Årsredovisning 2002 Finans
VD Fredrik Enhörning summerar året Verksamhetsåret 2002 Vi lägger ytterligare ett bra år bakom oss och under 2002 har FöreningsSparbanken Finans uppnått en försäljning om totalt 8 000kMdr och vår utlåningsvolym har ökat med 15 %. Nyförsäljningen uppgick till 8 000 Mkr och den totala utlåningsvolymen per den 31 december 2002, var 15 600 Mkr. Koncernens resultat var (före kreditförluster) 335 Mkr och kapitaltäckningsgraden 23%. FöreningsSparbanken Finans administrerar idag ca 100 000 avtal totalt. Vår verksamhet FöreningsSparbanken Finans distribuerar och når sina marknader dels via FöreningsSparbankens lokala kontor, dels genom fristående sparbanker och delägda banker samt via externa leverantörer och återförsäljare inom utvalda branscher. Vår verksamhet riktas till både privatpersoner och företag och drivs inom två affärsområden: Affärsområde Bank och Affärsområde Företag. Affärsområde Bank arbetar integrerat med FöreningsSparbankskontor, samt fristående sparbanker och delägda banker. Därmed utnyttjas det nätverk och den lokala kompetens som kontoren och bankerna uppvisar. Mer än hälften av försäljningen sker via dessa kanaler och resterande del via externa samarbetspartners. Affärsområde Företag samarbetar direkt med ledande leverantörer och återförsäljare inom utvalda branscher. Styrkan i samarbetet är det branschkunnande som dessa partners har, ett kunnande som förenas med Affärsområde Företags egen spetskompetens inom finansiering. Inom Affärsområde Företag är försäljningen indelad i fyra enheter: Tunga Maskiner (försäljning via leverantörer av entreprenad-, lantbruks- och skogsmaskiner) It & kommunikation (försäljning via leverantörer av hempc, kopiatorer mm) AutoPlan (vagnparksadministration) Konsument (försäljning via återförsäljare och lokala FöreningsSparbanker samt fristående sparbanker och delägda banker, av framförallt fritidsbåtar, husvagnar och bilar till konsumenter) Marknad FöreningsSparbanken Finans samlade marknadsandel var i slutet av året ca 7 %. Inom en del utvalda segment som Finansbolaget valt att arbeta inom, så som Lantbruk, Entreprenad (Tunga Maskiner), Vagnparksadministration (AutoPlan), och Bil, Båt, Husvagn (Konsument), var andelen dock väsentligt högre. Totalt ökade försäljningen med 10 % jämfört med föregående år. Vårt samarbete med de olika branschspecialisterna gav Affärsområde Företag ökande volymer under året. Finansbolagets verksamhet för administration och finansiering av vagnparker AutoPlan, har fortsatt varit framgångsrik. AutoPlan är en av de största aktörerna på marknaden. Marknaden är mycket begränsad och hårt konkurrensutsatt av ett fåtal aktörer, till viss del med internationell bakgrund och ägande. Autoplanprodukten har visat sig hålla måttet i denna miljö och har under 2002 ökat sina volymer med ca 17%. Inom Affärsområde Bank har FöreningsSparbanken Finans produkter och verksamhet ytterligare integrerats med bankerna, vilket givetvis är av avgörande betydelse för Finansbolagets fortsatta positiva utveckling. Fristående sparbanker och delägda banker har under året aktivt deltagit i produktutveckling och marknadsföring, samt ytterligare ökat sin affärsvolym i Finansbolaget. På en totalnivå ökar försäljningen via Bank av finansbolagsprodukter och utgör idag mer än ca 50 % av den totala försäljningsvolymen inom FöreningsSparbanken Finans.
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för FöreningsSparbanken Finans AB (publ), organisationsnummer 556131-3395, Stockholm avger härmed årsredovisning för verksamhetsåret 2002. FöreningsSparbanken Finans AB (publ) är ett helägt dotterbolag till FöreningsSparbanken AB (publ). Bolaget är auktoriserat kreditmarknadsbolag. Affärsidé FöreningsSparbanken Finans uppgift är att öka FöreningsSparbankskoncernens marknadsandelar genom att utveckla, marknadsföra och producera finansbolagsprodukter. Dessa utgörs av avbetalning, leasing, billeasing/vagnparksadministration (AutoPlan) och factoring. Koncernstruktur I koncernen ingår förutom moderbolaget FöreningsSparbanken Finans AB (publ) de helägda dotterbolagen ML Rental AB, Autoplan AB (vilande) samt Gota Projektfinans AB (vilande). ML Rental AB är ett av Finansinspektionen auktoriserat kreditmarknadsbolag som bedriver verksamhet genom samarbeten med ett antal leverantörer. Verksamhet