecknas som non-investment grade och som därför erbjuder högre ränta. De möjligheter som uppstår från det faktum att dessa värdepapper genererar en högre ränta jämfört med statsobligationer är därför också förknippad med motsvarande risker. Trots en noggrann genomgång av den ekonomiska situationen och den finansiella ställningen samt intjäningsförmågan hos emittenterna, så kan inte sannolikheten för en fullständig förlust av enskilda förvärvade värdepapper helt uteslutas. Investerare riskerar att få tillbaka ett lägre belopp än det som ursprungligen investerades. För mer information om risk, se fondens fullständiga prospekt. 3
Fondspararprofil Fonden är lämplig för investerare som önskar en avkastning som på lång sikt är högre än den som kan erhållas från vanliga statsobligationer och som är beredda att acceptera större svängningar i värdet för att erhålla en sådan attraktiv avkastning. Följaktligen passar fonden främst investerare som har en placeringshorisont på minst tre till fem år. Andelsklasser och ISIN Fonden erbjuds i olika andelsklasser och dessa skiljer sig åt i fråga om avgifter, utdelning, vilka som har tillstånd att sälja, minsta investeringsbelopp, referensvaluta eller andra egenskaper. I de fall en andelsklass är valutasäkrad, så anges detta genom att bokstaven H läggs till före valutasymbolen för denna andelsklass. Exempelvis så innebär (H-SEK) att referensvalutan i denna andelsklass (SEK) är säkrad mot fluktuationer i fondens referensvaluta. Kostnaderna för säkring belastas berörd andelsklass. Följande andelsklasser erbjuds för närvarande: C(H-SEK) (LU0413134395) tillväxtandelar C(EUR) (LU0456547701) tillväxtandelar D(EUR) (LU0120526693) utdelande andelar C(H-NOK) (LU0428578230) tillväxtandelar Med förbehåll för eventuella begränsningar som kan finnas beskrivna i det fullständiga prospektet under utgivning av andelar, så är dessa andelsklasser tillgängliga för alla typer av investerare. Utdelning Fondbolaget erbjuder följande andelsklasser: tillväxtandelar (C-andelar) och utdelande andelar (D-andelar). Utdelning utbetalas normalt årsvis. Sådana andelsklasser där fondbolaget beslutat att utbetalning av utdelning ska ske månadsvis, kvartalsvis eller halvårsvis är undantag. Avgifter Avgifter som betalas direkt av fondspararen (i procent av andelsvärdet) Högsta tillåtna inträdesavgift 3 % Inlösenavgift 0 % Högsta inlösenavgift för att förhindra så kallad Late Trading och Market Timing 2 % Avgifter som tas ur fonden Högsta tillåtna årlig förvaltningsavgift för andelsklass D(EUR) 1.1 % Högsta tillåtna årliga förvaltningsavgift för andelsklass C(H-SEK), C(EUR) och C(H-NOK) 1,2 % (På grundval av dagligt beräknad nettoförmögenhet för respektive andelsklass) Framför allt betalas den centrala administrationen, fondförvaltaren, fonddistributören och förvaringsinstitutet av denna ersättning. Förvaltningsavgiften betalas i slutet av varje månad i efterskott. Förutom den fasta förvaltningsavgiften för andelsklassen D(EUR)*, som redovisas ovan så har fondbolaget rätt till en prestationsbaserad ersättning som betalas ut från tillämpbara andelsklassers tillgångar. Den prestationsbaserade ersättningen för andelarna blir - såsom beskrivs nedan - dagligen beräknad och fastställd, och betalas sedan ut månadsvis i efterskott. Den prestationsbaserade ersättningen för andelsklassen beräknas genom att antalet andelar i andelsklassen multipliceras med nivån på den prestationsbaserade ersättningen, 12 %, multiplicerad med den överskjutande positiva avkastningen per andel som uppnåtts samma dag. Fonden använder sig av principen High Water Mark och en fast procentsats på 5 procent per år som tröskelvärde. * Denna förändring trädde i kraft den 1 november 2009. 4