Moderbolaget Verksamheten är indelad i affärsområdena Bank och Företag. Affärsutbudet riktar sig till både företag och privatpersoner i Sverige. Affärsområde Bank arbetar integrerat med lokala FöreningsSparbankskontor, delägda banker och fristående sparbanker. Bank tillhandahåller och administrerar finansbolagsprodukter samt fungerar som försäljningsstöd. Häri ingår aktivt säljstöd, produktutbildning och marknadsföring. Dessutom genomförs olika kampanjaktiviteter. Samarbetet med samverkande sparbanker har intensifierats under året, avseende både produktutveckling och volymutveckling. Verksamheten är i sin helhet integrerad med och drivs inom ramen för verksamheten i affärsområde Låna, i FöreningsSparbanken. Affärsområde Företag samarbetar med ledande leverantörer och återförsäljare i utvalda branscher. Affärsidén innebär att leverantören eller återförsäljaren via FöreningsSparbanken Finans kan erbjuda sina kunder objektsfinansiering. Enheten Tunga Maskiner erbjuder finansiering till lantbruk, materialhantering samt bygg- och entreprenadsektorn. Enheten IT & Kommunikation är inriktad på finansiering av IT- och kommunikationsteknik, kontorsutrustning samt medicinsk och miljöteknisk utrustning. Enheten Båt & Husvagn vänder sig till privatpersoner och erbjuder avbetalningslån för köp av exempelvis båt, bil, husvagn och motorcykel. Enheten AutoPlan tillhandahåller vagnparksfinansiering och biladministration till stora företag med hjälp av ett av marknadens främsta system för vagnparkshantering. 1(20)
ML Rental AB Bolaget bedriver verksamhet inom affärsområde säljstödjande finansiering till företag. Verksamheten riktar sig främst till leverantörsbolag inom utvalda produktområden. Väsentliga händelser Försäljningen i koncernen har varit relativt stabil inom entreprenad och materialhantering (truckar) samtidigt som den ökat väsentligt på konsumentsidan (+ ca 25%). Totalt ökade försäljningen för hela året med ca 9%. Marknadsmässiga framgångar på konsumentsidan, framförallt i fråga om motorcyklar och fritidsbåtar, samt den mycket goda utvecklingen av samarbetet med delägda banker och fristående sparbanker är bidragande orsaker till årets goda resultat. Förväntad framtida utveckling Under hösten 2002 kunde tecken på en stagnerande marknad skönjas, framförallt inom segmenten bilar/vagnpark, entreprenad och i viss mån IT-relaterad utrustning. Denna utveckling förväntas fortgå under 2003. Utlåningsutveckling Koncernens utlåning har ökat med 15% (20%) i jämförelse med föregående år. Lånefordringar i koncernen utgörs framför allt av avbetalningslån, finansiell leasing och factoringkrediter, med säkerhet i de objekt respektive kundfordringar som finansieras. Lånefordringarna fördelar sig mellan följande branscher och lånetyper: Bransch Mkr Upplupet anskaffningsvärde före beaktande av reserveringar Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper Bokfört värde för lånefordringar efter beaktande av reserveringar Bokfört värde för osäkra lånefordringar (oreglerade) Privatpersoner 2 218 1 5 2 212 3 Parti- o detaljhandel 1 513 2-1 511 4 Byggnadsverksamhet 1 813 2-1 811 10 Tillverkningsindustri 2 315 5 1 2 309 15 Transport 2 367 2 3 2 362 13 Skog 903 6-897 4 Jordbruk 1 245 3-1 242 13 Övrig 1 002 4 3 995 17 serviceverksamhet Övrig företagsutlåning 2 008 15 6 1 987 10 Kommuner o landsting 196 - - 196 - Totalt 15 580 40 18 15 522 89 Typ av lånefordan Mkr Bokfört värde Avbetalningslån 8 780 Finansiell leasing 6 025 Factoring 654 Reverslån 63 Totalt 15 522 2(20)
Rörelseresultat Koncernens försäljning via Lokal bank samt samverkande sparbanker och backoffice-, ekonomi- och ITfunktion tillhandahålls av FöreningsSparbanken AB. Dessa tjänster förvärvas för en ersättning som motsvarar bankens faktiska kostnader för att utföra tjänsterna. Koncernens rörelseresultat efter kreditförluster uppgår för 2002 till 337 (290) Mkr. Moderbolagets rörelseresultat efter kreditförluster uppgår till 354 (238) Mkr. Osäkra lånefordringar Koncernens osäkra lånefordringar, efter reserveringar för sannolika förluster, var vid utgången av 2002 89 (117) Mkr vilket utgör 0,6% (0,9%) av den totala utlåningen. Motsvarande uppgifter för moderbolaget var 25 (59) Mkr och 0,3% (0,8%). Kapitaltäckning Koncernens och moderbolagets kapitalbas och kapitaltäckningsgrad framgår av not 24. Femårsöversikt Koncernens och moderbolagets utveckling under de senaste fem åren framgår på sidan 4 och 5. Känslighetsanalys på årets resultat En förändring av räntemarginalen med 0,1% medför en resultatpåverkan i koncernen på 14,6 Mkr. En förändring av rörelsekostnaderna med 1% påverkar koncernresultatet med 1,6 Mkr. Ränterisk Utlåning och upplåning i koncernen sker i allt väsentligt till rörlig ränta, varför ränterisken är begränsad. Valutarisk Utlåning i utländsk valuta matchas av upplåning i motsvarande valuta, varför valutarisken elimineras. Kreditrisk Utlåningen sker endast till kunder med en bedömd god återbetalningsförmåga, samt med objektssäkerhet respektive pant i fakturafordringar vid factoring. Väsentliga koncentrationer av kreditrisker bedöms ej föreligga på grund av utlåningens spridning på olika branscher, kunder och objekt. Likviditetsrisk Koncernen finansieras av moderbolaget FöreningsSparbanken AB vilket leder till en låg likviditetsrisk. Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att fria vinstmedel om 243,7 Mkr enligt moderbolagets balansräkning balanseras i ny räkning. Koncernens fria egna kapital uppgår till 290,1 Mkr. I koncernen erfordras inga avsättningar till bundna reserver. I övrigt hänvisas till följande sammandrag av resultaträkningar och balansräkningar, nyckeltal för de senaste fem åren samt kassaflödesanalyser avseende koncernen och moderbolaget. 3(20)
Femårsöversikt Koncern Belopp i Mkr 2002 2001 2000 1999 Utlåning (inkl leasing) 15 522 13 523 11 332 9 759 8 360 Övriga tillgångar 493 575 491 371 418 Summa tillgångar 16 015 14 098 11 823 10 130 8 778 Skulder och avsättningar 13 892 12 197 10 245 8 722 7 560 Eget kapital 2 123 1 901 1 578 1 408 1 218 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 16 015 14 098 11 823 10 130 8 778 Räntenetto och leasingintäkter 421 369 321 333 265 Provisioner netto och övriga intäkter 70 63 58 65 45 Summa intäkter 491 432 379 398 310 Summa kostnader -155-146 -109-131 -131 Resultat före kreditförluster 336 286 270 267 179 Kreditförluster 1 3 12 3 13 Rörelseresultat efter kreditförluster 337 289 282 270 192 Skatter -94-79 -78-65 -45 Årets resultat 243 210 204 205 147 Nyckeltal Räntabilitet på eget kapital 12,1% 12,0% 13,7% 15,6% 13,1% Kostnader/Intäkter exkl. kreditförluster 0,3 0,3 0,3 0,3 0,4 inkl. kreditförluster 0,3 0,3 0,3 0,3 0,4 Kapitaltäckningsgrad 24,5% 23,8% 22,2% 21,4% 18,5% Primärkapitalrelation 24,4% 23,8% 22,1% 21,1% 18,2% Reserveringsgrad för osäkra fordringar 40% 30% 27% 31% 26% Andel osäkra fordringar 0,6% 0,9% 1,4% 1,4% 2,1% Kreditförlustnivå 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 0,2% Omräkning av jämförelseåren har skett i enlighet med nu gällande redovisningsprinciper. 4(20)
Femårsöversikt Moderbolag Belopp i Mkr 2002 2001 2000 1999 Utlåning till allmänheten 9 108 7 728 6 397 5 491 4 571 Leasingobjekt 5 087 4 491 3 652 3 147 2 767 Övriga tillgångar 489 514 425 372 374 Summa tillgångar 14 684 12 733 10 474 9 010 7 712 Skulder och avsättningar 14 026 12 154 9 901 8 448 7 193 Eget kapital 658 579 573 562 519 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 14 684 12 733 10 474 9 010 7 712 Räntenetto och leasingintäkter 1 660 1 408 1 237 1 112 960 Provisioner netto och övriga intäkter 136 68 57 64 42 Summa intäkter 1 796 1 476 1 294 1 176 1 002 Summa kostnader -1 453-1 242-1 044-944 -863 Resultat före kreditförluster 343 234 250 232 139 Kreditförluster 10 4 4-6 18 Rörelseresultat efter kreditförluster 353 238 254 226 157 Bokslutsdispositioner -215-407 -149-203 -200 Skatter -38 49-29 4 21 Årets resultat 100-120 76 27-22 Nyckeltal Räntabilitet på eget kapital 14,7% 12,0% 14,5% 15,6% 13,1% Kostnader/Intäkter exkl. kreditförluster 0,3 0,4 0,2 0,3 0,5 inkl. kreditförluster 0,3 0,4 0,2 0,4 0,4 Kapitaltäckningsgrad 24,4% 24,1% 22,3% 21,4% 17,8% Primärkapitalrelation 24,3% 24,0% 22,2% 21,1% 17,4% Reserveringsgrad för osäkra fordringar 47% 31% 26% 33% 22% Andel osäkra fordringar 0,3% 0,8% 1,6% 1,2% 2,1% Kreditförlustnivå 0,1% 0,0% 0,1% -0,1% 0,5% Omräkning av jämförelseåren har skett i enlighet med nu gällande redovisningsprinciper. 5(20)