Definitioner och beräkningar enligt nedanstående: Beräkningen av den prestationsbaserade ersättningen grundar sig på antalet andelar i relevant andelsklass på relevant värderingsdag, beräknad innan teckning och inlösen med handelsdag lika med värderingsdag. Prestationsbaserade ersättningen = 12 % x MAX. ( 0, BasNAV (t) - Tröskelvärde (t) ) Där Bas NAV (t) Bas nettoandelsvärde (NAV) per andel för tillämpbar andelsklass på värderingsdag(t), är beräknad efter avdrag för förvalt- ningsavgift men före avdrag för prestationsbaserad avgift och utdelning eller företagshändelser på tillämpbar värderingsdag. Tröskelvärde (t) Tröskelvärdet är NAV(HWM) * [ Index(t) / Index(tHWM) ] NAV (HWM) Det högsta NAV (High Water Mark) per andel, som tidigare har uppnåtts (i tillämpbar andelsklass) och för vilken prestations baserade ersättning har beräknats och fastställts; eller NAV på startdagen om ingen prestationsbaserad ersättning har beräknats och fastställts eller, när fondbolaget beslutar att påbörja beräkningen av prestationsbaserad ersättning vid en senare tidpunkt, startdagen för beräkning av prestationsbaserad ersättning. NAV(HWM) justeras så att utdelningar och andra företagshändelser i andelsklassen beaktas. Index (t) Indexvärdet på den fastställda räntan uppgående till 5 procent per år för specifik andelsklass, på aktuell värderingsdag(t). Index (thwm) Indexvärdet på den fastställda räntan uppgående till 5 procent per år för specifik andelsklass på värderingsdagen när den senaste (aktuella) NAV (HWM) uppnåddes. Fondbolaget kommer att själv att beräkna den fastställda räntan på 5 procent per år. Prestationsbaserad avgift tas för närvarande inte ut i andelsklass C(H-SEK), C(EUR) och C(H-NOK). Dessutom betalar fonden all skatt som härrör från fondens tillgångar och inkomster. Fonden skall täcka bank- och mäklaravgifter för transaktioner med värdepapper, som utgör fondens portfölj, samt för överföringar i samband med inlösen av fondandelar. Fonden täcker inte andra kostnader och utgifter än de ovan nämnda. Nyckeltal för räkenskapsåret som slutade den 31 oktober 2009 TER (Totalt erlagda avgifter) 4,9 % Omsättningshastighet 15 % Skatteregler Fonden lyder under luxemburgsk lagstiftning. Potentiella investerare bör informera sig om vilken lagstiftning och vilka föreskrifter som gäller vid teckning, köp, innehav, inlösen och försäljning, likväl som vid sammanslagningar och om så behövs konsultera en rådgivare. Fondens nettotillgångar beskattas årligen i Luxemburg med 0,05 procent, så kallad taxe d abonnement. För andelsklasser som uteslutande är avsedda för institutionella investerare i enlighet med det som sägs i artikel 129, (2) d) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002, är en reducerad taxe d abonnement på 0,01% är tillämplig. Skatten betalas vid utgången av varje kvartal och beräknas på summan av fondens nettotillgångar vid slutet av detta kvartal. Tillgångar som utgörs av andelar i andra Luxemburgregistrerade fondföretag och som redan är föremål för taxe d abonnement är befriade från sådan skatt, i enlighet med relevanta bestämmelser i den luxemburgska lagstiftningen. Enligt gällande lagstiftning i Luxemburg och allmän praxis är andelsägare i Luxemburg inte skyldig att betala skatt på inkomst, gåva eller arv (utom den som har hemvist, bostad eller driftställe i Luxemburg, likväl som vissa som tidigare varit bosatta i Luxemburg och äger mer än 10 procent av andelarna). Inkomster från fondinvesteringar är inte föremål för beskattning i Luxemburg. Inkomster från fondinvesteringar kan vara föremål för beskattning för andelsägaren. Fondens inkomster kan dock bli föremål för kupongskatt i de länder där fondens tillgångar investeras. Från juli 2008 till juni 2011 är källskatten 20 procent för att från den 1 juli 2011 stiga till 35 procent. 5