Resultaträkning Belopp i Mkr Not 2002 2001 2002 2001 RÖRELSENS INTÄKTER Ränteintäkter 1 914,4 777,5 540,2 452,0 Leasingintäkter 1 - - 1 575,6 1 328,6 Räntekostnader 1-492,7-408,9-455,7-372,9 Erhållen utdelning koncernbolag 64,8 - Provisionsintäkter 2 57,1 50,3 56,7 49,7 Provisionskostnader 2-13,2-13,7-11,5-8,3 Övriga rörelseintäkter 25,9 26,5 25,7 26,8 Summa rörelseintäkter 491,5 431,7 1 795,8 1 475,9 RÖRELSENS KOSTNADER Personalkostnader 3-63,9-66,5-61,9-63,1 Lokalkostnader 4-14,6-13,9-14,6-13,8 Allmänna administrationskostnader 4-69,1-60,2-68,5-59,2 Av- och nedskrivning på materiella anläggningstillgångar 5-2,7-1,8-1 303,5-1 102,7 Övriga rörelsekostnader -4,7-3,2-4,6-3,1 Summa kostnader före kreditförluster -155,0-145,6-1 453,1-1 241,9 Resultat före kreditförluster 336,5 286,1 342,7 234,0 Kreditförluster (netto) 6 0,6 3,4 10,8 3,8 Rörelseresultat 337,1 289,5 353,5 237,8 BOKSLUTSDISPOSITIONER Förändring av överavskrivning materiella anläggningstillgångar -176,6-407,0 Avsättning till periodiseringsfond -38,1 - Resultat före skatt 337,1 289,5 138,8-169,2 Skatter 7-93,8-79,4-38,4 49,0 ÅRETS RESULTAT 243,3 210,1 100,4-120,2 6(20)
Balansräkning Belopp i Mkr Not TILLGÅNGAR Utlåning till kreditinstitut 8 - - 65,6 26,3 Utlåning till allmänheten 9 15 521,8 13 523,0 9 107,6 7 728,1 Aktier och andelar 10 1,0 1,0 1,0 1,0 Aktier i koncernföretag 11 8,7 8,7 Leasingobjekt 12 - - 5 086,8 4 491,3 Inventarier 13 6,4 5,7 3,1 2,7 Övriga tillgångar 14 445,6 543,3 371,4 451,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 40,0 24,8 39,3 24,0 SUMMA TILLGÅNGAR 16 014,8 14 097,8 14 683,5 12 733,2 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 16 12 341,6 10 751,4 11 495,3 9 854,8 Övriga skulder 17 641,7 646,9 566,5 603,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 257,1 193,7 203,3 141,9 Avsättning för skatter 19 631,3 584,7 79,5 88,2 Efterställda skulder 20 20,0 20,0 20,0 20,0 Obeskattade reserver 21 1 661,2 1 446,5 Aktiekapital 22 345,0 345,0 345,0 345,0 Bundna reserver / Reservfond 22 1 488,0 1 353,3 69,0 69,0 Fria reserver / Balanserat resultat 22 46,8-7,3 143,3 284,8 Årets resultat 22 243,3 210,1 100,4-120,2 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 16 014,8 14 097,8 14 683,5 12 733,2 Ansvarsförbindelser Garantiåtaganden krediter Inga Inga 260,0 190,0 Åtaganden Utlåning till allmänheten, outnyttjad del av beviljad kredit 358,3 244,9 358,3 244,9 Ställda panter Inga Inga Inga Inga 7(20)
Kassaflödesanalys Belopp i Mkr 2002 2001 2002 2001 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 0,0 0,0 0,0 0,0 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före bokslutsdispositioner och skatt 337,1 289,5 353,5 237,8 Inkomstskatt 1,5 1,2 1,5 1,1 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 2,6 1,8 1 308,7 1 102,7 Reavinst leasingobjekt - - -2,3 0,0 Förändring upplupna intäkter och förutbetalda kostnader -15,2-2,8-15,3-3,3 Förändring upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 63,4 20,1 61,4 14,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av tillgångar och skulder 389,4 309,8 1 707,5 1 352,3 Förändring av utlåning till kreditinstitut - - -39,3-18,8 Ökning utlåning till allmänheten -1 998,8-2 190,8-1 379,5-1 331,1 Förändring övriga tillgångar och skulder netto 52,2 32,2 2,7 107,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 557,2-1 848,8 291,4 110,3 Investeringsverksamheten Förvärv av leasingobjekt - - -2533,8-2411,0 Försäljning av leasingobjekt - - 633,8 467,0 Förvärv av kontorsinventarier -3,2-0,5-2,3-0,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3,2-0,5-1 902,3-1 944,6 Finansieringsverksamheten Ökning av upplåning från kreditinstitut 1 766,5 1 849,3 1 817,0 1 834,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 766,5 1 849,3 1 817,0 1 834,3 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 206,1 0,0 206,1 0,0 8(20)
Redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats i överensstämmelse med Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00. Redovisning av leasingavtal har skett i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 6:99. Tillgångar och skulder i utländsk valuta Tillgångar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagskurs. Orealiserade kursförluster netto har belastat rörelseresultatet. Lånefordringar och reservering för kreditförluster Fordringar har upptagits till högst det värde som, med hänsyn till säkerhetens värde, beräknas inflyta. I balansräkningen har lånefordringar redovisats netto efter avdrag för gjorda nedskrivningar för såväl konstaterade som sannolika kreditförluster. Rörelseresultatet har belastats med konstaterade och sannolika kreditförluster med avdrag för återvinningar på tidigare års konstaterade förluster. Nedskrivning för sannolika kreditförluster görs om kredittagarens återbetalningsförmåga bedöms inte kunna bli tillräckligt förbättrad inom två år och säkerhetens värde inte täcker lånebeloppet. Upplupna räntor på osäkra fordringar intäktsförs ej. Leasingobjekt Leasingobjekt har redovisats till aktuella restvärden efter avdrag för nedskrivning som gjorts på grund av leasetagares bristande betalningsförmåga. Leasingintäkter har redovisats bland rörelsens intäkter och av- och nedskrivning av leasingobjekt har redovisats bland rörelsens kostnader. Leasingobjekt redovisas i koncernen som utlåning till allmänheten. Avskrivningar Avskrivningsprinciper för leasingobjekt och inventarier framgår av not 12 respektive 13. Skatter Redovisning av inkomstskatt har skett i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 9. Detta innebär att uppskjuten skatt har beräknats på temporära skillnader, skattemässiga underskottsavdrag och andra framtida skatteavdrag. Temporär skillnad är skillnaden mellan en tillgångs eller en skulds redovisade värde och skattemässiga värde. Nyckeltal Nyckeltal i femårsöversikten har beräknats enligt Svenska Bankföreningens rekommendation. 9(20)
Definitioner Räntabilitet på eget kapital Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt eget kapital. Vid obeskattade reserver justeras resultatet med 72% av förändring obeskattade reserver och eget kapital med 72% av genomsnittet av obeskattade reserver. K/I-tal före kreditförluster Rörelsekostnader exklusive kreditförluster i förhållande till rörelseintäkter. I moderbolaget hanteras finansiell leasing som utlåning. K/I-tal efter kreditförluster Rörelsekostnader inklusive kreditförluster i förhållande till rörelseintäkter. I moderbolaget hanteras finansiell leasing som utlåning. Reserveringsgrad osäkra fordringar Reserv för sannolika kreditförluster i förhållande till osäkra lånefordringar brutto. Andel osäkra fordringar Osäkra lånefordringar netto i förhållande till utlåning till allmänheten. Kreditförlustnivå Kreditförluster i förhållande till ingående balans av utlåning till allmänheten brutto. Konstaterad förlust Förlust som är beloppsmässigt fastställd eller övervägande sannolik genom att konkursförvaltare lämnat uppskattning av utdelning i konkurs, ackordsförslag antagits eller fordran eftergivits på annat sätt. Oreglerad lånefordran Lånefordran för vilken räntor/amorteringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran Lånefordran som är oreglerad enligt ovan, eller för vilken andra omständigheter medför osäkerhet om dess värde, och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbeloppet och upplupen ränta. Omstrukturerad lånefordran Lånefordran för vilken någon form av eftergift beviljats till följd av låntagarens finansiella problem. FöreningsSparbanken Finans har inga omstrukturerade lånefordringar. Bruttoinvestering i leasingavtal Summan av de vid varje tidpunkt återstående minimileaseavgifter, som enligt ett finansiellt leasingavtal tillfaller leasegivaren. Med minimileaseavgifter förstås de betalningar som löpande skall erläggas av leasetagaren till leasegivaren under leasingavtalets giltighetstid med tillägg av för leasegivaren eventuella restvärden, som garanteras av leasetagaren eller denne närstående företag eller av oberoende tredje part, som har ekonomiska förutsättningar att fullfölja sitt åtagande. Ej intjänade finansiella intäkter Skillnaden mellan leasegivarens bruttoinvestering i leasingavtalet och bruttoinvesteringens nuvärde. Bruttoinvesteringens nuvärde har framräknats på basis av leasingavtalets effektiva ränta per bokslutstidpunkten. 10(20)