Andelsvärde Fondandelsvärdet uttrycks i euro (EUR). Andelsvärdet beräknas varje dag som utgör en värderingsdag. Värderingsdagar definieras under ovanstående avsnitt om Viktig information angående det kommande bytet av paraplyfondens centrala administration. Fondkurser och annan information för andelsägare kan när som helst erhållas hos fondbolagets huvudkontor, förvaringsinstitutet, men också hos betalningsombuden och distributörer. Vidare gäller att fondkurser publiceras i lämpliga och tillåtna media i de länder där fonden säljs. Teckning, inlösen och byte av andelar Andelar ges ut varje Värderingsdag i två former, antingen som registrerade andelar som blir inskrivna i andelsregistret eller som innehavarandelar. Innehavarandelar kommer att bestå av globala certifikat som förvaras hos förvaringsinstitutet. Det finns ingen rätt att begära fysiska värdebevis. Alla order om inlösen eller försäljning utförs på grundval av ett okänt andelsvärde. Order mottagna av registrator- och transfereringsfunktionen Skandinaviska Enskilda Banken (publ) senast kl. 15.30 (mellaneuropeisk tid, CET) på en värderingsdag behandlas utifrån andelsvärdet nästa värderingsdag. Order som mottas efter kl. 15.30 (CET) behandlas utifrån andelsvärdet nästpåföljande värderingsdag. Kursen vid teckning är lika med andelsvärdet plus en teckningsavgift på upp till 3% av andelens värde. Betalning som görs på elektronisk väg måste vara registrator- och transfereingsfunktionerna i Luxemburg tillhanda inom fem bankdagar efter aktuell Värderingsdag. Teckningspriset kan betalas i fondens referensvaluta eller i SEK. Fondbolaget kan även acceptera andra större valutor. All eventuell kostnad förenad med valutaväxling sker på andelsägarens bekostnad. Inlösen av fondandelar görs varje värderingsdag till fondens andelsvärde. Utbetalning vid inlösen görs i referensvaluta för berörd andelsklass. Alternativt i SEK eller i den valuta som andelsägaren begär och som fondbolaget kan acceptera. Elektroniska överföringar kommer att ske med en valutavärderingsdag inom tio bankdagar efter aktuell värderingsdag. All eventuell kostnad relaterad till valutaväxlig sker på andelsägarens bekostnad. Ansökan om teckning och inlösen av andelar kan endast göras till ett okänt andelsvärde, med tillägg för eventuell inträdesavgift eller avdrag för eventuell inlösenavgift, där så är tillämpligt. Historisk avkastning Andelsklass Avkastning (%) Genomsnittlig årlig avkastning (%) 2005 2006 2007 2008 2009 Senaste 3 åren Senaste 5 åren C (H-SEK)* N/A N/A N/A N/A 14,5 N/A N/A * Sedan andelsklassens start den 20 februari 2009, till NAV 100 SEK per andel. Tabellen visar den historiska utvecklingen mätt i SEK per den 31 oktober 2009 och avser enbart andelsklass C(H-SEK). Avkastningen är beräknad med eventuell utdelning återlagd. Ingen hänsyn är tagen till inflation. När avkastningen redovisas är alla avgifter och skatter i fonden bortdragna. Information om inträdes- och inlösenavgifter finns under punkten Avgifter i delen som avser paraplyfonden. Fondens historiska avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. Detta faktablad innehåller övergripande information om fonden. För ytterligare information är du välkommen att kontakta SEB, 106 40 Stockholm eller SEB:s kundcenter, tel. 0771-365 365. 6