Noter till koncernens och moderbolagets resultat- och balansräkningar Belopp i Mkr om inget annat anges 1 Ränte- och leasingnetto 2002 2001 2002 2001 Räntenetto Ränteintäkter Kreditinstitut - - 0,1 0,7 Utlåning till allmänheten 908,7 773,1 534,5 447,0 Övrigt 5,7 4,4 5,6 4,3 Summa ränteintäkter 914,4 777,5 540,2 452,0 Räntekostnader Kreditinstitut 487,0 405,1 450,0 369,1 Efterställda skulder 0,9 0,5 1,0 0,5 Övrigt 4,8 3,3 4,7 3,3 Summa räntekostnader 492,7 408,9 455,7 372,9 Summa räntenetto 421,7 368,6 84,5 79,1 Leasingnetto Leasingintäkter 1 575,6 1 328,6 Redovisade avskrivningar -1 290,5-1 094,4 Summa leasingnetto 285,1 234,2 Summa ränte- och leasingnetto 369,6 313,3 Finansiella intäkter och kostnader Ränteintäkter från koncernbolag uppgår till 0,1 (0,5) i Moderbolaget. Räntekostnader till koncernbolag uppgår till 488,1 (405,5) i Koncernen samt i Moderbolaget till 451,0 (369,6). Medelräntan på utlåning till allmänheten i Koncernen har uppgått till 6,5 (6,5)% samt i Moderbolaget till 6,6 (6,3)%. 2 Provisioner Provisionsintäkter 2002 2001 2002 2001 Utlåningsprovisioner 32,6 28,0 32,2 27,4 Övriga provisionsintäkter 24,5 22,3 24,5 22,3 Summa 57,1 50,3 56,7 49,7 11(20)
Provisionskostnader 2002 2001 2002 2001 Förmedlingsprovisioner 3,5 2,8 3,5 2,7 Övriga provisionskostnader 9,7 10,9 8,0 5,6 Summa 13,2 13,7 11,5 8,3 3 Personalkostnader och anställda Personalkostnader 2002 2001 2002 2001 Ersättning till Styrelse 0,2 0,2 0,2 0,2 Lön till VD och vvd 1,5 2,5 1,5 2,5 Pensionskostnad VD och vvd 0,8 0,9 0,8 0,9 Löner och arvoden till övriga 32,7 31,7 30,6 29,2 Pensionskostnader övriga 3,3 3,3 3,1 3,0 Socialförsäkringsavgifter 12,9 13,2 12,1 12,4 Övriga personalkostnader * 12,5 14,7 13,6 14,9 Summa 63,9 66,5 61,9 63,1 * Kostnad för avsättning till personalstiftelsen Kopparmyntet, inkluderande särskild löneskatt, uppgår i Koncernen till 1,2 Mkr och i moderbolaget till 1,1 Mkr. Bolagets pensionsåtagande täcks genom avtal med försäkringsbolag. Pension till VD utgår från 60 års ålder med 60 procent av lönen. Till VD utgår vid uppsägning lön under uppsägningstiden som är sex månader. Vid uppsägning från bolagets sida utgår därutöver avgångsvederlag under tolv månader. Avräkning sker om nytt arbete erhålls. Genomsnittligt antal anställda beräknat efter 1570 timmar per anställd Stockholm 82 81 78 75 Göteborg 4 4 4 4 Malmö m.fl. 4 4 4 4 Summa 90 89 86 83 Antal anställda, exklusive långtidsfrånvarande, omräknat till heltidstjänster per 2002-12-31 var i Koncern 91 (89) och i Moderbolag 87 (83). Fördelningen mellan män och kvinnor i Koncern var för 2002 56 (55%) respektive 44 (45)%, samt för Moderbolag 56 (55)% respektive 44 (45)%. 4 Allmänna administrationskostnader 2002 2001 2002 2001 IT 9,9 8,9 9,9 8,8 Tele och porto 7,5 7,2 7,5 7,1 Resor och representation 5,5 5,4 5,5 5,3 Reklam, PR, marknadsföring 2,4 3,0 2,4 2,9 Försäkringar 6,0 6,0 5,5 5,5 Övrigt 37,8 29,7 37,7 29,6 Summa 69,1 60,2 68,5 59,2 Enligt avtal betalar FöreningsSparbanken Finans AB ersättning till FöreningsSparbanken AB avseende kostnader för lokaler, IT-tjänster, personal samt övriga tjänster uppgående i koncern och moderbolag till 48,2 (41,4). 12(20)
Övriga Övriga Ersättning till revisionsföretag, tkr Revision uppdrag Revision uppdrag Deloitte & Touche AB 236 1 416 177 1 416 Ernst & Young AB 45-45 - PMAC AB 26-26 - Summa 307 1 416 248 1 416 5 Av- och nedskrivning på materiella anläggningstillgångar 2002 2001 2002 2001 Avskrivning inventarier 2,7 1,8 2,0 1,8 Avskrivning leasingobjekt - - 1 290,5 1 094,4 Nedskrivning leasingobjekt* - - 11,0 6,5 Summa 2,7 1,8 1 303,5 1 102,7 * Inkluderar årets konstaterade kreditförluster samt återvinningar av tidigare års konstaterade kreditförluster. 6 Kreditförluster (netto) 2002 2001 2002 2001 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster 7,4 11,9 2,6 10,5 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster -4,1-4,0-1,2-3,7 Årets reservering för sannolika kreditförluster 21,7 25,0 5,3 12,8 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster -12,4-8,6-7,2-5,3 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -18,6-29,0-9,6-15,6 Årets nettokostnad -6,0-4,7-10,1-1,3 Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster 1,8 2,1 1,5 1,0 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster -5,5-2,8-2,3-1,5 Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster 9,1 2,0 0,1-2,0 Årets nettokostnad 5,4 1,3-0,7-2,5 Årets nettokostnad för kreditförluster -0,6-3,4-10,8-3,8 13(20)
7 Skatt 2002 2001 2002 2001 Skatt på tidigare års resultat -2,0-1,4-2,0-1,4 Skatt på årets resultat 32,1 4,2 32,1 1,2 Uppskjuten skatt 55,4 120,6 - - Skatt avseende koncernbidrag 8,3-44,0 8,3-48,8 Summa 93,8 79,4 38,4-49,0 Förklaring av skillnad mellan bokförd skattekostnad och 28% inkomstskatt på årets resultat före skatt Bokförd skattekostnad 93,8 79,4 38,4-49,0 Beräknad skattekostnad 94,4 81,1 38,9-47,4 Skillnad -0,6-1,7-0,5-1,6 Specifikation av ovanstående skillnad Skatt på tidigare års resultat -2,0-1,4-2,0-1,4 Övriga ej skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader 1,4-0,3 1,5-0,2 Summa -0,6-1,7-0,5-1,6 8 Utlåning till kreditinstitut Kreditmarknadsbolag - - 65,6 26,3 Genomsnittlig återstående löptid - - 2 mån 2 mån Samtlig utlåning till kreditinstitut avser koncernföretag. 9 Utlåning till allmänheten Upplupet anskaffningsvärde (före beaktande av reserveringar) 15 580,3 13 573,4 9 129,0 7 754,9 Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar -40,2-41,2-16,7-22,2 Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk -18,3-9,2-4,7-4,6 Totala reserveringar -58,5-50,4-21,4-26,8 Bokfört värde 15 521,8 13 523,0 9 107,6 7 728,1 14(20)
Bokfört värde för osäkra lånefordringar (oreglerade) 89,2 117,1 24,6 59,4 Bokfört värde för oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka upplupen ränta intäktsförs - - - - Egendom övertagen för skyddande av fordran 5,8 8,8 5,1 7,4 Återstående löptid <= 3 mån 1 052,7 1 240,3 395,8 529,6 > 3 mån - 1 år 3 949,5 3 288,3 2 316,7 1 904,4 > 1 år- 5 år 9 549,9 8 221,9 5 585,7 4 673,3 > 5 år 969,7 772,5 809,4 620,8 Summa 15 521,8 13 523,0 9 107,6 7 728,1 Genomsnittlig återstående löptid 2,4 år 2,4 år 2,6 år 2,5 år Återstående räntebindningstid <= 3 mån 15 311,7 13 437,4 9 104,0 7 720,9 > 3 mån - 1 år 76,9 33,1 2,0 2,4 > 1 år- 5 år 132,2 52,1 1,5 4,5 > 5 år 1,0 0,4 0,1 0,3 Summa 15 521,8 13 523,0 9 107,6 7 728,1 Genomsnittlig återstående räntebindningstid 2 mån 2 mån 1 mån 2 mån Från annan kreditgivare förvärvade fordringar redovisas brutto. Vid förvärvstillfället bedömda förluster ingår därför i reserven för osäkra fordringar för de vid bokslutstillfället kvarvarande fordringarna. Bruttoinvestering i leasingavtal samt ej intjänade finansiella intäkter Bruttoinvestering i leasingavtal i koncernen uppgick till 6 604 (5 745) per 2002-12-31. Ej intjänade finansiella intäkter i koncernen uppgick till 507 (307) per 2002-12-31. 10 Aktier och andelar Bokfört värde Bostadsrätt 1,0 1,0 15(20)
11 Aktier i koncernföretag Nom värde Eget Bokfört värde Aktier i dotterbolag Antal/Andel per aktie Kr kapital Mkr Moderbolag Kreditmarknadsbolag ML Rental AB 50 000/100% 100 35 8,6 org nr 556047-9700, säte Stockholm Övriga bolag AutoPlan AB 100/100% 1 000 0 0,1 org nr 556193-0370, säte Stockholm Gota ProjektFinans AB 150 000/100% 100 21 0,0 org nr 556117-1074, säte Stockholm Summa 8,7 12 Leasingobjekt Moderbolag 2002-12-31 2001-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 6 596,6 5 530,8 Nyanskaffningar 2 533,8 2 411,0 Avyttringar och utrangeringar -1 533,5-1 345,2 7 596,9 6 596,6 Ackumulerade avskrivningar Vid årets början -2 091,1-1 873,9 Avgår pga avyttringar och utrangeringar 902,0 877,2 Årets avskrivningar -1 290,5-1 094,4-2 479,6-2 091,1 Ackumulerade nedskrivningar Vid årets början -14,2-5,4 Årets förändring -16,3-8,8-30,5-14,2 Bokfört värde vid årets slut 5 086,8 4 491,3 Egendom övertagen för skyddande av fordran 0,7 0,6 Avskrivningarna har baserats på anskaffningsvärdet och beräknats efter annuitetsmetod. Avskrivning sker ned till 0 eller till garanterat restvärde. Restvärdet bestäms med hänsyn till bedömt marknadsvärde på objektet vid avtalets slut. Genomsnittliga avskrivningstider är för dator- och kontorsutrustning och billeasing 3 år samt övrig utrustning 5 år. Intäktsperiodisering sker med hänsyn tagen till intäktens intjänandetid. Bland leasingobjekten ingår byggnader med taxeringsvärde 10,9 (9,9). Bruttoinvestering i leasingavtal samt ej intjänade finansiella intäkter Bruttoinvestering i leasingavtal i moderbolaget uppgick till 5 379 (4 601) per 2002-12-31. Ej intjänade finansiella intäkter i moderbolaget uppgick till 228 (96) per 2002-12-31. 16(20)
13 Inventarier Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 19,3 18,8 14,8 14,2 Nyanskaffningar 3,2 0,5 2,3 0,6 22,5 19,3 17,1 14,8 Ackumulerade avskrivningar Vid årets början -13,5-11,4-12,1-10,3 Årets avskrivningar -2,6-2,2-1,9-1,8-16,1-13,6-14,0-12,1 Bokfört värde vid årets slut 6,4 5,7 3,1 2,7 Inventarierna skrivs av årligen med 20 % på anskaffningsvärdet. 14 Övriga tillgångar Uppskjuten skattefordran omstruktureringsreserv 0,0 1,6 0,0 1,6 Kundfordringar 203,0 308,0 151,5 241,7 Ej startade avbetalningsfordr (leverantör ej betald) 159,0 155,8 147,5 137,3 Återtagen egendom 5,8 8,9 5,8 8,0 Övriga fordringar 77,8 69,0 66,6 62,5 445,6 543,3 371,4 451,1 15 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna räntor 13,9 10,8 13,4 10,2 Förutbetalda kostnader och övriga upplupna intäkter 26,1 14,0 25,9 13,8 Summa 40,0 24,8 39,3 24,0 16 Skulder till kreditinstitut Bankaktiebolag i koncernen 12 341,6 10 751,4 11 495,3 9 854,8 Återstående löptid och räntebindningstid <= 3 mån 12 151,0 10 692,7 11 369,7 9 826,3 > 3 mån - 1 år 72,1 16,6 41,1 10,9 > 1 år- 5 år 118,5 42,1 84,5 17,6 >5 år - - - - Summa 12 341,6 10 751,4 11 495,3 9 854,8 Genomsnittlig återstående löptid 1 mån 3 mån 1 mån 3 mån 17(20)
17 Övriga skulder Övrig upplåning - 1,0-1,0 Leverantörsskulder 428,7 417,9 352,0 368,1 Övriga skulder 213,0 228,0 214,5 234,1 Summa 641,7 646,9 566,5 603,2 18 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna räntor 53,1 1,9 46,8 0,8 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 204,0 191,8 156,5 141,1 Summa 257,1 193,7 203,3 141,9 19 Avsättning för skatter Uppskjuten skatt obeskattade reserver 551,8 496,5 Övriga skatter 79,5 88,2 79,5 88,2 Summa 631,3 584,7 79,5 88,2 20 Efterställda skulder Förlagslån erhållet från koncernföretag 20,0 20,0 20,0 20,0 Förlagslån i SEK; 20,0 Mkr 3 mån STIBOR + 1,0% ffd 2004-03-27. 21 Obeskattade reserver Moderbolag 2002-12-31 2001-12-31 Överavskrivning leasingobjekt och egna inventarier 1 623,1 1 446,5 Periodiseringsfond taxering 2003 38,1 - Summa 1 661,2 1 446,5 18(20)
22 Eget kapital Koncern Aktiekapital Bundna reserver/ reservfon Fritt eget kapital Summa Ingående balans 345,0 1 353,3 202,8 1 901,1 Lämnat koncernbidrag -29,6-29,6 Skatteeffekt av koncernbidrag 8,3 8,3 Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital 134,7-134,7 - Koncernens årsresultat 243,3 243,3 Eget kapital vid årets utgång 345,0 1 488,0 290,1 2 123,1 Moderbolag Ingående balans 345,0 69,0 164,6 578,6 Lämnat koncernbidrag -29,6-29,6 Skatteeffekt av koncernbidrag 8,3 8,3 Årets resultat 100,4 100,4 Eget kapital vid årets utgång 345,0 69,0 243,7 657,7 23 Verkligt värde samt tillgångar och skulder i utländsk valuta Enligt Finansinspektionens föreskrifter skall verkligt värde redovisas för samtliga tillgångar och skulder. Bolagets balansräkning domineras på tillgångssidan av posterna Utlåning till allmänhet och Leasingobjekt, samt på skuldsidan av Upplåning. Övriga posters bokförda värden motsvarar approximativt verkliga värden. Utlåningen till allmänheten samt upplåningen löper i allt väsentligt med rörlig ränta varför även för dessa poster bokförda värden anses motsvara verkliga värden. Posten Leasingobjekt redovisas till anskaffningsvärde efter gjorda avskrivningar. Tillgången omfattas av leasingavtal innefattande löpande hyresbetalningar, och i händelse objekt återtas eller fordran bedöms osäker värdeanpassas objekt till bedömt försäljningspris. Leasingkontrakten löper i allt väsentligt med rörlig ränta. Mot angiven bakgrund har bokförda värden bedömts motsvara verkligt värde. Tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknade till svenska kronor Tillgångar 82,4 81,7 82,4 81,7 Skulder 82,3 78,7 82,3 78,7 24 Kapitaltäckning per den 31 december 2002 Koncern Poster i Poster utanför Riskvägt Beräkning riskvägt belopp Vägningstal balansräkn balansräkn belopp Grupp A 0% 6 446,8 - - Grupp B 20% 1 096,7-219,3 Grupp C 50% 6,2-3,1 Grupp D 100% 8 465,1-8 465,1 Kapitalbas Primärt kapital 2 123,1 Supplementärt kapital 4,0 16 014,8 0,0 8 687,5 Summa kapitalbas 2 127,1 Kapitaltäckningsgrad 24,48% 19(20)
Moderbolag Poster i Poster utanför Riskvägt Beräkning riskvägt belopp Vägningstal balansräkn balansräkn belopp Grupp A 0% 6 442,0 - - Grupp B 20% 1 096,6-219,3 Grupp C 50% 6,3-3,2 Grupp D 100% 7 138,6 260,0 7 398,6 Kapitalbas Primärt kapital 1 853,8 Supplementärt kapital 4,0 14 683,5 260,0 7 621,1 Summa kapitalbas 1 857,8 Kapitaltäckningsgrad 24,38% Stockholm den 12 februari 2003 Mikael Inglander Fredrik Enhörning Hans Laufeld Ordförande Verkställande direktör Lars-Erik Kvist Lars Ljungälv Cristian Bille Vice ordförande Håkan Sundin Ulf Åsbrink Eva Dupont Personalrepresentant Personalrepresentant Revisionsberättelse har avgivits 2003-02-13 Ulf Egenäs Torbjörn Hanson Peter Markborn Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Förordnad av F Finansinspektionen 20(20)